重大城市基础设施管理

BOT项目的一般运作模式
政府在BOT项目中的作用：
① 运作良好的BOT项目，由于投标人之间竞争十 分激烈，使政府在谈判中的地位非常主动。
② 需要强调的是，在实施阶段的任何时间，政府 都不能放弃监督和检查的权利。
BOT模式的几个缺点：
① 公共部门和私人企业往往都需要经过一个长期 的调查了解、谈判和磋商过程,以致项目前期 过长,使投标费用过高；
（3）TOT的模式
• 筹资方（政府）将已经建成投产运营的公共事 业项目移交给投资方（企业）进行经营。筹资 方通过经营权的转让，一次性地从投资方融通 到一笔资金，再将这笔资金用于新的项目建设 ，当经营期届满时，投资方再将项目移交回筹 资方手中。
TOT融资方式的特点：
① 只涉及经营权转让，不存在产权之争； ② 将直接融资变为间接融资； ③ 有利于民间资本进入公共事业； ④ 提高公共事业经营的管理效率； ⑤ 对投资方（企业）而言投资风险较低。
• 2、城市基础设施的用途分类
– 能源供应设施； – 道路交通设施；（道路等级） – 邮电通讯设施； – 排给水系统；（自来水系统） – 城市环卫设施；（垃圾分类、回收资源化） – 防灾工程设施；（防洪、防震、防空、消防）
二、城市基础设施建设与管理理念
• 城市基础设施建设理念； • 城市基础设施经营管理理念；
城市基础设施管理
一、基础设施的分类与作用
• 城市基础设施的内涵； • 城市基础设施的用途分类； • 城市基础设施的作用；
（一）城市基础设施的内涵
• 城市基础设施广义上包括：社会性基础设施（ 行政、教育、体育、医疗等）和工程性基础设 施（能源、道路交通、邮电通讯等）两类。
• 城市基础设施虽然属于公共产品，但仔细划分 基础设施服务所提供பைடு நூலகம்产品属性，有相当一部 分是定价有偿使用，属于经营性项目（准公共 物品）。
• 深圳地铁长期规划为15条线路，总投资10001500亿元，根据国家批复，近期建设5条线需资 金360亿元，需要广泛引进社会和境外资金。
• 香港地铁公司将投资60亿元建设深圳地铁4号线 二期工程，并获得4号线全线30年的特许经营权 。据悉，这是深港首次合作的最大的基建合作 项目，也是深圳市基础设施建设投融资体制改 革的重要举措。
私人部门
运营中的管理
PPP模式简介
• 主要指政府部门与企业或私营机构签署合同， 明确双方的义务与责任，达成伙伴关系，共同 完成某些基础设施项目的投资、建设及运营的 项目融资方式。
PPP模式的基本过程
① 政府部门通过政府采购形式与中标单位组建的 特殊目的公司，并签定特许合同；
② 政府向借贷机构承诺将按与特殊目的公司签定 的合同支付有关费用的协定，使特殊目的公司 能获得金融机构的贷款。（政府作为投资人， 向银行提供相应的信贷保障）
（二）多元化的城市基础设施融资渠道
• 城市经营的预算外财政收 入；（土地有偿使用、冠 名权、户外广告）
• 银行贷款；（公路收费） • 市政债券融资；（重庆轻
轨、鹅公岩大桥、北部新 区） • 民营资本与外资投资；（ 温州、杭州湾跨海大桥、 铁路）
3.企业资金进入公共事业产品的生产和提 供主要有几种方式：
TOT模式的运用
• 湛江市政府决定对霞山污水处理厂采用“TOT” 投资模式。拓展出了一条“政府得税、企业得 利、银行得息、百姓得益”的治污新型发展途 径。
• 目前，TOT模式也成为高校利用存量资产引进民 间资本的有效途径。
（4）PPP的模式
特殊的项目公司
合营项目
立项
公共部门
提供必要的政策支持
投资
② 投资方和贷款人风险过大,没有退路,使融资举 步维艰；
③ 参与项目投资各方利益冲突大,对融资造成障 碍；
④ 机制不灵活,降低私人企业引进先进技术和管 理经验积极性；
⑤ 在特许期内，政府对项目失去控制权；
（2）BOO的模式
① 城市垃圾处理：张家港市600吨/日生活垃圾焚 烧发电厂BOO项目
② 城市污水治理：蒲江县与四川海诺尔环保产业 投资有限公司签订合作协议，由海诺尔公司采 取BOO模式投资、建设、运营蒲江县城市生活 污水处理厂。
（一）城市基础设施建设理念
1.基础设施建设的前瞻性；（超前、易扩容性） 2.基础设施建设的适度性；（资金、用地、设施
规划） 3.基础设施建设的协调性； 4.基础设施建设的公共属性；（合理定价）
案例：南京长江三桥
• 南京长江三桥是长江南京段继南 京长江大桥、二桥之后建设的又 一座跨江通道，2005年10月，三 桥建成通车。
（1）BOT模式的成功案例
• 英法海底隧道工程
– 英法海底隧道，1994年5月6日开通。预定的总投资 额为103亿美元，但因施工过程重新评估地质，最后 所需的资金达150亿美元。
– 工程由英法海峡隧道公司（Eurotunnel）承包，投 资人涉及英国、法国两国的银行和财团，特许经营 99年；
案例：深圳地铁4号线
• 截至2009年，三桥累计亏损过亿 。究其原因，一是三桥位置偏远 ，规划之初，就是考虑社会效益 。二是，近年来随着附近其他公 路、桥梁等通道分流了部分车辆 。
（二）城市基础设施经营管理理念
1.基础设施运营应充分考虑市场介入可能； 2.基础设施运营应考虑进行综合经营与复合经营
；（附着价值、联合使用） 3.倡导基础设施利用的边际调整；（上下班时间
③ 采用这种融资形式的实质是：政府通过给予私 营公司长期的特许经营权和收益权来换取基础 设施的建设及有效运营。
①BOT（Build—Operate—Transfer）（即建设— 经营—转让）
②BOO（Build—Own—Operate）（即：建设—拥 有—经营）
③PPP（Public-Private Partnership）（即：公 私合营）
④TOT（Transfer—Operate—Transfer）（即转 让—经营—转让）
） 4.城市基础设施管理的科学化、信息化；（太阳
能发电）
三、城市基础设施投融资机制改革
• 传统投融资方式及其局限； • 多元化的城市基础设施融资渠道；
（一）传统投融资方式及其局限
• 资金供给数量有限，无法满足城市发展需要； • 财政投资的计划性差，成本控制不严格； • 资金使用的无偿性容易造成缺乏规划和浪费；