国证治理指数编制方案
国证esg 指数及评价方法 -回复
国证esg 指数及评价方法-回复国证ESG指数及评价方法引言：在当今社会，环境、社会和治理（ESG）问题越来越被关注。
越来越多的投资者、企业和政府开始意识到ESG问题对可持续发展和股东价值的重要性。
国证ESG指数的出现正是满足了市场对ESG投资的需求，本文将逐步介绍国证ESG指数及其评价方法。
一、什么是ESG指数？ESG指数是一种根据环境、社会和治理相关指标构建的股票或债券投资指数。
ESG指数旨在衡量企业的环境、社会和治理表现，并将表现优异的企业纳入指数成分股中。
ESG指数既能够满足投资者的ESG投资需求，也能够提供一个评估企业可持续发展及社会责任的标准。
二、国证ESG指数：国证ESG指数是由中国证券指数有限公司（CSI）根据国内市场情况和特点开发和维护的一系列ESG投资指数。
国证ESG指数包括主要指数和主题指数两类。
主要指数是按照市值加权的方式构建的，如国证综合指数等；而主题指数则是根据特定主题或行业构建的，如国证低碳经济指数等。
三、国证ESG指数的评价方法：国证ESG指数的评价方法是将环境、社会和治理相关指标纳入考虑，并根据这些指标对企业进行评分和排名，从而确定ESG指数的成分股。
国证ESG指数的评价方法主要包括以下步骤：1. 数据收集：收集企业的环境、社会和治理数据，包括碳排放量、水资源利用、员工关系、董事会结构等。
数据可以通过企业自我披露、第三方评级机构报告、公开数据等渠道获取。
2. 指标选择：根据市场需求和可获得数据的可靠性，选择与环境、社会和治理相关的指标。
这些指标应该能够客观地反映企业在ESG领域的表现。
3. 指标权重：为了确保指数的准确性和有效性，需要为不同的指标设定相应的权重。
权重的确定可以通过专家判断、历史数据分析和市场调研等方法进行。
4. 企业评分：根据企业在各个指标上的表现，为其进行评分。
评分可以通过直接计算、标准化或排名等方法得出。
5. 成分股选择：根据企业评分和权重，选择表现优异的企业作为指数的成分股。
中国上市公司治理评价指标体系即中国公司治理指数CCGINKRead
中国上市企业治理评价指标体系中国企业治理指数CCGINK2023年4月27日，中国第一种上市企业治理状况"晴雨表"--"中国上市企业治理评价指标体系（即中国企业治理指数CCGINK）"由南开大学企业治理研究中心正式推出。
在南开大学举行旳网上新闻公布会上，《国际经验与中国企业治理实践-中国上市企业治理评价系统》研究汇报与广大公众会面，这一成果意味着我国企业治理评价研究领域已全面与国际接轨，同步也标志着从2023年起我国上市企业治理评价体系全面启动，并为中国上市企业治理排行榜提供了理论根据。
中国上市企业治理评价指标体系（即中国企业治理指数CCGINK）以中国证监会2023年《上市企业治理准则》为基准，综合考虑《企业法》、《证券法》、《有关在上市企业建立独立董事制度旳指导意见》、《股份转让企业信息披露细则》等有关上市企业旳法律法规及其对应旳文献，借鉴国际著名企业治理评价体系，并结合中国上市企业治理环境旳特点，从股东权益/控股股东、董事/董事会、监事/监事会、经理层、信息披露以及利益有关者6个维度，构建了中国上市企业治理旳综合性评价系统。
该指标体系借鉴国外一流企业治理评价指标体系，充足考虑中国企业治理旳特殊环境，包括6个一级指标，20个二级指标，波及80多种方面旳评价内容，并对各指标旳使用状况进行了"指标阐明"，对各级指标旳评价原则予以了合理旳界定。
在指标体系旳设计上，与国外既有旳评价系统相比，上市企业旳独立性、股东权益旳保护、监事会以及利益有关者参与治理等方面都得以充足旳考虑。
通过该系统旳运行，可以充足掌握我国企业治理旳现实状况，观测与分析中国上市企业在股权构造、董事会运作、经营层鼓励约束、监事会监督、信息披露以及利益有关者参与治理等方面旳现实状况与问题，从而在此基础上通过实证性研究探索怎样旳企业股权构造是合理旳、怎样规范股东大会以及怎样才能保证上市企业旳独立性；董事会怎样运作才有助于企业治理质量旳提高；采用何种鼓励与约束机制才能促使经营者为企业长期发展而努力；怎样建立完善旳信息披露制度以及设置怎样旳利益有关者参与治理旳机制才有助于企业治理绩效旳提高等切实有效旳企业治理模式及方案。
人大中国发展指数(RCDI)编制研究
74.37
74.35 74.25 74.04 73.95 73.14 72.51 71.80 71.42 70.56 70.20 69.46 67.14 65.56 75.15
我国省级行政区单项指数结果排序 (2006年公布数据)(1)
健康指数
序位
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
我国省级行政区单项指数结果排序 (2006年公布数据)(2)
健康指数
序位
16 17 18 19 20
教育指数
地区广西 浙江 河南 湖北 Nhomakorabea重庆生活水平指数
地区
河南 宁夏 湖北 新疆 江西
社会环境指数
地区
山东 河北 安徽 四川 青海
地区
河北 黑龙江 广西 内蒙古 宁夏
指数
73.91 73.78 72.68 71.98 71.61
指数功效函数改进模型的公式
( xxs ) /( xh xs )B d Ae
其中， d 为单项评价指标的评价值（或功效分值）；x 为单项指标的实 s 际值； x 为不容许值（或不允许值）； x h为满意值（或刚容许值）；A 、B 为正的待定参数。 参数的确定： s 60 A d 60 ，有： 当 x x 时，表示 x达到了“不允许值”，取 h d 100 当 x x 时，表示 x达到了“满意值”，取 ， 有： 100 Ae B 从而得出：B ln 0.6
处理指标阈值的原则
具体指标具体分析，要以实际状况为依据，以历史数据为基础； 注意指标数据的变化趋势，可把估计值作为参考依据； 发挥调节和管理作用，可把规划值、计划值等标准数据作为阈值； 要以评价结果的反馈来调整，以适用多数被评价对象为准。
上证指数编制细则
上证指数编制细则上证指数编制细则是指上海证券交易所根据国内外金融市场发展情况和业务需求，制定的上证指数编制、调整和维护的具体规则和条款。
它规定了指数编制的方法、计算公式、成分股选择准则、权重计算方法等重要细节，对于保证指数编制的公平性、透明度和准确性，维护市场的稳定运行起着重要的作用。
上证指数的编制细则主要包括以下几个方面的内容：1.指数的选股标准：根据市场的整体规模、交易活跃度、行业结构等因素，指定特定条件来选择成分股。
成分股应符合证券上市公司的基本条件，如盈利能力、市场流通性等。
同时，还要满足一定的市场化要求，即上市公司的分红政策、公司治理结构等。
2.成分股的权重计算方法：根据成分股的市值加权或自由流通市值加权来计算成分股的权重。
市值加权是按照成分股的总市值在总市值中所占比重来确定权重。
自由流通市值加权则是按照成分股的自由流通股本的市值在总市值中所占比重来确定权重。
3.指数的计算方法：指数的计算公式是根据成分股的价格变动，按照一定的加权方法进行计算的。
计算方法包括价格指数、累积指数等。
价格指数是按照成分股的价格变动情况计算的，累积指数是根据成分股价格变动和分红等情况进行计算的。
4.指数调整的规则：指数的调整规则包括定期调整和非定期调整。
定期调整一般为年度调整，根据市场情况进行成分股的重新选择和权重的调整。
非定期调整是根据市场的变化情况，如股票停牌、暂停交易等情况进行调整。
5.指数维护和管理的规定：上证指数的维护和管理是指对指数的日常运营、数据更新等工作进行管理。
包括数据的收集、计算和发布，指数的品种维护、调整等。
总之，上证指数编制细则是上海证券交易所对于指数编制的具体操作规则和规定，通过明确指数的选股标准、权重计算方法、计算公式等，保证指数编制的公平性、准确性和透明度，为投资者提供一个客观、公正、全面的市场参考指标。
对于推动证券市场的健康发展，增加市场的参与度和透明度，具有非常重要的意义。
治理水平评价
治理水平评价文档编制序号：[KKIDT-LLE0828-LLETD298-POI08]中国上市公司治理水平评价施东晖(上海证券交易所研究中心)？孙培源(上海交通大学管理学院)引言90年代出现的全球范围内的公司治理运动，经过10年的发展，已经进入成熟阶段，公司治理运动的焦点逐渐由宏观层面治理原则的制定转向微观实践，即单个上市公司如何根据公司治理原则制定公司治理战略，提高公司治理水平，以及投资者如何基于公司治理进行投资决策。
相应地，作为公司治理量化指标的公司治理评级在90年代末开始逐步发展起来。
90年代末21世纪初，标准普尔、里昂信贷、德米诺等评级机构开始在新兴和发达市场推出公司治理评级服务，香港证券市场已经引入了公司治理评级，泰国公司董事协会为了增强国外投资者信心，也推出了公司治理评级体系。
公司治理评级具有重要的意义：（1）对公司而言，良好的公司治理评级可以作为信号显示，减少信息不对称，降低公司的融资成本，而较低的公司治理评级可以鞭策和促进公司改善公司治理战略，提高治理水平；（2）对投资者而言，公司治理评级可以作为投资决策参考的重要依据，是资产组合调整和分配的重要考虑因素；（3）对监管者而言，公司治理评级可以使监管机构更进一步了解上市公司治理状况，加强对上市公司的监管，并为同其他各国或地区公司治理水平比较提供一个统一的可量化的标准，便于监管机构针对问题采取相应措施。
中国上市公司治理还存在较多的问题，在现阶段以《公司法》、《证券法》及《中国上市公司治理准则》等法律规章为基础，借鉴国际经验，结合中国国情，进一步开展公司治理评级，对于规范上市公司运作，推进证券市场的健康发展具有特殊的意义。
中国上市公司治理指数的构建作为转轨经济过程中引入的制度安排，中国上市公司治理结构的复杂性在于：一方面，中国上市公司的出现不是古典企业制度发展的自然结果，而主要是在否定、改造计划经济企业制度的过程中被嫁接到企业中去，并被赋予改革国有企业的使命。
esg指数 csi
esg指数 csiESG指数CSIESG（环境、社会和公司治理）指数是一种根据企业的环境、社会和公司治理表现进行评估和排名的工具，旨在引导投资者选择那些在可持续发展方面做出积极贡献的企业。
CSI（中国证券指数有限公司）作为中国主要的指数编制机构之一，也推出了ESG指数，为投资者提供可持续投资的参考。
一、ESG指数的背景和意义ESG指数的兴起与可持续发展理念的普及密不可分。
在过去的几十年中，环境污染、社会不公和公司治理问题成为全球范围内关注的焦点。
投资者越来越关注企业的可持续性和长期价值。
ESG指数的出现填补了传统金融指数在可持续性方面的缺失，将环境、社会和公司治理因素纳入投资决策的考量范围之中，更加全面地评估企业的价值和风险。
二、CSI推出的ESG指数作为国内最重要的指数编制机构之一，CSI充分认识到ESG投资的重要性，积极推动ESG指数的研发和发布。
目前，CSI已经发布了一系列ESG指数，例如CSI环境治理指数、CSI低碳发展指数、CSI社会责任指数等，覆盖了不同领域和行业的企业。
三、ESG指数的构成与评估方法ESG指数的构成和评估方法具有一定的复杂性，其核心在于分析和评估企业在环境、社会和公司治理三个方面的表现。
具体来说，环境因素包括企业的环境监管和经营性能等；社会因素包括企业对员工权益和社会责任的实践；公司治理因素包括企业的信息披露和内部控制等。
CSI根据这些指标对企业进行打分和排名，并形成相应的ESG指数。
四、ESG指数的投资价值ESG指数的推出为投资者提供了借助可持续因素进行投资的工具和参考。
根据欧洲投资银行的研究报告，基于ESG指数的投资组合不仅能实现良好的风险调整收益，还能在市场下跌时显示出较强的韧性。
这意味着ESG指数能够帮助投资者降低投资风险，实现长期持续的投资回报。
五、ESG指数在中国的应用前景随着中国经济的快速发展和社会进步，ESG投资在中国市场的应用前景广阔。
政府逐渐加大环境保护和社会治理的力度，企业也越来越重视可持续发展的战略地位。
中国股市指数一览
中国股市指数一览○、上证综合指数即“上证综指”-（上海证券综合指数），英文是：Shanghai（securities）composite index. 通常简称：“Shanghai composite index”（上证综指）。
“上海证券综合指数”它是上海证券交易所编制的，以上海证券交易所挂牌上市的全部股票为计算范围，以发行量为权数综合。
上证综指反映了上海证券交易市场的总体走势一、沪深300指数由上海证券交易所和深圳证券交易所联合编制的沪深300指数于2005年4月8日正式发布。
沪深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本编制而成的成份股指数。
沪深300指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值，具有良好的市场代表性。
沪深300指数是沪深证券交易所第一次联合发布的反映A股市场整体走势的指数。
它的推出，丰富了市场现有的指数体系，增加了一项用于观察市场走势的指标，有利于投资者全面把握市场运行状况，也进一步为指数投资产品的创新和发展提供了基础条件。
二、中证100指数是从沪深300指数样本股中挑选规模最大的100只股票组成样本股，以综合反映沪深证券市场中最具市场影响力的一批大市值公司的整体状况。
中证指数有限公司于2006年5月29日正式发布指数。
三、上证180指数（又称上证成份指数）是上海证券交易所对原上证30指数进行了调整并更名而成的，其样本股是在所有A股股票中抽取最具市场代表性的180种样本股票，自2002年7月1日起正式发布。
作为上证指数系列核心的上证180指数的编制方案，目的在于建立一个反映上海证券市场的概貌和运行状况、具有可操作性和投资性、能够作为投资评价尺度及金融衍生产品基础的基准指数。
上证180指数的样本股均是一些规模大、流动性好、行业代表性强的股票。
该指数不仅在编制方法的科学性、成分选择的代表性和成分的公开性上有所突破，同时也恢复和提升了成分指数的市场代表性，从而能更全面地反映股价的走势。
2024年“十大指标”监管实施方案范本(四篇)
2024年“十大指标”监管实施方案范本第一章总则为加强对各行业各领域的监管工作，提高行业发展水平，确保国家经济社会发展的稳定和可持续性，特制定本方案。
本方案旨在明确2024年“十大指标”监管的目标、原则、方法和管理办法，为相关部门和企事业单位提供操作指导。
第二章目标与原则2.1 目标根据国家发展的需要和各行业各领域的情况，确定以下“十大指标”作为重点监管指标：1）经济增长率2）就业率3）环境质量指数4）居民收入增长率5）消费者满意度指数6）食品安全指数7）创新能力指数8）社会公平度9）政府履职水平10）法治环境指数2.2 原则2.2.1 依法依规监管。
监管工作必须依法依规进行，确保监管措施的合法性和有效性。
2.2.2 全面覆盖监管。
对所有相关行业和领域实施综合监管，确保监管工作全面覆盖。
2.2.3 突出重点监管。
根据各行业各领域的发展情况和社会需求，合理确定监管的重点内容和重点对象。
2.2.4 风险导向监管。
重点关注行业和领域存在的风险，加强对风险的监测和预警，采取相应的监管措施。
第三章监管方法与管理办法3.1 监测与评估3.1.1 建立监控系统。
建立全面的监控系统，实时监测各行业各领域的相关数据和指标，及时掌握行业的发展状况和风险。
3.1.2 进行定期评估。
定期对各行业各领域进行评估，分析其发展情况和存在的问题，及时调整监管重点和监管手段。
3.2 奖惩机制3.2.1 完善奖励机制。
对表现优秀的企事业单位给予适当的奖励，激励其提高服务水平和产品质量。
3.2.2 健全惩罚机制。
对违法违规行为严重的企事业单位进行严肃处理，依法追究法律责任，维护市场秩序和社会稳定。
3.3 风险防控3.3.1 加强风险预警。
建立完善的风险预警机制，及时发现并预防可能出现的风险，采取相应的风险防控措施。
3.3.2 完善风险评估。
对可能出现的风险进行全面评估，制定相应的应对措施，提高风险防控的准确性和有效性。
3.4 信息公开3.4.1 公开监管结果。
中国证券监督管理委员会职能配置、内设机构和人员编制规定
中国证券监督管理委员会职能配置、内设机构和人员编制规定文章属性•【制定机关】中央机构编制委员会办公室•【公布日期】2023.11.10•【文号】•【施行日期】2023.10.29•【效力等级】规定•【时效性】现行有效•【主题分类】行政机构设置和编制管理,编制工作正文中国证券监督管理委员会职能配置、内设机构和人员编制规定第一条为了规范中国证券监督管理委员会的职能配置、内设机构和人员编制，推进机构、职能、权限、程序、责任法定化，根据党的二十届二中全会审议通过的《党和国家机构改革方案》、第十四届全国人民代表大会第一次会议审议批准的《国务院机构改革方案》和《中国共产党机构编制工作条例》以及党中央对资本市场改革发展稳定的有关要求，制定本规定。
第二条中国证券监督管理委员会是国务院直属机构，为正部级。
第三条国家发展和改革委员会的审核非上市公司发行企业（公司）债券职责，划入中国证券监督管理委员会。
中国证券监督管理委员会的投资者保护职责，划入国家金融监督管理总局。
第四条本规定确定的主要职责、机构设置、人员编制等，是中国证券监督管理委员会机构职责权限、人员配备和工作运行的基本依据。
第五条中国证券监督管理委员会负责贯彻落实党中央关于金融工作的方针政策和决策部署，把坚持和加强党中央对金融工作的集中统一领导落实到履行职责过程中。
主要职责是：（一）依法对证券业实行统一监督管理，强化资本市场监管职责。
（二）研究拟订证券期货基金市场的方针政策、发展规划。
起草证券期货基金市场有关法律法规草案，提出制定和修改建议。
制定证券期货基金市场有关监管规章、规则。
（三）监管股票、可转换债券、存托凭证和国务院确定由中国证券监督管理委员会负责的其他权益类证券的发行、上市、交易、托管和结算，监管证券、股权、私募及基础设施领域不动产投资信托等投资基金活动。
（四）监管公司（企业）债券、资产支持证券和国务院确定由中国证券监督管理委员会负责的其他固定收益类证券在交易所市场的发行、上市、挂牌、交易、托管和结算等工作，监管政府债券在交易所市场的上市交易活动，负责债券市场统一执法工作。
国家统计局“十四五”时期统计现代化改革规划
国家统计局“十四五”时期统计现代化改革规划文章属性•【制定机关】国家统计局•【公布日期】2021.12.21•【文号】•【施行日期】2021.12.21•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】统计正文“十四五”时期统计现代化改革规划为深入贯彻落实党的十九大和十九届历次全会精神，加快推进统计现代化改革，构建与国家治理体系和治理能力现代化相适应的现代化统计调查体系，根据《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》和《中华人民共和国统计法》，制定本规划。
一、加快推进统计现代化改革（一）“十三五”时期统计改革发展取得显著成就。
“十三五”时期，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，各级统计机构和广大统计人员砥砺奋进、开拓创新，奋发有为推进中央《关于深化统计管理体制改革提高统计数据真实性的意见》等重大决策部署的贯彻落实，做成了许多夯实基础、固牢根本、利及长远的大事和难事，解决了不少长期以来想解决但没有解决好的困难和问题。
统计数据质量明显提高，统计管理体制改革成效显著，地区生产总值统一核算正式实施，统计制度方法改革持续深入，重大国情国力普查扎实高效，统计服务水平不断提升，统计法治监督取得重大成果，防惩造假的统计生态正在形成，现代信息技术在统计工作中加快应用，统计在服务国家治理决策和人民生产生活中的作用进一步凸显，统计部门全面从严治党纵深推进，统计事业发展取得长足进步。
（二）面临形势。
“十四五”时期，我国将开启全面建设社会主义现代化国家新征程。
党中央、国务院对统计工作高度重视，党的十九届五中全会作出推进统计现代化改革重大部署。
我国进入新发展阶段，全面贯彻新发展理念、加快构建新发展格局、着力推动高质量发展等一系列重大战略部署和经济社会发展的生动实践，为充分发挥统计职能作用提供了广阔空间，统计事业大有可为、大有作为。
新一轮科技革命深入发展，为提高统计生产力、变革统计生产方式、重塑统计生产关系提供了强劲动力。
国证esg 指数及评价方法
国证esg 指数及评价方法国证ESG指数及评价方法ESG（环境、社会和公司治理）是一种评估企业社会责任和可持续性的方法。
近年来，越来越多的投资者将ESG作为投资决策的重要考虑因素之一。
为满足市场需求，各大机构纷纷推出ESG指数，并根据不同的评价方法进行公司评估。
本文将详细介绍国证ESG指数及其评价方法，帮助读者了解ESG投资的背景和基本原则。
一、什么是国证ESG指数？国证ESG指数是由中国证券指数有限公司（CSI）开发的一系列投资指数，旨在跟踪中国上市公司的ESG表现。
国证ESG指数以环境、社会和公司治理为核心，是一种将可持续发展因素纳入投资决策的指导性工具。
目前，国证ESG指数家族已包括多个子指数，如CSI 300低碳低排放指数、CSI 500低碳低排放指数、CSI 800环境治理指数等。
这些指数通过采集和整理上市公司ESG报告、环保公告、社会公益报告等信息，加权计算出相应的指数数值，用于反映公司的ESG表现。
二、国证ESG指数评价方法国证ESG指数评价方法主要包括ESG数据采集、指数构建和维护三个步骤。
1. ESG数据采集国证ESG指数的数据采集基于公开数据和企业自愿报告。
首先，通过电子数据、披露报告和官方网站等途径，收集上市公司的环境、社会和公司治理相关信息。
然后，根据数据的准确性、全面性和可比性等要求筛选数据，确保指数数据的可靠性和可比性。
2. 指数构建指数构建是根据ESG评价准则，将采集到的ESG数据进行加权计算，并根据一定的指数规则和权重分配方法，得出最终的ESG指数数值。
具体而言，环境、社会和公司治理因素会根据其在企业可持续发展中的重要性和影响程度，分别给予相应的权重。
较好达到ESG标准的企业将获得较高的ESG指数数值。
3. 指数维护指数维护是指对国证ESG指数进行动态管理和更新。
首先，每季度或半年度对指数进行回归调整，以反映上市公司ESG表现的变化。
其次，根据指数投资策略和规则，对成分股进行定期调整，以确保指数的代表性和跟踪性能。
治理定量研究：理论演进及反思——以世界治理指数(WGI)为例
治理定量研究：理论演进及反思——以世界治理指数(WGI)为例臧雷振来源：《国外社会科学》(京)2012年4期内容摘要：自20世纪90年代以来，发展领域的研究者和实践者密切关注政府治理质量对经济发展的影响。
针对治理质量测量的诸多指标被不断创建出来，世界治理指数(WGI)是影响较大的综合性指标。
本文探讨世界治理指数对研究者和实践者吸引力的内在缘由，反思它在治理质量与性质判断、治理改善提升方向等现实应用困境，分析它在利用聚合指标进行跨国比较、模型假设验证、测量概念界定、数据透明度及可验证性等方面的理论自洽，以期实现对它的客观认识和理性应用，为进一步完善治理定量研究提供建设性意见，并为国内相关研究提供批判性视角。
关键词：世界治理指数；定量研究作者简介：臧雷振，男，1985年生，北京大学—哈佛大学联合培养博士研究生，波士顿大学访问学者。
中图分类号：D52一、治理定量研究背景及其进展20世纪初，从心理学家尝试识别和测量智商开始，整个社会科学界都在设法对抽象概念进行数量化测定。
这种学术努力体现在将统计技术应用于公共行政领域，测量公共服务绩效；在政治学中，测量治理、民主、政治态度和认知等概念；在社会学领域，测量社会行为与社会结构分层及变迁等。
这些“量化在人们对专家作出公正分析的认知中起了关键作用”。
①但社会科学测量的对象毕竟不像物理学等那样能够直接计算出精确数值，社会科学家往往由于面临直接测量的观测变量及样本选取困难，或测量成本太高而常使用替代变量测度。
随着各种新兴测量技术和理论模型的快速发展以及后行为主义政治学的转向，促使基础理论和实践应用相结合、价值和科学方法相结合，治理定量研究成为政治学领域的新焦点。
治理定量研究一方面是基于定量研究方法的进展，另一方面也得益于20世纪90年代以来发展领域内研究者和实践者对“治理”问题的关注。
据估计，“可供用户使用的综合治理指标大约有140种及数千个单项指标”。
②在所有的指标中，世界银行开发的世界治理指标(Worldwide Governance Indicators，WGI)被认为是当前诸多治理定量研究中严谨度高、影响力大、使用面广的综合指标之一。
中国证券业协会关于发布《证券公司收益凭证发行管理办法》的通知
中国证券业协会关于发布《证券公司收益凭证发行管理办法》的通知文章属性•【制定机关】中国证券业协会•【公布日期】2024.10.25•【文号】中证协发〔2024〕243号•【施行日期】2024.10.25•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文关于发布《证券公司收益凭证发行管理办法》的通知中证协发〔2024〕243号各证券公司：为深入贯彻落实党的二十届三中全会、中央金融工作会议精神和新“国九条”部署，进一步促进证券公司收益凭证业务规范健康发展，满足投资者多样化资产配置和财富管理需求，保护投资者合法权益，防控金融风险，在中国证监会指导下，中国证券业协会制定了《证券公司收益凭证发行管理办法》，经协会第七届理事会第十八次会议表决通过，并向中国证监会备案，现予发布，自发布之日起施行。
附件：证券公司收益凭证发行管理办法中国证券业协会2024年10月25日附件：证券公司收益凭证发行管理办法第一章总则第一条为规范证券公司发行收益凭证，防控金融风险，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国期货和衍生品法》《证券公司监督管理条例》和中国证监会有关规定，制定本办法。
第二条证券公司发行收益凭证，适用本办法。
本办法所称收益凭证，是指证券公司在柜台或机构间私募产品报价与服务系统（以下简称报价系统）向符合条件的投资者非公开发行、按约定还本付息的债务融资工具。
第三条证券公司发行收益凭证，应当遵循依法合规、诚实信用、公平自愿原则。
第四条中国证券业协会（以下简称协会）在中国证监会指导下依法对证券公司发行收益凭证实施自律管理。
第五条中证机构间报价系统股份有限公司（以下简称中证报价）根据协会委托，承担收益凭证的编码管理、备案材料和数据收集、统计分析、风险监测等职责。
第二章发行规范第六条证券公司发行浮动收益凭证，应当具有相应衍生品交易业务资格。
第七条有下列情形之一的，不得新增发行收益凭证；经监管部门认可，为防范流动性风险确有必要新增发行的除外。
国证esg 指数及评价方法 -回复
国证esg 指数及评价方法-回复国证ESG指数是根据环境、社会和公司治理（ESG）的相关因素来评价和筛选中国上市公司的指数。
ESG投资是一种考虑环境、社会和公司治理因素的投资方法，它不仅追求经济回报，还注重企业的长期可持续发展。
本文将一步一步回答关于国证ESG指数及评价方法的问题，以帮助读者更好地了解和理解这个领域。
1. 什么是ESG？ESG是环境（Environment）、社会（Social）和公司治理（Governance）的英文缩写。
环境因素包括企业的环境影响、资源管理和碳排放等；社会因素包括企业与员工、供应商、客户和社区的关系，以及企业社会责任的履行等；公司治理因素包括企业组织结构、决策过程、董事会的独立性和透明度等。
ESG的目标是通过在投资决策中考虑这些因素，推动企业的可持续发展和社会进步。
2. 为什么需要ESG指数？ESG指数是投资者和市场参与者了解和评估上市公司ESG绩效的工具。
它可以帮助投资者识别具有良好ESG绩效的公司，减少投资风险，提升投资回报。
此外，ESG指数还可以推动企业改善ESG绩效，提高整个市场的可持续性。
3. 国证ESG指数的构成和方法是什么？国证ESG指数是由上海证券交易所联合国证证券指数有限公司推出的一系列指数产品。
其构成和方法基于国内外最佳的ESG评价体系和方法论，具有科学性和可操作性。
（1）构成：国证ESG指数包括A股ESG综合指数、A股ESG领先指数、A股ESG精选指数等多个系列和细分指数。
综合指数考虑了企业的环境、社会和公司治理绩效，领先指数在综合指数的基础上加入了行业排名，精选指数则在领先指数的基础上选择了具有良好ESG绩效的公司。
（2）评价方法：国证ESG指数的评价方法主要包括数据收集与调整、指标设计与权重分配、模型建立与绩效测算三个环节。
数据收集与调整环节根据公司公开报道、专业机构调研等渠道获取相关数据，并进行数据清洗和审核。
指标设计与权重分配环节通过专家评审和统计分析等方法确定合适的ESG指标和权重。
中国公司治理指数设计及其应用研究李维安
中国公司治理指数设计的原则与方法
02
中国公司治理指数的设计过程
VS
中国公司治理指数的样本公司包括在上海和深圳证券交易所上市的所有A股公司，同时剔除财务状况异常、数据缺失和异常值的公司。
数据来源
指数的数据来源主要是公开可获取的上市公司年报、社会责任报告以及其他官方数据。
样本选取
样本选取与数据来源
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中国公司治理指数的未来发展展望
完善指数设计的考虑因素
拓展指数应用领域的方向
强化理论体系建设
进一步深入研究公司治理的理论体系，为指数设计提供更为扎实的理论基础。
提高数据质量
加强数据采集、整理和分析的标准化和规范化，提高数据的准确性和可靠性。
加强国际合作与交流
积极参与国际交流与合作，引进国外先进的指数编制经验和技术，推动中国公司治理指数的国际化发展。
指标体系
中国公司治理指数的指标体系包括董事会治理、监事会治理、经理层治理、信息披露和利益相关者治理等五个维度。
权重确定
权重确定采用主成分分析法，以各指标的变异系数为权重，综合考虑指标的方差和贡献度。
指标体系的构建与权重确定
指数计算方法与评分标准
采用加权平均法计算指数，其中权重为各指标的变异系数，即主成分分析法得到的权重。
要点三
国内外治理指数的差异与启示
指数设计方法的启示
中国公司治理指数采用主成分分析法，能够减少指标间的相关性，提高指数解释力。
指数涵盖内容的启示
中国公司治理指数应借鉴国际经验，增加公司社会责任等维度，提高指数全面性。
指数权重的启示
中国公司治理指数采用等权重法计算，能够反映各个维度在公司治理中的同等重要性，提高指数客观性。
2010中国公司治理指数发布
２ １ 中国公 司治 理 指 数 发 布 ００
“ 中国公 司治 理指 数 发布 与研 讨 会 ”于 治理水平 呈现提 高趋 势。此次 发布会 还 ２１ ０ ０年 １ ０月 ３ ０日在北京人 民大会堂隆 对当前备 受关注 的中国上市金 融机构 及
重召开。 会上，东北 财 经 大学校 长、南 中小板 上市 公司的治理 状况评 价结果 进
目前 ，赵 曙 明教 授 已 出版 人 力资 源 管 理专著 １ ５部 ，在 国 内 外重 要 学 术期 刊
划 与控 制 系 统 集 成 的 思 想 和 模 型 ，并 在 企 业 得 到 成 功 应 用。 近 年 来 ， 他 在 基 于 时 间竞 争 的 运 作 新 技 术 方 面 向世 界 先 进 水 准 展 开 了新 一 轮 的 挑 战 ，取
主 办 方 南 开 大 学 公 司 治 理 研 究 中 心 作 为
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步 开 发 出治 理 指 数 数 据 库 、 公 司 治 理
我 国公司治理研 究的权威 机构，于 ２ ０ 股价指数、公司治理 计分卡等系列成果 ， ０１ 很 好地 实现了科研成 果向实践 成果 的转 年在 国内率先研 究并组 织制定了《 中国公
引领 着 该 领 域 的 学 术研 究 。
士 ，他 孜 孜 不 倦 、 潜 心 研 究 ，成 为 我 国生 产 运 作 管 理 研 究 领 域 的 领 军人物 ｏ
２ Ｏ世 纪 ９ ０年 代 中期 ，陈 荣 秋 教 授 和 他 的 团 队 提 出了制 造 企 业 三 级 生 产 计
吴 世 农教 授 提 出 的 中 国 股 权 分 置 改 革 中对 价 形 成 的 新 机 理 ， 科 学 地 论 证 了 我 国 股 权 分 置 改 革 方 案 的 必 要 性 ，为 股 权 分 置 改 革 的 基 本 思 路 提 供 了全 新 的理 论 和 实 践 依 据 。 他 创 立 的基 于 创
中国证券监督管理委员会关于发布《上市公司监管指引第10号——市值管理》的公告
中国证券监督管理委员会关于发布《上市公司监管指引第10号——市值管理》的公告文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2024.11.06•【文号】中国证券监督管理委员会公告〔2024〕14号•【施行日期】2024.11.06•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文中国证券监督管理委员会公告〔2024〕14号关于发布《上市公司监管指引第10号——市值管理》的公告现公布《上市公司监管指引第10号——市值管理》，自公布之日起施行。
中国证监会2024年11月6日上市公司监管指引第10号——市值管理第一条为切实推动上市公司提升投资价值，增强投资者回报，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》《上市公司信息披露管理办法》等规定，制定本指引。
第二条本指引所称市值管理，是指上市公司以提高公司质量为基础，为提升公司投资价值和股东回报能力而实施的战略管理行为。
上市公司应当牢固树立回报股东意识，采取措施保护投资者尤其是中小投资者利益，诚实守信、规范运作、专注主业、稳健经营，以新质生产力的培育和运用，推动经营水平和发展质量提升，并在此基础上做好投资者关系管理，增强信息披露质量和透明度，必要时积极采取措施提振投资者信心，推动上市公司投资价值合理反映上市公司质量。
上市公司质量是公司投资价值的基础和市值管理的重要抓手。
上市公司应当立足提升公司质量，依法依规运用各类方式提升上市公司投资价值。
第三条上市公司应当聚焦主业，提升经营效率和盈利能力，同时可以结合自身情况，综合运用下列方式促进上市公司投资价值合理反映上市公司质量：（一）并购重组；（二）股权激励、员工持股计划；（三）现金分红；（四）投资者关系管理；（五）信息披露；（六）股份回购；（七）其他合法合规的方式。
第四条董事会应当重视上市公司质量的提升，根据当前业绩和未来战略规划就上市公司投资价值制定长期目标，在公司治理、日常经营、并购重组及融资等重大事项决策中充分考虑投资者利益和回报，坚持稳健经营，避免盲目扩张，不断提升上市公司投资价值。
中证财通中国可持续发展100(ECPIESG)指数编制方案
中证财通中国可持续发展100（ECPI ESG）指数编制方案中证财通中国可持续发展100（ECPI ESG）指数是根据ECPI ESG评级方法，从沪深300指数样本股中挑选ESG评级较高的100只股票作为样本股，以反映沪深300指数中ECPI ESG评级较高公司股票的走势。
一、指数名称和代码指数名称：中证财通中国可持续发展100（ECPI ESG）指数指数简称：ESG 100英文名称：CSI CAITONG ECPI ESG China 100 Index英文简称：ESG 100指数代码：000846二、指数基日和基点该指数以2011年6月30日为基日，以1000点为基点。
三、样本选取方法1、样本空间沪深300指数。
2、选样方法对样本空间内股票采用国际先进的ECPI可持续发展评级体系，运用ESG方法从环境、社会和治理三方面进行评级，依据评级结果选取评级靠前的100只股票构成指数样本股，如果评级相同，则优先选取过去一年日均总市值较高的股票。
四、指数计算中证财通中国可持续发展100（ECPI ESG）指数计算公式为：报告期指数=报告期样本股的调整市值除数×1000其中，调整市值=∑(股价×调整股本数×权重因子)，权重因子介于0和1之间，以使单个股票权重相等。
调整股本数的计算方法、除数修正方法参见计算与维护细则。
五、指数样本和权重调整1、定期调整中证财通中国可持续发展100（ECPI ESG）指数的样本股每年调整两次，对于调整前后评级相同的老样本，如果日均总市值在样本空间的排名在前60%，将优先保留。
样本股调整实施时间是每年1月和7月的第二个星期五的下一交易日。
每次样本调整比例一般不超过20%，除非从样本空间中被调出的原样本股票超过20%。
权重因子随样本股定期调整而调整，调整时间与指数样本定期调整实施时间相同。
在下一个定期调整日前，权重因子一般固定不变。
2、临时调整特殊情况下将对中证财通中国可持续发展100（ECPI ESG）指数样本进行临时调整。
深证红利指数编制方案
深证红利指数编制方案（2019年2月）为反映深圳市场上具有稳定分红历史、较高分红比例，可以为投资者提供长期稳定回报的上市公司的股价变动走势，编制深证红利指数。
深证红利指数包括纯价格指数和全收益指数，纯价格指数通过深交所行情系统发布实时行情数据，全收益指数通过国证指数网发布收盘行情数据。
一、代码与名称指数代码：399324指数简称：深证红利指数中文名称：深证红利指数指数英文名称：SZSE DIVIDEND INDEX二、基日与基点指数基日为2002年12月31日,基点为1000点。
三、选样空间在深圳证券交易所上市交易且满足下列条件的所有A股：1.非ST、*ST的A股；2.考察期内股票价格无异常波动情况；3.具有稳定的分红历史：最近三年里至少有两年实施了分红，其中分红包含现金股利和股票股利；4.分红具备一定的价值：在最近三年里，股息率(每股分红／最近1年内经复权调整的股价)至少有两年的市场排名进入前20%；5.流动性保证：近半年内日均成交金额>500万元。
四、选样方法将备选股票按前三年累计分红金额占深市上市公司分红金额的比重和最近半年日均成交金额占深市比重按照1：1的比例进行加权排名，并考虑经营状况、现金流、公司治理结构、防止大股东恶意高送股变现等综合因素后，选取排名在前40名的股票。
五、指数计算同深证成份指数。
六、样本股调整1.样本股定期调整按照每年一次的频率进行样本股定期调整，调整时间为每年6月份的第二个星期五的下一个交易日。
样本股调整方案通常在实施前两周公布。
原则上每次调整比例不超过20%；样本股调整采用缓冲区方法，新股选样排名在前65名的原样本股优先保留。
在确定新入选成份股后，在剩余股票中按综合排名从高到低排序选取样本数量5%的股票作为备选样本股，用于指数样本股定期调整之间的临时调整。
2.样本股临时调整（1）样本股暂停上市的，从暂停上市日起，将相应样本股从指数计算中剔除，并选择备选样本股名单中排序最靠前的股票补足。
esg指数 csi
esg指数csiESG（环境、社会和治理）指数是用于评估企业在可持续发展方面的表现的一种工具。
CSI（财富事务指数）是中国证券指数有限公司（CSI）的一家全资子公司，负责编制和管理一系列股票指数。
本文将介绍ESG指数CSI，包括其定义、构成和应用。
ESG指数CSI是基于环境、社会和治理三个方面的评价体系来评估上市公司的可持续发展表现。
环境方面关注公司的环保行为和资源利用效率，社会方面关注公司的员工权益和社会责任履行，治理方面关注公司的治理结构和透明度。
通过综合考量这些因素，ESG指数CSI能够较全面地评估企业的可持续性。
ESG指数CSI采用了一系列严格的方法和标准来构建指数。
首先，CSI会对上市公司进行环境、社会和治理方面的数据收集和分析。
其次，CSI会根据数据指标的权重和重要性对公司进行评分，以反映其在可持续发展方面的表现。
最后，CSI会根据公司的评分确定ESG指数的成分股，并定期对成分股进行调整和更新。
通过这种方式，ESG指数CSI能够为投资者提供可持续发展先进企业的投资机会。
ESG指数CSI在投资领域具有广泛的应用。
首先，它可以帮助投资者识别具有高ESG评级的企业，以进行可持续发展投资。
其次，ESG指数CSI也可以作为投资组合管理的基准，帮助投资者评估其投资组合的可持续性表现。
此外，ESG指数CSI还可以作为一种监测和评估工具，帮助企业改进可持续发展实践，增强企业的竞争力。
综上所述，ESG指数CSI是一种用于评估企业可持续发展表现的重要工具。
通过其严格的构建方法和广泛的应用领域，ESG指数CSI能够为投资者和企业提供有益的参考和指导，推动可持续发展目标的实现。
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国证治理指数编制方案
（2015年1月修订）
为了反映A股市场上公司治理结构有效，经营业绩良好的上市公司股票运行态势，编制国证治理指数。
国证治理指数包括纯价格指数和全收益指数，纯价格指数通过深交所行情系统发布实时行情数据，全收益指数通过国证指数网发布收盘行情数据。
一、指数代码与名称
指数代码：399322
指数简称：国证治理
指数中文名称：国证治理指数
指数英文名称：CNI CORP. GOVERNANCE INDEX
二、基日与基点
国证治理指数以2002年12月31日为基日，基日指数定为1000。
三、选股原则
国证治理指数样本股由在深圳证券交易所、上海证券交易所上市的100只A股组成，按照下列原则选取：
1.入围标准
（1）非ST、*ST的A股；
（2）有一定上市交易日期，一般为六个月；
（3）公司最近一年无重大违规、财务报告无重大问题；
（4）公司最近一年经营无异常、无重大亏损；
（5）考察期内股价无异常波动；
（6）在国证公司治理综合评级中，绩效评分超过6分。
2.选样方法
将备选股票按照最近一年主营业务收入占市场比重、净利润占市场比重和国证公司治理评分综合排名（1：1：20），选取排名在前100的构成国证治理指数初始样本股。
四、指数计算方法
同国证1000指数。
五、样本股调整
1.样本股定期调整方法
每年7月的第一个交易日实施一次定期调整，调整原则同国证1000指数。
2.样本股临时调整方法
（1）样本股暂停上市的，从暂停上市日起，将相应样本股从指数计算中剔除，并选择选样空间中排名最高的非样本股补足。
（2）样本股终止上市的，从进入退市整理期的第一个交易日起，将相应样本股从指数计算中剔除，并选择选样空间中排名最高的非样本股补足。
（3）若样本股公司因重大违规行为（如财务报告重大造假）而可能被暂停或者终止交易的，将依据指数专家委员会的决定将其在指数样本中及时剔除，并选取选样空间中排名最高的非样本股作为样本
股。
（4）样本股公司发生收购、合并、分拆情形的处理，同国证1000指数。
六、指数的调整计算
同国证1000指数。
七、指数的发布与管理
同国证1000指数。
八、免责声明
同国证1000指数。