工程项目资金的筹集方式和计算方法

4.2.2 企业自有资金的融通
企业自有资金是指企业有权支配使用、不需偿 还的资金。改扩建项目和技术改造项目的企业自有 资金主要来源于新产品试制基金、生产发展基金、 职工福利基金和基本折旧基金、大修理基金等，以 及各种形式的社会集资。新建项目自有资金的筹集 可以采取国家投资、各方集资或者发行股票等方式。 投资者可以用现金、实物和无形资产等进行投资。
4.2 建设项目资金的来源
4.2.1 财政预算投资 用国家预算安排的，并列入年度基 本建设计划的建设项目投资称为财政预 算投资，也称国家投资(包括中央财政安 排的投资和地方财政安排的投资)
4.2.1.1 财政预算投资的融通
国家投资主体筹集资金的主要手段是：财政税 收、财政信用及举借外债 (1)税收。
税收这种筹集资金的形式，同其他财政收入形 式相比，具有强制性、无偿性和固定性的特征。
所谓强制性，是指税收的征收依靠的是国家的 政权强制力，它不以纳税人的意志为转移，纳税人 必须根据税法照章纳税，违反者要受到法律的制裁。
无偿性是指国家取得的税收收入，既不需要偿 还，也不需要对纳税人付出任何代价。
所谓固定性，是指在征税前必须预先规定课税 对象和征收税额之间的数量比例。
(2)财政信用。 财政信用是以财政为主体的投资信用，是由财
政出面采取信用方式或半信用方式筹集资金的一种 制度。财政信用的具体融资工具是各类政府债券， 如国库券、国家重点建设债券等。
税收是由财政采取无偿的方式予以集中，既改 变资金的使用权，又改变资金的所有权。财政信用 筹集资金，只改变资金的使用权，而不改变资金的 所有权；同银行信用一样，既要还本，还要付息。
按照不同投资主体的投资范围和项 目的具体情况，可将建设项目分为三类：
(1)公益性投资项目。主要由政府拨
(2)基础性项目。在加强中央政策性 投资的同时，加重地方和企业的投资责
4.1.1 自有资金
企业自有资金是指企业有权支配使用，按规定 可用于固定资产投资和流动资金的资金，即在项目 资金总额中投资者缴付的出资额，包括资本金和资 本溢价
4.2.1.4 基础性项目投资的管理
基础性项目主要由政府集中必要的财力物力， 通过经济实体进行投资。事关国计民生，跨地区的 重大基础设施、重大基础工业项目和重大水利工程 项目的建设由中央政府投资主体承担。
地方性的交通、邮电通讯、能源工业、农林水 利设施和城市公用设施等的建设，应按照“谁受益， 谁投资”的原则，由所在地政府投资主体承担。对 于经济不发达地区，中央政府可以按项目定期定量
(3)举借外债。 举借外债是财政筹资的另一手段，是国家信用
的一种形式。它由财政部门出面，代表国家从国外 借入款项，用于国内的投资建设。
4.2.1.2 财政预算投资计划编制的原则
财政预算投资计划具体反映国家的方针政策和 建设要求，反映各个年度国家对基本建设投资分配 的数量与方向，反映根据资源优化配置和宏观经济 形势而制定的各种财政政策。
财产重估差价是指按国家规定对企业固定资产 重新估价时，固定资产的重估价值与其账面值之间
资本折算差额是指汇率不同引起的资本折算差
资本溢价指在资金筹集过程中，投资者缴付的 出资额超出资本金的差额。
4.1.2 借入资金
借入资金亦即企业对外筹措的资金，是指以企 业名义从金融机构和资金市场借入，需要偿还的用 于固定资产投资的资金。包括国内银行贷款、国际 金融机构贷款、外国政府贷款、出口信贷、补偿贸 易、发行债券等方式筹集的资金。
工程项目资金的筹集方式和计算方法
本章提要
本章阐述了工程项目资金筹集的主要渠道和资 本成本问题。通过学习，要了解资金筹集的渠道， 掌握工程项目资金总额的构成和资金成本的计算方 法。
本章内容
4.1 建设项目资金总额的构成 4.2 建设项目资金的来源 4.3 资本成本
4.1 建设项目资金总额的构 成
其编制原则是： (1) (2) (3)
4.2.1.3 公益性项目投资的管理
公益性项目主要包括国防、科研、文教卫生、 行政事业单位等非营业性的无偿还能力的建设项目， 国家支援不发达地区的各种投资基金(如扶贫资金、 中央专项补助投资以及以工代赈资金等)项目。
公益性项目的投资主要由政府财政资金安排。 公益性项目投资应根据各级政府财政状况量力而行， 并建立标准化、规范化的投资管理制度。财政拨款 投资由计划部门安排和管理。
Байду номын сангаас.2.3.2 政策性银行贷款
政策性银行是具有独立法人地位的经济实体， 实行独立核算，自主经营，自担风险，责权统一。
政策性银行的主要任务是：建立长期稳定的资 金来源，引导社会资金，确保重点建设需要，从资 金源头强化对资金总量和结构的调节，提高投资效 益，促进国民经济的发展。
目前，我国政策性银行有三家，即国家开发银 行、中国农业发展银行、中国进出口信贷银行
(1)资本金是指新建项目设立企业时在工商行政 管理部门登记的注册资金。根据投资主体的不同， 资本金可分为国家资本金、法人资本金、个人资本 金及外商资本金
(2)资本公积金是指企业接受捐赠、财产重估差 价、资本折算差额和资本溢价等形成的公积金。
接受捐赠资产是指地方政府、社会团体或个人 以及外商等赠予企业货币或实物等财产而增加的企
国家开发银行是一家以国家重点建设项目为主 要融资对象的政策性投资开发银行。重点建设项目 包括：制约经济发展的“瓶颈”项目，直接增强综 合国力的支柱产业项目，重大高新技术在经济领域 应用的项目，跨地区的重大政策性项目，及其他政 策性项目。
中国农业发展银行主要承担国家粮棉油储备、 农副产品合同收购、农业开发等方面的政策性贷款，
企业投资可分为自有资金和负债投资两大类。
4.2.3 国内银行贷款
4.2.3.1 中央银行的主要职能
中央银行就是银行的银行，发行货币的银行，是 办理政府有关业务的银行，是监督和管理整个金融业
它的主要职能有三方面：一是发行货币，调节货 币流通；二是作为政府金融货币方面的代理人，管理 政府资金，对政府提供信用，认购国债，代理国库； 三是通过贷款、存款准备金和公开市场业务对其他银 行和金融机构进行管理，制定货币政策，调节货币价 格与需求，支持经济的稳定增长。