第五章金融信托机构的管理
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托财产独立性要求
三、信托机构的经营模式与组织形式
经营模式：混业经营（美、欧等国）与分业经 营（我国）
组织形式：单一信托机构与附属于其他机构的 信托机构
我国从事信托业务的机构 （1）专业信托机构：信托公司、证券投资基金管
理公司、货币市场基金管理公司 （2）非专业信托机构：商业银行、证券公司
四、信托业发展的国际趋势
中介类业务（投行业务）：重组并购、项目 融资、公司理财、财务顾问、信用见证、资 信调查及经济咨询业务，担保业务
自营类业务：（自有资金的）同业拆放，贷 款、融资租赁和投资，同业拆借
3. 业务运作方式的限制
信托财产运用的形式：
信托公司管理运用或处分信托财产时，可以依 照信托文件的约定，采取投资、出售、存放同 业、买入返售、租赁、贷款等方式进行。银监 会另有规定的，从其规定。
信托机构营业化 信托业务金融化 信托金融化和营业化，是现代信托的两大典型特
征。
五、我国信托业的发展进程
1．起步 2．五次整顿： 1982年4月 1985年 1988年10月 1993年7月 1998年底
六、信托机构的管理制度
依据：《信托公司管理办法》2007年3月1日
信托机构管理的内容
信托公司的信托业务部门应当独立于公司的其他部门， 其人员不得与公司其他部门的人员相互兼职，业务信 息不得与公司的其他部门共享。
2.固有业务的限制：信托公司开展固有业 务，不得有下列行为
(1)向关联方融出资金或转移财产； (2)为关联方提供担保； (3)以股东持有的本公司股权作为质押进行融
第五章 金融信托机构的管理 一、金融信托机构的性质
概念：以营业和收取报酬为目的，以受托人 身份承揽信托和处理信托事务的法人机构。
性质：主要从事信托业务、在信托业务中充 当受托人的法人金融机构。
二、金融信托机构的特点
——与其他金融机构比较 主要从事信托业务，充当受托人 主要发挥财产事务管理职能 信托报酬是主要或重要的利润来源 业务经营中要遵循信托的基本要求：信
（6）作为投资基金或者基金管理公司的发起 人从事投资基金业务；
（7）经营企业资产的重组、购并及项目融资、 公司理财、财务顾问等业务；
（8）受托经营国务院有关部门批准的证券承 销业务；
（9）办理居间、咨询、资信调查等业务； （10）代保管及保管箱业务； （11）法律法规规定或银监会批准的其他业
未达到公司总股份5%的除外； （8）修改公司章程； （9）合并或者分立； （10）银监会规定的其他情形。
（三）经营原则：遵守法规、恪尽职守、诚实
信用、谨慎有效、维护受益人的最大利益。
（四）业务范围、业务种类及其限制：
1.业务范围
（1）资金信托； （2）动产信托； （3）不动产信托； （4）有价证券信托； （5）其他财产或财产权信托；
信托公司可以开展对外担保业务，但对外担保 余额不得超过其净资产的50%。
（五）经营规则与业务限制：
１.保证信托财产及其经营、核算的独立性
信托公司应当将信托财产与其固有财产分别管理、分 别记账，并将不同委托人的信托财产分别管理、分别 记账。
信托公司应当依法建账，对信托业务与非信托业务分 别核算，并对每项信托业务单独核算。
理人员和与其业务相适应的信托从业人员； (5)具有健全的组织机构、信托业务操作规程和
风险控制制度；
(6)有符合要求的营业场所、安全防范措施和与
业务有关的其他设施；
(7)银监会规定的其他条件。
２．审批：设立信托公司，必须经银监会批准，
并领取金融许可证。
３．设立形式：采取有限公司或者股份公司的形
务（比如：公益信托） 。
2. 业务种类
信托类业务：
资金信托业务：[贷款信托] [股权投资信托] [权益投资信托] [债权投资信托] [证券投资 信托] [融资租赁信托][组合运用信托] [房地 产投资信托] [外汇信托]
财产信托业务：[动产信托] [不动产信托]
权力信托： [知识产权信托] [人寿保险信托] [附担保公司债信托] [表决权信托] [专利信 托]
式
４．分支机构：未经中国银行业监督管理委员会
批准，信托公司不得设立或变相设立分支机构。
（二）信托公司的变更
信托公司有下列情形之一的，应当经银监会批准：
（1）变更名称； （2）变更注册资本； （3）变更公司住所； （4）改变组织形式； （5）调整业务范围； （6）更换董事或高级管理人员； （7）变更股东或者调整股权结构，但持有上市公司流通股份
——成为现代金融业的一大支柱
1．信托制度国际化
1985年7月1日在海牙订立的《关于信托的 法律适用及其承认的海牙公约》，1992年1 月1日生效。
2．信托品种日益创新
信托目的多样化 信托利用主体多元化 信托应用领域多元化
3．信托功能不断深化
两项基本功能 + 多项衍生功能
4．信托金融化：体现为
信托机构的创设以及变更与终止 信托机构的业务经营范围 信托机构的业务经营规则 对信托机构的监管
（一）信托公司的设立
1．设立条件：
(1)有符合《中华人民共和国公司法》和银监会 规定的公司章程；
(2)有具备银监会规定的入股资格的股东； (3)具有本办法规定的最低限额的注册资本； (4)有具备银监会规定任职资格的董事、高级管
信托公司不得以卖出回购方式管理运用信托财 产。
固有财产的运用形式：
信托公司固有业务项下可以开展存放同业、拆 放同业、贷款、租赁、投资等业务。
投资业务限定为金融类公司股权投资、金融产 品投资和自用固定资产投资。
信托公司不得以固有财产进行实业投资，但银 监会另有规定的除外。
信托公司不得开展除同业拆入业务以外的其他 负债业务，且同业拆入余额不得超过其净资产 的20%。银监会另有规定的除外。
特定目的信托：[公益信托] [员工持股信托 (ESOP)] [管理层收购信托(MBO)] [国有资产 管理信托]
委托类业务：[人寿保险委托] [遗嘱委托] [年金委托பைடு நூலகம்务] [委托贷款][委托投资]
代理类业务：[代理收付款] [代理发行债 券][代清债权债务] [代理资财保管][代理公 司组建] [代理会计事务]
三、信托机构的经营模式与组织形式
经营模式：混业经营（美、欧等国）与分业经 营（我国）
组织形式：单一信托机构与附属于其他机构的 信托机构
我国从事信托业务的机构 （1）专业信托机构：信托公司、证券投资基金管
理公司、货币市场基金管理公司 （2）非专业信托机构：商业银行、证券公司
四、信托业发展的国际趋势
中介类业务（投行业务）：重组并购、项目 融资、公司理财、财务顾问、信用见证、资 信调查及经济咨询业务，担保业务
自营类业务：（自有资金的）同业拆放，贷 款、融资租赁和投资，同业拆借
3. 业务运作方式的限制
信托财产运用的形式：
信托公司管理运用或处分信托财产时，可以依 照信托文件的约定，采取投资、出售、存放同 业、买入返售、租赁、贷款等方式进行。银监 会另有规定的，从其规定。
信托机构营业化 信托业务金融化 信托金融化和营业化，是现代信托的两大典型特
征。
五、我国信托业的发展进程
1．起步 2．五次整顿： 1982年4月 1985年 1988年10月 1993年7月 1998年底
六、信托机构的管理制度
依据：《信托公司管理办法》2007年3月1日
信托机构管理的内容
信托公司的信托业务部门应当独立于公司的其他部门， 其人员不得与公司其他部门的人员相互兼职，业务信 息不得与公司的其他部门共享。
2.固有业务的限制：信托公司开展固有业 务，不得有下列行为
(1)向关联方融出资金或转移财产； (2)为关联方提供担保； (3)以股东持有的本公司股权作为质押进行融
第五章 金融信托机构的管理 一、金融信托机构的性质
概念：以营业和收取报酬为目的，以受托人 身份承揽信托和处理信托事务的法人机构。
性质：主要从事信托业务、在信托业务中充 当受托人的法人金融机构。
二、金融信托机构的特点
——与其他金融机构比较 主要从事信托业务，充当受托人 主要发挥财产事务管理职能 信托报酬是主要或重要的利润来源 业务经营中要遵循信托的基本要求：信
（6）作为投资基金或者基金管理公司的发起 人从事投资基金业务；
（7）经营企业资产的重组、购并及项目融资、 公司理财、财务顾问等业务；
（8）受托经营国务院有关部门批准的证券承 销业务；
（9）办理居间、咨询、资信调查等业务； （10）代保管及保管箱业务； （11）法律法规规定或银监会批准的其他业
未达到公司总股份5%的除外； （8）修改公司章程； （9）合并或者分立； （10）银监会规定的其他情形。
（三）经营原则：遵守法规、恪尽职守、诚实
信用、谨慎有效、维护受益人的最大利益。
（四）业务范围、业务种类及其限制：
1.业务范围
（1）资金信托； （2）动产信托； （3）不动产信托； （4）有价证券信托； （5）其他财产或财产权信托；
信托公司可以开展对外担保业务，但对外担保 余额不得超过其净资产的50%。
（五）经营规则与业务限制：
１.保证信托财产及其经营、核算的独立性
信托公司应当将信托财产与其固有财产分别管理、分 别记账，并将不同委托人的信托财产分别管理、分别 记账。
信托公司应当依法建账，对信托业务与非信托业务分 别核算，并对每项信托业务单独核算。
理人员和与其业务相适应的信托从业人员； (5)具有健全的组织机构、信托业务操作规程和
风险控制制度；
(6)有符合要求的营业场所、安全防范措施和与
业务有关的其他设施；
(7)银监会规定的其他条件。
２．审批：设立信托公司，必须经银监会批准，
并领取金融许可证。
３．设立形式：采取有限公司或者股份公司的形
务（比如：公益信托） 。
2. 业务种类
信托类业务：
资金信托业务：[贷款信托] [股权投资信托] [权益投资信托] [债权投资信托] [证券投资 信托] [融资租赁信托][组合运用信托] [房地 产投资信托] [外汇信托]
财产信托业务：[动产信托] [不动产信托]
权力信托： [知识产权信托] [人寿保险信托] [附担保公司债信托] [表决权信托] [专利信 托]
式
４．分支机构：未经中国银行业监督管理委员会
批准，信托公司不得设立或变相设立分支机构。
（二）信托公司的变更
信托公司有下列情形之一的，应当经银监会批准：
（1）变更名称； （2）变更注册资本； （3）变更公司住所； （4）改变组织形式； （5）调整业务范围； （6）更换董事或高级管理人员； （7）变更股东或者调整股权结构，但持有上市公司流通股份
——成为现代金融业的一大支柱
1．信托制度国际化
1985年7月1日在海牙订立的《关于信托的 法律适用及其承认的海牙公约》，1992年1 月1日生效。
2．信托品种日益创新
信托目的多样化 信托利用主体多元化 信托应用领域多元化
3．信托功能不断深化
两项基本功能 + 多项衍生功能
4．信托金融化：体现为
信托机构的创设以及变更与终止 信托机构的业务经营范围 信托机构的业务经营规则 对信托机构的监管
（一）信托公司的设立
1．设立条件：
(1)有符合《中华人民共和国公司法》和银监会 规定的公司章程；
(2)有具备银监会规定的入股资格的股东； (3)具有本办法规定的最低限额的注册资本； (4)有具备银监会规定任职资格的董事、高级管
信托公司不得以卖出回购方式管理运用信托财 产。
固有财产的运用形式：
信托公司固有业务项下可以开展存放同业、拆 放同业、贷款、租赁、投资等业务。
投资业务限定为金融类公司股权投资、金融产 品投资和自用固定资产投资。
信托公司不得以固有财产进行实业投资，但银 监会另有规定的除外。
信托公司不得开展除同业拆入业务以外的其他 负债业务，且同业拆入余额不得超过其净资产 的20%。银监会另有规定的除外。
特定目的信托：[公益信托] [员工持股信托 (ESOP)] [管理层收购信托(MBO)] [国有资产 管理信托]
委托类业务：[人寿保险委托] [遗嘱委托] [年金委托பைடு நூலகம்务] [委托贷款][委托投资]
代理类业务：[代理收付款] [代理发行债 券][代清债权债务] [代理资财保管][代理公 司组建] [代理会计事务]