应收账款占比持续增长 看是馅饼却可能是陷阱
国有企业应收帐款形成的原因及防范措施
国有企业应收帐款形成的原因及防范措施【摘要】国有企业应收帐款是企业在开展业务过程中与客户签订合同或提供商品和服务后产生的债权。
由于国有企业规模庞大，与各种客户和供应商打交道，应收帐款管理面临着一定的挑战。
应收帐款形成的原因主要包括项目周期长、客户信用风险高、管理层失误等因素。
未能及时收回应收帐款会增加企业的财务风险，降低企业的流动资金。
国有企业需要加强对应收帐款的管理和风险防范。
建议国有企业建立健全的应收帐款管理制度，加强对客户信用情况的调查分析，定期进行应收帐款的核查和清理，及时追踪和催收欠款。
这样可以提高企业的资金利用效率，降低风险成本，增强企业竞争力。
【关键词】国有企业、应收帐款、形成原因、风险、防范措施、研究意义、意义分析、建议与展望。
1. 引言1.1 国有企业应收帐款形成的背景国有企业应收帐款形成的背景是由于国有企业在日常经营中与客户的交易往来而产生的，包括商品销售、服务提供等。
国有企业作为国家资产的管理者，在经济活动中扮演着重要的角色，其应收帐款的形成直接关系到企业的经营效益和财务状况。
随着市场经济的发展和竞争的加剧，国有企业在与客户交易中往往会出现拖欠帐款、延期付款等情况，导致应收帐款规模不断增加。
这些应收帐款的增加不仅影响了企业的经营资金流动，还可能导致坏帐损失的增加，从而影响到企业的盈利能力和稳定性。
国有企业应收帐款的管理和控制显得尤为重要。
只有通过加强内部管理，建立健全的应收帐款管理制度，采取有效的风险防范措施，国有企业才能有效控制应收帐款规模，保障资金安全，提升经营效益。
1.2 研究意义国有企业应收帐款形成的研究意义在于深入探讨这一现象背后的原因，帮助国有企业更好地管理应收帐款，降低应收帐款风险，提高企业经营效率和盈利能力。
研究国有企业应收帐款形成的研究意义还在于对国有企业财务管理体系的完善和风险控制机制的建立具有重要的参考价值。
通过深入研究国有企业应收帐款形成的研究意义，可以不断提升国有企业的管理水平和竞争力，实现国有企业改革发展的可持续发展目标。
应收账款增加说明什么
应收账款增加说明什么？应收账款增加就说明当期增加数比当期减少数大。
当期赊销比例过高，财务风险就会相应增长。
公式：应收账款余额=期初应收账款+当期增加-当期减少当期增加即当期发生的销售未实现回款。
当期减少指的是前期应收账款收回以及当期销售回款。
应收账款的增加给公司带来哪些影响？1.促进销售在激烈的市场竞争中，赊销是加大市场占有率，提高竞争力的一种重要手段。
在银根紧缩、市场疲软的情况下，赊销可促进销售。
因此，在对客户信用进行严格审查后，确定收入很可能流入的情况下，适度利用赊销而增加的应收账款对于企业来说是一种很好的经营手段。
2.虚增利润我国企业实行的记账基础是权责发生制，发生的当期赊销全部记入当期收入。
应收账款发生时的会计处理是借记“应收账款”贷记“主营业务收入”、“应交税费——应交增值税（销项税额）”。
因此，从账上看，应收账款的增加会使企业的利润增多，但是企业账上利润的增加并不表示能如期实现现金流入。
因此，企业应收款的大量存在，虚增了账面上的销售收入，在一定程度上虚增了企业的利润。
3.加速企业的现金流出从应收账款的会计处理上也可以看出，赊销所确定的收入当时并未真正使企业现金流入增加，反而使企业不得不运用有限的流动资金来垫付各种税金和费用，加速了企业的现金流出。
在企业应收账款金额很大的情况下，会给企业资金周转增加负担。
4.坏账风险增强会计制度要求企业按照应收账款余额的百分比来提取坏账准备，坏账准备率一般为3%-5%（特殊企业除外）。
一般企业实务操作中，应收账款提取坏账率有一个上限，期限再长的应收账款也按照这个上限标准计提，所以其实对于一些账龄太长的应收账款仍按此标准计提未能如实反映企业坏账的风险，如果实际发生的坏账损失超过提取的坏账准备，会给企业带来很大的损失。
5.增加企业费用大量应收账款形成必然使管理应收账款的机会成本增加。
对于应收账款量多，金额大的企业，除了管理应收账款的财务人员，企业还增设清欠办。
企业应收账款管理中存问题及对策,——以苏宁电器公司为例
《企业应收账款管理中存问题及对策,——以苏宁电器公司为例》摘要：economy is developing rapidly, and there are different opportunities and challenges in all walks of life. Enterprises are aiming at profitability and want to be bigger and stronger, trying to become the industry leader. Therefore, in the process of enterprise development, some enterprises use certain means to expand their core competitiveness, including reducing customer credits and extending the time limit for collection, and communicating and communicating with customers in a timely manner. However, with the development of enterprises, the number of accounts receivable items on the financial statements of various companies is getting larger and larger. If the enterprises are too high to pursue the accounts receivable, most of the turnover will be realized by accounts receivable, which will increase the funds of the enterprises and financial risks. If a suitable corporate development strategy plan is not well developed, then the company"s ongoing operations will be affected. Taking Suning Appliance as an example, this paper analyzes the risk of accounts receivable of Suning Appliance, and then finds out the reasons for the high risk of enterprise receivable, and puts forward corresponding suggestions and measures, which is the response of Suning Appliance. The management of accounts receivable is properly controlled. Key words ：Suning Appliance，............................................................................... 12 3.3.2 为促销增加赊销比例 ................................................................................. 13 3.3.3 宽松的信用政策 .........................................................................................13 3.3.4 坏账计提比例不科学 ................................................................................. 13 3.4 苏宁电器应收账款管理存在问题的影响因素 ................................................... 13 3.4.1 企业外部原因 ............................................................................................. 13 3.4.2 企业自身原因 ............................................................................................. 14 4 苏宁电器应收账款管理工作的优化对策 .................................................................... 16 4.1 事前预防 (16)4.1.1 制定合理的信用政策 ................................................................................ 16 4.1.2 做好资信评估工作，科学选择客户 ........................................................ 16 4.1.3 健全管理制度，加强内部控制 ................................................................ 16 4.2 事中控制 ............................................................................................................... 17 4.2.1 建立赊销申报制度 .................................................................................... 17 4.2.2 加强应收账款日常管理 ............................................................................ 17 4.2.3 进行定期对账 .. (17)4.3 事后管理 ............................................................................................................... 17 4.3.1 制定合理的收账政策 ................................................................................ 17 4.3.2 划分逾期账款类别，加强催收力度 ........................................................18 5 结论 ................................................................................................................................. 19 参考文献 ............................................................................................................................ 21，31 日 2017 年 12 月 31 日账面余额计提比例坏账准备账面余额计提比例坏账准备 1 年以内 435720 5% 21793 988831 5% 49450 1-2 年 127806 10% 12781 71934 10% 7193 2-3 年 82917 20% 16583 17603 20% 3521 3-4 年 31411 30% 9423 10452 30% 3136 4-5 年 6865 60% 4119 6072 60% 3643 5 年以上 4725 100% 4725 3047 100% 3047 合计 689444摘要我们国家经济迅速发展，各行各业都存在不同的机遇和挑战，企业都以盈利为目的，想做的更大更强，试图成为行业龙头。
国有企业应收帐款形成的原因及防范措施
应收账款占用了企业大 量的流动资金，降低了 企业的资金周转速度， 影响了企业的正常生产
经营。
由于资金周转困难，企 业可能无法及时支付员 工工资、供应商货款等 ，进而影响企业的声誉
和经营稳定性。
经营风险
大量应收账款可能增加企业的 经营风险。
当客户出现财务困难或违约情 况时，企业可能无法及时收回 账款，导致经营状况恶化。
加强合同管理
严格合同签订
确保合同条款清晰、完整，并明确双方的权利和 义务，以减少后续的纠纷。
履行合同义务
严格按照合同约定履行自己的义务，防止因违约 而产生应收账款。
监控合同执行
定期对合同的执行情况进行监控，及时发现和处 理问题，防止出现逾期应收账款。
定期的财务对帐
Байду номын сангаас
定期对账
与债务人定期对账，确保双方在 应收账款数额和还款期限上达成 一致。
情况，以便及时调整收款策略。
对已经逾期的应收账款进行重点关注，加强催收工作，防止坏
03
账的产生。
风险预警机制
建立应收账款风险预警机制，对债务人出现的异常情况进行 及时预警，以便采取相应措施防止坏账的产生。
对债务人的任何违约行为，如逾期还款、违约记录等，进行 及时记录和跟踪，并适时采取催收措施。
制定收款政策
防止呆账
对于可能成为呆账的应收账款， 及时采取措施进行催收，以避免 坏账的产生。
清理旧账
定期清理已经逾期的应收账款， 以减轻企业的财务压力。
04
应收账款的监控
动态跟踪分析
01
定期检查应收账款的账龄、欠款金额和欠款原因，以确定是否 需要采取措施防止坏账的产生。
02
关注债务人的信用状况，包括其经营状况、偿债能力和现金流
应收账款恶性膨胀的原因分析(一)
应收账款恶性膨胀的原因分析(一)业信用制度推行后，由于企业内部管理不够严密，相关人员的徇私舞弊以及信用环境不佳，企业的应收账款不但没有减少，反而还在恶性膨胀，给投资者、企业、国家带来了巨大的经济损失。
针对这种情况，本文将着重分析应收账款恶性膨胀的原因，并在此基础上提出相应的对策。
一、应收账款恶性膨胀的原因（一）信用环境当今，我国的信用环境还存在不少的问题，主要表现在以下两方面：１．企业对信用政策缺乏科学的认识。
企业对信用政策的认识和运用还存在局限性，其仅仅停留在产品畅销时就实行紧绷的销售政策，销路不畅时则采用宽松的销售政策，这对企业的发展是不利的。
２．有些债务人违背诚信原则，违约赖账。
例如：甲企业欠乙企业１００万元的货款。
乙给甲的信用条件是１０天付清，给予２％的现金折扣；２０天付清，给予１％的现金折扣；超过２０天不给现金折扣。
假如此时甲企业正好有一个机会进行投资，而且投资的利率高于２％，此时，甲企业可能会拿这笔钱去投资，而不是去还货款，致使乙企业的应收账款增加。
（二）制度不规范１．企业内部控制制度和监督机制不健全。
有些企业对领导应收账款未能给予充分的重视，只把工作重点放在了销售额、市场占有率以及利润上，忽视了内部管理控制。
他们认为只要企业的销售额大、市场占有率高以及账面利润大就表明企业的经营业绩好，因此他们狠抓生产，进行大量的赊销，结果必然造成企业应收账款的增加。
２．企业缺乏严密的赊销内部控制制度。
严密的赊销内部控制制度是企业把应收账款控制在一定限度内，减少坏账损失，防止销售人员徇私舞弊的重要措施。
它包括赊销审批、及时完整记账、定期对账和超期催收。
在实际工作中常常出现赊销合同不严谨，合同、合约、审批手续等资料散落、遗失等现象，造成企业的应收账款不能如期收回。
还有些企业根本就不存在审批，都是由企业领导说了算。
这些因素都会造成企业应收账款的增加。
３．没有建立坏账准备金制度。
目前有些企业对坏账准备金制度的认识不够，认为计提坏账准备很麻烦，既不计提坏账准备，也不对坏账进行核销。
近年上市公司应收账款增长状况及其原因浅析
近年上市公司应收账款增长状况及其原因浅析作者：高雪平来源：《经济与社会发展研究》2013年第10期一、引言随着市场经济的发展，信用交易成为企业扩大市场、增加规模的重要手段。
但信用销售也是一把双刃剑，在刺激销售扩大利润的同时，也承担了坏账风险以及资金占用成本，直接影响企业的资金周转。
应收账款是信用销售中的重要环节，也是信用风险的直接承受者。
企业不仅要为这些没有到手的钱支付流转税，更为关键的是，很多坏账的“前身”就是应收账款。
复杂多变的市场经济中，若企业间形成互相拖欠，即所谓“三角债”，则一旦信用风险发生，将使负面影响如病毒般扩大传染至整个市场。
应收账款管理完善与否，微观层面看影响了企业的生存，宏观层面看，会产生产业链的连锁效应，将个别企业的危机传染至上下游产业链。
二、我国上市公司应收账款现存四大问题（1）应收帐款规模持续上升，风险加大应收账款持续增长已经成为当前实体经济面临的重要问题。
国家发改委公布的数据显示，至今年6月末，全国31个省份的工业企业应收账款同比均上升，其中海南、河南、江西、内蒙古、重庆等省份均达到20%以上。
中国服务贸易协会和商务部研究院指出，我国企业2013年应收账款规模持续上升风险加大，估计全国企业应收账款规模在20万亿元以上。
2012年以来，我国企业已出现了应收账款总体规模偏大、持续上升的现象。
国家统计局数据显示，截至2012年12月，全国规模以上工业企业应收账款总额8.22万亿元，较2011年增长了17.63%，比流动资产总额增速快了5.6个百分点。
应收账款总额占全国规模以上工业企业流动资产总额的比重为22.68%，较2011年增加了1.08%。
全国规模以上工业企业应收账款周转率为12.05次，比2011年降低0.02次。
2013年我国企业应收账款持续增长状况并没有得到缓解。
2013年上半年两市1735家上市公司公布的中报显示，合计应收账款1.14万亿元，平均每家为6.58亿元。
应收账款分析
应收账款分析在企业的财务管理中，应收账款是一项重要的资产，但同时也可能带来一定的风险。
应收账款指的是企业在正常的经营过程中，因销售商品、提供劳务等业务，应向购买单位收取的款项。
它是企业流动资产的重要组成部分，对企业的资金周转和盈利能力有着重要的影响。
一、应收账款的形成原因（一）商业竞争在市场经济中，企业为了扩大销售、提高市场份额，往往会采取赊销的方式。
通过给予客户一定的信用期限，吸引更多的客户购买产品或服务。
这种商业竞争手段在一定程度上导致了应收账款的产生。
（二）销售和收款的时间差在实际经营中，销售行为的发生和款项的收回之间往往存在一定的时间差。
例如，在一些行业中，销售合同可能规定在货物交付后的一段时间内付款，这就形成了应收账款。
（三）企业内部管理不善如果企业在信用政策的制定、客户信用评估、销售合同管理等方面存在漏洞，可能会导致应收账款的增加和回收困难。
二、应收账款对企业的影响（一）正面影响1、增加销售赊销可以吸引那些暂时资金紧张但有购买意愿的客户，从而扩大销售规模，提高市场占有率。
2、减少库存通过赊销，可以加快产品的销售速度，减少库存积压，降低库存成本。
（二）负面影响1、资金占用应收账款占用了企业的资金，降低了资金的使用效率。
企业需要为这部分资金支付机会成本，影响了企业的资金周转和再投资能力。
2、增加风险应收账款存在无法收回的风险，一旦客户出现财务困难、破产或恶意拖欠，可能导致账款成为坏账，给企业造成损失。
3、管理成本增加为了管理应收账款，企业需要投入人力、物力进行客户信用调查、账款催收等工作，增加了管理成本。
三、应收账款的分析指标（一）应收账款周转率应收账款周转率是衡量企业应收账款周转速度的指标，计算公式为：应收账款周转率＝营业收入÷平均应收账款余额。
该指标反映了企业在一定时期内应收账款转化为现金的平均次数。
一般来说，应收账款周转率越高，表明企业收款速度越快，资金周转效率越高。
（二）应收账款周转天数应收账款周转天数是应收账款周转率的另一种表现形式，计算公式为：应收账款周转天数＝ 365÷应收账款周转率。
审计报告内部控制造假典型案例分析
审计报告内部控制造假典型案例分析篇一：《审计报告内部控制造假典型案例分析》嗨，小伙伴们！今天咱们来聊聊一个特别严肃又超级有趣的事儿——审计报告内部控制造假的典型案例。
我先给大家讲个我听说过的故事。
有一家公司，就叫它星星公司吧。
星星公司在外面看起来可厉害了，高楼大厦，员工也特别多。
公司的高层们呢，都想让自己的公司看起来超级棒，这样就能吸引更多的投资啦。
可是呢，实际情况并没有那么好。
他们的财务部门有个负责人叫李叔叔。
李叔叔本来是个挺老实的人，可是在公司高层的压力下，他开始动了歪脑筋。
公司要出审计报告了，这个审计报告可重要了，就像是给公司做一个全面的体检报告一样。
如果这个报告不好看，那公司就可能得不到新的投资，股票也可能会跌。
这时候，高层就跟李叔叔说：“你得想办法让这个报告好看点，不管用什么方法。
”李叔叔就开始在内部控制上做手脚。
内部控制呢，就像是公司的一个规则守护者。
比如说，公司规定采购东西要有严格的流程，要好几个人签字，这样就能保证钱花得合理。
可是李叔叔就开始造假，他自己伪造了那些签字。
就好像是一场考试，本来要大家认真答题，他却偷偷地抄答案还改分数一样。
这多不公平啊！还有一个部门的经理张阿姨发现了这件事。
她可着急了，就像热锅上的蚂蚁。
她找到李叔叔说：“你这样做可不行啊，这是造假，就像在盖房子的时候用烂木头代替好木头，早晚会塌的。
”李叔叔却很无奈地说：“我也不想啊，可是高层要求的，我要是不做，我就得丢工作了。
”张阿姨瞪大了眼睛说：“丢工作也不能做这种坏事啊，这就像是在自己的脚上绑了颗定时炸弹，不知道什么时候就爆炸了。
”那这个造假到底有什么后果呢？首先，那些看审计报告来投资的人可就惨了。
他们以为这个公司很好，就把自己的钱投进去。
就像你以为一个盒子里装的是宝石，结果打开一看是石头。
投资者们发现被骗了，就会很生气，可能会把公司告上法庭。
而且公司的名声也会变得超级臭，就像一碗香喷喷的米饭里掉进了一只苍蝇，谁还想吃呢？再给你们讲一个案例。
企业应收账款管理存在的问题及应对
企业应收账款管理存在的问题及应对一、问题的存在在企业经营中，应收账款管理是一个非常关键的环节，直接影响到企业的经营成果和现金流量。
在实际操作中，企业在应收账款管理上常常面临一系列问题，如账期过长导致资金占用过多、客户信用风险高、催收工作效率低下等。
要解决这些问题，企业需要对应收账款管理进行深入思考，采取相应的应对措施。
二、问题分析1. 账期过长许多企业为了维护客户关系和扩大市场份额，会给予客户较长的账期。
长期未收回的应收账款会导致企业的资金被占用，影响企业的正常经营。
若账期过长，企业还需担负更多的信用风险。
2. 客户信用风险高客户信用风险是企业面临的重要问题。
部分客户可能会出现付款不及时甚至拖欠款项的情况，这会直接影响到企业的现金流量，给企业带来资金压力。
3. 催收工作效率低下对于已出现欠款的客户，企业需要加强催收工作，以尽快收回欠款。
由于催收工作的复杂性和耗时性，企业在催收上往往面临效率低下的问题，导致欠款难以收回。
三、应对措施1. 优化账期管理企业应对客户的账期设置进行优化，可以根据客户的信用状况和过往交易情况来制定合理的账期。
对于信誉良好、支付能力强的客户，可以适当延长账期以维护客户关系；而对于信誉较差的客户，则可以采取缩短账期、预收款等措施。
通过优化账期管理，既能减少资金占用，又能降低信用风险。
2. 强化信用风险管理企业可以建立客户信用评估体系，通过客户的信用报告、行业情况等数据，对客户的信用状况进行评估。
对于信用较差的客户，可以增加垫付保证金、要求提供担保等方式来降低企业的信用风险。
企业还可以建立风险预警机制，对于风险较大的客户及时采取措施，以防范信用风险带来的损失。
3. 提升催收效率在催收工作方面，企业可以采用多种手段来提升效率。
建立完善的催收流程和制度，对欠款客户进行分类管理，分级推进催收工作；可以利用信息化手段，对欠款客户进行定期跟进和提醒，提高催收的及时性和精准度；企业还可以考虑委托专业的催收机构，以提高催收效率，尽早收回欠款。
三只松鼠应收账款存在的问题和对策选题背景和意义
三只松鼠应收账款存在的问题和对策选题背景和意义选题背景和意义：三只松鼠是一家以休闲零食为主营业务的企业，其产品在市场上备受欢迎。
然而，在企业运营过程中，应收账款的管理问题一直是一个难题。
应收账款的存在不仅会影响企业的现金流，还会增加企业的财务风险。
因此，本文旨在探讨三只松鼠应收账款存在的问题和对策。
一、三只松鼠应收账款存在的问题1. 应收账款占比高三只松鼠作为一家快速发展的公司，其销售额不断增长，但同时也带来了更多的应收账款。
据统计，2019年三只松鼠公司应收账款占总资产比例高达28.8%，这个比例相对较高，说明该公司面临着较大的财务压力。
2. 应收账款回收周期长三只松鼠作为一家以电商渠道为主要销售渠道的公司，在销售过程中难免会出现客户拖欠货款或者退货等情况。
而这些情况导致了三只松鼠回收应收账款的周期变长。
3. 应收账款坏账率高随着企业规模的扩大，三只松鼠的客户数量也在不断增加。
而在客户数量增加的同时，坏账风险也在增加。
据三只松鼠2019年年报显示，该公司应收账款中坏账准备金占比为1.5%，这个比例相对较高。
二、三只松鼠应收账款管理对策1. 加强客户信用评估为了降低应收账款坏账率，三只松鼠可以加强客户信用评估工作。
通过客户的历史交易记录、财务状况等方面进行综合评估，筛选出风险较小的客户，并对风险较大的客户采取更为严格的授信政策。
2. 优化销售政策三只松鼠可以通过优化销售政策来缩短应收账款回收周期。
例如，在销售过程中可以采取先货后款、提前付款等方式来促进客户尽快支付货款。
3. 加强催收工作对于已经逾期未还的客户，三只松鼠可以采取更为积极主动的催收方式。
例如，通过电话、短信等方式提醒客户尽快还款，并对拖欠货款的客户采取法律手段进行催收。
4. 建立健全的应收账款管理制度三只松鼠可以建立健全的应收账款管理制度，明确各部门职责，规范销售、财务等流程。
同时，可以采用先进的财务软件来对应收账款进行实时跟踪和管理，及时发现问题并采取措施。
国有企业应收账款存在的问题及对策
国有企业应收账款存在的问题及对策赖建阳王丹心一、国有企业面临应收账款高企问题资产负债率过高将导致企业信用风险加剧，成为经济发展和企业生存的重大隐患。
2022年中央经济工作会议明确将“去杠杆”列为供给侧结构性改革“三去一降一补”五大目标之一。
2022年10月，国务院发布《关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》，直接指出我国企业杠杆率高、债务规模增长过快、债务负担不断加重、债务风险不断上升的现状，并对降低企业杠杆率进行了部署。
随后全国金融会议以及国务院常务会议均强调要把国企降杠杆放在去杠杆任务的重中之重。
当前，我国经济已经由高速增长阶段转向高质量发展阶段。
在这一转变过程中，国有企业应该以供给侧结构性改革为主线，坚持质量第一、效益优先，应该在加强债务杠杆约束、降低杠杆率、确保资金安全、加速资金回笼、促进实体经济健康发展等方面敢于担当和有所作为。
其中，应收账款管理是防范和化解重大风险，增强实体经济竞争力和吸引力的基础性工作，应该引起足够重视。
近年来国有企业应收账款仍居于高位，占压大量资金，对国有企业资源配置效率产生较大负面影响。
二、国有企业应收账款高企问题的深层次原因1.应收账款核销责任不明确、问责不到位。
企业在正常经营中，对确实不能收回的应收账款，在清查核实基础上作为坏账损失处理，有益于核销不良资产、减轻企业负担、轻装上阵。
但部分国有企业应收账款核销随意性强，核销责任不明确、问责不到位，直接责任人员、部门负责人乃至企业负责人总是以各种理由逃避责任，导致形成应收账款时不顾风险，转变为坏账后又无人追索。
坏账核销，不应意味着企业放弃追索权。
但部分国有企业核销坏账后虽账销案存，但也就束之高阁、鲜有问津，部分国有企业甚至核销坏账后直接账案全销，后续追索更是无人过问、无迹可寻。
2.通过应收账款表外融资。
国有企业利用金融机构开发基于应收账款的金融产品，如应收账款证券化（SPV）、应收账款保理等，对应收账款打包后进行抵押或出售，将应收账款转换成流动资产，可以盘活企业资产，拓宽融资渠道，降低融资成本。
股市防雷术7：警惕企业应收账款的减值损失
股市防雷术7：警惕企业应收账款的减值损失覃覃说：•钱是挣不完的，但亏的完！•作为A股的小散，为了不成为被收割的韭菜，你一定需要懂得并做到如何避开埋在上市公司的地雷。
•覃覃财经，给你还原企业最真实的经营本质，看了不一定能让你多挣钱，但一定会让你少亏钱！— 01—概述应收账款就是赊销，也就是俗称的“白条子”，一般就是指买方先拿货，一段时间后付款，在卖方方面，就产生了“应收账款”。
一般来说，应收账款流动性弱于现金和银行承兑汇票等。
应收账款每年需要计提坏账准备，并且需要在年底做减值测试。
应收账款计提的坏账准备是要计入到资产减值损失科目，从而影响到当期损益。
因此，企业的应收账款减值，对其不是好事。
如果存在账上大量的应收账款发生坏账，不仅意味着企业辛苦经营没有得到应有的回报，还会严重拖累企业的业绩；而坏账计提比例较低，则有可能是企业为了美化当期和未来一定年份的业绩，存在较大的风险！— 02—案例案例1：毅昌股份(股票代码002420)广州毅昌科技股份有限公司成立于1997年，是一家主要从事家电、汽车结构件的研发、生产和销售的企业，于2010年6月在深圳中小板上市。
公司在2017年计提了大幅的坏账准备，其计提情况如下：注：截图来自公司2017年报，P88。
注：截图来自公司2017年报，P50。
由上我们可以看到毅昌股份2017年坏账减值计提共计4.24亿元，其中有3.71亿元是因为受乐视体系业绩下滑、资金链紧张影响而单独测试计提的坏账准备。
减值后公司2017年的净利润和2016年的净利润同期对比如下：注：截图来自公司2017年报，P59。
由上可以看到毅昌股份这一次减值，导致公司2017年较2016年业绩大幅下滑，当年巨额亏损4.81亿元，其中坏账减值计提高达4.24亿，对业绩产生巨大影响。
并且通过查看毅昌股份2013-2017年报，发现其应收账款/营收连续比值分别为36.38%、36.42%、26.05%、22.02%、21.41%，五年超过20%，这一比值较高，由此应收账款减值成为了公司一个潜在的地雷。
应收款占收入比过大的原因
应收款占收入比过大的原因一、客户信用管理不善1. 对客户信用评估不准确。
有些公司在拓展业务的时候啊，急于求成，没有好好地去调查客户的信用状况就给人家放账了。
就好比你跟一个刚认识的人，还不了解他靠不靠谱呢，就把自己的东西借给他一样。
这就可能导致一些信用不好的客户欠款越来越多，最后应收款就占收入比过大啦。
2. 缺乏信用监控机制。
公司把货发给客户或者提供了服务之后，就没有持续地去关注客户的经营状况和还款能力了。
就像把小羊放到草地上，然后就不管了，也不看看有没有狼来叼走小羊。
如果客户的生意突然出了问题，自己都快破产了，哪还有钱还我们呀，应收款就这么越积越多了。
二、销售政策不合理1. 赊销比例过高。
有些企业为了提高销售额，大量地采用赊销的方式。
销售人员为了完成业绩，也不管客户能不能按时付款，就一个劲地让公司赊销。
这样一来，虽然销售额可能上去了，但是应收款也像气球一样越吹越大。
比如说，一个公司为了冲业绩，80%的销售都是赊销，那应收款占收入的比例能不大吗？2. 销售激励政策只重销售额。
公司只对销售人员的销售额进行奖励，而不考虑收款情况。
那销售人员就只想着怎么把东西卖出去，而不关心能不能收到钱了。
这就好像你只给孩子糖吃，只要他能拿到更多的玩具，不管他能不能保管好玩具一样。
最后，东西卖出去了，钱没收回来，应收款就占比过高了。
三、收款工作不到位1. 收款流程繁琐。
公司的收款流程可能设置得特别复杂，要经过好多部门、好多人的签字和审核。
这就像一个人要去一个地方，但是路上有好多关卡，每个关卡都要检查好久。
这样一来，客户付款就很不方便，可能就拖着不付了，应收款也就一直挂在账上。
2. 缺乏有效的催款措施。
公司可能只是发个催款通知，没有进一步的措施。
就像你跟别人说“你该还钱了”，人家不理你，你也没有别的办法。
如果没有一些强硬一点的催款措施，比如违约金或者法律手段，客户就不会把欠款当回事，应收款就会越来越多。
四、产品或服务存在问题1. 产品质量不过关。
国内企业应收账款管理现状
国内企业应收账款管理现状在国内企业应收账款管理现状的探讨中，我们不得不说，这是个“让人又爱又恨”的话题。
应收账款，简单来说，就是企业卖了货，但钱还没到账。
你说，这不就是在“借钱花”吗？就像你约朋友吃饭，最后账单你一人扛，朋友却在那儿装作“手机没电”一样，让人心里那个苦啊。
1. 应收账款的现状1.1 钱难回收目前，很多企业在应收账款的管理上，真的是有些“掉链子”。
有些小企业，为了抢生意，常常把账期放得很长，结果一转身，客户的承诺就变成了空头支票，想着这笔钱什么时候能回，简直就像在等春天来临。
哎，有的企业甚至不得不依靠借款来维持日常运营，这个“循环”让人感到无奈。
1.2 客户信用调查不够另一个问题就是，有些企业在选择客户时，完全没有做好“功课”，就像打牌不看牌，结果发现“对家”手里藏着炸弹。
对客户的信用调查不深入，常常导致应收账款变成坏账，企业也只能心痛不已，真是“欲哭无泪”。
2. 应收账款管理的挑战2.1 管理体系不健全在很多企业，特别是中小企业，管理体系还不够完善，导致了“各自为政”的局面。
比如，财务部门跟销售部门就像“两条平行线”，一头在追着业绩，一头在盯着账款，结果两者之间缺乏有效沟通，最终导致应收账款的管理成了“无头苍蝇”，哪里乱就飞到哪里。
2.2 信息化程度低而且，现在信息化是大势所趋，可很多企业却依旧停留在“手动记账”的时代。
这就好比你用一根蜡笔画画，而人家已经在用数位板了，差距一下就出来了。
没有先进的信息系统，实时监控账款的能力就差，许多潜在风险就“藏”在这儿，最后爆发出来可就麻烦了。
3. 应收账款管理的建议3.1 建立完善的信用评估机制那么，怎么才能解决这些问题呢？首先，企业要建立起完善的客户信用评估机制。
就像约会前先查一下对方的“背景”，了解客户的信用状况和还款能力，才能减少那些“踩雷”的风险，保住咱辛辛苦挣来的钱。
3.2 加强信息化建设其次，推动信息化建设是必须的。
可以引入一些专业的财务管理软件，实时跟踪应收账款的情况，让一切都“明明白白”。
2011年应收账款逐年增加的原因说明
甘肃连海碳素有限责任公司2011年度
1.应收账款逐年增加的原因说明
公司应收账款净额呈逐年递增态势。
主要原因是公司加大市场开拓力度，产量销量大幅增加以及当年新增部分应收账款未到约定付款期；
(1)销售收入连年出现快速增长
公司最近几年来一直处于高速成长期，而国内炭素行业也正处于快速成长阶段，本公司充分抓住了行业迅速发展的机遇，凭借自身的竞争优势，加大了市场开拓力度，销售收入快速增长，销售收入增长是引起应收账款相应增长的直接原因和主要原因。
2)对信誉好的购货客户延长结算周期
随着公司的快速成长，产品技术逐渐成熟，公司实力在激烈的市场竞争中逐渐体现出来，有足够的技术实力、生产能力和资金实力参与大型企业招标购货竞争。
扩大市场份额，除了依靠本公司技术水平、产品质量、市场信誉和具有竞争力的性能价格比外，公司也会适当满足客户的具体要求。
因此，公司为争取信誉好的购货客户而延长结算周期，导致了应收账款的增加。
2.应收账款保持较大金额的原因
本公司产品所处行业销售的特点，在产品交付使用后，一般还会有一定数额的尾款作为质量保证金，同时购货企业多数采用分期付款的结算方式，致使应收账款保持较大金额，但发生坏账的比率很小。
应收账款虽然数额较大，但应收账款的回收情况良好，客户的信誉度和实际经营状况均较好，发生坏账的可能性很小。
①应收账款的账龄较短
②客户质量高
③坏账准备计提充分
④应收账款周转率保持平稳。
应收账款规模增加的原因
应收账款规模增加的原因应收账款规模增加，这事儿啊，就像你种的果树，果子越来越多挂在枝头没摘下来一样，这里面的原因可复杂着呢。
咱先说这市场环境的事儿。
有时候市场就像一片大海，企业在海里航行。
市场竞争激烈的时候啊，就好比这片海里的船太多了，大家都想多拉点货。
企业为了多揽生意，就得放宽信用政策。
比如说，本来要求客户现款现货，现在呢，允许客户先拿货，过段时间再给钱。
这就像你去菜市场买菜，以前都是一手交钱一手交货，现在摊主说你先把菜拿走，明天再给钱一样。
这样做啊，生意是多了，可应收账款也就跟着增加了。
这时候企业就像是一个慷慨的朋友，先把东西借给别人，只等着别人后面还钱。
再讲讲销售策略的影响。
企业想把东西卖出去，有时候就像一个急于把自己精心制作的手工艺品卖出去的手工艺人。
为了提高销售额，可能会采用一些促销手段，像赊销啊。
这赊销可不得了，就像是给客户开了一张先享受后付款的通行证。
企业觉得这样能快速打开市场，让更多人知道自己的产品。
比如说手机厂商，新推出一款手机，为了让更多经销商愿意卖，就允许他们先拿货去卖，卖出去了再给钱。
这就导致了应收账款的增加。
这就好比你把自己种的花，先给邻居让他们摆在自家院子里欣赏，等他们高兴了再给你报酬。
还有企业内部管理的问题呢。
如果企业内部像一盘散沙，各个部门之间沟通不畅，那应收账款的管理肯定好不了。
就像一个家庭里，大家各干各的，不互相通气。
销售部门啊，只想着把东西卖出去，才不管钱能不能收回来呢。
财务部门呢，也不及时去催账，就像两个孩子，一个只负责把玩具借给别人，另一个也不管去要回来。
这样一来，应收账款的规模不增加才怪呢。
这就好比你家里的东西，你不知道借给谁了，也没人去催着要，那家里的东西就越来越少，外面的欠账却越来越多。
另外啊，客户的经营状况也很关键。
要是客户像一艘破船，在市场的大海里摇摇欲坠，企业把货物赊销给他们，这应收账款就危险了。
比如说一些小的零售商，本身资金就不雄厚，抗风险能力弱。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
应收账款占比持续增长看是馅饼却可能是陷阱《红周刊》作者王宗耀上市公司财报数据显示，很多公司的营收增长是通过大量应收账款体现的，并未真正体现在现金流中，在下游客户或关联公司出现经营困难后，大量坏账的计提往往导致相关公司当期业绩出现变脸。
因此，在日常财务管理中，应随时关注上市公司应收账款的账龄情况，对于应收而未收且账龄超过一年以上的应收账款就应提高警惕，而应收账款账期超过两年以上的，则很可能存在无法收回的风险。
2019年三季报已披露完毕，从上市公司应收账款和营业收入变化对比情况看，3700多家上市公司前三季度共形成应收账款5.543万亿，相比2018年同期增长了16.4%；实现营业收入35.73万亿元，同比增长9.53%，应收账款的整体增速明显超过营业收入增速。
表面上，应收账款的大幅增长提升了企业营收规模，使得企业经营规模得到同步增长，但实际上这很可能是企业赊销增长带来的暂时繁荣。
受应收账款持续提升影响下，很多公司的营收在表面上出现了持续高增长，这对于一般投资者来说，企业营收出现持续增长就像是一个持续长大的馅饼，是具有成长性的，这样的公司往往会被买入或增持，但实际上其背后却隐含了一定风险。
在应收账款增速明显高于营收增速下，上市公司只是获得了表面富贵，因为应收账款的激增意味着有大量资金被客户或关联企业占用，一旦占用上市公司资金的客户或关联方出现资金面紧张，或还款不及时，则会直接导致企业的应收账款逾期，而坏账的大幅计提极可能会导致当期业绩亏损。
典型的案例如航天通信，该公司在今年10月31日发布的三季报披露，前三季度共实现营业收入32.34亿元，同比下滑了63.88%；净利润方面，实现的归属于上市公司股东的净利润出现2.52亿元亏损，同比下滑幅度高达303.55%。
对于业绩大幅下滑的原因，公司在公告称，因子公司应收账款逾期等引起的资产减值所致。
公告显示，下属子公司智慧海派出现了应收款项大额逾期、银行债务违约、资金链断裂等重大风险事项，原材料投入不足、开工率低、智慧海派营业收入等主要财务指标出现大幅下滑，导致其合并报表的营业收入大幅下降；此外，根据该公司的会计政策，智慧海派对相关应收账款计提资产减值准备，致使公司出现大额度亏损。
其实，航天通信身上所发生的问题并不是孤案，目前A股上市公司出现应收账款逾期的公司并不在少数，很多公司因应收账款风险爆发，不得不计提较大金额的应收账款坏账损失，进而导致公司业绩出现大幅下滑甚至亏损，如2018年中的科融环境、*st瑞德、*ST中绒、江泉实业、华映科技、雪莱特、*ST欧普、恒康医疗等公司皆是如此。
这些公司均因应收账款逾期而导致风险爆发，最终使得业绩爆雷，股价被明显拖累，让很多投资者深深套牢。
因此，对于应收账款增速明显高于营收增速的企业，投资者还是需要提高警惕的。
风险之一：应收账款占比持续提高华映科技2018年年报显示，当期实现营业收入45.18亿元，相比2017年营业收入下降了7.59%，在营收小幅下降同时，令人大跌眼镜的是，该公司2018年归属于上市公司股东的净利润竟然出现了巨额亏损，金额高达49.66亿元，远远超过了当年营业收入金额，同比下滑幅度达2522.80%，如此巨额的亏损数据让市场一片哗然。
分析华映科技巨额亏损原因，与其巨额的应收账款有着莫大的关系。
根据该公司年报介绍，截至2018年12月31日，公司应收账款中应收中华映管股份有限公司（以下简称“中华映管”）账款余额31.31亿元，其他应收款余额705.44万元，扣减应付中华映管2.39亿元及公司全资子公司福建华佳彩有限公司（以下简称“华佳彩”）按合同约定将需要支付中华映管的1.08亿元专利费后，其应收账款及其他应收款余额合计27.91亿元。
2018年12月13日，中华映管向台湾地区法院申请重整及紧急处分，法院于2019年1月31日准予中华映管紧急处分、驳回中华映管重整申请。
中华映管针对重整的申请遭到驳回一事，于2019年2月11日依照台湾地区法规提出抗告。
然而截至目前，中华映管重整事项并无新的进展，存在较大不确定性。
鉴于中华映管的重整方案（计划）尚不明确，根据中华映管已披露的财务报告暨会计师查核报告，以及中华映管相关公告及媒体报道、公司与中华映管的沟通情况，以及公司征求的法律顾问意见，经公司对中华映管还款能力模拟分析后，判断应收中华映管款项获得清偿的可能性小。
基于谨慎性原则，对应收中华映管款项27.91亿元全额计提坏账准备。
这几十亿元的巨额坏账准备计提，就成了华映科技当期业绩亏损的最大影响因素。
虽然该公司因突然计提应收账款坏账准备导致其业绩的巨额亏损，但实际上，在其背后也并非是无迹可寻的，在公司应收账款风险爆发之前的2015年到2017年间，华映科技应收账款金额不但相当巨大，且金额也在持续增加中。
如在2016年营收同比大幅下降18.37%的情况下，应收账款却同比增加了4.30%，这种异常情况说明该公司当年虽然加大了赊销金额，却并未能拉动收入的增长，相反却因销售政策的变化导致应收账款回收的风险得到一定幅度的提升，这一点从应收账款占营业收入的比例上已经鲜明体现，占比由2015年的33.55%提升至2017年的44.06%。
正是应收款项占营业收入比例的持续居高不下，风险终于在2018年爆发，大额计提坏账准备使得公司业绩出现了巨亏，股价也因此一落千丈，投资者惨遭践踏。
时至今年三季报，华映科技业绩依旧未能得到有效改观，前三季度营业收入仅实现了11.53亿元，同比大幅下滑68.30%，归属于上市公司股东的净利润亏损高达14.93亿元。
神雾环保与华映科技犹如一对难兄难弟，该公司2018年实现营业收入5125万元，同比大幅下滑98.18%，归属于上市公司股东的净利润亏损14.94亿元，亏损金额远远超过当年的营业收入。
同期，该公司当年单项金额重大并单项计提坏账准备的金额高达6.21亿元，还有1.84亿元按信用风险特征组合计提的坏账准备，合计达8.06亿元；此外神雾环保还对其他应收账款计提了近8900万元的坏账准备。
正是存在着大量的坏账准备计提，使得神雾环保当期业绩出现了大幅亏损。
分析神雾环保应收账款问题，可以发现其在2018年应收账款大幅计提坏账之前的2017年，在营业收入出现较大幅度下滑的同时，应收账款金额却几乎上升了一番，应收账款占营业收入的比例由2016年年末的33.82%飙升至2017年末的72.55%。
2018年，虽然该公司已经计提了大量坏账准备，但是其应收账款占营业收入的比例仍达到了2709.80%的新高度，这样的应收账款占比，显然是令人大跌眼镜的。
今年三季报数据显示，神雾环保当期仅实现营业收入3800多万元，而应收账款金额仍高达12.49亿元，如此地鲜明的数据对比，说明该公司应收账款风险依然巨大。
除了上述两家典型公司外，《红周刊》记者还发现，唐德影视、*ST神城、雪莱特等诸多公司的应收账款占营业收入的比例也有不断增加的趋势，而在这些应收账款不断提升的公司背后，隐含的应收账款风险是需要投资者高度警惕的，很难排除这其中不会出现类似上述两家公司情况。
风险警示之二：“造血”能力持续恶化天海防务于10月30日发布了三季报，根据三季报数据，今年前三季度，天海防务共实现营业收入4.89亿元，营业收入相比2018年同期下滑了40.56%，而归属于母公司股东的净利润亏损了7455万元。
虽然收入在大幅下滑、利润在亏损，但是该公司的应收账款金额却居高不下，达7.64亿元，占当期营业收入的156.24%，凸显出公司应收账款风险之大，要知道，其2018年因应收账款坏账的大幅计提已经对其业绩造成不小的负面影响了。
天海防务2018年年报数据显示，2018年实现营业收入10.29亿元，同比下滑30.68%；归属于上市公司股东的净利润亏损18.78亿元，同比下滑1244.40%。
与上文神雾环保与华映科技一样，其亏损金额远远超过当年的营业收入，而业绩之所以大幅下滑，同样与其应收账款坏账计提有着很大关系。
财报数据显示，天海防务2018年应收账款金额从前一年度的3.65亿元增加到了7.99亿元，对这一数据的巨大变化，天海防务表示，“应收账款期末余额较上年同期增加118.70%，主要系8008、8009船完成交付确认应收账款所致”。
可实际上，天海防务当年如此巨大的应收账款金额也是计提坏账损失后的金额。
根据天海防务年报数据，其2013~2015年签订了部分重大合同在本报告期内陆续出现了重大变化，其DJHC8008和DJHC8009收款条款发生变更，因此其不得不对应收账款计提了1.72亿元的坏账准备；而其28000LNG船，则因船东大连因泰融资问题未能交船，其作为总承包方与船厂之间存在违约风险，早在2018年三季报就该项目的应收账款和存货计提资产减值准备分别为2800万元和1.40亿元，共计提资产减值准备1.68亿元。
再加上其收购的公司业绩未能完成预测数，进行了巨额商誉减值，众因素合力使得公司业绩出现巨亏。
如果说，天海防务2018年通过巨额计提商誉减值，已经将亏损因素剔除了一大部分，那么其未来的风险很可能还会体现在应收账款之上。
正如前文所述，其今年三季报应收账款金额仍然高达7.64亿元，如此巨额的应收账款，占用了上市公司大量的资金，严重影响着公司流动性，要知道自2014年以来，该公司经营活动产生的现金流量净额就持续为净流出状态，也就是说，该公司已经5年多没有经营现金流入，失去“造血”能力已经很久了。
收入大幅下降、利润疯狂亏损，又持续缺乏“造血”能力，在这种情况之下，居高不下的应收账款很可能会成为压死骆驼的最后一根稻草。
除了天海防务之外，越博动力也存在着类似的情况。
越博动力是于2018年5月才正式上市，根据公司公开披露的数据，2018年和2019年前三季度，营业收入分别为4.93亿元和2.45亿元，然而其同期的应收账款金额却分别高达11.39亿元和10.41亿元，应收账款金额远远超过了营业收入。
财报数据还显示，自2014年以来，上市公司经营活动产生的现金流量净额一直为负值，经营活动并没有为企业创造出现金流入。
巨额的应收账款长期占用着公司经营资金，导致公司资金使用成本明显加大，在这种状况之下，企业创造不出现金，依靠借款筹资度日，一旦应收账款出现坏账，企业出现大幅亏损，筹资能力下降，很可能会导致公司的资金链出现断裂。
因此，对于应收账款高企，“造血”能力又很弱的公司，同样是需要投资者谨慎对待的。
就《红周刊》记者所整理的数据来看，*ST刚泰、唐德影视等A股公司的“造血”能力都是十分令人担心的，而与之对应的是，这些公司的应收账款金额同样都是不低的。
风险警示之三：坏账计提比例过低应收账款金额高，增速快，在正常情况下为了控制应收账款风险，上市公司应该提高应收账款坏账计提比例，以对冲未来可能产生的风险，然而，如果采用较为谨慎的计提方式，采用较高计提比例计提坏账准备，则会影响到很多企业的当期利润，因此，一些盈利能力较弱的公司为了让当期利润更好看，往往会采用较为激进的方式，以较低的计提比例计提应收账款坏账准备，这种做法的结果是将风险延后了，未来不排除有集中计提的可能。