上传版--金融数学期末考试A卷
广东金融学院线性代数A期末考试试题及答案
广东金融学院线性代数A期末考试试题及答案广东金融学院线性代数A期末考试试题及答案广东金融学院期末考试试题学期：2021-2021学年度第二学期考试科目：线性代数(A卷)(闭卷120分钟)专业 _____________ 班级______________ 学号____________ 姓名_______________ 一、填空题(12%): 00010020 03001 1 T2•设A ，则3AA _________________ 。
11 3•当k时，向量组1 (2,1, 3)T,2 (k,1,1)T,3 (1,1, 2)T 是线性相关的。
4. 已知R3 的一组基为 1 (1,0,0)T, 2 (1,1,0)T, 3 (1,1,1)T ，则向量1.(1,2,3)T 在此基下的坐标为_____________ 。
321 5.设矩阵A与B相似，已知A 110 ，矩阵B有特征值1,2,3，则01x2 6. 二次型f(x1,x2,x3) 2x12 x2 4x1x3 2x2x3 的矩阵为 ___________________ 。
二、单项选择题(12%):7. 设A、B均为n阶矩阵，下列关系一定成立的是()。
A. (AB) ABB. (AB) AB 222TTTC. A BABD. AB AB8. 设A为m n矩阵，则线性方程组AX=O有非零解的充分必要条件是()。
A. R(A)=nB. R(A)=mC. R(A)9. 下列向量中，与(1, 1,1)T正交的向量是()。
A. (1, 1,0)B. ( 1,0,1)C. ( 1,1,0)D. ( 1,0, 1) TTTT10. 三阶矩阵A的特征值为1,2,3，则下列矩阵中非奇异矩阵是()。
A.A 2EB. 2E AC.E AD.A 3E.20. (12 分)当入取何值时，线性方程组2x1 x2 x3 2 x1 2x2 x3 1x x 2x 23 1有无穷多解？并用基础解系表示方程组的全部解。
14-15-2金融数学A卷
一、选择题1. 已知总量函数()2251A t t t =++，则累积函数()a t =＿＿A ．2251t t ++B ．25t +C ．45t +D ．51t +2. 复利计息方式下，关于累积函数()a t 的计算，不正确的是＿＿A ．()1t d --B ．()1mt m i m ⎛⎫+ ⎪ ⎪⎝⎭C ．()1mt m d m -⎛⎫- ⎪ ⎪⎝⎭D ．0ts ds e δ-⎰3. 对符号()m n i a 含义表述正确的是＿＿A ．一年支付m 次，且每期期初支付1/m 的n 年期广义年金的终值。
B ．一年支付m 次，且每期期初支付1/m 的n 年期广义年金的初值。
C ．一年支付m 次，且每期期末支付1/m 的n 年期广义年金的初值。
D ．一年支付m 次，且每期期初支付1的n 年期广义年金的终值。
4. 有关n 期标准期末年金现值、终值的计算，正确的是＿＿ A ．1nn i v a d -= B ．1n n i v s i-= C ．()1n ni ni s a i =+ D ．11ni nid a s =+ 5. 王某因买房向银行贷款30万，月按揭等额本息还款，设贷款利率一定，则下列表述错误的是＿＿A ．月付利息所占还款额的比例越来越少B ．每月所付利息越来越少C ．每月所还本金越来越多D ．每月偿还本金一样多6. 在等额偿债基金还款中，假设贷款利率为i ，偿债基金利率为j ，实际还贷利率为r ，有关三者之间的关系表述错误的是＿＿A ．当i j >时，有r i <B ．当i j >时，有r i >C ．当i j <时，有r i <D ．当i j =时，有r i =二、计算题100.08100.0850.0850.0830.0430.04( 6.71008,14.48656, 5.86660, 3.99271,2.77509,3.12160)a s s a a s ======1．已知600元投资在复利方式下两年将产生利息264元，计算2000元以同样的实利率投资3年的终值。
金融工程学A卷参考答案(1)
《金融工程学》期末考试卷（A ）参考答案一、名词解释（共15分，每题3分）1、盯市指在期货交易中，在每天交易结束时保证金账户进行调整，以反映投资者的盈利或损失。
2、FRA 就是远期利率协议，是参与者同意在指定的未来某个时期将某个确定的利率应用于某个确定的本金的远期合约。
3、远期价格就是使得某个远期合约的合约价值为零的交割价格。
合约刚签定时相等，之后一般不相等。
4、久期指债券的持有者在收到现金付款之前平均需要等待的时间。
用公式表示为:i iy t i i t c e D B -=∑。
5、欧式看涨期权就是持有者可以在约定的期限到来时以约定的价格买入一定数量的某种金融资产的权利。
二、判断说明题（要求先判断对错，然后简要说明理由或给出证明。
共25分，每小题5分）1、答：正确。
（1分）因为期权和期货的交易双方的损益刚好互为相反数，即一方所挣的数额刚好是另一方所亏的数额，所以是零和博弈。
（4分）2、答：正确。
（1分）因为当标的资产的价格上涨时，远期合约的多头可获利，此时相当于一个欧式看涨期权的多头；而当标的资产的价格下跌时，远期合约的多头亏损，此时相当于一个欧式看跌期权的空头（因为看跌期权的多头会行使期权，所以多头是亏损的）。
（4分）3、答：错误。
（1分）最佳的套期比率取决于现货价格的变化和期货价格的变化的标准差以及二者的相关关系。
而只有没有基差风险才可以进行完全的套期保值。
所以最小风险的套期保值比率为1不一定是 完全的套期保值。
（4分）4、答：错误。
（1分）n 年期限的零息票债券的久期等于n 。
因为在到期之前没有收到任何的现金，所以n年期限的零息票债券的持有者在收到现金付款之前平均需要等待的时间就是n 。
(4分)5、答：错误。
（1分）考虑两个组合：组合A 是一个美式看涨期权加上金额为X e-r(T-t) 的现金； 组合B 是一股股票。
假设在到期前的τ时刻执行，则组合A 的价值为()r T S X Xe τ---+，总是小于组合B的价值；如果持有到期，则组合A 的价值为max(S T , X)，至少不小于组合B 的价值；所以说提前执行不支付红利的美式看涨期权是不明智的。
金融数学考试及答案
当前
• 20.
房 向银 3,000,000 元，分 30 名义利率为 6.6%， 则在第 240 还 后的
还清，每月月 余额为（）
还
一
， 每
息 12
的
A. 1678936 B. 1679835 C. 1680733 D. 1681639 E. 1682535
7
• 21. 一
期
的二叉
下图：
Cuu=10.9731 Cu C0 Cd=0.0440 Cdd=0
T
期 ，S 表
为K的 当前 票 ,r表
b. 50e−rT ≤ P(45, T ) − C (50, T ) + S ≤ 55e−rT c. 45e−rT ≤ P(45, T ) − C (50, T ) + S ≤ 50e−rT
以
A. B. C. D. E.
的 （） 有a 有b 有c 有 a,b 有 a,c
• 7. 基于 a. b. 81.41
票现 为 1300 场连 无风险 利 益率为 4% 月的多头 远期 约， 月后， 乙的利 相
买了这样一 期 ， 乙签定了一 等， 则 月后 票 为（）
A. 1310 B. 1297 C. 1289 D. 1291 E. 1275
票期望
对一
标的 产为
A. 24.2% B. 25.1% C. 28.4% D. 30.6% E. 33.0%
4
• 12.
每 初 5000 元， 10 ， 利率为 利率 6.5%， 得利息的 再投 利率为每 4.5%， 投 者希望在 0 以一 方 获得 在第 10 到 的积累 ， 相应的 益率为 8%. 则 投 者 要 （）
A. 365001 B. 365389 C. 366011 D. 366718 E. 367282
上传版--金融数学期末考试A卷(统计)
金融学院《金融数学》课程期末考试试卷（A）卷学院、专业、班级学号姓名一、填空题（每小题4分，共20分）1.如果现在投资2，第二年末投资1，则在第四年末将积累5，则实际利率等于；2.某年金每年初付款1000元，共8年，各付款利率为8%，各付款所得利息的再投资利率为6%。
则第8年末的年金积累值为元；3.甲在银行存入2万元，计划分4年支取完，每半年末支取一次，每半年计息一次的年名义利率为7%，则每次支取的额度为元；4.有一期末变化年金，其付款额从10开始，每年增加5，直到50，若利率为6%，求该变化年金的现值为；5.某人的活期账户年初余额为1000元，其在4月底存入500元，又在6月底和8月底分别提取200元和100元，到年底账户余额为1236元．用资本加权法近似计算该账户的年利率为．二、选择题（每小题5分，共30分）1. 某人于2002年1月1日向某企业投资20万元，希望从2007年至2011年中每年1月1日以相等的金额收回资金。
若年复利率为8%，则其每年应收回的资金为（）元。
2.某人在第1年、第2年初各投资1000元到某基金，第1年末积累额为1200元，第2年末积累额为2200元。
根据时间加权法计算年收益率为（???）3.某单位计划用10年时间每年初存入银行一笔固定金额建立基金，用于从第10年末开始每年2000元的永久资励支出。
假设存款年利率为12%，则每年需要存入的金额为（）元。
4.现有1000元贷款通过每季度还款100元偿还，且已知季换算挂牌利率为16%．计算第4次还款中的本金量为（）元。
5.设每季度计算一次的年名义贴现率为12%，则5年后积累值为20000元的投资在开始时的本金为（）元。
A.10774.9B.10875.9C.10976.9D.11077.96. 某人将收到一项年金支付，该年金一共有5次支付，每次支付100元，每3年支付一次，第一次支付发生在第7年末，假设年实际利率为5%，则该年金的现值为（）元。
第二学期数理金融期末试卷
13—14学年第二学期 《数理金融学》期末考试试题（A ）注意事项：1.适用班级：11数学与应用数学本1.本2,2013数学（升本）2.本试卷共1页.满分100分.3.考试时间120分钟.4.考试方式：闭卷一、选择题（每小题3分，共15分）1．某证券组合由X 、Y 、Z 三种证券组成，它们的预期收益率分别为10%、16%、20% 它们在组合中的比例分别为30%、30%、40%，则该证券组合的预期收益率为______ A % B % C % D %2．无风险收益率和市场期望收益率分别是和.根据CAPM 模型，贝塔值为的证券X 的期望收益率为A B 0.144 C D3．无风险收益率为，市场期望收益率为 .证券X 的预期收益率为 ，贝塔值为.那么你应该 A 买入X ，因为它被高估了；B 卖空X ，因为它被高估了 C 卖空X ，因为它被低估了；D 买入X ，因为它被低估了 4.一个看跌期权在下面哪种情况下不会被执行？ A 执行价格比股票价格高； B 执行价格比股票价格低C 执行价格与股票价格相等；D 看跌期权的价格高于看涨期权的价格5.假定IBM 公司的股价是每股95美元.一张IBM 公司4月份看涨期权的执行价格为100美元，期权价格为5美元.忽略委托佣金，看涨期权的持有者将获得一笔利润，如果股价 A 涨到104美元 B 跌到90美元 C 涨到107美元 D 跌到 96美元 二、填空题（每小题3分，共15分） 1.风险厌恶型投资者的效用函数为 2.设一投资者的效用函数为()axu x e,则其绝对风险厌恶函数()Ax3.均值-方差投资组合选择模型是由 提出的.4.可以在到期日前任何一天行使的期权称之为5.考察下列两项投资选择：（1）风险资产组合40%的概率获得 15%的收益，60%的概率获得5%的收益；（2）银行存款收益率为6%;则风险投资的风险溢价是 三、分析题（每小题15分，共30分）1.设某人面临两种工作，需要从中选择出一种, 其收入R 1R 2都是不确定的.第一种工作是在私营公司里搞推销，薪金较高.如果干得好，每月可挣得2000元；干得一般，每月就只能挣得1000元.假定他挣得2000元和挣得1000元的概率各为1/2.第二种工作是在国营商店当售货员，每月工资1510元.但在国营商店营业状况极差的情况下，每月就只能得到510元的基本工资收入.不过，一般情况下国营商店营业状况不会极差，出现营业状况极差情况的可能性只有1％，因此第二种工作获得月收入1510元的可能性为99％.假设该人是风险厌恶者，这个人会选择哪一种工作呢？请说明理由.2.经济系统中有一只无风险资产与2只风险资产12,X X .无风险利率为r ，无风险收益为1R r =+，风险资产12,X X 在时间0的价格分别为121v v ==，在时期1有3个可能的状态，它们的收益矩阵为：Z=[3 1 2;2 2 4]T，试求正状态定价向量、等价概率分布，并讨论相应的套利机会. 四、计算题（共15分）某个股票现价为40美元.已知在1个月后，股票价格为42美元或38美元.无风险年利率为12%（连续复利）. 请用无套利原理说明，（1）执行价格为39美元的1个月后到期的欧式看涨期权的价值为多少？ （2）执行价格为39美元的1个月后到期的欧式看跌期权的价值为多少？（3）验证欧式看涨期权、看跌期权之间的平价关系.五、综合题（共25分）假设你的初始财富禀赋为单位资金1，将全部用于投资风险资产，证券市场上有n 种风险资产可供你选择，风险资产的收益率为随机向量12(,,,)T n X X X X =⋅⋅⋅,其期望收益率向量为12(,,,)T n μμμμ=⋅⋅⋅，假设你是风险厌恶者，期望收益率水平为r p ,目标是构建一投资组合w 实现风险最小化，现在请利用所学知识，完成如下任务：（1）建立一个投资组合优化数学模型；（2）求解最优组合w; （3）求解最小化风险?p 2的数学表达式；（4）假设市场上只有3种风险资产可以供你选择进行投资，其期望收益率向量为()(2,1,3)T E X ，协方差矩阵为∑=[1 0 0;0 20;0 0 4]，你的期望收益率为r p =2，请求解你此时的最优投资组合w 及面临的风险?p 2.装 订 线 内 不 要 答 题13—14学年第二学期《数理金融学》期末考试试题（B ）注意事项：1.适用班级：11数学与应用数学本1、本2,13数学升本1、2。
金融课期末考试题及答案
金融课期末考试题及答案一、选择题（每题2分，共20分）1. 金融市场的基本功能不包括以下哪一项？A. 资金分配B. 风险管理C. 信息提供D. 商品交易答案：D2. 以下哪项不是金融工具的特点？A. 流动性B. 风险性C. 收益性D. 稳定性答案：D3. 股票投资的收益来源于以下哪几项？A. 股息B. 股票价格的波动C. 公司业绩增长D. 所有上述选项答案：D4. 债券与股票的主要区别在于：A. 债券是固定收益证券B. 股票是固定收益证券C. 债券的风险高于股票D. 股票的风险低于债券答案：A5. 以下哪项不是金融市场的分类方式？A. 按交易对象B. 按交易时间C. 按交易地点D. 按交易规模答案：D6. 以下哪种投资策略属于分散化投资？A. 购买同一行业多只股票B. 购买同一公司不同债券C. 购买不同行业的股票D. 购买同一公司的股票和债券答案：C7. 以下哪种情况会导致股票价格下跌？A. 公司宣布盈利增长B. 市场利率上升C. 公司宣布分红D. 公司进行股票回购答案：B8. 以下哪项不是金融衍生品的特点？A. 高杠杆性B. 风险转移性C. 收益稳定性D. 灵活性答案：C9. 以下哪种金融产品不属于固定收益产品？A. 国债B. 企业债券C. 股票D. 银行定期存款答案：C10. 以下哪种风险属于系统性风险？A. 公司破产风险B. 利率变动风险C. 信用违约风险D. 政治变动风险答案：D二、简答题（每题10分，共20分）1. 请简述金融市场的功能。
答案：金融市场的功能主要包括资金分配、风险管理、信息提供和价格发现。
资金分配功能指的是金融市场将资金从富余方转移到需求方；风险管理功能指的是金融市场提供了多种工具来帮助投资者管理和转移风险；信息提供功能指的是金融市场通过价格变动传递经济信息；价格发现功能指的是金融市场通过交易形成资产的市场价格。
2. 请解释什么是有效市场假说，并简述其三个层次。
答案：有效市场假说（Efficient Market Hypothesis，EMH）认为在一个信息效率高的市场中，资产价格会迅速并准确地反映所有可用信息。
06金融数学(A)
数学06，计算06金融数学试题（A ）(河海大学理学院10-01-20)姓名__________学号__________专业________成绩_______一．填空题(每空2分，30%)1.设i=0.12,则d (4)=__________;2.已知,41311)4()3()(⎥⎦⎤⎢⎣⎡+÷⎥⎦⎤⎢⎣⎡+=+i i n i n 则n=________; 3.若1000元要在6内累积到1600元，利息按季度转换，则年利率i=____________;4.设某项投资以复利方式计息，如果一年复利4次的年名义利率为4%，则利息力δ=__________;5.已知,180.9,036.7.153.5|18|11|7===a a a 则贴现因子v=__________;利率i=___________;6.在年利率i=_______时，每月初支付100元的永久年金的现值为20644.22元。
7.已知i (3)=0.15,则的d (4)=_________;8.期货合同与远期合约最主要的区别是_____________________;9.证劵的风险在数值上是以_________________来度量；10.美式期权与欧式期权的区别是___________________;11.互换合约是指双方当事人按照商定的条件，在约定的时间内交换 _______________的合约；12.抵押贷款合理安排偿还期和贷款金额的基本原则是要使抵押物在任意时点的价值______那时的未偿还本金余额；13. 债务的等额分期偿还中未偿还本金余额的计算有两种方法，它们是______________;14.债劵与优先股票的主要区别是_________________________________;二．计算题（58%）1. 为了在第8年末得到60000元，某人同意立即支付10000元，第5年末支付20000元，第10年末支付其余的余额，若每半年复利的名义利率 为8%，求第10年末的支付额。
数理金融期末试卷 A
一、填空题（每小题2分，总共10分）_______的最小化。
.2、 看涨期权多头收益随着标的价格的上涨而____________（填增加、减少或不变）。
3、 套利指的是不承担任何_________而最后能获得正的超额收益。
4、 投资组合中某资产前系数为负指的是___________该资产。
5、 在风险中性概率下，资本市场中所有资产的预期收益率都等于____________收益率二、选择题（每小题2分，总共20分）( )A 、理论性人假设B 、 风险中性假设C 、有效市场假设D 、供给无限弹性假设2、 关于因素模型 ε++=bf a X ，下列说法错误的是（ ）A 、f 代表了系统风险B 、ε代表了非系统风险C 、a X E =][D 、b 始终为正3、看涨期权+-)50(S 期权费为5，则其盈亏平衡所对应的股价为（ ）A 、50B 、45C 、55D 、604、关于美式期权与欧式期权的说法不正确的是（ ）A 、两者行权的方式不同B 、对于看涨期权，美式期权不应该提前行权C 、其他情况相同，美式期权价格应高于欧式期权价格D 、美式期权是在美国发行的，欧式期权是欧洲发行的5、根据有效市场假说，宏观分析有效而技术分析无效的市场是（ ）A 、弱式有效市场B 半强式有效市场C 、强式有效市场D 、无效市场6、假设12K K >，下列期权组合适用于牛市的是（ ）A 、买入执行价为1K 的看涨期权同时卖出一份执行价为2K 的看涨期权B 、卖出执行价为1K 的看涨期权同时买入一份执行价为2K 的看涨期权C 、卖出执行价为1K 的看跌期权同时买入一份执行价为2K 的看跌期权D 、买入执行价为1K 的看涨期权和一份执行价为2K 的看跌期权7、在B-S 公式中，假设没有股息，期权价格关于下列因素递减的是（ ）A 、股票初始价格B 、期权执行价格C 、市场无风险利率D 、股票波动率8、设两个标的s S =0、执行价K 和到期日T 均相同的欧式看涨看跌期权的价格分别为P C ,，市场无风险利率为r ，如果看涨看 跌平价公式不成立且rT Ke s C P ->+-，则下列正确的套利策略是（ ）A 、买入看涨期权，卖空看跌期权和股票，剩余资金存入银行B 、从银行借款，卖空看涨期权，买入出看跌期权和股票C 、买入看涨期权和看跌期权，卖空股票和债券D 、买入股票和债券，卖空看涨和看跌期权9、关于证券市场线和资本市场线的说法错误的是（ ）A 、两者均反映了收益和风险的关系B 、两者均为直线且从坐标截距均为无风险利率C 、资本市场线比证券市场线的适用范围大D 、资本市场线体现的是资产组合、证券市场线体现的是资产定价10、股票初始价格150=S ，执行价格为18的看涨期权的期权费为c ，则下列估计合理的是（ ）A 、15<cB 、15>cC 、1815<<cD 、18>c三、名词解释（每题5分，共10分）1、举例说明对冲和复制的概念2、试举例说明套期保值，投机和套利三者的区别三、计算题（每题15分，共60分）1、设三支股票321,,X X X 的收益率向量为 )06.0,05.0,04.0(=T μ，三支股票各自的方差分别为0.01.0.04.0.025且它们彼此的收益不相关。
《金融学》课程期末考试试卷(A)卷
《金融学》课程期末考试试卷(A)卷《金融学》课程期末考试试卷（A）卷一、名词解释题（每小题3分，共15分）1、固定利率2、商业银行3、活期存款4、货币政策传导机制5、贴现1、下列不属于货币市场的是______A商业票据市场B国库券市场C股票市场D回购市场2、各国货币管理当局所接受的划分货币层次的标准是______。
A相关性B可测性C可控性D流动性3、下列关于货币供给量的描述，正确的是______。
A反映的是货币的流量B反映的是货币的存量C是一个动态概念D是中央银行发行的基础货币4、具有信用创造功能的金融机构是______。
A商业银行B中央银行C政策性银行D投资银行5、商业银行把自己办理贴现业务所买进的未到期票据再转卖给中央银行的业务是。
A、贴现B、转贴现C、再贴现D、再贷款6、商业银行同业拆借资金只能用于______。
A固定资产投资B弥补信贷缺口C解决头寸调度中的困难D证券交易7、具有正相关关系的货币政策目标是______ 。
A充分就业与经济增长B物价稳定与经济增长C充分就业与物价稳定D物价稳定与国际收支平衡8、信用最基本的特征是______。
A安全性B流动性C收益性D偿还性9、偿还赊销款项时，货币执行______。
A价值尺度职能B流通手段职能C支付手段职能D货币贮藏职能10、基础货币表现为______ 。
A中央银行的负债B中央银行的资产C商业银行的负债D商业银行的资产11、我国M1层次的货币口径是______A流通中的现金B流通中的现金＋银行的活期存款C流通中现金＋企业活期存款＋个人储蓄存款D流通中现金＋单位活期存款＋信用卡存款12、由工资提高引起的通货膨胀属于______ 。
A需求拉上型通货膨胀B成本推动型通货膨胀C结构失衡型通货膨胀D信用膨胀型通货膨胀13、现在世界各国普遍使用的货币为______A金属货币B纸币C可兑现信用货币D不兑现信用货币14、我国的货币政策主要是以为最终目标。
A物价稳定B充分就业C经济增长D国际收支平衡15、进行短期融资工具交易的市场属于______ 。
2022年西北大学专业课《金融学》科目期末试卷A(有答案)
2022年西北大学专业课《金融学》科目期末试卷A（有答案）一、选择题1、当一国货币升值时，会引起该国外汇储备的（）A.实际价值增加B.实际价值减少C.数量增加D.数量减少2、假设一张票据面额为80000元，90天到期，月贴现率为5%。
，则该张票据的实付贴现额为（）A.68000B.78000C.78800D.800003、西方学者所主张的货币层次划分依据是（）。
A.购买力B.支付便利性C.流动性D.金融资产期限4、属于商业信用转化为银行信用的是（）。
A.票据贴现B.股票质押贷款C.票据背书D.不动产质押贷款5、18.一般而言，在红利发放比率大致相同的情况下，拥有超常增长机会（即公司的再投资回报率高于投资者要求回报率）的公司，（）。
A.市盈率（股票市场价格除以每股盈利，即P/E）比较低B.市盈率与其他公司没有显著差异C.市盈率比较高D.其股票价格与红利发放率无关6、信用的基本特征是（）。
A.无条件的价值单方面让渡B.以偿还为条件的价值单方面转移C.无偿的赠与或援助D.平等的价值交换7、期权的最大特征是（）。
A.风险与收益的对称性B.期权的卖方有执行或放弃执行期权的选择权C.风险与收益的不对称性D.必须每日计算益亏，到期之前会发生现金流动8、在现实生活中，影响货币流通速度的决定性因素是（）。
A.商品流通速度B.生产结构、产销衔接的程度C.信用经济发展程度D.人口数量9、19.下面观点正确的是（）。
A.在通常情况下，资金时间价值是在既没有风险也没有通货膨胀条件下的社会平均利润率B.没有经营风险的企业也就没有财务风险；反之，没有财务风险的企业也就没有经营风险C.永续年金与其他年金一样，与递延期无关，所以计算方法和普通年金终值相同D.递延年金终值的大小，与递延期无关，所以计算方法和普通年金终值相同10、公司将一张面额为10000元，3个月后到期的商业票据变现，若银行年贴现率为5%，应付金额为（）。
A.125B.150C.9875D.980011、L公司刚支付了2.25元的股利，并预计股利会以5%每年的速度增长，该公司的风险水平对应的折现率为11%，该公司的股价应与以下哪个数值最接近？（）A.20.45元B.21.48元C.37.50元D.39.38元12、下列关于利率平价理论的表述中，不正确的是（）。
金融数学(统计学)期末考试试卷含答案A
安徽师范大学 2016-2017 学年 第一学期数学计算机科学学院2015级统计专业《金融数学》课程期末考试试卷（(A 卷) 120分钟 闭卷）题号一二三四五得分得分得分评卷人复核人一、填空题（6小题，每小题3分，共18分）1.如果每月复利一次的年名义利率为6%，则当每个季度贴现一次的名义贴现率为() 时，名义利率与名义贴现率是等价2.设按大小顺序排为( ) . .1,m >()(),,,,m m n n n n na a a a a &&&&3. 某人的活期账户年初余额为2000元，其在4月底存入1000元，又在6月底和8月底分别提取400元和200元，到年底账户余额为2472元，则用资本加权法计算该账户的年利率( ) ..4．() . .&1n i ji a =+5. 半理论法下的，债券的市场价格计算公式为：()，其中；.m t k B +=0,1,...,t n =01k <<6. IBM 股票看涨期权，执行价格75美元，如果市场价格为80美元则多头执行期权，即按75美元买入可立即按80美元卖出股票，每股盈利5美元，则期权的内在价值为( )美元；如果市价为72美元，则不执行期权，期权内在价值为()美元..得分评卷人复核人二、选择题（5小题，每小题4分，共20分）1. 甲从银行借款10万元，每半年末还款一次，共12年，每年计息两次的名利率为4%，到第4年末，银行将这一债权转让给乙，乙的收益率为每年计息两次的名利率为5%，乙所得的利息收入为（ ）元.A.42287 B. 52870 C.84594 D.69023 E.155712.一笔9.8万元的贷款，每月末还款777元，一直支付到连同最后一次较小的零头付款还清贷款为止，每月计息一次的年名义利率为4.2%，则第7次付款中的本金部分为( )元.A . 399.27 B. 400.27C. 443.19D. 356.73E. 366.733.某人贷款10000元，期限为5年，每年计息两次的名收益率为10%，采用偿债基金法，偿债基金的半年实际利率为4%，借款人在第4次与第5次还款期间的净利息支出等于( )元.A. 641.5B. 283C. 500D. 141.5E. 358.54.面值100元的10年期债券每年计息两次的名息票率为8%，现以90元的价格出售，假设债券的息票只能以每年计息两次的名利率6%的利率再投资，则考虑了再投资利率的年名义收益率为( ).A.6%B.8.52%C.4.3%D. 2.3%E.8% 5. 关于年金的各种递推公式，以下选项中，不正确的选项是：( ).A.B. ||(1)n n i n i s a i =+|1|()1()n n Ia v Ia -=+⋅C. D. E. =×()()()n im m n i i iaa i m=+&&()()1m m n i in i a s a =()|m n a &&na ()1|m s &&得分评卷人复核人三、计算题（3小题，每小题10分，共30分）1. 已知1单位元的投资，投资4年，第1年的实际利率为8％，第2年的实际贴现率为8％，第3年以每季度计息一次的年名义利率为8％，第4年的每半年计息的年名义贴现率为8％.求该投资的年实际利率.2.面值1000元、名息率10%的15年期美式早赎债券，早赎保护期为12年，按面值实施早赎。
2013-2014第二学期数理金融期末试卷
13—14学年第二学期 《数理金融学》期末考试试题（A ）注意事项：1.适用班级：11数学与应用数学本1.本2,2013数学（升本）2.本试卷共1页.满分100分.3.考试时间120分钟.4.考试方式：闭卷一、选择题（每小题3分，共15分）1．某证券组合由X 、Y 、Z 三种证券组成，它们的预期收益率分别为10%、16%、20% 它们在组合中的比例分别为30%、30%、40%，则该证券组合的预期收益率为______ A 15.3% B 15.8% C 14.7% D 15.0%2．无风险收益率和市场期望收益率分别是0.06和0.12.根据CAPM 模型，贝塔值为1.2的证券X 的期望收益率为A 0.06B 0.144C 0.12D 0.1323．无风险收益率为0.07，市场期望收益率为 0.15.证券X 的预期收益率为 0.12，贝塔值为1.3.那么你应该A 买入X ，因为它被高估了；B 卖空X ，因为它被高估了C 卖空X ，因为它被低估了；D 买入X ，因为它被低估了 4.一个看跌期权在下面哪种情况下不会被执行？ A 执行价格比股票价格高； B 执行价格比股票价格低C 执行价格与股票价格相等；D 看跌期权的价格高于看涨期权的价格5.假定IBM 公司的股价是每股95美元.一张IBM 公司4月份看涨期权的执行价格为100美元，期权价格为5美元.忽略委托佣金，看涨期权的持有者将获得一笔利润，如果股价 A 涨到104美元 B 跌到90美元 C 涨到107美元 D 跌到 96美元 二、填空题（每小题3分，共15分） 1.风险厌恶型投资者的效用函数为 2.设一投资者的效用函数为()axu x e-=-,则其绝对风险厌恶函数()A x =3.均值-方差投资组合选择模型是由 提出的.4.可以在到期日前任何一天行使的期权称之为5.考察下列两项投资选择：（1）风险资产组合40%的概率获得 15%的收益，60%的概率获得5%的收益；（2）银行存款收益率为6%;则风险投资的风险溢价是 三、分析题（每小题15分，共30分）1.设某人面临两种工作，需要从中选择出一种, 其收入R 1R 2都是不确定的.第一种工作是在私营公司里搞推销，薪金较高.如果干得好，每月可挣得2000元；干得一般，每月就只能挣得1000元.假定他挣得2000元和挣得1000元的概率各为1/2.第二种工作是在国营商店当售货员，每月工资1510元.但在国营商店营业状况极差的情况下，每月就只能得到510元的基本工资收入.不过，一般情况下国营商店营业状况不会极差，出现营业状况极差情况的可能性只有1％，因此第二种工作获得月收入1510元的可能性为99％.假设该人是风险厌恶者，这个人会选择哪一种工作呢？请说明理由.2.经济系统中有一只无风险资产与2只风险资产12,X X .无风险利率为r ，无风险收益为1R r =+，风险资产12,X X 在时间0的价格分别为121v v ==，在时期1有3个可能的状态，它们的收益矩阵为：Z=[3 1 2;2 2 4]T，试求正状态定价向量、等价概率分布，并讨论相应的套利机会. 四、计算题（共15分）某个股票现价为40美元.已知在1个月后，股票价格为42美元或38美元.无风险年利率为12%（连续复利）. 请用无套利原理说明，（1）执行价格为39美元的1个月后到期的欧式看涨期权的价值为多少？ （2）执行价格为39美元的1个月后到期的欧式看跌期权的价值为多少？（3）验证欧式看涨期权、看跌期权之间的平价关系.五、综合题（共25分）假设你的初始财富禀赋为单位资金1，将全部用于投资风险资产，证券市场上有n 种风险资产可供你选择，风险资产的收益率为随机向量12(,,,)T n X X X X =⋅⋅⋅,其期望收益率向量为12(,,,)T n μμμμ=⋅⋅⋅，假设你是风险厌恶者，期望收益率水平为r p ,目标是构建一投资组合w 实现风险最小化，现在请利用所学知识，完成如下任务：（1）建立一个投资组合优化数学模型；（2）求解最优组合w; （3）求解最小化风险σp 2的数学表达式；（4）假设市场上只有3种风险资产可以供你选择进行投资，其期望收益率向量为()(2,1,3)TE X m ==，协方差矩阵为∑=[1 0 0;0 20;0 0 4]，你的期望收益率为r p =2，请求解你此时的最优投资组合w 及面临的风险σp 2.装 订 线 内 不 要 答 题13—14学年第二学期《数理金融学》期末考试试题（B ）注意事项：1.适用班级：11数学与应用数学本1、本2,13数学升本1、2。
金融期末考试试题及答案
金融期末考试试题及答案一、选择题（每题2分，共20分）1. 股票市场通常被认为是：A. 风险较低的投资市场B. 高风险高回报的投资市场C. 零风险的投资市场D. 无回报的投资市场答案：B2. 以下哪项不是金融市场的功能？A. 资金的分配B. 风险管理C. 价格发现D. 商品交易答案：D3. 债券的面值通常指的是：A. 债券的购买价格B. 债券的发行价格C. 债券到期时的偿还金额D. 债券的利息收入答案：C4. 以下哪种投资工具不属于衍生品？A. 股票C. 期权D. 掉期答案：A5. 以下哪个指标用于衡量公司偿债能力？A. 市盈率B. 市净率C. 流动比率D. 资产负债率答案：C6. 以下哪个是衡量通货膨胀的指标？A. GDPB. CPIC. PMID. PPI答案：B7. 利率上升时，债券价格：A. 上升B. 下降C. 不变D. 先上升后下降答案：B8. 以下哪个不是金融市场的参与者？B. 投资者C. 政府D. 零售商答案：D9. 以下哪个是衡量公司盈利能力的指标？A. 资产负债率B. 净资产收益率C. 流动比率D. 速动比率答案：B10. 以下哪个不是金融监管机构的职责？A. 制定金融政策B. 监管金融市场C. 维护市场秩序D. 直接参与市场交易答案：D二、判断题（每题1分，共10分）1. 期权是一种衍生品。
（对）2. 股票的股息是固定的。
（错）3. 利率与债券价格呈正相关。
（错）4. 信用评级机构可以提供关于公司信用状况的信息。
（对）5. 金融衍生品可以用于对冲风险。
（对）6. 银行是金融市场上唯一的中介机构。
（错）7. 通货膨胀率上升意味着货币购买力下降。
（对）8. 市盈率是衡量公司盈利能力的一个指标。
（错，应为市净率）9. 金融监管机构的主要目的是促进金融市场的健康发展。
（对）10. 期货合约是一种远期合约。
（错）三、简答题（每题10分，共20分）1. 简述股票和债券的区别。
答案：股票是公司发行的所有权证明，投资者购买股票后成为公司的股东，享有公司的利润分配权和决策参与权。
《金融学》期末试题A及答案
《金融学》期末试题A及答案编辑整理：尊敬的读者朋友们：这里是精品文档编辑中心，本文档内容是由我和我的同事精心编辑整理后发布的，发布之前我们对文中内容进行仔细校对，但是难免会有疏漏的地方，但是任然希望（《金融学》期末试题A及答案）的内容能够给您的工作和学习带来便利。
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经济管理学院《金融学》期末考试试卷（A卷）年级 __ _ _ 专业 __ ___ 班级 _ _ 学号姓名 ____ ___注：1、共120分钟，总分100分。
2、此试卷适用专业：工商管理、人力资源管理一、单项选择题:(下列各题只有一个符合题意的正确答案。
将你选定的答案编号填10小题，每小题1分，共10分。
）1、货币的本质特征是充当（）。
A、普通商品B、特殊商品C、一般等价物D、特殊等价物2、一直在我国占主导地位的信用形式是（ ).A、银行信用B、国家信用C、消费信用D、民间信用3、目前,我国实施的人民币汇率制度是：( ）A、固定汇率制B、弹性汇率制C、钉住汇率制D、管理浮动汇率制4、如果借款人的还款能力出现了明显的问题,依靠其正常经营已经无法保证足额偿还本息，那么该笔贷款属于五级分类法中的：（ )A、关注B、次级C、可疑D、损失5、现金漏损率越高，则存款货币创造乘数:（）A、越大B、越小C、不变D、不一定6、我国货币政策的首要目标是（ )。
A、充分就业B、币值稳定C、经济增长D、国际收支平衡7、某公司获得银行贷款100万元，年利率6％，期限为3年,按年计息,复利计算，则到期后应偿还银行本息共为：（ )A、11。
91万B、119.1万C、118万D、11。
8万8、在采用直接标价的前提下，如果需要比原来更少的本币就能兑换一定数量的外国货币，这表明:( ）A、本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率上升B、本币币值下降,外币币值上升，通常称为外汇汇率上升C、本币币值上升，外币币值下降,通常称为外汇汇率下降D、本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率下降9、金融机构之间发生的短期临时性借贷活动是:（）A、贷款业务B、票据业务C、同业拆借D、再贴现10、一般是由政府设立,以贯彻国家产业政策、区域发展政策等为目标，盈利目标居次要地位的金融机构是：（）A、中央银行B、存款货币银行C、投资银行D、政策性银行二、多项选择题:（下列各题有两个或两个以上符合题意的正确答案。
《金融学A》试卷A及答案(2018,李兆琼)
………………………………………………………………………………………………………试卷编号A卷拟题教研室（或教师）签名李兆琼教研室主任签名………………………………………………………………………………………………………长沙理工大学考试试卷………………………………………………………………………………………………………课程名称（含档次）金融学A 课程代号020*******专业层次（本、专）本科方式（开、闭卷）闭卷一、单项选择题。
（10小题，每题1分，共10分）1.下列说法哪项不属于信用货币的特征？（）A．可代替金属货币B．是一种信用凭证C．依靠国家信用而流通D．是足值金币2.现阶段我国实行的人民币汇率制度是（）A．固定汇率制度B．联合浮动汇率制C．有管理的浮动汇率制D．单独浮动汇率制3.下面哪种行为可以被认为是直接融资行为？（）A．你向朋友借了10万元B．你向工商银行申请了10万元房贷C．你购买了10万元余额宝D．以上都是4.专门从事商业银行票据、银行承兑汇票、可转让大额存单等短期票据买卖的是（）A．债券基金B．股票基金C．混合基金D．货币市场基金5.标准普尔将S公司评级从AAA调到BBB。
此时S公司若发行新债券，则债券的票面利率与之前相比（）A．升高B．下降C．不变D．不清楚6.由地方政府和地方政府机构所发行的债券是（）A．国债B．地方债C．金融债D．企业债7.我国发挥“最后贷款人”职责的银行是（）A．中国银行B．中国人民银行C．中国开发银行D．中国工商银行8.下列不属于货币政策的最终目标是（）A．充分就业B．经济增长C．物价稳定D．国际收支顺差9.商业银行把资金从盈余者手中转移到短缺者手中，使闲置资金得到充分利用，这种功能被称为什么功能？（）A．支付中介功能B．信用创造功能C．信用中介功能D．金融服务功能10.当一国处于通货膨胀和国际收支逆差的经济状况时，应采用的政策搭配（）A．紧缩国内支出，本币升值B．扩张国内支出，本币升值C．紧缩国内支出，本币贬值D．扩张国内支出，本币贬值二、多项选择题（共5题，每题2分，共10分）1.中央银行代表国家管理金融，其基本职能是（）A．发行的银行B．银行的银行C．国家的银行D．人民的银行2.2018年以来，我国对金融监管部门进行了改革。
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金融学院《金融数学》课程期末考试试卷（A）卷
学院、专业、班级学号姓名
一、填空题（每小题4分，共20分）
1.如果现在投资2，第二年末投资1，则在第四年末将积累5，则实际利率等于；
2.某年金每年初付款1000元，共8年，各付款利率为8%，各付款所得利息的再投资利率为6%。
则第8年末的年金积累值为元；
3.甲在银行存入2万元，计划分4年支取完，每半年末支取一次，每半年计息一次的年名义利率为7%，则每次支取的额度为元；
4.有一期末变化年金，其付款额从10开始，每年增加5，直到50，若利率为6%，求该变化年金的现值为；
5.某人的活期账户年初余额为1000元，其在4月底存入500元，又在6月底和8月底分别提取200元和100元，到年底账户余额为1236元．用资本加权法近似计算该账户的年利率为．
二、选择题（每小题5分，共30分）
1. 某人于2002年1月1日向某企业投资20万元，希望从2007年至2011年中每年1月1日以相等的金额收回资金。
若年复利率为8%，则其每年应收回的资金为（）元。
某人在第1年、第2年初各投资1000元到某基金，第1年末积累额为1200元，第2年末积累额为2200元。
根据时间加权法计算年收益率为（???）
某单位计划用10年时间每年初存入银行一笔固定金额建立基金，用于从第10年末开始每年2000元的永久资励支出。
假设存款年利率为12%，则每年需要存入的金额为（）元。
现有1000元贷款通过每季度还款100元偿还，且已知季换算挂牌利率为16%．计算第4次还款中的本金量为（）元。
A. 设每季度计算一次的年名义贴现率为12%，则5年后积累值为20000元的投资在开始时的本金为（）元。
某人将收到一项年金支付，该年金一共有5次支付，每次支付100元，每3年支付一次，第一次支付发生在第7年末，假设年实际利率为5%，则该年金的现值为（）元。
A．234 C. 268 D. 298
三、解答题（每小题10分，共50分）
1.李某每年年初存入银行1000元，前4年的年利率为6%，后6年由于通货膨胀率的提高，年利率升到10%。
求第10年末时的存款积累值。
2. 某人继承了一笔遗产：从现在开始每年得到10000元．该继承人以年利率10%将每年的遗产收入存入银行．第5年底，在领取第6次遗产收入之前，他将剩余的遗产领取权益转卖给他人，然后，将所得的转卖收入与前5年的储蓄收入合并，全部用于年收益率为12%的某种投资．若每年底的投资回报是相同的，且总计30年，试计算每年底的回报金额。
3.年初建立一项投资基金，1月1日初始存款为10万元；5月1日基金账户价值为万，再增加3万元的投资；11月1日账户价值为万元，取出万；第二年1月1日投资基金价值变为10万元。
分别用资本加权法和时间加权法计算基金投资收益率。
4. 某贷款的还贷方式为：前5年每半年还2000元，后5年每半年还1000元．如果半年换算的挂牌利率为10%，分别用预期法和追溯法计算第6次还贷后的贷款余额．
5. 某保险受益人以年金形式从保险公司分期领取10万元死亡保险金，每年末领取一次，共领取25年，年利率为3%，在领取10年后，考虑未来通货膨胀，保险公司决定通过调整利率至5%来增加后面15年的受益人的年领取额，求后15年里受益人每年可领取的金额。
草稿纸
学院、专业、班级学号姓名。