招商银行风险管理分析

损失（风险大小）
极端损失
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内容提纲
现代风险管理的基本原理 现代风险基本概念
招行风险管理分析 信用风险管理 市场风险管理 操作风险管理
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信用风险管理
1. 为降低风险，招行在适当的情况下要求 客户提供抵质押品和担保。
2. 贷款组合方面，招行采纳以风险为本的 贷款分类方法。贷款以十级分类为基础， 进行内部细化的风险分类管理 (正常一至 五级、关注一级、关注二级、次级、可疑 及损失) 。
市场风险 信用风险 操作风险
银行
投资银行/ 交易
资金
公司银行/ 机构
零售银行
信托和 资产管理
银行服务
重要性
高 中 低
主要为市场风险和信用风险
主要为操作风险
风险可能带来的三部分损失
信用风险的概率分布图
概
率
A线
B线
预期损失
非预期损失
VAR
受险价值（ Value At Risk,VAR）是指一项资产（负债）在 一定时间内，在一定容忍度下其价值的最大损失值。
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运用衍生金融工具控制风险
本集团为资金业务及对资产及负债的管理而进行衍 生金融工具交易。 如：
招商银行风险管理分析
组长：邹建平 成员：卢天桃徐浪云张松宝袁舒琳任可馨邹心 宇孙漪漪王倩
内容提纲
现代风险管理的基本原理 现代风险基本概念
招行风险管理分析 信用风险管理 市场风险管理 操作风险管理
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什么现代风险管理？
（一）基于传统风险管理基础上，继承和发展了其管理精髓。 （二）风险量化管理手段的大量应用，并与传统专家经验很好 地结合，相得益彰。 （三）健全的风险管理理念、完善的风险管理体制和先进的风 险管理技术，构成了一个所谓的全面风险管理体系。 （四）一个目标：实现资本收益的最大化。这与银行经营目标 高度一致。 （五）两个主题：一是风险成本问题；一是风险资本问题。 （六）国际先进银行普遍采用，并使其成功抵御东南亚金融风 暴、最近全球性经济衰退的不利影响；使其在资产负债规模不增长 的前提下，实现利润的稳定增长。
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贷款迁徙率
民生银行
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贷款和垫款按信用质量的分布列示如下
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债券投资的信用质量信用评估如下表
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已逾期未减值金融资产的抵质押物的公允价值估值如下
由上表可知本行上涨149%，集团上涨139%，看出 本行的信用风险控制良好。
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现代风险管理的基本原理 现代风险基本概念
招行风险管理分析 信用风险管理 市场风险管理 操作风险管理
企业破产清算，银行只能核 销贷款
银行由于内外部突发事、战略决策 失误、操作失误等原因而造成的损失
划错款项、偷盗
火灾、计算机中断
每天定价的Βιβλιοθήκη Baidu 化 (%)
举例 债券
非预期的定价变化 时间
违约率 贷款（进行信用评级）
(%)
非预期违约 平均违约率
短款差错
时间
储蓄部门
时间
三种风险在不同业务中的结构
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内容提纲
现代风险管理的基本原理 现代风险基本概念
招行风险管理分析 信用风险管理 市场风险管理 操作风险管理
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操作风险管理
本集团制定了一系列政策程序，建立起一个以内控 措施为主的操作风险管理机制，以确认、评估、控 制、管理和报告风险。这套涵盖所有业务环节的机 制涉及财务、信贷、会计、结算、储蓄、资金交易、 中间业务、计算机系统的应用与管理、资产保全和 法律事务等。这个机制使本集团能够提出并全面确 定各主要产品、活动、业务流程和系统中的内在操 作风险。
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市场风险管理
招行通过历史模拟法计算交易账户的风险价 值 (VaR)来监控交易账户市场风险。自二零零七 年十月开始，本集团市场风险管理部根据市场利 率和价格的历史变动，计算交易账户的 VaR (置 信水平为99% ，观察期为 250个交易日，持有期 为 10天)
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控制市场风险的方法
（1）对于银行账户市场风险，招行采用缺口分析法 、情景分析法，通过计算未来某些特定区间内资产 和负债的差异，来预测未来现金流情况，监控其市 场风险，并通过定期的压力测试作为上述计量指标 的补充。
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截至2013年3季度末各行不良贷款增量
单位：亿元
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结论
在贷款总额招商银行最高的情况下，只 有浦发新增不良低于招商银行，但招商银行 的贷款规模是浦发银行的1.26倍，而新增不 良是浦发的1.18倍。
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信用风险管理
民生银行
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信用风险管理
2013 年，国内经济增长放缓、经济结构调整升级 ，银行业不良贷款持续上升，招行也出现年末不良 贷款比率和余额双升、信用风险及流动性风险上升 的趋势，给风险管控带来了较大挑战。董事会坚持 稳健审慎的风险理念，加大全面风险管理力度，加 强资本管理导向作用，对资本管理和风险管理进行 有效管控和重点监督，平衡风险管控和利润增长的 关系
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市场风险管理
2013 年，央行实施稳健的货币政策，坚持金融去杠杆的 导向，并快速推动利率市场化进程。在上半年经济下行以 及流动性保持宽松的推动下，前五个月债券市场持续走强 。6 月“钱荒”突然而至，债市大幅下跌。本公司对国内外 的宏观经济、货币政策、市场状况等各方面进行了深入的 研究和及时的跟踪，并据此制定了相应的投资策略，择机 加大债券投资力度，重点增持利率型债券，适度增持信用 类债券，优化了资产负债配置结构，同时取得了较好的投 资绩效。目前，本公司的投资组合主要包括由中国政府、 中国人民银行、中国政策性银行以及获高信贷评级的大型 中国企业、商业银行和保险公司所发行的债券，市场风险 各项指标表现良好。
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风险分类
市场风险 信用风险 操作风险
银行持有资产因为市场因素不利变 化而导致价值下降
利率上升导致固定利率计价 的贷款价值下降
美元贬值导致以美元计价的 债券价值（相对于人民币） 下降
银行由于借款人或其他交易对手违 约，不能履行还本付息义务，而导致 损失
贷款逾期，启动催收程序， 损失全部或部分债权。
（2） 2013年，招行在已有基础上继续完善市场风险 管理政策体系，优化市场风险计量及监控的方法、 流程和工具，推动市场风险管理工具的深化应用， 并着力培养市场风险管理团队，市场风险管理专业 能力显著提高。
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缺口分析
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缺口分析
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敏感性分析
以上敏感性分析基于资产和负债具有静态的利率风险结构。