股市常见技术指标应用

MACD使用方法
DIF与DEA均为正值时，大势属多头市场； DIF与DEA均为负值时，大势属空头市场； 金叉：DIF向上突破DEA时，可买进； 死叉：DIF向下突破DEA时，应卖出。 顶背离：当股价K线一峰比一峰高，而MACD一峰比一峰低，预示多头 动能不足，要发生反转向下。 底背离：当股价K线一峰比一峰低，而MACD一峰比一峰高，预示空头 动能不足，要企稳向上。 柱状线收缩和放大：一般来说，柱状线的持续收缩表明趋势运行的 强度正在逐渐减弱，当柱状线颜色发生改变时，趋势确定转折。但在 一些时间周期不长的MACD指标使用过程中，这一观点并不能完全成立。
特点：
1.布林线可以指示支撑和压力位置； 2.布林带可以显示超买和超卖； 3.布林带可以显示趋势； 4.布林线具有通道作用；
当股价在布林线的中轨线上方运行时，表明股价处于强势趋势； 当股价在布林线的中轨线下方运行时，表明股价处于弱势趋势； 在正常情况下，市场价格应始终处于价格通道内运行，如果市 场价格脱离价格通道运行，则意味着行情处于极端的状态下。
计算方法：
公式的推导过程如下所示： AX=当前收盘价-9天以来的最低价 BX=9天以来的最高价-9天以来的最低价 RSV=AX/BX×100 K=2/3×前一日K+1/3×RSV D=2/3×前一日D+1/3×K J=3D-2K 第一次计算时，前一日的KD皆以50代替 随机指数以 K,D,J三个符号表示。
KDJ形态应用
当KDJ曲线在50上方的高位时，如果KDJ曲线的走势形成M头或三 重顶等顶部反转形态，可能预示着股价由强势转为弱势，股价即 将大跌，应及时卖出股票。如果股价也出现同样形态则更可确认。 当KDJ曲线在50下方的低位时，如果KDJ曲线的走势出现W底或三 重底等底部反转形态，可能预示着股价由弱势转为强势，股价即 将反弹向上，可以逢低少量吸纳股票。如果股价曲线也出现同样 形态更可确认。 KDJ曲线的形态中M头和三重顶形态的准确性要大于W底和三重底。 这是因为从人性的角度出发，恐惧比贪婪更能深入和影响人心。
KDJ交叉应用
KDJ交叉分为金叉和死叉 金叉：快线（J或k）上穿慢线（D） 死叉：快线（J或K）下穿慢线（D）
（1）股价经过一轮下跌后，KDJ在20以下或20附近发生金叉，股价即将 反弹或反转的概率较大。
（2）股价经过一波上涨后，KDJ在80以上或80附近发生死叉，股价即将 进入调整或反转下跌的概率较大。
用法：
1.布林中轨代表着市场的主要运行趋势，当价格从布林带中轨线以下 向上突破布林线中轨线时表明价格的强势特征开始出现。 2.当价格在布林线上方向上运动了一段时间后，一旦价格掉头向下并 突破布林带中轨时,预示着价格短期的强势行情可能结束，价格短期 内将大跌。 3.当价格向下跌破布林带的下轨并继续向下，回调不到中轨或不上中 轨时,预示着价格处于极度的弱势行情。 4.价格一直处于中轨线上方时,并和中轨线一起向上运动时,表明价格 处于强势的上涨过程中，只要价格不跌破中轨线，可坚决一路看涨。 5.价格处于上升趋势中时，布林带的特点是价格不断地触及上轨线， 同时还常常向上突破越过上轨线。（下降趋势同理）。 6.布林带的带宽非常狭窄时，是行情将选择突破方向的信号，在使用 时务必谨慎。因为这里价格往往会出现假突破，形成空头陷阱或多头 陷阱，因此一定要等突破方向明确后布林带的带宽放大时再介入。
注意：
SAR指标是强势中线指标，比较适合绩优股的跟庄，和强势 股的波段行情操作； 当股价上涨时,SAR的红色圆圈位于股价的下方,当该股的收 盘价向下跌破SAR时,则应立即停损卖出；
当股价下跌时,SAR的绿色圆圈位于股价的上方,当收盘价向 上突破SAR时,可以重新买回；
股价在SAR的绿色曲线之下时,表明当前是空头市场,应离场 观望；下跌过程中,虽然有时也出现绿圆圈翻红圆圈的现象,但 如果只出现3个以下的红圆圈时,不能构成单一的买进信号,必 须配合其它的技术指标来判断。
与其它技术指标的背离一样，顶背离的准确性高于底背离，股价 在低位时KDJ在50以下底背离往往需要反复几次才能确认。
（1）一般而言，股价在高位发生KDJ顶背离，即将进入调整或反转 下跌的概率比单纯高位死叉的概率更大。
（1）一般而言，股价在低位发生KDJ底背离，即将反弹或反转向上 的概率比单纯低位金叉的概率更大。
SAR--抛物线指标
SAR指标，称为抛物线指标或停损转向操作点指标，全名“Stop and Reveres”，由美国技术分析大师威尔斯-威尔德创造，是一种简单易 学、较为精准的中短线指标。
原理：SAR指标有两层含义：一是Stop，即停损、止损，止损价位也 不是一直不变的，它是随着股价的波动止损位也要不断的随之调整； 二是Reveres，即反转、反向操作之意，当股价突破止损位，不但要平 仓，针对融资融券的股票，还可以反向操作。
常见技术指标应用
股票常用的技术指标很多，这里主要讲一些常见、比 较实用简单的指标，主要有： MACD---平滑移动平均 KDJ---随机指标 BOLL---布林通道 SAR---抛物线指标
MACD---平滑移动平均
MACD指标主要是利用长短期二条平滑平均线，计算两者之间的差离 值。该指标可以去除掉移动平均线经常出现的假讯号，又保留了移动 平均线的优点。 由于MACD指标对价格变动的灵敏度不高，属于中长线指标，所以在 盘整行情中不适用。
布林收口的意义：布林收口通常是窄幅震荡，几乎没有获利空间， 通常大行情正在酝酿中，一旦成交量放大，价格上升，布林开口， 获利空间将会很大。 布林开口的意义：开口一般代表单边行情，通常是极强或者极弱 的表现。当布林带由低位向高位经过数浪上升后，布林带的压力线 和支撑线开口达到了极大的程度，并且开口不能继续放大转为收缩 时，通常为获利平仓的信号。
优点：操作简单，买卖点明确，适合初学者；适合于连续拉升的 “牛股”，不会轻易被主力震仓和洗盘；连续阴跌的“熊股”，不会 被下跌途中的反弹诱多所蒙骗；适合于中短线的波段操作；可以避免 长期套牢的危险，同时又能避免错失牛股行情。
计算公式：SAR的主要计算的是一个周期的停损价位，在计算之 前先选定一个周期，N天或者N周，N一般取4，接着判断这个周期 的股价是上涨还是下跌，然后计算停损位置。 SAR（n）=SAR（n－1）+AF[EP（N-1）－SAR（N-1）]，其中， SAR（n）为第n日的SAR值，SAR（n－1）为第（n－1）日的值，AF 为加速因子（或叫加速系数），EP为极点价（最高价或最低价）。 计算原则：1.一次计算，须由明显高低点的第N天算起；2.看 涨行情，SAR（0）为底部的最低价，看跌行情，SAR（0）为顶部 的最高价；3.加速因子AF的初始值一直是以0.02为基数，当股价 的最高价高于前一天的最高价是递增0.02，最高不超过0.2，下跌 同理。
使用要领：
取值范围：KDJ指标中，K值和D值的取值范围都是0-100，而J值 的取值范围可以超过100和低于0，但在分析软件上KDJ的研判范 围都是0-100。通常就敏感性而言，J值最强，K值次之，D值最慢； 而就安全性而言，J值最差，K值次之，D值最稳。 超买超卖信号：根据KDJ的取值，可将其划分为几个区域，即超 买区、超卖区和徘徊区。按一般划分标准，K、D、J这三值在20 以下为超卖区，是买入信号；K、D、J这三值在80以上为超买区， 是卖出信号；K、D、J这三值在20-80之间为徘徊区，宜观望。 多空力量对比：一般而言，当K、D、J三值在50附近时，表示多 空双方力量均衡；当K、D、J三值都大于50时，表示多方力量占 优；当K、D、J三值都小于50时，表示空方力量占优。 KDJ应用于指数判断和热门股准确性会更好。
出现顶背离，反转下跌或进入调整的概率较大；出现底背离反弹或 反转向上的概率较大。
注意事项：
（1）行情处于盘整时，不采用该指标； （2）对短线客来说，使用该指标时，可将日线图转变为小时图 或者周期更短的图形。 （3）背离的使用要结合K线形态和位置，尤其底背离的预判性相 对较低。
KDJ----随机指标
用法：
1、当股价从SAR曲线下方开始向上突破SAR曲线时，为买入信号； 当股价向上突破SAR曲线后继续向上运动而SAR曲线也同时向上运 动时，表明股价的上涨趋势已经形成，SAR曲线对股价构成强劲的支 撑；
当股价从SAR曲线上方开始向下突破SAR曲线时，为卖出信号；
当股票股价向下突破SAR曲线后继续向下运动而SAR曲线也同时向 下运动，表明股价的下跌趋势已经形成，SAR曲线对股价构成巨大的 压力。
KDJ背离应用
顶背离：当股价K线图上的走势一峰比一峰高，股价在一直向上 涨，而KDJ曲线图上的KDJ指标的走势是在高位一峰比一峰低，这叫 顶背离现象。顶背离一般预示股价将反转向下。 底背离：当股价K线图上的走势一峰比一峰低，股价在一直向下， 而KDJ在低位的走势一峰比一峰高，叫底背离现象。底背离一般预 示股价反转向上。
7.辨别W底:如果价格二次探底时，没有像第一次探底时冲破下轨， 那么即使绝对数创新高，也可认为是探底成功。
8.布林带在判断头肩顶（底）的形态时具有非常重要的参考价值。 一般来说，左肩上攻时力量最强，价格往往超出布林线之外，头部 上攻，价格创新高，并能达上轨，但很少超过上轨。右肩上攻通常 无力触及上轨线。也就是说右肩在未触及上轨线之前已显示无力向 上，从而发出市场反转的信号。（下跌同理）
当SAR曲线向下运行的角度小于45度时，并且SAR曲线向上持续运行了很 长一段时间以后（最少3个月以上），一旦股价向上突破SAR曲线，则表明 股价的中长期下跌趋势可能结束； 当SAR曲线向上运行的角度小于45度时，并且SAR曲线已经向上运行了很 长一段时间的低位盘整（最少3个月以上）时，说明空方的力量已经衰竭、 多方的力量开始加强，股价的一轮新的涨升行情已经展开。
计算方法： MACD由正负差（DIF）和异同平均数（DEA）两部分组成，正负差是 核心，DEA是辅助。 DIF是快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差，DIF=EMA （12）-EMA（26），DEA是DIF的移动平均，也就是连续数日（一般取9） 的DIF的算术平均。 柱状值（BAR）=DIF-DEA。
BOLL-布林通道
BOLL，由布林格投资管理公司的总裁和创始人约翰-布林格创造， 是公认的最科学的技术指标之一。 根据统计学中的标准差原理设计出来的一种非常简单实用的技 术分析指标，BOLL指标又叫布林线指标，是研判市场运动趋势的 一种中长期技术分析工具。 计算公式： 中轨线=N日的移动平均线（N常用20） 上轨线=中轨线+两倍的标准差 下轨线=中轨线－两倍的标准差 一般而言，市场的运动总是围绕某一价值中枢（如均线、成本 线等）在一定的范围内变动，布林线指标指标正是在上述条件的 基础上，引进了“价格通道”的概念，其认为市场价格通道的宽 窄随着股价波动幅度的大小而变化，而且价格通道又具有变异性， 它会随着市场价格的变化而自动调整。正是由于它具有灵活性、 直观性和趋势性的特点，BOLL指标渐渐成为投资者广为ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ用的市 场上热门指标。
角度和时间：
当SAR曲线向下运行的角度大于45度时，说明空方力量比较强大，应持 币观望； 当SAR曲线向上运行的角度大于45度时，而且SAR曲线刚刚向上运行，说 明多方力量开始积聚，持股待涨；
当SAR曲线向上运行的角度大于45度时，而且SAR曲线已经向上运行了很 长一段时间并且股价短期内涨幅过大时，说明多方力量消耗过大，股价将 随时可能反转向下，加强观察。
随机指标（ＫＤＪ）由 George C．Lane 创制。它综合了动 量观念、强弱指标及移动平均线的优点，用来度量股价脱离价格 正常范围的变异程度。 ＫＤＪ指标考虑的不仅是收盘价，而且有近期的最高价和最 低价，这避免了仅考虑收盘价而忽视真正波动幅度的弱点。 同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点， 因此，能够比较迅速、快捷、直观地研判行情，被广泛用于股市 的中短期趋势分析中。