企业套期保值的管理方案
单位公司企业规章制度套期保值业务管理办法
文档序号：XXGS-YXFA-001版本编号：YXFA -20XX-001XXX（单位）公司套期保值业务管理办法编制部门：知丁日期：年月日套期保值业务管理办法第一章总则第一条目的1．为抵御钢材经营现货价格的波动，有效防范市场经营风险，促进各项经济指标和工作任务的完成，充分利用已成熟的国家期交所和电子商务远期交易平台，发挥套期保值规避价格风险的功能，谨慎开展套期保值业务。
2．为认真贯彻执行《上海物资贸易股份有限公司套期保值业务管理暂行规定》，规范钢材套期保值业务的运作，更好地开展套期保值业务，结合公司经营特点，特制定本办法。
3．套期保值是指期货市场上买入（或卖出）与现货市场交易方向相反、数量相等或相当的、种类相同或相关的、月份相同或相近的期货合约，进而无论现货供应市场价格怎样波动，最终都能取得在一个市场上亏损的同时在另一个市场盈利的结果，并且亏损额与盈利额大致相等，从而达到规避风险的目的。
第二条适用范围本办法适用于公司开展套期保值业务的各营销部和经营部。
第三条基本原则坚持“三定一限”的基本原则1．定品种严格按照股份公司批准文件规定的品种开展套保业务。
如需超品种范围操作，必须事先由开展套保业务的营销部门提出申请，并按职责和程序上报股份公司批准后，方可操作。
2．定责任人按照股份公司规定企业总经理为责任人，同时结合公司的实际情况和实施办法的操作要求，确定开展套保业务的营销部或经营部经理为直接责任人。
3．定期限严格按照股份公司批准文件规定的期限操作，并在到期前5个交易日向股份公司提出新的申请。
4．限数量严格按照股份公司批准文件规定的数量执行。
如需超数量操作，必须事先由开展套保业务的营销部门提出申请，并按职责和程序上报股份公司批准后，方可操作。
第二章套保业务范围与规定第四条套保业务范围1．本办法所包涵的交易品种仅限于股份公司批准的可进行实物交割商品的套期保值业务，其他商品和公司不经营的钢材品种严禁参与。
2．在公司指定的国家期交所和电子商务的交易平台上，仅允许开展套期保值业务，其他交易形式的业务严禁参与。
西部矿业股分公司套期保值管理方案
西部矿业股分公司套期保值管理方案三、西部矿业股分公司套期保值现状及问题为规避柯色金屈现货价钱波动的风险，西部矿业股分公司于2007年幵始为避免现货价钱下跌〕r始卖期保值操作，2008年兀?始为锁定原料采购价钱进行买期保值。
西部矿业股分公司仍是我国32家具有境外交易资格的企业之一，其套期保值工作即走过一些弯路，错失套期保值机会，也取得了一些成绩。
随着西部矿业股分公司管理格局的转变，期货套期保值工作也加倍规范化。
(一）西部矿业股分公司大体情况西部矿业股分公司的前身是锡铁山矿务局，它是位于青海省柴达木镇的一个大型铅锌矿，隶属有色金属工业总公司，2000年随着国有企业转型为股分公司，成为育海省国资委控股的以矿产资源综合开发为主业的大型矿业公司。
2000年12月28 R山西部矿业集团有限公司为主发起人成立西部矿业股分公司，总部位于青海省西宁市五四大街52号。
公司于2007年7月12 H上市，股票代码601168，注册资本238300万元，公司主要从事铜，铅，锌等有色金属矿和猛等黑色金属矿的探矿，采矿，选矿，冶炼，加工及其产品的销售；共生、伴生金银等稀贵金属及其副产品的JT发，冶炼加工和贸易；有色矿产品贸易；地质勘查；境外期货的套期保值业务。
公司注册资本23. 83亿元。
截至2012年12月31円，公司在册员工8000人，公司总资产174. 07亿元，净资产107. 55亿元。
2012年，公司实现营业收入254. 19亿元，实现利润总额亿元。
西部股分有限公司是青海省唯一入选全国500强的企业，2012年在500强排名第337位，公司远景资源储量潜在价值达3万亿元以上。
公司下辖六家分公司、二个事业部、十二家控股公司、3家参股公司及1个工业园区，生产的铅精矿一级品率达98%，具有铅精矿、锌精矿、铜精矿合计16万吨以上的年产能和书解锌、屯解铅、电解锅合计20万吨以上的年冶炼能力，公司产品远销円本、韩国、新加坡、香港等国家和地域。
套期保值业务年度工作计划
套期保值业务年度工作计划一、前言套期保值是一种常见的金融工具，用于管理和降低市场风险。
在当前不确定的经济环境下，套期保值业务将成为企业风险管理和经营管理的重要组成部分。
因此，制定一份详细的年度工作计划将为企业的套期保值业务带来有效的管理和控制。
二、目标与策略1. 目标：为企业的套期保值业务设定明确的目标，包括降低市场风险、增加收益、提高经营效率等。
2. 策略：- 建立完善的套期保值管理制度，包括套期保值政策、流程、管理责任体系等；- 寻求适合企业的套期保值工具，根据企业的市场风险情况和需求选择合适的套期保值策略；- 加强套期保值业务的风险管理，建立风险监控机制和风险防范措施。
三、详细工作计划1. 制定套期保值政策- 研究国内外套期保值最新政策法规，根据企业实际情况，制定符合企业特点的套期保值管理政策；- 明确套期保值的范围、限额、管理程序和责任，保障套期保值业务的合规性和安全性。
2. 建立套期保值流程- 设立套期保值业务管理流程，确保套期保值业务的操作规范和合规性；- 设立套期保值业务的风险评估流程，保障套期保值业务的风险控制和防范。
3. 培训套期保值实施团队- 培训套期保值实施团队，包括公司高管、财务人员、风险管理人员等，提高套期保值业务的专业水平和执行力；- 定期组织套期保值业务的专业知识培训和经验交流，提升套期保值业务的执行效率和风险管控能力。
4. 确定套期保值工具- 根据企业实际情况和市场风险情况，选择适合企业的套期保值工具，包括远期合约、期权合约、期货合约等；- 建立健全的套期保值工具选择机制，包括风险评估、市场调研等，保障套期保值策略的科学性和有效性。
5. 加强套期保值风险管理- 设立套期保值风险监控体系，确保套期保值业务风险的及时发现和控制；- 制定套期保值业务风险防范措施，包括保险投保、金融产品分散投资等，保障套期保值业务的安全性和稳定性。
6. 定期评估套期保值业务- 设立套期保值业务的定期评估机制，包括套期保值业务的效果评估、风险评估等；- 根据定期评估结果，对套期保值业务的策略和工具进行调整和优化，保障套期保值业务的持续稳健发展。
企业套期保值的管理方案说明
四季度棉花企业套期保值方案利用棉花期货合约对现货进行套期保值在国际上已是非常成熟了，是有效控制成本、稳定销售价格、收购价格的手段。
但在国，由于棉花期货上市较晚，棉花企业对套期保值专业知识方面了解的还不够全面。
主要体现在棉花企业缺少有专业知识又有实际经验的人员，导致企业负责人对套期保值业务重视不起来，即使想参与也不知从何下手。
其实，企业完全可以找一个信得过的期货公司合作，由期货公司的专业人员提供套期保值方面的专业性的服务。
对于企业来说，参与套期保值首先要认识到，棉花期货市场的基本经济功能就是回避棉花现货市场价格波动带来的亏损风险或成本增大风险的。
因此，要想有效的规避棉花现货价格波动带来的亏损风险或成本增大风险，就要利用棉花期货市场对棉花现货进行套期保值。
一．对市场的总体分析判断近一个月以来，棉花收购价格连续上涨，籽棉收购价从开秤的2.7元/斤涨至现在的3元/斤以上，收购成本达到14000元/吨以上。
但价格上涨反而增强了棉农的惜售心理，收购企业的日收购量不断减少。
今年的收购进度缓慢造成市场资源的暂时供给不足，棉纺企业库存较小，原本指望大量收购时可以轻松补库的愿望落空，只能被动接受连续上涨的价格以维持生产的库存。
我们认为：今年棉花收购的“高开”，为棉花经营造成了很大的风险，增加了操作的难度。
当前影响棉花价格的主要因素是籽棉的收购情况，但收购期过去之后，影响棉花价格的主要因素将转移到消费层面上。
籽棉的价格只是影响棉花的收购价格，而消费才最终决定销售价格。
当消费不理想之时（消费是有价格弹性的，消费量并非一成不变），市场是不会考虑籽棉的收购存本的。
应该冷静看到，本年度全球棉花不是供不应求，而是供大于求，中国的确存在较大缺口，但全球的供求形势还不能让我们过度乐观。
今年的形势并不同于2003年度的形势，不具备上冲17000元/吨的条件。
今年大多数的企业谨慎收购，加上棉农惜售，棉花收购进度缓慢，不能给市场足够的供应量是近期棉价上涨的主要原因。
套期保值风险管理制度范文
套期保值风险管理制度范文套期保值是指企业或个人在面临外汇、商品、股票等金融市场价格波动风险时，通过合理运用衍生工具进行风险管理和市场操作的一种手段。
为了规范套期保值行为，对套期保值风险管理进行有效控制，制定套期保值风险管理制度势在必行。
下面是关于套期保值风险管理制度范文，供参考。
一、制度背景随着市场经济的不断发展，金融市场的波动不断加剧，企业在经营过程中面临的市场风险也随之增加。
为了有效控制因金融市场波动而带来的风险，保障企业的经营稳定发展，制定套期保值风险管理制度势在必行。
二、制度目的本制度的目的是为了规范套期保值活动，明确套期保值的原则和操作流程，明确风险管理的职责和权力，从而有效地减少企业面临的风险、保障企业的经营稳定。
三、制度实施范围本制度适用于本公司及其子公司的所有经营部门和人员。
四、制度内容1.套期保值目标(1)为了降低市场风险和价格波动的可能影响，提高企业的经营稳定性和预测能力，我们将通过套期保值来达到以下目标：-保证原材料和产品价格的稳定性；-降低外汇风险；-资产负债管理；-风险敞口的控制。
(2)套期保值的核心目标是降低企业在市场价格波动下的损失，而非追求额外利润。
2.套期保值原则(1)套期保值应与企业的实际经营风险相匹配，确保企业不因市场波动而造成重大损失。
(2)应根据市场及行业的风险评估结果制定套期保值策略，根据不同保值品种的特点制定不同的保值方案。
(3)套期保值决策应事先进行论证和评估，确保决策的合理性和效果。
3.套期保值流程(1)风险识别与测量：企业应定期进行风险识别和风险测量，确定需要套期保值的风险敞口。
(2)套期保值方案制定：企业根据风险识别和风险测量结果，制定套期保值方案，包括保值比例、保值品种、保值期限等。
(3)套期保值执行：企业根据套期保值方案，选择合适的套期保值工具，进行套期保值交易。
(4)套期保值效果评估：企业应定期对套期保值效果进行评估，优化套期保值方案和执行策略。
限公司套期保值业务管理制度
限公司套期保值业务管理制度套期保值是指公司利用期货、外汇等衍生工具进行风险管理，以降低未来收入或支出的波动性。
为了规范和管理套期保值业务，公司需要制定相应的管理制度。
本文将从以下几个方面进行论述。
一、套期保值业务的基本原则1.风险控制原则：套期保值业务必须以控制风险为前提，不能盲目追求利润。
2.公平原则：套期保值业务必须遵循市场规则和公平竞争原则，不得进行非法操纵价格或垄断市场等行为。
3.合规原则：套期保值业务必须符合法律法规和监管要求，不得违反国家相关政策。
二、套期保值业务的管理机构和人员职责1.管理机构：公司应设立套期保值业务管理部门或委员会，负责统筹、协调和监督套期保值业务的开展。
2.管理人员职责：管理人员应具备相关专业知识和经验，负责套期保值策略的制定、执行和监控。
三、套期保值业务的规范操作流程1.风险评估：在进行任何套期保值交易之前，必须对风险进行评估和控制，包括市场风险、信用风险和操作风险等。
2.套期保值策略制定：根据公司的实际情况和风险承受能力，制定套期保值策略，明确交易的目标、范围和限制。
3.交易执行：将套期保值策略转化为具体的交易操作，包括选择合适的套期保值工具、交易对手和交易方式等。
4.交易监控：对套期保值交易进行实时监控和风险控制，及时调整套期保值仓位和策略，以应对市场波动和风险变化。
5.交易记录和报告：对每笔套期保值交易进行详细记录，编制交易报告，包括交易金额、对冲效果、市场行情等信息。
四、套期保值业务的风险控制措施1.止盈止损原则：设定明确的止盈和止损点位，根据市场情况及时止盈或止损，避免过度扩大风险。
2.分散投资原则：合理配置套期保值仓位，降低单一交易对手和工具的风险集中度，保证风险的有效分散。
3.资金管理原则：进行套期保值交易时，必须确保有足够的资金支持，避免因资金不足而无法履约或产生违约风险。
4.风险预警机制：设立风险预警指标和机制，对套期保值业务的风险进行预警和预防，及时采取措施进行风险控制。
某公司期货套期保值业务管理制度
某公司期货套期保值业务管理制度二、目的本制度的制定旨在规范期货套期保值业务的开展过程和管理要求，确保公司在面对市场波动时能够合理运用期货工具，规避风险，保护公司的财务安全。
三、适用范围本制度适用于某公司内进行期货套期保值业务的全体员工。
四、基本原则1. 合法合规原则：期货套期保值业务的开展必须符合国家法律法规的要求，严禁进行任何非法或违规操作。
2. 保守原则：在进行期货套期保值业务时，应以保守的心态来制定策略，防范风险，确保公司的利益最大化。
3. 职责明确原则：对参与期货套期保值业务的各方，应明确其在业务中的角色和职责，确保各项操作有序进行。
4. 全程监控原则：期货套期保值业务应设置专门的监控机制，全程监控业务的实施过程，及时发现和纠正错误，保证业务流程的合规性和有效性。
5. 信息保密原则：所有与期货套期保值业务相关的信息都应加强保密，严禁泄露给外部人员或机构。
五、业务流程1. 风险评估：在进行期货套期保值业务前，应对公司所面临的风险进行评估和分析，确定合适的套期保值策略。
2. 套期保值计划制定：根据风险评估结果，制定套期保值计划，明确套期保值的目标和操作方式。
3. 契约签订：选择适合的期货品种和合约进行契约签订，确保契约符合公司的套期保值计划。
4. 操作执行：根据契约内容和套期保值计划进行操作执行，确保操作的准确性和及时性。
5. 监控和调整：对期货套期保值业务的实施过程进行全程监控，及时发现和纠正错误，根据市场变动情况调整套期保值策略。
6. 结算和风险控制：在期货合约到期后，根据实际持仓情况进行结算，进行风险控制和资金管理。
六、逐级审批制度1. 期货套期保值业务的开展应按照逐级审批制度进行。
每笔业务需要经过不同层级的人员进行审核和批准，确保业务的合规性和风险控制的有效性。
2. 各层级人员应在审批过程中对业务进行仔细评估，对潜在风险进行充分的考虑和决策，确保公司的经营利益和财务安全。
七、风险管理1. 在期货套期保值业务中，应设立专门的风险管理部门，负责风险的识别、监控和控制工作。
《焦炭企业套期保值方案设计》范文
《焦炭企业套期保值方案设计》篇一一、引言随着全球经济的不断发展和市场竞争的加剧，焦炭企业面临着越来越多的风险和挑战。
为了有效规避价格波动风险，保障企业的稳定运营和盈利，焦炭企业需要采取套期保值策略。
本文旨在为焦炭企业设计一套合理的套期保值方案，以帮助企业实现风险管理和盈利目标。
二、企业背景及风险分析焦炭企业主要从事焦炭的生产、加工和销售业务。
企业的主要风险包括价格波动风险、市场需求风险、原材料供应风险等。
其中，价格波动风险是焦炭企业面临的主要风险之一，由于焦炭价格受原材料成本、市场需求、国际市场价格等多种因素影响，价格波动较大，给企业的盈利和运营带来较大压力。
三、套期保值方案设计（一）套期保值目标本套期保值方案的目标是帮助焦炭企业规避价格波动风险，保障企业的稳定运营和盈利。
（二）套期保值策略1. 商品期货套保策略：通过在期货市场买入或卖出与现货市场相同数量、相同种类的焦炭期货合约，以实现风险对冲。
当焦炭价格出现不利波动时，期货市场的盈亏可以抵消现货市场的损失。
2. 基差交易策略：通过分析基差变化趋势，利用基差变化对冲价格波动风险。
当基差有利时，进行基差交易，以较低的成本实现套期保值。
3. 多元化市场参与策略：积极参与国内外市场，分散价格波动风险。
通过同时参与国内和国际市场，降低单一市场价格波动的冲击。
（三）具体实施方案1. 确定套期保值比例：根据企业实际情况和风险承受能力，确定套期保值比例。
一般建议将一定比例的现货业务进行套期保值，以实现风险对冲。
2. 选择期货合约：根据现货市场的需求和预期价格走势，选择合适的期货合约进行套保。
同时，要关注期货合约的流动性，确保能够顺利平仓。
3. 建立风险管理团队：成立专门的风险管理团队，负责制定和执行套期保值方案。
团队成员应具备丰富的市场经验和风险管理知识。
4. 监控市场动态：密切关注国内外市场动态，包括政策变化、供需关系、价格走势等，以便及时调整套期保值策略。
套期保值业务管理制度
套期保值业务管理制度一、引言套期保值（Hedge）是企业为了减少来自金融市场价格的不确定性而采取的金融工具和交易策略。
借助外汇、利率和商品期货等金融市场工具，企业可以有效地管理其在经营活动中产生的市场风险。
套期保值作为企业创造利润的一种方式，越来越得到企业的重视。
但是在实践中，企业需要遵守相关法规和规定，制定科学合理的套期保值策略，建立健全的管理制度，才能实现预期效果，防范风险。
本文旨在就套期保值业务管理制度进行探讨，以帮助企业制定实用可行的制度，提高风险管理能力。
二、套期保值业务管理制度的必要性随着市场的日益复杂，企业面临的风险和不确定性也越来越高。
如何应对来自金融市场的风险和挑战，保护企业绩效和利润，成为企业面临的主要问题。
套期保值作为防范市场风险的方法之一，显得越来越重要。
套期保值业务管理制度的制定，可以明确企业套期保值的目的、范围、策略、授权和执行等方面的问题。
提高了套期保值业务的透明度，保障了套期保值的合法性和安全性。
同时，制度实施中的监管和管理措施，有助于会计、税务等部门合规、合法地处理企业的套期保值业务。
制度的完善和及时修改，也可以帮助企业针对金融市场和自身变化，做出更合理和高效的风险管理决策。
三、套期保值业务管理制度的内容和要求1、套期保值的定义和目的规定企业套期保值业务的定义、范围和目的，明确套期保值是企业防范市场风险的手段之一，是为了协调企业内外部经营效果、实现组织战略目标而采取的金融管理手段。
套期保值的标准是根据营业收入、成本和贸易结构的变化，完善套期保值策略，降低市场波动对现金流和资产的风险。
2、套期保值管理的授权和责任明确套期保值业务管理的决策层和责任层次，规定套期保值业务的授权和条件，避免不必要的风险和损失，保障套期保值业务的合规。
3、套期保值策略的制定和执行建立套期保值策略制定机制，实施严格的风险控制和监督，提高决策的科学性和效率。
确保套期保值策略的执行，实现企业预期的目标和效果。
套期保值风险管理制度最新
套期保值风险管理制度最新一、前言套期保值是企业在面对外部市场的价格波动时，利用金融工具来锁定未来的价格，以保护企业在经营过程中不因价格波动而受到损失。
套期保值的目的是降低价格波动带来的风险，确保企业的盈利水平。
随着市场环境的不断变化，套期保值的风险管理也变得更加重要。
本文将介绍套期保值的基本概念和原则，并针对套期保值的风险进行分析，提出有效的风险管理制度，以保障企业在套期保值过程中的稳健运营。
二、套期保值的基本概念和原则套期保值是企业利用金融工具来锁定未来的价格，以规避价格波动带来的风险。
套期保值的基本原则包括套期保值工具选择的合理性、套期保值操作的及时性、套期保值交易的透明性等。
企业在进行套期保值时，首先需要对自身的风险承受能力进行评估，明确自身的套期保值目标和策略。
其次，企业需要根据市场的实际情况，选择合适的套期保值工具，并在套期保值过程中做到及时调整，以降低价格波动的影响。
最后，套期保值需要保持透明，让企业内外部的利益相关方都能理解套期保值的操作目的和方式。
三、套期保值的风险分析套期保值虽然可以降低价格波动带来的风险，但是在实际操作中也存在一定程度的风险。
主要包括市场风险、流动性风险、信用风险等。
市场风险是指由于市场价格波动而导致套期保值工具价值下跌，从而增加企业的损失。
流动性风险是指由于市场上套期保值工具的交易量不足，导致企业不能及时进行套期保值操作的风险。
信用风险是指由于套期保值工具的交易方无法如约履行合约，导致企业无法有效地进行套期保值。
四、套期保值的风险管理制度为了有效降低套期保值的风险，企业需要建立健全的风险管理制度。
具体包括：1. 套期保值政策和流程评估制度：企业应明确套期保值的政策和流程，并根据市场情况进行定期评估，确保政策和流程的合理性和适应性。
2. 套期保值风险管理部门设置：企业应设置专门的套期保值风险管理部门，负责套期保值的风险管理工作。
3. 套期保值风险控制指标制度：企业应建立套期保值的风险控制指标，包括市场风险、流动性风险、信用风险等，并根据这些指标进行风险控制。
套期保值管理规定(3篇)
第1篇第一章总则第一条为了规范套期保值行为，防范金融风险，保护金融机构和投资者的合法权益，根据《中华人民共和国金融法》及相关法律法规，制定本规定。
第二条本规定所称套期保值，是指企业、金融机构等市场主体为规避价格波动风险，通过期货、期权等衍生品市场进行的反向交易。
第三条套期保值应当遵循以下原则：（一）合法性原则；（二）风险可控原则；（三）审慎性原则；（四）市场化原则。
第四条从事套期保值业务的市场主体应当具备以下条件：（一）具有独立法人资格；（二）有健全的内部控制制度；（三）有专业从事套期保值业务的人员；（四）有足够的资金和风险承受能力。
第五条中国人民银行（以下简称“中国人民银行”）依法对套期保值业务进行监督管理。
第二章套期保值交易第六条套期保值交易包括以下类型：（一）期货套期保值；（二）期权套期保值；（三）远期合约套期保值；（四）其他套期保值。
第七条套期保值交易应当符合以下条件：（一）与现货交易相关联；（二）具有规避风险的目的；（三）符合市场交易规则；（四）不影响市场公平交易。
第八条套期保值交易应当通过以下方式进行：（一）期货市场；（二）期权市场；（三）远期合约市场；（四）其他市场。
第九条套期保值交易应当遵守以下规定：（一）交易主体应当具备相应的资质；（二）交易品种和数量应当与现货交易相匹配；（三）交易价格应当符合市场价格；（四）交易结算应当及时、准确。
第三章套期保值风险管理第十条套期保值交易主体应当建立健全风险管理制度，包括但不限于以下内容：（一）风险识别和评估；（二）风险控制和监测；（三）风险报告和信息披露；（四）应急预案。
第十一条套期保值交易主体应当设立专门的风险管理部门或者风险管理人员，负责风险管理工作。
第十二条套期保值交易主体应当定期对套期保值交易进行风险评估，确保风险可控。
第十三条套期保值交易主体应当建立健全风险报告制度，及时向监管部门报告风险情况。
第十四条套期保值交易主体应当建立健全信息披露制度，及时向投资者披露风险信息。
套期保值管理大全
套期保值管理大全第一部分：企业如何构建套期保值体系企业在期货市场进行套期保值活动，不是盲目的在期货市场上买卖，而是在客观判断的基础上，有针对性的锁定生产成本或者销售价格，避免现货行情突变带来的风险。
对于企业来说，是否保值？保值多少？实际上是一个科学的，动态的决策体系。
由于企业套期保值涉及的部门和人员较多，牵扯各方面的利益，在构建决策体系的时候要决策流程清晰，职责区分明确，考评体系客观。
建议从操作层面、制度层面、流程层面三点来着手，这三点互相独立又相互联系，密不可分，离开其中的一点去谈其他两点，没有意义。
操作层面是套保成功与否的关键，不进行操作，无所谓套保，制度和流程成了摆设；但是，没有严格的规章制度，没有清晰的流程，操作就会出问题，“当保不保，或者把投保当投机”；制度层面是套期保值的前提，不制定好套保制度，流程就无法建立，操作也就无从下手；流程是套期保值的主线，流程不清晰，操作容易被干扰，制度也就名存实亡。
只有把三者完美结合，企业的套保体系才完善，企业的套期保值业务才能健康茁壮成长。
1、 操作层面由于操作层面是套保的具体实施阶段，具有一定的复杂性和多边性，一般企业不易把握。
神华研究院经过多年的实践，在总结成败经验的基础上，提出了企业套保5W 决策系统，用以指导客户的套期保值操作，取得良好成就。
企业套保5W 决策系统指的是企业客户在进行套期保值操作时，要形成客观、高效、科学的决策系统，这个系统主要从5个方面构建：wherther —是否保值？、what —保值多少？、when —何时保值？、which —何价保值？、how —如何执行？企业套保5W 决策系统whether what when which how1)、whether —是否保值？这里的是否保值不是讨论是否利用期货市场保值的问题，而是指在当前的市场形势下是否要进行保值。
因为企业的类型不同，在不同的市场行情下，有些需要保值，有些不需要保值，不一而足，需要认真对待。
套期保值方案
套期保值方案套期保值是指企业利用金融市场上的衍生产品来实现对现货商品价格的保护，降低由价格波动所引起的风险。
其基本原理是通过购买期货合约来锁定今后某一时间段的价格。
在套期保值方面，企业可以采取以下几种方案：首先，企业可以使用多头套保方案。
多头套保是指企业购买期货合约，以锁定今后期货市场上的价格。
这种方案适用于企业预期价格上涨的情况。
企业可以通过购买期货合约，以固定的价格购买原材料或商品，并在期货合约到期时进行交割。
这样，企业在价格上涨时能够通过期货合约获得利润，并且在价格下跌时不会损失过多。
其次，企业还可以采取空头套保方案。
空头套保是指企业卖空期货合约，以锁定今后期货市场上的价格。
这种方案适用于企业预期价格下跌的情况。
企业可以通过卖空期货合约，以固定价格卖出原材料或商品，并在期货合约到期时进行交割。
这样，在价格下跌时，企业可以通过期货合约获得利润，并且在价格上涨时不会损失过多。
另外，企业也可以采取两头套保方案。
两头套保是指企业同时进行多头和空头套保。
这种方案适用于企业预期价格波动较大的情况。
企业可以同时购买多头和卖空期货合约，以锁定今后期货市场上的价格。
通过这种方式，企业可以在价格上涨或下跌时获得利润，并且不会损失过多。
此外，企业在选择套期保值方案时还需考虑相关的交易费用以及市场流动性等因素。
不同的套期保值方案具有不同的利弊，企业可以根据自身的需求和风险承受能力来选择适合自己的套期保值方案。
总的来说，套期保值是企业应对价格风险的重要工具之一。
通过合理选择套期保值方案，企业可以在价格波动的市场环境中保持稳定的成本和利润，提高企业的竞争力和抗风险能力。
但是，套期保值也存在一定的风险，企业在进行套期保值时需要谨慎评估市场状况和风险因素。
公司商品期货套期保值业务管理制度
公司商品期货套期保值业务管理制度第一章总则第一条为标准XX公司（以下简称“公司”）境内商品期货套期保值业务，有效躲避原材料市场价格波动风险，结合公司实际，特制定本治理制度。
其次条本制度所称商品期货套期保值业务（以下简称“套期保值业务”）是指在境内期货市场上买进与现货或资产种类一样或相关、数量相等或相当、交易方向相反、期限一样或相近的商品期货合约，从而在期货与现货两个市场之间建立盈亏冲抵机制，以躲避价格波动风险的一种交易形式。
详细是指与公司生产经营直接相关的铜、铝、银等大宗原材料进展的套期保值。
第三条套期保值业务应遵循以下原则：（一）公司套期保值业务严守套期保值原则，以降低实货风险敞口为目的，品种仅限于与生产经营相关原材料对应的品种，严禁开展任何形式的投机交易；（二）只限于在境内期货交易所开展场内交易；（三）开展业务前两年内，套期保值规模原则上不得超过年度实货需求规模的50%；开展业务两年及以上，套期保值规模不能超过年度实货需求规模的90%；（四）套期保值持仓时间应与公司原材料选购规划相匹配，原则上持仓时间不得超过12个月或实货合同规定的时间，不得盲目从事长期业务或展期；（五）公司以自身名义设立套期保值交易账户，不得使用他人账户开展套期保值业务；（六）公司使用自有资金进展套期保值，不得使用募集资金直接或间接进展套期保值业务；（七）严格掌握套期保值的资金规模，不得影响公司正常经营，公司要保证配套资金准时到位，防范资金缺乏造成的强制平仓。
第四条本治理制度适用于公司及公司全部控股子公司。
其次章机构设置及职责分工第五条公司成立套期保值业务领导小组（以下简称“领导小组”），在董事会或股东大会的授权范围内，组织公司开展套期保值业务。
董事会职责如下：（一）审批公司套期保值业务治理制度；（二）审批套期保值业务年度规划；（三）审批领导小组提请关于套期保值业务的其他重大事项。
第六条领导小组在董事会或股东大会授权范围内组织开展套期保值业务，职责如下：（一）审核套期保值业务治理制度，提交董事会审批；（二）审核套期保值业务年度规划，提交董事会审批；（三）对套期保值业务进展监视治理；（四）批准授权年度规划范围内的详细操作方案；（五）批准套期保值业务的实施标准；（六）批准套期保值业务保证金申请及业务工作报告；（七）批准套期保值业务的风险应急预案等；（八）其他涉及套期保值业务的重要决策；（九）行使董事会授予的其他权力。
线缆企业的套期保值方案[精选5篇]
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线缆企业的套期保值方案[精选5篇]第一篇：线缆企业的套期保值方案线缆企业的套期保值方案从生产、加工、贮存到销售的全过程中，商品价格总是不断波动，特别是近两年来国际市场有色金属，特别是铜的价格，更是频繁波动、大起大落。
因此，在商品生产和流通过程的每一个环节上，都可能出现因价格波动而带来的巨大风险。
所以，不论对处于哪一环节的经济活动的参与者来说，积极地参与套期保值，都是一种能够有效地保护其自身经济利益的好方法。
有些企业和个人，对期货套期保值的认识不全面，又缺乏期货专业人士的指导，在没有认真分析企业自身生产和销售状况的前提下，冒然入市交易。
不能明确期货交易的资金管理和风险控制，其结果当然是不尽人意。
一朝被蛇咬十年怕井绳，由此对期货望而却步。
那么，该怎样正确认识和理解期货市场并参与套期保值呢？一，正确认识和理解期货市场1、期货市场是风险管理的场所“期货市场风险很大”，这几乎是所有人对期货市场的认识，但一个风险这么大的市场却能够生存和发展100多年，这肯定说明它的存在是有道理和得到社会认可的。
期货市场风险大，这种风险主要是针对投机者而言的，因为他们就是来获取风险利润的。
但对于企业来讲，恰恰相反，企业是因为感到现货市场的价格波动给自己带来了无法克服的风险，而通过套期保值的方式，将现货市场的价格风险转移到期货市场上来。
也就是说，对于企业来讲，你不是来期货市场承担风险的，而是来转移和抛售现货风险的。
所以说，期货市场对于企业来讲，是一个风险的管理和回避的场所。
2、期货市场的功能—-发现价格、套期保值期货市场本身并不能创造新的财富，它的价值在于通过大量资金的流动和重新分配来产生有价值的信息---期货价格，期货价格具有权威性和前瞻性，能够为企业的经营者提供方向性的指导，从而避免无序的投资与经营。
A、发现价格市场经济是信息经济，期货市场广泛的投资者是其成为信息交汇之处的重要保证，这里有生产者、有消费者、有加工贸易者、又有专业的投机者，各个投资者凭借自己所掌握的信息决定自己的投资方向，期货市场的变动反映的是全行业各个环节所体现出来的信息；而投资者分布在全球及全国各地，又使得价格的变动具有明显的代表性，可以说，期货市场的变动是各地和各个环节信息的交汇，在期货市场可以发现市场变动的脉络，可以发现市场后期变化的趋势，这些宝贵的信息资源对企业发展有着极其重要的指导作用。
套期保值风险管理制度范文
套期保值风险管理制度范文套期保值风险管理制度范文第一部分：引言套期保值是指一种通过期货市场对公司的现金流进行风险管理的方法。
它可以帮助公司在面临市场波动和价格风险的情况下，保护公司的盈利能力和现金流稳定性。
为了有效地进行套期保值，公司需要建立一套风险管理制度和程序，以确保风险管理操作的正确性和可行性。
第二部分：风险管理目标1. 确保公司的现金流稳定性：通过套期保值，公司可以在面临价格波动的情况下，保持其现金流的稳定性。
这可以帮助公司避免因市场价格波动引起的损失，确保公司能够按时支付债务和经营费用。
2. 保护公司的盈利能力：通过套期保值，公司可以锁定产品或服务的价格，避免市场价格下降导致的盈利能力下降。
这可以帮助公司维持其利润水平，保持竞争优势。
3. 提高公司的决策能力：通过套期保值，公司可以更好地了解市场价格和风险，对决策进行更准确的评估。
这可以帮助公司制定更合理的战略和规划，减少错误决策的可能性。
第三部分：套期保值风险管理制度的基本要素1. 套期保值策略：公司需要确定适合其业务的套期保值策略。
这包括确定套期保值对象、套期保值合约的选择和数量、套期保值的时间和频率等。
2. 决策程序：公司需要建立一套决策程序，确保对套期保值操作的决策是基于全面的市场和风险分析。
这可以包括市场分析、风险评估、套期保值方案的制定和评估等。
3. 套期保值操作流程：公司需要建立一套套期保值操作流程，确保套期保值操作的有效性和规范性。
这可以包括套期保值操作的授权和责任分配、交易的执行和监控、风险控制措施的制定和实施等。
4. 风险管理措施：公司需要制定一系列风险管理措施，以确保套期保值操作的可行性和安全性。
这可以包括风险暴露的限制和控制、风险管理工具的选择和使用、风险监控和风险报告等。
第四部分：套期保值风险管理制度的实施和监督1. 实施：公司需要建立一套套期保值风险管理制度的实施方案，并确保其得以有效实施。
这可以包括培训和教育计划的制定、操作流程的建立和培训、控制和监督机制的建立等。
企业套期保值操作计划与操作策略
企业套期保值操作计划与操作策略下载提示：该文档是本店铺精心编制而成的，希望大家下载后，能够帮助大家解决实际问题。
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XX股份公司套期保值业务管理制度
XX股份有限公司套期保值业务管理制度第一章总则第一条为规范XX股份有限公司（以下简称“公司”）的套期保值业务，有效防范和控制风险，加强对套期保值业务的管理，依据《中华人民共和国证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》、《深圳交易所上市公司自律监管指引第7号—交易与关联交易》等法律法规、规范性文件及《公司章程》等的相关规定，结合公司实际情况，特制定本制度。
第二条本制度适用于公司及下属全资、控股子公司（以下统称“子公司”）的套期保值业务。
第三条本制度所称套期保值业务包括金融衍生品套期保值业务及商品期货套期保值业务。
3.1金融衍生品套期保值业务是指为满足正常经营或日常业务需要，与境内外具有相关业务经营资质的金融机构开展的用于规避和防范汇率或利率风险的各项业务，包括但不限于远期结售汇、外汇掉期、外汇期权、利率互换、货币互换、利率掉期、利率期权及其组合等衍生产品业务。
3.2商品期货套期保值业务是以规避公司生产经营中的商品价格风险为目的，从事买进或卖出交易所期货或其他衍生产品合约，实现抵消现货市场交易中存在的价格风险的交易活动，包括但不限于期货合约、远期/互换合约或者标准化期权合约。
第四条公司套期保值业务主要包括以下类型的交易活动：4.1对已持有的现货库存进行卖出套期保值；4.2对已签订的固定价格的购销合同进行套期保值，包括对原材料采购合同进行空头套期保值、对产成品销售合同进行多头套期保值，对已定价贸易合同进行与合同方向相反的套期保值；4.3对已签订的浮动价格的购销合同进行套期保值，包括对原材料采购合同进行多头套期保值、对产成品销售合同进行空头套期保值，对浮动价格贸易合同进行与合同方向相同的套期保值；4.4根据生产经营计划，对预期采购量或预期产量进行套期保值，包括对预期原材料采购进行多头套期保值、对预期产成品进行空头套期保值；4.5根据生产经营计划，对拟履行进出口合同中涉及的预期收付汇进行套期保值；4.6根据投资融资计划，对拟发生或已发生的外币投资或资产、融资或负债、浮动利率计息负债的本息偿还进行套期保值；4.7深圳证券交易所认定的其他情形。
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企业套期保值的管
理方案
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四季度棉花企业套期保值方案
利用棉花期货合约对现货进行套期保值在国际上已是非常成熟了,是有效控制成本、稳定销售价格、收购价格的手段。
但在国内,由于棉花期货上市较晚,棉花企业对套期保值专业知识方面了解的还不够全面。
主要体现在棉花企业内缺少有专业知识又有实际经验的人员,导致企业负责人对套期保值业务重视不起来,即使想参与也不知从何下手。
其实,企业完全能够找一个信得过的期货公司合作,由期货公司的专业人员提供套期保值方面的专业性的服务。
对于企业来说,参与套期保值首先要认识到,棉花期货市场的基本经济功能就是回避棉花现货市场价格波动带来的亏损风险或成本增大风险的。
因此,要想有效的规避棉花现货价格波动带来的亏损风险或成本增大风险,就要利用棉花期货市场对棉花现货进行套期保值。
一．对市场的总体分析判断
近一个月以来,棉花收购价格连续上涨,籽棉收购价从开秤的2.7元/斤涨至现在的3元/斤以上,收购成本达到14000元/吨以上。
但价格上涨反而增强了棉农的惜售心理,收购企业的日收购量不断减少。
今年的收购进度缓慢造成市场资源的暂时供给不足,棉纺企业库存较小,原本指望大量收购时能够轻松补库的愿望落空,只能被动接受连续上涨的价格以维持生产的库存。
我们认为:今年棉花收购的”高开”,为棉花经营造成了很大的风
2
险,增加了操作的难度。
当前影响棉花价格的主要因素是籽棉的收购情况,但收购期过去之后,影响棉花价格的主要因素将转移到消费层面上。
籽棉的价格只是影响棉花的收购价格,而消费才最终决定销售价格。
当消费不理想之时(消费是有价格弹性的,消费量并非一成不变),市场是不会考虑籽棉的收购存本的。
应该冷静看到,本年度全球棉花不是供不应求,而是供大于求,中国的确存在较大缺口,但全球的供求形势还不能让我们过度乐观。
今年的形势并不同于的形势,不具备上冲17000元/吨的条件。
今年大多数的企业谨慎收购,加上棉农惜售,棉花收购进度缓慢,不能给市场足够的供应量是近期棉价上涨的主要原因。
对于政府而言,在棉花行业,主要考虑的是两方面利益不受大的损害:农民和纺织企业。
当前的棉价已经完全不会伤害农民的利益了,但若棉价进一步上涨的话,纺织企业的利益(或者说国家的利益)就会受到威胁(江浙地区大量的纺织企业出口利润平均只有5%——8%,如果棉价持续上涨并保持涨幅10%以上,这些企业将被迫停工,造成大量员工失业,从而影响社会稳定)。
这是一个巨大的、潜在的问题,而且只要棉价过高就有可能转变成巨大的利空因素,即:政府抛售储备棉或增加进口配额。
中美纺织品谈判依然没有进展。
即使今后中美谈判成功,也很难回到今年1-5月份那样的出口增幅状态了。
棉花的总消费量的确是增加的,但这种增加不会对棉价形成很大的影响。
从时间上来
3。