恒大地产2012年 年报

2010年 2011年
合約销售金额对比（人民币百万元）
2010年 2011年
合約销售面积对比（千平方米）
2010年 2011年
合約销售均价对比（元/平方米）
较2010年，2011年合约销售额同比增长59.4%， 较2010年，2011年合约销售额同比增长59.4%， 合约销售面积同比增长54.7%，合约销售均价同比增长3.1% 合约销售面积同比增长54.7%，合约销售均价同比增长3.1%
(1)中国房地产测评中心“2011年中国房地产开发企业综合实力10强榜单 ”
4
经营业绩 ‐ 土地储备
恒大已进入中国103个城市，包括3个直辖市、24个省会及周边城市 土地储备1.37亿平方米，土地储备平均成本616元/平方米(1) 2011年与2010年土地储备情况对比 2011年与2010年土地储备情况对比
5月
6月
7月
8月
9月
10月
11月
10
资金情况
集团年末现金余额人民币282.0亿元 ，较2010年末199.5亿元增加82.5亿元，增长41.4%
现金余额情况
(亿元人民币) (亿元人民币)
境内贷款情况
282.0
199.5
净增 118.9
新增 277.9 归还 159.0 新增 185.6
净增 107.1
竣工面积1,134万平方米(1) ，较2010年同期的899万平方米增长26%
(1) 截至2011年12月31日
经营业绩 ‐ 合约销售
2011年，集团累计实现合约销售额803.9亿元，完成全年销售计划的114.8%； 累计合约销售面积1,219.9万平方米，合约销售均价6,590元/平方米
2011年与2010年合約銷售情况對比圖
2011年 619.2 206.1 33.3% 117.8 86.1 14% 113.8 42.7% 0.761 0.19
变动 增长35.2% 增长54.2% 增长4.1个百分点 增长46.9% 增长56.3% 增长2个百分点 增长49.9% 保持平稳 增长50.4% 增长49.8%
15
主要资产负债状况
净增 11.8 新增 92.3 归还 80.5
归还 78.5
2010.12.31
2011.12.31
2011全年
2011上半年
2011下半年
年末集团未使用银行授信额度 369.1亿元，其中大部分是2011年底新取得的授信额度 年末集团未使用银行授信额度 369.1亿元，其中大部分是2011年底新取得的授信额度
截至12月31日
2010年 总资 产 (人民币亿元) 1,044.5 2011年 1,790.2 变动 增长71.4%
股東应占权益 (人民币亿元)
206.4
326.9
增长58.4%
現金总額 (人民币亿元) (含受限制現金余額) 总负债率 (总负债/总资 产)
199.5
282.0
增长41.4%
2011.12.31 土地储备面积 （万平方米） 项目个数 项目所在城市数 2011.6.30 2010.12.31
13,684.2 187 103
13,539.0 181 101
9,600.3 112 62
2011年末较2010年末增加4,083.9万平方米，增 长42.5% 2011年下半年较上半年增加145.2万平方米， 增长1.1% 2011年新增项目75个，新增土地储备平均成本 约人民币667元/平方米
集团拓展全国的目标已基本实现，未来土地储备量将维持在现有水平 集团拓展全国的目标已基本实现，未来土地储备量将维持在现有水平
5
（1）截至2011年12月31日
经营业绩 ‐ 土地款支付情况
总土地款981.7亿元，已付668.1亿元，未付313.6亿元，2012年计划支付110.2亿元， 2013年计划支付139.6亿元，2014年及以后计划支付63.8亿元
较 较2 20 0 00 3 1 9年 3..1 9年 增 2倍 长 2倍 增 长
2009年
2010年
2011年
2009年
2010年
2011年
较 较2 20 0 0 1 0 9年 1..6 9年 增 65 倍 增 5 长 倍 长
2009年
2010年
2011年
注: (1)不含已竣工项目
13
财务情况
主要盈利指标 ‐ 2011年与2010年比较
截至12月31日止
2010年 营业额 (人民币亿元) 毛利 (人民币亿元) 毛利率 淨利润 (人民币亿元) 核心业务利润 (人民币亿元) 核心业务利润率 股東應占利润 (人民币亿元) 股东回报率 (股东应占利润/股东应占 权益平均数） 每股基本盈利 (人民币元) 末期股息 (人民币元) 458.0 133.7 29.2% 80.2 55.1 12% 75.9 45.3% 0.506 0.1268
9
经营业绩 ‐ 合约销售
2011年11月以来，集团在保证充足现金流的情况下，适当调整了销售速度 未来我们仍将坚持随行就市的市场策略，进一步取得优异业绩
2011年1‐12月合约销售情况
合約销售金額（人民币亿元）
200
合約销售均价（人民币元／平方米）
10000
150
6,950
7,216 6,577
700
（亿元人民币）
债务情况
2011 年 12 月 31 日 ( 亿元人民币) 短期貸款 長期貸款 总借貸 102.3 415.0 517.3 70.0 241.6 311.6 2010 年 12 月 31 日
2011年全年业绩公布
2012年3月
1
免责声明
本簡報可能載有前瞻性陳述。任何該等前瞻性陳述乃基於若干有關恒大地產集團有 限公司（「本公司」）營運的假設及超出本公司控制範圍的因素而作出，且受重大 風險及不明朗因素所影響，故此，實際結果與有關前瞻性陳述或會大相徑庭。本公 司概無義務為出現在該等日期後的事件或情況更新有關前瞻性陳述。本簡報的資料 應被視為合乎作出簡報當時的情況，且並未及將不會為反映或在本簡報日期後出現 的重大發展而更新。構成本簡報一部分的投影片僅為協助口頭報告有關本公司的背 景資料而編制。本簡報同時包含有關中國及房地產開發業的資料及統計。本公司乃 自非官方來源取得該等資料及資料，事前並未經獨立核證。本公司並不能確保有關 來源已符合其他行業以相同基準或相同程度的準確性或完整性得出的該等資料及資 料。閣下請勿過度依賴本簡報中有關房地產開發業的陳述。本公司並不就本簡報所 載任何資料或意見的公平性、準確性、完整性或正確性發表任何明示或默示的聲明 或保證，且不應依賴有關容。讀者不應視本簡報為作出其個人判斷的替代品。本簡 報所包含的資料及意見可能基於或來自本公司管理層的判斷及意見。有關資料並不 一定能作準或生效。本公司或本公司的財務顧問，或彼等各自的董事、行政人員、 雇員、代理或顧問概不就本簡報的內容，或因使用本簡報所載內容或因本簡報的內 容而引致的任何損失承擔任何形式的責任。本簡報並不能視為投資目標、財務狀況 或任何投資者的指定需要的考慮，亦不構成買賣任何證券或相關金融工作的招攬、 要約或邀約。本簡報任何部分均不構成任何合約或承諾的基礎。本簡報不得複製或 者轉載。 本簡報僅供參考，並不構成在美國或任何其他司法權區提呈出售建議或招攬購買任 何證券的建議，倘根據任何該等司法權區的證券法未進行登記或獲批准而於上述地 區進行該建議、招攬或發售即屬違法。未辦理登記手續或未獲適用登記規定豁免 前，不得在美國提呈或發售任何證券。
(人民币亿元)
139.6 110.2 668.1
63.8
981.7
2 0 1 1年12月31日 之前已付
2 0 1 2年计划支付
2 0 13年计划支付
2 0 1 4年及以后 计划支付
总地价款合计
未付土地款合计313.6亿元
6
经营业绩 ‐ 项目情况
截至2011年底，集团的187个项目分布于103个城市， 已开盘销售项目121个，2011年新开盘项目65个
7,031
6,871
7,214 6,851 6,312 6,267 6,052 6,160 7,510
8000Fra Baidu bibliotek
100
6000
50
97.9 45.0 55.2 61.5
77.8
85.9
86.8
91.0
91.6
86.1 12.4 12.8
12月
4000
0
2000
1月
2月
3月
4月
2
目录
1 2 3
经营业绩 财务情况 问答环节
业绩亮点 ‐ 企业规模及业绩实现历史性跨越
恒大位居中国房地产综合实力第2名(1),是中国最大的房地产企业之 一
营业额人民币619.2亿元，同比2010年的458.0亿元，增长35.2% 营业额人民币619.2亿元，同比2010年的458.0亿元，增长35.2% 净利潤人民币117.8亿元，同比2010年的80.2亿元，增长46.9% 净利潤人民币117.8亿元，同比2010年的80.2亿元，增长46.9% 总资产人民币1,790.2亿元，同比2010年的1,044.5亿元，增长71.4% 总资产人民币1,790.2亿元，同比2010年的1,044.5亿元，增长71.4% 现金余额人民币282.0亿元，同比2010年的199.5亿元，增长41.4% 现金余额人民币282.0亿元，同比2010年的199.5亿元，增长41.4% 土地储备1.37亿平方米，同比2010年的9,600.3万平方米，增长42.5% 土地储备1.37亿平方米，同比2010年的9,600.3万平方米，增长42.5% 合约销售金额人民币803.9亿元，同比2010年的504.2亿元，增长59.4% 合约销售金额人民币803.9亿元，同比2010年的504.2亿元，增长59.4%
截至2012年12月31日已在售项目56个 2011年新开盘项目65个
2011年合约销售额803.9亿元，其中截至2010年12月31日前已在售的56个项目，2011年合约销售额507.1亿元，平均单个项 2011年合约销售额803.9亿元，其中截至2010年12月31日前已在售的56个项目，2011年合约销售额507.1亿元，平均单个项 目合约销售额9.06亿元；2011年新开盘的65个项目合约销售额296.8亿元，平均单个项目合约销售额4.57亿元 目合约销售额9.06亿元；2011年新开盘的65个项目合约销售额296.8亿元，平均单个项目合约销售额4.57亿元
29.8%
上半年
28.9%
下半年
下降0.9个百分点
2011年末与 2010年末相比 下半年较上半年
净负债率（净负债/权益）
52.5% 75.4% 67.5%
上升15个百分点 下降7.9个百分点
16
可动用资金及债务情况
集团拥有現金余額人民币282.0亿元，连同未使用的银行授信 额度人民币369.1亿元，共拥有可动用资金约人民币651.1亿元
7
注: 一线城市：包括北京、上海、广州、深圳 二线城市：包括省会城市 三线城市：非省会的地级城市
经营业绩 ‐ 工程建设
1 2 3 4
8
在建工程面积3,652万平方米(1) ，较2010年同期的2,397万平方米增长52%
在建项目146个(1) ，较2010年同期的69个增长110%
新开工面积2,389万平方米，较2010年同期的1,641万平方米增长46% 其中上半年新开工1,439万平方米，下半年新开工950万平方米
11
过往3年业务指标对比
土地储备
(万平方米) (万平方米)
在建面积
(万平方米)
竣工面积
较 较2 20 0 0 1 0 9年 1..4 9年 增 49 倍 增 9 长 倍 长
9,600
长 增长 年增 9 09 年 20 0 ..21倍 20 1 21倍 较 1 较
较 较2 20 0 0 8 0 9年 8..5 9年 增 53 倍 增 3 长 倍 长
13,684
3,652 899
1,134
2,397
1,655
5,498
119
2009年
2010年
2011年
2009年
2010年
2011年
2009年
2010年
2011年
12
过往3年业务指标对比
项目个数(1)
(个) (个)
项目所在城市数量(1)
合约销售额
(人民币亿元)
较 较2 20 0 0 2 0 9年 2..8 9年 增 82 倍 增 2 长 倍 长
187个项目区域分布 187个项目区域分布
一线城市 项目, 3.2%
2011年新 开盘项目, 36.9%
121个已开盘项目时间分布 121个已开盘项目时间分布
三线城市 项目, 51.9% 二线城市 项目, 44.9%
2011年1月 1日前已在 售项目, 63.1%
一线城市项目6个 二线城市项目84个 三线城市项目97个