金融市场学最新复习题(1)

1、金融市场：是资金融通市场，是指资金供应者和资金需求者双方通过信用工具进行交易而融通资金的市场。

2、市价委托：是按照当时可能是最好的价格立即买进或卖出某一特定交割月份的一定数量外汇合同的定单，这种定单并不规定具体的成交价格只规定交割月份的合同数量。

3、资产证券化：资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。

4、包销：包销是指证券发行人与承销机构签订合同，由承销机构买下全部或销售剩余部分的证券，承担全部销售风险。

5、货币的时间价值：货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值，也称为资金时间价值。

6、ETF ：交易型开放式指数基金是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。

7、远期汇率是交易双方达成外汇买卖协议，约定在未来某一时间进行外汇实际交割所使用的汇率。

8、开放式基金是指基金发起人在设立基金时，基金份额总规模不固定，可视投资者的需求，随时向投资者出售基金份额，并可应投资者要求赎回发行在外的基金份额的一种基金运作方式。

9、同业拆借市场是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。同业拆借的资金主要用于弥补银行短期资金的不足，票据清算的差额以及解决临时性资金短缺需要。

10、金融期货合约是指由交易双方订立的、约定在未来某个日期以成交时所约定的价格交割一定数量的某种金融商品的标准化契约。

11、可转换债券是债券的一种，它可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。

12、私募发行又称不公开或内部发行指面向少数特定的投资人发行证券的方式。

13、套期保值：在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时，可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。从而在"现"与"期"之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度。

14、货币互换：是指两笔金额相同、期限相同、计算利率方法相同，但货币不同的债务资金之间的调换，同时也进行不同利息额的货币调换。

15、投资基金：众多投资者出资、专业基金管理机构和人员管理的资金运作方式。

16、短期政府债券是政府部门以债务人身份承担到期偿付本息责任的期限在1年以内的债务凭证。

17、限价委托。即投资者委托经纪人按他规定的价格或比限定价格更有利的价格买卖证券。

18、信用交易是指证券买者或卖者通过交付一定数额的保证金得到证券经纪人的信用而进行的证券买卖。信用交易可以分为信用买进交易和信用卖出交易。19、创业板市场是指专门协助高成长的新兴创新公司特别是高科技公司筹资并进行资本运作的市场,

20、做市商是指在证券市场上，由具备一定实力和信誉的独立证券经营法人作为特许交易商，不断向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格，并在该价位上接受公众投资者的买卖要求，以其自有资金和证券与投资者进行证券交易。

1、简述金融市场的功能。1聚敛功能是指金融市场引导众多分散的小额资金聚敛成为可以投入社会再生的资金集合功能2配置功能:一是资源的配置,二是财富的再分配,三是风险的再分配3调节功能指金融市场对宏观经济的调节作用,金融市场一边连着储蓄者,另一边连着投资者,金融市场的运行机制通过对储蓄者和投资者的影响而发挥作用.首先,金融市场具有直接调节功能;其次,金融市场的存在及发展为政府实施对宏观经济活动的间接调控创造了条件4反映功能:金融市场历来被称为国民经济的”晴雨表”和”气象台”,是公认的国民经济信号系统,

3、简述金融期货合约与金融远期合约的区别。1交易目的不同。金融现货买卖属产权转移，期货交易属风险转移和获取合理或超额利润2价格决定不同。现货交易采用一对一谈判决定成交价格，而期货交易必须集中在交易所里以公开拍卖竞价的方式决定成交价格3交易制度不同。现货长期持有，期货有期限的限制；期货交易买空卖空，现货先买后卖；现货交易是足额交易，期货交易是保证金交易，因而风险较高4交易的组织化程度不同。现货交易地点时间没有严格规定，期货交易严格限制在交易大厅内进行，期货交易有严格的交易程序和规则，具有比现货市场更强的抗风险能力；

4、简述优先股的优点。(1)没有固定到期日，不用偿还本金(2)股利支付既固定，又有一定弹性(3)有利于增强公司的信誉

5、简述离岸金融市场的风险1业务活动很少受法规的管制，手续简便，低税或免税，效率较高2离岸金融市场由经营境外货币业务的全球性国际银行网络构成，这些银行被称为“境外银行”3离岸金融市场借贷货币是境外货币，借款人可以自由挑选货币种类4离岸金融市场利率以伦敦银行同业拆借利率为标准。

6、简述商业票据的特征。1票据具有一定权力的凭证：付款请求权、追索权2票据的权利与义务不存在任何原因的，持票人拿到票据后，就已经取得票据所赋予的全部权力3票据的形式和内容保持标准化和规范化4票据是可流通的证券。

7、商业票据市场和银行承兑票据市场的有哪些联系和区别？

答：商业票据是大公司为筹措资金，以贴现方式出售给投资者的一种短期无担保承诺凭证。发行商业票据的一般是规模巨大、信誉卓著的大公司。经银行承兑的汇票即为银行承兑汇票，以银行承兑票据作为交易对象的市场即为银行承兑票据市场。其相同点在于都是融通资金的市场。其区别在于能在商业票据市场上发行商业票据的都是规模大、信誉好的企业。许多中小型企业可以凭借银行承兑票据来解决资金上的困难。因此，投资于银行承兑汇票的安全性非常高。

8、大额存单市场是如何产生的，有哪些特征？

答：CDs是20世纪60年代以来金融环境变革的产物。为了阻止存款外流，银行设计了大额可转让定期存单这种短期的有收益票据来吸引企业的短期资金。

特征：（1）利率与期限：20世纪60年代，可转让存单主要以固定利率的方式发行，注明特定的利率，并在指定的到期日支付。后期开始，金融市场利率发生变化，利率波动加剧，并趋于上升。（2）风险与收益：对投资者来说，可转让存单的风险是信用风险，市场风险。而存单的收益取决发行银行的信用评级、存单的期限及存单的供求量。

9、资本市场的功能(一)有效集结资源和配置资源:集结和配置资源正是资本市场最基本的功能。(二)融资功能:资本市场最大的功能就是融资功能。(三)界定产权功能:由于投资成果的享有者以及投资成果的分配比例也是明确的，证券市场便有了界定产权的功能。(四)提供信息功能:资本市场的一个重要经济功能就是，它提供了大量及时的信息，降低了人们的信息搜寻成本，便于人们正确决策。（五)