物流企业财务管理终极版

物流企业的主要功能:

1 基础性功能:运输与仓库—85%收益来自基础性服务

2 增值服务功能—主要指物流企业的流通加工,配送,产品退货管理和售后服务等业务功能,目前我们正在发展阶段.

3 物流信息服务功能

4 还必须要有支持物流的财务收益

物流业务的财务活动: 以现金收支为主的企业资金收支活动的总称.

1筹资活动:(权益资本,如吸收直接投资/发行股票/企业内部留存收益+负债资本,如银行借款/发行债券/预收款项等)

2投资活动:

3资金运营活动

4利润分配活动

物流企业财务关系:

1与投资者之间的关系: 经营权与所有权的关系2与被投资者的关系: 投资与受资的关系

3与债权人之间的关系: 债务与债权的关系 4 与债务人之间的关系: 债权与债务的关系

5 与企业内部: 企业内部各单位之间的经济利益关系

6 与职工之间: 职工个人与企业在劳动成果上的分配关系

7 与税务机关之间关系: 依法纳税与依法征税的权利义务关系财务管理环境:又称理财环境,只要指对企业财务活动产生影响的企业外部条件.财务环境涉及的范围很广,主要有金融市场环境,法律环境,经济环境.

财务管理的概念:指根据财经法律法规,运用特定的量化分析,组织企业财务活动,处理财务活动的一项经济管理工作,是企业管理的一个独立方面.搞好财务管理对于改善物流企业的经营管理,提高物流企业经济效益具有独特的作用. 物流企业的管理的三个目标是: 生存,发展,获利.

企业财务管理的目标:围绕企业生产经营的根本目标,适应市场经济环境,在资本保值的基础上实现价值创造,从而取得最大收益.主要有以下形式:

①利润最大化: 传统的西方财务管理目标,优点:只有每个企业实现利润最大化,社会财富才会实现最大化,从而带来社会的进步与发展. 利润是补充资本,扩大经营规模的源泉.

缺点: 1没有考虑货币的时间价值，没有考虑利润实现的时间 2 没有考虑到预期收益的风险与不确定性 3 没有反映所得利润与投资成本之间的比例关系 4 如果片面的强调利润额的增加,有可能使企业追求短期利益行为,导致只顾实现短期的利润最大化,而忽视企业的长远发展.

②每股最大化: 此观点认为应该把企业所得利润与股东投入资本或股本点数进行比较,这样确切的说明企业的盈利水平. 克服了利润最大化的第三个缺点,但还是存在以下缺点: 1 仍没有考虑货币的时间价值2 仍然没有考虑取得利润时所承担的风险3 仍然不能避免最求短期利益的行为

③股东财富最大化:再委托关系的代理下,经营者需要最大程度上谋求股东或委托人的利润,让投入的资本,创造更多的财富. 在股份制公司,增加股东财富主要有两种方式: 1 支付股利2市场股票价格的提高, 在任意一点股东财富可以计算如下: a将每期的每股股利*所持有的股份数 b 将当期的股票价格*当期持有的股票点数 c 将计算的股利额+股票市场价值总和即为股东财富. 其缺点: 1 使用范围有限,仅仅适合上市公司,对于非上市公司,股东财富无法用股票价格来体现,只能通过资产评估或其他方法获得近似数据. 2 很大程度上不属于管理当局可控制范围之内,财务人员不能有效的影响股东财富. 3 它仅仅反

映了企业所有者的利益,而对企业其他关系人的利益重视不够,可能导致所有者与其他关系人的矛盾,不利于公司的发展.

④企业价值最大化: 指通过对企业的科学管理,财务的合理经营,采取最有的财务政策,充分考虑货币的时间价值,风险和报酬对企业的影响,在保证企业长期稳定发展的前提下使企业的总价值达到最大化. 优点: 1 适用范围扩大,该目标不仅适合于上市公司,也适合于非上市公司 2 企业价值最大化目标兼顾了各个相关利益集团的利益. 3 符合经济规律的发展,有助于增加社会财富.

财务管理的原则:指人们对财务管理活动共同的,理性的认识,它是从企业的理财实践中抽象出来并在实践中得到证实的行为规范,其原则有以下:

1 资金优化配置原则: a 最优总量的确认b 最优比例的确认问题c多方案的最优选择问题

2 收支平衡原则: 收支动态平衡公式: 目前现有金额+预计现金收入-预计支出现金=预计现金余额

3 弹性原则:

4 收益与风险均衡原则

5 货币时间价值原则

补充点:

①金融市场是指资金融通的场所,

短期证劵市场

货币市场(短期资本市场<1年)

短期借贷市场

资金市场长期证劵市场(又包括发行市场和流通市场)

资本市场(长期资本市场>1年)

金融市场长期借贷市场

外汇市场

黄金市场

②金融市场由主体,客体,参加人组成,其主体主要有: 1 中国人民银行2 商业银行(中国工商/中国建设/中国农业/中国银行) 3 国家政策银行(中国进出口/国家开发/农业发展银行) 4 非银行机构(保险公司/信托公司,信用合作社/邮政储蓄机构/证劵公司/证劵交易所等)

③法律环境: 企业财务管理主要的法律法规有: 1 企业组织的法律法规(公司法/ 全民所有制工业企业法/ 外资企业法) 2 税务法律法规(a所得税的有关法律法规b流转税的法律法规c行为税,财产税和其他地方税的有关法律法规d税收征收管理的有关法律法规) 3 财务法律法规( a 企业财务通则) 4 其他诸如<<企业会计制度>>,各种证劵法律法规,结算法律法规,合同法律法规以及企业内部自制定的财务管理办法.

第二章: 财务管理的价值观念:

1 单利:指每期指按照初始本金计算利息,当期利息不计入下期本金时所使用的利率,即对借(贷)款的原始金额或本金利息的利率.

Expressions: FVn= FVO *(1+i*n) = FVO+I

FVn---单利终值FVO ---单利现值i---利息率n---计息期数I---计息额

(1+i*n)=单利终值系数

FVO= FVn/(1+i*n) or = FVn-I

2 复利是指本金产生的利息,在下一个计息期也要加到本金中,随同本金一同计息(通常的

说法是”利滚利”) 复利终值:指采用复利计息时,现在一定数额的货币在既定的利率下到未来的某个时点时的本利和.