我国国内信用证结构及功能分析

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解决交易双方在交易空间上的单据控制风险和交易时间上的信息不对称风险，既适用于相互了解的双方，也适用于相互不了解的双方；既适合本地交易，又适合异地交易，即无论是否信任交易对手的履约能力或付款承诺，交易双方均可利用国内信用证从银行获得信用服务，控制交易风险。正是因为信用证的这些优点，发达国家国内贸易结算与国际贸易结算一样，信用证被普遍采用。与银行承兑汇票相比，国内信用证具有明显的优势。

一、银行信用对商业信用的有效监督

银行承兑汇票是未来确定的一种信用结算工具，一经开出便与贸易合同相分离，即物流与资金流相互独立，无论商品是否实质性交割，承兑商在未来负有固定金额的最终支付责任，买方并不能保证交易安全，相反卖方可得到未来确定的收款保证，并可持票申请融资。

国内信用证是一种可能发生或者或有的信用结算工具，未来支付与否取决于卖方是否提交了信用证要求的合格单据。该工具将银行信用嵌入贸易流程，交易双方及双方银行都要受到信用证支付条款的约束。双方银行在其中能起到有效的监督作用，卖方如不履约，既不能得到议付资金，又会遭遇到买方及其银行的合理拒付；买方如不履约付款或清偿银行的垫款，将受到开证银行的信用制裁。这种工具既能较好地平衡交易双方权利义务，又能很好地将商业信用和银行信用相结合，不仅能提高交易的成功率，而且能促进商业信用和银行信用的协调发展。

二、对交易各方的福利增进

买方有效约束卖方履约，中间商减少资金占用。在与银行承兑同一交易条件下，开证申请人可借助银行信用增强商业信用，争取先行交货的优惠交易条件，实现杠杆采购，约束卖方按约提交合格单据，到期安全支付或向银行申请买方押汇缓解支付压力。特别是中间商可在商品转手后再付款，或货到后可要求银行先行付款或融资，取得单据实现销售后再向银行清偿。

卖方安全收款，有效控制交易风险。不仅可在发货前凭证申请打包放款，用于采购商品或采购原料组织生产，在提交符合合格单据后可申请议付，将应收货款提前变现，减少应收账款资金占用，而且一旦未获付款或遭拒付，有权索回单据包括货权凭证，减少交易失败后的损失。

银行风险可控，综合收益高。除获得非利息收入和低风险融资利息收入、派生保证金存款外，还可取得手续费收入。相关银行只在卖方提交合格单据后履行付款责任，可有效监督交易双方按对等原则履行双方约定的交易条件，防范贸易双方套取银行信用和资金。

三、灵活性

银行承兑汇票结算金额为票面金额，最高金额受到法规的限制，且金额不能修改，贸易结算的余款只能由买卖双方通过其他结算工具或渠道了结，一次交易需要多个结算工具才能清结，缺乏足够的灵活性。信用证结算比较灵活，经利益相关方协商一致可修改包括开证金额在内的条款，开证金额也不受限制，一般可在信用证金额之内清结交易。灵活性是信用证在信用发达的市场和买方市场中一直高居结算份额之首的主因之一。

在我国市场经济逐步成熟并向买方市场过渡的条件下，交易各方在新一轮博弈中，将充分认识到国内信用证的灵活性、高效能、对商业信用的培育有助增进各方福利等优势。综上分析，我们认为国内信用证的春天即将来临。为此，我国应站在培育国内贸易信用的高度，除了加快社会诚信体系建设步伐外，应加大国内信用证制度建设的力度，为交易各方采用国内信用证特别是为银行创新提供激励。

［参考文献］

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［２］朱亚，李金泽．票据结算与托收法律风险防范［Ｍ］．北京：中信出版社，２００４

［３］肖又贤．论我国国内信用证结算法律制度的构建［Ｊ］．当代法学，２００８，（２）．

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［责任编辑：郭小兵］