企业的股份制改组

(1)经会计师事务所审计的根据中国会计准则编制的会计报表中的累计可分配利 润数。 (2)以中国会计准则编制的，已审计的会计报表为基础，按照国际会计准则或境 外主要募集行为发生地(境外上市地)会计准则调整的会计报表中累计可分配利润 数。
第四节 股份制改组的法律审查

一、企业申请进行股份制改组的可行性和合 法性
（四）无形资产的处置

无形资产指得到法律认可和保护的，不具 有实物形态，并在较长时间内（超过一年） 使企业在生产经营中受益的资产。主要包 括商标权、专利权、著作权、专有技术、 土地使用权和商誉等。一般说来，投入上 市公司的无形资产不能超过公司总股本的 20%。对于高科技公司，无形资产最高可 占到总股本的35%。
（二）注册会计师对盈利预测的审核

注册会计师需对盈利预测的依据假设基 准的合理性、基础数据的真实性、所采 用的会计政策和计算方法的一致性进行 审核并作出报告。
四、境外募股的公司会计报表审计



1．境外募集股份境内上市公司(境内上市外资股，简称B股)，以及境外募集 股份境外上市公司(境外上市外资股)，应当依照国务院财政部门制定的中国 会计准则及法规的规定，编制企业会计报表，同时还应当按照国际会计准则 或境外主要募集行为发生地(境外上市地)的会计准则编制。如果两种会计准 则提供的财务报告存在重要差异，应当在财务报告中加以说明。 2．上述公司在境内披露会计报表时，应当聘请具有从事证券业务资格的中 国注册会计师及所在的境内事务所进行审计；在境外披露的会计报表可以聘 请国际上认可的境外会计公司对企业按国际会计准则或境外主要募集行为发 生地(境外上市地)的会计准则编制的会计报表进行审计。 3．上述公司分配股利时，所依据的税后可分配利润根据下列两个数据按孰 低原则确定：

（一）评估报告的正文 （二）评估报告的附件 （三）关于资产评估报告书的规定
评估报告应符合以下的要求






1．资产评估报告由委托单位的主管部门签署意见后，报送国家国有资产管理部门审核、验证、确认。 2．资产评估报告要严格遵守国家保密的规定。 3．资产评估报告须向外方提供时，可以按照国际惯例对资产评估报告的格式要求撰写，但同时向国有资 产管理部门报送的报告仍按《国有资产评估管理办法实施细则》和《关于资产评估报告书的规范意见》 撰写。 4．资产评估报告书必须依照客观、公正、实事求是的原则撰写，正确反映评估工作的情况。 5．资产评估报告的内容应当准确、简练，结构严谨，文字表述清楚肯定，不能含糊或模棱两可，以免引 起异议。 6．资产评估报告书应有委托单位的名称、评估机构的名称和印章、评估机构代表或委托人和评估项目负 责人的签字以及提供报告的日期。 7．评估报告书要写明评估基准日，且不得随意改变。 8．资产评估报告应当写明评估的目的、范围、资产状况和产权归属。 9．资产评估报告书应说明评估工作所遵循的原则和依据的法律法规，并简述评估工作的工作过程。 10．资产评估报告书应当写明评估工作中资产计价所使用的货币种类。一般以人民币计价。 11．资产评估报告书应有明确的评估价值结果，可以有文字表述，也可以列表表示。 12．资产评估报告书应当有齐全的附件，包括资产评估机构的资格证书复印件、被评估机构产权证明文 件(如房产、土地证明文件等)；整体评估应当有评估基准日的会计报表，必要时还需要附加与评估有关 的会计凭证、调查报告、技术鉴定书、各类经济合同等其他文件资料。

（二）资产评估的范围

二、资产评估的程序



（一）申请立项 （二）资产清查 （三）评定估算 （四）验证确认。
三、资产评估报告

资产评估报告，是指接受委托的资产评估机构在完 成评估项目后向委托方出具的项目评估过程及其结 果等基本情况的具有公证性的工作报告，是评估机 构履行评估合同的成果，也是评估机构为资产评估 项目承担法律责任的证明文件。评估报告包括正文 和附件两部分。

（二）实施审计阶段


（三）审计完成阶段

二、审计报告

审计报告是注册会计师根据独立审计准则 的要求，在实施必要的审计程序后，对被 审计单位的会计报表发表审计意见的书面 文件。审计报告是审计工作的最终结果， 具有法定的证明效力。
（一）审计报告的内容


1、标题； 2、收件人； 3、范围段； 4、意见段； 5、签章和会计师事务所地址； 6、报告日期； 7、会计报表附注；
三、企业改组为上市公司程序

根据《公司法》、《证券法》、《股票发行与交 易管理暂行条例》等法律、行政法规的规定，企 业改组为股份有限公司并上市大致要经过：1.提 出改组设立申请，2.批准设立股份有限公司，3.选 聘中介机构，4.证券公司立项，5.企业改制方案的 实施，6.发行及上市辅导7.改制验收，8.提出股票 发行与上市申请，9.证券公司推荐，10.发行核准， 11.公开发行股票，12.申请上市13.股票上市公告 并交易等过程。
第二节 股份制改组的资产评估及产权界定

一、资产评估的意义和范围

（一）资产评估的含义

资产评估，是指由专门的评估机构和人员依据国家的 规定和有关数据资料，根据特定的评估目的，遵循公 允、法定的原则，采用适当的评估原则、程序、计价 标准，运用科学的评估方法，以统一的货币单位，对 被评估的资产进行评定和估算。 资产评估的范围包括固定资产、长期投资、流动资产、 无形资产和其他资产。

国有企业改组为股份有限公司时，严禁将国有资产低价 折股、低价出售或无偿分给个人。净资产折股比例不得 低于65%，有限责任公司依法经批准变更为股份有限公 司时，其折合的股份总额应等于公司净资产额。
（二）国家行政法规规定的条件

根据国务院的有关规定，企业改组为股份有 限公司应当首先完成以下的工作：完成清产 核资；有明确的发起人；经占出资额2/3以 上的出资者同意；净资产不得低于总资产的 30％；发起人出资比例不低于总股本的35％； 流通资本不低于总股本的25％，总股本高于 4亿元，可不低于15%；符合国家产业政策； 连续三年盈利，无违规行为记录等。
（三）改组为上市公司的要求

国有企业改组为上市公司，应符合下列条件：




1、其生产经营符合国家产业政策。 2、其发行的普通股限于一种，同股同权。 3、发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的35％。 4、在公司拟发行的股本总额中，发起人认购的部分不少于人民币 3000万元，但是国家另有规定的除外。 5、向社会公众发行的部分不少于公司拟发行股本总额的25％，拟发 行股本超过4亿元的，中国证监会按照规定可以酌情降低向社会公众 发行部分的比例，但最低不少于公司拟发行股本总额的15％。 6、发起人在近3年内没有重大违法行为。 7、发行前一年末，净资产在总资产中所占比例不低于30％，无形资 产在净资产中所占比例不高于20%。 8、近三年连续盈利。
评估机构应就评估方法、评估范围与有关评估审核部门和境外会计师 事务所取得一致意见，做好境内、境外评估机构以用有关审核部门的 协调工作。

（三）评估结果的协调

六、产权界定及其它

（一）国有资产产权的界定及折股




产权界定是指国家依法划分财产所有权和经营权等产权归 属，明确各类产权形式权利的财产范围和管理权限的一种 法律行为。 组建股份有限公司，视投资主体和产权管理主体的不同情 况，其所占用的国有资产分别构成“国家股”和“国有法 人股”。性质均属国家所有，统称为国有资产股，简称为 国有股。 国家股指有权代表国家投资的机构或部门向股份公司投资 形成或依法定程序取得的股份。 国有法人股指具有法人资格的国有企业、事业及其他单位 以其依法占有的法人资产向独立于自己的股份公司出资形 成或依法定程序取得的股份。
四、资产评估的基本方法

收益现值法 重置成本法 现行市价法 清算价格法
五、境外募股公司的资产评估

（一）评估对象

除了资产评估的一般过程以外，境外募股公司的资产评估在评估对象 和评估机构方面有其独特之处。

（二）评估机构


境外评估机构（香港一般称为估值师）根据上市地有关法律、上市规 则的要求，通常仅对公司的物业和机器设备等固定资产进行评估。 境外募股公司除了需要一家国内的评估机构外，一般还需要根据募股 或上市地的法律或上市规则的要求聘请一家在当地有评估资格的机构 进行评估。

需要从以下几个方面考虑：

1．企业进行股份制改组申请是否得到有关部门批准； 2．发行人的生产经营是否符合国家产业政策； 3．发行人的股权结构及股份设置是否合法； 4．发行人近3年内有无重大违法行为； 5．发行Fra Baidu bibliotek近3年是否连续盈利； 6．其它要求。
二、股份有限公司发起人资格及发起 协议的合法性
基础知识 企业的股份制改组



第一节 企业股份制改组的程序 第二节 股份制改组的资产评估及产权 界定 第三节 股份制改组的会计报表审计 第四节 股份制改组的法律审查
第一节

企业股份制改组的程序
一、股份制改组的目的：


（一）筹集资金； （二）建立规范的法人治理结构； （三）优化资源配置； （四）增强企业凝聚力； （五）确立法人财产权，实现政企分开。

（二）土地使用权的处置


以土地使用权作价入股。 交纳土地出让金取得土地使用权。 缴纳土地年租金。
（三）非经营性资产的处置

企业在改组为上市公司时，承担政府管理职能的非经营 性资产必须进行剥离，对承担社会职能的非经营性资产 的处理有以下三种模式：



第一，将非经营性资产和经营性资产一并折股投入股份有限 公司，留待以后逐步解决公司不合理负担的问题。 第二，将非经营性资产和经营性资产完全划分开，非经营性 资产或留在原企业，或组建为新的第三产业服务性单位。该 部分由国有股持股单位所分得的红利予以全部或部分的支持， 或委托股份有限公司专项管理、有偿使用。 第三，完全分离经营性资产和非经营性资产，公司的社会职 能分别由保险公司、教育系统、医疗系统等社会公共服务系 统承担，其它非经营性资产以变卖、拍卖、赠与等方式处置。
第三节 股份制改组的会计报表审计

一、会计报表审计过程

（一）计划阶段

调查了解被审计单位的基本情况；与被审计单位签订审计业务约定书；执 行分析程序；确定重要性水平；分析审计风险；编制审计计划。 根据计划阶段所确定的范围、要点、步骤和方法，进行取证、评价，借以 形成审计结论，实现审计目标的中间过程，是审计全过程的中间环节，其 主要工作包括：对被审计单位的内部控制制度的建立及遵守情况进行符合 性测试，根据测试结果修订审计计划；对会计报表项目的数据进行实质性 测试，根据测试结果进行评估和鉴定。 实质性审计工作的结束，主要工作有：整理审计工作底稿与评价执行审计 业务中收集到的各类审计证据，形成审计结论；会计师事务所注册会计师、 项目经理（部门经理）、主任会计师分级复核工作底稿（签发审计报告前 的审计工作底稿的复核，一般由主任会计师负责进行，是对整套工作底稿 进行的原则性复核）；审计期后事项和或有损失；完成审计报告。
二、企业股份制改组的基本要求

（一）改组设立股份有限公司的要求

《公司法》规定的条件




1、发起人符合法定人数； 2、发起人认缴和社会公开募集的股本达到发行资本最低限额； 3、股份发行、筹办事项符合法律规定； 4、依法制定公司章程，并经创立大会通过； 5、有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构； 6、有固定的生产经营场所和必要的生产经营条件； 7、国家法规和证券主管部门规定的其它条件。

附件：广东宝丽华实业股份有限公司审计报 告
（二）审计意见的类型

1、无保留意见。 2、保留意见。 3、否定意见。 4、拒绝表示意见。
三、盈利预测审核

（一）盈利预测概述


盈利预测是企业对其未来经营期间经营结果的合 理预测。预测的数据包括预测年度的主营业务收 入、主营业务利润、利润总额、净利润、每股净 利润等主要财务数据和指标。 如果发行上市公司年度报告的利润实现数低于预 测数的10%，注册会计师应在股东大会及指定报 刊上公开作出解释。