2020年(财务知识)财务管理计算公式大全
财务管理公式大全
财务管理公式大全
2、营业利润率（Gross Profit Margin）公式：GPM = 营业利润（Gross Profit）÷ 营业收入（Revenue）*100%
5、投资回报率（ROI）公式：ROI = （投资收益（Investment Gains）- 投资成本（Investment Cost））÷ 投资成本（Investment Cost）
*100%
6、权益乘数（Equity Multiplier）公式：EM = 总资产（Total Assets）÷ 所有者权益（Owner's Equity）
7、应收账款周转率（Accounts Receivable Turnover）公式：A/R Turnover = 年度销售额（Annual Sales）÷ 平均应收账款（Average Accounts Receivables）
8、存货周转率（Inventory Turnover）公式：I/T = 年度成本销售（Annual Cost of Goods Sold）÷ 平均存货（Average Inventory）
9、固定资产回收期（Fixed Assets Turnover）公式：FAT = 年度销
售额（Annual Sales）÷ 平均固定资产（Average Fixed Assets）
10、资本周转率（Capital Turnover）公式：CT = 年度销售收入（Annual Sales Revenue）÷ 总资本（Total Capital）
11、负债比率（Debt Ratio）公式：DR = 总负债（Total
Liabilities）÷ 总资产（Total Assets）*100%。
财务管理公式大全
财务管理公式大全
1. 利润总额（利润） = 销售收入 - 成本 - 费用
2. 净利润 = 利润总额 - 所得税
3. 利润率 = 利润总额 / 销售收入
4. 资产收益率（ROA）= 净利润 / 资产总额
5. 资本结构比率 = 负债 / 资本
6. 资本回报率（ROE）= 净利润 / 股东权益
7. 流动比率 = 流动资产 / 流动负债
8. 速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债
9. 财务杠杆比率（FLR）= 总资产 / 股东权益
10. 财务杠杆倍数（FLM）= 总资产 / 净资产
11. 预测流量比率 = 现金流量 / 偿债流动性比率
12. 应收账款周转率 = 销售收入 / 平均应收账款
13. 存货周转率 = 销售成本 / 平均存货
14. 不动产投资回报率（ROI）= 净利润 / 不动产投资额
15. 销售收入增长率 = （今年销售收入 - 去年销售收入）/ 去年销售收入× 100%
16. 总资产周转率 = 销售收入 / 平均总资产
17. 负债周转率 = 销售收入 / 平均负债
18. 账龄比率 = 不同账龄应收账款余额 / 总应收账款余额
19. 净现值（NPV）= 初始投资 - 利润现金流的现值之和
20. 内部收益率（IRR）= 使净现值为零的折现率
以上都是一些常见的财务管理公式，帮助企业进行财务分析和决策。
各种公式可根据具体情况进行使用。
财务管理计算公式整理汇总
第二章财务报表分析一、基本的财务比率一变现能力比率1、流动比率流动比率=流动资产÷资产负债2、速动比率速动比率＝流动资产－存货÷流动负债3、保守速动比率＝现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额÷流动负债二资产管理比率1、营业周期营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数2、存货周转天数存货周转率＝销售成本÷平均存货存货周转天数＝360÷存货周转率3、应收账款周转天数应收账款周转率＝销售收入÷平均应收账款应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率“销售收入”数据来自利润表,是指扣除折扣和折让后的销售净额;4、流动资产周转率流动资产周转率＝销售收入÷平均流动资产5、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额三负债比率1、资产负债率资产负债率＝负债总额÷资产总额×100%2、产权比率产权比率＝负债总额÷股东权益×100%3、有形净值债务率有形净值债务率＝负债总额÷股东权益－无形资产净值×100% 4、已获利息倍数已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率＝长期负债÷流动资产－流动负债5、影响长期偿债能力的其他因素1长期租赁2担保责任3或有项目四盈利能力比率1、销售净利率销售净利率＝净利润÷销售收入×100%2、销售毛利率销售毛利率＝销售收入－销售成本÷销售收入×100%3、资产净利率资产净利率＝净利润÷平均资产总额×100%4、净资产收益率净资产收益率＝净利润÷平均净资产×100%二、财务报表分析的应用一杜帮财务分析体系1、权益乘数权益乘数＝1÷1-资产负债率2、权益净利率权益净利率＝资产净利率×权益乘数＝销售净利率×资产周转率×权益乘数二上市公司财务比率1、每股收益每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝净利润－优先股股利÷年度股份总数－年度末优先股数2、市盈率市盈率倍数＝普通股每股市价÷普通股每股收益3、每股股利每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数4、股票获利率股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价×100%5、股利支付率股利支付率＝普通股每股股利÷普通股每股净收益×100%6、股利保障倍数股利保障倍数＝普通股每股净收益÷普通股每股股利＝1÷股利支付率7、每股净资产每股净资产＝年度末股东权益÷年度末普通股数8、市净率市净率倍数＝每股市价÷每股净资产三现金流量分析1、流动性分析1现金到期债务比现金到期债务比＝经营现金流量净额÷本期到期的债务2现金流动负债比现金流动负债比＝经营现金流量净额÷流动负债3现金债务总额比现金债务总额比＝经营现金流量净额÷债务总额2、获取现金能力分析1销售现金比率销售现金比率＝经营现金流量净额÷销售额2每股经营现金流量净额每股经营现金流量净额＝经营现金流量净额÷普通股股数3全部资产现金回收率全部资产现金回收率＝经营现金流量净额÷全部资产×100%3、财务弹性分析1现金满足投资比率现金满足投资比率＝近5年经营现金流量净额之和÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和2现金股利保障倍数现金股利保障倍数＝每股经营现金流量净额÷每股现金股利第三章财务预测与计划一、财务预测的步骤1、销售预测财务预测的起点是销售预测;2、估计需要的资产3、估计收入、费用和保留盈余4、估计所需融资二、销售百分比法一根据销售总额确定融资需求1、确定销售百分比2、计算预计销售额下的资产和负债3、预计留存收益增加额留存收益增加＝预计销售额×计划销售净利率×1-股利率4、计算外部融资需求外部融资需求＝预计总资产－预计总负债－预计股东权益二根据销售增加量确定融资需求融资需求＝资产增加－负债自然增加－留存收益增加＝资产销售百分比×新增销售额－负债销售百分比×新增销售额－计划销售净利率×计划销售额×1－股利支付率三、外部融资销售增长比外部融资销售增长比＝资产销售百分比－负债销售百分比－计划销售净利率×1+增长率÷增长率×1-股利支付率四、内含增长率如果不能或不打算从外部融资,则只能靠内部积累,从而限制了销售的增长;此时的销售增长率,称为“内含增长率”;五、可持续增长率概念：是指不增发新股并保持目前经营效率和财务政策条件下公司销售所能增长的最大比率;其中：经营效率体现于资产周转率和销售净利率;财务政策体现于资产负债率和收益留存率;1、根据期初股东权益计算可持续增长率可持续增长率＝股东权益增长率＝期初股东权益股东权益本期增加 ＝期初股东权益本期收益留存率本期净利 ＝期初权益资本净利率×本期收益留存率＝销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数2、根据期末股东权益计算的可持续增长率可持续增长率＝基期销售销售增加 ＝总资产周转率权益乘数销售净利率1－留存率总资产周转率权益乘数销售净利率留存率⨯⨯⨯⨯⨯⨯ 3、可持续增长率与实际增长率的联系：1如果某一年的经营效率和财务政策与上年相同,则实际增长率、上年的可持续增长率以及本年的可持续增长率三者相等;这种增长状态,可称之为平衡增长;2如果某一年的公式中的4个财务比率有一个或多个数值增长,则实际增长率就会超过本年的可持续增长率,本年的可持续增长率会超过上年的可持续增长率;3如果某一年的公式中的4个财务比率有一个或多个数值比上年下降,则实际销售增长就会低于本年的可持续增长率,本年的可持续增长会低于上年的可持续增长率;4如果公式中的4项财务比率已经达到公司的极限水平,单纯的销售增长无助于增加股东财富;第四章 财务估价一、货币时间价值的计算一复利终值S ＝p ×1+i 错误!其中：1+i 错误!被称为复利终值系数,符号用p s ,i,n 表示;二复利现值P ＝s ×1+in - 其中：1+in -被称为复利现值系数,符号用s p ,i,n 表示;三复利息I ＝S －P四名义利率与实际利率i ＝1+M rM -1式中：r －名义利率；M －每年复利次数；i －实际利率;五普通年金终值和现值1、普通年金终值S=A ×ii n 1)1(-+ 式中ii n 1)1(-+是普通年金1元、利率为i 、经过n 期的年金终值,记作A s ,i,n,称为年金终值系数;2、偿债基金A ＝s ×1)1(-+n i i式中1)1(-+n i i是普通年金终值系数的倒数,称为偿债基金系数,记作S A ,i,n; 3、普通年金现值P ＝A ×i i n -+-)1(1 式中ii n -+-)1(1称为年金现值系数,记作A P ,i,n 4 、投资回收系数A ＝P ×n i i -+-)1(1 式中n i i -+-)1(1是普通年金现值系数的倒数,称为投资回收系数,记作P A ,i,n; 六预付年金终值和现值1、预付年金终值S ＝A ×ii n 1)1(1-++-1 式中的i i n 1)1(1-++-1是预付年金终值系数;它和普通年金终值系数ii n 1)1(-+相比,期数加1,而系数减1,可记作A s,i,n+1-1;2、预付年金现值计算 P ＝A ×ii n )1()1(1--+-+1 式中ii n )1()1(1--+-+1是预付年金现值系数;它和普通年金现值系数i i n-+-)1(1相比,期数要减1,而系数要加1,可记作A p ,I,n-1+1;七递延年金 1、第一种方法：是把递延年金视为N 期普通年金,求出递延期末的现值,然后再将此现值调整到第一期初;P 3=A ×P/A,i,nP 0=P 3×1+i m-0 1 2 3 4 5 6 7100 100 100 100第二种方法：是假设递延期中也进行支付,先求出M ＋N 期的年金现值,然后,扣除实际并未支付的递延期M 的年金现值,即可得出最终结果;P )(n m +＝A ×P/A,i,m+nP M =A ×P/A,i,mP n = P )(n m +- P M八永续年金P ＝A ×i1 二、债券估价一债券估价的基本模型PV ＝11)1(i I ++22)1(i I ++………+n i M )1(+式中：PV －债券价值I －每年的利息M －到期的本金i －贴现率n －债券到期前的年数二债券价值与利息支付频率1、纯贴现债券：是指承诺在未来某一确定日期作某一单笔支付F 的债券; PV ＝n i F )1(+2、平息债券：是指利息在到期时间内平均支付的债券;PV ＝∑=+mnt t m i mI 1)1(/+mn m i M )1(+ 式中：m －年付利息次数；N －到期时间的年数；i －每年的必要报酬率；M －面值或到期日支付额;3、永久债券：是指没有到期日,永不停止定期支付利息的债券;PV ＝必要报酬率利息额 三债券的收益率购进价格＝每年利息×年金现值系数＋面值×复利现值系数 V ＝I ×P/A,i,n ＋M ×P/S,i,n用试误法求式中的i 值即可;i=i 1+211p p p p --×i 2-i 1 也可用简便算法求得近似结果：i=2)()(÷+÷-+P M N P M I ×100% 式中：I －每年的利息M －到期归还的本金；P －买价；N －年数;三、股票估价一股票评价的基本模式P 0＝∑∞=+1)1(t t s t R D式中：D t －t 年的股利；股利多少,取决于每股盈利和股利支付率两个因素; R s -贴现率；t--年份;二零成长股票的价值P 0＝D ÷R s三固定成长股票的价值P ＝gR D S -1式中：D 1＝D 0×1+g ；D 0为今年的股利值； g －股利增长率; 四非固定成长股票的价值采用分段计算,确定股票的价值; 五股票的收益率R ＝01P D +g式中：01P D --股利收益率g —股利增长率,或称为股价增长率和资本利得收益率; P 0－是股票市场形成的价格;四、风险和报酬一单项资产的风险和报酬 1、预期值 预期值K ＝)(1iNi iK P ⋅∑=式中：P i －第i 种结果出现的概率； K i －第i 种结果出现后的预期报酬率； N －所有可能结果的数目; 2、离散程度方差和标准差表示随机变量离散程度的量数,最常用的是方差和标准差; 1方差总体方差＝NK KNi i∑=-12)(样本方差＝1)(12--∑=n K K n i i2标准差总体标准差＝NK K Ni i∑=-12)(样本标准差＝1)(12--∑=n K Kni i总体,是指我们准备加以测量的一个满足指定条件的元素或个体的集合,也称母体; 样本,就是这种从总体中抽取部分个体的过程称为“抽样”,所抽得部分称为“样本” 式中：n 表示样本容量个数,n-1称为自由度;在财务管理实务中使用的样本量都很大,没有必要区分总体标准差和样本标准差; 在已经知道每个变量值出现概率的情况下,标准差可以按下式计算：标准差σ＝∑=⨯-ni i iP K K12)(变化系数是从相对角度观察的差异和离散程度;其公式为： 变化系数＝均值标准差＝Kσ二投资组合的风险和报酬 1、预期报酬率 rp=∑=mj j jA r1式中：r j －是第j 种证券的预期报酬率；A j －是第j 种证券的在全部投资额中的比重；M －是组合中的证券种类总数; 2、标准差p σ＝∑∑==m j mk jkk jA A11σ式中：m －组合内证券种类总数；A j －第j 种证券在投资总额中的比例； A k －第k 种证券在投资总额中的比例； jkσ－是第j 种证券与第k 种证券报酬率的协方差;3、协方差的计算jk σ＝r jk ·j σ·k σ式中：r jk －是证券j 和证券k 报酬率之间的预期相关系数； j σ－是第j 种证券的标准差；k σ－是第k 种证券的标准差;4、相关系数相关系数r ＝[]∑∑∑===-⨯--⨯-Ni ini in i i iy yX Xy y X X12121)()()()(三资本资产定价模型1、系统风险的度量贝他系数βJ ＝2),(MM J K K COV σ＝2M MJ JM r σσσ＝r JMMJσσ 式中：COVK J ,K M －是第J 种证券的收益与市场组合收益之间的协方差； Mσ－市场组合的标准差；J σ－第J 种证券的标准差；r JM －第J 种证券的收益与市场组合收益之间的相关系数; 2、贝他系数的计算方法有两种： 一种是：使用回归直线法; 另一种是按照定义求β,其步骤是：第一步求r JM 相关系数相关系数r ＝[]∑∑∑===-⨯--⨯-Ni ini in i i iy yX Xy y X X12121)()()()(第二步求标准差J σ、M σ利用公式σ＝1)(12--∑=n X Xni i求出J σ、M σ第三步求贝他系数 βJ ＝r JMMJσσ 3、投资组合的贝他系数β＝∑=ni iiX 1β4、证券市场线 K i =R f +βK m －R f式中：K i －是第i 个股票的要求收益率； R f －是无风险收益率；K m －是平均股票的要求收益率；K m －R f －是投资者为补偿承担超过无风险收益的平均风险而要求的额外收益,即风险价格;第五章 投资管理 一、资本投资评价的基本原理投资人要求的收益率＝所有者权益债务权益成本所有者权益所得税率）（1利率债务+⨯+-⨯⨯＝债务比重×利率×1-所得税率+ 所有者权益比重×权益成本投资者要求的收益率即资本成本,是评价项目能否为股东创造价值的标准;二、投资项目评价的基本方法一净现值法净现值＝∑=+nk kki I 0)1(－∑=+nk kki O 0)1(式中：n －投资涉及的年限； I k －第k 年的现金流入量； O k －第k 年的现金流出量； i －预定的贴现率; 二现值指数法现值指数＝∑=+nk kki I 0)1(÷∑=+nk kki O 0)1(优点：可以进行独立投资机会获利能力的比较; 三内含报酬率法内含报酬率的计算,通常需要“逐步测试法”;再用内插法来改善;i=i 1+211p p pp --×i 2-i 1四回收期法 回收期＝每年现金净流入量原始投资额主要用于测定方案的流动性而非营利性;五会计收益率法 会计收益率＝原始投资额年平均净收益×100%三、投资项目现金流量的估计一现金流量的估计要注意以下四个问题： 1、区分相关成本和非相关成本 2、不要忽视机会成本3、要考虑投资方案对公司其他部门的影响4、对净营运资金的影响 二固定资产更新项目的现金流量举例： 继续使用旧设备 n ＝6 200残值600 700 700 700 700 700 700更换新设备 n ＝10 300残值2400 400 400 400 400 400 400 400 400 4001、不考虑时间价值的固定资产的平均年成本 旧设备平均年成本＝62006700600-⨯+新设备平均年成本＝10300104002400-⨯+2、考虑时间价值的固定资产的平均年成本有三种计算方法：1计算现金流出的总现值,然后分摊给每一年;旧设备平均年成本＝)6%,15,()6%,15,(200)6%,15,(700600A psp Ap⨯-⨯+新设备平均年成本＝)10%,15,()10%,15,(300)10%,15,(4002400A psp Ap⨯-⨯+2由于各年已经有相等的运行成本,只要将原始投资和残值摊销到每年,然后求和,亦可得到每年平均的现金流出量;旧设备平均年成本＝)6%,15,(600A p +700－)6%,15,(200As新设备平均年成本＝)10%,15,(2400Ap+400－)10%,15,(300As3将残值在原投资中扣除,视同每年承担相应的利息,然后与净投资摊销及年运行成本总计,求出每年的平均成本;旧设备平均年成本＝)6%,15,(200600A p -+700+200×15%新设备平均年成本＝)10%,15,(3002400Ap -+400＋300×15%3、固定资产的经济寿命UAC ＝⎥⎦⎤⎢⎣⎡+++-∑=nt tt n n i C i S C 1)1()1(÷A p,i,n 式中：UAC －固定资产平均年成本 C －固定资产原值； S n －n 年后固定资产余值； C t －第t 年运行成本；n －预计使用年限； i －投资最低报酬率； 三所得税和折旧对现金流量的影响 税后现金流量的计算有三种方法： 1、根据现金流量的定义计算营业现金流量＝营业收入－付现成本－所得税 2、根据年末营业结果来计算营业现金流量＝税后净利润+折旧 3、根据所得税对收入和折旧的影响计算营业现金流量＝收入×1-税率－付现成本×1-税率+折旧×税率四、投资项目的风险处置一投资项目风险的处置方法 1、调整现金流量法风险调整后净现值＝∑=+⨯nt t 无风险报酬率）（1现金流量期望值a式中：a t －是t 年现金流量的肯定当量系数,它在0～1之间; 2、风险调整折现率法调整后净现值＝∑=+nt 0t 风险调整折现率）（1预期现金流量风险调整折现率是风险项目应当满足的投资人要求的报酬率;项目要求的收益率＝无风险报酬率 + 项目的β×市场平均报酬率－无风险报酬率二企业资本成本作为项目折现率的条件使用企业当前的资本成本作为项目的折现率,应具备两个条件：一是项目的风险与企业当前资产的平均风险相同；二是公司继续采用相同的资本为新项目筹资;计算项目的净现值有两种方法：1、实体现金流量法;即以企业实体为背景,确定项目对企业现金流量的影响,以企业的加权平均成本为折现率;净现值＝实体加权平均成本实体现金流量－原始投资2、股权现金流量法;即以股东为背景,确定项目对股权现金流量的影响,以股东要求的报酬率为折现率;净现值＝股东要求的收益率股权现金流量－股东投资三项目系统风险的估计项目系统风险的估计的方法是使用类比法;类比法是寻找一个经业务与待评估项目类似的上市企业以该上市企业的β值,这种方法也称“替代公司法”;调整时,先将含有资本结构因素的权益β转换为不含负债的资产β,然后再按照本公司的目标资本结构转换为适用于本公司的权益β;转换公式如下：1、在不考虑所得税的情况下：资产β＝）替代企业权益替代企业负债（1β权益+2、在考虑所得税的情况下： 资产β＝⎥⎦⎤⎢⎣⎡⨯+替代企业权益替代企业负债（1－所得税率）1β权益根据权益β可以计算出股东要求的收益率,作为股权现金流量的折现率;如果采用实体现金流量法,则还需要计算加权平均资本成本;第六章 流动资金管理 一、现金和有价证券管理企业置存现金的原因,主要是满足交易性需要、预防性需要和投机性需要; 确定最佳现金持有量的方法有以下几种： 一成本分析模式企业持有现金将会有三种成本：机会成本、管理成本和短缺成本;三项成本之和最小的现金持有量,就是最佳持有量;二存货模式利用公式：总成本＝机会成本+交易成本＝C/2×K+T/C×F求得最佳现金持有量公式：C *＝KTF2式中：T－一定期间内的现金需求量；F－每次出售有价证券以补充现金所需的交易成本；K－持有现金的机会成本,即有价证券的利率;三随机模式现金返回线R＝3243ibδ+L现金存量的上限H＝3R－2L式中：b－每次有价证券的固定转换成本；i－有价证券的日利息率；δ－预期每日现金余额变化的标准差;二、应收账款管理应收账款赊销的效果好坏,依赖于企业的信用政策;信用政策包括：信用期间、信用标准和现金折扣政策;一信用期间确定恰当的信用期的计算步骤：1、收益的增加收益的增加＝销售量的增加×单位边际贡献2、应收账款占用资金的应计利息增加应收账应计利息＝应收账款占用资金×资本成本应收账款占用资金＝应收账款平均余额×变动成本率应收账款平均余额＝日销售额×平均收现期3、收账费用和坏账损失增加4、改变信用期的税前损益改变信用期的税前损益＝收益增加－成本费用增加二信用标准评估标准以“五C ”系统来进行;1、品质：指信誉;2、能力：偿债能力;3、资本：财务实力和财务状况;4、抵押：能被用作抵押的资产;5、条件：经济环境;三现金折扣政策确定恰当的现金折扣政策的计算步骤：1、收益的增加收益的增加＝销售量的增加×单位边际贡献2、应收账款占用资金的应计利息增加提供现金折扣的应计利息＝⎪⎭⎫ ⎝⎛⨯⨯⨯资本成本变动成本率折扣期360额享受现金折扣的销售金 +⎪⎭⎫ ⎝⎛⨯⨯⨯资本成本变动成本率折扣期360金额不享受现金折扣的销售 3、收账费用和坏账损失增加4、估计现金折扣成本的变化现金折扣成本增加＝新的销售水平×新的现金折扣率×享受现金折扣的顾客比例－旧的销售水平×旧的现金折扣率×享受现金折扣的顾客比例5、提供现金折扣后的税前损益税前损益＝收益增加－成本费用增加三、存货管理一储备存货的成本1、取得成本1订货成本2购置成本2、储存成本3、缺货成本二经济订货量基本模型1、经济订货量*Q＝cKKD2式中：K－每次订货的变动成本D－存货年需要量；K c－储存单位变动成本2、每年最佳订货次数N *＝KDKc23、与批量有关的存货总成本TC)(*Q ＝cKDK24、最佳订货周期t *＝*N15、经济订货量占用资金I *＝2*Q×U式中：U－存货单价; 三订货提前期再订货点R＝L·d式中：L－交货时间；d－每日平均需用量; 四存货陆续供应和使用1、 经济订货量*Q ＝dP P K KD c -.2 式中：P －每日送货量；d －存货每日耗用量;2、 与批量有关的存货总成本TC )(*Q ＝)1.(2Pd KDK c - 五保险储备 1、 再订货点R ＝交货时间×平均日需求+保险储备2、 存货总成本TC )(B S 、＝缺货成本＋保险储备成本＝K u ·S ·N+B ·K c式中：K u －单位缺货成本；S －一次订货缺货量；N －年订货次数；B －保险储备量；K c －单位存货成本;第七章 筹资管理一、债券的发行价格债券发行价格＝n 市场利率）（1票面金额+＋∑=+⨯n 1t t 市场利率）（1票面利率票面金额 式中：t －付息期数；n －债券期限;二、应付账款的成本放弃现金折扣成本＝折扣百分比1折扣百分比-×折扣期信用期360- 三、短期借款的信用条件1、信贷限额是银行对借款人规定的无担保贷款的最高额;2、周转信贷协定是银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定;3、补偿性余额是银行要求借款企业在银行中保持按贷款限额或实际借用额一定百分比的最低存款余额;实际利率＝借款金额－补偿性余额年利率借款金额⨯×100% 四、短期借款的支付方法1、收款法：是在借款到期时向银行支付利息的方法;2、贴现法：是银行向企业发放贷款时,先从本金中扣除利息部分;实际利率＝利息额借款金额利息额-×100% 3、加息法：是银行发放分期等额偿还贷款时采用的利息收取方法;实际利率＝2借款金额利息额÷×100% 第八章 股利分配一、股票股利发放股票股利后的每股收益＝SD E +10 发放股票股利后的每股市价＝SD M+1 式中：E 0－发放股票股利前的每股收益；D s －股票股利发放率；M －股利分配权转移日的每股市价;第九章 资本成本和资本结构一、债务成本一简单债务的税前成本P 0＝∑=++Ni i d i i K I P 1)1(求使该式成立的K d 债务成本 式中：P 0－债券发行价格或借款的金额,即债务的现值；P i －本金的偿还金额和时间；I i －债务的约定利息；K d －债务成本；N －债务的期限,通常以年表示;二含有手续费的税前债务成本P 01-F ＝∑=++Ni i d i i K I P 1)1(求使该式成立的K d 债务成本 式中：F －发行费用占债务发行价格的百分比;三含有手续费的税后债务成本1、简便算法税后债务成本K dt ＝K d ×1－t式中：t －所得税税率;这种算法是不准确的;只有在平价发行、无手续的情况下,简便算法才是成立的;2、更正式的算法P 01-F ＝∑=+-⨯+N i i dti i K t I P 1)1()1(求使该式成立的K dt 债务成本二、留存收益成本 一股利增长模型法K s ＝01P D +G式中：K s －留存收益成本；D 1－预期年股利额；P 0－普通股市价；G －普通股利年增长率;二资本资产定价模型K s ＝R s ＝R F +βR m －R F式中：R F －无风险报酬率；R m －平均风险股票必要报酬率；β－股票的贝他系数;三风险溢价法K s ＝K b +RP c式中：K b －债务成本；RP c －股东比债权人承担更大风险所要求的风险溢价;三、普通股成本K nc ＝01P D +G式中：D 1－预期年股利额；P 0－普通股市价；G －普通股利年增长率;四、加权平均资本成本K W ＝∑=n j j j W K1.式中：K W －加权平均资本成本；K j －第j 种个别资本成本；W j －第j 种个别资本占全部资本的比重权数;五、财务杠杆一经营杠杆系数DOL=QQ EBIT EBIT∆∆=F V P Q V P Q ---)()(=FVC S VC S --- 式中：∆EBIT －息前税前盈余变动额；EBIT －变动前息前税前盈余；∆Q －销售变动量；Q －变动前销售量；P －产品单位销售价格；V －产品单位变动成本；F －总固定成本；S －销售额；VC －变动成本总额;二财务杠杆系数DFL ＝EBITEBIT EPS EPS ∆∆＝IEBIT EBIT - 式中：∆EPS －普通股每股收益变动额；EPS －变动前的普通股每股收益；I －债务利息;三总杠杆系数DTL ＝DOL ×DFL ＝I F V P Q V P Q ----)()(＝IF VC S VC S ---- 六、资本结构一融资的每股收益分析每股收益分析是利用每股收益的无差别点进行的,所谓每股收益的无差别点,是指每股收益不受融资方式影响的销售水平;每股收益EPS ＝NT I F VC S )1)((----＝N T I EBIT )1)((-- 式中：S －销售额；VC －变动成本；F －固定成本；I －债务利息；T －所得税税率；N －流通在外的普通股股数；EBIT －息前税前盈余;二最佳资本结构企业的市场总价值V ＝股票总价值S+债券价值B股票的市场价值S ＝sK T I EBIT )1)((-- 式中：K s －权益资本成本;K s ＝R s ＝R F +βR m －R F加权平均资本成本K W ＝税前债务资本成本×债务额占总资本比重×1-所得税税率＋权益资本成本×股票额占总资本比重＝K b ×V B 1-T+K s ×VS 式中：K b －税前的债务资本成本;第十章 企业价值评估一、现金流量折现法一现金流量模型的种类任何资产都可以使用现金流量折现模型来估价,其价值都是以下三个变量的函数：价值＝∑=+n1t t t 资本成本）（1现金流量 1、现金流量在价值评估中可供选择的企业现金流量有三种：1股利现金流量模型股权价值＝∑=+n1 ttt 股权资本成本）（1股利现金流量股利现金流量是企业分配给股权投资人的现金流量; 2股权现金流量模型股权价值＝∑=+n1 ttt 股权资本成本）（1股权现金流量股权现金流量是一定期间企业可以提供给股权投资人的现金流量,它等于企业实体现金流量扣除对债权人支付后剩余的部分;如果把股权现金流量全部作为股利分配,则上述两个模型相同;3实体现金流量模型实体价值＝∑=+nt1tt加权平均资本成本）（1实体现金流量股权价值＝实体价值－债务价值债务价值＝∑=+n1 ttt 等风险债务利率）（1偿还债务现金流量实体现金流量是企业全部现金流入扣除成本费用和必要的投资后的剩余部分,它是企业一定期间可以提供给所有投资人包括股权投资人和债权投资人的税后现金流量;企业总价值＝营业价值+非营业价值＝自由现金流量现值+非营业现金流量现值2、资本成本股权现金流量只能用股权资本成本来折现,实体现金流量只能用企业实体的加权平均冷酷成本来折现;3、现金流量的持续年数大部分估价将预测的时间分为两个阶段;第一阶段是有限的、明确的预测期,称为“详细预测期”,或称为“预测期”;第二阶段是预测期以后的无限时期,称为“后续期”,或“永续。
《财务管理学》公式
《财务管理学》公式一、财务报表分析公式1.企业利润计算公式利润=销售收入-成本-营业费用-管理费用-财务费用2.资产负债表分析公式资产总额=负债总额+股东权益负债总额=短期负债+长期负债股东权益=资本股+利润留存利润留存=利润-分红3.财务杠杆倍数公式财务杠杆倍数=资产总额/股东权益4.速动比率公式速动比率=(流动资产-存货)/流动负债5.流动比率公式流动比率=流动资产/流动负债6.应收账款周转率公式应收账款周转率=总销售收入/平均应收账款二、资本结构及成本相关公式1.权益成本率公式权益成本率=净利润/股东权益2.资产收益率公式资产收益率=净利润/资产总额3.资本成本率公式资本成本率=(利息支出+红利支付)/总资本4.杠杆作用倍数公式杠杆作用倍数=资产总额/股东权益5.风险溢价率公式风险溢价率=股权资本的收益率-无风险收益率三、财务决策相关公式1.净现值公式净现值=∑(每期现金流入-每期现金流出)/(1+折现率)^(期数)2.投资回报率公式投资回报率=(投资收益-投资成本)/投资成本3.内部收益率公式内部收益率=(投资收益/投资成本)^(1/投资期数)-14.债务等额本息还款公式每期还款金额=(贷款本金*月利率*(1+月利率)^还款期数)/((1+月利率)^还款期数-1)四、股票估值相关公式1.股票市盈率公式市盈率=股价/每股盈利2.股票市净率公式市净率=股价/每股净资产3.股票市销率公式市销率=股价/每股销售收入4.股票市现率公式市现率=股价/每股现金流量以上是《财务管理学》中常用的一些公式，通过运用这些公式，可以对企业的财务状况、资本结构、财务决策和股票估值等进行分析和测算。
财务管理的110个公式
财务报表分析1、流动比率＝流动资产÷流动负债2、速动比率＝速动资产÷流动负债保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债3、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数4、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本5、应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款l其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入净额6、流动资产周转率（次数）＝销售收入÷平均流动资产7、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额8、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100% （也称举债经营比率）9、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100% （也称债务股权比率）10、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）]×100%11、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债）12、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%713、销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）÷销售收入]×100%.14、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%15、净资产收益率＝净利润÷平均净资产（或年末净资产）×100%或＝销售净利率×资产周转率×权益乘数16、权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额＝1÷（1－资产负债率）＝1＋产权比率17、平均发行在外普通股股数＝∑（发行在外的普通股数×发行在外的月份数）÷1218、每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股利）÷（年末股份总数－年末优先股数）19、市盈率（倍数）＝普通股每市价÷每股收益20、每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数21、股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价22、市净率＝每股市价÷每股净资产23、股利支付率＝（每股股利÷每股净收益）×100%股利保障倍数＝股利支付率的倒数24、留存盈利比率＝（净利润－全部股利）÷净利润×100%25、每股净资产＝年末股东权益（扣除优先股）÷年末普通股数（也称每股账面价值或每股权益）26、现金到期债务比＝经营现金净流入÷本期到期的债务（指本期到期的长期债务与本期应付票据）.现金流动负债比＝经营现金净流入÷流动负债现金债务总额比＝经营现金净流入÷债务总额（计算公司最大的负债能力）27、销售现金比率＝经营现金净流入÷销售额每股营业现金净流量＝经营现金净流入÷普通股数全部资产现金回收率＝经营现金净流入÷全部资产×100%M28、现金满足投资比＝近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和;现金股利保障倍数＝每股营业现金净流入÷每股现金股利29、净收益营运指数＝经营净收益÷净收益＝（净收益－非经营收益）÷净收益现金营运指数＝经营现金净流量÷经营所得现金（经营所得现金＝经营活动净收益＋非付现费用）财务预测与计划30、外部融资额＝（资产销售百分比－负债销售百分比）×新增销售额－销售净利率×计划销售额×（1－股利支付率）31、销售增长率＝新增额÷基期额或＝（计划额÷基期额）－132、新增销售额＝销售增长率×基期销售额34、可持续增长率＝股东权益增长率＝股东权益本期增加额÷期初股东权益＝销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数或＝权益净利率×收益留存率÷（1－权益净利率×收益留存率）财务估价'（P－现值i－利率I－利息S－终值n—时间r—名义利率m －每年复利次数）35、复利终值复利现值36、普通年金终值：或37、年偿债基金：或A＝S（A/S，i，n）（36与37系数互为倒数）38、普通年金现值：或P＝A（P/A，i，n）39、投资回收额：或A＝P（A/P，i，n）（38与39系数互为倒数）40、即付年金的终值：或S＝A[（S/A，i，n＋1）－1]41、即付年金的现值：或P＝A[（P/A，i，n－1）＋1](42、递延年金现值：第一种方法：第二种方法：43、永续年金现值：44、名义利率与实际利率的换算：+45、债券价值：分期付息，到期还本：PV＝利息年金现值＋本金复利现值纯贴现债券价值PV＝面值÷（1＋必要报酬率）n （面值到期一次还本付息的按本利和支付）平息债券PV＝I/M×（P/A，i/M，M×N）＋本金（P/S，i/M，M×N）（M为年付息次数，N为年数）永久债券46、债券到期收益率＝或（V－股票价值P－市价g－增长率D－股利R－预期报酬率Rs－必要报酬率t－第几年股利）47、股票一般模式：零成长股票：固定成长：48、总报酬率＝股利收益率＋资本利得收益率或49、期望值：50、方差：标准差：变异系数＝标准差÷期望值51、证券组合的预期报酬率＝Σ（某种证券预期报酬率×该种证券在全部金额中的比重）即：m－证券种类Aj－某证券在投资总额中的比例；－j种与k种证券报酬率的协方差－j种与k种报酬率之间的预期相关系数Q－某种证券的标准差证券组合的标准差：52、总期望报酬率＝Q×风险组合期望报酬率＋（1－Q）×无风险利率总标准差＝Q×风险组合的标准差53、资本资产定价模型：①COV为协方差，其它同上②直线回归法③直接计算法54、证券市场线：个股要求收益率投资管理55、贴现指标：净现值＝现金流入现值－现金流出现值现值指数＝现金流入现值÷现金流出现值内含报酬率：每年流量相等时用“年金法”，不等时用“逐步测试法”56、非贴现指标：回收期不等或分几年投入＝n＋n年未回收额/n＋1年现金流出量会计收益率＝（年均净收益÷原始投资额）×100%57、投资人要求的收益率（资本成本）＝债务比重×利率×（1－所得税）＋所有者权益比重×权益成本58、固定平均年成本＝（原值＋运行成本－残值）/使用年限（不考虑时间价值）或＝（原值＋运行成本现值之和－残值现值）/年金现值系数（考虑时间价值）59、营业现金流量＝营业收入－付现成本－所得税（根据定义）＝税后净利润＋折旧（根据年末营业成果）＝（收入－付现成本）×（1－所得税率）＋折旧×税率（根据所得税对收入和折旧的影响）60、调整现金流量法：（α－肯定当量）61、风险调整折现率法：投资者要求的收益率＝无风险报酬率＋β×（市场平均报酬率－无风险报酬率）（β—贝他系数）项目要求的收益率＝无风险报酬率＋项目的β×（市场平均报酬率－无风险报酬率）62、净现值＝实体现金流量/实体加权平均成本－原始投资净现值＝股东现金流量/股东要求的收益率－股东投资63、β权益＝β资产×（1＋负债/权益）β资产＝β权益÷（1＋负债/权益）流动资金管理9 g k( l z; Z6 }64、现金返回线H＝3R－2L（上限＝3×现金返回线－2×下限）65、收益增加＝销量增加×单位边际贡献66、应收账款应计利息＝日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本平均余额＝日销售额×平均收现期占用资金＝平均余额×变动成本率67、折扣成本增加＝（新销售水平×新折扣率－旧销售水平×旧折扣率）×享受折扣的顾客比例68、订货成本＝订货固定成本＋年需要量/每次进货量×订货变动成本取得成本＝订货成本＋购置成本储存成本＝固定成本＋单位变动成本×每次进货量/2存货总成本＝取得成本＋储存成本＋缺货成本TC＝TCa＋TCc ＋TCs（K－每次订货成本D－总需量Kc－单位储存成本N－订货次数U－单价p－日送货量d－日耗用量）69、经济订货量: ?]0 l8 d$ q总成本最佳订货次数经济订货量占用资金最佳订货周期陆续进货的经济订货量总成本经济订货量占用资金＝70、再订货点（R）＝交货时间（L）×平均日需求量（d）＋保险储备（B）R＝L×d＋B（Ku－单位缺货成本；S－一次订货缺货量；N－年订货次数；Kc－单位存货成本）保险储备总成本＝缺货成本＋保险储备成本＝单位缺货成本×缺货量×年订货次数＋保险储备×单位存货成本即：TC（S、B）＝Ku ×S ×N ＋B ×Kc筹资管理72、实际利率（短期借款）＝名义利率/（1－补偿性余额比率）或＝利息/实际可用借款额73、可转换债券转换比例＝债券面值÷转换价格股利分配74、发放股票股利后的每股收益（市价）＝发放前每股收益（市价）÷（1＋股票股利发放率）)资本成本和资本结构通用模式：资本成本＝资金占用费/筹资金额×（1－筹集费率）75、银行借款成本：（K1－银行借款成本；I－年利息；L－筹资总额；T－所得税税率；R1－借款利率；F1－筹资费率）考虑时间价值的税前成本（K）：（P－本金）税后成本（K1）：（K1）＝K×（1－T）76、债券成本：（Kb－债券成本；I－年利息；T－所得税率；Rb–债券利率；B－筹资额（按发行价格）；Fb－筹资费率）考虑时间价值的税前成本（K）：（P－面值）税后成本（Kb）（Kb）＝K×（1－T）77、留存收益成本：第一种方法：股利增长模型：第二种方法：资本资产定价模型：第三种方法：风险溢价法：（Kb－债务成本；RPc －风险溢价）78、普通股成本：（式中：D1—第1年股利；P0—市价；g—年增长率）优先股成本＝年股息率/（1－筹资费率）79、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的资金额÷该种资金在资本结构中所占的比重80、加权平均资金成本：（Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本）81、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的某种资金额/该种资金所占比重82、（p－单价V－单位变动成本F－总固定成本S－销售额VC－总变动成本Q－销售量N－普通股数）经营杠杆：公式一：公式二：财务杠杆：或（D—优先股息；T—所得税率）总杠杆：DTL＝DOL×DFL 或83、（EPS－每股收益；SF－偿债基金；D－优先股息；VEPS －每股自由收益）每股收益无差别点：或：每股自由收益无差别点：当EBIT大于无差别点时，负债筹资有利；当EBIT小于无差别点时，普通股筹资有利。
(财务知识)财务计算公式最全版
（财务知识）财务计算公式1、变现能力比率变现能力是企业产生现金的能力，它取决于能够在近期转变为现金的流动资产的多少。
（1）流动比率公式：流动比率=流动资产合计/流动负债合计意义：体现企业的偿仍短期债务的能力。
流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。
1.5%分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。
壹般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。
（2）速动比率公式：速动比率=（流动资产合计-存货）/流动负债合计保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/流动负债意义：比流动比率更能体现企业的偿仍短期债务的能力。
因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再和流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。
分析提示：低于1的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。
影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不壹定都能变现，也不壹定非常可靠。
变现能力分析总提示：（1）增加变现能力的因素：能够动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。
（2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。
2、资产管理比率（1）存货周转率公式：存货周转率=产品销售成本/[（期初存货+期末存货）/2]意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。
提高存货周转率，缩短营业周期，能够提高企业的变现能力。
分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。
它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。
（2）存货周转天数公式：存货周转天数=360/存货周转率=[360*（期初存货+期末存货）/2]/产品销售成本意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。
提高存货周转率，缩短营业周期，能够提高企业的变现能力。
财务管理计算公式整理汇总
财务管理计算公式整理汇总
一、财务管理公式
1、资产负债率：资产负债率=负债总额/资产总额，一般资产负债率越低，企业的偿债能力越强。
2、负债权益比率：负债权益比率=负债总额/所有者权益，一般负债权益比率越低，企业的偿债能力越强。
3、流动比率：流动比率=流动资产/流动负债，一般流动比率越高，企业的偿债能力越强。
4、速动比率：速动比率=速动资产/流动负债，一般速动比率越高，企业的偿债能力越强。
5、销售净利率比率：销售净利率比率=净利润/营业收入，一般销售净利率比率越高，企业的盈利能力越强。
6、应收账款周转率：应收账款周转率=应收账款平均余额/月均销售额，一般应收账款周转率越低，企业的催收能力越强。
7、存货周转率：存货周转率=存货平均余额/月均销售额，一般存货周转率越高，企业的经营效率越高。
8、营业周期：营业周期=存货周转率+应收账款周转率-应付账款周转率，一般营业周期越短，企业的经营效率越高。
二、投资管理公式
1、净现值：净现值=实际现金流/（1+r）^n，n表示投资期数，r表示投资利率。
财务管理学所有公式
财务管理学所有公式
1.资产总计计算公式：资产总计=流动资产+非流动资产
2.负债总计计算公式：负债总计=流动负债+非流动负债
3.权益总计计算公式：权益总计=股东权益+少数股东权益
4.资产负债率计算公式：资产负债率=负债总额/资产总额
5.有形资产净额公式：有形资产净额=有形资产-有形资产折旧
6.固定资产折旧率计算公式：固定资产折旧率=固定资产折旧/固定资产
7.负债比率计算公式：负债比率=负债总额/权益总计
8.流动比率计算公式：流动比率=流动资产/流动负债
9.速动比率计算公式：速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
10.现金比率计算公式：现金比率=现金+约当现金/流动负债
11.有效税率计算公式：有效税率=应纳税所得额×税率/利润总额
12.应付票据计算公式：应付票据=应付票据+暂收款项+票据兑现垫款
13.应交税金计算公式：应交税金=应税收入税金-应报应税收入减征额
14.应收账款计算公式：应收账款=应收账款+预付账款+应收补贴款。
财务管理的公式大全
财务管理的公式大全财务管理是指在经营活动中对企业的财务进行有效监控、分析和控制。
为了帮助企业管理者更好地进行财务决策和分析，以下是一些常用的财务管理公式：1.盈利能力和利润分析公式：-毛利润率=毛利润/销售收入-净利润率=净利润/销售收入-营业利润率=营业利润/销售收入-总资产利润率=净利润/总资产-资产回报率=净利润/全部者产-杠杆倍数=借款资本/自有资本2.偿债能力分析公式：-流动比率=流动资产/流动负债-速动比率=(流动资产-存货)/流动负债-利息保障倍数=(税前利润+利息费用)/利息费用3.财务杠杆分析公式：-负债比率=负债总额/资产总额-权益比率=所有者权益/资产总额-长期负债比率=长期负债/资产总额4.资本结构分析公式：-财务杠杆=总资产/所有者权益-权益乘数=总资产/净资产-资本周转率=净销售收入/资产净值5.现金流量分析公式：-现金流入=销售收入+短期借款+长期借款+股权融资+利息收入+资本性支出-现金流出=购买商品成本+销售费用+利息支付+分红支付+税费支出+资本性支出-现金流量净额=现金流入-现金流出6.投资回报率分析公式：-投资回报率=净利润/投资总额-资本回报率=净利润/资本投入7.经济增加值分析公式：-经济增加值=销售收入-可变成本-固定成本-经济增加值率=经济增加值/销售收入8.成本控制分析公式：-调整后纯资本金利润率=调整后的纯资本金利润/调整后的纯资本金-资本金净资产回报率=净利润/资本金净资产以上是一些常用的财务管理公式，可以用于对企业的财务情况、盈利能力、偿债能力、财务杠杆、资本结构、现金流量、投资回报率等进行分析和评估。
需要根据具体情况选择合适的公式，并结合其他财务数据进行综合分析。
财务管理公式大全
财务比率公式大全一、短期偿债能力比率1.营运资本营运资本=流动资产-流动负债=（总资产-非流动资产）-（总资产-股东权益-非流动负债）=（股东权益+非流动负债）-非流动资产=长期资本-长期资产2.流动比率流动比率=流动资产÷流动负债=1÷（流动负债÷流动资产）=1÷（1-营运资本配置率）3.速冻比率速冻比率=速冻资产÷流动负债速冻资产=流动资产-存货4.现金比率现金比率=货币资金÷流动负债5.现金流量比率现金流量比率=经营活动现金流量净额÷流动负债二、长期偿债能力比率1.资产负债率资产负债率=总负债÷总资产2.产权比率和权益乘数产权比率=总负债÷股东权益权益乘数=总资产÷股东权益产权比率=权益乘数×资产负债率3.长期资本负债率长期资本负债率=非流动负债÷（非流动负债+股东权益）4.利息保障倍数利息保障倍数=息税前利润÷利息支出=（净利润+利息费用+所得税费用）÷利息支出利息费用=费用化利息，利息支出=资本化利息+费用化利息5.现金流量利息保障倍数现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量净额÷利息支出6.现金流量与负债比率现金流量与负债比率=经营活动现金流量净额÷负债总额三、营运能力比率1.应收账款周转率应收账款周转次数（率）=营业收入（或赊销收入）÷平均应收账款余额应收账款周转天数=365÷（营业收入÷平均应收账款余额）平均应收账款余额=（期初应收账款账面余额+期末应收账款账面余额）÷2 应收账款账面余额=应收账款账面价值+坏账准备2.存货周转率存货周转次数（率）=营业收入或营业成本÷存货平均余额存货周转天数=365÷（营业收入或营业成本÷存货平均余额）营业成本用于流动性分析，营业收入用于获利能力分析3.流动资产周转率流动资产周转次数（率）=营业收入÷流动资产平均余额流动资产周转天数=365÷（营业收入÷流动资产平均余额）4.营运资本周转率营运资本周转次数（率）=营业收入÷营运资本营运资本周转天数=365÷（营业收入÷营运资本）5.非流动资产周转率非流动资产周转次数（率）=营业收入÷非流动资产非流动资产周转天数=365÷（营业收入÷非流动资产）6.总资产周转率总资产周转次数（率）=营业收入÷总资产总资产周转天数=365÷（营业收入÷总资产）四、盈利能力比率1.营业净利率营业净利率=净利润÷营业收入2.总资产净利率总资产净利率=净利润÷平均资产总额=（净利润÷营业收入）×（营业收入÷平均资产总额）=营业净利率×总资产周转次数3.权益净利率权益净利率=净利润÷股东权益五、市价比率1.市盈率市盈率=每股市价÷每股收益每股收益=普通股股东净利润÷流动在外普通股加权平均股数=（净利润-优先股股息）÷流动在外普通股加权平均股数2.市净率市净率=每股市价÷每股净资产每股净资产=普通股股东权益÷流动在外普通股股数3.市销率市销率=每股市价÷每股营业收入每股营业收入=营业收入÷流动在外普通股加权平均股数六、杜邦分析体系权益净利率=（净利润/营业收入）×（营业收入/总资产）×（总资产/股东权益）=营业净利率×总资产周转次数×权益乘数。
财务管理基本公式大全
财务管理基本公式大全
1.利润公式：
利润=销售收入-成本-费用
销售收入=售价×销量
成本=直接成本+间接成本
费用=固定费用+变动费用
2.成本公式：
直接成本=原材料成本+直接人工成本+直接制造费用间接成本=管理费用+销售费用
总成本=直接成本+间接成本
3.利润率和利润率分析公式：
利润率=利润/销售收入×100%
毛利率=(销售收入-成本)/销售收入×100%
净利率=利润/销售收入×100%
资产利润率=利润/资产总额×100%
4.资本结构和财务杠杆公式：
资本结构=负债/资产×100%
杠杆倍数=资产总额/净资产
财务杠杆=杠杆倍数-1
5.现金流量公式：
净现金流=经营活动现金流入-经营活动现金流出
自由现金流=经营活动现金流入-经营活动现金流出-资本支出
6.资本预算公式：
净现值=∑(现金流量/(1+折现率)^n)
投资回收期=投资额/年平均现金流量
内部收益率=投资现金流量的折现率使净现值等于0
7.股票估值公式：
市盈率=市场价格/每股收益
市净率=市场价格/每股净资产
市销率=市场价格/每股销售收入
8.财务指标公式：
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
资产周转率=销售收入/资产总额
应收账款周转率=销售收入/应收账款
这些公式只是财务管理中的部分基本公式，财务实践中还有更多专业和复杂的公式适用于不同的情况和需求。
根据具体的问题和目标，可以选择相应的公式进行计算和分析，以支持合理的决策和财务管理。
财务管理学及财务知识分析公式大全
财务管理学及财务知识分析公式大全2020年01月04日 21:29财务管理公式大全第二章1、单期资产的收益率＝利息〔股息〕收益率+资本利得收益率2、方差＝∑〔随机结果－希冀值〕2×概率〔P26〕3、规范方差＝方差的开平方〔希冀值相反，越微风险大〕4、规范离差率＝规范离差/希冀值〔希冀值不同，越微风险大〕5、协方差＝相关系数×两个方案投资收益率的规范差6、β＝某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率规范差÷市场组合收益率规范差7、必要收益率＝无风险收益率+风险收益率8、风险收益率＝风险价值系数〔b〕×规范离差率〔V〕9、必要收益率＝无风险收益率+b×V＝无风险收益率+β×〔组合收益率-无风险收益率〕其中：〔组合收益率-无风险收益率〕＝市场风险溢酬，即斜率第三章：P－现值、F－终值、A－年金10、单利现值P＝F/〔1+n×i〕‖单利终值F＝P×〔1+n×i〕‖二者互为倒数11、复利现值P＝F/〔1+i〕n＝F〔P/F，i，n〕――求什么就把什么写在前面12、复利终值F=P〔1+i〕n ＝P〔F/P，i，n〕13、年金终值F＝A〔F/A，i，n〕――偿债基金的倒数偿债基金A=F〔A/F，i，n〕14、年金现值P＝A〔P/A，i，n〕――资本回收额的倒数资本回收额A=P〔A/P，i，n〕15、即付年金终值F＝A〔〔F/A，i，n+1〕-1〕――年金终值期数+1系数-116、即付年金现值P＝A〔〔P/A，i，n-1〕+1〕――年金现值期数-1系数+17、递延年金终值F＝A〔F/A，i，n〕――n表示A的个数18、递延年金现值P＝A〔P/A，i，n〕×〔P/F，i，m〕先前面的年金现再前面的复利现19、永续年金P＝A/i20、内插法瑁教员口诀：反向变化的状况比拟多同向变化：i＝最小比+〔中－小〕/〔大-小〕〔最大比-最小比〕反向变化：i＝最小比+〔大－中〕/〔大-小〕〔最大比-最小比〕21、实践利率＝〔1+名义/次数〕次数-1股票计算：22、本期收益率＝年现金股利/本期股票价钱23、不超越一年持有期收益率＝〔买卖价差+持有期分得现金股利〕/买入价持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限24、超越一年＝各年复利现值相加〔运用内插法〕25、固定模型股票价值＝股息/报酬率――永续年金26、股利固定增长价值＝第一年股利/〔报酬率－增长率〕债券计算：27、债券估价＝每年利息的年金现值+面值的复利现值28、到期一次还本＝面值单利本利和的复利现值29、零利率＝面值的复利现值30、本期收益率＝年利息/买入价31、不超越持有期收益率＝〔持有时期利息支出+买卖价差〕/买入价持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限〔按360天/年〕32、超越一年到期一次还本付息＝√〔到期额或卖出价/买入价〕〔开持有期次方〕33、超越一年每年末付息＝持有期年利息的年金现值+面值的复利现值与债券估价公式一样，这里求的是i，用内插法第四章：34、固定资产原值＝固定资产投资+资本化利息35、树立投资＝固定资产投资+有形资产投资+其他36、原始投资＝树立投资+活动资产投资37、项目总投资＝原始投资+资本化利息项目总投资＝固定资产投资+有形资产投资+其他+活动资产投资+资本化利息38、本年活动资金需用数＝该年活动资产需用数－该年活动负债需用数39、活动资金投资额＝本年活动资金需用数－截至上年的活动资金投资额＝本年活动资金需用数－上年活动资金需用数40、运营本钱＝外购原资料+工资福利+修缮费+其他费用＝不包括财务费用的总本钱费用-折旧-有形和兴办摊销单纯固定资产投资计算：41、运营期税前净现金流量＝新增的息税前利润+新增的折旧+回收残值42、运营期税后净现金流量＝税前净现金流量-新增的所得税完整工业投资计算：43、运营期税前净现金流量＝税前利息+折旧+摊销+回收-运营投资44、运营期税后净现金流量＝息税前利润〔1-所得税率〕+折旧+摊销+回收-运营投资更新改造投资计算：45、树立期净现金流量＝-〔新固投资-旧固变现〕46、树立期末的净现金流量＝旧固提早报废净损失递减的所得税47、运营期第一年税后净现金流量＝添加的息税前利润〔1-所得税率〕+添加的折旧+旧固提早报废净损失递减的所得税48、运营期税后净现金流量＝添加的息税前利润〔1-所得税率〕+添加的折旧+〔新固残值-旧固残值〕树立期为0，运用公式45、47、48－－；树立期不为0，运用公式45、46、48静态目的计算：投资回收期PP/PP`、投资收益率ROI49、不包括树立期的回收期＝原始投资算计/投产后每年相等的净现金流量50、包括件设计的回收期＝不包括树立期的回收期+树立期51、包括树立期的回收期＝最后一个累计负值的年份+|最后一个累计负值|/下年净现金流量52、投资收益率＝息税前利润/项目总投资静态目的计算：净现值NPV、净现值率NPVR、获利指数PI、外部收益率IRR53、净现值＝NCF0+净现金流量的复利现值相加54、净现金流量相等，净现值＝NCF0+净现金流量的年金现值55、终点有回收，净现值＝NCF0+净现金流量n－1的年金现值+净现金流量n的复利现值或＝NCF0+净现金流量n的年金现值+回收额的复利现值54、树立期不为0的时分，按递延年金来了解55、净现值率＝项目的净现值/|原始投资的现值算计|56、获利指数＝投产后净现金流量的现值算计/原始投资的现值算计，或＝1+净现值率57、〔P/A，IRR，n〕＝原始投资/投产后每年相等的净现金流量NPV、NPVR、PI、IRR四目的同向变化第五章：58、基金单位净值＝基金净资产价值总额/基金单位总份数59、基金认购价〔卖出价〕＝基金单位净值+初次认购费60、基金赎回价〔买入价〕＝基金单位净值+基金赎回费61、基金收益率＝〔年末持有份数×年末净值-年终持有分数×年终净值〕/〔年终持有分数×年终净值〕――〔年末－年终〕/年终62、认股权证价值＝〔股票市价－认购价钱〕×每份认股权证可认购股数63、附权认股权价值＝〔附权股票市价－新股认购价〕/〔1+每份认股权证可认购股数〕64、除权认股权价值＝〔除权股票市价－新股认购价〕/每份认股权证可认购股数65、转换比率＝债券面值/转换价钱＝股票数/可转换债券数66、转换价钱＝债券面值/转换比率第六章：现金管理：67、时机本钱＝现金持有量×有价证券利率〔或报酬率〕68、最正确现金持有量Q=√2×需求量×固定转换本钱/利率〔开平方〕69、最低现金管理相关本钱TC＝√2×需求量×固定转换本钱×利率〔开平方〕，持有利率在下，相关利率在上70、转换本钱＝需求量/Q×每次转换本钱71、持无时机本钱＝Q/2×利率72、有价证券买卖次数＝需求量/Q73、有价证券买卖距离期＝360/次数74、分散收帐收益净额＝〔分散前应收投资－分散后应收投资〕×综合资金本钱率－添加费用――小于0不宜采用应收账款管理：75、应收账款平均余额＝年赊销额/360×平均收帐天数76、维持赊销所需资金＝应收平均余额×变化本钱/销售支出77、应收时机本钱＝维持赊销所需资金×资金本钱率存货管理：78、经济进货批量Q＝√2×年度进货量×进货费用/单位贮存本钱〔开平方〕79、经济进货相关总本钱T＝√2×年度进货量×进货费用×单位贮存本钱〔开平方〕80、平均占用资金W＝进货单价×Q/281、最正确进货批次N＝进货量/Q82、存货相关总本钱＝进货费用+贮存本钱83、试行数量折扣时，存货相关总本钱＝进货本钱+进货费用+贮存本钱84、允许缺货的经济进货批量＝√2×〔存货需求量×进货费用/贮存本钱〕×〔〔贮存+缺货〕/缺货本钱〕〔开平方〕85、平均缺货量＝允许缺货进货批量×〔〔贮存/〔贮存+缺货〕允许缺货：经济量Q×缺货在下；平均量贮存在上86、再订货点＝每天消耗原始资料数量〔原始资料运用率〕×在途时间87、订货提早期＝预期交货期内原资料运用量/原资料运用率〕88、保险储藏量＝1/2×〔最大耗用×最长提早期-正常量×正常提早期〕89、保险储藏下的再订货点＝再订货点+保险储藏量第七章：90、对外筹资需求量＝〔〔随支出变化的资产-随支出变化的负债〕/本期支出〕×支出添加值-自留资金91、资金习性函数y＝a+bx92、上下点法：b＝〔最高支出对应资金占用-最低支出对应资金占用〕/〔最高支出-最低支出〕93、回归直线法：结合P179页例题中的表格和数字来记忆a＝〔∑x2∑y-∑x∑xy〕/[n∑x2-〔∑x〕2]b＝〔n∑xy-∑x2∑y〕/[n∑x2-〔∑x〕2]――留意，a、b的分子一样＝〔∑y-na〕/∑x普通股筹资：94、规则股利筹资本钱＝每年股利/筹资金额〔1-筹资费率〕95、固定增长率筹资本钱＝〔第一年股利/筹资金额〔1-筹资费率〕〕+增长率96、资本资产定价模型K＝无风险收益率+β〔组合收益率+无风险收益率〕97、无风险+风险溢价法K＝无风险收益率+风险溢价留存收益筹资：无筹资费率98、股利固定筹资本钱＝每年股利/筹资金额99、固定增长率筹资本钱＝〔第一年股利/筹资金额〕+增长率负债筹资：有低税效应100、临时借款筹资本钱＝年利息〔1-所得税率〕/筹资总额〔1-筹资费率〕101、融资租赁：后付租金用年资本回收额公式，先付租金用即付年金现值公式102、补偿性余额实践利率＝名义利率/〔1-补偿性余额比例〕103、贴现存款实践利率＝利息/〔存款金额－利息〕104、加息存款实践利率＝存款额×利息率/存款额÷2105、现金折扣本钱＝折扣百分比/1－折扣百分比〕×360/〔信誉期-折扣期〕信誉期指最长付款期，折扣期指折扣百分比对应的天数第八章：综合资金本钱的公式参考第七章106、筹资总额分界点＝某筹资方式本钱分界点/该筹资方式所占比重杠杆公式：107、边沿贡献M＝销售支出px－变化本钱bx＝单位边沿贡献m×产销量x108、息税前利润EBIT＝边沿贡献M-固定本钱a固定本钱和变化本钱中不应包括利息费用109、运营杠杆＝M/EBIT＝M/〔M－a〕110、财务杠杆＝EBIT/〔EBIT-利息I〕111、复合杠杆＝运营杠杆×财务杠杆＝M/〔EBIT－I－融资租赁租金〕112、每股收益无差异点法：每股收益的计算方法参见教材P229例8-12113、瑁教员总结的每股利润无差异点公式EBIT加线＝〔股方案股数×债方案利息-债方案股数×股方案利息〕/〔股方案股数-债方案股数〕114、公司价值＝临时债务现值+公司股票现值115、公司股票现值＝〔M-I〕〔1-T〕/普通股资金本钱率普通股资金本钱率见公式95、96、97第十章：本章公式需与例题结合记忆116、本钱的弹性预算＝固定本钱预算+Σ〔单位变化本钱预算×估量业务量〕日常业务预算之一销售预算的编制公式：117、估量销售支出＝估量单价×估量销售量118、估量销项税额＝估量销售总额×增值税税率119、含税销售支出＝117估量销售支出+118估量销项税额120、第一期运营现金支出＝该期含税销售支出×比率+该期回收以前的应收账款121、某期运营现金支出＝该期含税销售支出×收现率+前期剩余应收121、预算期末应收账款余额＝期初应收余额+含税销售支出算计-运营期现金支出算计日常业务预算之二消费预算的编制公式：122、估量消费量＝估量销售量+估量期末存货-估量期初存货日常业务预算之三直接资料预算的编制公式：123、某产品耗用某直接资料需用量＝某产品耗用该资料的消耗定额〔〕×估量产量124、某资料直接推销量＝123估量需用量+期末库存-期初库存125、某资料推销本钱＝该资料单价×124估量推销量126、估量推销金额＝125推销本钱+进项税额127、推销现金支出＝某期估量推销金额×付现率+前期剩余应付128、预算期末应付账款余额＝期初应付余额+估量推销金额算计-估量推销支出算计日常业务预算之四应交税金及附加预算的编制公式：129、应交税金及附加＝130营业税金及附加+增值税130、营业税金及附加＝营业税+消费税+资源税+城建税+教育费附加注：城建税+教育费附加＝〔营业税+消费税+增值税〕×税率日常业务预算之五直接人工预算的编制公式：131、某产品直接人工工时＝单位产品工时定额〔〕×产量132、某产品耗用直接工资＝单位工时工资率〔〕×131该产品直接人工工时总数133、某产品其他直接费用＝132某产品耗用直接工资×计提规范〔〕134、某产品直接人工本钱＝132某产品耗用直接工资+133某产品其他直接费用135、直接人工本钱现金支出＝直接工资总额+其他直接费用总额日常业务预算之六制造费用预算的编制公式：136、变化性制造费用预算分配率＝制造费用预算总额〔〕/Σ直接人工工时总数137、变化性制造费用现金支出＝变化性制造费用预算分配率×131直接人工工时138、固定性制造费用现金支出＝固定性制造费用-年折旧费139、制造费用现金支出＝137变化性制造费用+138固定性制造费用日常业务预算之七产品本钱预算的编制公式：140、单位消费本钱＝141单位直接资料本钱+142单位直接人工本钱+143单位变化性制造费用141、单位耗用直接资料本钱＝平均推销单价×平均单位耗用资料数量142、单位产品直接人工本钱＝平均单位工时直接人工本钱×平均产品工时定额143、单位变化性制造费用制造费用＝136变化性制造费用预算分配率×平均产品工时定额144、直接资料本钱＝全部直接资料本钱+耗用直接人工本钱+耗用变化性制造费用145、耗用某直接资料本钱＝141单位耗用直接资料本钱×产量146、产品消费本钱＝本期发作消费本钱+在产品期初余额-在产品期末余额147、产品销售本钱＝146产品消费本钱+产成品期初余额-产成品期末余额日常业务预算之九销售费用预算的编制公式：148、变化性销售费用现金支出＝单位变化性销售费用分配额×估量销售量日常业务预算之十管理费用预算的编制公式：149、管理费用现金支出＝管理费用-年折旧-年摊销现金预算公式：150、可运用现金＝期初现金余额+121运营现金支出151、运营现金支出＝144直接资料+135直接人工+139制造费用+148销售费用+149管理费用+129税金及附加+预交所得税+预分股利152、现金支出算计＝151运营现金支出+资本性现金支出153、现金余缺＝150可运用现金算计-152现金支出算计154、资金筹措及运用＝短期借款+普通股+债券-短期借款利息-临时借款利息-债券利息-出借存款-购置有价证券155、期末现金余额＝现金余缺+154资金筹措及运用第十一章：156、本钱变化额＝实践责任本钱-预算责任本钱〔留意教材P328例1下面的那句话〕157、本钱变化率＝156本钱变化额/预算责任本钱〔费用的计算方法分歧〕157、利润中心边沿贡献总额＝销售支出总额－变化本钱总额158、利润中心责任人可控利润总额＝157边沿贡献总额-责任人可控固定本钱159、利润中心可控利润总额＝158责任人可控利润总额-责任人不可控固定本钱160、公司利润总额＝159利润中心可控利润总额-公司不可分摊的费用投资中心考核目的：161、投资利润率＝利润/投资额投资额是投资中心的总资产扣除负债后的余额，即净资产，也就是一切者权益。
财务管理计算公式汇总
货币时间价值计算公式几种特殊计算证券估值+偿债能力分析1、短期偿债能力分析流动比率=流动资产（货币资金+交易性金融资产+应收及预付账款+存货和一年内到期的非流动资产）÷流动负债（短期借款+交易性金融负债+应付及预收账款+各种应交税费+一年内到期的非流动资产）速动比率=速动资产÷流动负债=（流动资产－存货/货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收利息+应收股利+其他应收款）÷流动负债现金比率=（现金+现金等价物）÷流动负债现金流量比率=经营活动产生的现金流量净额÷流动负债2、长期偿债能力分析资产负债率=负债总额÷资产总额×100%股东权益比率=股东权益总额÷资产总额×100%权益乘数=资产总额股东÷权益总额产权比率＝负债总额÷股东权益总额有形净值债务率=负债总额÷（股东权益总额－无形资产净值）偿债保障比率=负债总额÷经营活动产生的现金流量净额利息保障倍数=（税前利润【利润总额】+利息费用）÷利息费用现金利息保障倍数=（经营活动产生的现金流量净额+现金利息支出+付现所得税）÷现金利息支出3、影响偿债能力的其他因素或有负债：将来一旦转化为企业现实的负债，就会影响到企业的偿债能力。
担保责任：在被担保人没有履行合同时，就有可能会成为企业的负债，增加企业的财务风险。
租赁活动：如果经营租赁的业务量较大、期限较长或者具有经常性，则其对企业的偿债能力也会产生较大的影响。
可用的银行授信额度：可以提高企业的偿付能力，缓解财务困难。
营运能力分析应收账款周转率=赊销收入净额（营业收入）÷应收账款平均余额存货周转率=销售成本（营业成本）÷存货平均余额流动资产周转率=销售收入÷流动资产平均余额固定资产周转率=销售收入÷固定资产平均净值总资产周转率=销售收入÷资产平均总额盈利能力分析1、资产报酬率（ROA）资产息税前利润率=息税前利润÷资产平均总额×100%资产利润率=利润总额÷资产平均总额×100%资产净利率=净利润÷资产平均总额×100%2、股东权益报酬率（ROE）=净利润÷股东权益平均总额×100%3、销售毛利率与销售净利率销售毛利率=销售毛利÷营业收入净额×100%=（营业收入净额－营业成本）÷营业收入净额×100%销售净利率=净利润÷营业收入净额×100%4、成本费用利润率=净利润÷成本费用总额（营业成本+营业税金及附加+三大费用+所得税）×100%5、每股利润与每股现金流量每股利润=（净利润－优先股股利）÷发行在外的普通股平均股数每股现金流量=（经营活动现金净流量－优先股股利）÷发行在外的普通股平均股数6、每股股利与股利支付率每股股利=（现金股利总额－优先股股利）÷发行在外的普通股股数股利支付率=每股股利÷每股利润×100%7、每股净资产=股东权益总额÷发行在外的普通股股数8、市盈率（P/E）与市净率（P/B）市盈率=每股市价÷每股利润市净率=每股市价÷每股净资产发展能力分析销售增长率=本年营业收入增长额÷上年营业收入总额×100%资产增长率=本年总资产增长额÷年初资产总额×100%股权资本增长率=本年股东权益增长额÷年初股东权益总额×100% 利润增长能力=本年利润总额增长额÷上年利润总额×100%债务资本成本率的测算股权资本成本率的测算营业杠杆系数DOL =D EBIT /EBITD S /SDOL Q =Q (p -v )Q (p -v )-F DOL s =S -C S -C -F财务杠杆系数DFL =D EAT /EAT D EBIT /EBIT DFL =D EPS /EPS D EBIT /EBITDFL =EBIT EBIT -I每股收益分析法2211)1)(()1)((N T I EBIT N T I EBIT --=--公司价值分析法1.公司价值等于其未来净收益（或现金流量）按照一定折现率折现的价值（未来净收益折现率）年税后收益）（未来年净收益K EAT V /=2.公司价值是其股票的现行市场价值3.公司价值等于其长期债务和股票的折现价值之和：V =B +S ，B 为面值SK T I EBIT S )1)((--=债务年利息年息税前利润K W =K B (B V )(1-T )+K S (SV)K S =R F +b (R M -R F )初始现金流装置能力指数法Y 2=Y 1·X 2X 1æèççöø÷÷t·aY2—拟建项目投资额；Y1—类似项目投资额；X2—拟建项目装置能力；X1—类似项目装置能力；t —装置能力指数；α —新老项目之间的调整系数营业现金流量每年营业净现金流量（NCF ）=年营业收入-年付现成本-所得税=税后净利+折旧净现值（NPV ）NPV =NCF 1(1+K )1+NCF 2(1+K )2+×××+NCF n (1+K )n éëêùûú-C =NCF t (1+K )tt =1n å-C =CFAT t(1+K )tt =0n å 决策规则：NPV>0内含报酬率(IRR)NCF t(1+r )t t =1nå-C =0NCF t(1+r )t t =0nå=0决策规则：IRR>必要的报酬率获利指数（PI ）PI=NCFt(1+k)tt=1nåéëêùûú/C决策规则：大于1采纳，小于1拒绝投资回收期（PP）（1）如果每年的NCF相等：投资回收期=原始投资额/每年NCF（2）如果每年营业现金流量不相等：根据每年年末尚未收回的投资额确定。
财务管理公式大全
财务管理公式大全
1.会计方面的公式：
-总资产=负债+股东权益
-总负债=短期负债+长期负债
-股东权益=总资产-总负债
-營業利益=营业收入-营业成本-营业费用
-净利润=营业利润-税费-其他费用
2.财务比率和指标的公式：
-资产负债率=总负债/总资产
-流动比率=流动资产/流动负债
-速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
-期末现金余额=期初现金余额+现金流入-现金流出-毛利率=(营业收入-营业成本)/营业收入
-净利率=净利润/营业收入
3.投资和财务决策的公式：
-现值=未来现金流/(1+投资回报率)^年数
-内部回报率=使项目的净现值等于零的折现率
-投资回收期=投资金额/年净现金流量
-负债成本=(借款利率*借款金额)/借款期限
4.财务评估和估值的公式：
-理论股价=每股收益*市盈率
-市盈率=股票价格/每股收益
-ROE=净利润/股东权益
-ROI=(净利润+利息)/总投资
-投资回报率=(投资终值-投资初始值)/投资初始值
5.资本预算和项目评估的公式：
-净现值=现金流入-现金流出
-平均投资回报率=总净利润/总投资
-内部回报率=使项目的净现值等于零的折现率
-投资回收期=投资金额/平均年现金流量
-资本金的成本=(年息/(1-税率))/资本金
这只是一些常用的财务管理公式示例，实际上，财务管理领域涉及的公式非常广泛和复杂。
财务专业人员需要根据具体情况和需求，选择适合的公式来进行分析和决策。
财务管理公式汇总大全
财务管理公式汇总大全财务管理是一门涉及到企业财务决策和资金管理的学科。
在财务管理中，有许多重要的公式被广泛应用于财务分析、财务预测和财务决策过程中。
本文将汇总一些常用的财务管理公式，帮助读者更好地理解和应用这些公式。
资本结构与债务分析杠杆比率杠杆比率是用于分析企业资本结构和债务水平的重要指标，可以帮助投资者和经理人评估企业的风险水平和偿债能力。
•负债比率 = 总负债 / 总资产•长期负债比率 = 长期负债 / 总资产•债务权益比率 = 总负债 / 总股东权益•产权比率 = 净资产 / 总资产资本成本资本成本是企业从各种资本来源中获得资金所需要支付的成本。
了解和计算资本成本是评估投资项目是否值得进行的重要工具。
•加权平均资本成本（WACC）= （E/V） * Ke + （D/V） * Kd * (1 - Tc) 其中，E为股东权益，V为总市值，Ke为股权成本，D为债务，Kd为债务成本，Tc为所得税率。
资本预算和投资分析净现值（NPV）净现值是投资项目的现金流量与项目投资之间的差异。
如果净现值为正，则投资项目会产生正向现金流。
它是资本预算决策中最常用的指标之一。
净现值计算公式如下：NPV = CF0 + CF1 / (1 + r) + CF2 / (1 + r)^2 + ... + CFn / (1 + r)^n 其中，CF代表现金流，n为现金流持续年限，r为贴现率。
内部收益率（IRR）内部收益率是投资项目的预期收益率，即使净现值为零的贴现率。
当内部收益率大于预期收益率时，项目是可行的。
投资回收期（PI）投资回收期是将投资回本所需的时间。
如果投资回收期小于预期项目寿命，则投资是可行的。
利润率指标利润率指标用于分析投资项目的盈利能力。
•净利润率 = 净利润 / 销售收入•毛利率 = （销售收入 - 成本）/ 销售收入•营业利润率 = 营业利润 / 销售收入现金流量分析现金流量现金流量是企业所产生和收到的现金流。
财务管理公式汇总
财务管理公式汇总财务管理是企业重要的管理职能之一，它涵盖了财务规划、预算编制、资金筹集、投资决策、资本结构管理、分红政策制定、风险管理、经营性负债管理、财务分析以及财务报告等方面。
为了帮助企业进行有效的财务管理，以下汇总了一些重要的财务管理公式，供参考。
1.财务分析公式-资本回报率（ROE）=净利润/股东权益-总资产回报率（ROA）=净利润/总资产-负债比率=总负债/股东权益-流动比率=流动资产/流动负债-速动比率=（流动资产-存货）/流动负债-应收账款周转率=净销售收入/平均应收账款余额-存货周转率=成本销售/平均存货余额-固定资产周转率=净销售收入/固定资产净值2.资金管理公式-现金比率=现金及现金等价物/流动负债-运营资金=流动资产-流动负债-资本成本=总债务成本+股权成本-资本周转率=销售收入/总资本-资本结构比率=长期负债/长期资本-资本资产比率=长期负债/总资本-资本资金净额=总资本额-流动负债3.预算管理公式-毛利润率=（销售收入-销售成本）/销售收入-净利润率=净利润/销售收入-成本率=成本/销售收入-固定成本比率=固定成本/销售收入-可变成本比率=可变成本/销售收入-边际贡献率=（销售收入-变动成本）/销售收入-平均边际贡献率=（销售收入-变动成本）/销售数量4.投资决策公式-回收期（简化）=投资额/年现金流量-回报率=年现金流量/初始投资额-净现值（NPV）=现金流入-现金流出/（1+投资回报率）^年数-内部收益率（IRR）=净现值=0时的投资报酬率5.估值公式-资产估值=资产现金流量/资产折现率-企业估值=自由现金流量/自由现金流量折现率-股权估值=净利润/股权收益率-企业价值=净利润/股权收益率-未分配利润-存货准备金公式=存货准备金=存货成本*存货准备金率这些公式只是财务管理中的一部分，每个企业的财务管理需求可能不同，因此在实际运用时需要根据具体情况进行调整和补充。
财务管理公式的正确运用能够帮助企业进行科学决策，优化财务结构，提高经营绩效。
财务管理学公式范文
财务管理学公式范文
1.财务报表分析公式:
-盈利能力指标：
-净利润率=净利润/销售收入
-毛利率=销售毛利/销售收入
-营业利润率=营业利润/销售收入
-偿债能力指标：
-速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
-现金比率=现金/流动负债
-资产负债率=负债总额/总资产
-运营能力指标：
-应收账款周转率=销售收入/平均应收账款
-存货周转率=销售成本/平均存货
-总资产周转率=销售收入/平均总资产
2.财务规划公式:
-资本成本公式：
-权益资本的成本=(每股股息/当前股价)+预期增长率-负债的成本=(利息费用/负债总额)*(1-税率)
-资本成本=(权益资本的成本*无风险利率)+(负债的成本*负债总额/(负债总额+股东权益))
-投资回报率公式：
-净现值=Σ(现金流/(1+投资回报率)^n)
-内部收益率=现金流为零时的投资回报率
-折现率=(1+内部收益率)^n
-回收期=初始投资/平均年现金流
-分红政策公式：
-留存利润=净利润-分红
-资本补充额=需要的额外投资-净现值
3.财务指标计算公式:
-市盈率公式：
-市盈率=市值/净利润
-价格收益比公式：
-价格收益比=市价/每股盈余
-每股盈余公式：
-每股盈余=净利润/发行的股票数量
-资产收益率公式：
-资产收益率=净利润/总资产
-杠杆比率公式：
-杠杆比率=总资产/所有者权益
以上举例的公式只是财务管理学中的部分公式，实际上还有很多其他公式涉及到更细节的方面。
财务管理学的公式可以用来分析和评估公司的财务状况，作为决策的依据，帮助企业实现经济效益的最大化。
财务管理计算公式汇总
F—终值P—现值A—年金i—利率n—年数1 、单利和复利：单利与复利终值与现值的关系：终值=现值×终值系数现值=终值×现指系数终值系数现指系数单利：1+ni 1/ (1+ni)复利：(F/P ，i，n) = (1+i)n (P/F ，i，n) =1/ (1+i) n2、二个基本年金：普通年金的终值与现值的关系：年金终值=年金×年金终值系数年金现值=年金×年金现值系数F=A (F/A ，i，n) P=A (P/A,i ，n)年金系数：年金终值系数年金现值系数普通年金：(F/A，i，n) = [(1+i)n—1] /i (P/A，i，n) =[1—(1+i)-n] /i即付年金: (F/A，i，n+1)—1 (P/A ，i,n-1) +13、二个特殊年金:递延年金P=A [(P/A ，i，m+n) —(P/A ，i ，m)]=A [(P/A ，i，n)(P/F ，i,m)) ]永续年金P=A/i4、二个重要系数:偿债基金(已知F,求A) A=F/ (F/A,i,n)资本回收(已知P,求A) A=P/(P/A ，i ，n)5 、i、n 的计算：折现率、期间、利率的推算：折现率推算(已知终值F、现值P、期间n,求i)单利i= (F/P—1) /n复利i= (F/P)1/n—1普通年金:首先计算F/A=α或者P/A=α，然后查(年金终值F/A)或者(年金现值P/A)系数表中的n 列找出与α 两个上下临界数值(β1<α<β2)及其相对应的i1 和i2。
用内插法计算i: (i—I1)/ (α—β1)=(I2—I1) / (β2-β1)永续年金：i=A/P期间的推算(已知终值F、现值P、折现率i，求n)单利n= (F/P-1) /i复利：首先计算F/P=α 或者P/F=α,然后查(复利终值F/P)或者(复利现值P/F)系数表中的i 行找出与α 两个上下临界数值 (β1<α<β2)及其相对应的n1 和n2.用内插法计算n：(i-n1) / (α—β1) = (n2—n1)/ (β2—β1)普通年金：首先计算F/A=α或者P/A=α，然后查(年金终值F/A) 或者(年金现值P/A)系数表中的i 行列找出与α 两个上下临界数值(β1〈α〈β2)及其相对应的n1 和n2。
财务管理公式大全及解释
财务管理公式大全及解释一、财务分析相关公式。
1. 偿债能力分析。
- 流动比率 = 流动资产÷流动负债。
- 解释：流动比率衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。
一般认为，流动比率应在2左右比较合理。
例如，企业流动资产为100万元，流动负债为50万元，流动比率 = 100÷50 = 2，表明企业每1元流动负债有2元流动资产作为偿债保障。
- 速动比率 = 速动资产÷流动负债（速动资产 = 流动资产 - 存货）- 解释：由于存货的变现能力相对较差，速动比率在计算时剔除了存货。
速动比率比流动比率更能准确地反映企业的短期偿债能力。
正常的速动比率一般为1左右。
比如企业流动资产100万元，其中存货30万元，流动负债50万元，速动资产 = 100 - 30 = 70万元，速动比率 = 70÷50 = 1.4。
- 资产负债率 = 负债总额÷资产总额×100%- 解释：资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。
例如，企业负债总额为80万元，资产总额为200万元，资产负债率 = 80÷200×100% = 40%，表明企业总资产中有40%是通过负债筹集的资金。
2. 营运能力分析。
- 应收账款周转率 = 营业收入÷平均应收账款余额（平均应收账款余额=(应收账款期初余额 + 应收账款期末余额)÷2）- 解释：应收账款周转率反映了企业应收账款周转速度的快慢及管理效率的高低。
周转次数越多，表明应收账款管理效率越高。
例如，企业营业收入为500万元，应收账款期初余额为50万元，期末余额为30万元，平均应收账款余额=(50 + 30)÷2 = 40万元，应收账款周转率 = 500÷40 = 12.5次。
- 存货周转率 = 营业成本÷平均存货余额（平均存货余额=(存货期初余额+存货期末余额)÷2）- 解释：存货周转率是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标。
2020年(财务知识)财务管理计算公式大全
（财务知识）财务管理计算公式大全第二章财务报表分析壹、基本的财务比率（壹）变现能力比率1、流动比率流动比率=流动资产÷资产负债2、速动比率速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债3、保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债（二）资产管理比率1、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数2、存货周转率＝销售成本÷平均存货存货周转天数＝360÷存货周转率3、应收账款周转率＝销售收入÷平均应收账款应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率“销售收入”数据来自利润表，是指扣除折扣和折让后的销售净额。
4、流动资产周转率＝销售收入÷平均流动资产5、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额（三）负债比率1、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%2、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100%3、有形净值债务率＝［负债总额÷（股东权益－无形资产净值）］×100%4、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用长期债务和营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债）5、影响长期偿债能力的其他因素（1）长期租赁（2）担保责任（3）或有项目（四）盈利能力比率1、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%2、销售毛利率＝［（销售收入－销售成本）÷销售收入］×100%3、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%4、净资产收益率＝净利润÷平均净资产×100%二、财务报表分析的应用（壹）杜帮财务分析体系1、权益乘数＝1÷（1-资产负债率）2、权益净利率＝资产净利率×权益乘数＝销售净利率×资产周转率×权益乘数（二）上市X公司财务比率1、每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股股利）÷（年度股份总数－年度末优先股数）2、市盈率（倍数）＝普通股每股市价÷普通股每股收益3、每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数4、股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价×100%5、股利支付率＝（普通股每股股利÷普通股每股净收益）×100%6、股利保障倍数＝普通股每股净收益÷普通股每股股利＝1÷股利支付率7、每股净资产＝年度末股东权益÷年度末普通股数8、市净率（倍数）＝每股市价÷每股净资产（三）现金流量分析1、流动性分析（1）现金到期债务比＝运营现金流量净额÷本期到期的债务（2）现金流动负债比＝运营现金流量净额÷流动负债（3）现金债务总额比＝运营现金流量净额÷债务总额2、获取现金能力分析（1）销售现金比率＝运营现金流量净额÷销售额（2）每股运营现金流量净额＝运营现金流量净额÷普通股股数（3）全部资产现金回收率＝运营现金流量净额÷全部资产×100%3、财务弹性分析（1）现金满足投资比率＝近5年运营现金流量净额之和÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和（2）现金股利保障倍数现金股利保障倍数＝每股运营现金流量净额÷每股现金股利第三章财务预测和计划壹、财务预测的步骤1、销售预测财务预测的起点是销售预测。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
（财务知识）财务管理计算公式大全第二章财务报表分析壹、基本的财务比率（壹）变现能力比率1、流动比率流动比率=流动资产÷资产负债2、速动比率速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债3、保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债（二）资产管理比率1、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数2、存货周转率＝销售成本÷平均存货存货周转天数＝360÷存货周转率3、应收账款周转率＝销售收入÷平均应收账款应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率“销售收入”数据来自利润表，是指扣除折扣和折让后的销售净额。
4、流动资产周转率＝销售收入÷平均流动资产5、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额（三）负债比率1、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%2、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100%3、有形净值债务率＝［负债总额÷（股东权益－无形资产净值）］×100%4、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用长期债务和营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债）5、影响长期偿债能力的其他因素（1）长期租赁（2）担保责任（3）或有项目（四）盈利能力比率1、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%2、销售毛利率＝［（销售收入－销售成本）÷销售收入］×100%3、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%4、净资产收益率＝净利润÷平均净资产×100%二、财务报表分析的应用（壹）杜帮财务分析体系1、权益乘数＝1÷（1-资产负债率）2、权益净利率＝资产净利率×权益乘数＝销售净利率×资产周转率×权益乘数（二）上市X公司财务比率1、每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股股利）÷（年度股份总数－年度末优先股数）2、市盈率（倍数）＝普通股每股市价÷普通股每股收益3、每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数4、股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价×100%5、股利支付率＝（普通股每股股利÷普通股每股净收益）×100%6、股利保障倍数＝普通股每股净收益÷普通股每股股利＝1÷股利支付率7、每股净资产＝年度末股东权益÷年度末普通股数8、市净率（倍数）＝每股市价÷每股净资产（三）现金流量分析1、流动性分析（1）现金到期债务比＝运营现金流量净额÷本期到期的债务（2）现金流动负债比＝运营现金流量净额÷流动负债（3）现金债务总额比＝运营现金流量净额÷债务总额2、获取现金能力分析（1）销售现金比率＝运营现金流量净额÷销售额（2）每股运营现金流量净额＝运营现金流量净额÷普通股股数（3）全部资产现金回收率＝运营现金流量净额÷全部资产×100%3、财务弹性分析（1）现金满足投资比率＝近5年运营现金流量净额之和÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和（2）现金股利保障倍数现金股利保障倍数＝每股运营现金流量净额÷每股现金股利第三章财务预测和计划壹、财务预测的步骤1、销售预测财务预测的起点是销售预测。
2、估计需要的资产3、估计收入、费用和保留盈余4、估计所需融资二、销售百分比法（壹）根据销售总额确定融资需求1、确定销售百分比2、计算预计销售额下的资产和负债3、预计留存收益增加额留存收益增加＝预计销售额×计划销售净利率×（1-股利率）4、计算外部融资需求外部融资需求＝预计总资产－预计总负债－预计股东权益（二）根据销售增加量确定融资需求融资需求＝资产增加－负债自然增加－留存收益增加＝（资产销售百分比×新增销售额）－（负债销售百分比×新增销售额）－［计划销售净利率×计划销售额×（1－股利支付率）］三、外部融资销售增长比外部融资销售增长比＝资产销售百分比－负债销售百分比－计划销售净利率×［（1+增长率）÷增长率］×（1-股利支付率）四、内含增长率如果不能或不打算从外部融资，则只能靠内部积累，从而限制了销售的增长。
此时的销售增长率，称为“内含增长率”。
五、可持续增长率概念：是指不增发新股且保持目前运营效率和财务政策条件下X 公司销售所能增长的最大比率。
其中：运营效率体现于资产周转率和销售净利率。
财务政策体现于资产负债率和收益留存率。
1、根据期初股东权益计算可持续增长率可持续增长率＝股东权益增长率＝＝＝期初权益资本净利率×本期收益留存率＝销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数2、根据期末股东权益计算的可持续增长率可持续增长率＝＝3、可持续增长率和实际增长率的联系：（1）如果某壹年的运营效率和财务政策和上年相同，则实际增长率、上年的可持续增长率以及本年的可持续增长率三者相等。
这种增长状态，可称之为平衡增长。
（2）如果某壹年的公式中的4个财务比率有壹个或多个数值增长，则实际增长率就会超过本年的可持续增长率，本年的可持续增长率会超过上年的可持续增长率。
（3）如果某壹年的公式中的4个财务比率有壹个或多个数值比上年下降，则实际销售增长就会低于本年的可持续增长率，本年的可持续增长会低于上年的可持续增长率。
（4）如果公式中的4项财务比率已经达到X公司的极限水平，单纯的销售增长无助于增加股东财富。
第四章财务估价壹、货币时间价值的计算（壹）复利终值S＝p×（1+i）n 其中：（1+i）n 被称为复利终值系数，符号用（，i，n）表示。
（二）复利现值P＝s×（1+i）其中：（1+i）被称为复利现值系数，符号用（，i，n）表示。
（三）复利息I＝S－P（四）名义利率与实际利率i＝（1+）-1 式中：r－名义利率；M－每年复利次数；i－实际利率。
（五）普通年金终值和现值1、普通年金终值S=A×式中是普通年金1元、利率为i、经过n期的年金终值，记作（,i,n）,称为年金终值系数。
2、偿债基金A＝s×式中是普通年金终值系数的倒数，称为偿债基金系数，记作（,i,n）。
3、普通年金现值P＝A×式中称为年金现值系数，记作（,i,n）4 、投资回收系数A＝P×式中称为投资回收系数，记作（,i,n）。
（六）预付年金终值和现值1、预付年金终值S＝A×［-1］式中的［-1］是预付年金终值系数。
它和普通年金终值系数相比，期数加1，而系数减1，可记作［（,i,n+1）-1］。
2、预付年金现值计算P＝A×［+1］（七）递延年金1、第一种方法：是把递延年金视为N期普通年金，求出递延期末的现值，然后再将此现值调整到第一期初。
P=A×(P/A,i,n)P=P×(1+i)0 1 234567 100 100 100 100第二种方法：是假设递延期中也进行支付，先求出（M＋N）期的年金现值，然后，扣除实际并未支付的递延期（M）的年金现值，即可得出最终结果。
P＝A×（P/A，i，m+n）P=A×（P/A，i，m）P= P- P（八）永续年金P＝A×二、债券估价（一）债券估价的基本模型PV＝++………+式中：PV－债券价值; I－每年的利息; M－到期的本; i－贴现率; n－债券到期前的年数（二）债券价值与利息支付频率1、纯贴现债券：是指承诺在未来某一确定日期作某一单笔支付（F）的债券。
PV＝2、平息债券：是指利息在到期时间内平均支付的债券。
PV＝+式中：m－年付利息次数；N－到期时间的年数; i－每年的必要报酬率；M－面值或到期日支付额。
3、永久债券：是指没有到期日，永不停止定期支付利息的债券。
PV＝（三）债券的收益率购进价格＝每年利息×年金现值系数＋面值×复利现值系数V＝I×（P/A，i，n）＋M×（P/S，i，n）用试误法求式中的i值即可。
i=i+×(i-i)也可用简便算法求得近似结果：i=×100%式中：I－每年的利息M－到期归还的本金；P－买价；N－年数。
三、股票估价（一）股票评价的基本模式P＝式中：D－t年的股利；股利多少，取决于每股盈利和股利支付率两个因素。
R-贴现率t--年份。
（二）零成长股票的价值P＝D÷R（三）固定成长股票的价值P＝式中：D＝D×（1+g）；D为今年的股利值；g－股利增长率。
（四）非固定成长股票的价值采用分段计算，确定股票的价值。
（五）股票的收益率R＝+g 式中：--股利收益率g—股利增长率，或称为股价增长率和资本利得收益率。
P－是股票市场形成的价格。
四、风险和报酬（一）单项资产的风险和报酬1、预期值（）＝式中：P－第i种结果出现的概率；K－第i种结果出现后的预期报酬率；N－所有可能结果的数目。
2、离散程度（方差和标准差）表示随机变量离散程度的量数，最常用的是方差和标准差。
（1）方差总体方差＝样本方差＝（2）标准差总体标准差＝样本标准差＝总体，是指我们准备加以测量的一个满足指定条件的元素或个体的集合，也称母体。
样本，就是这种从总体中抽取部分个体的过程称为“抽样”，所抽得部分称为“样本”式中：n表示样本容量（个数），n-1称为自由度。
在财务管理实务中使用的样本量都很大，没有必要区分总体标准差和样本标准差。
在已经知道每个变量值出现概率的情况下，标准差可以按下式计算：标准差（）＝变化系数是从相对角度观察的差异和离散程度。
其公式为：变化系数＝＝（二）投资组合的风险和报酬1、预期报酬率r= 式中：r－是第j种证券的预期报酬率；A－是第j种证券的在全部投资额中的比重；M－是组合中的证券种类总数。
2、标准差＝式中：m－组合内证券种类总数；A－第j种证券在投资总额中的比例；A－第k种证券在投资总额中的比例；－是第j种证券与第k种证券报酬率的协方差。
3、协方差的计算＝r·式中：r－是证券j和证券k报酬率之间的预期相关系数；－是第j种证券的标准差；－是第k种证券的标准差。
4、相关系数相关系数（r）＝（三）资本资产定价模型1、系统风险的度量（贝他系数）β＝＝＝r（）式中：COV（K，K）－是第J种证券的收益与市场组合收益之间的协方差；－市场组合的标准差；－第J种证券的标准差；r－第J种证券的收益与市场组合收益之间的相关系数。