流动性风险管理PPT课件
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7.3 流动性风险的度量
流动性风险的度量主要考察财务比率指标
1.现金比率=现金资产/银行存款 2. 流动比率=流动资产/流动负债 一般来说，流动比率越高，说明偿还其到期负债
的能力也就越强 3.存贷款比率=贷款余额/存款余额 一般要求：本币≤75%，外币≤85% 4.不良贷款比率=不良贷款/贷款总额 5.核心存款与总资产比率
主要观点：银行能否保持资产的流动性关键在于资产的变现能力。 局限性：片面强调资产的转换能力而忽视了证券和资产的质量；为信用膨胀提供了条件；当
市场运行出现问题时，资产的可转换性会大大降低。
预期收入理论。二战后。
主要观点：该理论认为流动的保障归根结底来源于客户的预期收入。为银行发 放中长期贷款提供了理论基础。
3
近年来世界各国的挤兑风潮 ----流动性危机
五、阿尔巴尼亚储蓄银行2002年发生储户争相挤兑的风潮。 根据阿政府制定的计划，阿储蓄银行将在不久后被私有化。消息传出，
该银行的储户大为惊慌，他们担心自己的存款在私有化后无法取出， 纷纷前往各地的储蓄银行挤兑。 六、2001年5月29日罗马尼亚商业銀行（ROMANIA COMMERCIAL BANK ，BCR是全国最大商业银行，占全国总存款1/3，准备民营化。） 在 Sibiu等地发生上千名群众砸破银行办公室玻璃并围堵挤兑的事件。 七、1998年自11月24日起，台湾台中区中小企业银行连续3天爆发挤兑 风潮，总计550亿元台币被挤提。台湾舆论称这是迄今为止台湾金融史 上被挤兑金额的最高纪录。
特性，而是立足于推销金融产品。推动了银行市 场营销的发展。
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7.2.3 资产负债综合管理理论
20世纪70年代中期起，由于市场利率大幅 上升，负债管理在负债成本及经营风险上 的压力越来越大，商业银行迫切需要一种 新的更为有效的经营管理指导理论。而在 此时，电脑技术有了很大的发展，在银行 业务与管理上的运用越来越广泛，银行经 营管理的观念逐渐改变，由负债管理转向 更高层次的系统管理--资产负债综合管理。
第七章 流动性风险管理
7.1 流动性风险概述 7.2 流动性风险管理理论
7.3 流动性风险的度量 7.4 流动性风险管理方法
1
导入案例
华尔街投行——贝尔斯登银行的轰然倒塌 P140
近年来世界各国的挤兑风潮----流动性危机
2
近年来世界各国的挤兑风潮 ----流动性危机
一、2005年澳门汇业银行发生挤兑风潮 二、自从2004年5月以来，俄罗斯金融界危机重重，7月上旬几
13
7.3 流动性风险的度量
6.贷款总额与总资产比率 7.贷款总额与核心存款比率 8.流动资产与总资产比率 9.流动资产与易变负债比率 10.易变负债与总资产比率 11.存款增减变动额与存款平均余额比率 12.流动资产和可用头寸与未履约贷款承诺比
率 13.证券市场价格与票面价格比率
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流动性风险度量的市场信息指标
1.公众对银行的信心 2.资产出售时的损失 3.银行满足优质客户资金需求的能力 4.向中央银行借款的情况 5.票据贴现或转贴现 6.自信评级 7.中间业务情况
局限性：预期收入的主观性和可预测性是不能确定的，在资产期限较长的情况 下，债务人的情况也可能发生变化7 。
7.2.2 负债管理理论
负债管理理论（The Liability Management Theory） 兴起于20世纪五六十年代。该理论主张商业银行 资产应该按照既定的目标增长，主要通过调整资 产负债表负债方项目，通过在货币市场上的主动 负债，或者"购买"资金来支持资产规模扩张，实 现银行三性原则的最佳组合。
4
7.1 流动性风险概述
7.1.1 流动性 流动性：是指银行能够随时应付客户提存
和满足必要贷款需求的能力，包括资产流 动性和负债流动性。 7.1.2 流动性风险 流动性风险：是指银行不能够应付客户提 存和满足必要贷款需求的能力，就可能引 发流动性风险。
5
7.1.3 流动性风险成因
1.存短贷长，结构性问题 2.客户投资行为的变化 3.突发性存款流失（挤兑） 4.央行政策影响 5.金融市场发育程度的影响 6.信用风险的影响 7.利率变动的影响
负债管理理论产生的背景： 激烈竞争 金融管制 金融创新 存款保险制度
8
7.2.2 负债管理理论
（一）存款理论 较为保守，认为存款对于银行很重要。 （二）购买理论 ：主动创造负债来提供流动性。出
现了主动负债形式。 使用CDS、金融债券、银行间拆借、再贷款等主动负
债方式来保持流动性。 （三）销售理论：不再强调资金服务和负债的资金
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资产负债综合管理的原理
1.规模对称原理 2.结构对称原理 3.速度对称原理 4.目标互补原理
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7.2.4 资产负债外管理理论
20世纪80年代后，金融管制放松， 自由化背景下的全球，金融竞争 加剧，金融业务创新带来表外业 务的发展。
资产负债外管理理论的主要观点 是资产负债综合管理不仅仅局限 于表内业务，表外业务也很重要， 风险管理同样不可忽视。
家最大的私人银行更是爆发了大规模的挤兑风潮。一时间中小储 户人心惶惶，大有1998年金融危机即将重演之忧。 三、国宝银行在纽约、新州、费城的多个分行2003年４月２２ 日至２４日连续三天出现成千上万存款客户排队挤兑的现象。 四、非法集资导致挤兑风潮，缅甸爆发银行危机.2003年2月， 缅甸从事非法集资的10多家非金融机构相继出事，两周内有关缅 甸私营银行将倒闭的谣言甚嚣尘上，当地储户纷纷前往银行提取 现金。突如其来的挤兑风，使缅甸爆发了一场空前的银行危机。
6
7.2 流动性风险管理理论
7.2.1 资产管理理论
真实票据理论（自偿性贷款理论）。源于《国富论》。 主要观点：商业银行的流动性来自于资产的短期性和自偿性，所以商业银行只应
将资产用于短期贷款。 该理论的局限性：流动性并不来自于资产的短期性；在经济衰退期，贷款偿还发
生困难，不具备自偿性；该理论没有考虑到银行存款的相对稳定性。 资产转换理论。一战后的美国。
7.3 流动性风险的度量
流动性风险的度量主要考察财务比率指标
1.现金比率=现金资产/银行存款 2. 流动比率=流动资产/流动负债 一般来说，流动比率越高，说明偿还其到期负债
的能力也就越强 3.存贷款比率=贷款余额/存款余额 一般要求：本币≤75%，外币≤85% 4.不良贷款比率=不良贷款/贷款总额 5.核心存款与总资产比率
主要观点：银行能否保持资产的流动性关键在于资产的变现能力。 局限性：片面强调资产的转换能力而忽视了证券和资产的质量；为信用膨胀提供了条件；当
市场运行出现问题时，资产的可转换性会大大降低。
预期收入理论。二战后。
主要观点：该理论认为流动的保障归根结底来源于客户的预期收入。为银行发 放中长期贷款提供了理论基础。
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近年来世界各国的挤兑风潮 ----流动性危机
五、阿尔巴尼亚储蓄银行2002年发生储户争相挤兑的风潮。 根据阿政府制定的计划，阿储蓄银行将在不久后被私有化。消息传出，
该银行的储户大为惊慌，他们担心自己的存款在私有化后无法取出， 纷纷前往各地的储蓄银行挤兑。 六、2001年5月29日罗马尼亚商业銀行（ROMANIA COMMERCIAL BANK ，BCR是全国最大商业银行，占全国总存款1/3，准备民营化。） 在 Sibiu等地发生上千名群众砸破银行办公室玻璃并围堵挤兑的事件。 七、1998年自11月24日起，台湾台中区中小企业银行连续3天爆发挤兑 风潮，总计550亿元台币被挤提。台湾舆论称这是迄今为止台湾金融史 上被挤兑金额的最高纪录。
特性，而是立足于推销金融产品。推动了银行市 场营销的发展。
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7.2.3 资产负债综合管理理论
20世纪70年代中期起，由于市场利率大幅 上升，负债管理在负债成本及经营风险上 的压力越来越大，商业银行迫切需要一种 新的更为有效的经营管理指导理论。而在 此时，电脑技术有了很大的发展，在银行 业务与管理上的运用越来越广泛，银行经 营管理的观念逐渐改变，由负债管理转向 更高层次的系统管理--资产负债综合管理。
第七章 流动性风险管理
7.1 流动性风险概述 7.2 流动性风险管理理论
7.3 流动性风险的度量 7.4 流动性风险管理方法
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导入案例
华尔街投行——贝尔斯登银行的轰然倒塌 P140
近年来世界各国的挤兑风潮----流动性危机
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近年来世界各国的挤兑风潮 ----流动性危机
一、2005年澳门汇业银行发生挤兑风潮 二、自从2004年5月以来，俄罗斯金融界危机重重，7月上旬几
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7.3 流动性风险的度量
6.贷款总额与总资产比率 7.贷款总额与核心存款比率 8.流动资产与总资产比率 9.流动资产与易变负债比率 10.易变负债与总资产比率 11.存款增减变动额与存款平均余额比率 12.流动资产和可用头寸与未履约贷款承诺比
率 13.证券市场价格与票面价格比率
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流动性风险度量的市场信息指标
1.公众对银行的信心 2.资产出售时的损失 3.银行满足优质客户资金需求的能力 4.向中央银行借款的情况 5.票据贴现或转贴现 6.自信评级 7.中间业务情况
局限性：预期收入的主观性和可预测性是不能确定的，在资产期限较长的情况 下，债务人的情况也可能发生变化7 。
7.2.2 负债管理理论
负债管理理论（The Liability Management Theory） 兴起于20世纪五六十年代。该理论主张商业银行 资产应该按照既定的目标增长，主要通过调整资 产负债表负债方项目，通过在货币市场上的主动 负债，或者"购买"资金来支持资产规模扩张，实 现银行三性原则的最佳组合。
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7.1 流动性风险概述
7.1.1 流动性 流动性：是指银行能够随时应付客户提存
和满足必要贷款需求的能力，包括资产流 动性和负债流动性。 7.1.2 流动性风险 流动性风险：是指银行不能够应付客户提 存和满足必要贷款需求的能力，就可能引 发流动性风险。
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7.1.3 流动性风险成因
1.存短贷长，结构性问题 2.客户投资行为的变化 3.突发性存款流失（挤兑） 4.央行政策影响 5.金融市场发育程度的影响 6.信用风险的影响 7.利率变动的影响
负债管理理论产生的背景： 激烈竞争 金融管制 金融创新 存款保险制度
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7.2.2 负债管理理论
（一）存款理论 较为保守，认为存款对于银行很重要。 （二）购买理论 ：主动创造负债来提供流动性。出
现了主动负债形式。 使用CDS、金融债券、银行间拆借、再贷款等主动负
债方式来保持流动性。 （三）销售理论：不再强调资金服务和负债的资金
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资产负债综合管理的原理
1.规模对称原理 2.结构对称原理 3.速度对称原理 4.目标互补原理
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7.2.4 资产负债外管理理论
20世纪80年代后，金融管制放松， 自由化背景下的全球，金融竞争 加剧，金融业务创新带来表外业 务的发展。
资产负债外管理理论的主要观点 是资产负债综合管理不仅仅局限 于表内业务，表外业务也很重要， 风险管理同样不可忽视。
家最大的私人银行更是爆发了大规模的挤兑风潮。一时间中小储 户人心惶惶，大有1998年金融危机即将重演之忧。 三、国宝银行在纽约、新州、费城的多个分行2003年４月２２ 日至２４日连续三天出现成千上万存款客户排队挤兑的现象。 四、非法集资导致挤兑风潮，缅甸爆发银行危机.2003年2月， 缅甸从事非法集资的10多家非金融机构相继出事，两周内有关缅 甸私营银行将倒闭的谣言甚嚣尘上，当地储户纷纷前往银行提取 现金。突如其来的挤兑风，使缅甸爆发了一场空前的银行危机。
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7.2 流动性风险管理理论
7.2.1 资产管理理论
真实票据理论（自偿性贷款理论）。源于《国富论》。 主要观点：商业银行的流动性来自于资产的短期性和自偿性，所以商业银行只应
将资产用于短期贷款。 该理论的局限性：流动性并不来自于资产的短期性；在经济衰退期，贷款偿还发
生困难，不具备自偿性；该理论没有考虑到银行存款的相对稳定性。 资产转换理论。一战后的美国。