财务分析与决策优秀笔记

第一章资金的运用-认识资产

1.1 绪论

什么是会计？会计是科学、艺术、魔术。

大家都在依靠数据进行判断和决策，会计决定数据以何种方式呈现。

1.2 资产负债表

了解一个企业，需要三张报表，资产负债表、利润表和现金流量表。

为什么？因为，这三张报表可以描述一个企业。

为什么？因为企业的行为可以分为三种：经营活动、投资活动和融资活动。这三种行为构成了“从现金开始，再回到现金的循环”，在企业的不断循环中，企业也不断发展变化。

我们关心在经营过程中，本金还在不在，最开始投入的资金是否安全，其价值如何。

这时，就可以用资产负债表来清楚地了解本金的情况。

1.3 资产的概念

流动资产

-现金

-应收账款（别人欠的钱）

-其他应收账款（别人占用的资金，临时借给别人的资金，具有中国特色）

-预付账款（未来可换成资产的资金）

-库存

-待摊费用（现在是资产，但将要慢慢变成费用）

非流动资产

-长期投资（持有别人的股份或者债权，包括子公司等）

-固定资产（固定资产有折旧；土地没有折旧）

-无形资产（在中国，没有土地所有权，只有土地使用权，因此土地不是固定资产，而是无形资产。）

资产与费用的区别（都是钱，但资产可以慢慢换来有用的东西，费用换不回其他东西）

库存与固定资产的区别（库存一个循环就变成钱；固定资产需要多个循环变成钱）

1.4 资产的结构

根据资产表来判断这个企业的特点（作业，看看长电的报表）

人不是资产，不属于企业

1.5 资产的价值

资产后的金额，就是资产的价值。价值如何确定？购买成本，市场售价，用哪个更好地体现价值？并非所有的东西都有市场售价。

找不到价格，怎么办？用购买成本，也有问题，反映不了现在的价值。

会计选择的做法：当时购买的价格（历史成本），升值了（忽略），减值（计入），因为市场价值没有客观标准。

金额资产（financial asset）则使用当前价值，公允价值（Fair Value），比如股票，投资性的房地产（不是自用，专门用于出租或者出售）

大多数资产按照历史成本扣除减值，金融资产按照公允价值。

中国的会计规则IFRS international Financial Reporting Standard

一个公司，卖出一个资产，再买回，是为了改变历史成本，为了增加资产价值。因为如果资产不出售，就不能改变其价值。

第二章资金的来源与利润的产生

2.1 认识负债

银行的贷款：短期借款（1年以内），长期借款

应付账款：欠了别人的钱

其他应付款

预收账款：收了别人的钱，欠别人的货

其他负债：欠员工的工资，欠税务局的钱，

流动负债（一年内需要支付）；长期负债：一年之后需要支付

租赁：期限长、金额大的认为是融资性租赁（分期付款购买这个资产），否则是经营性租赁。

2.2 股东权益

股东权益：不需要偿还，因为不能够随意撤资

股本和资本公积是外面拿进来的钱

股本：投入的原始资金或者注册资本（股本总量代表公司对外承担责任的法律上限，股东之间按照股本比例确定）

资本公积：总资本减去股本

上市公司

非上市公司

盈余公积和未分配利润是内部产生的钱

盈余公积：法律不让分配的利润（必须留存一部分资金，可以多留，不能少留；中国规定10%留存）

未分配利润：自己不想分的利润（剩下不想分的钱）

（作业，对照长电报表看一看）

2.3 资产负债表总结

资产栏目告诉我们：投入公司的钱变成了什么，钱拿去做什么了

负债和股东权益：我们的钱是从哪里来的，都欠谁的

会计恒等式：资产=负债+股东

公式变形：负债=资产-权益（数学上对，意义上不对，公司不是银行的）

公式变形：权益=资产-负债（对，因为公司是股东的，收益或者亏损都归股东所有）

股东具有剩余求偿权

公司经营的最终目标是：为股东赚钱

总结：

1、资产负债表的意义在于，观察我们的本金还在不在？把钱投入公司，钱变成了什么东西。告诉我们，现在（这个时刻，snapshot）家底如何，财务状况如何。（资产排列顺序按照变成现金的速度，一般的资产用历史成本计价，金融资产和投资房产除外）。

2、资产不等于财产物资。（比如，我们有应收款，但没有可以看见的物资或者财产；租来的房屋，代销的物品，不是我的资产）

3、资产和费用。今天的资产是未来的成本费用。

2.4 认识利润表

利润表就是用来知道，公司的经营有没有赚到钱。

营业收入：

营业税金及附加：比较中国特色的税；计入利润表中的只有经营税（经营税和增值税都是流转税，但只有经营税计入利润表）

经营税，价内税，由经营者承担（餐馆老板收了100元，交5块税费）

增值税，价外税，由消费者承担（老板卖10000电脑，消费者出10000+1700，老板代收的1700是要交给税务局的钱，计入负债中的应付税款）

三项费用：营业费用（与销售环节相关的费用，如广告费、运费）、管理费用（与管理环节相关的一切费用，管理人员工资、办公楼折旧）和财务费用（利息支出-利息收入）

同样是人员工资，销售人员工资属于营业费用，管理人员工资属于管理费用，工人工资属于生产成本。

投资收益（包括股份收益）、折旧（资产用历史成本计价后的减值）和公允价值变动收益（金融资产和投资性房地产的资产价格变化）

营业外收入，比如存货盘赢、卖掉固定资产的收入。

补贴收入，政府给的财政补贴、汇兑损益。

利润总额- 税金= 净利润

税金不是按照会计规则计算的利润来计算的，而是按照税金法的规则计算来的，所以可能比25%的规定税率高。

感受：

企业经营环环相扣，挣钱的确不易。

2.5 利润表总结

利润表像一个漏斗，最后漏出的才是利润。

收入- 所有成本费用= 利润。