某公司筹资管理学及财务知识分析
资产评估-财务管理知识第二章
第二部分财务管理知识——第二章财务分析考情分析本章主要讲解财务分析的方法与具体指标的计算，考试的平均分为3分。
考试题型覆盖了单选、多选等各种题型。
最近三年的大部分试题是每节知识点独立考核，要求考生在学习过程中，要注意扎实掌握每个财务指标的计算公式，具体计算会在讲课中详细讲解并辅助习题加以巩固。
本章难点：财务分析指标的理解与应用。
第一节财务分析概述知识点一：财务分析的主体及其信息需求财务分析的主体是指为达到特定目的而对企业进行财务分析的人。
知识点二：财务分析的对象1.投资活动投资活动是指将所筹集的资金配置于资产项目，包括企业长期资产和流动资产的构建活动。
投资活动有两种：一是为维持和扩大生产规模而进行的，二是为闲置资金寻找投资机会或为开拓新的业务领域而进行的。
2.筹资活动筹资活动是指筹集企业经营及投资所需要的资金，即企业作为筹资活动的主体根据其生产经营、对外投资和调整资本结构等需要，通过筹资渠道和金融市场，运用筹资方式，经济有效地筹措和集中资本的活动。
3.经营活动经营活动是指企业生产和销售商品以及提供劳务等活动，是根据企业的资源状况和所处的市场竞争环境对企业长期发展进行战略性规划和部署制定企业的远景目标和方针的战略层次活动。
知识点三：财务分析的资料1.基本财务报表包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表。
2.会计报表附注3.其他报表分析资料1）企业提供的其他报告：公司董事会报告、监事会报告、公司治理结构报告、其他企业报告。
2）外部相关报告：审计报告、国家有关经济政策和法律法规、市场信息。
知识点四：财务分析的基本方法1.比较分析法比较分析法是通过相关经济指标的对比分析确定指标间差异或趋势，研究公司各项经营业绩或财务状况发展变动情况的一种财务分析方法。
2.比率分析法比率分析法是将影响财务状况的两个相关因素联系起来，通过计算比率，反映它们之间的关系，比率分析法的优点：计算简便，计算结果容易判断，而且可以使某些指标在不同规模的企业间进行比较。
某公司筹资管理与财务知识分析
某公司筹资管理与财务知识分析引言对于任何一家公司来说，筹资管理与财务知识的分析是非常重要的。
好的筹资管理和扎实的财务知识可以帮助公司更好地进行经营，为企业的发展提供稳定的资金支持。
本文将对某公司的筹资管理和财务知识进行分析，并提出一些建议。
筹资管理筹资管理是指公司为满足其日常经营和发展需求而进行的资金筹措与运用的管理行为。
在某公司中，筹资管理的有效性直接影响着公司的运营和发展。
以下是某公司的筹资管理情况的分析：内部筹资内部筹资是指通过公司内部产生的资金来支持公司的运作和发展。
某公司通过自身的盈利来获得资金，以满足公司的资金需求。
通过分析某公司的盈利情况，可以评估其内部筹资的效果。
根据某公司的财务报表，我们可以看到其近几年的盈利情况逐年增加，这意味着公司可以通过自身的盈利来支持自己的运营和发展。
然而，在内部筹资方面，某公司还有进一步的改进空间。
可以通过提高公司的盈利能力，改善资金利用效率等方式来进一步加强内部筹资的效果。
外部筹资外部筹资是指公司通过外部渠道获得资金来支持其运营和发展。
某公司可以通过发行股票、债券、银行贷款等方式来进行外部筹资。
通过分析某公司的外部筹资情况，可以评估公司的外部融资能力。
根据某公司的财务报表，外部筹资在其资金来源中占比较小。
这可能意味着某公司在外部融资方面存在一定的困难或风险。
在外部筹资方面，某公司可以考虑与银行建立更紧密的合作关系，拓宽融资渠道，提高融资能力。
财务知识财务知识是指公司财务管理人员必备的知识和技能，包括财务分析、预算管理、资本运作等方面的知识。
财务知识的掌握对于公司的决策和运作至关重要。
以下是某公司财务知识的分析：财务分析财务分析是通过对公司的财务报表和财务指标进行分析，评估公司的财务状况和经营绩效。
某公司的财务报表显示了其近几年的盈利情况、资产负债情况、现金流量等信息。
通过对这些信息的分析，可以对某公司的财务状况有一个清晰的认识。
根据某公司的财务分析，可以看到该公司的盈利能力良好，资产负债比例适中，现金流量稳定。
公司财务状况分析范文（2篇）
公司财务状况分析范文《上市公司财务分析》课程是财务报表分析的理论概括和时间总结，它是建立在会计，财务管理等相关学科基础上的一门理论性和应用性相结合的课程。
是以企业编制的财务报表及相关资料为基本依据，运用一定的分析方法和技术，对企业财务状况和经营成果进行评价，为企业未来的决策、规划和控制提供财务信息的方法。
财务分析在企业财务管理工作中，具有重要的作用。
通过财务分析，可以评价企业一定时期的财务状况及经营成果，揭示生产经营活动中存在的问题，总结财务管理工作的经验教训，为企业生产经营决策和财务决策提供重要的依据;可以为投资者、债权人和其他有关部门提供系统、完整的财务分析资料，便于他们深入了解企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，为他们作出经济决策提供依据;可以检查企业内部各职能部门和单位完成财务计划指标的情况，考核各部门、单位的工作业绩，以便揭示管理中存在的问题，总结经验教训，提高管理水平。
就学习这门课程而言，我认为学好的方法有如下几点：一、明确目的，把握方向。
分析财务报表之前首先要明确分析的目的是什么，针对不同的目的选择不同的衡量标准，从而形成评价结论。
例如：要基于剩余收益增长的价值分析剩余收益对公司价值增长的贡献，判断公司是否有增值能力，是否是一个能够增加股东剩余收益的增长型公司，为股东评价公司业绩和潜在投资者衡量公司增值能力提供依据。
二、夯实基础，熟练技巧在明确计算方向后，第二步便是要挑出合适的计算公式或方法，来得出结论。
财务报表分析课程最常用的方法是比较法，横向比较和纵向比较是最基础的也是最有效的，而比较的内容除了金额数量上的绝对值之外，最常见的是比率分析，这就要求学生必须具备扎实的基本功，对财务比率原理和计算方法烂熟于心。
三、丰富知识，开拓思维这里所指的丰富知识不仅指财务知识，也包括了审计、金融、法律等其他方面知识。
经济交易的复杂性和多样性对会计从业人员，提出了更高的要求——需要涉猎各方面知识，将微观知识与宏观经济相结合。
公司短期筹资管理及财务知识分析
公司短期筹资管理及财务知识分析短期筹资管理是公司筹集短期资金以满足日常经营资金需求的过程。
财务知识分析是指通过对公司的财务数据进行分析和解读，以评估公司的财务状况和经营绩效。
本文将探讨公司短期筹资管理及财务知识分析的重要性、常见的短期筹资方式以及如何进行财务知识分析。
首先，公司短期筹资管理和财务知识分析对公司的健康运营至关重要。
短期资金是公司日常经营的重要支撑，而有效的短期筹资管理可以确保公司有足够的流动资金来应对短期资金需求，避免因资金短缺而导致的经营风险。
另外，财务知识分析可以为公司提供重要的决策参考，帮助公司识别财务问题，优化财务结构，提高经营绩效。
其次，常见的短期筹资方式包括银行借款、商业票据、应收账款融资、存贷平衡以及短期债券等。
银行借款是最常见的短期筹资方式，公司可以向银行申请短期贷款来满足资金需求，但需要支付利息和担保费用。
商业票据是一种由公司签发并承诺在未来一些日期支付的票据，可以通过销售给财务公司或银行来快速筹集资金。
应收账款融资是将应收账款转让给金融机构融资的方式，可以快速获得资金，但需要支付一定的融资费用。
存贷平衡是指通过有效管理公司的资金流入和流出来实现短期筹资需求和投资需求之间的平衡。
短期债券是一种公司发行的期限较短的债券，可以融资一段时间内的资金需求。
最后，进行财务知识分析时，可以从以下几个方面入手。
首先，分析财务报表，包括利润表、资产负债表和现金流量表，以了解公司的财务状况和经营绩效。
其次，计算和比较财务指标，如盈利能力指标、偿债能力指标和运营能力指标，以评估公司的财务健康状况。
第三，对比公司的财务数据与行业平均水平或竞争对手的数据，以了解公司在行业中的竞争地位。
最后，进行财务风险评估，识别公司面临的财务风险，并提出相应的风险管理措施。
综上所述，短期筹资管理和财务知识分析对公司的经营非常重要。
公司可以通过各种短期筹资方式来满足日常资金需求，同时运用财务知识分析来评估公司的财务状况和经营绩效，以实现更好的经营管理和财务决策。
财务管理及财务知识分析案例(ppt34张)
武昌鱼和洞庭水殖与蓝田股份都生产淡水产品，产品 的差异性很小，人们不会只喜欢洪湖里的鱼，而不喜欢武 昌鱼或洞庭湖里的鱼。蓝田股份采取“钱货两清”和客户 上门提货的销售方式，这与过去渔民在湖边卖鱼的传统销 售方式是相同的。蓝田股份的传统销售方式不能支持其水 产品收入异常高于同业企业。除非蓝田股份大幅度降低产 品价格，巨大的价格差异才能对客户产生特殊的吸引力。 但是，蓝田股份与武昌鱼和洞庭水殖位于同一地区，自然 地理和人文条件相同，生产成本不会存在巨大的差异，若 蓝田股份大幅度降低产品价格，它将面临亏损。
娃哈哈集团发展路径图
事实真相
1996年3月28日，娃哈哈集团、美食城联合由达能控 股70%、百富勤控股30%的新加坡金加投资公司共同成 立五家企业。这五家企业中，金加控股51％，娃哈哈 集团持股39％，美食城持股10％。 1997年的时候由于亚洲金融风暴，百富勤将金加投资 公司的所有股份全部卖给了达能，达能就成为了金加 的全资股东。这样合资公司的股份变成达能占有51％ 的股份、娃哈哈集团占有39％的股份、娃哈哈美食城 占有10％的股份。 宗庆后认为百富勤在娃哈哈不知情的状况下将股权卖 给了达能，形成娃哈哈合资公司被达能控制的局面， 这也是宗庆后说起初达能合同设陷阱，娃哈哈上当的 起源。其实达能从一开始就实际控制了娃哈哈，而这 一点完全被宗庆后忽视和误解了。
经过研究，刘姝威发现，蓝田有一个奇怪的财 务组合。其主营产品是农副水产品和饮料，无论是 按渔业还是食品饮料业，蓝田股份的应收账款回收 期明显低于同业平均水平，公司水产品收入异常高 于渔业同行业平均水平，而短期偿债能力在两个行 业中的同业企业中又都是最低的。 从蓝田的资产结构来看，从1997开始，其资产 拼命往上涨，与之相对应的流动资产却逐年下降， 这说明其整个资产规模是由固定资产来带动的，公 司在产品占存货百分比和固定资产占资产百分比异 常高于同业平均水平。
某公司筹资管理及财务知识分析
某公司筹资管理及财务知识分析1. 引言在当今商业环境中，公司筹资管理及财务知识是每个企业成功运营和可持续发展的关键因素之一。
本文旨在探讨某公司的筹资管理和财务知识，并分析其对公司业务的影响。
通过对某公司的分析，我们可以了解其筹资管理和财务知识的有效性，以及如何进一步优化公司的财务运作。
2. 公司筹资管理2.1 筹资方式某公司的筹资方式多种多样，包括股权融资、债务融资和内部融资。
•股权融资：公司可以通过发行新股或私募股权来获得资金。
这种融资方式可以增加公司的资本，但也会稀释原有股东的权益。
•债务融资：公司可以通过发行债券、贷款或其他金融工具来借入资金。
这种融资方式可以提供一定程度的灵活性，并且通常具有较低的成本。
•内部融资：公司可以通过利用内部现金流、盈余留存等方式融资。
这种方式相对较为稳定和可控，但可能受限于公司内部的可用资金。
2.2 筹资管理的挑战公司在进行筹资管理时可能面临一些挑战，包括融资成本、融资渠道的选择和融资策略的制定等。
•融资成本：不同的融资方式和渠道可能具有不同的成本效益。
公司需要权衡不同的融资选择，以确保融资成本最低化，同时平衡融资与股权稀释之间的关系。
•融资渠道选择：公司需要评估不同的融资渠道，包括银行贷款、债券发行和股票市场等。
选择合适的融资渠道可以提高融资效率和筹资成功率。
•融资策略制定：公司需要对筹资目标、筹资规模和筹资时机等因素进行分析和决策。
制定合适的融资策略可以更好地满足公司的资金需求和发展战略。
3. 公司财务知识分析3.1 财务报表分析财务报表是衡量公司财务状况和经营绩效的重要工具。
某公司的财务报表可以通过分析其资产负债表、利润表和现金流量表等来评估其财务状况和经营表现。
•资产负债表：资产负债表显示了某公司在特定日期的资产、负债和股东权益。
通过分析资产负债表，可以了解公司的资产结构和负债结构，判断公司的资本结构是否合理和健康。
•利润表：利润表反映了某公司在一段时间内的销售收入、成本和利润情况。
企业财务会计管理与财务知识分析通则
政府转贷、偿还性资助，作负债 弥补亏损、救助损失或者其他用途，作本期收益或者递延收益
❖ 6、债务资金筹集管理： ❖ 债务资金的种类
借款 债券 融资租赁 商业信用
❖ 债务筹资与权益筹资的区别
不一定都要拟订方案，并经投资者决议 法律法规以及债权人一般有较明确的规定 长期负债会产生财务杠杆效应
（财商字[1997]44号）
7、资产损失管理
❖ 资产损失的确认 ❖ 资产损失的一般处理程序
取证及报告；审计、监察； 未决诉讼及重大损失； 财务审核；审批处理。 ❖ 资产损失的财务处理
生产经营期间的资产损失
清算期间的资产损失
企业重组时确认的资产损失
❖ 资产损失财务监管的要求
追究管理责任，尽力追索赔偿
❖ 客户信用风险管理
信用及信用风险的定义 信用风险评估方法：“五C”（品质、能力、准备、抵押、条件）
信用评级法,信用评分法,外部信用评级机构
制定信用政策：信用标准、信用额度、收账政策等
❖ 加强应收款项管理
指导文件：《财政部关于建立健全企业应收款项管 理制度的通知》（财企[2002]513号） 加强信用风险管理 建立应收款项台账管理制度 建立应收款项催收责任制度 建立应收款项年度清查制度 建立坏账核销管理制度 建立应收款项管理的责任追究制度
法律法规、规章、 规范性文件
财政部 主管财政机关
法律法规、规章、 规范性文件
指导、管理、监督
投资者
企业章程、协议、 内部财务制度
经营者
微观财务管理体制
❖ 三、企业财务管理中的各方职责：
❖ 1.财政部的职责：根据国务院的授权，财政部 负责制定企业财务规章制度。
(财务知识)财务管理基本知识最全版
(财务知识)财务管理基本知识最全版财务管理基本知识最全版一、导论财务管理是指对企业资金的筹集、使用和监督，以及财务决策的制定和实施的一门管理学科。
它在企业的发展中起到重要的作用。
本文将详细介绍财务管理的基本知识，帮助读者全面了解和掌握财务管理的要点。
二、财务目标1. 盈利能力企业的盈利能力是财务管理的核心目标之一。
盈利能力直接决定企业的生存和发展。
通过合理的成本控制、利润分配等手段，要使企业实现稳定的、持续的盈利。
2. 资金流动性资金流动性是企业能否按时履约的重要指标。
要保证企业能够及时偿还债务，提前做好充足的资金准备，合理进行资金调度。
3. 资本结构资本结构是指企业内外部资金所占比例的结构状况。
通过合理的资本结构安排，能够优化企业的融资成本和资本回报率。
三、财务报表1. 资产负债表资产负债表反映了企业在特定日期的资产、负债和所有者权益的状况。
其中，资产是指企业拥有的经济资源，负债是指企业所欠的债务，所有者权益是指企业归所有者拥有的资金总额。
2. 利润表利润表记录了企业在特定会计期间内的收入、费用和利润情况。
收入包括销售收入、利息收入等，费用包括生产成本、销售费用等。
利润表可用于判断企业的盈利能力和经营状况。
3. 现金流量表现金流量表展示了企业在特定会计期间内的现金流量情况。
它分为经营活动、投资活动和筹资活动三个部分，能够揭示企业的现金流入和流出状况，帮助评估企业的偿债能力和经营稳定性。
四、财务比率1. 偿债能力比率偿债能力比率用于评估企业偿还债务的能力。
常用的偿债能力比率包括流动比率、速动比率和利息保障倍数等。
2. 盈利能力比率盈利能力比率衡量企业盈利能力的好坏。
包括毛利率、净利率、资产报酬率等指标。
3. 运营能力比率运营能力比率用于分析企业的运营效率和资金使用情况。
其中包括应收账款周转率、存货周转率等。
五、财务预算财务预算是根据企业的战略目标和经营计划，对未来一定时期的财务收支进行预测和规划。
某公司融资管理知识及业务管理规则
某公司融资管理知识及业务管理规则一、融资管理知识在某公司的融资管理中，有一些基本的知识必须了解和掌握。
1.融资类型：- 贷款：借款人向银行或其他金融机构申请资金，并按照协议还款。
- 债券发行：公司发行债券来筹集资金，投资者购买债券成为债权人。
- 股权融资：公司通过发行股票来筹资，投资者购买股票成为股东。
2.融资方式：- 私募融资：向特定的个人或机构股东进行融资。
- 公开融资：通过公开发行股票或债券等方式，在证券市场向公众募集资金。
3.融资准备：- 商业计划书：编写详细的商业计划书，包括市场分析、财务预测和融资方案等。
- 资信评级：公司应申请信用评级，提高信用等级可以降低融资成本。
- 资产负债表：准备最近几年的资产负债表、利润表和现金流量表等财务报表。
4.融资选择：- 根据公司的实际情况选择合适的融资方式，比如贷款、债券发行或股权融资。
- 比较不同融资渠道的利率、期限和费用等因素，选择具有竞争力的融资方案。
5.融资申请：- 向银行或金融机构递交融资申请，包括商业计划书、财务报表和资信评级等材料。
- 银行或金融机构会对公司进行审核和评估，确定融资额度和利率等条件。
二、业务管理规则在某公司的业务管理中，有一些规则和流程需要遵守。
1.组织架构：- 确定公司的组织架构，包括部门设置、职责分工和管理层级等。
- 每个部门应有清晰的工作职责和目标，确保工作流程的顺畅。
2.人员管理：- 招聘合适的员工，按照公司需要建立完整的人员库，并保障员工的培训和发展。
- 设立明确的岗位职责和绩效评估体系，激励员工提高工作效率和质量。
3.财务管理：- 建立科学的财务管理制度，包括会计报表的编制、预算管理和成本控制等。
- 定期对财务状况进行分析，及时发现和解决财务风险，确保公司的经济稳定和可持续发展。
4.市场营销：- 制定市场营销策略，包括产品定位、销售渠道和宣传推广等。
- 建立客户关系管理系统，跟踪客户需求，提供优质的产品和服务。
财务管理学及财务知识分析公式大全
财务管理学及财务知识分析公式大全2020年01月04日 21:29财务管理公式大全第二章1、单期资产的收益率＝利息〔股息〕收益率+资本利得收益率2、方差＝∑〔随机结果－希冀值〕2×概率〔P26〕3、规范方差＝方差的开平方〔希冀值相反，越微风险大〕4、规范离差率＝规范离差/希冀值〔希冀值不同，越微风险大〕5、协方差＝相关系数×两个方案投资收益率的规范差6、β＝某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率规范差÷市场组合收益率规范差7、必要收益率＝无风险收益率+风险收益率8、风险收益率＝风险价值系数〔b〕×规范离差率〔V〕9、必要收益率＝无风险收益率+b×V＝无风险收益率+β×〔组合收益率-无风险收益率〕其中：〔组合收益率-无风险收益率〕＝市场风险溢酬，即斜率第三章：P－现值、F－终值、A－年金10、单利现值P＝F/〔1+n×i〕‖单利终值F＝P×〔1+n×i〕‖二者互为倒数11、复利现值P＝F/〔1+i〕n＝F〔P/F，i，n〕――求什么就把什么写在前面12、复利终值F=P〔1+i〕n ＝P〔F/P，i，n〕13、年金终值F＝A〔F/A，i，n〕――偿债基金的倒数偿债基金A=F〔A/F，i，n〕14、年金现值P＝A〔P/A，i，n〕――资本回收额的倒数资本回收额A=P〔A/P，i，n〕15、即付年金终值F＝A〔〔F/A，i，n+1〕-1〕――年金终值期数+1系数-116、即付年金现值P＝A〔〔P/A，i，n-1〕+1〕――年金现值期数-1系数+17、递延年金终值F＝A〔F/A，i，n〕――n表示A的个数18、递延年金现值P＝A〔P/A，i，n〕×〔P/F，i，m〕先前面的年金现再前面的复利现19、永续年金P＝A/i20、内插法瑁教员口诀：反向变化的状况比拟多同向变化：i＝最小比+〔中－小〕/〔大-小〕〔最大比-最小比〕反向变化：i＝最小比+〔大－中〕/〔大-小〕〔最大比-最小比〕21、实践利率＝〔1+名义/次数〕次数-1股票计算：22、本期收益率＝年现金股利/本期股票价钱23、不超越一年持有期收益率＝〔买卖价差+持有期分得现金股利〕/买入价持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限24、超越一年＝各年复利现值相加〔运用内插法〕25、固定模型股票价值＝股息/报酬率――永续年金26、股利固定增长价值＝第一年股利/〔报酬率－增长率〕债券计算：27、债券估价＝每年利息的年金现值+面值的复利现值28、到期一次还本＝面值单利本利和的复利现值29、零利率＝面值的复利现值30、本期收益率＝年利息/买入价31、不超越持有期收益率＝〔持有时期利息支出+买卖价差〕/买入价持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限〔按360天/年〕32、超越一年到期一次还本付息＝√〔到期额或卖出价/买入价〕〔开持有期次方〕33、超越一年每年末付息＝持有期年利息的年金现值+面值的复利现值与债券估价公式一样，这里求的是i，用内插法第四章：34、固定资产原值＝固定资产投资+资本化利息35、树立投资＝固定资产投资+有形资产投资+其他36、原始投资＝树立投资+活动资产投资37、项目总投资＝原始投资+资本化利息项目总投资＝固定资产投资+有形资产投资+其他+活动资产投资+资本化利息38、本年活动资金需用数＝该年活动资产需用数－该年活动负债需用数39、活动资金投资额＝本年活动资金需用数－截至上年的活动资金投资额＝本年活动资金需用数－上年活动资金需用数40、运营本钱＝外购原资料+工资福利+修缮费+其他费用＝不包括财务费用的总本钱费用-折旧-有形和兴办摊销单纯固定资产投资计算：41、运营期税前净现金流量＝新增的息税前利润+新增的折旧+回收残值42、运营期税后净现金流量＝税前净现金流量-新增的所得税完整工业投资计算：43、运营期税前净现金流量＝税前利息+折旧+摊销+回收-运营投资44、运营期税后净现金流量＝息税前利润〔1-所得税率〕+折旧+摊销+回收-运营投资更新改造投资计算：45、树立期净现金流量＝-〔新固投资-旧固变现〕46、树立期末的净现金流量＝旧固提早报废净损失递减的所得税47、运营期第一年税后净现金流量＝添加的息税前利润〔1-所得税率〕+添加的折旧+旧固提早报废净损失递减的所得税48、运营期税后净现金流量＝添加的息税前利润〔1-所得税率〕+添加的折旧+〔新固残值-旧固残值〕树立期为0，运用公式45、47、48－－；树立期不为0，运用公式45、46、48静态目的计算：投资回收期PP/PP`、投资收益率ROI49、不包括树立期的回收期＝原始投资算计/投产后每年相等的净现金流量50、包括件设计的回收期＝不包括树立期的回收期+树立期51、包括树立期的回收期＝最后一个累计负值的年份+|最后一个累计负值|/下年净现金流量52、投资收益率＝息税前利润/项目总投资静态目的计算：净现值NPV、净现值率NPVR、获利指数PI、外部收益率IRR53、净现值＝NCF0+净现金流量的复利现值相加54、净现金流量相等，净现值＝NCF0+净现金流量的年金现值55、终点有回收，净现值＝NCF0+净现金流量n－1的年金现值+净现金流量n的复利现值或＝NCF0+净现金流量n的年金现值+回收额的复利现值54、树立期不为0的时分，按递延年金来了解55、净现值率＝项目的净现值/|原始投资的现值算计|56、获利指数＝投产后净现金流量的现值算计/原始投资的现值算计，或＝1+净现值率57、〔P/A，IRR，n〕＝原始投资/投产后每年相等的净现金流量NPV、NPVR、PI、IRR四目的同向变化第五章：58、基金单位净值＝基金净资产价值总额/基金单位总份数59、基金认购价〔卖出价〕＝基金单位净值+初次认购费60、基金赎回价〔买入价〕＝基金单位净值+基金赎回费61、基金收益率＝〔年末持有份数×年末净值-年终持有分数×年终净值〕/〔年终持有分数×年终净值〕――〔年末－年终〕/年终62、认股权证价值＝〔股票市价－认购价钱〕×每份认股权证可认购股数63、附权认股权价值＝〔附权股票市价－新股认购价〕/〔1+每份认股权证可认购股数〕64、除权认股权价值＝〔除权股票市价－新股认购价〕/每份认股权证可认购股数65、转换比率＝债券面值/转换价钱＝股票数/可转换债券数66、转换价钱＝债券面值/转换比率第六章：现金管理：67、时机本钱＝现金持有量×有价证券利率〔或报酬率〕68、最正确现金持有量Q=√2×需求量×固定转换本钱/利率〔开平方〕69、最低现金管理相关本钱TC＝√2×需求量×固定转换本钱×利率〔开平方〕，持有利率在下，相关利率在上70、转换本钱＝需求量/Q×每次转换本钱71、持无时机本钱＝Q/2×利率72、有价证券买卖次数＝需求量/Q73、有价证券买卖距离期＝360/次数74、分散收帐收益净额＝〔分散前应收投资－分散后应收投资〕×综合资金本钱率－添加费用――小于0不宜采用应收账款管理：75、应收账款平均余额＝年赊销额/360×平均收帐天数76、维持赊销所需资金＝应收平均余额×变化本钱/销售支出77、应收时机本钱＝维持赊销所需资金×资金本钱率存货管理：78、经济进货批量Q＝√2×年度进货量×进货费用/单位贮存本钱〔开平方〕79、经济进货相关总本钱T＝√2×年度进货量×进货费用×单位贮存本钱〔开平方〕80、平均占用资金W＝进货单价×Q/281、最正确进货批次N＝进货量/Q82、存货相关总本钱＝进货费用+贮存本钱83、试行数量折扣时，存货相关总本钱＝进货本钱+进货费用+贮存本钱84、允许缺货的经济进货批量＝√2×〔存货需求量×进货费用/贮存本钱〕×〔〔贮存+缺货〕/缺货本钱〕〔开平方〕85、平均缺货量＝允许缺货进货批量×〔〔贮存/〔贮存+缺货〕允许缺货：经济量Q×缺货在下；平均量贮存在上86、再订货点＝每天消耗原始资料数量〔原始资料运用率〕×在途时间87、订货提早期＝预期交货期内原资料运用量/原资料运用率〕88、保险储藏量＝1/2×〔最大耗用×最长提早期-正常量×正常提早期〕89、保险储藏下的再订货点＝再订货点+保险储藏量第七章：90、对外筹资需求量＝〔〔随支出变化的资产-随支出变化的负债〕/本期支出〕×支出添加值-自留资金91、资金习性函数y＝a+bx92、上下点法：b＝〔最高支出对应资金占用-最低支出对应资金占用〕/〔最高支出-最低支出〕93、回归直线法：结合P179页例题中的表格和数字来记忆a＝〔∑x2∑y-∑x∑xy〕/[n∑x2-〔∑x〕2]b＝〔n∑xy-∑x2∑y〕/[n∑x2-〔∑x〕2]――留意，a、b的分子一样＝〔∑y-na〕/∑x普通股筹资：94、规则股利筹资本钱＝每年股利/筹资金额〔1-筹资费率〕95、固定增长率筹资本钱＝〔第一年股利/筹资金额〔1-筹资费率〕〕+增长率96、资本资产定价模型K＝无风险收益率+β〔组合收益率+无风险收益率〕97、无风险+风险溢价法K＝无风险收益率+风险溢价留存收益筹资：无筹资费率98、股利固定筹资本钱＝每年股利/筹资金额99、固定增长率筹资本钱＝〔第一年股利/筹资金额〕+增长率负债筹资：有低税效应100、临时借款筹资本钱＝年利息〔1-所得税率〕/筹资总额〔1-筹资费率〕101、融资租赁：后付租金用年资本回收额公式，先付租金用即付年金现值公式102、补偿性余额实践利率＝名义利率/〔1-补偿性余额比例〕103、贴现存款实践利率＝利息/〔存款金额－利息〕104、加息存款实践利率＝存款额×利息率/存款额÷2105、现金折扣本钱＝折扣百分比/1－折扣百分比〕×360/〔信誉期-折扣期〕信誉期指最长付款期，折扣期指折扣百分比对应的天数第八章：综合资金本钱的公式参考第七章106、筹资总额分界点＝某筹资方式本钱分界点/该筹资方式所占比重杠杆公式：107、边沿贡献M＝销售支出px－变化本钱bx＝单位边沿贡献m×产销量x108、息税前利润EBIT＝边沿贡献M-固定本钱a固定本钱和变化本钱中不应包括利息费用109、运营杠杆＝M/EBIT＝M/〔M－a〕110、财务杠杆＝EBIT/〔EBIT-利息I〕111、复合杠杆＝运营杠杆×财务杠杆＝M/〔EBIT－I－融资租赁租金〕112、每股收益无差异点法：每股收益的计算方法参见教材P229例8-12113、瑁教员总结的每股利润无差异点公式EBIT加线＝〔股方案股数×债方案利息-债方案股数×股方案利息〕/〔股方案股数-债方案股数〕114、公司价值＝临时债务现值+公司股票现值115、公司股票现值＝〔M-I〕〔1-T〕/普通股资金本钱率普通股资金本钱率见公式95、96、97第十章：本章公式需与例题结合记忆116、本钱的弹性预算＝固定本钱预算+Σ〔单位变化本钱预算×估量业务量〕日常业务预算之一销售预算的编制公式：117、估量销售支出＝估量单价×估量销售量118、估量销项税额＝估量销售总额×增值税税率119、含税销售支出＝117估量销售支出+118估量销项税额120、第一期运营现金支出＝该期含税销售支出×比率+该期回收以前的应收账款121、某期运营现金支出＝该期含税销售支出×收现率+前期剩余应收121、预算期末应收账款余额＝期初应收余额+含税销售支出算计-运营期现金支出算计日常业务预算之二消费预算的编制公式：122、估量消费量＝估量销售量+估量期末存货-估量期初存货日常业务预算之三直接资料预算的编制公式：123、某产品耗用某直接资料需用量＝某产品耗用该资料的消耗定额〔〕×估量产量124、某资料直接推销量＝123估量需用量+期末库存-期初库存125、某资料推销本钱＝该资料单价×124估量推销量126、估量推销金额＝125推销本钱+进项税额127、推销现金支出＝某期估量推销金额×付现率+前期剩余应付128、预算期末应付账款余额＝期初应付余额+估量推销金额算计-估量推销支出算计日常业务预算之四应交税金及附加预算的编制公式：129、应交税金及附加＝130营业税金及附加+增值税130、营业税金及附加＝营业税+消费税+资源税+城建税+教育费附加注：城建税+教育费附加＝〔营业税+消费税+增值税〕×税率日常业务预算之五直接人工预算的编制公式：131、某产品直接人工工时＝单位产品工时定额〔〕×产量132、某产品耗用直接工资＝单位工时工资率〔〕×131该产品直接人工工时总数133、某产品其他直接费用＝132某产品耗用直接工资×计提规范〔〕134、某产品直接人工本钱＝132某产品耗用直接工资+133某产品其他直接费用135、直接人工本钱现金支出＝直接工资总额+其他直接费用总额日常业务预算之六制造费用预算的编制公式：136、变化性制造费用预算分配率＝制造费用预算总额〔〕/Σ直接人工工时总数137、变化性制造费用现金支出＝变化性制造费用预算分配率×131直接人工工时138、固定性制造费用现金支出＝固定性制造费用-年折旧费139、制造费用现金支出＝137变化性制造费用+138固定性制造费用日常业务预算之七产品本钱预算的编制公式：140、单位消费本钱＝141单位直接资料本钱+142单位直接人工本钱+143单位变化性制造费用141、单位耗用直接资料本钱＝平均推销单价×平均单位耗用资料数量142、单位产品直接人工本钱＝平均单位工时直接人工本钱×平均产品工时定额143、单位变化性制造费用制造费用＝136变化性制造费用预算分配率×平均产品工时定额144、直接资料本钱＝全部直接资料本钱+耗用直接人工本钱+耗用变化性制造费用145、耗用某直接资料本钱＝141单位耗用直接资料本钱×产量146、产品消费本钱＝本期发作消费本钱+在产品期初余额-在产品期末余额147、产品销售本钱＝146产品消费本钱+产成品期初余额-产成品期末余额日常业务预算之九销售费用预算的编制公式：148、变化性销售费用现金支出＝单位变化性销售费用分配额×估量销售量日常业务预算之十管理费用预算的编制公式：149、管理费用现金支出＝管理费用-年折旧-年摊销现金预算公式：150、可运用现金＝期初现金余额+121运营现金支出151、运营现金支出＝144直接资料+135直接人工+139制造费用+148销售费用+149管理费用+129税金及附加+预交所得税+预分股利152、现金支出算计＝151运营现金支出+资本性现金支出153、现金余缺＝150可运用现金算计-152现金支出算计154、资金筹措及运用＝短期借款+普通股+债券-短期借款利息-临时借款利息-债券利息-出借存款-购置有价证券155、期末现金余额＝现金余缺+154资金筹措及运用第十一章：156、本钱变化额＝实践责任本钱-预算责任本钱〔留意教材P328例1下面的那句话〕157、本钱变化率＝156本钱变化额/预算责任本钱〔费用的计算方法分歧〕157、利润中心边沿贡献总额＝销售支出总额－变化本钱总额158、利润中心责任人可控利润总额＝157边沿贡献总额-责任人可控固定本钱159、利润中心可控利润总额＝158责任人可控利润总额-责任人不可控固定本钱160、公司利润总额＝159利润中心可控利润总额-公司不可分摊的费用投资中心考核目的：161、投资利润率＝利润/投资额投资额是投资中心的总资产扣除负债后的余额，即净资产，也就是一切者权益。
财管实训报告财务分析(3篇)
第1篇一、实训背景随着我国经济的快速发展，企业对财务管理的要求越来越高。
为了提高财务人员的专业素养和实践能力，我校特组织学生进行财务分析实训。
本次实训旨在通过实际操作，使学生深入了解财务分析的基本方法，掌握财务报表的解读技巧，提高财务分析的实际应用能力。
二、实训目的1. 熟悉财务报表的结构和内容。
2. 掌握财务比率分析的基本方法。
3. 学会运用财务分析方法对企业进行综合评价。
4. 提高财务分析的实际应用能力。
三、实训内容1. 财务报表分析实训过程中，我们首先学习了财务报表的基本结构，包括资产负债表、利润表和现金流量表。
通过对这些报表的深入分析，我们了解了企业的财务状况、经营成果和现金流量的变化趋势。
2. 财务比率分析在掌握了财务报表的基础上，我们学习了财务比率分析的方法。
通过计算流动比率、速动比率、资产负债率、销售毛利率、净利润率等指标，我们能够对企业短期偿债能力、长期偿债能力、盈利能力、运营能力等方面进行综合评价。
3. 综合评价结合财务报表分析和财务比率分析的结果，我们对企业进行了综合评价。
通过分析企业的财务状况、经营成果和现金流量，我们提出了针对性的改进建议。
四、实训过程1. 资料收集我们首先收集了某企业的财务报表，包括资产负债表、利润表和现金流量表。
通过对这些报表的仔细阅读，我们了解了企业的基本情况。
2. 财务报表分析在对财务报表进行分析时，我们重点关注了以下内容：- 资产负债表：分析了企业的资产结构、负债结构和所有者权益结构，了解了企业的资产质量、负债水平和偿债能力。
- 利润表：分析了企业的收入结构、成本结构和利润结构，了解了企业的盈利能力和经营效率。
- 现金流量表：分析了企业的经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量，了解了企业的现金流状况。
3. 财务比率分析在进行财务比率分析时，我们选择了以下指标：- 流动比率：衡量企业短期偿债能力。
- 速动比率：衡量企业短期偿债能力，剔除了存货的影响。
某公司个人理财管理及财务知识分析(ppt 171页)
▪ 表现形式： ▪ 资金循环：企业资金从货币资金开始，通过供应、生产
和销售三个环节，依次转变形态，又回到货币资金的过 程。 ▪ 资金周转：不断重复的资金循环。
里，另购买了位于番禺区某热闹地段的100平方米住房，
现出租月收入有1700元，房子仍在月供，每月约2450元，
还差4年。夫妻目前共有银行存款7万元，国债2万元。请
问如何理财才能提高生活质量？
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为什么学习
▪ 2、考职业资格证书的需要
▪ 助理会计师 ▪ 中级会计师 ▪ 理财规划师 ▪ 注册会计师 ▪ 注册税务师 ▪ 注册资产评估师
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为什么学习
▪ 3、从事财务相关工作的需要，理财岗位收入高 ▪ 企业财务部门岗位： ▪ 出纳 ▪ 会计 ▪ 财务管理人员、财务总监 ▪ 内部审计
▪ 其他岗位： ▪ 金融保险行业理财 ▪ 中介结构（事务所等）
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为什么学习
▪ 4、熟悉财务管理知识是将来创业的需要 ▪ 自主创业 ▪ 未来职业规划
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资料
该生产线原始投资额为 12.5 万元，分两年投入。 投产后每年可生产DVD1000台，每台销售价格为 400 元，每年可获销售收入 40 万元，投资项目可 使用 5 年，每年发生的成本费用如下：。
材料费用 25万元 制造费用 2万元 人工费用 3万元 折旧费用 2万元
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现在的问题是： 这家公司应不应该购买这条生产线？
财务管理
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为什么学习
▪ 1、掌握财务管理知识有助于个人理财 ▪ 生活理财 ▪ 投资
财务会计与管理知识分析概论
类列示。
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三、所有者权益项目
定义：所有者权益指所有者（股东）在企业组织资产中享 有的经济利益，其数额为资产总额减去负债总额之后的余 额。
所有者权益本公积。
实收资本
（3）盈余公积。 （4）未分配利润。
留存收益
会计恒等式： 资产=负债+所有者权益
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资产负债表简表：
编制单位
年月日
资产负债表 单位：元
会企01表
流动资产： ……
非流动资产： …… …… ……
资产总计
流动负债： ……
非流动负债： ……
所有者权益： ……
负债和所有者权益总计
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收入、费用、利润
➢ 收入（revenues）：指企业组织在销售商品、提供劳务及 让渡资产使用权等日常活动中所形成的经济利益的总流入 ，包括主营业务收入和其他业务收入。
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会计信息的需求与供给
一、会计信息的需求
1.会计信息的外部需求者 （1）所有者（股东） （2）债权人 （3）基金经理 （4）证券分析师 （5）工会组织 （6）税务机关 （7）立法和监管机构
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2.会计信息的内部需求者 （1）董事会 （2）监事会 （3）经理人 （4）员工
二、会计要素：资产、负债、所有者权益、收入、费用、 利润等六个会计要素。
资产、负债、所有者权益要素侧重反映企业的财务状况 收入、费用、利润要素侧重于反映企业的经营成果
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一、资产类项目
定义：资产是指过去的交易、事项形成并由企业组织拥有 或控制的资源，该资源预期会给企业组织带来经济利益。
公司理财与经济财务管理知识分析
第二节 财务管理的目标和内容
▪ 一、财务管理的目标 ▪ （一）企业目标对财务管理的要求 ▪ 生存：力求保持以收抵支和偿还到期债务
的能力，减少破产的风险，使企业能长期、 稳定地生存下去 ▪ 发展：筹集企业发展所需的资金 ▪ 获利：合理、有效地使用资金使企业获利
（二）财务管理目标 1. 利润最大化
随着我国经济体制从计划经济转向市场经济，企业管 理者、企业职工的利益与企业的利润紧密相连，因此 利润最大化逐步成为企业财务管理的主要目标。利润 代表企业新创造的财富，利润越多企业财富增加越多， 越接近企业的目标。但是存在如下缺点：
▪ 1.有价值的创意原则 ▪ 含义：指新创意能获得额外报酬。 ▪ 有价值的创意原则主要应用于直接投资项目，此外还
可应用于经营和销售活动。
▪ 2.比较优势原则 ▪ 含义：指专长能创造价值。 ▪ 应用：一个应用是“人尽其才、物尽其用”，另一个
应用是优势互补。
▪ 比较优势原则要求企业把主要精力放在自己的比较优 势上，而不是日常的运行上。
因此每股盈余最大化也不是财务管理的最 优目标。
3.股东财富最大化（股价最大化、市场价值最大 化） 股东财富最大化是指通过财务上的合理经营， 为股东带来最多的财富。市价是衡量上市公司 价值衡量的一个较好得指标，股票价格的高低 代表了公司在投资者心目中的价值 股东财富最大化考虑了时间价值、风险因素和 投入产出的比较。但是也存在一些缺点：
▪ （三）财务交易的原则：是对财务交易基本规 律的认识
▪ 1.风险――报酬权衡原则 含义：指风险和报酬之间存在一个对等关系， 投资人必须对报酬和风险作出权衡，为追求较 高报酬而承担较大风险，或者为减少风险而接 受较低的报酬。
▪ 2.投资分散化原则 含义：指不要把全部财富都投资于一个公司， 而要分散投资。 投资分散化原则具有普遍意义，不仅限于证券 投资，公司各项决策都应注意分散化原则。
企业筹资管理及财务知识分析规划gcih
2% 360 (30 10)=36.7% 1 2%
2. 放弃折扣的隐含利息成本。
– 倘若买方企业放弃现金折扣，企业便要承担因放弃折扣而 造成的隐含利息成本，即一种机会成本。
– 公式表明：放弃现金折扣的成本与折扣百分比的大小、折 扣期的长短同方向变化，与信用期的长短反方向变化。
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答案： （1）股权资本=3×(1-30%)=2.1(亿元) 筹集股权资金=2.1-0.6=1.5(亿元) （2）发行价格=0.40×15=6(元／股) (3）社会公众股数=1.5/5=0.3(亿股) 每股盈余=0.45/(0.3+0.6)=0.5(元/股) 市盈率=5/0.5=10(倍) （4）社会公众股=0.6×25%/（1-25%） =0.2(亿股)
例题2：对于发行公司来讲，采用自销 方式发行股票具有可及时筹足资本，免于 承担发行风险等特点（）。
答案：× 解析：采用包销方式发行股票具有可及时筹 足资本，免于承担发行风险的特点。
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在我国，股票可以由公司决定是否 按照时价或者中间价发行。（ ）
【答案】× 【解析】按照时价或者中间价发行，
有可能出现折价的情况，这是法律所不 允许的。
• 短期借款
(一) 应付账款融资
l. 应付账款融资现金折扣的意义。
卖方允许买方在购货后一定时期内支付货款，而买 方通过利用延期付款结算方式 向卖方借用资金购 进商品，可以满足短期的资金需要。
应付账款可以分为：免费信用、有代价信用和 展期信用。
举例：
某企业按“2/10，n/30”的条件购入10万元商 品。
结果减少，B不正确；信用期和折扣期等量延长，公式 的分母不变，公式的计算结果不变，C不正确。
公司财务分析实验报告(3篇)
第1篇一、实验目的本次实验旨在通过对某公司的财务报表进行分析，了解公司的财务状况、经营成果和现金流量，从而评估公司的财务健康状况、盈利能力和偿债能力。
通过实验，我们能够掌握财务分析的基本方法，提高财务分析的实际操作能力。
二、实验内容本次实验选取了某上市公司2019年至2021年的财务报表，包括资产负债表、利润表和现金流量表，对其进行了详细的财务分析。
三、实验步骤1. 收集数据：从相关财经网站或数据库中收集该公司2019年至2021年的财务报表数据。
2. 整理数据：将收集到的数据整理成Excel表格，便于后续分析。
3. 分析资产负债表：- 资产结构分析：分析公司资产的构成，了解公司资产的质量和流动性。
- 负债结构分析：分析公司负债的构成，了解公司负债的风险和结构。
- 所有者权益分析：分析公司所有者权益的变化，了解公司资本结构的稳定性。
4. 分析利润表：- 收入分析：分析公司收入的结构和增长趋势，了解公司主营业务和盈利能力。
- 成本费用分析：分析公司成本费用的构成和变化，了解公司成本控制能力。
- 利润分析：分析公司利润的构成和变化，了解公司盈利能力的变化趋势。
5. 分析现金流量表：- 经营活动现金流量分析：分析公司经营活动产生的现金流量，了解公司经营活动产生的现金净额。
- 投资活动现金流量分析：分析公司投资活动产生的现金流量，了解公司投资活动的规模和方向。
- 筹资活动现金流量分析：分析公司筹资活动产生的现金流量，了解公司筹资活动的规模和方式。
6. 综合分析：综合分析资产负债表、利润表和现金流量表，评估公司的财务状况、经营成果和现金流量。
四、实验结果与分析1. 资产负债表分析：- 资产结构：该公司2019年至2021年的流动资产占比逐年上升，说明公司短期偿债能力增强。
非流动资产占比相对稳定，表明公司长期资产配置合理。
- 负债结构：该公司2019年至2021年的流动负债占比逐年下降，长期负债占比相对稳定，说明公司负债结构较为合理，财务风险较低。
财务管理与分析
财务管理与分析一、概述财务管理与分析是指通过对企业财务数据的收集、整理、分析和解释，为企业管理层提供决策依据的一项重要工作。
它涉及到对企业财务状况、经营状况以及未来发展趋势的评估和预测，对企业的经营决策具有重要的指导作用。
二、财务管理的作用和目标财务管理的主要作用是为企业提供综合的财务信息，帮助管理层制定和实施有效的财务战略和决策。
其目标在于实现企业的财务稳定与健康发展。
财务管理的具体目标包括： 1. 确保企业获得充足的资金，保证正常的经营运转；2. 控制企业的财务风险，降低财务成本；3. 优化资本结构，提高企业的财务效率；4. 为投资者和利益相关者提供准确的财务信息，增加透明度和信任度。
三、财务分析的方法和内容财务分析是财务管理的核心内容之一，旨在通过对企业财务数据的处理和分析，揭示企业的经营状况和财务风险。
常用的财务分析方法和内容包括：1. 财务比率分析财务比率分析是通过计算企业的各种财务比率，评估企业的经营状况和财务风险。
常用的财务比率包括： - 偿债能力比率：如资产负债率、流动比率、速动比率等； - 营运能力比率：如应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率等； - 盈利能力比率：如毛利率、净利率、资产收益率等； - 现金流量比率：如经营现金流量比率、投资现金流量比率、筹资现金流量比率等。
2. 财务报表分析财务报表分析主要通过对会计报表的内容和关联关系进行分析，揭示企业的财务状况和经营状况。
常用的财务报表分析方法包括： - 资产负债表分析：评估企业的资产和负债结构，分析企业的盈利能力和偿债能力； - 利润表分析：评估企业的营业收入、营业成本和利润情况，分析企业的盈利能力； - 现金流量表分析：评估企业的现金流入和流出情况，分析企业的经营活动和投资活动状况。
3. 财务预测与决策分析财务预测与决策分析是指通过对企业财务数据的分析和预测，为企业管理层提供决策依据。
常用的财务预测与决策分析方法包括： - 财务比率预测：根据历史数据和市场趋势，预测未来一段时间内的财务比率； - 资本预算分析：评估投资项目的经济效益和风险，为企业投资决策提供参考； - 财务风险分析：评估企业的财务风险和抵抗风险的能力，为企业的风险管理和风险决策提供参考。
财务管理实验报告-筹资能力分析篇
商学院实验名称财务管理实验实验地点实验时间专业班级学生姓名学号指导教师时间 2015年月日《财务管理》实验报告——筹资能力分析篇一、实验目的1.根据财务管理的基本理论和基本方法，对公司的各项财务指标进行科学合理的解释，从而掌握资产结构分析、资本结构分析、偿债能力分析、盈利能力分析、营运能力分析、发展潜力分析、经营风险分析、现金流量分析等。
本节主要是通过企业筹资能力分析，分析企业发展的前景。
2.学会分析基本的资产负债表、现金流量表和利润表，并作出企业管理的预测决策建议。
3.锻练自己运用财务软件分析具体案例的实操能力，提高自己分析、抽象、归纳与综合的能力，掌握能用适当工具准确表达复杂系统逻辑模型的本领。
二、实验原理1.集资理论：一般企业筹资方式可分为股权筹资和债券投资。
2.企业投入资本投资可分为现金投资和非现金投资，其中企业筹集的非现金类投资，应按照评估确定或合同、协议的约定的金额计价。
资产评估的方法主要有：重置成本法、收益现值法、市场价格比较法3.股权筹资可分为普通股筹资和优先股筹资，股票是股份有限公司为筹措股权资本而发行的有价证券，是持股人拥有公司股份的凭证。
4.发行债券投资，估价模型为，其中P——债券价格、i——债券票面利率、F——债券面值、K——市场利率或投资人要求的必要报酬率、n——付息总期数。
5.长期借款是指企业向银行等金融机构以及向其他单位借入的、期限在1年以上的各种借款。
其中，实际利率=支付利息/[名义借款数额*（1-补偿性余额）]。
6.租赁筹资是出租人以收取租金为条件，在契约或合同的期限内，将资产租借给承租人使用的一种经济行为。
7.混合性筹资是兼具债权和股权筹资双重属性的长期筹资。
三、实验资料1.《财务管理》教材——浙大版2.具体案例集——华为公司华为技术有限公司成立于1988年，从事通信网络技术与产品的研究、开发、生产与销售，专门为电信运营商提供光网络、固定网、移动网和增值业务领域的网络解决方案，是中国电信市场的主要供应商之一，并已成功进入全球电信市场。
企业营运资金管理学及财务知识分析
《财务管理学》习题集（客观题）第一章财务管理总论一、单项选择题1、企业价值最大化相对于股东财富最大化财务管理目标，其特点是（）。
A. 考虑风险因素B. 考虑资金时间价值C. 避免短期行为D. 考虑相关利益方利益2、企业筹资管理的目标在于（）。
A. 降低资金成本和财务风险B. 提高投资报酬，降低投资风险C. 合理使用资金，加速资金周转D. 提高利润水平，合理分配利润3、企业的营运资金是企业（）。
A. 为满足日常营业活动的要求而垫支的资金B. 对内长期投资而占用的资金C. 对外长期投资而占用的资金D. 全部资金4、企业价值最大化目标的缺点在于（）A．没有考虑资金时间价值 B.不能反映投资的风险价值C．很难确定企业价值 D.容易导致短期行为5、下列不属于资本市场特点的是（）A．主要目的是满足长期投资性资本的需要B．资本借贷量大C．收益较高但风险较大D．融资期限短6、下列各项中,不属于投资活动的是( )。
A. 购买国库券B. 购买无形资产C. 支付股票股利D. 将一台设备投入某公司7、下列各项中，关于金融环境的表述错误的是( )A金融工具一般具有期限性、流动性、风险性和收益性四个基本特征B金融市场按照交易性质分为一级市场和二级市场C通货膨胀条件下实行浮动利率会使得债权人的利益受到损害D纯利率是指没有风险和通货膨胀情况下的利率8、在下列各项中，无法解决和协调所有者与债仅人矛盾的方式是（）A．解聘 B．不再借款C．收回借款 D．限制性借债9、一般情况下，资金的利率由三部分组成，以下不属于利率的组成部分的有( )A.纯利率B.通货膨胀补偿C.风险报酬D.基准利率10、对企业营运资金的管理不包括（）A．应收账款 B.固定资产 C.存货 D.现金二、多项选择题1、企业筹资引起的财务活动包括（）。
A. 发行股票B. 吸收直接投资C. 支付股利D. 付出各种筹资费用2、利润最大化财务管理目标存在的问题是（）A. 没有考虑利润实现的时间B. 没能有效地考虑风险问题C. 只求数量，不求质量D. 会使财务决策带有短期行为倾向3、企业价值最大化目标的优点为（）A.考虑了资金的时间价值B.考虑了风险与报酬的关系C.克服了短期行为D.在资本市场效率低下的情况下可利用股价衡量上市公司的价值4、利润最大化不是企业最优的财务管理目标，其原因包括（）A．不能直接反映企业创造剩余产品的多少B．没有考虑利润和投入资本额的关系C．没有考虑利润取得的时间和承受风险的大小D．没有考虑企业成本的高低5、所有者通过经营者损害债权人利益的常见形式是（）A．未经债权人同意发行新债券B．未经债权人同意向银行借款C．投资于比债权人预计风险要高的项目D．不尽力增加企业价值6、下列各项中，既属于权益资金筹资方式又增加企业自有资金总量的是（）A．吸收直接投资 B．发行股票C．资本公积转增股本 D．利用商业信用7、下列各项措施中，可用来协调公司债权人与所有者矛盾有（）A．规定借款用途 B．要求提供借款担保C．规定借款的信用条件 D．收回借款或不再借款8、在下列市场中存在着既利用内幕信息又利用专业知识赚取超额利润可能性的市场为（）A．强式有效市场B．次强式有效市场C．弱式有效市场D．无效市场9、c:\iknow\docshare\data\cur_work\=3904下列关于货币市场表述正确的是（）A．货币市场也成为短期金融市场，它交易的对象具有较强的货币性B．货币市场也成为资本市场，其收益较高但风险较大C．资金借贷量大D．交易的目的主要是满足短期资金周转的需要第二章财务管理的价值观念与证券估价一、单项选择题1、时间价值率是指（）A. 平均资金利润率B. 指扣除风险报酬后的平均资金利润率C. 扣除通货膨胀贴水后的平均资金利润率D. 扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的平均资金利润率2、某人某年初存入银行100元，年利率为3%，按复利计息，第三年末他能得到本利和（）元。
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（五） 股票筹资的优点
为企业筹得巨额的权益资本。 股本没有到期日，无需偿还。没有固定的股利负担
。风险低。 筹资形成权益资本，增强公司的实力和信誉。 公开发行上市有助于提升公司形象，增加知名度，
并为后续发股发债筹资做好准备。 我国企业还借助改制上市提升公司管理水平，提升
评价
优点：
1、不发生筹资费用。 2、可使股东获得税收上的利益。 3、性质上属于权益资本，可以提高企业的实力、
投行在股票发行中的主要业务：
▪ 对拟发行股票的发行人进行上市辅导； ▪ 与发行人共同确定发行价格； ▪ 从事股票推介业务、承销股票； ▪ 作为上市公司的保荐人履行相应的责任和义
务。
(四)股票发行定价决策
股票发行定价的基本模式：
▪ 首先测定公司股票的内在投资价值，即公司给股东 创造的未来收益的价值。
某公司筹资管理学及财 务知识分析
2020/3/22
(二)按时间分:长期资本和短期资本
1.长期资本
▪ 期限在1年以上的资本. ▪ 内容:长期负债(长期债券、长期银行借款、融资租赁
)和权益资本(吸收直接投资或发行股票) ▪ 特点:高成本、低风险.
2.短期资本
▪ 期限在1年以内。 ▪ 内容：短期债务（短期银行借款，应付票据，应付
账款，其余的应付项目） ▪ 特点：低成本、高风险
(三)按方式分:直接筹资和间接筹资
1.直接筹资 直接面对资本供应者借贷或发行股票,债券等方式进行的
筹资活动. 特点:
▪ 受金融市场和法律的限制较大. ▪ 必须依附一定的载体(金融工具). ▪ 筹资范围广,筹资方式多.
2.间接筹资
通过金融机构间接进行,主要为借款和融资租赁.
(二)筹资方式
具体取得资本的方式、手段。本章重点.
吸收直接投资、发行股票、留存收益 银行借款、发行债券、租赁、商业信用
三.筹资目标与筹资原则
(一)目标 进行适当的筹资组合,使得所筹资本成本
最低.
------纵向：资本结构合理
选择适当的筹资种类,使资产与筹资来源 具有良好的配比.
-----横向：资产负债匹配
我国《公司法》、《证券法》对公司发行 股票、尤其是公开发行股票有诸多规定。 P234
(二)股票发行方式
公开间接发行（公募，public offering）
▪ 公开：指向社会公众发行。 ▪ 间接：需要中介机构（投资银行）承销。 ▪ 优点：发行范围广，发行对象多，易于筹足资本；股票
变现性强，流通性好，有利于提高发行公司知名度，扩 大影响力。 ▪ 缺点：发行手续繁杂，成本高。
▪ 其次测定股票发行的价格底线。 ▪ 再次，根据资本市场对该股票的反应（供求关系）
最终确定发行价格。
1、股票价值的确定方法：
股利贴现法：
▪ 该种方法认为股票的投资价值在于未来获得现金股利 ，因此股票的价值等于所有未来股利的现值。
市盈率法：
▪ 该种方法认为投资股票在于取得公司的盈利，同时承 担经营风险。因此，可用风险相当的同行业或同类企 业的参考市盈率与公司的预期收益来确定股票的投资 价值。 股票价格P=参考市盈率×每股收益
不公开直接发行（私募, private placement）
▪ 包括：发起设立发行和不公开特定第三方发行。 ▪ 优点：不需要中介机构承销，筹资速度快、费用低、条
件灵活。 ▪ 缺点：资本使用成本高，限制条件多，筹资数量有限.
(三)投资银行在股票发行中的功能
投资银行：是金融市场的重要参与者，主 要从事证券推销、投资咨询、并购业务、 代理理财等。
2. 与发行股票相比，法律程序简单，筹资速度快。 3. 属于权益资本，能提高企业对外举债的能力。 4. 财务风险低。
缺点：
1. 产权转让与交易不便。 2. 资本成本高于负债。
三、留存收益
又称为内源筹资、内部筹资。其实质是投 资者提取盈余公积金 2、按股东意志提取任意盈余公积金 3、当期利润不分配
竞争力。
股票筹资的缺点
发行风险高、成本大 资本成本高。 发行股票引起市价波动，带来不利影响。 发行股票可能改变公司股权结构、影响控制
权。
二、吸收直接投资
1. 主体：即企业的出资人
▪ 国家、法人、个人、外商
2. 出资方式
▪ 现金、实物、无形资产
3、吸收直接投资的评价
优点：
1. 不仅可筹资到现金，也能直接取得所需的先进设备 和技术，尽快形成生产经营能力。
一般用每股净资产法和清算价值法确定发行价 格的底线。
2、具体股票定价方式：
(1)议价法:
是指由股票发行人(企业)与主承销商协商确定股票发行 价的方法.
在核准制下,议价法是我国新股定价的主要方式,主承销 商起主导作用.
有固定价格方式和市场询价方式两种。
(2)竞价法:
指由各股票承销商或者投资者以投标方式相互竞争确定 股票发行价格的定价方式。
(二)筹资原则
合理性原则:筹资数量合理. 及时性原则:筹资时间及时. 效益性原则:尽可能低的成本筹资,节约成
本. 适度性原则:负债比例应适度.
一、发行普通股
股票：从筹资的角度看，它是股份公司为筹集 权益资本而发行的有价证券，是股东拥有公司 股份的凭证。
分类：
▪ 普通股与优先股 ▪ 流通股、非流通股 ▪ A股、B股、H股、N股、S股
特点:
▪ 筹资效率高,交易成本低. ▪ 是我国企业最主要,最重要的筹资方式.
(四)按是否在报表上披露:
1.表内筹资: 在资产负债表上予以披露的筹资行为. 2.表外筹资: 所筹资本未在资产负债表上披露. 主要为经营租赁和应收票据贴现.
二.筹资渠道和筹资方式
(一)筹资渠道
具体资金的来源
1、国家财政资金 2、银行信贷资金 3、非银行金融机构资金 4、其他法人单位资金 5、民间资金 6、企业内部资金 7、境外资金
（一）发行股票的条件
设立发行：公司成立时的发行股票筹集资本金，分发起 式设立（由发起人全部认购股份）和募集式设立（由发 起人和社会公众共同认购）。
增资发行：已经设立的股份公司发行股票募集资金，用 于扩大生产规模、改善资本结构等。
首次公开发行（IPO, Initial Public Offerings），股份公 司第一次向社会公开发行股票。