波浪理论的基本结构
波浪理论的基本形态结构图
波浪理论的基本形态结构图
波浪理论是技术分析中的一个重要工具，它可以帮助我们识别市场趋势的变化和价格波动的规律。
波浪理论的基本形态结构图是指在价格图表中显示出来的价格波动形态，它们可以分为五个基本波浪形态和三个结构波浪形态。
五个基本波浪形态是：1、上升波浪；2、下降波浪；3、三角形形态；4、扁平形态；5、倒锤头形态。
这些基本波浪形态可以用来识别市场趋势的变化和价格波动的规律，从而帮助我们做出更好的交易决策。
三个结构波浪形态是：1、对称三角形；2、上升三角形；3、下降三角形。
这些结构波浪形态可以用来识别价格波动的高低点和市场趋势的方向，从而帮助我们更加准确地预测价格的变化和市场的走势。
总之，波浪理论的基本形态结构图是技术分析中非常重要的工具，它可以帮助我们更好地理解市场的趋势和价格波动的规律，从而提高我们的交易成功率。
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波浪理论基本常识
波浪理论基本常识一、基本概念美国人艾略特1934年创立的波浪理论,虽然在市场中一直颇有争议,但它无疑从一个层面揭示了事态发展的过程,并能体现出独特的价值和研判功效。
该理论的数学基础是建立在费波南兹级数上的,基本内容是：一个完整的涨跌周期即八浪循环,由五波段推动浪和三波段修正浪组成,并可被进一步分九级144浪；推动浪与主趋势方向一致,大多都有且仅有一波出现延长现象,其余两波在幅度和时间方面会大致相同,而调整浪则与主趋势方向相反,运行方式也变化多端,主要有四种类型即之字型、平坦型、三角形和混合型。
二、数浪指引由于市场处于不断变化之中,相邻两波的运行形态通常不会完全一样即出现交替现象,如第二波为之字型则第四波很可能是之字型,一个为单顶/底则另一个为双顶/底,其最大功效在于告诫大家哪类形态不会出现或概率很小。
推动浪中的第三波通常是最长的一波且出现延长,绝不会是五波推进波中最短的一波；第四波一般不能与第一波存在任何重合（但当且仅当以楔形运行时允许重合）；第四波是最重要的支撑或阻力区域,这三点又称作波浪铁律,与交替原则构成两项数浪的指引。
三、波浪分析三要素波浪所构成的形态,是波浪理论的立论基础,对数浪正确与否至关重要,其次是波与波之间的比率,以及同级波浪中每波持续的时间,组成波浪理论的三大部分即波浪分析三要素。
此外,成交量在波浪分析中的作用也不容忽视,特别是在主波段中,常被用来校验波浪或预测波浪是否延长。
四、适用范围一般来说,波浪理论只用以分析大盘或平均指数,并由此发现较理想的买卖时机,而事实也表明大多数个股会随市场一道上涨,更多的个股会随股指一起下挫,尽管时间方面存在一些差异。
因此,在应用该理论时,大家应尽量避免用于个股分析,庄股更应慎重踏浪特别是所谓的主升浪,或者说只能用于那些参与者非常多、交投十分活跃的个股,如1996年至1998年这段时间的四川长虹、深发展等。
波浪理论（一）前言“做大势者赚大钱，做小势者赚小钱，逆势而行老亏老本”，这是在资本市场投资操作中的经典之言。
艾略特波浪理论中8浪结构基本图形
艾略特波浪理论中8浪结构基本图形
美国证券分析家拉尔夫·.纳尔逊·艾略特，完成了关于波浪理论的集大成之作《自然的法则——宇宙的秘密》。
书中指出，市场价格以不断重复的可识别的模式进行趋势性运动与反转，且这种模式在市场的价格数据中反复出现——这就是著名的波浪理论。
波浪理论的优点，在于对即将可能出现的底部或顶部能提前发出预警信号，而传统的技术分析方法只能事后加以验证。
另外，它也有助于我们判明当前的市场在其总体周期结构中所处的位置，从而有效地指导当下的操作。
波浪理论的数学结构——8浪循环结构。
在一个强劲的上涨结构中，通常分为5浪，称作“5浪上升结构”。
5浪上涨结构中，第1、3、5浪为上升趋势推动浪，第2、4浪为上升趋势调整浪。
推动浪与主趋势同向，其特点是走势相对流畅、力度强、幅度大，而调整浪与主趋势反向，其走势相对来说不够流畅、力度小、幅度浅。
在5浪上涨结构完成后，通常针对这一轮升势进行总调整，调整浪的结构为ABC。
在ABC的调整结构中，第A、C浪为下跌趋势推动浪，第B浪为下跌趋势调整浪。
上升5浪与调整3浪结合起来，就形成了一个完整的8浪结构。
为什么上升5浪中有3浪攻击波？作者艾略特的解释是“普遍的自然法则”，这里我们可借助中国的古话“事不过三”、“一而再，再而三，三而竭”来理解。
对于学习者来说，我们只要认识到它具有“规律性”，然后熟悉这个规律并加以应用即可。
技术分析之——经典波浪理论图解
技术分析之——经典波浪理论图解我们都知道，交易的重点，就是对商品和金融产品走势的分析，能够做出正确的进场和出场的判断，但是确没有什么金科玉律可以遵循。
交易者只能依靠自己的知识和掌握的信息去总结，根据基本分析和技术分析得出自己的结论。
下面就给大家先讲解波浪理论知识。
一、波浪理论数学结构8浪循环图1、波浪理论的推动浪，浪数为5（1、2、3、4、5），调整浪的浪数为3（abc）,合起来为8。
2、8浪循环中，前5段浪波浪构成一段明显的上升浪，其中包括3个向上的冲击波及两个下降的调整波。
在3个冲击波之后，是由3个波浪组成的一段下跌的趋势，是对前一段5浪升势的总调整。
这是艾略特对波浪理论的基本描述。
而在这8个波浪中，上升的浪和下跌的浪各占4个，可以理解为艾略特对于价格走势对称性的隐喻。
3、在波浪理论中，最困难的地方是：波浪等级的划分。
如果要在特定的周期中正确的指认某一段波浪的特定属性，微信huiyingzixu88不仅需要形态上的支持，而且需要对波浪运行的时间作出正确的判断。
4、换句话说，波浪理论易学难精，易在形态上的归纳。
总结，难在价位及时间周期的判定。
二、波浪的模式及等级划分1、推动浪形态·推动浪浪五未能创新高（新低）市场将会出现大逆转·推动浪的变异形态--------倾斜三角形2、调整浪形态（1）调整是十分难以掌握的，许多艾略特交易者在推动模式阶段上赚钱而在调整阶段在输钱。
一个推动阶段包括五浪，调整阶段由三浪组成，但有一个三角形的例外。
一个推动经常伴随着一个调整的模式。
（2）调整模式可以被分成两类：简单的调整：之字行调整（N字行调整）复杂的调整：平坦型、不规则型、三角行型·调整浪形态：简单的调整（N字调整）·调整浪形态：复杂，平坦型的调整·调整浪形态：复杂（不规则）调整·调整浪形态：复杂（三角形型）调整·调整浪的简单与复杂调整的交替规则·调整浪的变异形态：强势三角形·调整浪的变异形态：前置三角形·浪1起止的识别三、波浪理论的数字基础-斐波那契数列1、波浪理论的推动浪，浪行为5（1、2、3、4、5），调整浪的浪行为3（abc）,合起来为8。
3-波浪理论
3、第5浪延伸有特殊性
若第5浪延伸，后面必然会出现调整三浪， 并且，价格回落的位置是可以预测的。 第5浪延伸完成以后，价格将以三浪结构向 下运动到延伸部分的起点。随后价格将再度上 冲，试探延长部分的顶部。 延长部分的顶部是个分水岭，此后市场要 么恢复上升趋势，要么形成顶部，因其在更高 一个层次的周期中的地位而定。
6、A浪的形成及特点
A浪出现时，人们往往认为市场并未逆转， 通常被误解成是回调，有人甚至还在利用下跌 加码买进。但是，行情在前边的上涨结构已经 给出了警告，如量价背离、指标背离等。 A浪为5个小浪结构。如果a浪已经具备了5 浪结构，更说明不是回调了。 当A浪以3波调整时，在A浪结束时，人们 会误认为整个调整已经结束。 A浪出现的另一特征是交易量增加，股价却 不能继续上涨。
波浪理论
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一、波浪的结构
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1、推动浪、调整浪
波浪理论把与主趋势方向相同的浪叫做推动浪，也 叫主浪，如1、3、5、a、c；把与主趋势方向相反的 浪叫做调整浪，也叫修正浪，如2、4、b。
多头趋势下的推动浪、调整浪
相对于12345这个大的推动浪来讲，abc又成了调整浪。
空头趋势下的推动浪、调整浪
7、B浪的形成及特点
B浪是新形成的下跌中的反弹，维持时间较 短，通常伴随着较小的成交量。是旧有的多头 头寸“侥幸逃生”的最后机会。 然而B浪的上升形态，很容易使投资者误认 为是又一波的上涨，并容易形态多头陷阱。 当A浪以3波形态出现时，B浪的走势通常很 强，有时可以试探甚至越过A浪的起点，形态上 呈现为平台型或三角形。 当A浪以5波运行时，B浪通常回调至A浪幅度 的0.382以上，一般至0.5，少数时间可至0.618。
波浪理论
波浪理论整理波浪理论的核心构成为：一个原则、三大铁律、八项指导方针、十五种形态。
一个原则：尽可能的通过逻辑推理去演绎未来的所有浪形，再运用三大铁律、八项指导方针排除其中的不可能性，剩下的都是可能的，然后在剩余的可能性中采用首选、次选、三选的方式列出可能发生的浪形，并一一制定操作对策。
三大铁律：1、浪2永远不会运动得超过浪1的起点；2、浪3永远不会是最短的浪；3、浪4永远不会进入浪1的价格领域。
八项指导方针：1、交替（1）在推动浪中，浪2如果出现锯齿形简单调整，则浪4可能出现平台形复杂调整；（2）在调整浪中，浪A如果出现锯齿形简单调整，则浪B可能出现平台形复杂调整，浪C再为锯齿形简单调整；浪A如果出现平台形复杂调整，则浪B可能出现锯齿形简单调整，浪C再为平台形。
（3）在特殊情况下，当浪2为平台形复杂调整时，浪4可能不会出现锯齿形简单调整，改以三角形调整代替。
2、延长（1）通常情况下，延长浪会出现在浪3，此时浪1和浪5等长；（2）当浪1和浪3等长时，可预期浪5走延长，较第一种情况少见；（3）当浪1出现延长时，则浪3和浪5等长，浪1延长的情况极少见。
3、衰竭（1）衰竭是指5浪未能创新高，或C浪未能创新低。
（2）5浪的衰竭通常是由于4浪产生了向下的锯齿形剧烈调整，此时的5浪容易被误判为B浪反弹，其重要的区别在于两者内部的子浪结构，5浪为5波段结构，而B浪为3波段结构。
（3）在3浪中不会（或极少）出现衰竭，即3－5极少出现衰竭，它只会出现在5浪的末尾，如大级别的第5浪，3－5中的第5－5小子浪。
（4）当调整浪出现顺势平台形调整时，C浪不创新低，也是一种衰竭现象。
4、等同（1）幅度等同：①当3浪延长时，1、5浪等长；②当1、3浪等长时，5浪延长；③当1浪延长时，3、5浪等长；④失败的5浪可能为1浪的0.618倍。
（2）时间等同：①当3浪延长时，1、5浪运行的时间等长或呈费波纳奇数列关系，如1浪运行34天，则5浪可能会走34天，或21、45天。
艾略特波浪理论中8浪结构的基本图形
艾略特波浪理论中8浪结构的基本图形
艾略特波浪理论是以美国投资大师、哲学家贝尔·艾略特为代表的技术分析思想，它借助十二个波浪曲线，注重在股市走势之中定位未来及走势。
而在波浪理论框架下，最重要也最常用的就是它的“8浪”结构。
8浪结构指的是由8条波段组成，分为A、B、C、D、E、F、G、H，它是艾略特
波浪理论最基础的结构，这八个波段并不是而立之年，相反它们是一个流程一般的形成，艾略特理论指出，这八个波段都符合走势的规律，走势会形成一定的节奏及节拍，在股市走势拐点上完成冲撞和反弹，交替出现的冲撞冲击比价及反弹价会影响未来的走势。
从8浪结构的图形上分析，整体来说，有四种可能组合：①ABCD，②ABCDEFG，③ABCDEFG结构后连接上另一个ABCD结构，④ABCDEFG结构连接上另一个ABCDE，
后面有一个FGH组合，每种四种都会不同的结构，从而正极影响未来的走势。
艾略特波浪理论中的8浪结构，虽然只由8条波段组成，但它所体现的重要性
却不容小觑，它作为技术分析的基础，也是投资者进行市场洞察和把握未来走势的重要参考依据，在此借助8浪结构图可以更加直观的来说明艾略特波浪理论的基本原理和运作模式。
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1分钟看懂波浪理论的基本原理[大笑]
一、八浪循环：
1.一个完整的循环周期由8浪构成，5主浪，3调整浪;
2.基本8浪结构与波浪的规模大小无关;
3.多浪组成一大浪，一浪也可以细分若干小浪;
4.波浪的合并与细分是有规则的;
5.完整周期的波浪数目是弗波纳奇数列中的数字;
6.任何一浪，不是主浪，必是调整浪;
7.分析当前价格在9浪中的位置，可以指导投资。
二、浪形结构：
1.上升浪由1、2、3、4、5五浪构成，下跌浪由a、b、c三浪构成;
2.五浪为主浪，三浪为调整浪;
3.八浪结构是永远不变的，不管趋势规模的大小。
波浪理论
二、基本思想
• 将一个大的股价波动ห้องสมุดไป่ตู้期，按照时间长 短的不同划分为大的周期、小的周期和更 小的周期。 • 在一些大的周期之中，可以存在一些小 的周期，而一个小的周期，可以再分为更 小的周期。 • 不管大的周期、小的周期还是更小的周 期，其股价运动都是按照同一种模式来展 开的。
波浪理论的三大因素中的时间
间长短。
时间：是指完成一个股价形态所经历的时
在波浪理论中，各个波浪之间在时间上 是相互联系的，费波纳奇数列就是用来 描述这种关系的。
在运用中可以以时间来验证某一波浪形 态是否已经结束，从而使我们能够预测
某个大的趋势是否即将发生。
•
时间之窗：144
从04.4.7 最高1783 到 2004.11.9 144个交易 日
多头市场与空头市场浪不同
• 在空头市场中，第1、第3、第5浪是向下的，称 为下降主浪，亦称推动浪。 而第2、第4浪分别是对第1、第3浪进行的调整， 被成为调整浪。 • 同样，在这5浪完成之后，接着会出现一个3浪的 向上调整，即a浪、b浪和c浪，其中b浪又是对a 浪 所进行的调整。
空头市场是由下降5浪和上升3浪组成的8浪结 构
8个过程
大小周期的共同模式是依次进行的8个 过程： 每个股价运动周期都是由上升的5个过 程和下降的3个过程组成； 只有当这8个过程完成后，才能说这个 周期已经 结 束，将开始下一个新的周期。
上升5浪，下降3浪 过程即波浪
上升5浪 下降3浪
上升5浪 下跌3浪 上升5浪下跌3浪
5 4 3 1
波浪理论的不足
• （１）波浪理论家对现象的看法并不统一。 每一个波浪理论家，包括艾略特本人，很 多时都会受一个问题的困扰，就是一个浪 是否已经完成而开始了另外一个浪呢？有 时甲看是第一浪，乙看是第二浪。差之毫 厘，失之千里。看错的后果却可能十分严 重。一套不能确定的理论用在风险奇高的 股票市场，运作错误足以使人损失惨重。
波浪理论13种基本形态
波浪理论13种基本形态
波浪理论是技术分析的一种理论，认为市场走势不断重复一种模式，每一周期由5个上升浪和3个下跌浪组成，而这些上升浪或下跌浪又组成了市场上最普遍的的十三种形态，在市场上这些型态重复出现，但是出现的时间间隔及幅度大小并不一定具有再现性。
今天我就来为大家介绍一下波浪理论十三种基本形态。
（一）驱动浪，向上升的五浪或向下降的五浪。
（二）引导倾斜三角形。
（三）终结倾斜三角形。
（四）规则延伸平台形。
（五）规则收缩平台形。
（六）扩散平台形。
（七）顺势平台形。
（八）规则锯齿形。
（九）收缩锯齿形。
（十）对称三角形。
（十一）下降三角形。
（十二）上升三角形。
（十三）反对称三角形。
波浪理论的三部分：形态、比例、时间（二）
波浪理论的三部分：形态、比例、时间（二）波浪理论可以分为三部分。
其一为波浪的形态；其二为浪与浪之间的比例；其三则为时间，三者的重要性，以排列先后为序。
波浪的形态，是波浪理论的理论基础。
因此，数浪正确与否，至为重要。
数浪的基本规则只有两条。
如果坚守不移，可说已经成功了一半。
第一：第三个浪（推动浪）永远不可以是第一至第五浪中最短的一个浪。
通常来说，第三个浪是最具爆炸性的，经常成为最长的一个浪。
第二：第四个浪的浪底，不可以低于第一个浪的浪顶。
在分析波浪形态时，有时会遇到较为难以分辨的市势，可能发现几个同时可以成立的数浪方式，在这种情况下，了解各个波浪的特性，有助于做出正确的判断。
现将各个波浪的特性简述如下。
（一）、第一浪：大约半数的第一浪属于营造底部形态的一部分。
跟随这类第一浪出现的第二浪的调整幅度，通常较大；其余一半第一浪则在大型调整形态之后出现，这类第一浪升幅较为可观。
（二）、第二浪：有时调整幅度颇大，令市场人士误以为熊市尚未完结；成交量逐渐缩小，波幅较细，反映抛售压力逐渐衰竭；出现传统图表中的转向形态，比如头肩底、双底等。
（三）、第三浪：通常属于最具爆炸性的波浪；运行时间及幅度经常属于最长的一个波浪；大部分时间成为延伸浪；成交量大增；出现传统型图表的突破讯号，例如缺口跳升等。
（四）、第四浪：经常以较为复杂的形态出现，以三角形调整形态运行的机会亦甚多，通常在低一级的对上一个第四浪之范围内完结，浪底不会低于第一浪的顶。
（五）、第五浪：股市中第五浪升幅，一般较第三浪为小。
在期货市场，则出现相反情况，以第五浪成为延伸浪的机会较大；市场乐观情绪高于一切。
（六）、A浪：市场人士多数认为市势仍未逆转，只视为一个短暂的调整，平势调整形态的A浪之后，B浪将会以向上的之字形形态出现，如果A浪以之字形形态运行，则B浪多数属于平势调整浪。
（七）、B浪：升势较为情绪化，出现传统图表的牛势陷阱，市场人士误以为上一个上升浪尚未完结，成交疏落。
解读波浪理论
解读波浪理论一、基本原理波浪理论的发明人是美国的艾略特先生(1871-1948)。
他将上升、下降的波动趋势形象地表示为如同大海的波浪,一浪推一浪,潮起潮落。
1.上升态势浪一般由五个浪型组成。
第一浪为启动浪；第二浪为初次调整浪；第三浪为发展浪；第四浪为再次调整浪；第五浪为冲高浪。
2.下跌态势浪一般由三浪组成。
A浪为下跌出货浪；B浪为反弹出货浪；C浪为出货探底浪。
3.从浪型构图观察：全五浪的上升态势浪和全三浪的下跌态势浪完整构成一个潮起潮落的态势图。
4.浪型的运作实质和时间观察：第一浪(启动浪)：一般认为是主力发动行情的试探行动,浪型平缓,持续的时间短暂,给人以短线行情的假象。
第二浪(初次调整浪)：通过短线打压,主力目的是要将大部分散户震仓出局,以便轻装上阵。
但由于主力不能丢失大量的廉价筹码,所以打压的时间也比较短暂。
一般认为,第二浪的浪底不会跌穿第一浪的浪底,通常在第一浪的38.2%或61.8%区域处止跌。
第三浪(发展浪)：主力在锁定筹码的基础上,利用某些利多因素正式发动行情,以达到充分吸引踏空资金入市和调动人气的目的。
一般认为,第三浪的浪型斜率增大,起码为45度角,而且时间持续最长,比第一浪和第五浪的时间都长。
第三浪的浪顶会突破第一浪的浪顶,其浪型长度为第一浪的1.618倍,甚至2.618倍。
第四浪(再次调整浪)：经过第三浪长时间的运行,主力开始抛出部分筹码,所以银价为此下跌。
一般认为,第四浪的浪底一般不会跌穿第一浪的浪顶,下跌的幅度为第三浪的38.2%或61.8%。
以此体现出第四浪的调整性。
第四浪持续的时间比第二浪长,从而进一步引诱被震仓出局和观望的资金入市。
第五浪(冲高浪)：主力使出全部力量做最后的冲刺,对利空政策视为儿戏。
一般认为,银价指在第五浪中连续创新高,其浪顶突破第三浪顶,浪型斜率明显增大,同时主力开始大量抛出筹码,不愿在银价上久留,所以第五浪的猛烈程度大大超过第三浪,但持续时间比第三浪短,银价风险明显增大。
波浪理论
< 顺势持有，逆势止损><均线如水、K线如舟、成交量如马达>< 第3浪or C 浪>一、艾略特波浪理论1、波浪理论的基本内容：形态，比例，时间。
三者的重要性，以排列先后为序。
形态是波浪理论的基础。
时间的长短不会改变波浪形态。
2、波浪定律1）浪2的最低点不会低于浪1的最低点。
（浪2 不能创新低）2）浪3的长度不会最短。
3）浪4的最低点不会低于浪1的最高点。
(楔形的浪4和浪1会重叠)波浪原则1) 交替原则2) 等长原则3、推动浪的特殊形态延伸、衰竭、楔形延伸：推动浪(浪1、浪3、浪5)中只有一波会延伸。
当浪1和浪3是简单形态时，浪5很可能会延伸。
衰竭：是指浪5不能超出浪3的顶部。
关键：浪5的内部结构(5子浪结构)完整，否则是浪4的子浪B。
推动浪(浪1、浪3、浪5)不能同时存在衰竭。
引导楔形5-3-5-3-5的形态。
极少出现在浪1或锯齿型浪A。
终结楔形3-3-3-3-3的形态。
通常发生在浪5或浪C。
4、调整浪基本型态三种：锯齿型、平台型、三角型调整浪绝对不会是5浪结构。
(三角形除外)锯齿型A-B-C三浪结构，内部结构是5-3-5。
平台型A-B-C三浪结构，内部结构是3-3-5。
三角型A-B-C-D-E五浪结构，内部结构是3-3-3-3-3。
分成两种：收敛和扩张（比较罕见）。
三角形出现的时间通常在：第4浪，平台形的B浪，X浪。
二、艾略特波浪理论的规则和指引< 顺势持有，逆势止损>艾略特波浪理论的形态必须完全符合艾略特波浪理论的规则，却不必完全符合艾略特波浪理论的指引。
但是，一个形态越符合指引，那它正确的可能性越大。
1.推动浪推动浪的内部结构是5浪结构，标为1-2-3-4-5，细浪结构为5-3-5-3-5。
运行方向是与大一级浪的趋势相同。
它是最常见的艾略特波浪形态。
1.1推动浪的规则浪1：必须是推动浪或者是引导楔形；浪2：可以是除三角形外的调整浪；在价格上，浪2回撤必须介于浪1长度的20%--100%；在价格上，浪2必须长于浪1之2子浪或者浪1之4子浪，也必须长于浪3之2子浪或者浪3之4子浪；同时浪2也必须长于上述4个子浪的运行总量的61.8%；浪2运行的时间最长是浪1的9倍；浪3：必须是推动浪；浪3和浪1不能同时有失败的第5子浪；在价格上，浪3不能同时短于浪1和浪5；在价格上，浪3必须长于浪2；在价格上，浪3必须大于浪1的1/3倍；如果浪3没有延伸,小于浪1的7倍；最小时间上对浪3没什么限制。
波浪理论
2、波浪周期及实例解读图1：五浪上升三浪下降组成完整周期一个完整的波动周期，即完成所谓从牛市到熊市的全过程，包括一个上升周期和一个下跌周期。
上升周期由五浪构成，用1、2、3、4、5表示，其中1、3、5浪上涨，2、4浪下跌；下跌周期由三浪构成，用a、b、c表示，其中a、c浪下跌，b浪上升。
与主趋势方向（即所在周期指明的大方向）相同的波浪我们称为推动浪，与主要运动方向相反的波浪称为调整浪。
也就是说，在上升周期中，因为主趋势向上，那么1、3、5浪为推动浪， 2、4浪为调整浪，是对上涨的调整；在下降周期中，因为主趋势向下，那么a、c浪为推动浪，b浪为调整浪，是对下跌的调整，即我们常说的反弹。
1、推动浪与调整浪永远交替运行。
2、每一个推动浪都与主趋势的运动方向相同，并可以进一步细分为五个更小的波浪，即顺势五浪，用1、2、3、4、5来表示。
3、每一个调整浪都与主趋势的运动方向相反，由三个更小的波浪构成的，即逆势三浪，用a、b、c来表示。
4、一个完整的循环完成后，可以合并构成更高等级波浪的子浪。
5、无论市场运行时间长短以及涨跌幅度大小如何变化，市场基本形态永远不会改变。
所谓推动浪就是维持所在周期大趋势的波浪，在同级别的波浪里，推动浪一浪超越一浪。
推动浪的形态较为简单，分为延伸浪、倾斜三角形和失败形态三种。
（一）延伸浪图4：延伸浪的两条规则其一，1、3、5浪中只有一个浪会出现延伸浪，3浪和5浪出现延伸的几率较大，所以我们只给出了上升周期的第3浪发生延伸以及下跌周期的第5浪发生延伸的示意图作为范例，其余的依此类推。
其二，如果三个推动浪中的任何一浪出现延伸，那么其余两个波浪的运行时间和运行幅度会趋向接近。
（二）倾斜三角形倾斜三角形只在5浪中出现，通常在一段非常迅速的暴涨或暴跌后，成交量逐渐萎缩，波动幅度逐渐减缓，趋势演变为倾斜三角形。
多头倾斜三角形出现在头部，暗示趋势将向下反转；空头倾斜三角形出现在下降末端，暗示趋势将向上反转。
波浪理论
rui senjinrong Research Institute
波
浪
理 论 - 形 态
波浪理论的基本原理
波浪理论具有三个重要的方面分别是：形态、比例、时间
形态：波浪的形态和构造，分为三浪结构、五浪 结构，波浪理论核心内容 比例：通过测算各个波浪之间的相互关系，来确 定回撤点和价格目标 时间：各个波浪之前在时间上存在相互关联性， 利用这种关联性来验证波浪的形态和比例。
形
态
波浪结构：一个完整的周期包含8浪----5浪上升，三浪下跌。1浪、3浪、5浪为上 升浪，称为主浪，而2浪和4浪的方向与上升趋势的方向相反，因为2浪和4浪分别 是对1浪和3浪的调整，故称为调整浪。上述五浪完成后，出现一个三浪形式的调 整。这三浪分别用a、b、c表示，如图：
波浪理论数学基础---菲波纳基数列
上升三角形
下降三角形
对称三角形
扩大三角形
双三浪结构和三三浪结构
调整浪最后一种类型是两个或三个简单形态的组合，属于不 常见的复杂形态。
双三浪结构是由两组a—b—c形态合并起来的，形成7浪 三三浪结构是由三组a—b—c形态合并起来的，形成十一浪
双三浪结构
三三浪结构
交替规则
从较为广义的角度来看，交易规则认为，市场通常 不会接连的以同样的方式演变。如果上一次的顶部 或者底部是这个样子的，那么下一回很可能就是另 一个样子了。交替规则并不能确切的说明下面出场 的是什么，但它可以说明什么可能是不会出现的。 具体表现如下，如果调整浪2浪是很简单的a—b---c 结构，那么4浪很可能就是复杂的形态，比如三角形。 反过来，如果2浪是复杂的，那么4浪很可能就是简 单的。
c浪 当c浪出现时，上升趋势无疑已告结束。根据当前调整所属的类型，c浪常 常会跌过a浪的底，形成了所有传统技术工具上的卖出信号。通常，如果在第四 浪和a浪的底部画出一根直线，那么他所描画的有时候就是我们熟悉的头肩形。
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由此计算出常见的黄金分割率为(0.5和1.5外)：
0.191、0.236、0.382、0.618、0.809、1.236、1.382、1.618、1.764、1.809
黄金分割比率对于股票市场运行的时间周期和价格幅度模型具有重要启示及应用价值。
黄金分割比率在时间周期模型上的应用
未来市场转折点＝已知时间周期×分割比率
经常以较为复杂的形态出现，尤其以三角形较为多见。通常在第3浪中所衍生出来的较低 一级的第4浪底部范围内结束。
第4浪的底不会低于第1浪的顶。
第5浪：除非发生扩延的情况，第5浪的成交量及升幅均小于第3浪。
第5浪的上升经常是在指标出现顶背离或钝化的过程中完成。
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绝对经典！图解波浪理论！（收藏转发）
收藏人：一秒和一世p68y 2016-02-27 | 阅：1 转：1 | 审核中 | 来源
图解艾略特波段理论
美国证券分析家艾略特利用道琼斯工业指数平均作为研究工具，发现不断变化的股价结构 性形态反映了自然和谐之美。
1946年，艾略特完成了关于波浪理论的集大成之作，《自然法则——宇宙的秘密》。艾略 特坚信，他的波浪理论是制约人类一切活动的普遍自然法则的一部分。波浪理论的优点是，对 即将出现的顶部或底部能提前发出警示信号，而传统的技术分析方法只有事后才能验证。艾略 特波浪理论对市场运作具备了全方位的透视能力，从而有助于解释特定的形态为什么要出现， 在何处出现，以及它们为什么具备如此这般的预测意义等等问题。另外，它也有助于我们判明 当前的市场在其总体周期结构中所处的地位。波浪理论的数学基础，就是在13世纪发现的费氏 数列。
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波浪理论基础图解
波浪循环。 4、时间的长短不会改变波浪的形态，波浪可拉长、可缩细，但基本形态
永恒不变。 5、波浪理论的数学基础是奇异数字（费波纳西数列）。奇异数字是指数
列1，1，2，3，5，8，13，21……等，它的通项公式为：An＝An-1＋ An-2（详见费波纳西神奇数一栏）。 6、在一个推动浪后紧跟一个调整浪，调整比例经常是0.382、0.618倍。 一个推动浪推进的初级目标为从第1浪起点算起的第1浪长度的 3.236倍， 终极目标为第1浪终点算起的第1浪长度的3.236倍；一个调整浪的初级目 标为A浪起点起算的A浪长度的1.618倍，终极目标为A浪终点起算的A浪 长度的 1.618倍。
如何区分三浪和五浪结构?
看这一浪与它的上一层次浪的运行趋势 是否相同,如相同,则为五浪,不同则为三浪.
3、波浪的层次
艾略特将趋势划分为九个层次,每个层次的浪有 不同的名称和标志,分别以三套阿拉伯数字和罗 马数字大,小写交替标示.投资者只要根据标示 就可知道目前市场的位置即目前市场的走势在 更广阔的范围内处在什么阶段. 一般应用中只 要辩明相对级数即可.
(4)双重三或三重三型态: (5)调整浪的变异型态 市场坚挺时,b浪突破a浪的始点, 是反弹还是反转 前
置三角形 5-3-5-3-5 变异的锯齿型 b浪并未爬升到a浪的始点水平,便已结 束, 而随后的c浪也未跌破a浪的终点 非常态顶部 如果第5浪出现延伸,发生 且终止在一个更大规模的第(5) 浪之内,那么即将到来的调整浪,如不以一 个相当异常的小扩张平台型态作为前导(a浪)其中的c浪将会显得非常地长.
第4浪
第4浪是行情大幅涨升后的调整,通常以较 复杂的型态出现,经常出现"倾斜三角形" 的走势,但第4浪的底部不会低于第1浪的 顶点. 形成过程中高价股往往小幅回落,而 低价股则大幅上窜下跳.
完整波浪理论总结
（完整）波浪理论总结波浪理论总结将波浪理论归结为“四个三”，即：“三铁律、三原则、三意外、三难点”。
下面分别予以说明。
一、三铁律套用一句广告词“地球人都知道”1、2浪回调不能低于1浪起点；2、3浪不能最短，虽然可以不必是最长；（此点颇经典，好比说：不能黑，只能白，即使不白也只能是灰白，总之不能黑）3、4浪不能与1浪重叠，即4浪回调不能低于1浪高度。
二、三原则1、交替原则。
即修正波呈现交替现象，如2浪为锯齿，则4浪可能为平台型或三角形等，反之亦然；在时间上也存在此现象，2浪急剧回调，则4浪可能长时间复杂调整，反之亦然；复杂程度上，2浪简单，则4浪复杂，反之亦然。
2、费原则。
即波动比率呈现费数列。
如：3浪为1浪的1.618、2.618；2浪回调为1浪0.382、0.5、0.618；4浪回调为3浪的0.382、0.5；5浪为1～3浪的0.618等等。
在时间上同样呈现此原则。
3、修正波纵深原则。
用来衡量修正波回撤幅度，通常修正波会达到小一级别4浪低点附近。
三、三意外（或称三例外）1、4浪与1浪重叠。
在出现倾斜三角形时例外。
（也是地球人都知道）2、推动浪中5浪未必高于3浪（修正波中C浪之5浪未必低于3浪）。
此点波浪理论称之为失败的5浪，或未完成的5浪。
本人归结为意外，在于提醒自己。
3、修正波未必低于推动波。
即2浪（或4浪）结束时低点可能高于1浪（或3浪）。
其实此点即修正波呈现强势平台整理，波浪理论有论述，本人归结为意外，同样在于提醒自己，以免将2浪当将4浪当做5浪。
四、三难点1、推动波之延伸。
难在不知何时会出现延伸浪，出现在那一波，是1、3、还是5，虽然波浪理论说多数出现在3浪延伸，但你又怎能知道会一定出现，而且会延伸几次，没准还会有9浪呢！2、修正波之幅度。
虽然修正波无非锯齿型、平台型、三角形，但是锯齿完了还会有双锯齿，平台有可能是两个或三个，A、B、C之后来一个_，接着又是A、B、C，怎么办如果你把_当做浪1，不就惨了！3、波浪理论在中国。
鑫圣金融研究院：波浪基本结构(初级)
4 、波浪理论易学难精，易在形态上的归纳、总结，难在 价位及时间周期的判定。
波浪理论的三个“铁律”
a b c (3) 浪4不能回撤到浪1的领地，
(2) 在浪1、浪3和浪5 中，浪3不能最短
即浪4不能与浪1重叠（注：杠杆
市场里，短周期价格极端允许打破这个 规则，但极其少见）
(1) 浪2不可以回撤浪1的100％以上
下跌趋势线
3
1 b c
C
4 5
1
4 2 1 3
2
a b c
2 1
3
重要低点连线的 上升趋势线预测 未来支撑点
下跌趋势 推动浪AC
下跌趋势 调整浪B
下跌调整浪3浪 驱动浪数为5浪+调整浪数为3浪，共8浪为一循环 （所有时间周期均同理）
8浪循环说明
1 、波浪理论的推动浪，浪数为 5 （ 1 、 2 、 3 、 4 、 5），调 整浪的浪数为3（a\b\c），合起来为8。 2 、 8 浪循环中，前 5 段波浪构成一段明显的上升浪，其中 包括3个向上的冲击波及两个下降的调整波。在3个冲击波 之后，是由3个波浪组成的一段下跌的趋势，是对前一段5 浪升势的总调整。 3、驱动浪并不总指向上，调整浪并不总指向下。
实盘图
鑫圣金业：
波浪理论8浪循环形态
上涨波４浪（1,3,5,B） + 下跌波４浪（2,4,A,C） ＝ ８浪一循环
上升驱动浪5浪结构 上升趋势推动浪135 上升趋势调 2 3
A
4 5
B
a b
重要高点连线 的上升趋势线 预测未来目标
5
3
4
4
2
c 1
2
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波浪理论的基本结构
波浪理论的基本结构由八个浪组成（五升三跌或五跌三升），在一个上升趋势中，由五个上升浪（推动浪）和三个下跌浪（调整浪）组成；在下降趋势中，由五个下跌浪（推动浪）和三个上升浪（调整浪）组成。
推动浪与主趋势方向一致，而调整浪则与主趋势方向相反。
图 185 是一个在上升趋势中的八浪循环示意图，左边 1－2－3－4－5 为推动浪，右边A－B－C是调整浪。
如果一个波浪的趋势方向和它高一个层次的波浪的趋势方向相同，那么这一波浪就定义为主浪。
主浪包括：第一浪、第三浪、第五浪、A 浪和 C 浪。
调整浪是指运行方向同它的上一层次的波浪（主浪）的运行方向相反的波浪，是对前一浪的调整。
虽然调整浪比较复杂，数起来比较困难。
但是他们有一个共同的特点就是：都以三浪或三浪的变形出现，决不会以五浪的形式出现。
调整浪包括：第二浪、第四浪、B 浪和 ABC 浪。
ABC 是对第一浪至第五浪的调整。
（1）主浪与调整浪：
l主浪的扩延只能出现五浪形式，决不可以出现三浪的形式，如图 186 所示。
l调整浪的细分只能出现三浪的形式，决不能出现五浪形式，如图 187 所示。
（2）调整浪的形态：调整浪出现的形式通常有两种：5－3－5 锯齿形和 3－3－5 平坦形。
5－3－5 锯齿形是指将调整浪 A 再细分为五个浪，调整浪 B 再分为 3 个浪，调整浪 C 再分为 5 个浪；3－3－5 平坦形是指将调整浪 A 再细分为 3 个浪，调整浪 B 再分为 3 个浪，调整浪 C 再分为 5 个浪。
如果调整浪以５－３－５锯齿形出现，Ｃ浪的长度等于Ａ浪的１倍或１．６１８倍，其标志是Ｃ浪穿越Ａ浪的低点，如图１８８所示。
如果调整浪以３－３－５平坦形出现，Ｃ浪的长度等于Ａ浪的长度，如图１８９所示。
（3）调整浪的图表形态：调整浪的图标形态包括三角形、扩张三角形、钻石形态、旗形和楔形等。
如图 190 所示。
调整浪通常持续的时间长，形态复杂，是最难把握的阶段，处理不好，盈利就会很快葬送在这一阶段。
图 191 是在趋势交易法中，上升趋势中持续形态出现的位置。
图 192 是在趋势交易法中，下降趋势中持续形态出现的位置。
3．波浪理论的自然法则
（1）第三浪的长度通常是五浪中最长的，而且绝不可能是最短的浪。
（2）在 5 浪形态中，第四浪通常不能够低于第一浪的顶点。
如果第四浪是楔形调整有可能与第一浪的顶点重叠。
（3）在 1、3、5 三个浪中，通常只有一个浪会出现扩延的情况（也就是可以再细分为5 个小浪）。
（4）交替原则：通常如果第二浪是简单式调整，第四浪将是复杂调整；反之如果第二浪是复杂式调整，第四浪将是简单式。
主浪和调整浪的特性：
（1）第一浪的特性
在教学过程中，经常有人问我第一浪的位置在哪里。
第一浪是整个趋势的开始，又是上一个趋势的结束。
它具有之前趋势中回调浪的特点，同时又有本段趋势中主浪的特点，这是很多投资者难以找到第一浪的真正原因。
第一浪是在不知不觉中形成的，在突破下降趋势线和拐点线后，同时又突破分界点 A，第一浪的完整形态才真正显示出来，此时下降趋势线和拐点线将第一浪分成两部分。
如图203 所示。
第二浪是对第一浪的调整，属调整浪。
请记住：如果第二浪不是简单式调整，通常将展开 a-b-c 的三浪调整，但是，决不可能数出 5 浪形态。
如果出现五浪调整，只能是三角形调整，如图 210 所示。
第二浪通常调整的比例为 30％－95％，这个数字是我在交易过程中统计出来的。
（3）第三浪的特性：
在趋势交易法中，第三浪是从第二浪的调整结束开始的，突破第一浪的高点后得到确认的，如图 211 所示。
第三浪的长度通常为第一浪的１．６１８倍，如图２１２所示。
如果价格上升到与第一浪相同长度（或 0.618 倍）处，形成 K 线反转形态，此时提醒我们之前判断的第三浪上升走势，有可能演变成之前下降趋势大的 A B－C 调整浪的 C 浪走势，如图 217 所示。
判断是否有可能形成C浪的方法是，及时绘制出上升趋势线或拐点线，如果价位突破我们绘制的上升趋势线或拐点线，再次给出第三浪有可能是C 浪的暗示。
之后，如果价位继续突破第二浪的低点，可以确认第三浪实际是大的调整浪的C浪，未来将恢复之前的下降趋势，如图 218 所示。
预期的第三浪被否定，演变成 C 浪的三次提示：
提示 1：第三浪上升至与第一浪的长度相同区域，形成 K 线反转；
提示 2：突破上升趋势线或拐点线；
提示 3：突破第二浪的低点。
因此，在实际交易过程中，要求交易员随时观察以上变化，随时将止损调整到合理的位置。
第四浪的形态是最为复杂多变的，而且持续时间最长的调整浪。
对交易员来说，这可能是最难熬的时间段，如果不能有很好的交易心理，在这一时间段，最容易出现非理性交易。
有关各种调整形态请参阅《图表形态》。
（5）第五浪的特性：
前 4 个浪的两次上升和两次调整之后，第五浪的走势要比第三浪温和得多。
在这一阶段，市场已经开始为下跌走势做准备。
经常出现的情况就是第五浪的失败形态，也就是第五浪无力突破第三浪的高点，下降趋势一触即发。
第五浪目标点的预测方法：
l如果第三浪是扩延浪，第五浪的高度倾向于等于第1浪的高度（或是第1浪的0.618倍），如图231所示。
l如果第五浪是扩延浪，第五浪与第一浪和第三浪长度的倍数关系如图232所示：
l第五浪的最小目标点：第一浪的３．２３６倍，加上第一浪的低点，如图２３３所示。
l第五浪的最大目标点为第一浪的３．２３６倍，加上第一浪的浪顶，如图２３４所示。
（6）A－B－C 调整浪的特性：
在趋势交易法中，推动浪是我们重点研究的范畴，经验证明，我们整个交易过程中的盈利交易几乎都分布在这一区域，而亏损交易几乎都集中在 A－B－C 调整浪中。
造成以上结果的主要原因是调整浪过于复杂，判断市场的正确率降低，因而亏损的几率增大。
另一个原因是，市场进入对主升浪的调整时，通常已经突破趋势线和拐点线，在突破分界点后，根据趋势交易法的假设，我们认定之前的趋势已经结束。
然而如果之后的走势是大的调整浪 ABC中的C 浪的话，市场完成 C 浪的调整后，将很快恢复之前的上升或下降走势，最后我们的投资将以止损结束，如图 235 所示。
图 235 可以看出，价格进入调整浪区域后，调整浪 A 首先突破了趋势线和拐点线，根据趋势交易法假设（1），突破趋势线和拐点线后，之前的上升趋势已经被我们排除。
未来将展开下降趋势和横向整理走势。
我们看到第四浪的最低点就是前面章节讲的分界点，如果突破分界点，我们又将横向整理的可能性暂时排除，之后只剩下了下降趋势的可能性。