项目论证与评估

项目论证与评估

0—绪论

一、投资项目评估的基本概念

在项目可行性研究的基础上对投资项目建设的必要性、可行性和合理性进行的评审与估价。

二、投资项目评估基本分类

按评估活动的时间及所处阶段分：

项目前评估——在项目投资前期为项目决策提供依据所做的评估

项目中评估——在项目建设过程中对项目进行的投资效果分析

项目后评估——在项目投产时乃至投产若干年依据项目实施结果而做的总结性评价

按项目评估的角度分：

1.企业评估

站在企业角度上对项目进行评估（属于微观评估），着重考察项目建设能给企业/建设单位带来什么好处。

2.国民经济评估

站在国民经济角度上对项目进行评估（属于宏观评估），分析评价其给整个国民经济所带来的效益和为此而付出的代价。

3.社会评价

站在社会角度上对项目进行评估（属于宏观评估），即从项目对社会发展目标的贡献和影响方面分析其利弊得失，使项目得以整体优化，以保证其顺利实施，提高投资效益，促进社会进步。

按项目评估的内容分：

1.建设背景、规模、条件的评估

即从建设背景、建设规模和建设条件等角度对投资项目的必要性进行评价

2.技术评估

即从技术角度对投资项目的可行性进行评价

3.经济评估

即从经济角度对投资项目的合理性进行评价

按项目评估的范围分：

1.单项评估

亦称分项评估，是按照项目评估的内容分别对有关内容进行的分析和评价。

2.总评估

亦称综合评估，是在单项评估的基础上对项目建设的综合评价。

三、投资的特征

投资是一种独特的经济活动，有其自身的特征：

1. 投资的基本特征之一是效益性：包括经济效益、社会效益和生态效益，必须正确处理好三者之间的关系

2. 投资的基本特征之二是风险性，投资与风险成正比：投资越大，风险就越大。

3. 投资的基本特征之三是长期性，投资是一次性投入，长期收益。

4、连续性。

四、项目发展周期的过程

1、项目设想（形成具体项目）

2、项目初选（形成项目概念）

3、项目拟定与准备（形成新的设想）

4、项目评估与决策（审查与批准）

5、项目实施与监督

6、项目投产与经营

7、项目评价与总结

五、项目评估的程序

1、准备和组织：确定评估人员，成立评估小组；审查和分析可行性研究报告；综合评估人员意见，编写评估报告提纲。

2、分析和编写：数据的调查与分析；评估报告的编写

3、论证和修改：评估报告的分析与论证；评估报告的修改

1—可行性研究的概念

一、可行性研究的概念

在项目投资决策前，对拟建项目进行技术、市场、财务、经济和社会等方面的调查研究、分析比较、效益测算，并据此提出该项目投资可行性的评价和如何进行建设的意见，为项目投资决策提供科学、客观、公正依据的一种科学方法。

二、项目可行性阶段的划分

三、项目概况

对项目投资者的考察与评估：

1、投资者的经济技术实力：1．历史沿革2．经济实力分析

3．技术实力分析4．经营状况分析

2、投资者的管理水平：对投资者的考察与评估，一定要考察其管理水平，分析其是否有能力来管理所投资的项目（包括建设期和生产期）。

3、投资者的资信程度：投资者的资信程度是指投资者的筹资能力和信用程度。

四、项目宏观必要性评估：1、项目建设是否符合国民经济平衡发展的需要

2、项目建设是否符合布局经济的需要：布局经济是指根据生产力最佳配置要求，在一国或一个地区范围内，选择最适宜的地理位置和最佳的组合形式安排投资建设，由此可产生的经济效益。

3、项目建设是否符合国家的产业政策

项目微观必要性评估：

（一）项目产品是否符合市场的要求；

（二）项目建设是否符合地区或部门的发展规划；

（三）项目建设是否符合企业发展的要求；

（四）项目建设是否能把科研成果转化为社会生产力；

（五）项目建设是否可取得较好的经济效益、社会效益和环境效益。

4—投资项目生产规模确定

一、项目生产规模的制约和决定因素

一、国家经济计划和产业政策；

二、市场需求量；三、工艺设备的限制；

四、资金和基本投入物的限制；五、专业化分工与协作配套条件；

六、其他建设因素；七、经济效益。

5—投资项目建设和生产条件评估

厂址选择的原则：

1. 厂址选择应服从国家经济布局及城镇建设规划；

2. 厂址选择应遵循合理利用土地的原则；

3. 厂址选择应有利于节省投资；

4. 厂址选择应既有利于生产也有利于生活；

5. 厂址选择应有利于专业化协作；

6. 厂址选择应充分考虑环境保护和生态平衡的要求。

厂址选择要考虑的因素：

（1）厂址的生态条件（土壤、场地上的危险因素和气候等）；

（2）环境影响（限制、标准、准则）；

（3）社会经济条件（限制、鼓励、要求）；

（4）厂址所在地的基础设施（现有的工业基础设施、经济和社会基础设施，关键性的项目投入物如劳动力和燃料动力的来源情况）；

（5）战略问题（有关将来可能的发展、供应和销售政策的公司战略）；

（6）土地费用。

项目生产条件评估：

一、资源条件评估

二、原材料供应条件评估

三、燃料及动力供应条件评估

四、交通运输和通讯条件评估

五、外部协作配套条件和同步建设评估

资源条件评估：

1．矿产资源要有国家矿产储备委员会批准的关于该资源储量、品位、开采价值以及运输条件的报告。

2．分析和评价项目所需资源的种类、性质。

3．分析和评价项目所需资源的供应数量、质量、服务年限、开采方式和供应方式、成本高低及运输难易等。