证券期货投资模拟实验报告

证券期货投资模拟实验报告

学院：潇湘学院班级：11级会计学5班姓名：李亚学号：1165040532

一、实验名称：证券期货投资模拟实习

二、实验时间

2014年4.08~4.11 星期二~星期五上午9:00~11:30;下午1:00 ~3:00

三、实验目的

1、了解学校证券期货模拟投资软件的使用、证券分析软件的基本功能和期货模拟交易系统的基本使用方法。

2、实际观察和理解证券期货价格的走势，了解价格走势与成交量之间的基本关系。

3、熟悉证券期货的基本面分析法和常见的技术分析法：K线图分析法、趋势分析法、形态分析法、技术指标分析法。

4、自己模拟投资，熟悉交易过程，提高理论联系实际的能力，协助专业理论知识的理解与应用。

5、为以后走向社会有可能从事证券期货投资行业提供必要的实践经验和理论基础。

四、实验内容

1、在世华财训金融软件上查看在交易所交易的证券及期货品种和证券的市场总揽、价格指数、市场信息、公司信息、行业动态和分时走势图等。

2、常见的技术指标（MA、MACD、KDJ、RSI、WR、OBV等)与证券价格之间的关系，初步了解技术指标的测市功能并进行投资决策。

3、综合性实验：根据对大盘及个股、期货品种的基本面和技术面分析，选择一种或多种证券和期货品种进行模拟贸易。（模拟资金：股票和期货各50万元）

4、具体操作内容：在股票市场上，购买了三花股份、华谊兄弟、三聚环保等股票，分析各股票的涨跌、成交量与持仓量、价格的K线图和分时走势图等；在期货市场上，购买了玻璃1501、连玉米1501、连棕榈油1409等期货，了解期货的市场情况和交易比重。

五、实验过程

1.股票模拟操作

（1）对大盘的分析

中国证券在经历了6124点的超级牛市后，近几年中国证券市场所走的是一条极不平坦的道路：2011年，因为大盘置处于998点与6124点以来非常大三角形态的顶端，2012年A股市场迎来一波缓慢的修复性反弹，2013年的股市行情，熊市漫漫，也许对绝大多数投资者，无论长线还是短线都是亏损而告终。而对于2014年，经济开局乏力，政府一直在强调改革的重要性，同时强调守住底线、增长的黄金平衡点，预计经济政策将在保就业和调结构之间摇摆，市场走势也将在经济数据和改革预期之间徘徊，所以整体市场缺乏趋势性机会，更多是震荡格局，但不乏结构性机会。大盘的大幅杀跌，既有外围影响，但也有我们市场自身的规律，市场其实从4月份中旬就开始选择向下调整，早于外围国际市场，说明我们市场完全在按照自身的节奏规律走，也说明我们的市场是受我们自身经济和政策

影响。股市本来就是一个起伏的市场，从全世界的股市来看，整个的股市应该是螺旋上升的趋势，只要社会是发展的，股市就应该是这样运动的，也不会出现第二种我们想都想象不出来的情况，那么，下跌也只是短时间的现象。

（2）对个股的分析（以一个为例：从基本面和技术面分析）：

三花股份（002050）：从基本面分析， 2001年12月19日经浙江省工商行政管理局核准，由三花不二工机整体变更设立的股份有限公司，注册资本8，300万元， 2013年度母公司实现净利润172,321, 655. 65元,减去按母公司净利润提取10%的法定盈余公积金17,232,165.57元,加上年初未分配利润109,269,973. 24元,减去公司向全体股东支付的2012年度现金股利59,473,733.20元,2013年度实际可供股东分配的利润为204,885,730.12元。公司的经营范围是截止阀、电子膨胀阀、排水泵、电磁阀、单向阀、压缩机、机电液压控制泵及其他机电液压控制元器件生产、销售。

技术面分析：今年3月23号午间披露，公司控股股东三花控股集团有限公司通过大宗交易系统出售公司股票2213万股，减持均价每股10.90元，占公司

股份总数的3.72%，交易金额2.41亿元。本次减持后，三花控股集团仍持有公司股份3.01亿股，占公司总股本的50.6%。根据最新消息透露，短期非市场热点，走势滞后指数；从交易情况来看，明日上涨几率大。近2日上涨势头逐渐增强；该股近期的主力成本为11.96元，股价在成本区上方运行，可保持部分仓位；股价处于上涨趋势，支撑位11.29元，中线持股为主；本股票大方向依然乐观；其K线图及分时走势图如下：

（3）模拟操作记录：

持仓查询记录

交割单明细记录：

最终的股票账户收益信息：

2、期货模拟操作

（1）对品种的分析（以一个合约为例：从基本面和技术面分析）

连棕榈油（1409）：从基本面分析，棕榈油前半年一直延续前两年的下跌趋势，国庆节后，随着棕榈油的强劲上涨，吸引了所有投资者的目光，成为下半年的明星品种。国内几乎不生产棕榈油，全部依靠进口，去年年底由于国家政策原因，进口了大量棕榈油，导致国内4月中旬库存高达150万吨，之后，便迎来漫长的去库存阶段。然而，马来西亚近期情况发生了一些变化。12月发布的月度报告显示，由于雨季气候影响，出口受到比较大影响，这使马来西亚库存含量比较出乎意料的提升，这引发了市场对于年末库存的怀疑，也成为了近期棕油外盘与内盘下跌的导火索。明年随着马来西亚库存的逐步降低，马盘棕榈油的价格得到充分调整仍有继续上涨的动力，这种价差机会在后期操作中值得关注。综上所述，短期内，月度报告仍然会压制马盘及国内盘面价格，投资者对库存的担忧需要后期出口利好逐步驱散；长期来看，棕油价格仍然处于历史底部区域，低价格在生物柴油领域仍然具有较强的竞争力，马来西亚减产周期的到来，去库存进一步加速，再加上马来西亚国内消费的可持续性，棕榈油价格进一步上涨是十分值得期待的。

从技术面分析，我国几乎不生产棕榈油，全部依靠进口，主要是从马来西亚进口，而MPOB公布的月度供需报告中马来西亚棕榈油库存大幅下降，市场预期马盘棕油基本面利好将继续助推棕油价格拉升。马来西亚棕榈局公布数据显示，9月马来西亚棕榈油库存为178万吨，明显低于此前市场预期的191万吨。在马来西亚棕榈油产量预期下降、中国进口强劲等因素影响下，10月份马来西亚棕榈油库存为185万吨，11月份棕油库存为198万吨，以上库存水平均明显低于历史同期。技术指标显示，马盘棕榈油一旦突破2544令吉/吨的阻力，期价将开始一波新的涨势。连棕榈油（1409）K线图及分时走势图如下：