浅谈财务分析在预算会计中的作用

财务分析是以企业财务报告反映的财务指标为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析，以反映企业在运营过程中的利弊得失.财务状况及发展趋势，为改进企业财务预算管理工作和优化经济决策提供重要的财务信息。

财务预算管理是企业内部管理的重要组成部分，而财务分析则在企业的财务预算管理中又起着举足轻重的作用，强化财务预算管理理念、财务分析程序、财务分析方法，对于提高企业财务预算管理水平均具有非常重要的意义。

一、财务分析的内容
财务分析的内容主要据信息使用者的不同而分为外部分析内容、内部分析内容，另可设置专题分析内容。

由于只有在企业提高了经济效益时，企业才可能有较强的偿债能力、盈利能力，国家、投资者、债权人及社会各方相关者的利益实现才有保证，因此现代财务分析的重心由外部分析转向内部分析。

财务分析的内、外信息使用者进行财务分析时虽有不同的侧重，但也有共同的要求，都要求财务分析能够揭示出企业的经营趋势、资产与负债，及资产与所有者权益之间的关系、企业的盈利能力等。

笔者认为：企业的内部分析内容可包容外部分析内容，反之则不然。

这主要是因为外部信息需求者目标的不同及对内部信息资料的不可得。

企业的外部分析是企业外部利益集团根据各自的要求对企业进行分析，内部分析则主要为管理当局制定政策提供依据。

此外，针对企业县体情况还可设置专题分析。

具体说来，企业财务分析的内容有：
1、外部分析内容：企业偿债能力分析；企业盈利能力分析；企业资产运用效率分析；社会贡献能力分析；企业综合实力分析。

2、内部分析内容：除以上外部分析内容外，还包括:企业筹资分析；企业投资分析。

另外，内部分析内容还应有:企业经营预算执行情况分析；财务状况和财务成果形成原因分析。

3、专题分析：随着市场经济的发展，企业将会遇到许多新情况、新问题。

企业和外部信息使用者可根据自身的特点，结合特定的目标选取特定的资料及内容，有针对性地进行一些专题分析。

如公司财务信息质量分析、资本资产结构优化分析等。

4、关于财务分析与相关学科关系的探讨：随着市场经济改革的深人，我国财会学界学科体系的改革也进人一个新的阶段，由八十年代初期的财务会计之争深人到各二级学科，这是理论发展的必然。

学科的分分合合是由于环境的变迁，历史的发展而致，是科学发展的客观规律。

进人到九十年代，财会论坛上就有财务分析要独立成科的微弱声音，到了现在，对此论题的讨论越来越热烈，且似乎巳达成共识，即由于市场机制、竞争机制的逐步完善，财务分析必须独立出来。

那么，独立的财务分析学科在财会学众多学科中地位如何，包括哪些内容，与其原附着的学科关系如何?这不是一个简单的减法问题，而是一个漫长的选择和甄别的过程。

二、财务分析在企业财务预算管理中的作用
(1)财务分析是评价企业经营业绩及财务状况的重要依据通过企业财务状况分析，可了解企业现金流量状况、营运能力、盈利能力、偿债能力，利于管理者及其相关人员客观评价经营者的经营业绩和财务状况，通过分析比较将可能影响经营成果和财务状况的微观因素和宏
观因素、主观因素和客观因素加以区分，划清责任界限，客观评价经营者的业绩，促进经营管理者的管理水平更好提高。

根据财务状况的分析结果可监督企业贯彻执行国家方针、政策、法令，法规及税金、利润的完成及上缴情况。

近些年我国改革不断深人，政府对企业的管理也已由微观管理转向宏观调控，因此，客观有效的财务分析数据对于国家相关部门制定经济政策及判断宏观经济运行情况有重要作用。

(2) 为企业内部管理人员了解经营情况及方向、挖掘潜力、找出薄弱环节提供依据为了提高经济效益、加强管理、提供可靠资料，企业的管理人员通过对其成本利润的情况的了解，及时发现企存在的问题，进而采取对应措施，改善其经营管理模式，使企业经济效益提高。

(3) 实现理财目标的重要手段是财务分析实现企业价值最大化，善于企业理财尤为重要。

通过对财务状况进行分析，挖掘潜力，找差距，多方面揭露矛盾，找出未被利用的人力、物力资源，有效整合，促进企业经营活动朝健康方向，按照企业价值最大化R标运行。

(4) 财务分析是为债权人、投资者提供正确信息以实施决策的工具企业的投资者可通过财务分析，了解企业获利和偿债能力，预测投资后的风险程度及收益水平，从而做出正确决策。

近年计划经济向市场经济转化和发展的势头逐渐明显，作为企业投资主体也逐渐多元化，债权人已不仅只局限在国家银行。

此种情况下，各方面潜在的债权人和投资者在决策上就会考虑到企业的经营现状，他们的信贷和投资等决策就需要通过考察企业的财务状况，对其进行分析，之后作出决策。

因此，财务分析成为市场经济条件下满足各类债权人和投资者所需信息的重要分析方法。

三、财务分析的完善和改进
(一）偿债能力财务指标分析
为弥补流（速）动比率的局限性，较为客观地评价企业的短期偿债能力，建议改用以下三个指标评价企业的短期偿债能力：
1、超速动比率。

用企业的超速动资产(货币资金+短期证券+应收票据+信誉高客户的应收款净额）来反映和衡量企业变现能力的强弱，评价企业短期偿债能力的大小。

由于超速动比率的计算，除了扣除存货以外，还从流动资产中去掉其他一些可能与当前现金流量无关的项目（如待摊费用）和影响速动比率可信性的重要因素项目办信誉不高客户的应收款净额，因此，能够更好地评价企业变现能力的强弱和偿债能力的大小。

2、负债现金流量比率。

负债现金流量比率是从现金流动角度来反映企业当期偿付短期负债能力的。

我们知道，经营活动产生的现金流量净额来源于现金流量表，年末（初）流动负债来源于资产负债表。

由于有利润的年份不一定有足够的现金来偿还债务，所以利用以收付实现制为基础的负债现金流量比率指标，能充分体现企业经营活动所产生的现金净流入可以在多大程度上保证当期流动负债的偿还，直观地反映出企业偿还流动负债的实际能力，因此，用该指标评价企业偿债能力更为谨慎。

3、现金支付保障率。

它是从动态角度衡量公司偿债能力发展变化的指标，反映公司在特定期间实际可动用现金资源能够满足当期现金支付的水平。

本期可动用现金资源包括期初现
金余额加本期预计现金流人额，本期预计的现金支付数即为预计的现金流出量。

现金支付保障率高，说明企业的现金资源能够满足支付的需要，如果该比率达100%，意味着可动用现金刚好能用于现金支付，按理说这是一种理想的保障水平，既能保证现金支付需要，又可使保有现金的机会成本降至最低，如果该比率超过100%，意味着在保证支付所需后，企业还能保持一定的现金余额未满足预防性和投机性需求，但若超过幅度太大，就可能使保有现金的机会成本超过满足支付所带来的收益，不符合成本效益原则。

(二）营运能力财务指标分析
从反映公司营运能力指标的会计内涵来看，要提高资产周转率应合理调整存货周转率、应收账款周转率和固定资产周转率的比重，使其组合的结果更有利于提高公司资产周转率。

但仅通过存货周转率或应收账款周转率的分析，并不能反映公司营运能力的好坏。

还应通过分析反映公司营运能力指标的经济内涵，以提高对财务比率的分析判断能力。

从经济角度分析应收账款周转率。

该指标是反映公司的营运能力的主要指标，通过其高低反映应收账款的质量和流动性的高低?一般认为，应收账款周转率高，发生坏账的可能性则小，其质量就高，若处于机制健全、发育完善的资本市场，公司在资金短缺时可以立即实现贴现，否则相反。

在分析公司营运能力时，每一级财务比率指标的选用不应追求单一的最优，而应该是相关指标的组合最优。

(三）嬴利能力财务指标分析
市场经济条件下，在进行企业赢利能力评价和分析时，补充和增加评价企业伴随有现金流人的赢利能力指标进行评价，显得十分必要。

1、经营现金流量对销售收入的比率。

表示每一元主营业务收人能形成业务的收现能力。

其公式为：经营现金流量对销售收人的比率=经营活动产生的现金流量净额/主营业务收人一般来说，该指标值越高，表明企业销售款的回收速度越快，对应收账款的管理越好，坏账损失的风险越小。

2、投资活动净现金流量与投资收益比率。

其公式为：投资活动净现金流量与投资收益比率=投资活动净现金流量/投资收益。

该指标值越大，说明企业实际获得现金的投资收益越高，通过该比率可以反映投资收益中变现收益的含量。

3、经营活动净现金流量与营业利润比率。

其公式为：经营活动净现金流量与营业利润比率=经营活动净现金流量/营业利润。

该指标值越大，表明企业实现的账面利润中流人现金的利润越多，企业营业利润的质量越高。

因为只有真正收到的现金利润才是“实在”的利润而非“观念”的利润。

4、资产的经营现金流量回报率。

资产的经营现金流量回报率表明每一元资产通过经营流动所能形成的现金净流人，反映企业资产的经营收现水平。

其公式是：资产的经营现金流量回报率=经营流动产生的现金流量净值/资产总额一般来说，该指标值越高，表明企业资产的利用效率越高，它也是衡量企业资产的综合管理水平的重要指标。