存货平均周转天数存货周转率
如何计算存货周转率
如何计算存货周转率存货周转率是一种计算在一定时期内业务库存周转次数的方法。
企业利用存货周转率来评估它们的竞争力、项目利润；此外，存货周转率还可以用来一般性地判断项目业绩。
与员工流动率不同，存货周转率指数高通常被认为是一件好事，因为这意味着在市场行情恶化之前，货物能够很快地销售出去。
一般来说，存货周转率的计算公式是：周转率=销货成本（COGS）/平均库存。
部分1算出存货周转率1 选择一个计算存货周转率的特定周期。
计算存货周转率的时候，务必将其放在一个特定的周期内——这可以是任何时周期，从一天时间到一个财务年度的时间——甚至可以是整个业务生命周期。
然而，存货周期不能是一种瞬时的商业绩效。
虽然任何时候的存货周期率的数值都可以计算出来，但瞬时的销货成本是没有意义的。
所以，你应当选择一个特定长度的时间。
这一节，我们通过一个案例的解释一些列问题。
假设我们开了一家咖啡批发公司。
以我们前面的问题为例，我们可以选择一年作为一个时间跨度来计算我们的存货周转率。
在接下来的步骤中，我们都将以一年作为计算周期。
2 计算出这个周期内的销货成本。
在选定一个周期后，第一步就是要计算出这个周期的销货成本（COGS）。
销货成本是指制造货物所花费的直接成本。
换句话说，销货成本意味着制造成本加上所有与制造直接相关的劳务成本。
销货成本不包括运输成本、配送成本等与制造货物不直接相关的成本。
在我们的案例中，假设这一年咖啡产量比较高，我们花了300万元购买种子、农药以及其他与种植咖啡逗相关的东西；此外，种植咖啡豆的劳务花费是200万元。
在这个例子中我们的销货成本就是300元+200万元=500万元。
3 用销货成本除以平均库存。
接下来，用销货成本除以这段时期内的平均库存价值。
平均库存是指这段时期内所有未销售的货物的平均货币价值，包括货架上的存货以及库房里的存货。
计算平均库存最简单的方法就是：（期初库存+期末库存）/2。
然而，使用额外的数据点可以让平均库存值更加准确。
企业管理-存货周转天数的计算公式
企业管理-存货周转天数的计算公式一、存货周转天数的计算公式1、存货周转天数=365/存货周转次数2、存货周转天数=（平均存货×360）÷销售成本=360/存货周转率=[360*（期初存货+期末存货）/2]/产品销售成本3、存货周转次数=销货成本/存货平均余额4、存货平均余额=（年初余额+年末余额）÷2二、存货周转天数存货周转天数是一个财务比率，它表明公司将其存货(包括正在进行的货物)转化为销售额所需的平均时间(以天为单位)。
存货周转天数也被称为库存的平均年龄，库存未清偿天数(DIO)，库存天数(DII)，库存销售天数或库存天数，可以用多种方式解释。
表示存货的流动性，这个数字表示公司当前的存货将持续多少天。
一般来说，一个较低的DSI是首选，因为它表明一个较短的时间清理库存，尽管平均DSI从一个行业到另一个不同。
三、存货周转天数分析存货周转天数这个数值是越低越好，越低说明公司存货周转速度快，反映良好的销售状况。
该比率需要和公司历史上的数据及同行业其他公司对比后才能得出优劣的判断。
存货周转天数加上应收账款周转天数再减去应付账款周转天数即得出公司的现金周转周期这一重要指标。
存货周转分析指标是反映企业营运能力的指标，可用来评价企业的存货管理水平，还可用来衡量企业存货的变现能力。
如果存货适销对路，变现能力强，则周转次数多，周转天数少；反之，如果存货积压，变现能力差，则周转次数少，周转天数长。
提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。
存货周转天数，是指企业从取得存货开始，至消耗、销售为止所经历的天数。
周转天数越少，说明存货变现的速度越快，民间非营利组织资金占用在存货的时间越短，存货管理工作的效率越高。
库存周转率与库存周转天数
3
库存周转率
库存周转率
库存周转率=（销售数量/库存数量）×100% 例如盛越6月销售31台，期末库存65台 库存周转率=（31/65）*100%=47.69% （52.99%） 库存周转率=（该期间的出库总金额/该期间的平均库存金额）×100%=该期间出库总金额×2/(期初库存金额+ 期末库存金额）×100% 库存周转率=312*2/（490+589）=56.9%
6月销售成本312万元；6月初库存金额490万元，6月末库存589万元
库存平均余额=（490+589）/2=539.5万元
库存周转率=312/539.5=0.58
库存周转天数=30/0.58=52天
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库存周转天数
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库存周转天数
库存周转天数
库存பைடு நூலகம்转天数
存货周转天数=360/存货周转次数 存货周转次数=销售成本/存货平均余额 存货平均余额=(年初余额+年末余额)/2 也即，存货周转天数=360/存货周转次数 =360/(销售成本/存货平均余额) =(360*存货平均余额)/销售成本 ={360*[(年初余额+年末余额)/2]}/销售成本
库存周转率与库存周转天数
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库存周转率是指某时间段的出库总金额（总数量）与该时间段库存平均金额（或数量）的比。是指在一定期间（一年或半年）库存周转的速度。
1
提高库存周转率对于加快资金周转，提高资金利用率和变现能力具有积极的作用。
2
库存周转率考核的目的在于从财务的角度计划预测整个公司的现金流，从而考核整个公司的需求与供应链运作水平。
存货量周转率的衡量标准
存货量周转率的衡量标准存货量周转率是一个衡量企业存货管理效率的指标，它反映了企业存货周转速度和存货利用率的情况。
存货量周转率越高，说明企业存货周转速度越快，存货利用率越高，反之则表示存货周转速度较慢。
衡量标准可以从以下几个方面进行考虑和参考：1. 存货周转天数：存货周转天数指的是一批存货从购入到卖出所需的时间。
存货周转天数越短，表示存货更快地被销售出去，企业的资金回收速度更快，资金利用效率更高。
2. 存货周转率与行业平均值的对比：不同行业的存货周转率有所差异，可以根据行业平均值进行对比。
如果企业的存货周转率高于行业平均值，说明该企业在存货管理方面表现较好，反之则可能存在存货积压和管理不善的问题。
3. 存货周转率与历史数据的对比：通过对比企业过去几年的存货周转率，可以了解存货管理效率是否有改善或下降的趋势。
如果存货周转率一直在下降，可能需要审视企业的存货管理策略，寻找改进的方向。
4. 存货周转率与销售增长率的对比：存货周转率和销售增长率密切相关，如果销售增长率较高，但存货周转率较低，可能说明企业存货管理不善，导致存货积压。
因此，应该根据销售增长情况来调整存货管理策略，以提高存货周转率。
5. 存货周转率和库存周转率的对比：存货周转率只考虑了直接材料的周转情况，而库存周转率考虑了包括原材料、半成品和成品在内的全部存货。
因此，可以将存货周转率与库存周转率进行对比，以了解不同种类存货的存储和加工转化效率。
综合以上几个参考内容，可以客观地评估企业存货量周转率的情况。
然而，存货量周转率不仅仅是一个单一的指标，还需要结合其他财务指标和经营情况进行综合分析，从而得出更准确的结论。
同时，也要结合企业的实际情况和行业特点来制定适合自身的存货管理策略，以提高存货周转率和企业综合竞争力。
存货周转天数(存货周转天数怎么分析)
存货周转天数（存货周转天数怎么分析）内容导航：库存周转天数计算公式1、库存周转天数计算公式：公式库存（存货）周转天数=360/存货周转次数=（平均存货x360）/产品销售成本计算。
库存周转天数：是指企业从取得存货/产品入库开始，至消耗、销售为止所经历的天数。
2、存货周转天数的计算公式为：存货周转天数=365÷存货周转次数；或：存货周转次数=销货成本÷存货平均余额。
3、公式如下：时间段库存周转天数=时间段天数x(1/2)x(期初库存数量+期末库存数量）/时间段销售量；库存周转率=时间段天数/库存周转天数。
应答时间：2023-08-03，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。
4、公式如下：库存周转天数=时间段天数x(1/2)x(期初库存数量+期末库存数量）/时间段销售量；库存周转率=360/库存周转天数。
5、库存（存货）周转天数=360/存货周转次数=(平均存货×360)/产品销售成本。
库存周转天数：是指企业从取得存货/产品入库开始，至消耗、销售为止所经历的天数。
周转天数越少，说明零库存/存货变现的速度越快。
6、也即，存货周转天数＝360/存货周转次数＝360/(销售成本／存货平均金额）＝360/{销售成本／【（存货年初金额＋存货年末金额）／2】存货周转分析指标也可用于会计季度和会计月度等的存货周转分析。
1、存货周转天数的计算公式为：存货周转天数=365÷存货周转次数；或：存货周转次数=销货成本÷存货平均余额。
2、存货周转天数(Days sales ofinventory) 是指企业从取得存货开始，至消耗、销售为止所经历的天数。
通过企业一定时期(通常为1年)内销售成本与平均存货之间的比例关系计算得到。
3、存货周转率＝售出的产品总成本/存货的平均金额周转天数＝统计的总天数/存货周转率（如果是算年存货周转：那“统计的总天数”就＝365天）。
存货的平均额＝（期初存货＋期末存货）/2存货周转率的单位是次。
存货周转率
存货周转率1.含义:营业收入与存货的比率;2.计算公式有三种计算方法存货周转次数=营业收入÷存货存货周转天数=365÷营业收入÷存货答案D解析为了评价存货管理的业绩,应当使用“营业成本”计算存货周转率;存货的年初余额在1月初,年末余额在12月末,都不属于旺季,存货数额较少;采用存货的年初和年末余额的平均数计算出来的存货周转率营业成本÷存货会被高估,因此应该按月进行平均,比较准确,选项D 正确;三流动资产周转率、营运资本周转率、非流动资产周转率和总资产周转率1.特点这四个周转率计算存在共同点：营业收入÷XX资产资本;2.计算公式均有三种计算方法XX资产资本周转次数=营业收入÷XX资产资本XX资产资本周转天数=365÷营业收入÷XX资产资本=365÷XX资产资本周转次数XX资产资本与收入比= XX资产资本÷营业收入3.注意的问题1总资产周转率的驱动因素是各项资产;2总资产周转率的驱动因素分析,通常可以使用“资产周转天数”或“资产与收入比”指标,不使用“资产周转次数”;举例：某企业营业收入为100万元,资产总额由应收账款、存货及非流动资产三部分构成;其中,应收账款余额为10万元,存货余额为40万元,非流动资产金额为50万元;假设一年有360天;例题•单选题某企业2017年的总资产周转次数为2次,非流动资产周转次数为3次,若一年有360天,则流动资产周转天数为;A.360B.18C.120D.60答案D解析总资产周转天数=360/2=180天,非流动资产周转天数=360/3=120天,流动资产周转天数=180-120=60天=365÷营业收入÷XX资产资本=365÷XX资产资本周转次数XX资产资本与收入比= XX资产资本÷营业收入营业收入与存货的比率;2.计算公式有三种计算方法存货周转次数=营业收入÷存货存货周转天数=365÷营业收入÷存货=365÷存货周转次数存货与收入比=存货÷营业收入3.注意的问题1计算存货周转率时,使用“营业收入”还是“营业成本”作为周转率,要看分析的目的;①在短期偿债能力分析中,应采用“营业收入”;②在分解总资产周转率时,应统一使用“营业收入”计算周转率;③评估存货管理的业绩时,应当使用“营业成本”;2存货周转天数不是越少越好;3应注意应付账款、存货和应收账款或营业收入之间的关系;4应关注构成存货的原材料、在产品、半成品、产成品和低值易耗品之间的比例关系;XX资产资本周转天数=365÷营业收入÷XX资产资本=365÷XX资产资本周转次数XX资产资本与收入比= XX资产资本÷营业收入3.注意的问题1总资产周转率的驱动因素是各项资产;2总资产周转率的驱动因素分析,通常可以使用“资产周转天数”或“资产与收入比”指标,不使用“资产周转次数”;举例：某企业营业收入为100万元,资产总额由应收账款、存货及非流动资产三部分构成;其中,应收账款余额为10万元,存货余额为40万元,非流动资产金额为50万元;假设一年有360天;例题•单选题某企业2017年的总资产周转次数为2次,非流动资产周转次数为3次,若一年有360天,则流动资产周转天数为;A.360B.18C.120D.60答案D解析总资产周转天数=360/2=180天,非流动资产周转天数=360/3=120天,流动资产周转天数=180-120=60天;由于存货周转天数可以反映企业的绩效运营状况,存货周转天数计算的通用公式：存货周转天数=360/存货周转次数存货周转次数=销售成本/存货平均金额存货平均金额=期初金额+期末金额/2计算存货周转率时,使用“销售收入”还是“销售成本”作为周转额,要看分析的目的,如果是用“销售收入”;如果是为了评估存货管理的业绩,应当使用“销售成本”计算存货周转率,使其分子和分母保持口径一致;。
存货周转率公式_存货周转率公式计算
存货周转率公式_存货周转率公式计算有缘千里来相见，希望存货周转率公式存货周转率公式计算能很好的解决你要查找的问题！和你一起进步共同成长！计算公式如下：存货周转率(次)=销售(营业)成本÷平均存货。
平均存货=(年初存货+年末存货)÷2、存货周转率(天)=360÷存货周转率(次)。
存货周转率计算公式为：存货周转率(次数)=销货成本/平均存货余额。
还有一种是存货周转率(次数)=营业收入/存货平均余额，该公式主要用于获利能力分析。
存货周转率又叫做库存周转率，是在其中一时间段内库存货物周转的次数。
1、存货周转率计算公式如下：以成本为基础计算。
存货周转率（次数）=营业成本/存货平均余额。
以收入为基础计算。
存货周转率（次数）=营业收入/存货平均余额（该式主要用于获利能力分析）。
2、存货周转率(次数)=销货成本/平均存货余额 (还有一种是存货周转率(次数)=营业收入/存货平均余额，该式主要用于获利能力分析)。
其中：平均存货余额 =(期初存货+期末存货)÷2，存货周转天数=计算期天数/存货周转率(次数)。
3、存货周转率计算公式如下：存货周转率(次数)=销货成本/平均存货余额 (还有一种是存货周转率(次数)=营业收入/存货平均余额，该式主要用于获利能力分析)。
1、存货周转率计算公式如下：以成本为基础计算。
存货周转率（次数）=营业成本/存货平均余额。
以收入为基础计算。
存货周转率（次数）=营业收入/存货平均余额（该式主要用于获利能力分析）。
2、存货周转率计算公式为：存货周转率(次数)=销货成本/平均存货余额。
还有一种是存货周转率(次数)=营业收入/存货平均余额，该公式主要用于获利能力分析。
存货周转率又叫做库存周转率，是在其中一时间段内库存货物周转的次数。
3、存货周转率计算公式如下：存货周转率(次数)=销货成本/平均存货余额 (还有一种是存货周转率(次数)=营业收入/存货平均余额，该式主要用于获利能力分析)。
存货周转天数怎么算
存货周转天数怎么算凡是涉及到有仓储需求的企业，就离不开与存货周转天数的“纠葛”。
由于存货周转天数可以反映企业的绩效运营状况，所以弄懂存货周转天数怎么计算是管理好仓储的首要任务。
存货周转天数计算的通用公式：存货周转天数=360/存货周转次数存货周转次数=销售成本/存货平均金额存货平均金额=(期初金额+期末金额)/2也即，存货周转天数=360/存货周转次数=360/(销售成本/存货平均金额)=360/{销售成本/（存货年初金额+存货年末金额)/2}存货周转分析指标也可用于会计季度和会计月度等的存货周转分析。
将360天对应的计算数值转换为90天和30天分别对应的计算数值即可。
存货周转天数的意义：存货周转天数这个数值是越低越好，越低说明公司存货周转速度快，反映良好的销售状况。
该比率需要和公司历史上的数据及同行业其他公司对比后才能得出优劣的判断。
存货周转天数加上应收账款周转天数再减去应付账款周转天数即得出公司的现金周转周期这一重要指标。
存货周转天数表示在一个会计年度内，存货从入账到销账周转一次的平均天数（平均占用时间），存货周转天数越短越好。
存货周转次数越多，则周转天数越短；周转次数越少，则周转天数越长。
存货周转次数表示一个会计年度内，存货从入账到销账平均周转多少次。
存货周转次数越多越好。
存货周转分析指标是反映企业营运能力的指标，可用来评价企业的存货管理水平，还可用来衡量企业存货的变现能力。
如果存货适销对路，变现能力强，则周转次数多，周转天数少；反之，如果存货积压，变现能力差，则周转次数少，周转天数长。
提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。
存货周转速度反映存货管理水平。
存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。
它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。
常用的50种财务比率计算公式汇总
(主营业务收入-主营业务成本-主营业务税金)/主营业务收入=主营业务利润率流动比率A、流动比率＝流动资产/流动负债(下限为1，适当为2)a、流动比率高低反映企业承受流动资产贬值能力和偿还中、短期债务能力的强弱；b、流动比率越高，表明企业流动资产占用资金来源于结构性负债的越多，企业投入生产经营的营运资本越多，企业偿还债务的能力就越强；c、一般认为比率值为2时比较合理，但要求中国企业流动比率达到2对大多数不实际；d、正常情况下，部分行业的流动比率参考如下：汽车1.1 房地产1.2 制药1.25 建材1.25 化工1.2 家电1.5 啤酒1.75计算机2 电子1.45 商业1.65 机械1.8 玻璃1.3 食品>2 饭店>2一般认为，流动比率为2是比较合适的，这样既达到一定的安全性，又能充分地利用了企业能够利用的资金来源。
因为，过低的流动比率，意味着企业的短期支付能力不足，可能捉襟见肘，难以如期偿还债务;流动比率过高，则可能表明企业没有充分利用资金，影响到资金的使用效率和获利能力。
实际上该比率数值的合理性没有统一标准，行业性质不同，流动比率也不尽相同[4]。
速动比率 1.85B、速动比率＝速动资产/流动负债（适当为1）注：速动资产＝货币资金＋短期投资＋应收账款＋应收票据＝流动资产－存货－预付账款－待摊费用－待处理流动资产损失保守速动比率＝（现金＋证券＋应收账款）/流动负债a、一般认为，企业速动比率为1时比较安全；b、部分行业的速动比率参考如下：汽车0.85 房地产0.65 制药0.90 建材0.90 化工0.90 啤酒0.90计算机1.25 电子0.95 商业0.45 机械0.90 玻璃0.45 餐饮>2一般认为，速动比率等于1较为合适，但也不能绝对化，如大量采用现金结算的企业，其应收账款很少，速动比率可能较低，但这并不代表这类企业的短期偿债能力就不强。
因此，不同行业、不同企业要具体分析长期偿债能力分析企业对一笔债务总是负两种责任：一是偿还债务本金的责任；二是支付债务利息的责任。
存货周转率总资产周转率库存周转率
存货周转率总资产周转率库存周转率存货周转率定义存货周转率（inventory turnover）是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标。
它是销货成本被平均存货所除而得到的比率，或叫存货的周转次数，用时间表示的存货周转率就是存货周转天数。
其计算公式如下：存货周转次数=销货成本/平均存货余额存货周转天数=360/存货周转次数存货周转率指标的好坏反映企业存货管理水平的高低，它影响到企业的短期偿债能力，是整个企业管理的一项重要内容。
一般来讲，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。
因此，提高存货周转率可以提高企业的变现能力。
特点存货周转率在流动资产中，存货所占比重较大，存货的流动性将直接影响企业的流动比率。
因此，必须特别重视对存货的分析。
存货流动性的分析一般通过存货周转率来进行。
存货周转率（次数）是指一定时期内企业销售成本与存货平均资金占用额的比率，是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理效率的综合性指标.，其意义可以理解为一个财务周期内，存货周转的次数。
其计算公式为：存货周转次数=销货成本÷存货平均余额存货平均余额=（期初存货+期末存货）÷2存货周转天数=计算期天数÷存货周转次数=计算期天数×存货平均余额÷销货成本一般来讲，存货周转速度越快（即存货周转率或存货周转次数越大、存货周转天数越短），存货占用水平越低，流动性越强，存货转化为现金或应收帐款的速度就越快，这样会增强企业的短期偿债能力及获利能力。
通过存货周转速度分析，有利于找出存货管理中存在的问题，尽可能降低资金占用水平。
存货周转率反映了企业销售效率和存货使用效率。
在正常情况下，如果企业经营顺利，存货周转率越高，说明企业存货周转得越快，企业的销售能力越强。
营运资金占用在存货上的金额也会越少。
存货周转率的变动主要是“主营业务成本”与“存货”金额变动引起，所以在上市公司年报审计当中可以通过存货周转率反映其与“计价和分摊”有关的认定。
会计30种计算公式
会计30种计算公式会计是一门重要的学科，它涉及到大量的计算和公式。
在日常工作中，会计人员需要掌握各种计算公式，以确保财务数据的准确性和可靠性。
在这篇文章中，我们将介绍30种常见的会计计算公式，帮助您更好地理解会计学科。
1. 总资产周转率（Total Asset Turnover）。
总资产周转率是衡量公司资产利用效率的指标，计算公式为，总资产周转率 = 销售收入 / 总资产。
2. 存货周转率（Inventory Turnover）。
存货周转率是衡量公司存货管理效率的指标，计算公式为，存货周转率 = 销售成本 / 平均存货。
3. 应收账款周转率（Accounts Receivable Turnover）。
应收账款周转率是衡量公司应收账款管理效率的指标，计算公式为，应收账款周转率 = 信用销售 / 平均应收账款余额。
4. 应付账款周转率（Accounts Payable Turnover）。
应付账款周转率是衡量公司应付账款管理效率的指标，计算公式为，应付账款周转率 = 信用采购 / 平均应付账款余额。
5. 资本周转率（Capital Turnover）。
资本周转率是衡量公司资本利用效率的指标，计算公式为，资本周转率 = 销售收入 / 资本总额。
6. 毛利率（Gross Profit Margin）。
毛利率是衡量公司销售利润的指标，计算公式为，毛利率 = （销售收入销售成本） / 销售收入。
7. 净利率（Net Profit Margin）。
净利率是衡量公司净利润的指标，计算公式为，净利率 = 净利润 / 销售收入。
8. 资产负债率（Debt to Equity Ratio）。
资产负债率是衡量公司资产和负债之间关系的指标，计算公式为，资产负债率= 总负债 / 股东权益。
9. 流动比率（Current Ratio）。
流动比率是衡量公司流动资产和流动负债之间关系的指标，计算公式为，流动比率 = 流动资产 / 流动负债。
财务会计专用计算公式
财务会计专用计算公式财务报表分析1、流动比率＝流动资产÷流动负债2、速动比率＝速动资产÷流动负债保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债3、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数4、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本5、应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款l其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入净额6、流动资产周转率（次数）＝销售收入÷平均流动资产7、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额8、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100% （也称举债经营比率）9、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100% （也称债务股权比率）10、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）] ×100%11、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债）12、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%713、销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）÷销售收入]×100%.14、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%15、净资产收益率＝净利润÷平均净资产（或年末净资产）×100%或＝销售净利率×资产周转率×权益乘数16、权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额＝1÷（1－资产负债率）＝1＋产权比率17、平均发行在外普通股股数＝∑（发行在外的普通股数×发行在外的月份数）÷1218、每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股利）÷（年末股份总数－年末优先股数）19、市盈率（倍数）＝普通股每市价÷每股收益20、每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数21、股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价22、市净率＝每股市价÷每股净资产23、股利支付率＝（每股股利÷每股净收益）×100%股利保障倍数＝股利支付率的倒数24、留存盈利比率＝（净利润－全部股利）÷净利润×100%25、每股净资产＝年末股东权益（扣除优先股）÷年末普通股数（也称每股账面价值或每股权益）26、现金到期债务比＝经营现金净流入÷本期到期的债务（指本期到期的长期债务与本期应付票据）.现金流动负债比＝经营现金净流入÷流动负债现金债务总额比＝经营现金净流入÷债务总额（计算公司最大的负债能力）27、销售现金比率＝经营现金净流入÷销售额每股营业现金净流量＝经营现金净流入÷普通股数全部资产现金回收率＝经营现金净流入÷全部资产×100%M28、现金满足投资比＝近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和;现金股利保障倍数＝每股营业现金净流入÷每股现金股利29、净收益营运指数＝经营净收益÷净收益＝（净收益－非经营收益）÷净收益现金营运指数＝经营现金净流量÷经营所得现金（经营所得现金＝经营活动净收益＋非付现费用）财务预测与计划30、外部融资额＝（资产销售百分比－负债销售百分比）×新增销售额－销售净利率×计划销售额×（1－股利支付率）31、销售增长率＝新增额÷基期额或＝（计划额÷基期额）－132、新增销售额＝销售增长率×基期销售额34、可持续增长率＝股东权益增长率＝股东权益本期增加额÷期初股东权益＝销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数或＝权益净利率×收益留存率÷（1－权益净利率×收益留存率）财务估价'（P－现值 i－利率 I－利息 S－终值 n—时间 r—名义利率 m －每年复利次数）35、复利终值复利现值36、普通年金终值：或37、年偿债基金：或A＝S（A/S，i，n）（36与37系数互为倒数）38、普通年金现值：或 P＝A（P/A，i，n）39、投资回收额：或 A＝P（A/P，i，n）（38与39系数互为倒数）40、即付年金的终值：或 S＝A[（S/A，i，n＋1）－1]41、即付年金的现值：或 P＝A[（P/A，i，n－1）＋1](42、递延年金现值：第一种方法：第二种方法：43、永续年金现值：44、名义利率与实际利率的换算：+45、债券价值：分期付息，到期还本：PV＝利息年金现值＋本金复利现值纯贴现债券价值PV＝面值÷（1＋必要报酬率）n （面值到期一次还本付息的按本利和支付）平息债券PV＝I/M×（P/A，i/M，M×N）＋本金（P/S，i/M，M×N）（M为年付息次数，N为年数）永久债券46、债券到期收益率＝或（V－股票价值 P－市价 g－增长率 D－股利 R－预期报酬率 Rs －必要报酬率t－第几年股利）47、股票一般模式：零成长股票：固定成长：48、总报酬率＝股利收益率＋资本利得收益率或49、期望值：50、方差：标准差：变异系数＝标准差÷期望值51、证券组合的预期报酬率＝Σ（某种证券预期报酬率×该种证券在全部金额中的比重）即：m－证券种类 Aj－某证券在投资总额中的比例；－j种与k种证券报酬率的协方差－j种与k种报酬率之间的预期相关系数 Q－某种证券的标准差证券组合的标准差：52、总期望报酬率＝Q×风险组合期望报酬率＋（1－Q）×无风险利率总标准差＝Q×风险组合的标准差53、资本资产定价模型：① COV为协方差，其它同上②直线回归法③直接计算法54、证券市场线：个股要求收益率投资管理55、贴现指标：净现值＝现金流入现值－现金流出现值现值指数＝现金流入现值÷现金流出现值内含报酬率：每年流量相等时用“年金法”，不等时用“逐步测试法”56、非贴现指标：回收期不等或分几年投入＝n＋n年未回收额/n＋1年现金流出量会计收益率＝（年均净收益÷原始投资额）×100%57、投资人要求的收益率（资本成本）＝债务比重×利率×（1－所得税）＋所有者权益比重×权益成本58、固定平均年成本＝（原值＋运行成本－残值）/使用年限（不考虑时间价值）或＝（原值＋运行成本现值之和－残值现值）/年金现值系数（考虑时间价值）59、营业现金流量＝营业收入－付现成本－所得税（根据定义）＝税后净利润＋折旧（根据年末营业成果）＝（收入－付现成本）×（1－所得税率）＋折旧×税率（根据所得税对收入和折旧的影响）60、调整现金流量法：（α－肯定当量）61、风险调整折现率法：投资者要求的收益率＝无风险报酬率＋β×（市场平均报酬率－无风险报酬率）（β—贝他系数）项目要求的收益率＝无风险报酬率＋项目的β×（市场平均报酬率－无风险报酬率）62、净现值＝实体现金流量/实体加权平均成本－原始投资净现值＝股东现金流量/股东要求的收益率－股东投资63、β权益＝β资产×（1＋负债/权益）β资产＝β权益÷（1＋负债/权益）流动资金管理9 g k( l z; Z6 }64、现金返回线 H＝3R－2L（上限＝3×现金返回线－2×下限）65、收益增加＝销量增加×单位边际贡献66、应收账款应计利息＝日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本平均余额＝日销售额×平均收现期占用资金＝平均余额×变动成本率67、折扣成本增加＝（新销售水平×新折扣率－旧销售水平×旧折扣率）×享受折扣的顾客比例68、订货成本＝订货固定成本＋年需要量/每次进货量×订货变动成本取得成本＝订货成本＋购置成本储存成本＝固定成本＋单位变动成本×每次进货量/2存货总成本＝取得成本＋储存成本＋缺货成本 TC＝TCa＋TCc＋TCs（K－每次订货成本D－总需量 Kc－单位储存成本 N－订货次数U－单价 p－日送货量 d－日耗用量）69、经济订货量: ? ]0 l8 d$ q总成本最佳订货次数经济订货量占用资金最佳订货周期陆续进货的经济订货量总成本经济订货量占用资金＝70、再订货点（R）＝交货时间（L）×平均日需求量（d）＋保险储备（B） R＝L×d＋B（Ku－单位缺货成本； S－一次订货缺货量； N－年订货次数； Kc－单位存货成本）保险储备总成本＝缺货成本＋保险储备成本＝单位缺货成本×缺货量×年订货次数＋保险储备×单位存货成本即：TC（S、B）＝Ku × S × N ＋B × Kc筹资管理72、实际利率（短期借款）＝名义利率/（1－补偿性余额比率）或＝利息/实际可用借款额73、可转换债券转换比例＝债券面值÷转换价格股利分配74、发放股票股利后的每股收益（市价）＝发放前每股收益（市价）÷（1＋股票股利发放率）)资本成本和资本结构通用模式：资本成本＝资金占用费/筹资金额×（1－筹集费率）75、银行借款成本：（K1－银行借款成本；I－年利息；L－筹资总额；T－所得税税率；R1－借款利率；F1－筹资费率）考虑时间价值的税前成本（K）：（P－本金）税后成本（K1）：（K1）＝K×（1－T）76、债券成本：（Kb－债券成本；I－年利息；T－所得税率；Rb–债券利率；B －筹资额（按发行价格）；Fb－筹资费率）考虑时间价值的税前成本（K）：（P－面值）税后成本（Kb）（Kb）＝K×（1－T）77、留存收益成本：第一种方法：股利增长模型：第二种方法：资本资产定价模型：第三种方法：风险溢价法：（Kb－债务成本；RPc －风险溢价）78、普通股成本：（式中：D1—第1年股利；P0—市价；g—年增长率）优先股成本＝年股息率/（1－筹资费率）79、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的资金额÷该种资金在资本结构中所占的比重80、加权平均资金成本：（Kw为加权平均资金成本；Wj为第j 种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本）81、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的某种资金额/该种资金所占比重82、（p－单价 V－单位变动成本 F－总固定成本 S－销售额 VC －总变动成本 Q－销售量 N－普通股数）经营杠杆：公式一：公式二：财务杠杆：或（D—优先股息；T—所得税率）总杠杆：DTL＝DOL×DFL 或83、（EPS－每股收益； SF－偿债基金；D－优先股息；VEPS－每股自由收益）每股收益无差别点：或：每股自由收益无差别点：当EBIT大于无差别点时，负债筹资有利；当EBIT小于无差别点时，普通股筹资有利。
财务报表分析公式汇总
财务报表分析公式汇总财务报表分析1、流动比率＝流动资产÷流动负债2、速动比率＝速动资产÷流动负债保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债3、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数4、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本5、应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入净额6、流动资产周转率（次数）＝销售收入÷平均流动资产7、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额8、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%（也称举债经营比率）9、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100% （也称债务股权比率）10、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）] ×100%11、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债）12、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%13、销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）÷销售收入]×100%14、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%15、净资产收益率＝净利润÷平均净资产（或年末净资产）×100%或＝销售净利率×资产周转率×权益乘数16、权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额＝1÷（1－资产负债率）＝1＋产权比率17、平均发行在外普通股股数＝∑（发行在外的普通股数×发行在外的月份数）÷1218、每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股利）÷（年末股份总数－年末优先股数）19、市盈率（倍数）＝普通股每市价÷每股收益20、每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数21、股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价22、市净率＝每股市价÷每股净资产23、股利支付率＝（每股股利÷每股净收益）×100%股利保障倍数＝股利支付率的倒数24、留存盈利比率＝（净利润－全部股利）÷净利润×100%25、每股净资产＝年末股东权益（扣除优先股）÷年末普通股数（也称每股账面价值或每股权益）26、现金到期债务比＝经营现金净流入÷本期到期的债务（指本期到期的长期债务与本期应付票据）现金流动负债比＝经营现金净流入÷流动负债现金债务总额比＝经营现金净流入÷债务总额（计算公司最大的负债能力）27、销售现金比率＝经营现金净流入÷销售额每股营业现金净流量＝经营现金净流入÷普通股数全部资产现金回收率＝经营现金净流入÷全部资产×100%28、现金满足投资比＝近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和现金股利保障倍数＝每股营业现金净流入÷每股现金股利29、净收益营运指数＝经营净收益÷净收益＝（净收益－非经营收益）÷净收益现金营运指数＝经营现金净流量÷经营所得现金（经营所得现金＝经营）财务预测与计划30、外部融资额＝（资产销售百分比－负债销售百分比）×新增销售额－销售净利率×计划销售额×（1－股利支付率）31、销售增长率＝新增额÷基期额或＝（计划额÷基期额）－132、新增销售额＝销售增长率×基期销售额33、外部融资销售增长比＝资产销售百分比－负债销售百分比－销售净利率×[（1＋增长率）÷增长率]×（1－股利支付率）34、可持续增长率＝股东权益增长率＝股东权益本期增加额÷期初股东权益＝销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数或＝权益净利率×收益留存率÷（1－权益净利率×收益留存率）财务估价（P－现值 i－利率 I－利息 S－终值 n—时间 r—名义利率 m－每年复利次数）35、复利终值复利现值36、普通年金终值：或37、年偿债基金：或A＝S（A/S，i，n）（36与37系数互为倒数）38、普通年金现值：或 P＝A（P/A，i，n）39、投资回收额：或 A＝P（A/P，i，n）（38与39系数互为倒数）40、即付年金的终值：或 S＝A[（S/A，i，n＋1）－1]41、即付年金的现值：或 P＝A[（P/A，i，n－1）＋1]42、递延年金现值：第一种方法：第二种方法：43、永续年金现值：44、名义利率与实际利率的换算：45、债券价值：分期付息，到期还本：PV＝利息年金现值＋本金复利现值纯贴现债券价值PV＝面值÷（1＋必要报酬率）n （面值到期一次还本付息的按本利和支付）平息债券PV＝I/M×（P/A，i/M，M×N）＋本金（P/S，i/M，M×N）（M为年付息次数，N为年数）永久债券46、债券到期收益率＝或（V－股票价值 P－市价 g－增长率 D－股利 R－预期报酬率 Rs－必要报酬率t－第几年股利）47、股票一般模式：零成长股票：固定成长：48、总报酬率＝股利收益率＋资本利得收益率或49、期望值：50、方差：标准差：变异系数＝标准差÷期望值好(1026113402) 2009-9-25 10:23:0651、证券组合的预期报酬率＝Σ（某种证券预期报酬率×该种证券在全部金额中的比重）即：m－证券种类 Aj－某证券在投资总额中的比例；－j种与k种证券报酬率的协方差－j种与k种报酬率之间的预期相关系数 Q－某种证券的标准差证券组合的标准差：52、总期望报酬率＝Q×风险组合期望报酬率＋（1－Q）×无风险利率总标准差＝Q×风险组合的标准差53、资本资产定价模型：① COV为协方差，其它同上②直线回归法③直接计算法54、证券市场线：个股要求收益率投资管理55、贴现指标：净现值＝现金流入现值－现金流出现值现值指数＝现金流入现值÷现金流出现值内含报酬率：每年流量相等时用“年金法”，不等时用“逐步测试法”56、非贴现指标：回收期不等或分几年投入＝n＋n年未回收额/n＋1年现金流出量会计收益率＝（年均净收益÷原始投资额）×100%57、投资人要求的收益率（资本成本）＝债务比重×利率×（1－所得税）＋所有者权益比重×权益成本58、固定平均年成本＝（原值＋运行成本－残值）/使用年限（不考虑时间价值）或＝（原值＋运行成本现值之和－残值现值）/年金现值系数（考虑时间价值）59、营业现金流量＝营业收入－付现成本－所得税（根据定义）＝税后净利润＋折旧（根据年末营业成果）＝（收入－付现成本）×（1－所得税率）＋折旧×税率（根据所得税对收入和折旧的影响）60、调整现金流量法：（α－肯定当量）61、风险调整折现率法：投资者要求的收益率＝无风险报酬率＋β×（市场平均报酬率－无风险报酬率）（β—贝他系数）项目要求的收益率＝无风险报酬率＋项目的β×（市场平均报酬率－无风险报酬率）62、净现值＝实体现金流量/实体加权平均成本－原始投资净现值＝股东现金流量/股东要求的收益率－股东投资63、β权益＝β资产×（1＋负债/权益）β资产＝β权益÷（1＋负债/权益）流动资金管理64、现金返回线 H＝3R－2L（上限＝3×现金返回线－2×下限）65、收益增加＝销量增加×单位边际贡献66、应收账款应计利息＝日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本平均余额＝日销售额×平均收现期占用资金＝平均余额×变动成本率67、折扣成本增加＝（新销售水平×新折扣率－旧销售水平×旧折扣率）×享受折扣的顾客比例68、订货成本＝订货固定成本＋年需要量/每次进货量×订货变动成本取得成本＝订货成本＋购置成本储存成本＝固定成本＋单位变动成本×每次进货量/2存货总成本＝取得成本＋储存成本＋缺货成本 TC＝TCa＋TCc＋TCs（K－每次订货成本D－总需量 Kc－单位储存成本 N－订货次数U－单价 p－日送货量 d－日耗用量）69、经济订货量总成本最佳订货次数经济订货量占用资金最佳订货周期陆续进货的经济订货量总成本经济订货量占用资金＝70、再订货点（R）＝交货时间（L）×平均日需求量（d）＋保险储备（B） R＝L×d ＋B（Ku－单位缺货成本； S－一次订货缺货量； N－年订货次数； Kc－单位存货成本）保险储备总成本＝缺货成本＋保险储备成本＝单位缺货成本×缺货量×年订货次数＋保险储备×单位存货成本即：TC（S、B）＝Ku × S × N ＋ B × Kc筹资管理72、实际利率（短期借款）＝名义利率/（1－补偿性余额比率）或＝利息/实际可用借款额73、可转换债券转换比例＝债券面值÷转换价格股利分配74、发放股票股利后的每股收益（市价）＝发放前每股收益（市价）÷（1＋股票股利发放率）资本成本和资本结构通用模式：资本成本＝资金占用费/筹资金额×（1－筹集费率）75、银行借款成本：（K1－银行借款成本；I－年利息；L－筹资总额；T－所得税税率；R1－借款利率；F1－筹资费率）考虑时间价值的税前成本（K）：（P－本金）税后成本（K1）：（K1）＝K×（1－T）好(1026113402) 2009-9-25 10:23:37债券成本：76.（Kb－债券成本；I－年利息；T－所得税率；Rb–债券利率；B－筹资额（按发行价格）；Fb－筹资费率）考虑时间价值的税前成本（K）：（P－面值）税后成本（Kb）（Kb）＝K×（1－T）留存收益成本：第一种方法：股利增长模型：第二种方法：资本资产定价模型：第三种方法：风险溢价法：（Kb－债务成本；RPc －风险溢价）78、普通股成本：（式中：D1—第1年股利；P0—市价；g—年增长率）优先股成本＝年股息率/（1－筹资费率）79、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的资金额÷该种资金在资本结构中所占的比重80、加权平均资金成本：（Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本）81、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的某种资金额/该种资金所占比重82、（p－单价 V－单位变动成本 F－总固定成本 S－销售额 VC－总变动成本 Q－销售量 N－普通股数）经营杠杆：公式一：公式二：财务杠杆：或（D—优先股息；T—所得税率）83、（EPS－每股收益； SF－偿债基金；D－优先股息；VEPS－每股自由收益）每股收益无差别点：或：每股自由收益无差别点：当EBIT大于无差别点时，负债筹资有利；当EBIT小于无差别点时，普通股筹资有利。
存货周转率概念
某电商企业，面临库存积压、资金占用大的问题。
问题描述
存货周转率低，导致库存成本高、资金流动性差，影响企业整体运营。
采取具体措施Βιβλιοθήκη 改进方案优化采购策略根据销售数据和市场需求预测，制定合理 的采购计划，降低库存积压。
加强仓储管理
引入先进的仓储管理系统，提高库存准确 性和作业效率。
强化供应链管理
通过对不同时期存货周转率的比较，可以评价企业存货管理水平，以及企业存货的 变现能力。
02
存货周转率重要性分析
提高资金利用效率
加速存货周转
存货周转率反映了企业存货的流动性 及存货资金占用量是否合理，通过提 高存货周转率，可以加速存货的周转 速度，降低资金占用成本。
提高资金使用效率
当存货周转率提高时，企业可以更快 地将存货转化为现金或应收账款，从 而提高了资金的使用效率，有利于企 业的资金运作。
供应商管理
供应商的交货速度、质量和稳定性等因素都会影响企业的存货周转率。与供应商 建立长期稳定的合作关系，确保及时、高质量的供货，有助于提升存货周转率。
生产计划与调度对存货周转率影响
生产计划
合理的生产计划能够确保企业在满足 市场需求的同时，保持较低的库存水 平。通过精确预测市场需求，制定灵 活的生产计划，企业可以实现存货周 转率的优化。
生产调度
生产调度在生产过程中发挥着至关重 要的作用。通过合理安排生产顺序和 生产批次，可以最大限度地减少生产 等待时间和库存积压，从而提高存货 周转率。
04
提升存货周转率策略探讨
加强市场调研和预测能力培训
建立专业的市场调研团队，定期 对市场需求、竞争对手和行业动
态进行调研分析。
利用大数据和人工智能技术，对 市场趋势进行预测，提高预测准
存货管理的相关指标
存货管理的相关指标
存货管理的指标包括库存量指标、库存周转指标、库存使用效率指标等.：库存量指标：用于衡量企业存货水平和规模的指标，包括存货总量、平均库存、最大库存等。
库存周转指标：用于评估企业存货运营效率和流动性的指标，包括存货周转率、周转天数等。
存货周转率表示企业在一定时间内存货销售和替代的频率，周转天数则表示存货平均停留时间。
库存使用效率指标：用于评估企业存货利用率和管理效果的指标，包括库存占用比例、库存资金占用成本、滞销品比例等。
库存占用比例表示存货占用资产的比重，库存资金占用成本则反映了存货资金的成本与效益关系，滞销品比例则表示存货中无法销售的产品比例。
这些指标可以帮助企业合理规划和控制存货水平，优化存货管理，提高资金利用效率和经营效益。
不同行业和企业的存货管理指标可能有所不同，具体选择和分析指标应根据企业自身情况和经营特点进行。
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比率分析:是指利用同一时期财务报表中两项相 关数值之比来揭示企业的财务状况、经营成果
及相关项目之间内在联系的分析方法。
盈
运
短
长
股
利
营
期
期
东
能
效
偿
偿
盈
力
率
债
债
利
分
分
能
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析
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分
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9
盈利能力分析
资产回报率 息前利润
净资产回报率
边际利润率
息前利润 平均总资产 净利润+利息费用（1-税率）
净利润 平均所有者权益
53,553/[(920+835)/2]=61.03 365/61.03=5.98 37,406/[(6,725+6,556)/2]=5.58 365/5.58=65.43 53,553/[(26,294+21,385)/2]=2.24
注意：对季节性经营的公司而 言，资产负债表项目余额可能
并不代表平均水平。
209 实收资本
5,283
流动资产合计
10,361 7,777 留存收益
12,799
厂房
4,972 4,230 所有者权益合计
18,082
在建工程
7,698 6,167
设备
3,403 2,877
累计折旧
(2,754) (2,164)
其他长期资产
2,714 2,498
资产合计
$ 26,394 $ 21,385 负债和所有者权益合计 26,394
$ 23,000 (3,000)
$ 20,000
(5,000) $ 15,000
10,300 $ 10,300 $ 25,300
52.3 (50.0) 40.0
(6.3) 11.5
0.0 14.8
6.4 8.7
7
比较分析法示例—结构分析
销售收入 销售成本 毛利润 营业费用 营业利润 利息和投资收益 利息支出 税前利润 所得税 净利润
注意:会计数字是会计政策选择的结果, 因此回报率的计算会受管理人员主观 倾向的影响。
12
资产运营效率分析
应收账款周转率（次数） 应收账款平均收账期 存货周转率（次数） 存货平均周转天数 应付账款周转率（次数） 应付帐款平均周转天数 总资产周转率
销售收入净额 应收账款平均余额
应收账款平均余额 X365
365
销售收入净额
应收账款周转率
销售成本 平均存货
平均存货 X365 销售成本
365 存货周转率
购货成本
应付账款平均余额
应付账款平均余额 X365 购货成本
365 周转次数
销售收入净额
总资产平均余额
13
分析安乐居公司资产运营效率
应收账款周转率（次数） 应收账款平均收账期 存货周转率（次数） 存货平均周转天数 总资产周转率
$ 67,000 3,000
$ 70,000
75,000 $ 145,000
$ 90,000 80,000
$ 170,000 $ 315,000
2001
$ 44,000 6,000
$ 50,000
80,000 $ 130,000
$ 90,000 69,700
$ 159,700 $ 289,700
金额变动 百分比变动
2001 $ 4,385
1,996 6,381 4,853 10,151 15,004
21,385
11
分析安乐居公司盈利能力
资产回报率 息前利润 净资产回报率 边际利润率
3,061/[(26,394+21,385)/2]=12.81% 3,044+28*(1-1,913/4,957)=3,061 3,044/[(18,082+15,004)/2]=18.40% 16,147/53,553=30.15%
每股收益
安乐居公司 比较利润表(简化) 单位:百万(每股收益除外)
2002 百分比 2001
$ 53,553 100.00% $ 45,738
37,406 69.85% 32,057
16,147 30.15% 13,681
11,215 20.94% 9,490
4,932 9.21% 4,191
53 0.10%
平的信息。
公司内部比较分析
趋势分析 结构分析
公司间比较分析
6
比较分析法示例—趋势分析
XXXX公司比较资产负债表(负债和所有者权益部分) 12月31日
负债和所有者权益 流动负债
应付账款 应付票据
流动负债小计 长期负债
应付债券 负债合计 所有者权益
股本 留存收益 所有者权益合计 负债和所有者权益合计
2002
47
28 0.05%
21
4,957 9.26% 4,217
1,913 3.57% 1,636
$ 3,044 5.68% $ 2,581
$ 1.30
$ 1.11
百分比
100.00% 70.09% 29.91% 20.75% 9.16% 0.10% 0.05% 9.22% 3.58% 5.64%
8
会计信息分析的基本方法
需求
企业管理部门 企业外部投资者 政府管制部门
供给
各机构内部人员 独立的分析人士
4
会计信息分析的基本步骤
明确 分析 目标
制定 分析 方案
收集 资料
整理 分析 资料
回答 分析 问题
5
会计信息分析的基本方法
比较分析法:以企业当年所编制的财务报表信息为依 据，与前期、计划及同行业或资本市场平均水平等指 标进行对比，提供有关企业当期经营业绩大致变化水
当心速动比率与现金比率！
16
长期偿债能力(资本结构)分析
14
短期偿债能力（流动性）分析
流动比率 速动比率 现金比率 速动资产够用天数
流动资产 流动负债 速动资产 流动负债 速动资产指随时可以变现的资产，包括现金 短期投资、应收账款和应收票据。 现金+有价证券 流动负债
速动资产 每日经营支出
15
ห้องสมุดไป่ตู้
分析安乐居公司短期偿债能力
流动比率 速动比率 现金比率
10,361/6,501=1.59 (2,447+69+920)/6,501=0.53 2,447/6,501=0.38
毛利润 销售收入净额
10
安乐居公司
比较资产负债表(简化)
单位:百万
2002
2001
2002
资产
负债
现金和现金等价物 $ 2,477 $ 167 流动负债
$ 6,501
短期投资
69
10 长期负债
1,811
应收账款净额
920
835 负债合计
8,312
存货
6,725 6,556
所有者权益
其他流动资产
170
会计信息分析与应用
本讲内容提要
会计信息分析的需求与供给 会计信息分析的基本步骤 会计信息分析的基本方法 财务比率的综合分析 会计信息分析与应用应注意的问题
2
会计信息——真呼？假呼？
假作真时真亦假； 无为有处有还无。
—曹雪芹《红楼梦》
历史成本
管理人员主观倾向
信息不对称 …
3
会计信息分析的需求与供给