财务指标计算公式
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含义：型号在生命周期达成保本、保利目标的效果（时间、金额）；
含义：生产过程中发生的材料超耗以及制造费用超标；
含义：成本费用利润率是企业一定时期的利润总额同企业成本费用总 额的比率。成本费用利润率表示企业为取得利润而付出的代价，从企 业支出方面补充评价企业的收益能力。
含义：该指标反映每一元销售收入带来的净利润是多少。表示销售收 入的收益水平。
含义：把企业一定期间的净利润与企业的资产相比较，表明企业资产 的综合利用效果。指标越高，表明资产的利用效率越高，说明企业在 增加收入和节约资金等方面取得了良好的效果，否则相反。 分析提示：资产净利率是一个综合指标。净利的多少与企业的资产的 多少、资产的结构、经营管理水平有着密切的关系。影响资产净利率 高低的原因有：产品的价格、单位产品成本的高低、产品的产量和销 售的数量、资金占用量的大小。可以结合杜邦财务分析体系来分析经 营中存在的问题。
含义：该项指标反映总资产的周转速度，周转越快，说明销售能力越 强。 分析提示：总资产周转指标用于衡量企业资产总额的获利能力，经常 与反映盈利能力的指标一起使用，全面评价企业的盈利能力。
/N*12）
1 质量损失
=不良品损失+维修费+备件费
含义：因产品设计、生产、运输等原因造成的质量损失
2 ABC产品盈利结构
6 客户费用利润率
=利润总额/客户费用
7 型号保本、利生命周期达标 8 超耗、超费
=型号实际利润/型号生命周期目标利润
超耗=实际材料成本-标准材料成本 超费=实际制造费用-标准制造费用
指标含义
含义：实际销量与预算销量的比值，反映销量预算的完成效果；
含义：实际价格与预算价格的偏离程度，反映价格的执行情况； 含义：实际材料成本与预算材料成本的偏离程度，反映材料成本的上 涨或降低情况； 含义：1元客户费用投入带来的利润产出；
Owner's Equity Growth Ratio Owner's Equity at end of year) / Owner's
Equity at beginning of year
含义：资本积累率是指企业本年所有者权益增长额同年初所有者权益 的比率。资本积累率表示企业当年资本的积累能力，是评价企业发展 潜力的重要指标。
含义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越 少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。 分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营 业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比 率的主要因素。
含义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资 产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣 除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。 分析提示：低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响 速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收 账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。
含义：表示每一元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项 期间费用和形成盈利。 分析提示：销售毛利率是企业销售净利率的最初基础，没有足够大的 销售毛利率便不能形成盈利。企业可以按期分析销售毛利率，据以对 企业销售收入、销售成本的发生及配比情况作出判断。
含义：该指标反映每一元销售收入带来的利润总额是多少。表示销售 收入的收益水平。
=360 / 应收账款周转率 Sales/(Average accounts receivable)
含义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金 过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。
(DSO)
3
总资产周转率 Total Asset Turnover (TAT)
=销售收入（折算成全年）/[（期初资产总额+ 期末资产总额）/2] Sales/ Average total assets 注：此收入应折算成全年（1~N月累计收入
3
权益报酬率（净资产收益率） Return on Equity (ROE)
=净利润/ [（期初所有者权益+期末所有者权 益）/2]*100%
Net income / Average common equity
参考
1
成本费用利润率 Return on cost&expense
2
销售净利率 Net Profit Margin (NPM)
资产负债率 1 Debt ratio
=（负债总额 / 资产总额）*100% Total Liabilities / Total Assets
含义：反映债权人提供的资本占全部资本的比例。该指标也被称为举 债经营比率。 分析提示：负债比率越大，企业面临的财务风险越大，自有资金获取 利润的能力也越强。如果企业自有资金不足，大量举借外债，导致资 产负债率极高，偿债风险就应该特别注意了。一般情况下，资产负债 率在60％—70％，较合理、稳健；达到85％及以上时，应视为预警信 号，企业应足够重视。
=360/存货周转率
(DIO)
360 / Inventory Turnover
分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货 的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越 快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容 。
=销售收入/[（期初应收账款+期末应收账款）
=A、B、C、D类产品收入/总收入
含义：首先根据毛利率标准将各型号划分为ABCD类，然后测算各类 产品收入占总收入的比重
财务指标计算公式及含义
序号
类别
六、 辅助指标
闭环KPI
计算公式
3 型号销量达标
=型号实际销量/预算销量
4 型号单价达标
=（型号实际单价-预算单价）/预算单价
5 型号成本达标
=实际单台材料成本/预算单台材料成本
含义：收入增长率是指企业本年主营业务收入增长额同上年主营业务 收入总额的比率。销售（营业）增长率表示与上年相比，企业主营业 务收入的增减变动情况，是评价企业成长状况和发展能力的重要指标
。
=（年末净资产-年初净资产）/年初净资产
2
资本积累率
(Owner's Equity at beginning of year-
存货周转率（次数）
=产品销售成本 / [（期初存货+期末存货）/2] 含义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，
Inventory Turnover (IT)
Cost of Goods Sold / Inventory
缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。
1
存货周转天数（天） Days Inventory Outstanding
含义：反映债权人与股东提供的资本的相对比例。反映企业的资本结 构是否合理、稳定。同时也表明债权人投入资本受到股东权益的保障 程度。 分析提示：一般说来，产权比率高是高风险、高报酬的财务结构，产 权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。从股东来说，在通货膨胀 时期，企业举债，可以将损失和风险转移给债权人；在经济繁荣时 期，举债经营可以获得额外的利润；在经济萎缩时期，少借债可以减 少利息负担和财务风险。
taxes
(NOPAT)
-
公司业绩度量的指标，可以衡量出企业为股东创造了多少财富。管理 学之父彼得·德鲁克认为，EVA是衡量全员劳动生产率的一个重要标 准，它反映了管理人员能够创造和提高价值的所有方面。EVA的评价
有利于从规模导向转到价值导向的战略转变。
5
利润增长率 Profit Growth
外销利润比重 6 Percentage of Profit by
export
=（本年净利润-上年净利润）/上年净利润
=外销利润/总利润 Profit from export / Total profit
含义：表示利润的增长能力，体现企业持续盈利的能力和增长率，在 收入增长的前提下，为保障稳定的利润率，利润额必须持续增长，以 实现规模与价值的同步提升；
含义：外销产品实现的利润占总利润的比重，
财务指标计算公式及含义
序号
类别
发展能力 二、 Growth
Ratios
三、
流动性 （短期偿债能 力） Liquidity Ratios
四、
财务杠杆比率 （长期偿债能 力）
Leverage Ratios
闭环KPI
计算公式
指标含义
收入增长率 1 Sales Growth Ratio
=（本年销售收入-上年销售收入）/上年销售收 入 (Sales of Current year-Sales of last year)/Sales of last year
3
现金比率 Cash Ratio
=（现金+有价证券）/流动负债 (Cash + Marketable securities)/Current liabilities
含义：是速动比率的进一步细化，它将流动资产中非现金和非等值现 金排除了出去，然后与流动负债相比较，以现金与流动负债比率来衡 量企业短期偿债能力则更为保险。
流动比率 1 Current Ratio (CR)
=流动资产 / 流动负债 Current assets / Current liabilities
2
速动比率
=（流动资产合计-存货）/ 流动负债
Quick
(Acid-Test) Ratio (QR)
(Current Assets - Inventory) / Current Liabilities
财务指标计算公式及含义
序号
类别
一、
盈利能力 Profitability
闭环KPI
计算公式
指标含义
百度文库
1
销售毛利率 Gross Profit Margin (GPM)
=[（销售收入-销售成本）/ 销售收入]*100% Gross profit/Sales
2
销售利润率 Profit Margin
=利润总额 / 销售收入*100% Profit/sales
含义：净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率，也叫净值报 酬率或权益报酬率，具有很强的综合性。是最重要的财务比率。 分析提示：杜邦分析体系可以将这一指标分解成相联系的多种因素， 进一步剖析影响所有者权益报酬的各个方面。如资产周转率、销售利 润率、权益乘数。另外，在使用该指标时，还应结合对“应收账款”、“ 其他应收款” 、“ 待摊费用”进行分析。
应收账款周转率（次数）
/2]
Accounts Receivable
Sales/(Average accounts receivable)
turnover
2 应收账款周转天数（天） Average collection period(ACP) Days Sales Outstanding
注：此收入应折算成全年（1~N月累计收入 /N*12）
一、
盈利能力 Profitability
财务指标计算公式及含义
序号
类别
闭环KPI
计算公式
指标含义
含义：评估公司在从营运利润中减除资本成本情况下的剩余价值，是
4
经济增加值
=税后营运净利润 - （资本*资本成本）
Economic Value Added(EVA)
Net Operating profit After (Capital * Cost of Capital)
财务指标计算公式及含义
序号 四、
财 （务 长杠 期类杆 偿别比 债率能 力）
Leverage Ratios
营运能力 五、 Activity ratios
闭环KPI
计算公式
指标含义
产权比率 2 Debt-Equity Ratio (DER)
=（负债总额 /股东权益）*100% Debt / Equity
=利润总额/ 成本费用总额*100% Profit / Cost and expense
=净利润 / 销售收入*100% Net Profit/sales
3
资产报酬率 Return on Assets (ROA)
=净利润/ [（期初资产总额+期末资产总额） /2]*100% Net income / Average total assets
含义：生产过程中发生的材料超耗以及制造费用超标；
含义：成本费用利润率是企业一定时期的利润总额同企业成本费用总 额的比率。成本费用利润率表示企业为取得利润而付出的代价，从企 业支出方面补充评价企业的收益能力。
含义：该指标反映每一元销售收入带来的净利润是多少。表示销售收 入的收益水平。
含义：把企业一定期间的净利润与企业的资产相比较，表明企业资产 的综合利用效果。指标越高，表明资产的利用效率越高，说明企业在 增加收入和节约资金等方面取得了良好的效果，否则相反。 分析提示：资产净利率是一个综合指标。净利的多少与企业的资产的 多少、资产的结构、经营管理水平有着密切的关系。影响资产净利率 高低的原因有：产品的价格、单位产品成本的高低、产品的产量和销 售的数量、资金占用量的大小。可以结合杜邦财务分析体系来分析经 营中存在的问题。
含义：该项指标反映总资产的周转速度，周转越快，说明销售能力越 强。 分析提示：总资产周转指标用于衡量企业资产总额的获利能力，经常 与反映盈利能力的指标一起使用，全面评价企业的盈利能力。
/N*12）
1 质量损失
=不良品损失+维修费+备件费
含义：因产品设计、生产、运输等原因造成的质量损失
2 ABC产品盈利结构
6 客户费用利润率
=利润总额/客户费用
7 型号保本、利生命周期达标 8 超耗、超费
=型号实际利润/型号生命周期目标利润
超耗=实际材料成本-标准材料成本 超费=实际制造费用-标准制造费用
指标含义
含义：实际销量与预算销量的比值，反映销量预算的完成效果；
含义：实际价格与预算价格的偏离程度，反映价格的执行情况； 含义：实际材料成本与预算材料成本的偏离程度，反映材料成本的上 涨或降低情况； 含义：1元客户费用投入带来的利润产出；
Owner's Equity Growth Ratio Owner's Equity at end of year) / Owner's
Equity at beginning of year
含义：资本积累率是指企业本年所有者权益增长额同年初所有者权益 的比率。资本积累率表示企业当年资本的积累能力，是评价企业发展 潜力的重要指标。
含义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越 少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。 分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营 业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比 率的主要因素。
含义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资 产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣 除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。 分析提示：低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响 速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收 账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。
含义：表示每一元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项 期间费用和形成盈利。 分析提示：销售毛利率是企业销售净利率的最初基础，没有足够大的 销售毛利率便不能形成盈利。企业可以按期分析销售毛利率，据以对 企业销售收入、销售成本的发生及配比情况作出判断。
含义：该指标反映每一元销售收入带来的利润总额是多少。表示销售 收入的收益水平。
=360 / 应收账款周转率 Sales/(Average accounts receivable)
含义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金 过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。
(DSO)
3
总资产周转率 Total Asset Turnover (TAT)
=销售收入（折算成全年）/[（期初资产总额+ 期末资产总额）/2] Sales/ Average total assets 注：此收入应折算成全年（1~N月累计收入
3
权益报酬率（净资产收益率） Return on Equity (ROE)
=净利润/ [（期初所有者权益+期末所有者权 益）/2]*100%
Net income / Average common equity
参考
1
成本费用利润率 Return on cost&expense
2
销售净利率 Net Profit Margin (NPM)
资产负债率 1 Debt ratio
=（负债总额 / 资产总额）*100% Total Liabilities / Total Assets
含义：反映债权人提供的资本占全部资本的比例。该指标也被称为举 债经营比率。 分析提示：负债比率越大，企业面临的财务风险越大，自有资金获取 利润的能力也越强。如果企业自有资金不足，大量举借外债，导致资 产负债率极高，偿债风险就应该特别注意了。一般情况下，资产负债 率在60％—70％，较合理、稳健；达到85％及以上时，应视为预警信 号，企业应足够重视。
=360/存货周转率
(DIO)
360 / Inventory Turnover
分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货 的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越 快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容 。
=销售收入/[（期初应收账款+期末应收账款）
=A、B、C、D类产品收入/总收入
含义：首先根据毛利率标准将各型号划分为ABCD类，然后测算各类 产品收入占总收入的比重
财务指标计算公式及含义
序号
类别
六、 辅助指标
闭环KPI
计算公式
3 型号销量达标
=型号实际销量/预算销量
4 型号单价达标
=（型号实际单价-预算单价）/预算单价
5 型号成本达标
=实际单台材料成本/预算单台材料成本
含义：收入增长率是指企业本年主营业务收入增长额同上年主营业务 收入总额的比率。销售（营业）增长率表示与上年相比，企业主营业 务收入的增减变动情况，是评价企业成长状况和发展能力的重要指标
。
=（年末净资产-年初净资产）/年初净资产
2
资本积累率
(Owner's Equity at beginning of year-
存货周转率（次数）
=产品销售成本 / [（期初存货+期末存货）/2] 含义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，
Inventory Turnover (IT)
Cost of Goods Sold / Inventory
缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。
1
存货周转天数（天） Days Inventory Outstanding
含义：反映债权人与股东提供的资本的相对比例。反映企业的资本结 构是否合理、稳定。同时也表明债权人投入资本受到股东权益的保障 程度。 分析提示：一般说来，产权比率高是高风险、高报酬的财务结构，产 权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。从股东来说，在通货膨胀 时期，企业举债，可以将损失和风险转移给债权人；在经济繁荣时 期，举债经营可以获得额外的利润；在经济萎缩时期，少借债可以减 少利息负担和财务风险。
taxes
(NOPAT)
-
公司业绩度量的指标，可以衡量出企业为股东创造了多少财富。管理 学之父彼得·德鲁克认为，EVA是衡量全员劳动生产率的一个重要标 准，它反映了管理人员能够创造和提高价值的所有方面。EVA的评价
有利于从规模导向转到价值导向的战略转变。
5
利润增长率 Profit Growth
外销利润比重 6 Percentage of Profit by
export
=（本年净利润-上年净利润）/上年净利润
=外销利润/总利润 Profit from export / Total profit
含义：表示利润的增长能力，体现企业持续盈利的能力和增长率，在 收入增长的前提下，为保障稳定的利润率，利润额必须持续增长，以 实现规模与价值的同步提升；
含义：外销产品实现的利润占总利润的比重，
财务指标计算公式及含义
序号
类别
发展能力 二、 Growth
Ratios
三、
流动性 （短期偿债能 力） Liquidity Ratios
四、
财务杠杆比率 （长期偿债能 力）
Leverage Ratios
闭环KPI
计算公式
指标含义
收入增长率 1 Sales Growth Ratio
=（本年销售收入-上年销售收入）/上年销售收 入 (Sales of Current year-Sales of last year)/Sales of last year
3
现金比率 Cash Ratio
=（现金+有价证券）/流动负债 (Cash + Marketable securities)/Current liabilities
含义：是速动比率的进一步细化，它将流动资产中非现金和非等值现 金排除了出去，然后与流动负债相比较，以现金与流动负债比率来衡 量企业短期偿债能力则更为保险。
流动比率 1 Current Ratio (CR)
=流动资产 / 流动负债 Current assets / Current liabilities
2
速动比率
=（流动资产合计-存货）/ 流动负债
Quick
(Acid-Test) Ratio (QR)
(Current Assets - Inventory) / Current Liabilities
财务指标计算公式及含义
序号
类别
一、
盈利能力 Profitability
闭环KPI
计算公式
指标含义
百度文库
1
销售毛利率 Gross Profit Margin (GPM)
=[（销售收入-销售成本）/ 销售收入]*100% Gross profit/Sales
2
销售利润率 Profit Margin
=利润总额 / 销售收入*100% Profit/sales
含义：净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率，也叫净值报 酬率或权益报酬率，具有很强的综合性。是最重要的财务比率。 分析提示：杜邦分析体系可以将这一指标分解成相联系的多种因素， 进一步剖析影响所有者权益报酬的各个方面。如资产周转率、销售利 润率、权益乘数。另外，在使用该指标时，还应结合对“应收账款”、“ 其他应收款” 、“ 待摊费用”进行分析。
应收账款周转率（次数）
/2]
Accounts Receivable
Sales/(Average accounts receivable)
turnover
2 应收账款周转天数（天） Average collection period(ACP) Days Sales Outstanding
注：此收入应折算成全年（1~N月累计收入 /N*12）
一、
盈利能力 Profitability
财务指标计算公式及含义
序号
类别
闭环KPI
计算公式
指标含义
含义：评估公司在从营运利润中减除资本成本情况下的剩余价值，是
4
经济增加值
=税后营运净利润 - （资本*资本成本）
Economic Value Added(EVA)
Net Operating profit After (Capital * Cost of Capital)
财务指标计算公式及含义
序号 四、
财 （务 长杠 期类杆 偿别比 债率能 力）
Leverage Ratios
营运能力 五、 Activity ratios
闭环KPI
计算公式
指标含义
产权比率 2 Debt-Equity Ratio (DER)
=（负债总额 /股东权益）*100% Debt / Equity
=利润总额/ 成本费用总额*100% Profit / Cost and expense
=净利润 / 销售收入*100% Net Profit/sales
3
资产报酬率 Return on Assets (ROA)
=净利润/ [（期初资产总额+期末资产总额） /2]*100% Net income / Average total assets