基金从业资格考试材料-基金-基础知识
基金从业资格考试重点知识归纳
基金从业资格考试重点知识归纳一、金融市场基础知识1. 金融市场的概念与功能金融市场就是资金融通的场所啦。
它的功能可多了呢,像资金融通,就是把有钱的人和需要钱的人联系起来。
还有价格发现功能,通过市场的交易能发现各种金融产品合理的价格。
比如股票市场,大家买卖股票的过程中,股票的价格就会根据公司的业绩、市场的供求等因素不断调整,这个调整的过程就是价格发现的过程。
2. 金融市场的分类按交易工具的期限来分,可以分为货币市场和资本市场。
货币市场的交易工具期限短,像短期国债、商业票据等。
资本市场的交易工具期限长,像股票、长期债券等。
按交易标的物分,有票据市场、证券市场、衍生工具市场等。
票据市场主要就是进行票据的贴现、转贴现等业务的市场。
证券市场就包括股票市场和债券市场啦。
衍生工具市场有期货、期权这些比较复杂的金融工具的交易。
3. 金融机构体系银行类金融机构是很重要的一部分哦。
像商业银行,它可以吸收存款、发放贷款、办理结算等业务。
中央银行则负责制定货币政策、维护金融稳定等重要工作。
非银行金融机构种类也不少呢。
证券公司主要从事证券的承销、经纪、自营等业务。
保险公司就是为人们提供风险保障的啦,人们交保费,保险公司在约定的情况下进行赔付。
基金公司专门管理基金,把投资者的钱集中起来进行投资。
二、证券投资基金概述1. 基金的概念与特点基金是一种集合投资方式,把很多投资者的钱集中在一起,由专业的基金管理人去管理和投资。
它的特点有集合理财、专业管理。
基金管理人都是经过专业训练的,他们有更多的知识和经验去投资。
还有组合投资、分散风险的特点。
不会把所有的钱都投到一个地方,而是分散到不同的资产上,像股票、债券、货币市场工具等,这样可以降低单一资产波动带来的风险。
另外,基金还具有利益共享、风险共担的特点,投资者按照自己的出资比例分享收益、承担风险。
2. 基金的分类根据投资对象不同,可以分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。
基金从业资格证之证券投资基金基础知识考试全部重要知识点
基金从业资格证之证券投资基金基础知识考试全部重要知识点1、( ),中国金融期货交易所正式成立。
A.2006年9月B.2004年5月C.2013年9月D.2012年6月正确答案:A2、下列不属于QDII基金的投资范围的是()。
A.房地产抵押按揭B.远期合约C.住房按揭支持证券D.可转换债券正确答案:A3、私募股权投资的退出机制不包括()。
A.杠杆收购B.首次公开发行C.管理层回购D.二次出售正确答案:A4、下列不属于债券结算业务的是()。
A.分销业务B.期货期权C.现券业务D.利率互换业务正确答案:B5、下列对于同业拆借的说法中,正确的是( )。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确答案:C6、我国的黄金ETF主要是投资于( )的黄金产品。
A.上海黄金交易所B.天津贵金属交易所C.香港金银贸易场D.上海证券交易所正确答案:A7、UCITS五号令于()起正式实施。
A.2014年4月5日B.2014年7月23日C.2014年9月17日D.2011年7月1日正确答案:C8、期货市场中用来管理股票市场系统性风险的品种是( )A.股票期货B.股票权证C.商品期货D.股指期货正确答案:D9、( )又称差额清算,指在一个清算期中,对每个结算参与人价款的清算只计其各笔应收、应付款项相抵后的净额,对证券的清算只计每一种证券应收、应付相抵后的净额。
A.净额结算B.全额结算方式C.双边净额结算D.多边净额结算正确答案:A10、同业拆借的利息是按()结算的。
A.分钟B.小时C.日D.月正确答案:C11、下列关于衍生工具风险的表述中,错误的是()。
A.我国沪深300指数价格走势会影响股指期货沪深300指数合约的价格走势B.因为交易对手无法按时付款或者按时交割会带来结算风险C.衍生工具交易双方中某方违约的风险属于流动性风险D.期货保证金为合约金额的5%,则可以控制20倍于所投资金额的合约资产正确答案:C12、市盈率用公式表达为( )。
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考试题库
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考试题库单选题(共45题)1、远期合约、期货合约、期权合约和互换合约最常见的衔生工具关于它们A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】 A2、一般来说,()伴随着巨大的资本利得,被认为是私募股权投资退出的最佳渠道。
A.二次出售B.首次公开发行C.管理层回购D.买壳上市或借壳上市【答案】 B3、某大学基金会的投资目标是资产的长期保值增值。
该基金会将20%的资产配置于国内股票,80%的资产配置于国内债券。
为了分散风险,提高收益,该基金会可以采取的措施有()。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅳ.Ⅴ【答案】 C4、保险公司可分为财险公司与()。
A.寿险公司B.意外保险公司C.人寿保险公司D.健康保险公司【答案】 A5、( )是在尽量不造成大的市场冲击的情况下,尽快以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法。
A.成交量加权平均价格算法B.时间加权平均价格算法C.跟量算法D.执行偏差算法【答案】 D6、封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的()。
A.90%B.80%C.50%D.20%【答案】 A7、财务报表分析是()进行证券分析的重要内容。
A.公司董事B.总经理C.基金投资商D.基金投资经理或研究员【答案】 D8、关于股权投资基金的非公开募集,以下表述正确的是()。
A.基金管理人可采取线下投资者见面会的方式向非特定对象推介基金产品B.基金管理人可以在知名财经网站的实名论坛上向非特定人群推介基金产品C.基金管理人可以采取在地方媒体(电视或电台等方式)推介基金产品,但不可在国家级媒体推介D.基金管理人可以通过设置特定程序的公司产品主页进行基金推介【答案】 D9、目前,我国的基金会计核算均已细化到()。
A.年B.季度C.月D.日【答案】 D10、短期政府债券的主要特点包括()。
A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【答案】 C11、下列关于个人投资者投资基金的所得税的征收,表述错误的是()。
基金从业基金基础知识讲义
基金从业基金基础知识讲义基金从业基金基础知识讲义作为从事基金行业的从业人员,我们需要掌握一些基本的基金知识,了解基金的基本概念和运作机制,才能更好地为客户提供服务,也更有利于我们进行基金投资。
下面就让我们一起来了解一下基金从业的基础知识。
一、基金的定义和种类简单来说,基金就是由一些投资者的资金集合起来共同投资的一种证券投资工具。
基金的种类很多,根据不同的投资对象可以分为股票基金、债券基金、货币基金等;根据投资风格分为价值投资基金、成长型投资基金、指数型投资基金等;依据基金管理人的资质和实力,可以分为公募基金和私募基金等。
二、基金的运作机制1.基金募集基金成立后,需要从投资者那里募集资金。
投资者将资金存入基金专用银行账户后,即可成为基金份额持有人。
2.基金投资如果是股票基金,基金管理人会根据其投资策略选股并进行买卖操作;如果是债券基金,基金管理人会选择合适的债券进行投资;货币基金一般投资短期固定收益类品种,如银行存款等。
基金运作期间,基金管理人会根据市场情况及基金的投资需求调整投资组合。
3.基金净值计算基金份额的净值计算方式一般为“市值法”,即将基金的总资产减去总负债后,再把余额除以总份额即可得到每份基金的净值。
4.基金份额申购和赎回基金份额的申购和赎回一般由基金管理人或其代理机构承担。
投资者申购基金时需要填写申购表格并缴纳相应款项;如果需要赎回,则需要填写赎回表格并将份额交还给基金管理人或其代理机构。
基金投资者赎回基金份额会产生赎回费用,但公募基金赎回费通常不超过1%。
三、基金从业人员需要掌握的基本技能1.了解基金行业产品和市场情况基金从业人员需要了解基金产品,监测市场上的基金行业动态,把握基金市场趋势,及时披露基金产品情况,为客户提供及时、准确的信息。
2.客户服务技能基金从业人员需要具备一定的沟通和服务技能,能够与客户建立良好的沟通关系并提供满意的服务。
3.投资理财知识基金从业人员需要掌握一定的投资知识,对产品特点和投资策略有一定认识,并能根据不同客户的需要为其提供具体的投资建议和服务。
基金从业资格考试《基金基础知识》过关必做1000题(含历年真题)(基金的利润分配与税收)(附答案)
基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》过关必做1000题(含历年真题)第十三章基金的利润分配与税收单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)1.在基金的净值过低时,管理人通过基金份额的合幵可以提高基金的净值,这种行为通常又称()。
[2017年11月真题]A.逆向分拆B.正向分拆C.正向合幵D.逆向合幵【答案】A【解析】基金分拆行为是相对的,当基金的净值过高时,通过基金份额的分拆可以降低其净值,当基金的净值过低时,通过基金份额的合幵可以提高其净值,这种行为通常称为逆向分拆。
通常将分拆比例大于1的分拆定义为基金份额的分拆,而分拆比例小于1的分拆则定义为基金份额的合幵。
2.有4个基金2014年和2015年的分红方案如下:2014年2015年基金1每10份分0.1元,现金分红、红利再投每10份分0.1元,现金分红,红利再投基金2每10份分0.1元,现金分红、红利再投有可分配收益,但没有进行分配基金3有可分配收益,但没有进行分配每10份分0.2元,现金分红基金4每10份分0.2元,现金分红每10份分0.3元,现金分红根据这些分红方案,最有可能是封闭式基金的是()。
[2017年11月真题]A.基金1B.基金3C.基金4D.基金2【答案】C【解析】根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》有关规定,封闭式基金的收益分配,每年丌得少于一次,且封闭式基金只能采用现金分红。
基金1和基金2存在红利再投资分红模式,丌属于封闭式基金;基金3在2014年没有迚行收益分配,也丌属于封闭式基金。
所以基金4最有可能是封闭式基金。
3.X年X月X日,某基金公告迚行利润分配,每10份分配0.2元。
权益登记日(同除息日)小李持有该基金10000份,选择现金分红。
当日未除息前的单位净值为1.222元,除息后该基金单位净值和小李持有份额分别是()。
[2017年11月真题]A.1.220元,10000份B.1.022元,10000份C.1.202元,10000份D.1.222元,9800份【答案】C【解析】在基金投资者选择现金分红的方式时,其所拥有的基金份额幵丌发生改变,在这样的情况下,基金分红有大量的现金流出,基金的资产规模会发生改变。
基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0113-45
基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0113-451、以下叙述正确的是()。
【单选题】A.基金管理费通常与基金规模成正比,与风险成反比B.不同类别及不同国家或地区的基金,管理费率大体一致C.从基金类型看,证券衍生工具基金管理费率最低D.基金风险程度越高,基金管理费率越高正确答案:D答案解析:选项D正确:基金风险程度越高,基金管理费率越高;选项A:基金管理费通常与基金规模成反比,与风险成正比;选项B:不同类别及不同国家或地区的基金,管理费率不完全相同;选项C:从基金类型看,证券衍生工具基金管理费率最高。
2、下列与基金有关的费用中,不可以从基金财产中列支的是()。
【单选题】A.基金转换费B.基金管理人的管理费C.销售服务费D.基金托管人的托管费正确答案:A答案解析:下列与基金有关的费用可以从基金财产中列支:基金管理人的管理费、基金托管人的托管费、销售服务费、基金合同生效后的信息披露费用、基金合同生效后的会计师费和律师费、基金份额持有人大会费用、基金的证券交易费用及按照国家有关规定和基金合同约定,可以在基金财产中列支的其他费用。
基金转换费属于基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用。
3、()是基金投资群体的重要组成部分。
【单选题】A.个人投资者B.机构投资者C.政府D.金融机构正确答案:A答案解析: 个人投资者是基金投资群体的重要组成部分。
4、下列关于做市商说法错误的是()。
【单选题】A.报价驱动市场也被称为做市商制度B.与股票不同,几乎所有的债券和外汇都是通过做市商交易的C.所有投资者都可以充当做市商的角色D.做市商的利润来源是买卖差价正确答案:C答案解析:C项说法错误,不是所有投资者都可以充当做市商的角色。
做市商为了维护证券的流动性必须具备一定的实力,充足的可交易资金和证券是必不可少的,因此做市商必须随时满足买卖双方的交易数量,这样才能给市场提供流动性。
报价驱动(quote driven)中,最为重要的角色就是做市商,因此报价驱动市场也被称为做市商制度。
基金从业知识点
基金从业知识点一、基金基础知识1. 基金定义基金是指通过公开募集或者非公开募集方式,由投资者出资形成的财产集合,由基金管理人管理,基金托管人托管,以投资于股票、债券等有价证券,或者投资于货币市场工具,或者投资于其他财产和财产权利,以获取投资收益为目的的金融工具。
2. 基金分类- 根据运作方式:开放式基金、封闭式基金- 根据投资对象:股票型基金、债券型基金、货币市场基金、混合型基金- 根据投资策略:主动管理基金、被动管理基金(指数基金)3. 基金运作机制- 基金的设立与募集- 基金的申购与赎回- 基金的投资与运作- 基金的收益分配- 基金的费用与税收二、基金法律法规1. 监管机构在中国,基金行业的监管机构主要是中国证券监督管理委员会(CSRC)及其下属的中国证券投资基金业协会(AMAC)。
2. 法律法规- 《中华人民共和国证券投资基金法》 - 《证券投资基金管理暂行办法》- 《证券投资基金托管业务管理办法》 - 《证券投资基金销售管理办法》- 《证券投资基金信息披露管理办法》3. 合规要求- 基金管理人的资格要求- 基金销售机构的资格要求- 基金广告宣传的合规性- 基金信息披露的规范性三、基金投资策略1. 资产配置- 战略资产配置- 战术资产配置2. 风险管理- 风险识别- 风险评估- 风险控制3. 投资分析- 基本面分析- 技术分析- 量化分析四、基金产品创新1. ETF与指数基金- ETF的特点与运作机制 - 指数基金的构建与管理2. 量化基金- 量化策略的开发与应用 - 量化基金的风险控制3. 另类投资基金- 商品基金- 房地产基金- 私募股权基金五、基金业绩评价1. 业绩评价指标- 收益率- 风险调整后的收益- 夏普比率- 最大回撤2. 业绩归因分析- 资产配置效应- 选股效应- 交互效应3. 基金评级- 基金评级机构- 基金评级方法- 基金评级的应用六、基金从业道德与职业责任1. 职业道德准则- 诚信原则- 专业精神- 客户利益优先2. 职业责任- 信息披露- 利益冲突管理- 客户资产保护七、基金从业考试1. 考试科目- 基金法律法规与职业道德- 证券市场基础知识- 证券投资基金基础知识2. 考试准备- 教材选择- 模拟题练习- 考试技巧八、结语基金从业知识涵盖了从基金的基本概念到法律法规,再到投资策略、产品创新、业绩评价以及职业道德等多个方面。
(完整word版)基金从业资格考试资料全
科目一:《基金法律法规、职业道德与业务规范》第一章:金融、资产管理与投资基金一、金融不居民理财的关系1。
所谓金融,简单来讲即账币资金的融通,居民是社会最古老、最基本的经济主体;2.居民理财主要方式是账币储蓄不投资两类。
账币储蓄是指居民将暂时不用结余的账币收入存入银行金融机构的一种存款活动;投资是指投资者当期投入一定数额的资金期望在未来获得回报;3。
随着我国居民财富增加,金融市场特别是资本市场迅速发展,人们通过金融工具投资获得收益,实现理财目标。
二、金融市场的分类1.按照交易工具的期限分为账币市场和资本市场;2.按交易标的物分为票据、证券、衍生工具、外汇和黄金市场等;3.按交割期限分为现账市场和期账市场.三、金融市场的构成要素1.市场参不者主要包括政府、中央银行、金融机构、个人和企业居民;2.金融工具;3.金融交易的组织方式(1)交易所交易方式(2)柜台交易方式(3)电信网络交易方式。
四、金融资产1。
金融资产是表示未来收益资产合法要求权的凭证,标示了明确的价值,表明交易双方的所有权关系和债权关系.2。
金融资产一般分为债权类和股权类金融资产两类;五、资产管理具有以下特征:(1)从参与方来看,资产管理包括委托方和受托方,委托方为投资者(2)从受托资产来看,主要为账币等金融资产,一般不包括固定资产等实物资产。
(3)从管理方式来看,资产管理主要通过投资于银行存款、证券、期账、基金、保险戒实体企业股权等资产实现增值。
六、资产管理行业功能和作用:1.资产管理行业能够有效配置资源,提高整个社会经济的效率和生产服务水平。
2。
通过资产管理行业与业的管理活动,帮助投资者进行投资决策。
3.资产管理行业创造出广泛的投资产品和服务,满足投资者。
4.资产管理行业对金融资产合理定价,使金融市场更加健康有效,最终有利于一国经济的发展。
七、投资基金的定义投资基金是资产管理的主要方式之一,是一种组合投资、与业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式.八、投资基金的主要类别1.证券投资基金;2.私募股权基金;3。
基金从业资格证之证券投资基金基础知识考试知识点归纳总结(精华版)
基金从业资格证之证券投资基金基础知识考试知识点归纳总结(精华版)1、关于股票价值的估值,下面叙述正确的是( )。
A.最常使用的估值方法有市盈率、市净率、现金流折现以及经济价值对利息、税收、折旧、摊销前利润B.对特定的价值型股票,每股盈余成长率是最常用的辅助估值工具C.对于成长型的股票,也会采用股息率的方法D.在股票估值中,公司治理结构和管理层素质等非定是指标不如财务指标来得重要正确答案:A2、假如你是一位普通股股东,你将可能参与的公司事务是( )。
A.按公司经营成果、再投资需求和管理者对支付股利的看法获得股利分配B.参与公司日常经营管理,拥有公司大部分业务的决策权C.获得承诺的现金流(本金和利息)D.每年获得固定的股息正确答案:A3、股票的变化表现为三种趋势:长期趋势、中期趋势及短期趋势。
其中,()最为重要,也最容易被辨认,是投资者主要的观察对象。
A.长期趋势B.中期趋势C.短期趋势D.中期趋势和短期趋势正确答案:A4、下列不属于QDII基金的投资范围的是()。
A.房地产抵押按掲B.远期合约C.住房按揭支持证券D.可转换债券正确答案:A5、名义利率为 12%,通货膨胀率为-2%,则实际利率为()。
A.14%B.6%C.10%D.24%正确答案:A6、基金管理人和基金托管人在计算的基金资产净值存在分歧时,应该采取的处理方式是()A.按照基金估值工作小组的计算结果对外予以公布B.暂停公布净值,直到相关各方达成一致C.按照中国证券投资基金业协会的计算结果对外予以公布D.托管人有义务要求管理人做出合理解释,通过积极商讨达成一致意见正确答案:D7、到期收益率的影响因素主要有( )。
到期收益率的影响因素主要有( )。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案:D8、下列关于制定投资政策说明书的好处,说法错误的是( )。
A.能够帮助投资者制定切合实际的投资目标B.能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人C.有助于合理评估投资管理人的投资业绩D.有助于管理人合理的承诺收益保障正确答案:D9、对于优先股而言,以下说法正确的是()。
基金从业基础知识题库单选题100道及答案解析
基金从业基础知识题库单选题100道及答案解析1. 基金反映的是一种()关系。
A. 所有权B. 债券债务C. 信托D. 委托代理答案:C解析:基金反映的是一种信托关系,是一种受益凭证。
2. 开放式基金的价格是以()为基础计算的。
A. 基金份额净值B. 市场供求关系C. 市盈率D. 市净率答案:A解析:开放式基金的价格是以基金份额净值为基础计算的。
3. 以下不属于基金特点的是()。
A. 组合投资、分散风险B. 集合理财、专业管理C. 独立托管、保障安全D. 利益共享、风险共担答案:D解析:利益共享、风险共担是基金的特征之一,但不属于特点。
基金的特点包括组合投资、分散风险;集合理财、专业管理;独立托管、保障安全等。
4. ()是基金设立的首要条件。
A. 基金募集对象B. 基金募集方式C. 基金合同D. 基金募集规模答案:C解析:基金合同是基金设立的首要条件。
5. 基金份额持有人大会一般由()召集。
A. 基金管理人B. 基金托管人C. 基金份额持有人D. 以上都可以答案:A解析:基金份额持有人大会一般由基金管理人召集。
6. 基金管理人的最主要职责是()。
A. 安全保管基金的全部资产B. 执行基金持有人的投资指令C. 负责基金资产的投资运作D. 监督基金托管人的投资运作答案:C解析:基金管理人负责基金资产的投资运作,这是其最主要职责。
7. 基金托管人的首要职责是()。
A. 资金清算B. 资产保管C. 会计核算D. 投资监督答案:B解析:基金托管人的首要职责是资产保管。
8. 以下不属于基金销售适用性原则的是()。
A. 全面性原则B. 及时性原则C. 客观性原则D. 安全性原则答案:D解析:基金销售适用性原则包括全面性原则、及时性原则、客观性原则等,不包括安全性原则。
9. 基金销售机构在销售基金产品时,应当向投资者提供()。
A. 基金合同B. 招募说明书C. 基金宣传推介材料D. 以上都是答案:D解析:基金销售机构在销售基金产品时,应当向投资者提供基金合同、招募说明书、基金宣传推介材料等。
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关考试题库带答案解析
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关考试题库带答案解析单选题(共40题)1、关于投资者特征,以下表述错误的是()。
A.风险承受能力较强的可以投资期限较长的品种B.机构投资者的风险评估能力和风险承受能力通常比较强C.具有稳定收入来源的投资者可以投资期限较长的品种D.机构投资者可以向所有个人投资者发行产品【答案】 D2、下列关于普通股股东和优先股股东表决权的表述中,在一般情况下正确的是()A.普通股股东没有表决权,优先股股东具有表决权B.普通股股东具有表决权,优先股股东没有表决权C.普通股股东具有表决权,优先股股东具有表决权D.普通股股东没有表决权,优先股股东没有表决权【答案】 B3、以下不属于考虑风险调整的基金业绩评估指标的是()。
A.詹森阿尔法(α)B.速度比率C.特雷诺比率D.夏普比率【答案】 B4、以下关于下行标准差的局限性,说法正确的是()。
A.只能基于交易数据计算B.只能选用0作为目标收益率C.若在考察期间表现一直超越目标,将得不到足够的数据点计算下行标准差D.无法刻画基金收益率不达目标的风险【答案】 C5、QDII基金产品起点仅为()元人民币,适合更为广泛的投资者参与。
A.1B.10C.100D.1000【答案】 D6、申请QDII资格的证券公司,净资本不低于()亿元人民币。
A.5B.6C.8D.4【答案】 C7、已知某债券基金的久期是3年,那么当市场利率下降2%时,该债券基金的资产净值将()。
A.增加;6%B.减少;6%C.增加;3%D.减少;3%【答案】 A8、关于基金估值,以下表述正确的是().A.基金估值的第一责任主体为基金管理人。
但基金合同另有约定的除外B.基金对交易活跃的证券估值时。
一般采用最新的市场价格C.基金管理人可以将基金资产价格适当低估从而阻止巨额赎回D.对于投资者来说,持有期间基金净值的波动无关紧要,仅赎回的净值做到公允即可【答案】 B9、以下选项不属于债券基金主要的投资风险的是()。
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关考试题库带答案解析
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关考试题库带答案解析单选题(共30题)1、下列不可以从基金财产中列支的费用有()。
A.基金管理费B.基金托管费C.基金合同生效前的验资费D.基金合同生效后的信息披露费用【答案】 C2、“自上而下”的层析分析法的第三步是()。
A.行业分析B.宏观经济分析C.公司内在价值与市场价格D.经济周期【答案】 C3、假设某基金在2008年12月31日的份额净值为1.4848元,2009年9月1日的份额净值为1.7886元,期间基金曾经在2009年2月28日每10份派息2.75元,那么这一阶段该基金的简单收益率为()A.38.98%B.48.98%C.105.42%D.205.42%【答案】 A4、关于可转换债券的特征和要素,以下表述正确的是()A.可转换债券一般每月付息一次B.可转换债券的双重选择权是指转股权和提前赎回权C.在转股前,可转换债券体现了持有者与发行公司之间的所有权关系D.可转换债券的票面利率一般高于同等条件的普通债券的票面利率【答案】 B5、()于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。
A.马可维茨B.彼得.林奇C.葛兰碧D.莫迪利亚尼和米勒【答案】 A6、股票的市场价格由股票的价值决定,但同时受许多其他因素的影响其中最直接的影响因素是()A.公司组织形式B.公司人员结构C.每股净资产D.供求关系【答案】 D7、混合基金是指同时投资于()和货币市场等工具,且不属于股票基金、债券基金和基金中基金中任何一类的基金。
A.股票、货币B.货币、债券C.股票、债券D.股票、基金【答案】 C8、假设企业年初存货是20000元,年末存货是5000元,那么年均存货是()元。
A.7000B.25000C.12500D.3500【答案】 C9、期货合约的要素包括( )。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D10、QDII基金产品起点仅为()元人民币,适合更为广泛的投资者参与。
基金从业资格考试投资基础知识要点
基金从业资格考试投资基础知识要点一、基金的定义和分类【引言】基金是指根据基金合同,由一定数额的份额分割成的证券投资基金。
基金从业资格考试中,必然要涉及基金的定义和分类这一基础知识要点。
1. 定义基金是指由公众投资者通过购买份额来参与投资的专门机构,它以集合投资的方式,将投资者的资金集中起来,再由基金管理人进行专业的投资管理。
2. 分类根据不同的投资对象和投资方式,基金可以分为股票型基金、债券型基金、指数型基金、混合型基金、货币市场基金等多种类型。
二、基金的组织架构【引言】了解基金的组织架构是基金从业资格考试中投资基础的重要内容,它能够全面展示基金产品的运作和管理机制。
1. 基金管理人基金管理人是基金的中心管理机构,负责基金的投资、管理和运作等相关职责。
它由基金公司设立,是基金运作的决策层。
2. 基金托管人基金托管人是独立于基金管理人的第三方机构,负责基金资产的存储、结算和交易等业务。
它对基金资产的安全和保护起到了关键作用。
3. 基金销售机构基金销售机构是向投资者销售基金产品的机构,包括证券公司、银行等。
它们负责基金的销售和推广工作,与投资者之间建立了桥梁。
三、基金的投资管理【引言】基金从业资格考试中的投资基础知识要点也包括基金的投资管理方面,这是基金产品运作过程中不可或缺的一环。
1. 投资目标和策略基金管理人根据基金合同中的约定,确定基金的投资目标和策略。
投资目标可以是追求稳定收益、资本增值或者超额收益等。
2. 组合构成基金管理人通过对不同类型的金融产品进行组合构成,来实现基金的投资目标。
这包括股票、债券、衍生品等多种金融工具。
3. 风险管理基金管理人需要对基金的投资风险进行有效的管理。
这包括风险定位、风险控制和风险评估等方面,以保障基金的安全和稳定。
四、基金的运作流程【引言】基金从业资格考试中,了解基金的运作流程是理解基金产品运行机制的重要关键。
1. 募集期基金的募集期是指基金份额供应给投资者的期间。
基金从业资格考试应知应会
基金从业资格考试应知应会
基金从业资格考试是一个关于基金行业的考试,主要考察考生对于基金行业的基本概念、法律法规、业务操作等方面的知识。
以下是基金从业资格考试应知应会的一些知识点:
1. 基金的概念:基金是指通过集合投资者的资金,由专业的投资机构进行管理和运作,以实现投资收益的一种金融产品。
2. 基金的种类:按照投资标的不同,基金可以分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金等。
3. 基金的运作方式:基金的运作方式可以分为开放式基金和封闭式基金两种。
开放式基金可以随时申购或赎回,而封闭式基金在设立时规定了规模,一般在存续期内不会增加或减少份额。
4. 基金的募集和交易:基金的募集通常由基金管理公司通过银行、证券公司等渠道进行,投资者可以通过证券交易所或银行柜台进行交易。
5. 基金的风险和收益:基金的风险和收益取决于多种因素,包括投资标的、市场走势、管理人的能力等。
投资者需要根据自己的风险承受能力和投资目标选择适合自己的基金。
6. 基金的费用:基金的费用包括管理费、托管费、销售服务费等,投资者需要根据自己的投资额和投资期限来考虑是否负担这些费用。
7. 基金的监管:基金的监管机构包括中国证券监督管理委员会(证监会)和地方证监局,负责对基金行业进行监管。
以上是基金从业资格考试应知应会的一些知识点,考生需要了解这些知识点,以便更好地理解基金行业的运作和管理。
同时,考生还需要掌握相关的法律法规和业务操作流程,以便更好地应对考试和实际工作。
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考试题库
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考试题库单选题(共45题)1、下列不属于宏观经济指标的选项是( )。
A.国内生产总值是衡量一个国家或地区的综合经济状况的常用指标B.通货膨胀的测量主要采用物价指数,如居民消费价格指数、生产者物价指数、商品价格指数等C.汇率是资金成本的主要决定因素D.汇率的变动直接影响本国产品在国际市场的竞争能力,从而对本国经济增长造成一定影响【答案】 C2、下列关于到期收益率的假设,说法正确的是()。
A.Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】 C3、关于利率期限结构,以下说法正确的是()A.到期期限足以解释不同的债券收益率的差异B.收益曲线只有4种类型C.反转收益率曲线的特征是,短期债券收益率较低D.拱型收益率曲线的樹正是,期限相对较短的债券利率与期限或成正向关系【答案】 D4、下列证券价格波动中,最有可能是由系统性风险引起的是()。
A.某公司股价在央行宣布加息后连续几日下跌B.某公司虚假披露,面临退市风险,导致其股价大跌C.某公司大股东和管理层纠纷不断,导致其股价大跌D.某公司创始人意外身故,该公司股价连续几日下跌【答案】 A5、关于沪股通和港股通,以下标识正确的是()A.所谓沪股通,就是投资者委托香港经纪商,经由香港联合交易所设立的证券交易服务公司,向上海证券交易所进行申报,买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票B.所谓港股通,就是投资者委托内地证券服务商,经由上海证券交易所设立的证券交易服务公司,向香港联合交易所进行申报,买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票C.所谓港股通,就是投资者委托香港经纪商,经由香港联合交易所设立的证券交易服务公司,向上海证券交易所进行申报,买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票D.所谓沪股通,就是投资者委托内地证券服务公司,经由上海证券交易所设立的证券交易服务公司,向香港联合交易所进行申报,买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票【答案】 A6、投资风险不包括()。
基金从业资格考试必背的100个知识点
基金从业资格考试必背的100个知识点一金融、资产管理与投资基金1.居民是社会最古老、最基本的经济主体。
2.居民理财主要方式是货币储蓄与投资两类。
3.衍生金融工具在金融交易中具有套期保值、防范风险的作用。
4.现货市场的交易协议达成后在两个交易日内进行交割。
5.金融市场的参与者主要包括政府、中央银行、金融机构、个人和企业居民。
6.金融资产一般分为债权类金融资产和股权类金融资产两类。
7.投资基金是资产管理的主要方式之一,是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。
8.基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中的主要当事人。
9.按照基金募集方式,投资基金可分为公募基金和私募基金两类。
10.按照法律形式,投资基金可分契约型、公司型、有限合伙型等形式。
11.按照运作方式,投资基金可分为开放式、封闭式基金。
12.证券投资基金是投资基金中最主要的一种类别。
13.对冲基金一般采用私募方式,广泛投资于金融衍生产品。
二证券投资基金概述14.基金反映的是信托关系,是一种受益凭证。
15.股票反应的是所有权关系,是一种所有权凭证。
16.债券反映的是债权债务关系,是一种债权凭证。
17.股票和债券是直接投资工具,募集的资金主要投向实业领域。
基金是间接投资工具,所募集的基金主要投向有价证券等金融工具或产品。
18.开放式基金主要通过银行代销,但不是由银行发行。
19.依据所承担的职责与作用的不同,可将基金市场的参与主体分为基金当事人、基金市场服务机构、基金监管机构和自律组织四大类。
20.我国的证券投资基金依据基金合同设立,基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人,简称基金当事人。
21.基金管理人在基金运作中具有核心作用。
22.在我国,基金管理人只能由依法成立的基金管理公司担任。
基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。
23.基金托管人的职责主要表现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督等方面。
2024年基金从业资格-证券投资基金基础知识考试历年真题摘选附带答案
2024年基金从业资格-证券投资基金基础知识考试历年真题摘选附带答案第1卷一.全考点押密题库(共100题)1.(单项选择题)(每题 1.00 分) ()是一种按照票面金额计算利息,票面上附有作为定期支付利息凭证的期票的债券。
A. 零息债券B. 固定利率债券C. 公债D. 国债2.(单项选择题)(每题 1.00 分) 当无风险利率升高时,卖方资金的机会成本会变高,从而看跌期权的价值()。
A. 升高B. 降低C. 不变D. 忽高忽低3.(单项选择题)(每题 1.00 分) (),首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。
A. 2013年9月6日B. 2011年5月6日C. 1998年4月7日D. 2000年6月8日4.(单项选择题)(每题 1.00 分)资产负债率、权益乘数和负债权益比这三个比率其实是同一意思,由其中一个比率可以很容易计算出另外两个比率,并且都是数值越()代表财务杠杆比率越(),负债越()。
A. 大,高,低D. 大,低,重5.(单项选择题)(每题 1.00 分) 证券公司向客户收取的佣金(包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等)不得高于证券交易的()。
A. 3%B. 3‰C. 5%D. 5‰6.(单项选择题)(每题 1.00 分) 复利终值的计算方法()。
A. FV=PV(1+i)^nB. PV=FV(1+i)^nC. FV=PV(1+i*nD. PV=FV(1+i*n)7.(单项选择题)(每题 1.00 分) 根据材料,回答下列各题。
货币市场基金是我国基金市场一类重要的产品类型,以“余额宝”为代表的货币基金近年来迅速发展,成为投资者现金管理的良好工具。
但货币基金快速发展的同时,同样面临多方面的风险,如T+0赎回方式带来的流动性风险,期限错配问题带来的投资管理风险等。
2016年2月1日中国证监会颁布了《货币市场基金监督管理办法》,对货币基金的投资范围、估值方法、申赎等做出了规定,促进货币市场基金平稳健康发展。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性,平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益,请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间:9:00-18:30)。
证券投资基金基础知识(1)1,沪深300股票指数证券投资基金用来跟踪沪深300指数的收益与风险。
被动型基金。
2,在市场经济条件下,价格是根据市场供求状况形成的。
期货价格是根据期货市场供求状况形成的。
【26】期货市场风险管理功能是通过套期保值实现的。
3,风险价值(VaR):价值风险、风险收益、风险报酬,在一定的持有期和给定的置信水平下,利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或者投资机构造成的潜在最大损失。
4,国债的发行主体是国家,通常被认为不存在违约风险。
5,每股收益=税后利润/股本总数;净资产收益率=净利润/所有者权益6,市盈率=每股市价/每股收益7,公司解散或者破产清算时,公司的财产在不同的证券持有者中的清偿顺序:债券持有者>优先股股东>普通股股东8,《证券法》规定,证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务,不以盈利为目的的法人。
设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构批准。
9,资本资产定价模型关于同质化假定的条件包括:①市场上有大量投资者,投资的只是微不足道的部分;②所有投资者的期限都是相同的,并且不在投资期限内对投资组合做动态调整;③投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产,如股票、债券、无风险借贷安排等;④不存在交易费用及税金;⑤投资者都是理性的,都以方差来度量投资风险;⑥具有同样的信息,对预期收益、风险及资产的相关性同判断,即对所有资产的收益率所服从的概率分布有一致的看法。
10,基金应计提的管理费=(前一日的基金资产净值*年费率)/当年实际天数11,中国人民银行规定,买断式回购到期交易净价+债券在回购期间的新增应计利息应大于首期交易净价12,战略性资产配置:①反映投资者的长期投资目标与政策;②确定各大类资产比重,重在长期回报;③满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比;④根据投资者的风险承受能力对资产做出的规划和安排。
13,场内证券交易清算与交收规则:①净额清算原则;②共同对手方制度;③货银对付原则;④分级结算原则。
15,低于一些重大事物的决定,如公司合并、分立、解散等,需要股东投票表决通过。
16,全球投资业绩标准(GIPS)要求不同期间的回报率必须以几何平均方式相连接。
18,特雷诺比率来源于CAPM理论,表示的是单位系统风险下的超额收益率。
19,投资风险的主要因素包括:①市场价格(市场风险),②在规定时间和价格范围的内买卖证券的难度(流动性风险),③借款方还债的能力和意愿(信用风险)20,我国债券市场从银行柜台凭证式国债市场、交易所债券市场,发展到目前以银行间债券市场为主体,包括交易所债券市场和银行柜台债券市场(凭证式、记账式国债)的多元化、分层次的债券市场体系,且已成为中国金融市场的重要组成部分,为进一步完善我国金融市场体系和宏观调控体系发挥着非常重要的作用。
21,托管人以自身名义在中国登记结算公司上海分公司、深圳分公司分别开立结算备付金账户,用于与中国结算公司之间完成最终不可撤销的证券与资金交收。
净额交收资金通过PROP和D-COM系统划转。
22,完全负相关即相关系数为-1时,得到的是一个无风险组合,一个稳定的收益率。
23,资产回报率=(期末资产价格-期初资产价格)/期初资产价格*100%;收入回报率=期间收入/期初资产价格*100%24,附息债券的麦考利久期小于其到期期限,对于零息债券而言,麦考利久期等于其到期期限。
25,由于投资政策说明书中涉及的投资者需求会不断变化,因此,投资政策说明书在制定之后也不能一成不变,需要定期或不定期的进行变更。
26,金融机构(包括银行和非银金融机构)买卖基金份额的差价收入征收营业税,非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税。
信托公司属于非银金融机构。
27,风险指标分事前和事后两类。
事前指标:衡量和预测目前组合在将来的表现和风险情况;事后指标:评价一个组合在历史上的表现和风险情况。
28,结算代理制度:经中国人民银行批准可以开展结算代理业务的金融机构法人,受市场其他参与者的委托,为其办理债券结算业务的制度。
29,期望收益率(HPR)=(期末价格-期初价格+现金股息)/期初价格30,到期收益率的影响因素:①票面利率–与债券到期收益呈同方向增减。
②债券市场价格-与到期收益呈反方向增减,③计息方式- 固定利率债券比零息债券的到期收益高,④再投资收益率31,折现率:将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值的利率32,开放式基金的会计分期以日为单位。
目前我国的基金会计核算均已细化到日。
33,内在价值法:绝对价值法、收益贴现模型,具体分为股利贴现模型(DDM)、自由现金流量贴现模型(DCF)、超额收益贴现模型(经济附加值模型)34,报价驱动市场中,做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担,本身拥有大量可交易证券,买卖双方均直接与做市商交易,而买卖价格由做市商报出。
35,风险和预期收益,偏股型基金、灵活配置型基金>偏债型基金;股债平衡基金的风险与收益较为适中;混合基金,灵活调配,既承担股市风险又承担债市风险。
36,投资目标与范围不同的基金,其投资策略,业绩比较基准都可能不同。
货币你基金与指数基金不具备可比性。
37,马克维茨于1952年开创了均值方差法为基础的投资组合理论。
38,相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。
39,公司发行的权益类证券种类:权益性凭证、权益类证券,常见的有股票、存托凭证、可转换债券和认股权证40,用以反映货币市场基金风险的指标有:投资组合平均剩余期限、融资比例、浮动利率债券投资等。
浮动利率债券影响货币已经的风险和预期收益率。
41,基金的业绩归因:计算出基金超额收益的基础上可以将其分解,眼睛基金超额收益的组成。
42,上海证券交易所接受大宗交易的时间为每个交易日9:30-11:30,13:00-15:30,每个交易日15:00-15:30,交易所交易主机对买卖双方的成交申报进行成交确认。
43,买断式回购:一方(正回购方-最开始的融资方)在将回购债券出售给另一方(逆回购方),逆回购方在首期结算日向正回购方支付首期资金结算的同时,双方约定在将来某一日期(到期结算日)由正回购方以约定价格(到期资金结算额)从逆回购方回购债券的交易。
44,所有衍生工具都会规定一个合约到期日;衍生工具的交割价格是未来买卖合约标的资产的价格,通常取决于合约标的资产的价格和交易双方的预期;一些衍生工具在结算时要求实物交割;其他的衍生工具允许计算出现净现金盈亏,用现金结算。
所有的衍生品合约都有基础标的物。
45,主动投资的目标是扩大主动收益,缩小主动风险,提高信息比率。
被动投资目标是同时减少跟踪偏离度和跟踪误差。
46,远期合约、期货合约和大部分交换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务,因此他们有时被称为远期承诺或者双边合约。
期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务,被称为单边合约。
期货合约是标准化合约。
远期合约是一种非标准化的合约,即远期合约一般不会在交易所进行交易,而在金融机构之间或金融机构与客户之间通过谈判后签署。
基础性衍生工具:远期合约、期货合约、期权合约、互换合约47,应付赎回款不属于基金资产。
基金资产包括:银行存款、债券、股票等48,2006年11月2日,我国第一只试点债券型QDII基金发行。
华安国际配置基金,初始额度5亿美元。
49,在不卖空资产的情形下,无论怎样搭配投资组合,系统性因素总是使得投资组合中的所有资产出现同向的收益波动,从而投资组合也出现同向的收益波动。
50,系统性风险是指在一定程度上无法通过一定范围的分散化投资来降低的风险。
51,资本市场线实际上指出了有效投资组合风险与预期收益率之间的关系,提供了衡量有效投资组合风险的方法。
52,另类投资的优点:大多数具有“抗通胀”特性;可以分散风险;可以实现投资组合多元化。
局限性:信息透明度较高。
53,贝塔系数是评估证券或投资组合系统向风险的指标,反映的是投资对象对市场变化的敏感度。
--根据历史数据算出来贝塔系数为1.3,则该基金的净值变动方向与市场一致;当市场上涨1%时,改基金净值上涨幅度1.3%;基金净值变动幅度比市场大。
54,浮动利率债券的利息在支付日根据当前市场利率重新设定,从而在市场利率上升的环境中具有较低的利率风险,而在市场利率下行的环境中具有较高的利率风险。
利率风险指的利率变动引起债券价格波动的风险,债券的价格与利率呈反向变动关系。
55,基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核,复核无误后签章返回给基金管理人,由基金管理人对外公布,并由基金注册登记机构根据确认的基金份额净值计算申购,赎回数额。
56,可以暂停估值的情形:①基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或其他原因暂停营业。
②不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值。
③占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变,而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值。
④出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况,会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。
⑤中国证监会和基金合同认定的其他情形。
57,假设在净增长率服从正态分布时,可以期望约67%的情况下,净值增长率会落入平均值正负1个标准差的范围内。
95%的情况下基金净值增长率会落在正负2个标准差的范围内。
58,申请合格境外投资者资格,应具备的条件:①财务稳健,资信良好,达到中国证监会规定的资产规模等条件。
对资产管理机构(基金管理公司)而言,经营资产管理业务应在2年以上,最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元。
②从业人员符合所在国家或地区的有关从业资格的要求。
③有健全的治理结构和完善的内控制度,经营行为规范,近3年未受到监管机构的重大处罚。
④申请人所在国家或地区有完善的法律和监管制度,其证券监管机构已与中国证监会签订监管合作谅解备忘录,并保持着有效的监管合作关系。
⑤中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。
59,不论档期收益率与到期收益率近似程度如何,档期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动。
60,股票回购主要3种方式:场内公开市场回购、场外协议回购、要约回购61,根据中国人民银行2013年12号文的规定,,目前硬件债券市场债券结算主要采用券款对付的方式。
62,无论是自上而下还是自下而上的策略,基金的投资组合构建在大类资产、行业、风格以及个股几个层次上都可能受到基金合同、投资策略、基金经理能力等多方面的约束。
63,交易部是基金投资运作的具体执行部门,负责投资组合交易指令的审核、执行、反馈64,由于货币具有时间价值,即使2笔金额相等的资金,如果发生在不同的时期,其实际价值量也是不相等的。