财务分析与预算控制

2、企业债权人
还本付息——偿债能力、财务风险、盈利能力
3、企业经营管理者
综合的、全面的
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进行财务报表分析需要的相关资料：
1.财务报表、 会计报表附注[①重要会计政策说明 ； ②或有和承诺 事项（产品质量担保、应收票据贴现、未决诉讼）]。 2.注册会计师的审计报告； 3.其他有关资料。 财务情况说明书 [ ① 对过去一年的说明 ；
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五、如何利用财务数据分析并改善经营绩效 ——用数据进行管理
1、企业财务分析的核心思路
1个起点：市场 2大结果：风险和回报的平衡 3大方面的运作：花钱、占用钱、占用谁的钱
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资本运作中要树立两个价值观念
资金时间价值（货币时间价值） 经济学的观点，资金在不同的时点上，其价值不同。
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资金时间价值的绝对数形式——指资金增值部分 的绝对数。（利息） 资金时间价值的相对数形式——指资金增值部分 的相对数。（利率）
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利润表：
利润表是反映企业在一定期间内取得的经营成果的会计 报表。 利用利润表，可以评价一个企业的经营成果和投资效率， 分析企业的盈利能力以及预测未来一定时期内的盈利趋 势。
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营运能力分析
➢资产周转率 = 销售收入净额/资产平均占用额 资产平均占用额 =（期初余额+期末余额）/2 该周转率反映了企业全部资产的使用效率。
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利润回报：少花钱，多赚钱！ 加速周转：少占用钱，多收钱！ 融资策略：占用谁的钱？ 资本成本：占用钱的成本！ 营业外收支：非正常因素的影响！ 社会成本：探讨企业合理纳税与避税的问题。
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2、财务比率分析法，通过财务比率分析 并改善企业运作
•信用控制指标：应收账款的管理 •存货控制指标：存货的管理 •财务杠杆：由于合理利用债务而带来的额外收 益。
财务分析与预算控制
二、饭店财务机构的设置
1、收银员归属财会部门管辖 2、不单独设立采购部 3、设立成本总监（成本控制员）职位 4、设置收入稽核员岗位和夜审监督员岗位
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三、饭店内部控制问题
贯穿于饭店生产经营活动全过程的各种制度、 方法和程序的自我调控体系。
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1.法规制度控制---以国家的财经方针政策和 有关规章制度为标准，对其经济活动的真实 性和合法性进行控制 2.组织机构控制---设置的合理性和有效性， 明确权限和责任
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财务报表分析的意义： 1.有助于报表使用者评价企业财务状况和经营业绩。 2.有助于报表使用者合理地进行投资决策。 3.有助于报表使用者评价和预测未来的现金流量。
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财务分析的目的： 受分析的主体（即分析的服务对象）的制约
1、企业投资者
资本保值增值——盈利能力、投资风险、权益结构、 支付能力、营运状况
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7.会计控制 （1）建立严密的凭证制度 （2）建立合理的会计处理程序 （3）建立严格的日常核对制度
8.监督体系---上下沟通，左右协调，互相牵 制的监督体系
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四、如何解读与分析企业财务报表
记账只是手段，控制才是目的。 资产负债表反映的是企业的“底子”， 利润表反映的是企业的“面子”， 现金流量表反映的是企业的“日子”。
传统经验认为，速动比率维持在1：1较为正常， 速动比率过低，企业的短期偿债风险较大， 速动比率过高，企业在速动资产上占用资金过多，会 增加企业投资的机会成本。
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➢长期偿债能力分析 资产负债率（负债比率）
=（负债总额÷资产总额）×100% 负债比率过高，企业的经营风险越来越大，面临的财 务风险越大，对债权人和所有者都会产生不利的影响。
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资金时间价值
•代表着无风险的资本利润率，也是企业资本利润率 的最低限，它是衡量企业经济效益、考核经营成果 的重要依据； •揭示了不同时点上资金之间的换算关系，它是筹资 决策、投资决策必不可少的计量手段。
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投资风险价值
•收益总是与风险成正比。 •某项投资要求得到较高的投资报酬率就必须冒较大的 风险；因需冒较大的风险进行投资，便要求得到较高的 投资报酬率。 •投资者由于冒着风险进行投资而获得的额外收益，称 为投资风险价值。
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盈利能力分析
➢销售利润率（营业净利率） = 净利润/销售收入净额×100%
•该指标越大，说明企业经营活动的盈利水平较高。
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现金流量表：是用来提供企业有关现金流入、现
金流出及投资与筹资活动方面信息的会计报表。
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现金wk.baidu.com量表是以现金为基础编制的。
所指的现金是广义的现金概念，它包括库存现金、 可以随时用于支付的存款以及现金等价物。 现金及现金等价物，现金等价物是指企业持有的期 限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金及价 值变动风险很小的投资。
资产
负债及所有者权益
流动资产
流动负债
非流动资产
非流动负债
所有者权益：
投入资本
留存利润
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➢短期偿债能力分析
1.流动比率 = 流动资产/流动负债， 一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能 力越强，从理论上讲，流动比率维持在2：1是比较 合理的。
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2.速动比率 = 速动资产/流动负债 =（流动资产－存货）/流动负债
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❖通过经营活动现金流量分析，说明了企业因销售 商品、提供劳务等经营活动而产生的现金流量数额 及构成情况，反映了企业创造现金的能力，这部分 现金流量是分析的重点。
❖通过投资活动现金流量分析，可以看出企业未来 的发展战略和利用内部资金进行投资的能力。
❖通过筹资活动现金流量的分析，也揭示了企业的 资本结构、股利的支付和债务的取得或偿还的情况。
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3.职务分离控制 对不相容职务（互相关联的若干项职务集中
于一个人办理容易产生错误和弊端的职务）进 行分离所形成的控制。 4.人事控制---要求职务与能力相称
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5.财产管理控制 （1）财产的限制接近（现金，存货及其他
容易转作个人使用的实物，账单账册） （2）财产的保护 （3）财产的清查
6.授权控制（ 一般授权，特殊授权）
②对未来一年的说明等] 。
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资产负债表：总括反映企业在一定日期的全部资产、
负债和所有者权益的会计报表，也称财务状况表。 反映企业财务状况的报表，财务实力、偿债能力；说明：
1、资产状况 2、偿债能力 3、资本保值增值状况 计算流动比率、速动比率、负债比率、资本保值增值率。
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资产负债表项目的基本分类：