跨国金融机构
全球化背景下的金融监管挑战与机遇
全球化背景下的金融监管挑战与机遇随着全球化的不断深入，金融市场的发展日益蓬勃。
然而，全球化也带来了金融监管的挑战与机遇。
本文将探讨全球化背景下金融监管面临的困境，并从中寻求机遇。
一、挑战1：跨国金融机构的监管难题随着全球经济的一体化，跨国金融机构的崛起加剧了跨境监管的困难。
这些机构经营范围广泛，跨越多个国家和地区，监管的边界变得模糊。
监管机构往往无法有效监管这些机构的全球业务，造成了监管漏洞。
在这种挑战下，国际合作成为必然选择。
金融监管机构需要加强信息共享和合作，建立起国际合作的机制，共同监管跨国金融机构的业务。
同时，建立全球性的监管标准和指南，减轻跨国金融机构的监管负担，提高监管的效率与效果。
二、挑战2：新兴金融业态的监管盲区在全球化的背景下，新兴金融业态如互联网金融、虚拟货币等快速发展。
然而,这些新兴业态的监管却滞后于其迅猛发展的速度，监管存在较大的盲区。
为了解决这一挑战，监管机构需要加强对新兴金融业态的监管，制定相应的监管政策和措施。
同时，加强技术创新和监管技术的研发，应用先进的科技手段来监管新兴金融业态，保护金融市场的稳定和投资者的利益。
三、挑战3：金融机构的合规风险全球化背景下，金融机构的合规风险变得更加突出。
金融机构涉足多个国家和地区的市场，需要同时遵守不同国家和地区的法规和规定，合规风险随之增加。
对于金融监管机构来说，如何有效管控金融机构的合规风险是一个挑战。
在面对这一挑战时，金融监管机构应加强对金融机构的风险评估与监控，建立起科学有效的风险管理体系。
通过加强合规培训和指导，提高金融机构管理层和从业人员的合规意识，降低合规风险的发生概率。
四、机遇1：金融科技的应用全球化的快速发展促进了信息技术的进步，金融科技成为金融监管的一大机遇。
金融科技的应用可以提高金融监管的效率与效果，减少人为错误和延误。
监管机构可以利用金融科技手段来对金融机构进行监管，如通过大数据分析来发现异常交易和风险行为，通过人工智能来预测金融风险，通过区块链技术来提高金融交易的安全性和透明度。
金融市场一体化的实现途径
金融市场一体化的实现途径
金融市场一体化是指不同国家或地区的金融市场之间的交流与协作，以实现金融资源的流动性和资本的有效配置。
以下是金融市场一体化的实现途径：
1. 自由化和放宽管制：通过取消或放宽国家对金融市场的管制和限制，促进金融机构和资金的自由流动，增强市场竞争，提高市场透明度和效率。
2. 消除贸易壁垒：通过降低或取消各国之间的贸易壁垒，促进经济发展和国际贸易，为金融市场一体化打下基础。
3. 统一监管规则：建立和实施统一的监管规则和标准，以确保金融机构和市场的稳定性和健康发展，减少跨国金融活动中的风险。
4. 建立跨国金融机构：建立跨国金融机构，如国际货币基金组织（IMF）、世界银行（WB）、亚洲开发银行（ADB）等，协调各国之间的金融合作，促进金融市场一体化。
5. 发展跨境金融工具：开发和推广跨境金融工具，如跨国支付系统、外汇交易平台、债券和股票市场等，促进国际金融交流和资本市场的互联互通。
DBS绩效考核管理与销售管理知识分析
DBS绩效考核管理与销售管理知识分析DBS（绩效考核管理）绩效考核管理是企业中非常重要的一项管理工作，对于企业的发展和员工的个人成长都有着很大的影响。
DBS （Development Bank of Singapore，简称新加坡发展银行）作为一家跨国金融机构，也需要进行绩效考核管理来提高员工的工作表现和业绩。
首先，绩效考核管理需要明确目标和标准。
在DBS中，绩效考核的目标通常是与企业战略和业务发展相一致的，比如提高市场份额、增加利润等。
而绩效标准可以通过设定具体的指标来进行衡量，比如销售额、市场份额增长率、客户满意度等。
这些目标和标准能够帮助员工明确工作目标，提高工作效率，同时也能够帮助企业管理层监督和评估员工的工作表现。
其次，绩效考核管理需要合理的制度和流程。
在DBS中，一般会采用年度绩效考核制度，通过设定绩效评估周期和绩效评估表单等，对员工进行全面、客观的评估。
同时，在绩效考核过程中，需要有专门的考核人员或者评估小组来进行评估，确保评估结果的公正性和客观性。
此外，还需要及时对员工进行反馈，指出其工作中的不足之处，提供发展建议和培训机会，促进员工的成长和进步。
最后，绩效考核管理需要和奖惩制度相结合。
在DBS中，绩效考核结果往往会与员工的薪酬和晋升机会挂钩，高绩效的员工通常能够获得更多的奖励和认可，而低绩效的员工可能会受到一定的处罚或者限制。
这种奖惩机制能够激励员工积极工作，提高工作质量和效率。
同时，企业还可以通过其他激励措施，比如提供培训机会、晋升机会等来激励员工，提高他们的工作动力和满意度。
DBS（销售管理）作为一家金融机构，销售管理对于DBS来说至关重要。
销售管理是指通过制定销售策略、管理销售渠道和销售团队，以实现销售目标并提高销售业绩的一系列管理活动。
首先，销售管理需要明确销售目标和策略。
在DBS中，销售目标往往是与企业的战略目标相一致的，比如增加市场份额、扩大客户群等。
而销售策略可以通过制定具体的销售计划和推广活动来实施，比如开展市场调研、制定产品定价策略、提供优质的客户服务等。
跨国银行与非银行跨国金融机构
跨国银行与非银行跨国金融机构1. 引言跨国银行和非银行跨国金融机构是如今全球金融体系中不可或缺的重要成员。
随着全球化的推进和国际贸易的不断增长，跨国银行和非银行机构在促进跨境资金流动、提供国际金融服务以及支持经济增长等方面发挥着重要作用。
本文将对跨国银行和非银行跨国金融机构的特点、角色和挑战进行探讨。
2. 跨国银行的特点和角色跨国银行是指在多个国家运营的银行机构。
它们通常在主要国际金融中心设立办事处或分行，以便开展国际业务。
跨国银行的特点主要包括以下几个方面：2.1 全球业务网络跨国银行拥有庞大的全球业务网络，能够提供全球范围内的金融产品和服务。
通过跨国银行，企业和个人可以方便地进行国际汇款、贷款、融资以及其他金融交易。
2.2 跨境资金流动跨国银行在全球范围内的业务网络和资金渠道使其能够促进跨境资金流动。
它们能够提供跨境支付和结算服务，为企业在全球范围内进行贸易和投资提供便利。
2.3 资金风险管理跨国银行在面临跨国金融交易风险时扮演着关键的角色。
它们通过严格的风险管理和遵从国际金融监管标准，为客户提供稳健的金融服务。
跨国银行的角色主要体现在以下几个方面：2.4 对经济的支持跨国银行通过提供贷款和融资支持等金融服务，为各国经济的发展提供了资金支持。
它们能够为企业扩大业务、创造就业和推动经济增长发挥重要作用。
2.5 国际金融市场参与者跨国银行是国际金融市场的重要参与者。
它们在国际债券市场、外汇市场和金融衍生品市场等领域扮演着重要的角色，对全球金融市场的流动性和稳定性有着重要影响。
3. 非银行跨国金融机构的特点和角色非银行跨国金融机构是指在国际金融市场上扮演类似银行的角色的机构，但它们通常不具备接受存款的资格。
非银行跨国金融机构的特点和角色包括：3.1 多元化的金融服务非银行跨国金融机构提供的金融服务种类多样化，包括国际贸易融资、投资银行业务、证券承销、资产管理等。
它们以创新性的金融产品和服务满足不同客户需求。
国内外金融机构发展趋势
金融市场仍将继续振动，新型市场存在资本外逃的 风险。
• 从2008年以后的股市中可以看出，国际金融市场发展很不平稳，涨跌 存在不规律性。同时，欧债危机没有缓解的迹象，有可能进一步升级， 瑞士信贷银行发布研究报告指出，由于目前债务危机有向更大规模经 济体蔓延的趋势，欧元已经到了“最后的紧要关头”。德国央行发布 月报，将2012年德国经济增长预期下调至0.5%～1%，并警告称，如果 欧洲主权债务危机严重恶化，不排除其经济进入“明显疲软”的可能 性，这表明欧元核心区国家有被希腊等主权债务危机国家拖垮的危险。 欧元区是国际金融市场的重要组成部分，欧债危机的继续升级将势必 影响国际金融市场的稳定和复苏。与此同时，避险需求可能导致资金 大规模撤出新兴市场的股市和债市，资本外逃将是新兴市场面临的重 大风险之一。
国际金融市场影响整个世界经济的发展。
• 2007年美国次贷危机引发的金融危机给世界带来的经济创伤还 未痊愈的情况下，欧债危机又不断升级，中国及亚洲各国经济 发展速度放缓，世界经济发展显现较为疲软。经济发展的放缓 不可避免的会影响国际金融市场的发展，而事实上国际金融反 而是最为容易受到影响的一个市场主体，因为国际金融已经成 长为世界经济的核心，是世界经济发展反应最为敏感的因素。 随着经济的复杂化和预测难度的加大，国际金融市场的发展趋 势同样显现十分复杂的状况，世界各国应谨慎对待国际金融市 场的发展，努力发展好本国经济。
• 由于经济的发展，跨国公司的不断壮大，直接投资、贸易和科 学技术的日益发展，导致生产、服务业的全球化。新技术的不 断涌现导致金融机构效率的提高和金融创新层出不穷，各国金 融机构规避管制和经济制度的变革，促进了金融全球化格局的 逐渐形成。伴随着金融全球化的发展，发达国家开始放松金融 管制以提高金融机构的全球竞争能力，促进金融业的发展；发 展中国家也先后开展了以金融深化和金融发展为标志的金融体 制改革，从而为金融自由化提供了良好的发展契机。
国际金融机构及其在全球经济中的作用
国际金融机构及其在全球经济中的作用国际金融机构是指由多个国家组成的、以金融为核心的国际组织，其目的是促进和维护全球经济的稳定和发展。
国际金融机构的成立旨在增加金融合作、加强金融监管和提供金融援助，通过跨国合作、政策协调和资源整合来推动全球金融体系的健康发展。
目前，世界上最重要的几个国际金融机构包括国际货币基金组织（IMF）、世界银行集团（WB）和世界贸易组织（WTO）。
这些机构在全球金融政策制定、资金调度和金融风险管理等方面起着重要的作用。
首先，国际金融机构在全球经济中发挥了重要的监管和规范作用。
国际货币基金组织作为全球金融稳定的守望者，负责监测全球经济形势，并提供宏观经济政策建议和金融风险评估。
世界银行集团则致力于推动全球经济的发展，通过提供发展援助、促进贸易自由化和推动基础设施建设等方式，促进贫困国家的经济增长和社会进步。
世界贸易组织则负责协调全球贸易规则，推动贸易自由化和经济一体化。
其次，国际金融机构在解决金融危机和应对经济风险方面发挥了重要作用。
国际金融机构拥有强大的资源和专业知识，能够提供紧急贷款和财务援助，帮助国家渡过金融危机。
例如，IMF在过去的几十年中多次向国家提供紧急贷款，帮助其恢复经济稳定和信心。
此外，国际金融机构还积极参与全球经济治理，推动改革和建立更加公平和有效的国际金融体系。
另外，国际金融机构在促进全球贸易和投资方面也发挥了重要作用。
它们通过提供贷款、风险保险和技术援助等方式，鼓励和支持跨国企业的投资和国际贸易。
世界银行集团在基础设施建设和发展项目方面起到了重要的引导和支持作用，促进了全球贸易和投资的增长。
同时，国际金融机构还为发展中国家提供贷款和援助，帮助其改善基础设施、发展人力资源和提高生产能力，从而促进经济增长和脱贫。
此外，国际金融机构还扮演着全球经济治理的角色。
它们通过促进政策协调、推动经济结构调整、加强金融监管等方式，帮助各国解决共同面临的经济问题。
国际金融机构的合作和协调对于应对全球性挑战如气候变化、金融风险和贫困问题等起到了重要作用。
人民银行金融划分标准
人民银行金融划分标准人民银行金融划分标准主要是指在经济金融领域中，对各类金融机构和金融行业进行细致的分类划分，以便于综合监管和风险控制。
下面将详细介绍人民银行金融划分标准的内容。
一、银行类金融机构划分1.商业银行：商业银行是指依法成立并在商业银行业务范围内开展金融业务的金融机构。
根据规模和业务范围的不同，商业银行可以进一步分为大型商业银行、中型商业银行和小型商业银行。
2.政策性银行：政策性银行是指由国家授权或委托承担特定经济发展任务的银行类金融机构。
在中国，政策性银行主要包括中国进出口银行、中国农业发展银行和中国银行业监督管理委员会。
3.农村金融机构：农村金融机构是指在农村地区提供金融服务的金融机构。
主要包括农村信用合作社、农村商业银行、农村合作银行等。
4.村镇银行：村镇银行是指在农村和小城镇地区开展金融服务的银行类金融机构。
它们在满足居民和企业金融需求的同时，也承担着支持农村经济发展的重要职责。
5.外资银行：外资银行是指由外国金融机构或跨国公司在中国设立的银行机构。
外资银行严格遵守中国的金融法规，并提供跟国内金融机构相似的金融服务。
二、非银行类金融机构划分1.证券公司：证券公司是从事证券业务的金融机构。
根据业务范围和规模，证券公司可以分为特约业务证券公司、专业化证券公司和一般证券公司。
2.保险公司：保险公司是指依法设立并承担保险业务的金融机构。
根据业务范围和规模，保险公司可以分为人身保险公司、财产保险公司和再保险公司。
3.基金管理公司：基金管理公司是指管理和运作公募基金、专户基金等的金融机构。
基金管理公司通常由证券公司或商业银行等金融机构设立。
4.资产管理公司：资产管理公司是指依法设立并从事资产管理业务的金融机构。
资产管理公司旨在专业化处理不良资产和承接金融机构的转让资产。
5.信托公司：信托公司是指从事信托业务的金融机构。
信托公司通过设立信托计划来管理和运作各类信托财产。
6.小额贷款公司：小额贷款公司是指由地方政府或其他投资者设立，主要为小微企业和个体工商户提供小额贷款的金融机构。
金融市场的金融市场国际化和全球化趋势
金融市场的金融市场国际化和全球化趋势金融市场的国际化与全球化趋势金融市场的国际化和全球化是当今世界经济的重要特征之一。
随着科技和通讯的快速发展，金融市场交易活动不再受限于国家和地区的边界，而是逐渐形成了一个无国界的全球化金融市场。
本文将探讨金融市场国际化与全球化的趋势，以及这些趋势对全球经济秩序和各国经济的影响。
一、金融市场国际化的趋势随着全球经济的一体化和互联网的兴起，金融市场国际化的趋势变得愈发明显。
以下是金融市场国际化的几个主要趋势：1. 资本流动的自由化：国际金融市场上资本的流动变得更加便捷自由。
投资者可以通过跨境证券、跨境投资基金等工具在全球范围内进行投资，实现跨国资本配置。
2. 跨国金融机构的崛起：跨国银行、保险和证券公司等金融机构通过设立分支机构或子公司的方式在不同国家和地区开展业务，促进了金融市场的国际化。
3. 跨国合作与交易的增加：跨国跨区域的合作与交易大幅增加。
金融机构、企业和个人通过国际间的贷款、债券发行、股票交易等方式实现了更广泛的金融合作。
4. 跨国金融监管的合作：随着金融市场的国际化，各国金融监管机构之间的合作日益加强，以保护金融市场的稳定和公平，防范跨国金融风险。
二、金融市场全球化的趋势金融市场的全球化趋势是指全球范围内金融市场的相互关联和交互作用的增强。
以下是金融市场全球化的主要趋势：1. 跨市场的金融产品和金融工具的流通：不同国家和地区的金融产品和金融工具在全球范围内流通，例如股票、债券、外汇等金融产品可以在不同金融市场之间进行交易。
2. 全球金融机构的互联互通：全球金融机构之间通过信息技术的发展和创新建立了紧密的联系，金融交易可以在国际范围内实时进行。
3. 全球金融市场的同质性和标准化：全球金融市场的交易规则和市场标准趋同化，金融市场逐渐形成了一种共同的模式和规律。
4. 全球金融市场对国际经济的影响：全球金融市场的波动和动荡对国际经济产生广泛和深远的影响，例如金融危机的爆发会导致跨国公司破产和国际贸易下滑。
跨国金融机构
机构共同出资设立或对当地银行、兼并、收购 而成立的，在东道国具有独立的法人地位。两 者区别在于：前者大部分股权为跨国银行所有 ，后者大部分股权为东道国机构掌握。
分行与代表处的区别
• 相同点：是总行的组成部分，并受总行的控制。
• 不同点：①分行是跨国银行最重要的海外分支机
本章内容
• 第一节跨国银行
一、跨国银行的定义 二、跨国银行的产生和发展 三、跨国银行发展的原因 四、跨国银行的组织形式 五、跨国银行在国际投资中的作用
• 第二节非银行跨国金融机构
一、投资银行 二、共同基金、对冲基金、养老基金和保险公 司
第一节 跨国银行
一、跨国银行的定义 是指以国内银行为基础，同时在海
（4）后续：2000年并购美国最大的财务公司，总资 产扩张到8400多亿美元
（5）现状：合并壮大了花旗集团的实力，收入来源 增多，但面临风险也增大。不同的经济规模、经营 方式、企业文化，都是花旗集团面临的新挑战
并购案例：工行完成首次跨 国并购
• 概况：印尼哈林Halim银行总资产 4885亿印尼盾（约5000万美元），资 本充足率57.88%，资产收益率2.53% ，不良贷款率1.32%，拥有12家网点 。从2000年开始至今，Halim银行连 续七年被印尼业界权威杂志评为印尼 业绩优异银行。
跨国金融机构
2024年2月4日星期日
第四章 跨国金融机构
• 随着各国金融业的发展，新的金融机构不断 产生并加入到了跨国经营的体系中，成为重 要的国际投资主体。其中占主要地位的是跨 国商业银行，还包括跨国投资银行、共同基 金、保险公司等。
• 跨国银行参与国际投资，其经营对象是货币 及金融产品，具体体现在三个方面：通过海 外设立分支机构金融直接投资；通过证券买 卖金融国际间接投资；通过为跨国银行提供 融资、信息等中介服务。
几种主要的金融机构
行制，跨国中央银 性职能，补充辅助 性职能，补充辅助
行制
性职能，选择性职 性职能，选择性职
能，服务性职能 能，服务性职能
证券公司
保险公司
信用合作社
经国家主管机关 批准设立的专门 从事证券经营业 务的机构
定义：专门从事 定义：由一些具
经营商业保险业务 有共同利益的人们
的金融机构
组织起来的、具有
分为财产保险公 互助性质的合作金 司和人寿保险公司 融组织
保险公司
（2） 保险公司的种类
财产保险公司
为投保人提供财产意外损 失保险的保险机构。
主要经营财产损失保险、 责任保险和信用保险等。
人寿保险公司
为投保人提供健康保险、 伤残保险的保险公司。
主要经营人寿保险、 健康 保险、人身意外伤害险等。
七、信用合作社
信用合作社是指由一些具有共同利益的人们组织起来的、具有互助性质的合作金融组织。
跨国银行制
• 是指由不同国家的商业银行合资组建银行财团的一种商业银行组织形式。
三、政策性银行
政策性银行是指由政府创立、参股或保证的，不以营利为目的，专门为贯彻、配合政府社会经济政 策或意图，在特定的业务领域内，直接或间接地从事政策性融资活动，充当政府发展经济、促进社 会进步、进行宏观经济管理工具的金融机构。
复合中央银行制 在一个国家内不单独设立中央银行，而是把中央银行与商业银行的业务、职能集中 于一家银行。 1983年9月， 我国结束了 复合的中央银行体制， 代之以单一的中 央银行体制。
准中央银行制
是指国内（或地区） 没有职能完备的中央银行，而是由几个执行部分中央银行职 能的机构共同执行中央银行职能的制度。 如新加坡没有中央银行， 由政府设立 的金融管理局和货币委员会两个机构行使中央银行职能。
标准银行集团
标准银行集团标准银行集团的历史可以追溯到19世纪初，其悠久的历史和丰富的经验使其成为金融行业的佼佼者。
作为一家跨国金融机构，标准银行集团在全球范围内拥有超过100个国家的业务和客户，其业务涵盖欧洲、亚洲、非洲和美洲等多个地区。
标准银行集团以其卓越的业务实力和良好的信誉享誉全球，成为众多客户的首选合作伙伴。
在银行业务方面，标准银行集团提供多样化的金融产品和服务，包括个人储蓄账户、企业贷款、信用卡、电子银行等。
无论是个人客户还是企业客户，都可以在标准银行集团找到适合自己需求的金融解决方案。
同时，标准银行集团还积极推动金融科技创新，不断提升金融服务的智能化和便捷化水平，为客户提供更加高效、便利的金融服务体验。
在投资银行领域，标准银行集团拥有丰富的投资银行业务经验和专业团队，为客户提供包括股票、债券、外汇、衍生品等多种金融产品的投资和交易服务。
标准银行集团在全球范围内建立了完善的投资银行服务网络，为客户提供全方位的投资银行解决方案，助力客户实现财富增值和资产保值。
此外，标准银行集团还拥有强大的资产管理和保险业务，为客户提供专业的资产配置和风险管理服务，帮助客户实现财富管理和保险保障的双重目标。
标准银行集团致力于为客户提供高品质、个性化的金融服务，助力客户实现财富增值和风险防范。
总的来说，标准银行集团作为全球领先的金融服务提供商，凭借其丰富的经验和卓越的实力，在银行业务、投资银行、资产管理和保险等多个领域拥有深厚的积累和优势。
标准银行集团将继续秉承“客户至上、诚信经营”的宗旨，不断提升金融服务水平，为客户创造更大的价值和利益，成为客户信赖和依靠的金融合作伙伴。
跨国银行
2.
3.
世界跨国银行排名
根据2012年英国《银行家》按总资产排名： 1. 美国银行(Bank of America)：通过在金融危机中收 购美林，排名世界第一。 2. 摩根大通(JP Morgan Chase) 3. 花旗(Citigroup) 4. 苏格兰皇家银行(Royal Bank of Scotland) 5. 汇丰银行(HSBC）
1.
跨国银行具有派生性：跨国银行是国内银行对外扩展的产 物，因而它首先具有商业银行的基本属性和功能。
跨国银行的机构设置具有超国界性：联合国跨国中心认为， 只有至少在5个国际或地区设有分行或附属机构。 跨国银行的国际业务经营具有非本土性：跨国银行的业务 以国际业务为主,是通过其设在海外的分支机构在当地市场 直接进行的,其经营范围比国内银行更宽,经营内容更多,经营 形式也更加多样化。 跨国银行的战略制定具有全球性。资源的合理配置，建立 宽泛客户服务网络，分散风险。
际银行业务的组织方式。
国际财团银行是正式注册的法人。
跨国银行海外分支机构的形式
1.
2. 3. 4. 5. 6.
代表处
经理处 分行 附属行 爱法治公司 财团银行
1.
2.
跨国银行的定义 跨国银行的产生与发展 跨国银行发展的原因 跨国银行的组织形式 跨国银行在国际投资中的作用
跨国银行在国际投资中的作用
1.
跨国银行是国际直接投资者跨国融资的中介：国际投资活 动是一个资金在跨越国境范围内的运营和配置过程，跨国 银行的出现，可以实现资金供求双方的对接，使资金得以 有效配置； 跨国银行是投资者跨国界支付的中介： 跨国银行拥有分 布广泛的海外分支机构网络，因而能为投资者的跨国界支 付提供全球范围的转账清算。 跨国银行是为了跨国投资者提供信息咨询服务的中介: 由 于跨国银行拥有遍布全球的机构网络和广泛的客户群体， 在与客户的业务活动中掌握又极为丰富的政治经济信息， 因而，它是一个极为重要的信息中心。
第四章跨国金融机构一、填空题1跨国银行的组织形式主要有、和等
第四章跨国金融机构一、填空题1.跨国银行的组织形式主要有、和等三种形式。
2. 是跨国银行最低层次的海外分支机构，它并不直接经营银行业务；而是跨国银行根据东道国法律规定设立并经营的境外机构，是母行的一个组成部分，而不具备独立的法人地位；是美国跨国银行根据1919年修订的联邦储备法允许设立的最为重要的、经营国际银行业务的海外分支机构形式。
3.商业银行以业务为本源业务，而投资银行以业务为本源业务。
4.共同基金是面向社会公众公开发行的，因此是基金，而对冲基金一般是基金。
5. 又称套头基金、套利基金和避险基金，其操作的宗旨就是利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行实买空卖、风险对冲的操作技巧，在一定程度上可规避和化解证券投资风险。
二、选择题1.与代理行功能接近的跨国银行海外分支机构是（）。
A 代表处B 经理处C 分行D 联属行2.下面不属于跨国银行功能的是（）。
A 跨国公司融资中介B 为跨国公司提供信息服务C 证券承销D 支付中介3.下面不属于跨国投资银行功能的是（）。
A 证券承销B 证券经纪C 跨国购并策划与融资D 为跨国公司提供授信服务4.下面不属于对冲基金特点的是（）。
A 私募B 受严格管制C 高杠杠性D 分配机制更灵活和更富激励性5.下面不属于共同基金特点的是（）。
A 公募B 专家理财C 规模优势D 信息披露管制较少三、判断题1.跨国银行的海外分支机构都必须具备独立法人地位。
（）2.“金融脱媒”趋势是促进跨国投资银行发展的重要原因。
（）3.对冲基金已发展成为避险功能的投资机构。
（）4.共同基金根据其基金份额是否可以赎回，分为开放式和封闭式两大类。
（）5.近年来，养老基金投资组合的国际化程度不断提高，但依然偏好于避险和追求稳定收益。
（）。
四、名词解释1.跨国银行2.国际财团银行制3.投资银行4.共同基金5.对冲基金6.QFII7.QDII五、简答题1.跨国银行发展的原因有哪些?2.简述跨国银行在国际投资中的作用。
跨国银行的出现及扩张动因分析
跨国银行的出现及扩张动因分析【摘要】跨国银行的出现及扩张动因分析是当前国际金融领域的热点问题。
本文从全球化经济背景出发，探讨了跨国银行的定义、出现动因和扩张动因等方面。
跨国银行作为全球金融体系中的重要角色，其出现和扩张受到多方面因素的影响，包括经济全球化、市场需求、风险管理和技术创新等。
通过对这些因素的分析，可以更好地理解跨国银行的发展趋势和影响。
未来，研究者可以进一步探讨跨国银行在金融体系中的地位和作用，以及如何应对全球金融体系面临的挑战和变革。
这一研究领域具有较大的发展潜力，值得进一步深入探讨。
【关键词】跨国银行, 全球化经济, 出现动因, 扩张动因, 影响, 研究意义, 未来研究方向1. 引言1.1 背景介绍跨国银行的出现与扩张是全球化经济发展的必然产物。
随着科技的进步和经济全球化的深入，跨国银行在国际金融市场中扮演着越来越重要的角色。
跨国银行的出现为不同国家和地区之间的金融交流提供了便利，同时也给全球经济带来了更多的机会和挑战。
跨国银行的定义是指在多个国家和地区开展业务的银行机构。
这些银行不仅在本国设立机构，还在其他国家设立分支机构或子公司，通过跨国经营的方式来扩大业务范围和影响力。
跨国银行出现的动因可以从多方面来分析，包括国际贸易的增长、跨国投资的增加、金融创新的推动等。
这些因素共同作用，推动了跨国银行的出现和发展。
跨国银行的扩张动因包括寻求更多的利润机会、降低风险敞口、获取更多的资源等。
通过扩张业务范围和市场份额，跨国银行可以更好地应对市场的竞争和风险。
跨国银行的出现和扩张对全球经济产生了深远的影响，改变了金融体系的格局，促进了国际贸易和投资的发展，同时也带来了一些风险和挑战。
深入研究跨国银行的出现和扩张对于了解全球金融体系的运行规律和研究国际金融体系的稳定性具有重要意义。
1.2 研究意义跨国银行的出现及扩张是全球化经济发展中的重要现象，对于了解国际金融体系的运作和全球经济的互动关系具有重要意义。
江苏自考金融管理：27088-国际投资学复习资料
第一编国际投资导论第一章国际投资概述一、填空题1.国际投资除具有国内投资的一般特征（盈利性、风险性）外，还有四大独特内涵：投资主体多元化，投资客体多样化，根本目的是实现价值增值、国际投资蕴含资产的跨国运营过程。
国际投资主体：1）跨国公司--国际直接投资的主体2）跨国金融机构--参与国际证券投资和金融服务业直接投资的主体3）官方与半官方机构--带有国际经济援助性质的公益性国际投资的主要承担者4）个人投资者--参与国际证券投资为主的群体国际投资客体:1）实物资产--土地，厂房，机器设备、原材料2）无形资产--生产决窍，管理技术、商标专利、情报信息及销售渠道3）金融资产--国际债券，国际股票，衍生工具2.国际贸易指商品的流通与交换，国际信贷主要指货币的贷放与回收。
3.国际投资按投资期限可分为长期投资和短期投资；按投资主体类型分为官方投资和海外私人投资。
按投资主体是否拥有对海外企业实际经营管理权,分为：①国际直接投资FDI（*股权联系-独资/合资-途径：绿地投资、兼并收购；*非股权联系-特许专营/许可证交易/交钥匙工程/限制性中长期贷款。
*合作经营与和战略联盟介于中间）②国际间接投资FPEI：IMF指证券投资和其他投资4.当今国际投资的流动主要集中在美国、欧盟和日本这“大三角”之间。
中国是当今发展中国家中吸引外资最多的国家。
二、选择题（单选）1.国际货币基金组织IMF认为，国际资本流动被划分为：直接投资、证券投资（股权、债务证券、货币市场工具、金融衍生工具）和其他投资（贸易信贷、贷款、金融租赁、货币存款）2.国际货币基金组织视为对企业实施有效控制的股权比例一般是B A 10％ B 25％ C 35％ D 50％3.区分国际直接投资和国际间接投资的根本原则是C。
A 股权比例 B 有效控制 C 持久利益 D 战略关系4.1914年以前，在全球国际投资中最大输出国是D。
A 法国 B 美国 C 德国 D 英国5.近年来，国际投资发展最快的产业部门C。
4跨国金融机构PPT资料58页
银行业金融机构与非银行金融机构
1. 银行业金融机构，是指吸收公众存款的金融机构以及政策性 银行。与非银行金融机构构成金融中介体系。
西方现行的金融体系：中央银行、商业银行、专业银行
中央银行是政府部门，如中国人民银行是中华人民共和 国的中央银行，是中华人民共和国国务院组成部门之一。
1. 专业银行包括：a.储蓄银行 b.开发银行 c.进出口银行
跨国金融机构的特殊性
从广义上来说，跨国金融机构属于特殊类型的跨国公 司，即金融行业的跨国公司，因此，属于国际直接投 资的主体。
多数跨国金融机构都是证券市场上主要的机构投资者， 因此，也属于国际间接投资的主体。
跨国金融机构还充分发挥金融中介的作用，对推动国 际投资的发展发挥重要作用。
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典型代表：德国、瑞士、法国等。
1/10/2020
附一：银行的分业经营与混业经营
分业经营的优点
1. 有利于培养两种业务的专业技术和专业管理水平，一般证 券业务要根据客户的不同要求，不断提高其专业技能和服 务，而商业银行业务则更注重于与客户保持长期稳定的关 系。
第三个层次的分业经营是指银行、证券和保险各子行业内部有关 业务的进一步分离，比如在银行业内部，经营长、短期银行存贷 款业务的金融机构的分离，经营政策性业务和商业性业务的金融 机构的分离；在证券业内部，经营证券承销业务、证券交易业务 、证券经纪业务和证券做市商业务的金融机构的分离；在保险业 内部，经营财产保险业务、人身保险业务、再保险业务的金融机 构的分离等。
与分业经营有三个层次一样，混业经营也有三个层次，即金 融业与非金融业之间的联合经营，银行、证券和保险之间的联合 经营以及银行业、证券业和保险业内部的联合经营。在完全意义 上的全能银行制度中，银行可以同时经营商业银行存贷款业务、 证券承销和经纪业务、保险业务，还可以持有非金融企业的股票。 但在现实中，不存在这样的全能银行制度，而只有与全能银行制 度比较接近的“变种”。
跨国银行的组织形式
一、跨国银行的概念
是指以国内银行为根底，同时在海外拥有或控制着分支机构，并通 过这些分支机构从事多种多样的国际业务，实现全球性经营战略目标 的〔国际性〕〔超级〕银行。
二、跨国银行的产生与开展 〔一〕萌芽产生阶段〔15世纪——20世纪初〕 〔二〕逐步形成阶段〔20世纪20年代——60年代〕 〔三〕迅速开展阶段〔60年代——80年代〕 〔四〕调整重组阶段〔90年代——近期〕
参股中资银行
2003年12月，中国银监会决定将单个外资机构入股的比例由原来规定 的15%提高到20%；合计外资投资所占比例如低于25%，被入股机构 的性质和业务范围不发生改变 。
如：国际金融公司(参股南京商业银行、兴业银行和上海银行)、汇丰银 行(参股上海银行)、花旗银行(参股浦发银行)、德国施威比豪尔住房储 蓄银行(与中国建设银行合资成立中德储蓄银行)、恒生银行(参股兴业 银行) 。直接投资者跨国融资的中介 〔二〕跨国银行是投资者跨国界支付的中介 〔三〕跨国银行是为跨国投资者提供信息、参谋效劳的中介
外资银行在中国
概况：
1982年我国政府允许外资金融机构在华设立营业性机构时，还只有 一家外资银行分行，即南洋商业银行深圳分行。
截至2003年底，共有19个国家和地区的62家外资银行在华设立了 191家营业性机构，其中84家已获准经营人民币业务。另外还设立了 211家代表处。
2003年底，在华外资银行的资产总额已到达466亿美元，占中国银行 业金融机构资产总额的1.4%。外资银行的贷款余额为217亿美元，其 中外汇贷款余额164亿美元，占银行业金融机构外汇贷款的13%。
一类是投资于长期资产，如股票、债券或者实业资产的基金；
另一类是主要投资于短期资产，如可转让大额存单、商业票据、短期 国库券的基金。
我国的金融机构与西方国家的金融机构相比较有什么异同
我国的金融机构与西方国家的金融机构相比较有什么异同？（1）相同点主要表现在：①都设立有中央银行及中央金融监管机构；②金融机构的主体都是商业银行和专业银行；③非银行金融机构都比较庞杂；④金融机构的设置不是固定不变的，而是随着金融体制的变革不断进行调整的。
（2）不同点主要表现在：①中国人民银行隶属于政府，独立性较小，制定和执行货币政策都要服从于政府的经济发展目标；②中国的金融机构以国有制为主体，即使是股份制的金融机构，实际上也是以国有产权为主体；③中国商业银行总数不多，规范的专业银行也少，即作为金融机构体系主体的商业银行和专业银行数量相对不足；④中国政策性银行的地位突出，但政策性金融业务（包括四大国有商业银行承担的）的运作机制仍然没有完全摆脱资金“大锅饭”体制的弊端；⑤中国商业银行与投资银行仍然实行严格的分业经营，而西方国家商业银行都在向混业制全能银行方向发展；⑥中国的专业银行发展缓慢，国外较为普遍的房地产银行、为中小企业股务的银行和消费信贷机构，在中国都未建立；⑦中国的保险业比较落后，保险机构不多，特别是地方性保险机构有待发展，保险品种少，保险业总资产和保费收入与中国经济总体规模、人口规模相比较显得太小；⑧西方国家金融机构的设置及其运作，都有相应的法律作为依据，而中国金融法律不健全，由此造成了各类金融机构发展的不规范和无序竞争。
中国与西方发达市场经济国家金融制度比较一国的金融制度一般包括三大要素，即金融机构、金融市场和金融工具。
金融机构是指经营货币资金的各种金融组织。
金融市场是金融机构和其他经济主体从事金融活动的场所和领域。
金融工具则是表明债权债务关系，并能证明金融交易金额、期限和价格的书面文件。
由于金融机构是金融市场上的主体，而金融工具是金融机构进行金融活动的手段，对金融工具的交易构成了金融市场的主要内容，因此，一国的金融机构在金融体系中举足轻重。
下面我主要通过介绍美国、英国、德国三个国家的金融机构体系与我国进行比较。
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四、对冲基金
（二）特点：
（1）私募性质：股东人数较少，一般不超过100名，且均为高收入者。 而且一般是封闭型的。
由来自不同国家或地区的银行以参股合资或合作的方式组成一个机构或团 体来从事特定国际银行业务的组织方式。
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一、跨国银行
2.海外分支机构的主要形式
（1）代表处：不直接经营银行业务 （2）经理处：业务与代理行类似 （3）分行：母行的一个组成部分，但不具备独立的法人地位 （4）附属行与联属行：由跨国银行与东道国有关机构共同出资设立或
对当地银行兼并、收购而成立的，跨国银行因持股关系而承担有 限责任，具有独立法人地位，可以经营的业务种类比分行多。 （5）爱治法公司（Edge Act Corporation）：美国跨国银行根据1919年 修订的联邦储备法允许设立的最为重要的、经营国际银行业务的 海外分支机构形式 （6） 财团银行：银行家银行
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三、共同基金（Mutual Fund）
（一）内涵
是指通过信托、契约或公司的形式，通过公开发行基金证券将众多 的、零散的社会闲置资金募集起来，形成一定规模的信托资产，由 专业人员进行投资操作，并按出资比例分担损益的投资机构。
共同基金其实就是一类投资公司。作为公司，每一个共同基金都有各自的 经理、员工、运作方式和目标等等。基金的投资目标反映出它之所以成立和 存在的理由。简而言之，共同基金集合了一部分委托人的资金，并代表他们 的利益进行有预设目的投资。每个基金公司都会雇佣投资专业人士来管理基 金的投资组合，通常称他们为投资组合管理者。共同基金是把大量投资者和 雇员的钱集中在一起，从而购买各个厂商的股票。以一组投资者的名义购买 并由专业投资公司或其他金融机构管理的股票、债券和其他资产的组合。
（4）跨国银行的战略制定具有全球性
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一、跨国银行
（二）产生与发展
1. 萌芽产生阶段（15世纪至20世纪初）
最为典型的意大利的麦迪西银行（Medici Bank）以佛罗伦萨为总部，在西 欧8大城市设有分行。16世纪以来，德国、荷兰、英国的国际银行业依次各
领风骚。香港上海汇丰银行、标准渣打银行
2. 逐步形成阶段（20世纪20年代至60年代）
（2）有限合伙人制。管理活性很强。 （4）高杠杆性：运用高杠杆的投资手段，可以实现数倍于基金规模的
投资，从而获取高收益。 （5）高“破坏性”：对冲基金往往抓住新兴市场发展不完善的漏洞加
以冲击，获取高额收益，并通过“羊群效应”可能引发金融风暴， 造成巨大破坏。 （6）收益分配机制更具激励性：除管理费用外，还有投资收益提成。
2
本章主要内容
各种在国际范围内进行业务经营及机构设
置的营利性金融组织。
1.跨国银行
2. 跨国投资银行
3. 共同基金 4. 对冲基金
非银行跨国金融机构
5. 其他跨国金融机构
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一、跨国银行
（一）内涵
1. 定义： 跨国银行是指以国内银行为基础，同时在海外拥
有或控制着分支机构，并通过这些分支机构从事多种 多样的国际业务，实现其全球性经营战略目标的超级 银行。
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四、对冲基金
（一）定义 ：
对冲基金 (Hedge Fund),又称套头基金、套利基金和避险基金，意 为“风险对冲过的基金”，20世纪50年代初起源于美国。其操作的宗 旨就是利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行 实买空卖、风险对冲的操作技巧，在一定程度上可规避和化解证券投 资风险。
电子资金转账、支票存款、信用证电子签发；ATMs、借记卡 、电话票据支付等 网络银行业务的拓展，纯粹网络银行如美国维尔斯银行
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一、跨国银行
（三）发展的原因
1.世界经济形势的发展造就一批具有优势的跨国银行主体 2.全球跨国公司的扩张要求银行跟随到海外继续提供服务 3.各国对银行业的政策激励银行开展跨国经营 4.国际金融市场的发展为跨国银行业务拓展开辟了新天地
的金融机构。
跨国投资银行就是指在世界各地设立分支机构跨国界从事
投行业务的金融机构。
英国：商人银行（Merchant Bank）
日本：证券公司（Security Firms）
法国：实业银行
澳大利亚：货币市场公司
香港：有限制牌照银行
印度尼西亚：投资金融公司
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二、跨国投资银行
（二）投行的业务特点：
项目 本源业务 融资功能
银行间兼并风潮向巨型化发展；银行内部机制调整及业务创新
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一、跨国银行
（二）产生与发展
5. 创新发展阶段（20世纪90年代中期至今）
（1）国际银行业的购并重组愈演愈烈：强强联合、跨业购并
美国花旗与旅行者的合并
（2）跨国银行向全能化发展
传统的国际结算与汇兑、租赁、信托、保险、咨询等
（3）电子化推动跨国银行的创新：改造传统业务、创造新业务
第四章
跨国金融机构
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跨国金融机构的特殊性
➢ 从广义上来说，属于特殊类型的跨国公司，即金融行业的 跨国公司，因此，也属于国际直接投资的主体。
➢ 多数跨国金融机构都是证券市场上主要的机构投资者，因 此，也属于国际间接投资的主体。
➢ 跨国金融机构还通过为跨国公司提供融资、信息等服务而 发挥对国际直接投资的中介作用。
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五、养老基金和保险基金
•养老金和保险公司传统上一直是工业化国家金融市场的重要投资 者，它们控制着相当规模的证券投资。随着养老金和保险公司的 投资组合向国际化方向发展，它们已经成为重要的国际间接投资 参与者。
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三、共同基金
（二）类别
开放式基金
随时可以以净资产价值（NAV）赎回或购买股份，净资产价值 是所持全部证券的市场价格除以发行股数。开放式基金的发行股 数随着投资者购买新股或赎回旧股而每日变动。
封闭式基金
不以NAV赎回或发行股份。封闭式基金的股份和其他普通股一 样通过经纪人进行交易，因此它们的价格不同于净资产价值。
特点：a)代理行多，少有分支机构；b)业务种类单一;c)地区有局限性（欧洲）
2.起步发展阶段（1960～70）
特点：a)海外分支机构多;b)业务综合化和一体化，欧洲债券和欧洲股票业务
3.迅猛发展阶段（1980之后）
特点：a)全球业务网络已建立完善;b)国际业务体系日益完善;c)国际业务规 模急剧扩展;d)国际业务管理机制不断完善，建立负责协调管理全球业务的 专门机构，如美国摩根斯坦利银行的“财务、管理和运行部”、高盛公司 的“全球协调与管理委员会”
欧洲货币市场、新兴的国际金融中心的发展
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一、跨国银行
（四）组织形式
1.母行与海外分支机构的组织形式
（1）分支行制：
母行在海外设立和控制各种类型的分支机构，通过这些分支机构来开展跨 国经营活动的组织结构形式。
（2）控股公司制（集团银行制）：
银行通过“银行持股公司”建立海外分支机构网络。
（3）财团银行制：
国际业务量明显上升，业务范围不断扩大。商业融汇、外汇交易到批发及投
资银行业务。英国巴克莱银行集团、渣打银行；法国印度支那银行
3. 迅速发展阶段（20世纪60年代至80年代）
世界跨国公司迅猛扩张、欧洲货币市场的形成；美国银行的对外扩张及日本
银行的后来居上。
4. 调整重组阶段（20世纪90年代初至90年代中期）
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一、跨国银行
（五）在国际投资中的作用
1.跨国银行是国际直接投资者跨国融资的中介 2.跨国银行是投资者跨国界支付的中介 3.跨国银行是为跨国投资者提供信息咨询服务的中介
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二、跨国投资银行
（一）内涵
投资银行是以证券承销、经纪为业务主体，并可同时从事
兼并与收购策划、咨询顾问、基金管理等金融服务业务
4.近年来的主要创新：
（1）融资多样化；（2）购并业务推陈出新；（3）金融产品创新
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二、跨国投资银行
（三）发展的原因
1.各国金融管制的放松 2.跨国投资的大发展 3.国际证券业的发展 4.跨国并购的发展
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二、跨国投资银行
（四）在国际投资中的作用
1.参与跨国购并 2.提供投资咨询服务 3.国际证券的发行、承销 4.金融产品的创新 5.国际证券买卖和基金管理
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一、跨国银行
（一）内涵
2. 性质：
（1）跨国银行具有派生性：跨国银行是国内银行对外扩展的产物，因 而它首先具有商业银行的基本属性和功能。
（2）跨国银行的机构设置具有超国界性：联合国跨国公司中心认为， 只有在至少5个国家或地区设有分行或附属机构的银行才能算作是 跨国银行。
（3）跨国银行的国际业务经营具有非本土性：跨国银行从事国际业务 经营，主要通过其海外分支机构直接出现在当地市场或国际市场 上进行，而且业务范围往往包括一些在本国国内被限制的项目。
投资银行
商业银行
证券承销
存贷款
直接融资，且侧重长期融资 间接融资为主，侧重短期融资
主要利润来源 经营方针
保险制度
佣金 在控制风险前提下更注重创 新与开拓 投资银行保险制度
存贷利差 坚持稳健原则，注重收益性、 安全性、流动性的结合 存款保险制度
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二、跨国投资银行
（二）发展阶段
1.萌芽阶段（1960年之前）
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三、共同基金
（三）共同基金市场的类型
1)北美共同基金市场 2)欧洲共同基金市场 3)以亚太为核心的新兴地区市场
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三、共同基金
（四）优势
1.多样化：可以有效的分散投资风险。 2.规模化：将社会闲散资金汇聚成大规模的投资资金，规