工程经济学_杜春艳_6不确定性分析
《工程经济学》6-不确定性分析与风险分析习题答案
6不确定性分析与风险分析1. 什么是不确定性分析？为什么要进行不确定性分析？不确定性分析是指分析项目在经济运行中存在的不确定性因素对项目经济效果的影响, 预测项目承担和抗御风险的能力, 考察项目在经济上的可靠性, 以避免项目实施后造成不必要的损失。
不确定性分析通常是对投资方案进行了财务评价和国民经济评价的基础上进行的, 旨在用一定的方法考察不确定性因素对方案实施效果的影响程度, 分析项目运行风险, 以完善投资方案的主要结论, 提高投资决策的可靠性和科学性。
2. 简述盈亏平衡分析的概念和特点。
概念: 盈亏平衡分析是在一定市场、生产能力及经营管理条件下, 通过对产品产量、成本、利润三者之间相互关系的分析, 判断企业对市场需求变化适应能力的一种不确定性分析方法, 故亦称为量本利分析。
特点：找出投资项目的盈亏临界点, 以判断不确定性因素对方案经济效果的影响程度, 说明方案实施的风险大小及投资项目承担风险的能力, 为投资决策提供科学依据。
盈亏平衡分析虽然能够度量项目风险的大小, 但并不能揭示产生项目风险的根源。
虽然我们知道降低盈亏平衡点就可以降低项目的风险, 提高项目的安全性, 也知道降低盈亏平衡点可采取降低固定成本的方法, 但是如何降低固定成本, 应该采取哪些可行的方法或通过哪些有效的途径来达到这个目的, 盈亏平衡分析并没有给出答案。
3. 简述敏感性分析的步骤、作用和局限性。
步骤: ①确定分析指标；②选择需要分析的不确定性因素；③分析每个不确定性因素的波动程度及其对分析指标可能带来的增减变化情况；④确定敏感性因素；⑤方案选择4．作用: 不仅可以使决策者了解不确定因素对评价指标的影响, 从而提高决策的准确性, 还可以启发评价者对那些较为敏感的因素重新进行分析研究, 以提高预测的可靠性。
局限性：敏感性分析虽然分析了不确定性因素的变化对方案的经济效益的影响, 以及风险程度, 但它并不能说明不确定性因素发生变动的可能性大小, 即发生变动的概率, 而这种概率与项目的风险大小直接相关。
工程经济学第六章 不确定性分析【工程经济学】
第六章 不确定性分析
案例导入
某房地产开发公司拟投资开发一幢写字楼，假设地价为100万元，5 个月以后开工，建设工期为18个月。完成后的写字楼全部出租或出 售。建设费为600万元，分3期支付，每期6个月，期末支付。据预测 ，建成后的写字楼租值为66万元/年，销售价格可望达到1100万元。 全部投资均为贷款，贷款利率为每6个月7.5％。 各项支出及期望利润估算如下： (1)置地费用：土地成本100万元，手续费20万元，合计120万元。 置地贷款本息：r=P(1+i)n =120(1+O.075)4 =160.26(万元) 这里假设土地成本及手续费在购地时一次付清，两年后(每6个月为1 个计息期，24个月为4个计息期)还本付息。
①
当项目的收入与成本都是产量的线性函数时，称为线性盈亏平衡分析；
② 当项目的收入与成本都是产量的非线性函数时，称为非线性盈亏平衡分析。
第二节 不确定分析概述
二、线性盈亏平衡分析
（一）销售收入、产品成本、销售税金及附加与产品产量的关系
1
销售收入与产量关系
TRTR＝pQ源自Q 0 销售收入(TR)、产品价格(p) 与产品产量(Q)之间的关系
案例导入
从上述期望利润估算中我们知道：工程建设费用、开发期、贷款利率和 房地产售价四个可变因素是影响期望利润的四大因素。置地费用一旦支 付就不可变动，因此，不能指望它对期望利润再做贡献。讨论四大可变 因素的变化对期望利润的影响，亦即讨论期望利润对各影响因素的敏感 性。
思考
什么是敏感性分析？敏感性分析的步骤？敏感性因素不同所采用 的方法不同。
一
盈亏平衡分析法 二 敏感性分析
盈亏平衡 分析方法
工程经济学--第6章-不确定分析
3.不确定分析的意义
分析不确定性因素，尽量弄清和减少不确定因素对经济效 果评价的影响；
预测项目可能承担的风险； 确定项目在财务上、经济上的可靠性； 避免项目投产后不能获得预期的利润和收益； 提高项目的风险防范能力，进而提高项目投资决策的科学
性和可靠性。
6.1.2 不确定性分析的内容和方法 常用的不确定性分析方法有盈亏平衡分析、敏感性分析
年固定总成本
年销售收入 可变成本 年销售税金
12
c.用销售单价表示的盈亏平衡点BEP（P）
BEP(P)
=
年固定总成本 设计生产能力
单位产品可变成本
单位产品销售税金
盈亏平衡点反映了项目对市场变化的适应能力和抗风险能力。盈 亏平衡点越低，达到此点的盈亏平衡产量和收益或成本也就越少 ，项目投产后的盈利的可能性越大，适应市场变化的能力越强， 抗风险能力也越强。
工程经济学
战松
zhansong@
1
第6章
不确定性分析
2
Contents
不确定性分析概述 盈亏平衡分析 敏感性分析 风险分析
3
6.1 不确定性分析概述
6.1.1 不确定性分析的含义及其作用
1.不确定性分析的概念 在工程经济分析中，对任何一个拟建项目的分析和预测
都是基于一些设定的前提。在项目的实施过程中，项目可能 会面临着许多不确定因素。这些不确定性因素会带来风险， 影响的直接后果是使方案经济效果的实际值与评价值相偏离 ，从而按评价值作出的经济决策带有风险。
13
3Q5BEP
5Q0
【例1】某项目设计生产能力为年产50万件，每件产品价格为120元，单位产 品可变成本为100元，年固定成本为700万元。
工程经济学第六章不确定性分析
2020/11/3
13
盈亏平衡分析的优缺点
优点 ❖ 分析简单、明了 ❖ 有助于了解项目产品对市场的适应程度及项目可能承担风险
的程度。 ❖ 有助于合理确定项目生产规模、有助于投资决策。 缺点 ❖ 只考虑了不确定性因素单个变化 ❖ 建立在产量等于销售量的基础上 ❖ 采用的是某一正常生产年份的数据
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成 本 、收 入
TR=PQ TC=FC+CVQ
VC= CVQ
FC
产量
BEPQ
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销售收入、成本与产量的关系图
4
单方案盈亏平衡分析
盈亏平衡点： PQ=FC+CVQ
BEPE
BEPQ Qd
FC
BEPCV
P Qd
BEPQ
FC P CV
BEPP
CV
FC Qd
BEPFC (P CV ) Qd
❖ 确定分析指标：净现值及内部收益率
❖ 进行敏感性分析 ：
就是计算各不确定因素在可能变动的范围内发生变化时
导致的项目经济效果指标的变化情况，建立起一一对应的数量
关系，并用图或表的形式表示出来
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20
例如：有一个石油化工的投资项目，其投资额、年销售收入、年经营成本、年 销售税金、期末资产残值如表所示。采用的数据是根据对未来最可能出现的情 况进行预测估算的。由于对未来影响经济效益的某些因素把握不大，投资额、 经营成本和产品价格均有可能在±20％的范围内变动。设基准收益率为10％， 试分别就上述三个不确定因素对净现值的影响进行不确定性分析。
(3).若产量为15000件/年，使用年限为多长时，A设备有利？
设备 A B
初始投资 20 万元 30 万元
工程经济学
工程经济学第八章不确定性分析是关于工程经济学的重要内容之一，主要是通过分析不确定性因素对投资决策的影响，来帮助决策者做出合理的决策。
本文将分为三个部分进行介绍：不确定性分析的概念与方法、重要性评估和不确定性分析的实例。
一、不确定性分析的概念与方法不确定性分析是对于决策中的不确定性因素进行分析和评估的过程。
在投资决策中，由于存在各种不确定性因素，例如市场变化、技术进步、政策调整等，这些因素都会对决策的结果产生影响。
因此，进行不确定性分析能够帮助决策者更准确地评估各种不确定性因素的风险和机会。
在不确定性分析中，常用的方法有敏感性分析、模拟分析和决策树分析。
敏感性分析是通过改变一些输入变量，观察结果随之变化的情况，来分析该变量对结果的影响程度。
模拟分析是通过建立数学模型，模拟不同的情景，并运行多次来评估结果的概率分布。
决策树分析是通过对决策路径进行分析和评估，来找到最优的决策方案。
二、重要性评估重要性评估是不确定性分析的一个重要步骤，它能够帮助决策者确定不同因素对结果的影响程度。
在重要性评估中，常用的方法有敏感性指标法、方差分析法和贝叶斯网络法。
敏感性指标法是通过计算不同变量的敏感性指标，来评估各个变量对结果的重要程度。
比如，可以计算不同变量对结果变化的弹性系数，从而确定哪些变量对结果影响最为关键。
方差分析法是通过分析不同变量对结果方差的贡献度，来评估各个变量对结果的重要程度。
方差分析法能够帮助决策者找到那些能够对结果产生较大波动的变量，从而更有针对性地进行决策。
贝叶斯网络法是一种基于概率论的方法，它能够通过计算概率分布来评估各个变量对结果的重要程度。
贝叶斯网络法非常适用于复杂和不确定的决策问题，可以帮助决策者更加准确地评估不同变量的重要性。
三、不确定性分析的实例不确定性分析广泛应用于各个领域的决策问题，下面以公司决定是否投资一些项目为例进行说明。
公司考虑是否投资一些新产品的生产线，并进行不确定性分析。
工程经济学_杜春艳_大纲
◎<前言>◎<教学内容>◎<教学进度与教时安排>※<前言>《工程经济学》课程教学大纲一、课程名称：工程经济学 Engineering Economics二、课程编码：0200512三、学时与学分：24/1.5四、先修课程：无五、课程教学目标1、使学生掌握工程经济的基本知识、基本理论以及经济效益的评价方法；2、使学生能以市场为前提、经济为目标、技术为手段，对多种工程技术实践进行经济效益评价，作出合理判断，最终获得满意的方案。
3、使学生基本把握建设领域决策的复杂性和动态性。
六、适用学科专业道路桥梁与渡河工程、土木工程、工程管理、城市规划、建筑环境与设备工程、给水排水工程、环境工程。
※<教学内容>课程教学内容的基本要求、重点和难点及学时分配0 绪论（1学时）基本要求：本章重点阐述工程经济学的基本概念、工程经济学的性质及其发展，工程经济学的研究对象，工程（技术）方案经济效果评价的基本原理等内容。
通过对本章内容的学习，学生应该明确工程技术在实际应用中的两重性以及工程技术与经济的关系，对工程经济学课程的基本内容和方法有初步认识，并在今后的学习中注意区分掌握相关概念。
重点与难点：技术和经济的关系；工程（技术）方案经济评价的原则和可比条件。
1资金的时间价值（3学时）基本要求：本章是工程经济分析计算的基础性内容，包括货币的时间价值概念、利息的种类和复利计算公式、名义利率和有效利率的计算、等值计算等重要内容。
通过对本章内容的学习，使学生掌握等值计算的原理和方法。
重点与难点：现金流量概念及现金流量图的画法；复利计算公式；等值的概念及计算；名义利率和有效利率的概念及计算。
2 投资项目经济评价指标与方法（4学时）基本要求：本章主要讲述投资方案的静态和动态评价判据，包括静态投资回收期、净现值、内部收益率、总投资收益率、资本金净利润率、利息备付率、偿债备付率、资产负债率等各种方案评价指标，学生需在明确这些指标概念的基础上，熟练掌握其计算方法进行单方案的分析和评价。
工程经济分析_不确定性分析
cost ）。由于其在总成本中占比例很小，在量本利分析
中不单独分析半变动费用。因此将它通过不同方法，按
其倾向性大小，以百分比方法将其划分为变动费用与固
22:24定费用。
4
半变动费用在实际工作中广泛存在，如机器设备维修费， 水、电、蒸气、冷气等服务费，都属于半变动费用，这 些费用中的固定部分是提供服务的最基本支出，而其变 动部分则是随着服务量增加而增加的部分。
BEPq（产量）=1500/（675-250-165）=5.77（ 万吨）
BEPs（生产能力利用率）= 5.77/12×100%=48.08%
BEPp（产品售价）=1500/12+250+165=540（ 元/吨）
项目抗风险能力的大小可以用经营安全率反映 经营安全率=1－ BEPi
此外，还有些半变动费用呈台阶形成的变动，产量在 一定范围内变化，其发生额不变，当产量变化超过一定
限度，其发生额会突然跳跃上升，
然后在产量变化的一 定限度内仍
保持不变。如检验员的工资，产
产 量
量增加到一定限度就要增加检验
检验员。其工资支出在不同生产
水平下将呈现阶梯的上升对台阶
形的半变动费用，可依其变动的
2019/11/21
2 投资方案经济效果的概率描述
完整的描述一个随机变量，需要确定其概率分布的 类型和参数。
常用的概率分布是正态分布与均匀分布。 想要反映方案的经济效果需要计算经济指标的期望
值、标准差与离散系数。
2019/11/21
（1） 经济效果的期望值
投资方案经济效果的期望值是指在一定概率分布 下，投资效果所能达到的概率平均值。其一般表
达式为：
n
工程经济学第6章 不确定性与风险分析
业销点在量的小下一于组个织重Q0生要的产表产，达量则 形下项式组目。织盈就生利单产。一，显产则然品项，企目产业亏销来损量说；，Q在0盈大是亏于盈临亏Q0界平的点衡产的
计算并不困难，一般是从销售收入等于总成本费用即盈亏平衡
方程式中导出。由式（6-5）可知，令基本损益方程式中的利
润B=0，此时的产销量Q0即为盈亏临界点产销量。即：
用的价格，进而导致诸如建设投资、年销售收入、年经营 成本、基准收益率等数据与实际发生偏差。 （3）技术进步 技术进步会引起新老产品和工艺的替代，这样，根据原有 技术条件和生产水平所估计出的年销售收入等指标就会与 实际值发生偏差。 （4）市场供求结构的变化 这种变化会影响到产品的市场供求状况，进而对某些指 标值产生影响。 （5）其他外部影响因素 如政府政策的变化、新的法律、法规的颁布、国际政治经 济形势的变化等，均会对项目的经济效果产生一定的甚至 是难以预料的影响。
将式（6-2）、式（6--3）和式（6-4）代人式（6-1）中， 则利润的表达式如下：
B pQ CV Q CF tQ （6-5）
式中：B—利润；p—单位产品售价；Q—销售量或生产量
；t—单位产品营业税金及附加；Cv—单位产品变动成本 ； CF—固定成本。
式（6-5）明确表达了量本利之间的数量关系，是基本
（6-10）
加
此公式既可用于单品种企业，也可用于多品种企业。 4）用销售单价表示的盈亏平衡点BEP(p)。如果按设计生
产能力进行生产和销售，BEP还可以由盈亏平衡点价格 BEP(p)来表达，即：
（6-11）
BEP( p)
年固定总成本 设计生产能力
单位产品可变成本
工程经济分析_不确定性分析
工程经济分析_不确定性分析工程经济分析是指对工程项目进行经济评价的一种方法。
在进行工程经济分析时，我们通常需要考虑不确定性因素，因为工程项目往往面临着许多风险和不确定性的情况。
不确定性分析是指在经济分析过程中考虑这些不确定因素对项目结果的影响，并对其进行评估和管理的过程。
不确定性指的是在进行经济分析时，不同的假设、数据不确定、市场变动、技术变革等因素可能对项目经济效益产生巨大影响的情况。
在进行不确定性分析时，我们需要进行以下几个步骤：第一步：确定不确定性因素。
不确定性因素可以包括市场需求、成本变化、政策变化、技术变革等。
我们需要对项目的各个方面进行全面考虑，确定可能会对项目经济效益产生重大影响的因素。
第二步：建立概率模型。
在确定了不确定性因素之后，我们需要建立概率模型来描述这些不确定性因素的可能发生的概率分布。
概率模型可以采用概率分布函数，如正态分布、指数分布等。
第三步：进行模拟分析。
模拟分析是指基于建立的概率模型，进行多次计算来获取不同概率分布下的项目经济效益。
通常采用的方法是蒙特卡洛模拟，即随机抽取不同概率分布下的数值进行计算，并得出模拟结果。
第四步：评估不确定性影响。
在进行模拟分析后，我们可以得到不同概率分布下的项目经济效益。
我们可以通过对不同情景下的经济效益进行比较，得出不确定性的影响程度。
我们可以通过统计指标，比如期望值、标准差等来描述不确定性的影响。
第五步：采取风险管理策略。
根据不确定性分析的结果，我们可以制定相应的风险管理策略。
比如，如果项目经济效益在不确定性情况下波动较大，我们可以考虑采取风险分散投资策略，寻找其他项目来降低整体风险。
在进行不确定性分析时首先，概率模型的建立需要对项目背景和市场环境进行全面的了解。
只有充分了解了项目所面临的风险和不确定性因素，才能建立恰当的概率模型。
其次，模拟分析的准确性和可靠性取决于模型的合理性和数据的准确性。
我们需要对模型进行科学的验证，并确保所使用的数据是可靠和准确的。
工程经济学第七章(新)——不确定性分析
例题2（续二） 例题 （续二）
年度等值率% 年度等值率
60 50 40 37.6 30 20 10
售价
使用寿命 生产能力利用程度
-60
-40
-20
0
20
40
60
估计值变动% 估计值变动
例题3 例题
假定计划采购一部机器，投资需要 假定计划采购一部机器，投资需要150000元，使用年数估计为 元 10年，残值为0，其年度收入估计为 年 残值为 ，其年度收入估计为70000元，年度经常支出为 元 43000元，基准贴现率规定为8%。用图示法说明净收入的敏感度。 元 基准贴的关系 增减百分数 年度收入 -40% 42000 -20% 56000 65350 -9350 0% 70000 65350 4650 20% 84000 65350 18650
敏感性分析目的
找出影响项目经济效益变动的敏感性因素， 找出影响项目经济效益变动的敏感性因素，分析敏感性因素 变动的原因，并为进一步进行不确定性分析(如概率分析) 变动的原因，并为进一步进行不确定性分析(如概率分析)提 供依据； 供依据； 研究不确定性因素变动如引起项目经济效益值变动的范围或 极限值，分析判断项目承担风险的能力； 极限值，分析判断项目承担风险的能力； 比较多方案的敏感性大小，以便在经济效益值相似的情况下， 比较多方案的敏感性大小，以便在经济效益值相似的情况下， 从中选出不敏感的投资方案。 从中选出不敏感的投资方案。
解决办法
1）简单处理 2）不确定性分析 不确定性分析， 不确定性分析，就是通过分析不确定性因素变动对评价 结论的影响，来判断项目的风险和评价结论的可靠性。 结论的影响，来判断项目的风险和评价结论的可靠性。
适用于财务评价） 盈亏平衡分析(适用于财务评价）
工程经济学第六章不确定性分析
决策难度
不确定性增加了决策的难度， 因为决策者难以预测未来事件 或结果。
资源浪费
由于不确定性可能导致项目无 法ห้องสมุดไป่ตู้计划进行，从而造成资源 浪费。
经济效益波动
不确定性可能导致项目经济效 益波动，从而影响项目的可持
续性。
敏感性分析
02
敏感性分析的定义
敏感性分析是评估项目不确定性因素 变化对项目经济指标的影响程度，通 过找出关键的不确定因素，并确定其 对项目经济指标的影响程度。
根据选定的方法，对不确定因素的发生概率 进行估计。
敏感性分析
通过比较不同不确定因素对项目经济效益的 影响程度，找出敏感因素和关键因素。
04
风险决策分析
风险决策分析的定义
风险决策分析是指在决策过程中，由于存在不确定性因素，导致决策结果可能产生不同的风险和收益 。
风险决策分析主要关注的是决策过程中可能出现的风险和不确定性，以及如何通过科学的方法来评估 和管理这些风险。
工程经济学第六章不确 定性分析
目 录
• 不确定性分析概述 • 敏感性分析 • 概率分析 • 风险决策分析 • 蒙特卡洛模拟
不确定性分析概述
01
不确定性定义
不确定性是指由于缺乏信息或数据的 不完整、不准确等原因，导致决策者 无法准确预测未来事件或结果的情况 。
不确定性可能来源于各种因素，如市 场需求变化、技术进步、政策调整等 。
抽样与模拟
从输入变量的概率分布中抽取 随机样本，将这些样本代入模 型中进行模拟。
决策制定
根据模拟结果分析，制定相应 的决策或提供决策依据。
蒙特卡洛模拟的应用
工程设计
在工程设计中，蒙特卡洛模拟可用于 评估设计方案的风险和不确定性，优 化设计方案。
工程经济学6 不确定性分析
只有市场需求超过2.8万件，新方案才可行
工程经济学—6不确定性分析与风险分析
【例】某项目设计生产能力为年产50万件产品。据资料分析，估计单位 产品价格为100元，单位产品可变成本为80元，固定成本为300万元。用 产量、生产能力利用率、销售额、单位产品价格分别表示该项目的盈亏 平衡点。已知该产品销售税金及附加的合并税率为5%。
解：（1）产品的经济规模区 成本函数
C(Q)=100000+1000Q 销售收入函数
S(Q)=21000Q1/2
利润E= S(Q)- C(Q)=21000Q1/2 - （100000+1000Q）
工程经济学—6不确定性分析与风险分析
令利润E=21000Q1/2 - （100000+1000Q）=0
工程经济学—6不确定性分析与风险分析
费用、 收入
盈利区
S=（P－t）Q
E C= CF+CV × Q
BEP
亏损区
0
QBE
CV × Q CF
CF
产量Q
工程经济学—6不确定性分析与风险分析
利润 E=S－C =(P－t)Q－(CF+CVQ)
QBE =
CF P－t－CV
2.盈亏平衡点的多种表达
产量BEP(Q) 销售额BEP(S)由于产品销售单价假定为常数，因此，盈亏平衡销售净 收入可根据盈亏平衡产销量和产品销售单价计算 销售单价BEP(P)
【解】①用产量表示的BEP（Q）
BEP(Q )
300
2（ 0 万件）
100 80 100 5%
②用生产能力利用率表示的BEP（%）
BEP (%) 20 100% 40% 50
工程经济学—6不确定性分析与风险分析
工程经济学课件：不确定性分析
9.3 敏感性分析
9.3.1 敏感性分析的一般步骤 (1)确定敏感性分析指标
常用的敏感性分析指标有净现值、净年值、内部收 益率、投资回收期等。 (2)选取不确定因素 (3)设定不确定因素的变化幅度和范围 (4)计算不确定因素的变化对分析指标的影响程度 常用敏感度系数和临界点来表示敏感度。
本函数或销售收入函数并不呈直线 变化,可能出现多个盈亏平衡点。 如图9.4所示,在QBEP1~QBEP2区 间才能盈利,并可找到最大利润所 对应的产量Qopi。而且还可看到, 在Q02以后,当销售收入降低到等 于可变费用时,就达到关门点。意 指当产量达到关门点时,工厂应停 产关门,因为此时若继续生产,则所 造成的亏损会比关门停产造成的亏 损更大。这时的销售收入只能补偿 可变费用,亏损额正好等于固定成 本。
工程经济学
9.2 盈亏平衡分析
9.2.1 线性盈亏平衡分析 盈亏平衡点产量: QBEP = F/（P -V-T） 最低生产能力利用率f0 为: f0=QBEP/Q=F/(P-V-T)Q
工程经济学
9.2 盈亏平衡分析
【例9.1】 某市拟建一个商品混凝土搅拌站,年设计产量10万m3,混 凝土平均售价105元/m3,平均可变成本为76.25元/m3,平均销售税 金为5.25元/m3,该搅拌站的年固定总成本为194.39万元,试用产量 、生产能力利用率、销售价格、销售收入分别表示该项目的盈亏平衡 点。
工程经济学
不确定性分析
工程经济学
(1)理解不确定性问题产生的原因、敏感性分析的步 骤,并学会运用Excel工具进行不确定性分析计算;
(2)熟悉非线性盈亏平衡分析的计算,多因素敏感性 分析的计算,概率分析的计算思路与方法;
(3)掌握不确定性问题的三种分析方法及适用范围, 线性盈亏平衡分析的计算,单因素敏感性分析的具体 计算,运用Excel工具进行简单的不确定性分析计算
工程经济学第五章不确定性分析与风险分析
工程经济学第五章不确定性分析与风险分析工程经济学是一门研究工程项目投资决策的学科，其目的是为了使项目持续获得最大的经济效益。
然而，项目的投资决策受到许多不确定因素的影响，这些不确定因素可能会导致投资项目的风险。
因此，进行不确定性分析与风险分析对于准确评估工程项目的经济效益至关重要。
不确定性分析是指在工程项目中不确定因素的分析和评估。
工程项目的投资决策受到了众多不确定因素的影响，例如市场需求、竞争压力、政府政策等等。
在不确定性分析中，我们需要对这些不确定因素进行量化和评估，以便更好地预测项目的未来收益。
在进行不确定性分析时，我们可以使用各种工具和技术来处理不确定因素。
其中，最常用的方法是敏感性分析和场景分析。
敏感性分析是通过修改一个或多个不确定因素，来评估这些因素对项目经济效益的影响程度。
场景分析则是假设多种可能的未来情景，并通过对每种情景进行评估，来确定项目在不同情况下的风险和回报。
除了不确定性分析，风险分析也是进行工程经济学评估的重要环节。
风险分析是在不确定性的基础上，考虑可能发生的风险事件及其影响，并对其进行评估和管理。
风险事件可能导致项目成本增加或收益减少，甚至可能导致项目失败。
因此，风险分析的目的是通过识别、评估和管理风险，减少项目的风险和损失。
在进行风险分析时，我们可以使用一些风险评估工具和方法，如风险概率分布、风险矩阵和风险指标等。
通过这些工具，我们可以对风险进行定量评估，以识别和管理可能的风险。
此外，我们还可以采取一些风险管理策略，如风险转移、风险规避和风险缓解，来减少项目的风险和损失。
总的来说，不确定性分析与风险分析是工程经济学中非常重要的一部分。
通过对不确定因素进行分析和评估，我们可以更好地预测和评估项目的经济效益。
同时，通过对项目风险进行分析和管理，我们可以减少项目的风险和损失，提高项目的成功概率。
因此，工程经济学第五章的不确定性分析与风险分析对于我们正确进行工程项目投资决策具有重要的指导意义。
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6 不确定性分析
填空题：
1、不确定性分析的方法有盈亏平衡分析法、和。
答案：敏感性分析、概率分析（风险分析）
2、在盈亏平衡分析中把成本分为和。
答案：固定成本、可变成本
3、如果一个工业建设项目的盈亏平衡产量（或生产能力利用率）越低，则该项目承受风险的能力就越。
答案：强
4、投资风险是指投资遭受损失的可能性，其大体可以分为二类：①、②。
答案：市场风险（系统性风险）、个别风险（非系统性风险）
单选题：
1、某建设项目设计的年生产能力为400件，每件产品的价格为5000元，每件产品的变动成本为2000元，每件产品的纳税500元，年固定成本40万元，则盈亏平衡点产量为（）件。
A. 133
B. 160
C. 80
D. 100 答案：B
2、敏感因素对项目经济评价指标产生（）敏感性时会给项目带来较大风险。
A．正强 B．正弱 C．负强 D．负弱答案：C
3、一个工业建设项目的盈亏平衡产量越低，则该项目承受风险的能力越( )。
A．小 B. 大 C. 不变 D. 等于零答案：B
4、在敏感分析中，下列因素最敏感的是（）。
A. 产品价格下降30%，使NPV=0
B. 经营成本上升50%，使NPV=0
C. 寿命缩短80%，使NPV=0
D. 投资增加120%，使NPV=0 答案：A
5、盈亏平衡点反映了项目对市场变化的适应能力和抗风险能力，项目的盈亏平衡点越低，其（）。
A. 适应市场变化的能力越小，抗风险能力越弱
B. 适应市场变化的能力越小，抗风险能力越强
C. 适应市场变化的能力越大，抗风险能力越弱
D. 适应市场变化的能力越大，抗风险能力越强答案：D
6、现选择将现值作为某项目投资方案的敏感性分析对象，其结果如图1-1所示。
则净现值对三种不确定因素Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ的敏感性从大到小的排列顺序为（）。
A A．Ⅱ—Ⅲ—I B．I—Ⅱ—Ⅲ C．I—Ⅲ—Ⅱ D．Ⅱ—I—Ⅲ
1、构成一个决策问题的必备条件有（）。
A C E
A. 明确的目标
B. 一个或多个备选方案
C. 若干客观条件
D. 每种自然状态的发生概率
E. 每个方案在每种自然状态下的预测结果值
2、不确定性分析的方法有( )。
A. 动态分析
B. 概率分析
C. 敏感性分析
D. 盈亏平衡分析答案：B C D
3、盈亏平衡分析分线性盈亏平衡分析和非线性盈亏平衡分析。
其中，线性盈亏平衡分析的特点是（）。
A．只生产单一产品（或多产品可折合为单一产品），且生产量等于销售量
B．单位可变成本随生产量的增加成反比例降低
C．生产量与销售量之间成线性比例关系
D．销售收入是销售量的线性函数
E．单位边际贡献与生产量无关答案：A D
4、对建设项目进行不确定分析的目的是( )。
A.减少不确定性对经济效果评价的影响
B.预测项目承担风险的能力
C.增加项目的经济效益
D.确定项目财务上的可靠性
E.提高投资决策的科学性答案：B D E
5、在下列几种情况中，可以降低盈亏平衡点的是（）。
A. 产品价格提高
B. 产量增加
C. 固定成本增加
D. 固定成本降低
E. 单位产品可变成本降低答案：A D E
判断题：
1、从理论上说，不确定性和风险是有区别的，前者既已知将来可能发生的若干自然状态又已知各自然状态发生的概率，后者则未知概率。
对
2、BEP点即盈亏平衡点，从线性盈亏平衡分析图上看，是生产总成本线与销售总收入线的交点，该交点时的企业利润为零。
对
3、企业某种产品的生产规模越大，单位产品的可变成本越小。
错
4、在建筑产品成本中，固定成本与产量有关，变动成本与产量无关。
错
5、在项目盈亏平衡分析时,盈亏平衡点的生产负荷率越高,项目承担的风险越大。
对
1、可变成本随产量增长而成正比例增长的成本，如材料消耗等。
2、敏感性分析指预测分析项目不确定因素发生变动而导致经济指标发生变动的灵敏度，从中找出敏感因素，并确定其影响程度与影响的正负方向，进而制定控制负敏感因素的对策，确保项目的经济评价总体评价的安全性。
3、盈亏平衡点项目盈亏平衡点BEP的表达形式有多种，可以用实物产量、单位产品售价、单位产品的可变成本，以及年总固定成本的绝对量表示，也可以用某些相对值表示（生产能力利用率），反映了项目对市场变化的适应能力和抗风险能力。
简答题：
1、什么叫敏感度分析、判别敏感性的指标有哪些？
答：所谓敏感度就是指一个或几个估计值的变化而引起结果的相对变化。
方案的结果往往是由许多估计值决定的，例如，销售收入、价格、生产能力、寿命等等。
判别敏感性的指标有：敏感度系数、开关点。
2、敏感性分析的局限性在哪里？
答：它只考虑了各不确定因素对方案经济效果的影响程度，而没有考虑各不确定因素在未来发生变动的概率，这可能会影响分析结论的准确性。
3、什么叫不确定性分析？其分析方法有哪些？
答：不确定性分析就是计算分析不确定性因素的假想变动对技术经济效果评价的影响程度，以预测项目可能承担的风险，确保项目在财务、经济上的可靠性。
为此在可行性研究中，要进行不确定性分析。
不确定性分析的方法有盈亏平衡分析、敏感性分析、概率（风险）分析。
计算题：
1、某油田项目，有两种原油加工方法：一是使用手工操作的油罐MTB，二是采用自动油罐ATB，两种方法都可行。
有关费用数据见下表。
当原油加工量达到多少时，才应该选择自动油罐方案？
解：
产量/桶
X
设共同自变量为X
C MTB ＝95 000 ＋ 0.15X C ATB ＝120 000 ＋ 0.10X 令C MTB ＝ C ATB X ＝ 500 000 桶 当原油加工量大于50万桶时选择自动油罐方案。
2、某企业生产一种产品，年产量8千件，每件变动费用30元，年固定费用20万元，产品利润按生产成本的30%计算。
（1）试求产品的出厂价格和企业年利润； （2）计算该企业的盈亏平衡产量，并作图表达。
解：（1）B= 30%C = 0.3⨯(C F +C V ⨯Q) = 0.3⨯(20+30⨯0.8) = 13.2 万元
S= B+C =B+B/0.3 = 13.2⨯(1+1/0.3) = 57.2 万元 P= S/Q = 57.2/0.8 = 71.5 元
（2）Q BEP = C F /(P-C V ) = 20⨯104
/(71.5-30) = 4819 件 作图，图略。
3、某砖瓦厂提出扩大生产的两个方案，一个方案是增建大厂，另一个方案是增建小厂。
使用期均是10年，到建成投产时，建大厂需投资200万元，小厂需投资120万元，两方案每年的损益情况见下表，试用决策树方法： （1）作图，按静态计算，选择最优方案。
（2
解：（1）静态决策点： E 1=-200+(80⨯0.7-20⨯0.3)⨯10=300 万元
E 2=-120+(40⨯0.7+20⨯0.3)⨯10=220 万元 E 1>E 2，选建大厂为优。
（2）动态决策点： E 1=-200+(80⨯0.7-20⨯0.3)⨯（P/A,10%,10）=107.23 万元 E 2=-120+(40⨯0.7+20⨯0.3)⨯(P/A,10%,10)=88.92 万元 E 1>E 2，选建大厂为优。
80万元/年 -20万元/年 40万元/年 20万元/年。