《国际金融学》计算题练习

《国际金融》计算题练习

1、某公司从美国进口计算机内设关键部件，报价为：若以美元报价则每个1600美元；若以英

镑报价则每个990英镑，当天人民币对美元和英镑的即期汇率如下：USD1=CNY6.3000/30，GBP1=CNY10.1100/200。则中方应接受何种报价？

2、某日苏黎士外汇市场即期汇率为：1美元（USD）=0.9330-0.9370瑞士法郎（CHF），6个月

远期点数为110-95。我国某公司从瑞士进口手表零部件，采用6个月延期付款，每个零部件的报价为100瑞士法郎。现我方要求瑞士出口商改美元报价。对方报出的单价为110美元。问：在其他条件不变的情况下，我公司应否接受该美元报价？为什么？

3、我国出口某商品，对外原报价为CIF温哥华50美元。现客户要求改报加元价格。参照下列

牌价讲美元报价改为加元报价：CBP/CAD=1.6013/1.6065 GBP/USD=1.6320/1.6530

4、已知某日纽约外汇市场上，GBP/USD1.6050/60，USD/JPY=78.46/75。某英国进口商徐翔日

本厂商支付100万日元贷款，所需GBP多少？

5、英国某公司向美国出口一批商品，合同金额为100万美元，3个月延期付款。该英国公司

运用远期外汇合同防止美元汇率下跌的风险。已知伦敦市场的汇率如下：即期汇率1英镑=1.6048-74美元，3个月远期美元贴水1.3-1.4美分。问三个月后该英国公司可确保获得多少英镑？

6、若英国伦敦市场的年利率为9.5%，美国纽约市场年利率为7%，伦敦市场美元即期汇率为

GBP1=USD1.6120/60，计算六个月远期美元汇率。

7、若某日伦敦市场即期汇率为英镑/美元=1.6545/55, 3个月远期汇水为65/53,6个月远期汇

水为110/90. 某美国母公司预期3-6个月后收到其在英国子公司汇来的英镑款项，为防止英镑到期贬值，该母公司与银行签订了有效期3-6个月的英镑/美元的择期合约，试问汇率多少？并请说明理由。

8、一家瑞士投资公司需用1000万美元投资美国3个月的国库券，为避免美元汇率3个月后下

跌，该工资做了一笔掉期交易，即在买进1000万美元现汇的同时，卖出1000万美元的3个月期汇。假设成交时美元/瑞士法郎的即期汇率为 1.4880/90，3个月的远期汇率为

1.4650/60，若三个月后美元/瑞士法郎的即期汇率为 1.4510/20，比较该公司做掉期交易

和不做掉期交易的风险情况（不考虑其它费用）

9、某公司预期下个月收到应收款125万英镑，为了防范英镑贬值的风险，该公司买了英镑的

卖出期权10张，约定价格为£1=S1.6612，期权费每英镑0.02美元。若到期日的即期汇率为£1=S1.6400时，损益情况如何？（假设每份英镑期权合约金额为12.5万英镑）

10、某美国出口商1月10日准备向瑞士出口一批货物，金额为50万瑞士法郎，预计该年

3月5日将受到货款。假设1月10日的汇率为SF1=$1.8070.该商人为防范外汇风险，立即在外汇期货市场卖出3月份到期（交割日为3月20日）的瑞士法郎合约4张（每张合约

12.5瑞士法郎，4张合约共50万瑞士法郎），成交价为SF1=$1.0800.到3月5日，当收到

50万瑞士法郎的贷款时，由于期货合约未到交割日，该商人只好一方面卖出50万瑞士法郎的现汇，另一方面又买进3月20日到期的瑞士法郎合约4张，以冲抵原来卖出的瑞士法郎合约。假设此时卖出瑞士法郎的现汇价位SF1=$1.0550，瑞士法郎期货合约的成交价为SF1=$1.0500.试对该美国出口商的保值行为展开分析。

11、如果美国6个月期的美元存款利率为6%，英国6个月期的英镑存款利率为4%，英镑与

美元的即期汇率为：GBP1=USD1.6200，这时某英国投资者将50万英镑兑换成美元存入美国进行套利，试问，假设6个月后即期汇率

（1）不变

（2）变为GBP1=USD1.64

（3）变为GBP1=USD1.625

其套利结果各如何（不考虑交易成本）

12、设纽约市场上年利率为9%，伦敦市场上年利率为6%，即期汇率为GBP1=USD1.6125/55，

三个月汇水为30/50点，若某投资者拥有10万英镑，他应该投放在哪个市场上有利，说明投资过程及获利情况。

13、纽约外汇市场：USD1=HKD7.8508/18

伦敦外汇市场：GBP1=USD1.6510/20

香港外汇市场：GBP1=HKD12.4100/500

判断是否存在讨回机会，如果存在，某港商有200万港币，如何进行套汇，获利多少？