国际收支与外汇知识点汇总
第八章外汇与国际收支
（4）按资金性质和用途 贸易汇率 金融汇率（非贸易汇率）
（5）根据汇率有无差别规定和适用范围 单一汇率 多元汇率
（6）根据外汇交易不同的交割期限 即期汇率 远期汇率
（7）根据交易对象 银行同业汇率 银行对客户的汇率
（8）按不同的汇兑方式 电汇汇率 信汇汇率 票汇汇率
如: 1人民币元 = 0.1462美元
◆我国和世界绝大多数国家都采用直接标价法。 ◆英镑和美元对其他国家货币基本采用间接标价法。 ◆美元对英镑采用直接标价法
（三）汇率的种类
（1）按银行买卖外汇 买入汇率（买入价） 卖出汇率（卖出价） 中间汇率（中间价） 现钞价（考虑现钞保管费、运输费、保险费和包装 费等，一般比现汇价高）
第八章 外汇与汇率
第一节 外汇及汇率的含义、分类 第二节 影响汇率变动的因素 第三节 汇率的决定 第四节 汇率变动对经济的影响
第一节 外汇及汇率的含义、种类 一、外汇的含义及分类
（一）外汇的含义与特征 （二）外汇的功能与种类
（一）外汇的含义与特征 1、外汇的含义
外汇（Foreign exchange）是国际汇兑的简称， 它有动态和静态两种含义。
（二）外汇的功能与种类 1、外汇的功能
（1）便利国际结算。 （2）实现购买力在国际间的转移和货币在国际间的流通。 （3）调节国际间资金的短缺。 （4）促进国际贸易的发展。
2、外汇的种类
A 按货币能否自由兑换
（1）自由外汇 （2）有限制自由兑换外汇 （3）不能自由兑换的货币 （4）记帐外汇或协定外汇、清算外汇、双边外汇
货币名称 现汇买入价 现钞买入价
英镑 GBP 港币 HKD 美元 USD 日元 JPY
货币银行学第8章国际收支与外汇
CNY
港币
HKD
澳门元
MOP
韩元
KRW
泰铢
THB
墨西哥比索 MXN
马来西亚林 MYT 吉特
21
第二节 外汇与汇率
二、汇率及其标价方法 （一）汇率的概念 汇率是两种货币的折算比率，是以一
种货币表示的另一种货币的价格。即 两种不同货币之间的比价，反映一国 货币的对外价值。
22
第二节 外汇与汇率
（二）汇率的标价方法 1、直接标价法 (Direct Quotation）
严重的自然灾害、战争的影响
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（三）国际收支的调节
1、财政政策 2、货币政策 3、汇率政策 4、外汇缓冲政策 5、直接管制
16
第二节 外汇与汇率 (Foreign Exchange and Exchange Rate)
一、外汇的概念 外汇的动态概念
一种国际汇兑行为，即把一国货币兑换 成另一国货币，以清偿国际间债权债务关系 的一种专门性经营活动。
供给下降--物价上涨 本币汇率下跌--刺激出口--外汇收入
增加--国内货币供应扩张--可能出现 通货膨胀
38
第二节 外汇与汇率
5、对国际债务的影响 偿还债务的货币汇率上升--债务实际偿还
价值增加--加重债务负担 6、对国际经济、金融关系的影响 （1）个别货币汇）个别货币汇率下跌--竞争性的货币贬
二、国际收支平衡表 国际收支平衡表是系统地记录一个国
家一定时期内（通常为一年）全部国 际收支项目及金额的统计报表。
2
第一节 国际收支
记帐制度—复式簿记原理
记账规则：有借必有贷，借贷必 相等。
入表原则：凡是引起外汇流出的 项目记入该项目的借方，凡是引起 外汇流入的项目记入该项目的贷方。
2第二章外汇
本币／外币就是一个本币等于多少外币的意思。 外币／本币折本币／外币就是将一个外币等于多 少本币折算成一个本币等于多少外币。 • 例1：已知1欧元=1.3065美元 • 求：1美元=?欧元 • 解：1÷1.3065=0.7654，即1美元=0.7654欧元
三、汇率变化对一国外贸的影响
• 外汇汇率升值，本国货币贬值有扩大出口和削减 进口的作用。
• 相反，一国货币对外升值，外汇汇率下降，则有 利于进口，不利于出口，使国际收支出现逆差。
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四、汇率制度
(一)固定汇率制度 • 固定汇率制度是两国货币的比价基本固定，或把
两国货币汇率的波动界限规定在一定幅度之内。 金本位制下的汇率制度以及第二次世界大战后至 20世纪70年代初布雷顿森林体系下的汇率制度， 都是固定汇率制度。
二、国际收支的概念
• 一个国家与其他国家的净金融交易的帐目表。通 常被分成经常帐，它包含有形贸易（净货品的出 口和进口之间的差异）和无形贸易差额（如航运， 银行和旅游服务的支出和收入）；资本帐，该帐 户的短期和长期资本的流入和流出（如来自直接 投资、证券、地产等收入）。有形及无形贸易、 经常账户和资本账户都有机会出现盈余（如出口 大于进口）或赤字（如进口大于出口），但原则 上整体国际收支则应该没有盈余或赤字。
二、进出口报价
（一）即期汇率下进出口报价规则 • 在进出口报价过程中，进出口商掌握报价一般规
则，合理运用汇率的买入价与卖出价是关键。汇 率的买入价与卖出价之间一般相差1‰～3‰，进 出口商如果在货价折算对外报价与履行支付义务 时考虑不周，计算不精，合同条款订得不明确， 就会遭受损失。在运用汇率的买入价与卖出价时， 一般遵循以下三条规则：
国际金融知识点.总结
国际金融知识点.总结国际金融是研究全球范围内资金流动、汇率变动、金融市场结构及其对国家经济政策影响的学科。
以下是一些关键的知识点总结：1. 外汇市场：外汇市场是国际金融的核心，它允许不同国家货币之间的兑换。
了解汇率的确定机制、汇率的类型（浮动汇率、固定汇率、管理浮动汇率）以及影响汇率的因素（如利率、通货膨胀率、政治稳定性）是至关重要的。
2. 国际收支：国际收支（Balance of Payments, BOP）记录了一个国家与世界其他国家之间的所有经济交易。
它包括当前账户（贸易余额、服务贸易、收益和当前转移）和资本及金融账户。
3. 国际储备：国际储备是一国中央银行持有的，用于干预外汇市场、维护本币汇率稳定的资产。
主要包括黄金、外汇储备、特别提款权（SDR）和国际货币基金组织（IMF）的储备头寸。
4. 国际金融市场：这些市场提供了跨国界的资金借贷和投资的机会。
主要包括国际债券市场、国际股票市场和衍生品市场。
5. 跨国公司财务管理：跨国公司在全球范围内进行运营，需要管理不同货币的风险，包括汇率风险、利率风险和国家风险。
有效的对冲策略和资金管理对于这些公司至关重要。
6. 国际金融危机：历史上发生过多次国际金融危机，如1997年的亚洲金融危机和2008年的全球金融危机。
了解危机的成因、传播机制和预防措施对于防范未来危机至关重要。
7. 国际金融组织：国际货币基金组织（IMF）和世界银行等国际金融组织在全球金融体系中扮演着重要角色，提供财政援助、技术援助和政策建议，以促进全球经济稳定和增长。
8. 金融全球化：金融全球化是指金融服务、资本市场和金融机构的全球性扩张。
这一过程带来了更高的资本流动性和效率，但同时也增加了金融系统的复杂性和风险。
9. 汇率制度的选择：国家在选择汇率制度时需要权衡固定汇率制度的稳定性和浮动汇率制度的灵活性。
不同的汇率制度对国家的经济政策和国际贸易有不同的影响。
10. 国际投资：国际投资包括外国直接投资（FDI）和证券投资。
(完整版)国际金融-知识点总结
第一章：外汇与国际收支（一）外汇（Foreign Exchange）1.外汇概念A．广义——以外国货币或以外国货币表示的、能用来清算国际收支差额的资产。
我国《外汇管理条例》中规定外汇的具体范围包括：(一)外国货币，包括纸币、铸币；(二)外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；(三)外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；(四)特别提款权、欧洲货币单位；(五)其他外汇资产。
Ｂ．狭义——指以外币表示的用于国际结算的支付手段。
（由于外币现钞、外币有价证券、黄金不能直接用于国际结算，不能视为狭义上的外汇。
）２．成为外汇的条件Ａ．以外汇表示的资产Ｂ．具有真实的债权和债务基础Ｃ．自由兑换性３．外汇的作用Ａ．充当国际结算的支付手段Ｂ．促进国际贸易和国际资本流动Ｃ．体现一国的国际经济地位（二）国际收支1．概念国际收支——一国居民与外国居民在一定时期内各项经济交易的货币价值的总和。
居民——在国际收支统计中，居民是指一个国家的经济领土内具有一定经济利益中心的经济单位。
经济交易——其反映的内容是以货币记录的交易，以交易为基础。
包括四类：A．交换，即一交易者向另一交易者提供一宗经济价值并从对方得到价值相等的回报。
Ｂ．转移，即一交易者向另一交易者提供经济价值，但未得到补偿。
Ｃ．移居，指一个人把住所从一经济体搬到另一经济体的行为，此会使该人原有对外资产负债关系发生变化Ｄ．其他根据推论而存在的交易国际收支平衡表——将国际收支按照特定账户分类，根据一定的原则用会计方法编制出来的报表。
2 。
.账户设置：经常账户：对实际资源在国际间的流动行为进行记录（货物：通过海关进出口的货物，如商品；服务：又称无形贸易，如旅游、运输、电影、音像收入：包括职工报酬、投资收益（银行、债券、股票利息）经常转移：如捐款、侨民汇款、战争赔款）资本与金融账户：指对资产所有权在国际间流动行为进行记录的账户，记录资本的流入与流出。
资本账户：包括资本转移和非生产、非金融资产的收买和放弃（各种无形资产如专利、版权、土地、地下矿藏等）金融账户：一经济体对外资产和负债所有权变更的所有权交易（直接投资：如直接设置分支机构、购买一定比例股票（25%）证券投资：购入股本证券和债券；其他投资：如贸易信贷、货币存款等；储备资产：货币当局的外部资产）错误与遗漏账户：人为设立的抵消账户，据IMF统计经验，其差额超过5%，可以认为国际收支平衡表中存在统计问题3．记账原理：贷方：引起本国从外国获得外汇收入的交易,引起本国外汇供给增加的交易。
第一章外汇与国际收支
贷（+）
借（－）
进口
1000万美元
直接投资
1000万美元
国际收支平衡表编制举例7
[例7]美国政府发行的国库券被一家瑞士银行认购3000万美元，该 瑞士银行从它在美国银行的账户提款支付。这时，美国向外国居
民出售了债券，美国对外负债增加；同时美国银行中的瑞士居民
存款减少，就是美国对瑞士的负债减少。在美国国际收支平衡表 中记作：
储备资产
各国政府为了弥补国际收支逆差和保持本国货 币汇率稳定，以及应付紧急支付的需要而持有 的国际间可以接受的一切资产
黄金储备 外汇储备 在国际货币基金组织的储备头寸 特别提款权
国际收支平衡表的技术性调整 ——错误和遗漏
由于各种国际经济交易的统计资料来源不一，有的数 据甚至还来自于估算，加上一些人为的因素（如有些 数据须保密，不宜公开），平衡表实际上就几乎不可 避免的会出现净的借方余额或贷方余额。
（3）收益包括职工报酬和投资收益两类。中国人在国外获 得的工资，奖金，股票红利，债券利息等作为收益项目 贷方，外国人在中国获得工资、奖金、红利、利息等作 为收益项目借方。
（4）经常转移包括政府与民间相互捐赠等等发生的收入转 移。
资本和金融账户
资本和金融帐户，简称资本帐户(capital account)，记录因为资产买卖活动发生的外汇收支。
IMF国际收支概念中的经济交易分为五类
①金融资产与商品和劳务之间的交换，即以货 币为媒介商品和劳务的买卖；
②商品和劳务与商品和劳务之间的交换，即物 物交换；
③金融资产和金融资产之间交换； ④无偿的、单向的商品和劳务转移； ⑤无偿的、单向的金融资产转移。
不同时期的国际收支记录不同的经济
交 最易初国际收支被简单解释为对外贸易差额(Balance of
国际金融学国际收支外汇与汇率考点归纳
按照借贷记账法的原理，国际储备的增加额被记入借方，官方储备的减少额被记入贷方。国际储备的借方净额 表示国际储备的净增加额，国际储备的贷方净额表示国际储备的净减少额。
在以往一些国家的国际收支平衡表中， 考虑到官方储备资产对一国汇率稳定和货币政策的重要性 ，官方储备被 单独列为一个账户，称 为“平衡账户 ”。这种方法现在还为许多学者采用。
贷方（+） （经常账户收入）
借方（一） （经常账户支出）
（资本流入）
（资本流出）
（储备资产减少）
（储备资产增加）
①经常账户 经常账户，有时也被称作经常项目，它反映了一国与他国之间的实际资产流动，包括： ａ ． 商品 。 经常账户和整个国际收支平衡表中最重要的科目，记录一国的商品出口和进口， 又称有形贸易 ，其 中贷方记录出口值，借方记录进口值 ； ｂ ． 服务 。 记录服务的输入和输出， 又称无形贸易 ， 分为运输、 旅 行、 通讯服务、 建筑服务 、保险服务、 金融 服务（ 除保险外 ）、 电脑和信息服务、 专利费和手续费、 其他商业服务 、其他私人服务 、政府服务等细目。 贷方记 录服务输出值，借方记录服务输入值； ｃ．收入。记录因生产要素在国与国之间流动而引起的要素报酬收支； 收入主要下设“雇员报酬 ”和“ 投资收益”两个细目 。 （ａ）雇员报酬指一国居民个人在另一国（或地区）工作而得到的现金或实物形式的工资、薪水和福利； （ｂ ）投资收益指一国资本在另一国进行直接投资 、 证券投资和其他投资而获取的利润 、股 息、 利息等。 资本 损益是不记录在收入项目下的 ，所有的由交易引起的已经实现的资本损益都记入金融账户。 雇员报酬收入和投资收益收入记录在贷方，雇员报酬支出和投资收益支出记录在借方。所有要素报酬收入减去 所有要素报酬支出，称为要素报酬收支净额 ； ｄ．经常转移。 此项记录不发生对等偿付的单方面支付， 单方转移可以分为政府和私人单方转移两个方面 。 政府单方转移主要有债务豁免 、政府间经济和军事援助、 战争赔款 、捐款等 ，私人单方转移主要有侨民汇款、 年金、 赠予等。 但这里不记录固定资产所有权的转移 、同固定资产的收买或放弃相联系的或以其为条件的资产转移 。 贷方记录本国从外国取得的单方转移收入，借方记录本国向外国的单方转移支出 。
《国际金融》知识点归纳
第二章1.国际收支:指一个国家或地区与世界上其他国家和地区之间，由于贸易、非贸易和资本往来而引起的国际资金移动，从而发生的一种国际资金收支行为。
说明：国际收支〉外汇收支与国际借贷→金融资产→商品劳务2.国际收支平衡表：⑴编制原则：复式记账法：借:资金占用类项目（外汇支出：进口—）贷:资金来源类项目（外汇收入:出口+ )权责发生制：先付后收，先收后付市场价格原则单一货币原则⑵内容：经常项目：贸易收支（出口〉进口，贸易顺差/盈余,出超)（出口>进口，贸易逆差/赤字，入超）非贸易收支（服务、收入项目）资本和金融项目（长期资本、短期资本）平衡项目(储配资产、净误差与遗漏)3。
国际收支分析(按交易性质的不同）：⑴自主性交易：经常项目、资本与金融项目中的长期资本与短期资本中的私人部分.⑵调节性交易：调节性交易、短期资本中的政府部分与平衡项目。
注：①贸易差额=出口—进口②经常项目差额=贸易差额+劳务差额+转移差额差额：③基本差额=经常项目差额+长期资本差额④官方结算差额=基本差额+私人短期资本差额⑤综合差额=官方结算差额+官方短期资本差额①微观动态分析法:差额分析法、比较分析法⑶国际收支与国民收入的关系：（封闭)Y=C+I+G分析法：②宏观动态分析法：（开放）Y=C+I+G+X-M与货币供给量的关系：Ms=D×R×E4。
国际收支失衡的原因及经济影响:⑴原因：①季节性、偶然性原因②周期性因素：a.繁荣期：X↑M↓，劳务输出↓劳务输入↑，资本流入↑，资本流出↓→顺差b。
萧条期：X↓M↑,劳务输出↑劳务输入↓,资本流入↓，资本流出↑→逆差③结构性因素：产出结构调整④货币因素：货币 a.对内价值→贬值→P↑→X↓M↑→国际收支变化价值 b.对外价值→贬值→e↑→X↑M↓→国际收支改善⑤收入因素:C、S→X、M↑I↑→X、M，资本流动⑥不稳定的投机和资本流动⑵影响:①对国民收入的影响:Y＝C＋I＋G＋X－M②对金融市场的影响：Ms↑→物价↑→利润率r↑(商品市场）流入 Ms↑→r↓→I↑（货币市场）↑ Ms↑→有效证券价格↑→经济过热房价↑→泡沫（资本市场）③对国际储备的影响：国际储备↑→Ms↑→扩张性国际储备↓→Ms↓→紧缩性5。
第1节外汇与国际收支
2008年8月新修订的《中华人民共和国 外汇管理条例》中的 关于外汇的规定。
什么是特别提款awing Right ，SDR），亦称“纸黄金”（Paper Gold），最早发行于1970年，是国际 货币基金组织根据会员国认缴的份额分 配的，可用于偿还国际货币基金组织债 务、弥补会员国政府之间国际收支逆差 的一种账面资产。
它是基金组织分配给会员国的一种使用 资金的权利。
发行特别提款权旨在补充黄金及可自由 兑换货币以保持外汇市场的稳定。
目前，特别提款权的价值由美元、欧元 、英镑和日元这四种货币所构成的一篮 子货币的当期汇率确定，所占权重分别 为48.2%、32.7%、11.8%和7.3% 。
（二）外汇具备的要素
1.具有真实的债权债务基础 2.票面所标示的货币一定是可自由兑换货
津巴布韦是一个矿产资源丰富，土地肥沃的非洲 南部国家，于1980年独立，曾经经济实力仅次 于南非，曾被誉为“非洲面包篮”，来自津巴布 韦的粮食养活了非洲的饥民。然而自总统穆加贝 在2000年推行激进土地改革，强行没收白人农 场主的土地分配给自己的“黑人兄弟”以后，津 巴布韦的农业、旅游业和采矿业一落千丈，经济 逐渐濒于崩溃。
兑换条件
一国货币能成功地实行自由兑换（特别是资本与 金融帐户下自由兑换），应基本达到以下几项 条件：
第一，健康的宏观经济状况； 第二，健全的微观经济主体； 第三，合理的经济结构和国际收支的可维持； 第四，恰当的汇率制度与汇率水平。
2.有限自由兑换货币
国际货币基金组织规定凡对国际性经常 往来的付款和资金转移有一定限制的货 币均属于有限自由兑换货币。 世界上有一大半的国家货币属于有限自 由兑换货币包括人民币.
币 3.是一国外汇资产，能用以偿还国际债务
国际收支平衡与外汇管理
国际收支平衡与外汇管理随着全球经贸合作的不断加深，国与国之间的贸易额持续攀升，同时也带来了国际收支的巨大增长，这就需要国家制定外汇管理政策，以达到收支平衡，保障国家经济的长期稳定发展。
本文将探讨国际收支平衡与外汇管理的相关知识和对于国家经济的重要意义。
一国国际收支的构成及意义一国国际收支由贸易收支、资本收支和转移收支三个部分组成。
其中，贸易收支是最基本的、最为重要的一部分，其主要内容是反映一个国家物资和服务产品的进口和出口情况，包括贸易余额和贸易逆差。
资本收支则是反映了一个国家与外部经济交往所得到的资本收入和支出，包括外债、外国直接投资等。
转移收支是指一般非商业的经济交往所引起的收支变动，包括外汇赠予、国际援助等。
国际收支平衡则是指一个国家在一定时期内，收支两项相等，即一个国家的外汇收入与外汇支出相当，从而保持了外汇储备的稳定水平。
保持一定水平的国际收支平衡，对于一个国家的经济发展、金融稳定和国家安全都有着重要的意义。
一方面，保持收支平衡可以推动国家经济健康发展。
当一国的收入多于支出，可以获得多余的外汇，从而有利于国家的经济增长和国家的国际贸易发展。
另一方面，收支平衡还可以保证国家金融安全。
国际收支不平衡会导致企业掏空，资产流失，甚至可能引发金融危机。
此时，国家将不得不动用储备资金支持，导致国家外汇储备减少和债务增加。
因此，保持一定程度的国际收支平衡对于国家的金融安全至关重要。
二外汇管理的意义外汇管理是指一个国家采用相关制度和政策管理和调整国际收支，保护国民经济安全和其它国家重要利益，维护国际金融稳定的一种制度和政策体系。
外汇管理作为一种政策措施，不仅有利于调节国际收支平衡，避免对经济健康发展的负面影响，也利于国际投资和企业发展。
1、调节国际收支平衡外汇管理制度是通过外汇管制来调整国际收支，降低汇率波动，平衡国际收支。
举个例子，如果一个国家出口减少或进口增加，将会产生收支不平衡，导致外汇储备减少。
第1章 外汇和国际收支汇总
改善资本账户 出口增加
顺差
国际收
进口减少 进口的本币价格上升
出口增加
收入效应： 进口减少
改善经常账户
国际收 支平衡
支平衡
供 减应 少图黄金1.流4出国内浮价动汇率货减币制少进量度口下减的少国物际价收下支降自价动格调效进出节应口口：机减增制少加
格下降
出口增加
改善经常账户
图1.3 纸币本位的图固1.2定汇价率格制—现度金下流的动国机际制收支自动调节机制
2．顺差固然可以加大国内的黄金和外汇储备，但也会使本国货币供应量增 长，而加重通货膨胀。 3．将加剧国际摩擦因为一国的国际收支发生顺差， 意味着有关国家国际收支发生逆差，易引起对方采取报复性措施。
4．对于发展中国家来说，国际收支顺差形成往往是由于出口过多所形成的 贸易收支顺差，则意味着国内可供使用资源的减少，因而不利于发展中国家 经济的发展。
3 国际收支统计工作关系到一个国家 的对外形象
1.2.3 国际收支平衡表
• 1. 国际收支平衡表的定义 2. 国际收支平衡表的编制原则
(1) 复式记账法和借贷记账法
对外负债(来源) 对外资产(占用) 对外货币收支
借方(-) 减少 增加
支出与顺差
贷方(+) 增加 减少
收入与逆差
图1.1 复式记账和借贷记账示意
“融资” ：资金短缺者或资金需求者有偿
使用来自资金富余者或资金持有者资金的活 动。可以分为“直接融资”和“间接融资”。 “直接融资”指资金使用者与资金所有者之 间直接发生的资金转让或借贷行为，“间接 融资”指通过一定的中介机构而出现的融资 行为。
“专业化金融中介机构” ：有偿
地从资金持有人那里得到资金并将资金有偿 地转移给资金使用者或者为这种过程提供服 务的机构都叫做“金融中介机构”。所有金 融机构都可以分为“银行”和“非银行金融 机构”两大类。
国际收支与外汇知识点汇总
国际收支与外汇第一节国际收支一、国际收支的概念不同的时期，国际收支的概念是不同的:（1）16—17世纪资本原始积累时期：国际收支是一国的对外贸易顺差。
（2）第一次世界大战后：国际收支是一国的外汇收支总额。
（3）第二次世界大战后：国际收支是一国在一定时期内所发生的国际经济交易的全部记录。
（4）IMF关于国际收支的定义：国际收支是一个国家一定时期内对外经济交易的全部内容。
二、国际收支平衡表国际收支平衡表就是系统地记录一个国家一定时期内（通常为一年）全部国际收支项目及金额的统计报表。
国际收支平衡表的编制原理是：复式薄记。
分为借方、贷方、差额。
收入或负债的增加、资产减少记入贷方；支出或资产增加、负债减少记入借方。
三、国际收支的调节（一）国际收支的平衡与失衡国际收支存在着形式上的平衡，实际上的不平衡。
原因是国际收支平衡表中的项目可以分为自主性交易和调节性交易。
一个国家的自主性交易平衡或基本平衡，不依靠调节性交易来调节，这样的国际收支平衡才是实际的平衡。
因此，国际收支平衡是暂时的和相对的，而失衡则是绝对的和永久的。
自主性交易也称事前交易，是指交易者出自自身的交易动机和需要进行的交易，包括经常项目和资本项目中的长期资本收支。
调节性交易也称事后交易，是指在自主性交易产生不平衡时所进行的用以调节自主性交易不平衡而发生的弥补性交易，包括资本项目中的短期资本和国际储备项目的变动。
（二）国际收支失衡的原因1、经济发展周期变化，即繁荣和萧条对国际收支的影响。
2、经济结构，就是各国经济布局和产业结构因国际市场需求变化而产生对该国国际收支的影响。
3、货币流通状况，就是一国通货膨胀或通货紧缩对该国国际收支的影响。
4、本币汇率的上升或下降对该国国际收支的影响。
此外，还有政局动荡、宏观经济政策、自然灾害、战争等因素也会影响一国国际收支的平衡。
（三）国际收支的调节一国国际收支失衡严重，会影响一国对外交往的能力和信誉，不利于国内的经济发展。
国际收支外汇国际货币体系基础讲义
二、汇率
1、汇率的标价方法 要折算两种货币的比价，首先要确定以何种货 币为标准。由于确定标准的不同，于是便产生 了不同的汇率标价方法。除了直接标价法和间 接标价法这两种基本方法以外，还有美元标价 法。
二、汇率
直接标价法 ▪ 直接标价法（direct quotation）是以一 定单位的外国货币作为标准，折算为本国 货币来表示汇率，即汇率表示为一定单位 外国货币折算成本国货币的数量。在直接 标价法下，以外币作为单位货币，以本币 作为计价货币。
一、外汇
▪ 记账外汇是指在两国政府签订的支付协定中所 使用的外汇，在一定条件下可以作为两国交往 中使用的记账工具。记账外汇不经货币发行国 管理当局批准，不能自由兑换为其他国家的货 币，也不能对第三国支付，只能根据两国的有 关协定，在相互间使用。
一、外汇
按买卖的交割期限可分为即期外汇和远期外 汇 ▪ 即期外汇又称现汇，是指在外汇成交后于 当日或两个营业日内办理交割的外汇。 ▪ 远期外汇又称期汇，是指按协定的汇率签 订买卖合同，在约定的未来某一时间进行 交割的外汇。
名义汇率为每单位本币的外币单位数。
由于实施进口关税、出口补贴及其他贸易保护主义 措施，名义汇率不能反映外币的真实价值。实际汇 率是单位外币用国内货币表示的影子价格，反映外 币的真实价值。影子汇率
二、汇率
实际汇率=名义汇率xM(1+tm)+X(1一tx) M十X
其中，M、X分别是以边境价格衡量的进 出口额， tm和tx分别是进口的加权平均关税率和 出口补贴率。
二、汇率
货币对买/卖报价（3月6日） USD/CAD1.2823/1.2834 USD/CHF1.1542/1.1544 USD/HKD7.7558/7.7559 USD/JPY96.75/96.78 AUD/USD0.6390/0.6394 EUR/USD1.2677/1.2680 GBP/USD1.4228/1.4233
外汇管理、国际收支知识
9 国家外汇管理局关于发布《国家外汇管理局外汇管 理法规草案论证内部工作制度》和《国家外汇管理局 外汇管理法规实施效果反馈制度》的通知 汇发 [2003]129号
外汇管理知识
（二）国际收支统计间接申报 1 国家外汇管理局公告[2002]第3号 2 国家外汇管理局综合司关于现钞结算的国际收支统
外汇管理知识
一、我国外汇管理沿革
外汇管理是指一国政府授权货币当局或其他机构，对外 汇的收支、买卖、借贷、转移以及国际间结算、外汇汇率和 外汇市场等实行的管制行为。外汇管理是我国宏观经济管理 的重要组成部分。改革开放前，我国实行的是以行政手段为 主，与计划经济体制相适应的外汇管理体制。改革开放后， 我国外汇管理制度发生了根本性变化，从计划与市场共同配 置外汇资源，转变为政府宏观调控下市场发挥基础性作用； 从官方定价和市场调剂价并存的双重汇率制，转变为以市场 供求为基础、单一的、有管理的浮动汇率制；从分散的外汇 调剂市场，发展成为全国统一的银行间外汇市场；从人民币 基本不可兑换，逐步过渡为人民币在经常项下完全可兑换、 资本项下部分可兑换。
（六）人民币汇率和外汇市场管理。银行间外汇市场、 每日公布人民币兑美元等货币中间价。
（七）外汇管理检查与处罚。对金融机构违法收付汇、 结售汇、国际收支统计申报、报送报表、提交单证、 外汇登记等行为进行查处；对境内机构和个人违反国 际收支统计申报、报送报表、提交单证、外汇登记等 行为进行查处。
10 国家外汇管理局综合司关于跨境贸易人民币结算中 国际收支统计申报有关事宜的通知 汇综发[2009]90号
11 国家外汇管理局关于全面启用外汇金宏系统的通知 汇发[2010]7号
初级经济师基础汇率与国际收支知识点
汇率与国际收支本章知识点【知识点一】外汇、汇率的标价方法★★★【知识点二】汇率的报价方法、类型、影响因素★★★【知识点三】汇率决定理论★★【知识点四】国际收支平衡表★★【知识点五】国际收支差额分析、失衡的调节★★【知识点一】外汇、汇率的标价方法（一）外汇1.外汇的概念2.外汇的分类——按买卖的交割期限分3.外汇三性外汇一般指自由外汇，但并不是所有外国货币都是自由外汇。
一种货币成为外汇必须具备三个特征（外汇三性）：4.国际货币（二）汇率汇率是指不同货币相互兑换的比率，即以一种货币表示另一种货币的价格，也称汇价。
【例如】USD 1＝CNY 7.0928表示：1美元可以兑换7.0928元人民币（三）汇率的标价方法1.直接标价法以一定单位的外国货币作为标准，折算为本国货币来表示汇率。
大多数国家都采用直接标价法。
人民币汇率采取的就是直接标价法。
【例如】1美元＝7.0928人民币注意：汇率值上升，则一定单位的外币折算成本币的数量比原来多，说明外汇升值，本币贬值；反之，外汇贬值，本币升值。
直接标价法下，汇率值升降与本币升贬值反向，与外汇升贬值同向。
2.间接标价法间接标价法是以一定单位的本国货币作为标准，折算为外国货币来表示汇率，即汇率表示为一定单位本国货币折算成外国货币的数量。
目前，只有美国、英国和其他英联邦国家采用间接标价法。
【例如】（纽约外汇市场）1美元＝1.2821加元【注意】汇率值升降与本币升贬值同向，与外币升贬值反向。
【总结】两种标价法下的汇率为倒数，两者的乘积为1。
【例题·多选题】（2014年、2012年、2009年）一种货币成为自由外汇必须具备的特征包括（）。
A.普遍接受性B.外币性C.区域性D.收益性E.可兑换性『正确答案』ABE『答案解析』本题考查外汇。
一种货币成为自由外汇，必须具备三个特征：（1）外币性；（2）可兑换性；（3）普遍接受性。
【知识点二】汇率的报价方法、类型、影响因素（一）汇率的报价方法1.汇率变动的最小单位被称为基点。
第十二章 国际收支与外汇
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四、汇率制度
（一）固定汇率制
1、金本位制度下的固定汇率制
2、以美元为中心的固定汇率制
（二）浮动汇率制
1、联合浮动汇率
2、单独浮动汇率
3、钉住浮动汇率
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五、汇率变动对国际收支的影响 （ 在直接标价法下）
其他国家均使用直接标价法。
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三、决定汇率的基础
（一）金本位制度下决定汇率的基础
以各国政府对国内货币规定的含金量之间的 比率来确定,即铸币平价是金本位制度下决定汇 率的基础。此外，现实中汇率还受外汇供求关系 的影响，围绕铸币平价上下波动。 因供求关系 影响的波动幅度受黄金输送点（包括黄金输出点 和黄金输入点）的限制。
３、对外官方债务
４、官方储备 指一国货币当局所持有的储备资产和对外
债权，包括黄金与外汇。此外，分配的特别提款权和在
国际货币基金组织所存有的储备头寸（普通提款权），
也是官方储备资产。
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第二节 外汇与汇率
一、外汇的概念 二、汇率及其标价方法 三、决定汇率的基础 四、汇率制度 五、汇率变动对国际收支的影响
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三、外资与外债的管理
（一）外资的管理 2、要综合考察利用外资效益 （1）利用外资应有助于提高技术和生产效率 （2）利用外资应有助于增加出口能力，扩大外汇 收入； （3）利用外资不应损害民族工业的正常发展； （4）利用外资不应破坏国内生态环境和生存环境 （5）利用外资不应屈从于不合理的附加条件。2020/3/2
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三、外资与外债的管理
国际金融学知识点
国际金融学知识点一、名词解释1.外汇：一国厂商经过以本国或兑换某种国际货币去清偿国际债务，就叫做国际汇兑，外汇是它的简称。
2.国际收支：国际收支简单解释为一具国家的对外贸易的差额。
及进口与出口之对照。
国际收支有广义和狭义之分。
广义的国际收支包括外汇收支的国际借贷关系，也包括没有实际实际外汇收支的经济交易，如私人和政府捐赠、无偿援助、易货贸易等，及囊括了一国在一定阶段内对外的全部经济交易；狭义的国际收支是指一具国家在一定阶段内（通常为一年）同其他国家举行经济政治和文化等往来所发生的外汇收支的总和。
3.简介标价法是以一定单位的本币为基础，来计算应收多少外币，因此又称为应收标价法；直截了当标价法是以一定单位的外币为基础，来计算应收多少外币，因此又称为对付标价法。
4.即期外汇交易：是指银行与其客户（或其他银行）之间的在外汇买卖成交后，原则上两个工作日内举行交割的外汇交易业务。
5.套利交易：又称利息套利或时刻套利。
它是指当两种货币的市场利率有差异，投资者将资金从利率高的国家移往利率低的国家，从而赚取利差收益的外汇交易。
分为补偿性套利和非补偿性套利。
6.期权：是一种能在将来某特定时刻内以特定价格买进或卖出一定数量的某种特定商品的权利。
7.特殊提款权：是国际货币基金组织创设的一种记账单位，它既别是真正的货币，也别能兑换黄金，而是由国际货币基金组织分配给会员国的一种使用资金的权利。
作为它们的原由提款权，及一般提款权的补充。
8.一般提款权：又称储备头寸，是指国际货币基金组织的成员国基金组织中所存放并可调用的头寸。
9.套汇：利用同一时间别同外汇市场的汇率差异，经过买进或卖出外汇而赚取收益的行为。
10.国际储备：一国政府所持有的被用于弥补国际收支赤字维持本国货币汇率的国际间能够同意的一切资产。
11.国际资本流淌：资本从一具国家或地区向另一具国家或地区转移。
12.外国债券：投资者在国外发行以当地货币为面值发行的债券。
13.贴现：指持票人未到期票据向银行兑换现金，银行将扣除从买进日到到期日的利息后的款项付给持票人。
外汇与国际收支介绍课件
外汇市场的参与者
01
商业银行：提供外汇交易和外汇服务
02
投资银行：进行外汇交易和外汇衍生品交易
03
外汇经纪商：提供外汇交易服务，收取佣金
04
跨国公司：进行外汇交易以规避汇率风险
05
外汇交易员：进行外汇交易，获取利润
06
各国央行：进行外汇市场干预，稳定汇率
国际收支平衡的含义与重要性
A
国际收支平衡是指一个国家在一定时期内，其对外经济交易中收入与支出的总额基本相等。
B
国际收支平衡是衡量一个国家经济稳定与发展的重要指标，对于维护国家经济安全具有重要意义。
C
国际收支平衡有助于保持汇率稳定，避免货币贬值和通货膨胀。
D
国际收支平衡有助于维护国家信誉，提高国际融资能力，促进国际贸易和投资的发展。
外汇储备的概念与作用
3
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4
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外汇储备是指一国政府持有的外币资产，通常以美元、欧元、日元等主要货币为主。
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外汇储备是一国政府持有的外汇资产，用于稳定本国货币汇率、支付国际债务和应对突发事件。
3
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
国际收支平衡与外汇储备之间存在密切关系，国际收支平衡有助于保持外汇储备的稳定，而外汇储备的充足有助于维护国际收支平衡。
4
国际收支不平衡可能导致外汇储备减少，影响一国的经济稳定和金融安全。因此，保持国际收支平衡和充足的外汇储备对一国经济发展具有重要意义。
演讲人
01.
02.
03.
04.
目录
外汇与国际收支的基本概念
外汇市场的介绍
国际收支平衡与外汇储备
外汇风险与汇率变动
外汇的定义与分类
1
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国际收支与外汇
第一节国际收支
一、国际收支的概念
不同的时期，国际收支的概念是不同的:
（1）16—17世纪资本原始积累时期：国际收支是一国的对外贸易顺差。
（2）第一次世界大战后：国际收支是一国的外汇收支总额。
（3）第二次世界大战后：国际收支是一国在一定时期内所发生的国际经济交易的全部记录。
（4）IMF关于国际收支的定义：国际收支是一个国家一定时期内对外经济交易的全部内容。
二、国际收支平衡表
国际收支平衡表就是系统地记录一个国家一定时期内（通常为一年）全部国际收支项目及金额的统计报表。
国际收支平衡表的编制原理是：复式薄记。
分为借方、贷方、差额。
收入或负债的增加、资产减少记入贷方；支出或资产增加、负债减少记入借方。
三、国际收支的调节
（一）国际收支的平衡与失衡
国际收支存在着形式上的平衡，实际上的不平衡。
原因是国际收支平衡表中的项目可以分为自主性交易和调节性交易。
一个国家的自主性交易平衡或基本平衡，不依靠调节性交易来调节，这样的国际收支平衡才是实际的平衡。
因此，国际收支平衡是暂时的和相对的，而失衡则是绝对的和永久的。
自主性交易也称事前交易，是指交易者出自自身的交易动机和需要进行的交易，包括经常项目和资本项目中的长期资本收支。
调节性交易也称事后交易，是指在自主性交易产生不平衡时所进行的用以调节自主性交易不平衡而发生的弥补性交易，包括资本项目中的短期资本和国际储备项目的变动。
（二）国际收支失衡的原因
1、经济发展周期变化，即繁荣和萧条对国际收支的影响。
2、经济结构，就是各国经济布局和产业结构因国际市场需求变化而产生对该国国际收支的影响。
3、货币流通状况，就是一国通货膨胀或通货紧缩对该国国际收支的影响。
4、本币汇率的上升或下降对该国国际收支的影响。
此外，还有政局动荡、宏观经济政策、自然灾害、战争等因素也会影响一国国际收支的平衡。
（三）国际收支的调节
一国国际收支失衡严重，会影响一国对外交往的能力和信誉，不利于国内的经济发展。
因此，必须采取措施进行调节，调节方法主要有以下几个方面：
1、外汇缓冲政策。
就是一国中央银行通过买卖黄金和外汇储备，来影响国际收支不平衡形成的外汇供求缺口。
2、财政政策。
就是一国财政部门用扩大或缩小财政开支和提高或降低税率的方法来平衡国际收支。
3、货币政策。
中央银行通过改变贴现政策和存款准备金政策，影响利率或信贷规模，从而达到平衡国际收支的目的。
4、汇率政策。
就是一国通过汇率的调整来实现国际收支平衡的政策措施。
5、直接管制。
是指政府通过发布行政命令，对国际经济交易进行行政干预，以求国际收支平衡的政策措施。
第二节外汇与汇率
一、外汇的概念
外汇的概念分为动态与静态。
动态的外汇是指国际汇兑。
日常所说外汇是指静态的外汇。
外汇是指以外国货币所表示的用于国际结算的支付手段，这种支付手段包括外国钞票和以外币表示的信用工具和有价证券。
二、汇率及其标价方法
汇率是两国货币之间的兑换比率，或者说是两国货币之间的比价，也称为汇价或外汇行市。
汇率有两种标价方法：
1、直接标价法：也称为应付标价法，是以一定单位的外国货币计算应付若干单位的本国货币，或以本国货币表示的外国货币的价格。
2、间接标价法：也称为应收标价法，是以一定单位的本国货币计算应收若干单位的外国货币，或以外国货币表示的本国货币的价格。
按确定汇率的方法划分：基本汇率，套算汇率
按外汇管理的宽严程度划分：官方外汇，市场外汇
按外汇资金的用途划分：贸易外汇，金融汇率
按允许使用的汇率种类：单一汇率，复汇率
按汇率变动的方法划分：固定汇率，浮动汇率，联合浮动
三、汇率的决定与变动
（一）汇率的决定
在金本位制度下，汇率决定的基础是铸币平价。
在纸币流通条件下，决定汇率的基础是购买力平价。
（二）影响汇率变动的主要因素
1、一国的经济状况；
2、一国的国际收支状况；
3、一国的货币流通状况；
4、一国利率水平的变动。
此外还有政治因素、政府的各项经济政策、外汇管制、预期心理、金融投机等。
（三）汇率变动对经济的影响
1、汇率变动对贸易和国际收支的影响。
当外汇汇率上升或本币汇率下降时，刺激出口，抑制进口；反之亦然。
2、汇率变动对资本流动的影响。
当外汇汇率上升或本币汇率下降时，资本外流；反之亦然。
3、汇率变动对国际储备的影响。
当外汇汇率上升或本币汇率下降时，国际储备资产增值；反之亦然。
4、汇率变动对通货膨胀的影响。
当外汇汇率上升或本币汇率下降时，物价上升，通货膨胀出现；反之亦然。
5、汇率变动对国际债务的影响。
当外汇汇率上升或本币汇率下降时，增加该国债务负担；反之亦然。
6、汇率变动对国际经济、金融关系的影响。
汇率的大幅度波动，不利于国际经济发展的稳定，带来经济和金融危机。
四、汇率制度
汇率制度也称为汇率安排，是指一国货币当局对其货币汇率的变动所作的一系列安排或规定。
汇率制度的内容包括：
1、规定确定汇率的依据；
2、规定汇率波动的界限；
3、规定维持汇率应采取的措施；
4、规定汇率调整的方法。
汇率制度分为固定汇率制和浮动汇率制。
固定汇率制指汇率的确定受平价制约，现实汇率只能围绕平价在很小的幅度内浮动。
有金本位制度下的固定汇率制和布雷顿森林体系的固定汇率制。
浮动汇率制指由外汇市场上的供求变化来决定货币汇率水平的汇率制度。
有自由浮动、管理浮动、单独浮动、联合浮动等。
五、人民币汇率
1、人民币汇率的历史回顾
2、1994年我国的外汇管理体制改革
3、人民币汇率的市场化
第三节国际储备
一、国际储备的概念和作用
国际储备是指一国货币当局所保有的能够随时用来干预外汇市场、支付国际收支差额的资产。
国际储备资产的三个特征：可得性、流动性、普遍接受性。
国际储备的作用有：
1、国际储备是一国金融实力和地位的体现；
2、国际储备可以调节国际收支失衡；
3、国际储备具有干预外汇市场、调节本国货币汇率的作用；
4、国际储备是一国举借外债和清偿能力的基础及信用保证。
二、国际储备的构成
自有储备：货币用黄金储备，外汇储备，在国际货币基金组织的储备头寸，特别提款权（SDR）
备用信贷：与国际货币基金组织签署的备用贷款协议。
借入储备：互惠信贷协议：两国签署的使用对方货币的协议；本国商业银行的对外短期可兑换货币资产。
三、国际储备资产的管理
（一）储备需求的数量管理
影响一国国际储备资产数量的因素主要有：
1、一国国际收支状况；
2、一国经济发展状况；
3、一国的汇率制度；
4、一国货币的国际地位；
5、一国经济周期的变化。
（二）储备资产的质量管理
储备资产的质量管理主要包括储备资产的形态结构管理、储备资产货币的币种结构管理和外汇储备资产的期限结构管理。
国际资本流动的也称为国际资本移动，是指资本从一个国家（或地区）向其他国家（或）地区的流动和转移。
直接投资：包括办新企业、控股、利润在投资。
证券投资：也称间接投资，包括购买债券和股票。
政府信贷：利率低、期限长、附加条件多。
国际金融机构贷款:利率低.期限长.手续多。
中长期出口信贷：与商品出口相联系。
短期资本流动：贸易资本流动，银行资本流动，保值性资本流动，投机性资本流动
二、国际资本流动的原因
1、追求高额利润；
2、追求新技术；
3、寻求政治稳定；
4、行业竞争的结果。
三、国际资本流动的影响
1、对资本输出国的影响：获得利润，但风险较大；
2、对资本输入国的影响：解决了资金问题，但易受投资国的控制和影响。
3、对国际经济的影响：资本资源在国际间整合，促进了世界经济的发展，缩小了世界经济发展的不平衡。
第五节国际货币体系
一、国际货币体系的含义
国际货币体系是指为适应国际贸易与国际支付的需求，各国政府对货币在国际范围内发挥世界货币职能所确定的原则，采取的措施和建立的组织形式。
包括货币比价的确定、国际收支的调节、国际储备资产的确定、黄金外汇的流动与转移等。
二、金本位制度下的国际货币体系
1、黄金充当世界货币，国际储备资产大部分是黄金；
2、各国货币有含金量，货币兑换的基础是黄金平价；
3、外汇收支具有自动调节机制。
三、布雷顿森林体系
1943年，建立以美元为中心的国际货币体系——布雷顿森林货币体系，内容如下：
1、建立永久性的国际金融组织——国际货币基金组织（IMF）；
2、美元是主要的国际储备资产，建立美元——黄金本位制；
3、国际货币基金组织向国际收支逆差的会员国家提供短期的资金融通；
4、废除外汇管制。
四、牙买加体系
1976年国际货币基金组织的会员国达成了《牙买加协定》协定内容如下：
1、浮动汇率合法化；
2、黄金非货币化；
3、提高SDR的国际储备地位。
五、区域性货币体系——欧洲货币体系
六、国际货币体系的改革
1、国际本位货币难以确定；
2、国际储备多元化，外汇成为国际储备资产的主体；
3、浮动汇率制度长期化。