第五讲现金流量图绘制

现金流量图的绘制
现金流量图的说明：
横轴是时间轴，每个间隔表示一个时间单位，点称为时点， 标注时间序号的时点通常是该时间序号所表示的年份的年末。 与横轴相连的垂直线，箭头向上表示现金流入，向下表示现 金流出，长短与现金流量绝对值的大小成比例，箭头处一般应 标明金额。 一般情况，时间单位为年，假设投资发生在年初，销售收入、 经营成本及残值回收等均发生在年末。 现金流量图的几种简略画法
100 750 750 750 750 300 300 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 年 单位：万元
750
750
200 500
1000
5.4
小结
1
现金流量的概念 现金流量示方法 现金流量图的绘制
现金流入 现金流出 净现金流量 现金流量的构成 现金流量的三要素
现金流量表 现金流量图
2 3
课后作业：完成任务单现金流量练习题。
年末
现金流入 现金流出
0
0 5800
1
0 0
2
1280 480
3
1800 600
4
2400 880
…
… …
n-1
2400 880
n
2800 880
净现金流量
-5800
0
800
1200
1520
…
1520
1880
项目寿命周期 = 建设期＋试产期＋达产期
5.2
现金流量的表示方法
2.现金流量图 与横轴相连的垂直线，箭头向上表示现金流
5.1
现金流量的概念
2.基本概念
1）现金流出：对一个系统而言，凡在某一时点 上流出系统的资金或货币量，如投资、费用等。 2）现金流入：对一个系统而言，凡在某一时点 上流入系统的资金或货币量，如销售收入等。 3）净现金流量 ＝现金流入－现金流出 4）现金流量：各个时点上实际的资金流出或资 金流入（现金流入、现金流出及净现金流量的 统称）即指一项特定的经济系统在一定时期内
入，向下表示现金流出，长短为现金流量的大小，箭头处标 明金额。
现金流量
150 现金流入 时点，表示此年的年 末，次年的年初
0 现金流出 200
1
2
3
时间 t
t/年 月等
现金流量的 大小及方向
注意若无特别说明： •时间单位均为年； •投资一般发生在年初，销售收入、 经营成本及残值回收等发生在年末；
5.3
第五讲现金流量及现金流量 图的绘制
5.1 现金流量的概念
C
目 录
ONTENTS
5.2
现金流量的ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ示方法
5.3 5.4
现金流量图的绘制 小结
什么是 现金流 量？
5.1
现金流量的概念
1.现金流量的定义
若将某工程项目作为一个系统，对该项目 在整个寿命周期内所发生的费用和收益进行 分析和计量，在某一时间点上，将流出系统 的实际支出（费用）称为现金流出，而将流 入系统的实际收入（收益）称为现金流入， 并把现金流入与现金流出的差额称为净现金 流量。 现金流入、现金流出和净现金流量统 称为现金流量。
5.3
现金流量图的绘制
例 1 ： 某工程项目预计初始投资 1000 万元，第 2 年开始投产 后每年销售收入抵销经营成本后为300万元，第5年追加投资 500万元，当年见效且每年销售收入抵销经营成本后为750万 元，该项目的经济寿命为 10 年，残值为 100万元，试绘制该 项目的现金流量图。
分析：由题意可知，该项目整个寿命周期为10年。初始投资1000万元发 生在第一年的年初，第5年追加投资5 00万元（发生在年初）；其他费 用或收益均发生在年末，其现金流量如下图所示。
（年、半年、季等）现金流入或现金流出或流 入与流出数量的代数和。
5.1
现金流量的概念
现金流量是由 什么构成的呢？
现 金 流 量 的 构 成
现金流量三要素
投资 成本费用 销售收入 税金 利润 残值、折旧等 现的 金三 流要 量素 时点
大小 方向
5.2
现金流量的表示方法
现金流量的表示方法：
1.现金流量表：用表格的形式描述不同时点上发生 的各种现金流量的大小和方向。