21世纪财务管理的环境变迁及其发展趋势

21世纪财务管理的环境变化与发展趋势

回顾20世纪，从国内外财务管理发展的历史上，可以总结出一条基本规律：财务管理发展和创新的动力来自财务管理环境的变化。展望21世纪，从对企业当前和未来环境的分析中，对财务管理发展趋势的理解也密不可分。 1. 21世纪财务管理的环境变化及其对财务管理的挑战可以从宏观环境和微观环境两个方面分析财务管理的环境变化。从宏观环境的角度看，主要体现在：经济全球化浪潮不可阻挡；知识经济方兴未艾；信息技术，通信技术和电子商务等的蓬勃发展。从微观环境的分析来看，体现在以下几个方面：公司内部的机构重组；公司之间的并购与重组；虚拟公司的兴起。每个方面的特征及其对财务管理的挑战。 1.经济全球化浪潮。近二十年来，在各国技术进步和对外开放政策的带动下，经济全球化进程逐步加速，已成为世界经济发展的主流。随着国际贸易和国际投资规模的扩大，以及以互联网为代表的信息技术在生产，流通和消费领域的广泛应用，在21世纪的可预见时期，经济全球化将呈现出新的特征。：网络经济将推动电信，银行，保险和运输等全球服务行业市场继续扩大。已经形成的国际金融交易网络在时间上是连续的，在价格上是相互联系的。随着交易方式的不断创新，交易量迅速增加。。其次，跨国公司突破了反垄断法，全球采购将涉及更多领域，规模将继续扩大。跨国公司规模和市场份额的不断扩大，将使生产，销售和消费日益全球化。第三是世贸组织，国际政策协调小组，非政府组织的国际网络和区域经济组织等多边组织将通过全球或城市内贸易和投资自由化安排在促进经济全球化进程中发挥越来越重要的作用。。的作用。在经济全球化浪潮中，金融全球化直接影响到财务管理。金融已经成为改变我们生活的关键力量。从某种意义上说，未来不是信息时代，而是金融时代。金融全球化是企业的双刃剑。它为公司提供了更多的融资和投资选择，选择权是宝贵的。因此，金融全球化客观上提高了公司的价值。但是从1997年的亚洲金融危机中可以看出，其背后的金融全球化是巨大的风险。如今，随着金融工具和衍生金融工具的不断创新，如何寻找机会和规避风险已成为当前和未来财务管理面临的最重要问题。 2.知识经济的兴起。1996年，经济合作与发展组织在“知识经济”报告中首次正式使用“知识经济”这一概念，并对“知识经济”有一个明确的定义，即“知识经济是基于知识和经验的生产，分发和使用”。这标志着一个新时代的到来。知识经济的发展方向主要体现在两个方面：一是知识向传统产业的高度渗透，全面提高传统产业的技术含量，促进产业的不断升级。二是高新技术产业快速发展。对于高科技产业，美国也被称为“新经济”，认为美国过去十年的持续稳定发展主要归功于“新经济”和“新经济”。公司的发展带动了传统产业的升级，从而建立了经济发展的良性循环。对于公司财务管理而言，知识经济改变了公司资源分配的结构，使传统的工厂，机械和资本成为主要内容资源的分配结构已更改为基于知识资本的基于知识的资源分配结构。因此，如何确认，衡量和管理智力资本已成为重要课题。 3.电子商务蓬勃发展。电子商务最早是由IBM在1990年代提出的，它是计算机技术和通信技术相结合的结果。与传统商业模式相比，电子商务是一种全新的商业模式。随着电子商务的发展，传统的财务管理已经演变成网络金融的时代。在线财务的最重要功能是实时报告（真实—时间报告），企业可以进行在线管理。在线金融的前景诱人，但它引起的安全问题也令人担忧。 4.企业改制。自从1980年代美国崛起以来，公司的重组工作日趋激烈，如今已席卷全球。从外部形态和历史演变来看，它可以同时分为三种形式和三个阶段：（1）1980年代公司的内部结构调整，即管理水平的降低，使管理更加灵活，剥离非核心公司业务，提升公司实力’的核心能力，从而大大改善了公司’全球竞争力。（2）1990年代公司之间的并购与重组。这波公司并购浪潮具有与20世纪以前的并购浪潮不同的特征。首先，跨国并购正在上升。第二，并购集中在第三产业和新兴产业。（3）虚拟企业在1990年代后期开始出现。有人认为虚拟企业是网络公司。实际上，这是一种误解。网络公司只是一种虚拟企业。根据德国斯图加特大学的说法，所谓的虚拟企业。J.布利格教授’解释：“虚拟企业是一种网络组织：由于信息技术和通信技术的高度发展，企业之间的合作关系已经突破了传统的长期固定合作关系，如合资企业，跨国公司，并且通过网络，信息技术和通信技术的应用进行分散和互利的合作，一旦达到合作目的，这种合作关系就会终止，因此，这是一种暂时的合作形式corporate公司重组的外部因素是跨国公司之间的激烈竞争和技术进步，特别是信息技术和通信技术的迅猛发展带来的压力，而内部因素则是增强其竞争力的必

要战略调整。优势。企业重组对企业本身乃至社会都产生了巨大影响，对财务管理也构成了严峻挑战。例如，在公司内部重组中如何进行资产剥离；公司之间的并购过程中如何进行资本运作；在跨境并购中如何进行国际财务管理；虚拟企业的财务管理更加不规范，仍处于探索阶段。2. 21世纪财务管理的发展趋势。面对经济全球化，知识经济和电子商务的冲击，现代财务管理的理论和方法显然没有完全适应21世纪财务管理环境的变化。财务管理实践很紧张。这主要表现在以下几个方面：（1）当代财务管理的理论基础是建立在工业经济的基础上，主要是基于有形资产的管理。当前，世界正迈向知识经济时代，企业无形资产所占比重逐步提高，一些高科技公司的无形资产价值已大大超过了有形资产价值。（2）当代财务管理方法落后。随着通信技术和信息技术的发展，网络金融势在必行。（3）当代财务管理中的风险管理范围狭窄，仅限于财务风险，很少讨论风险资本的管理。（4）当前的金融体系僵化，激励约束机制不平等，不兼容。（5）当前的财务评估系统主要限于可以以货币计量的财务指标，并且缺乏对诸如人力资源和企业知识资产等适当指标的评估。

鉴于当代财务管理面临的困难，为了更好地满足21世纪财务管理的需求，财务管理理论和方法将以环境变化为契机，并不断创新。可以预见，在未来一段时间内，财务管理将呈现以下发展趋势：1.理论基础建立在同等重视工业经济和知识经济的基础上，注重有形物质资本管理，即传统融资，投资和利润。分配还注意无形的智力资本管理，即智力资本的获取和使用以及盈余向智力资本所有者的分配。在工业经济时代，决定企业生存和发展的主导因素是企业拥有的有形资本。如果企业拥有强大的实物资本，其发展将具有更多的优势。因此，在企业中，物质资本的所有者将占据主导地位。它的利益高于其他要素所有者的利益，并且他们拥有企业的其余控制权。但是随着知识经济时代的到来，资本的范围不断扩大，资本的结构发生了变化。在新的企业资本结构中，有形资本的地位将相对下降，而智力资本的地位将相对上升。这一变化将使财务管理呈现出一些新的特点：（1）传统的财务管理目标将从“最大化股东财富”发展为“最大化企业价值”。现代企业理论认为，企业是股东，债权人，管理者，普通雇员乃至政府等多边合同关系的总和，它们共同构成了企业的利益制衡机制。如果将公司财务管理的目标简单地归因于股东的目标，而忽视其他利益相关者，则必然导致冲突，最终损害企业价值。如果将一个企业的财富与一块蛋糕进行比较，那么这块蛋糕可以分为几个部分，这些部分属于企业合同关系中的当事方。-股东，债权人，雇员，政府等。那么，当企业的总财富不变时，各方的利益就处于一种折衷关系，而当企业的财富增加时，各合同方的利益就会相互影响。会更好的满足。（2）无形资产将成为企业投资决策的重点。随着知识经济时代的到来，知识资本在公司资本结构中的主导地位的形成将不可避免地导致公司资产结构的变化。在新的资产结构中，基于知识的专利权，商标权，商誉，计算机软件，人才素质，产品创新和其他无形资产的比例将大大增加。无形资产将成为企业的主要投资对象。（3）人力资本所有者将参与企业的税后利润分配。在知识经济时代，人力资本是决定企业，乃至整个社会和经济发展的最重要资源。人力资本所有者将承担企业的风险以及物质资本的所有者，同时也将承担企业的税后利润。目前，国内外一些高科技企业向员工派发“红股”，一些传统行业强加“股票期权制度”，这是人力资本所有者参与公司税后利润分配的形式。企业。可以预见，这种趋势将越来越明显。2.公司的财务管理方法和方法主要是网络财务，并且网络财务已集成到企业资源计划（ERP）系统中。互联网金融是基于Internet INTRENET，Intranet INTRANET和电子商务的在线财务管理活动。网络财务对传统财务管理方法和方法的影响主要表现在以下几个方面：（1）在网络财务环境中，从空间角度看，企业事务可以远程处理，有利于整合企业财务资源。整个企业，全面提高企业竞争力；从时间上看，可以实时报告企业的所有活动，方便企业的在线管理，从而大大提高了企业的工作效率。（2）在网络财务环境中，对于拥有众多下属组织，结构复杂，行业多元化的集团公司，可以实现财务与业务的协同，包括与企业内部部门的协作，与供应链的协作以及与企业内部部门的协作。社会部门，以优化企业资源配置，最大限度地节约和利用资源。（3）在网络金融环境中，电子文件和电子货币将被广泛使用。电子文档可以节省许多中间链接，从而提高财务流程的速度和效率。电子货币是电子商务的重要条件，也是网络金融的重要基础。在此基础上的电子货币，网上支付和网上结算，不仅可以大大提高结算效率，而且更重要的是，可以加快资金周转的速度，降低企业的资金成本。但是，网络财务只是企业管理信息系统