不良资产投资培训(PPT42页)
银行不良资产包尽职调查培训课件
银行不良资产包尽职调查培训讲义银行不良资产包尽职调查的主要方法及内容包括：一、通过提供的资料核查1、审阅客户现有的贷款档案资料，并就有关事实向客户具体经办人员进行询问，听取有关人员的陈述和说明，收集了解债权的相关信息。
2、查询债务企业的工商登记基本情况及调阅债务企业工商内档，包括年检资料。
【请债权人提供营业执照副本复印件，三证合一以后不需要提供组织机构代码证和税务登记证。
三证合一过渡期到2020年，针对没有换新营业执照的企业，要求银行提供债务企业的营业执照副本复印件、税务登记证复印件及组织机构代码证】3、对于破产的借款人或担保人，查询是否进入破产程序以及程序状态，是否进行破产债权登记、清算方案、各项财务数据。
查询破产情况的途径，包括向当地工商部门、管辖地法院的相关法庭了解，根据现有档案材料以及人民法院公报、司法文书等查询等。
4、调查债务企业的重大财产情况，包括:（1）到债务企业所在地或者客户要求的其它国土、房屋管理相关部门调查债务企业的土地使用权、房产情况；【要求银行和欠款企业配合欠款企业提供国有土地使用权证和房产证，核查债务企业土地、房产权属以及是否设定了他项权利（抵押、冻结等）】（2）到当地车辆管理所及客户要求的机动车辆管理部门调查债务企业的车辆情况；【要求银行和欠款企业配合欠款企业提供车辆登记证和车辆行驶证】（3）各债务企业是否设立、投资分支机构、企业及其名称、投资额、住所、是否存续等基本情况。
【通过企查查可以初步查询】注意：核查相关权证后仍对企业土地、房产、车辆情况存在怀疑的，可以到相关部门进行核查，核查时要求欠款企业配合。
5、向人民法院了解债权的诉讼及执行情况；（1）根据现有档案中人民法院裁判文书或仲裁机构的裁决书等记载的主管法院或仲裁机构，向它们查明案件的立案、审理、执行状态；（2）根据借款或担保合同中约定的争议解决条款向法院或仲裁机构查明案件的立案、审理、执行状态；（3）向管辖法院查明涉及案件的资产查封、冻结情况；【欠款企业的财产已经被多人查封，说明偿债能力较弱】6、关于债务人抵押资产情况的调查（1）以房产、土地抵押的请提供房产证和土地使用权证；（2）抵押物已出租的请提供租赁合同。
企业不良资产评价与操作(PPT 41页)
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（七）固定资产
凡未使用超过三 个月的固定资产按 其固定资产净值视 同不良资产。
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（八）、无论反映在“待摊费用、其他应收 款、预提费用的借 项、预付帐款”等项 下的预付费用性支出、返利挂帐，超过 三个月的，全额界定为不良资产。
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（六）、不良资产对持续经营的危害
不良资产是潜在亏损、利润虚增的实质。
不良资产使资产虚增，它不仅恶化经营部 财务状况，影响我们的资金周转和经营成 果，而且，动摇我们的经济基础和评价体 系。
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（ 七）、 如何应对！
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2、固定资产和递延资产内不良资产的界 定
凡未使用的固定资产界定为不良资产。 凡机构迁移后未摊销完的开办费、装修 费界定为不良资产。
3、按现行会计制度的规定，对认定的 不良资产不做会计处理。
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3、 经营部如何减少资产的不良化进程？ A、明确责任主体是解决问题的关键 B、加快存货的周转以减少资金的占压和
减少市场风险 C、 坚持现款政策 D、加强基础核算与管理 E、 减少非流动资金的占压
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金融不良资产处置实务与风险防范ppt课件
行使撤销权的，该撤销权消灭。
25
逃废银行债务分析及防控措施
善于利用法律武器防范逃废债
抵押权的善意取及案例
无处分权人将不动产或者动产转让给受让人的，所有权人有权追回；除法律另有规定外，符合下列情形
的，受让人取得该不动产或者动产的所有权：
变卖质押动产案例
16
逃废银行债务分析及防控措施
（三）逃债具体表现形式及案例
6、隐瞒影响按期偿还银行债务的重要事项和重大财务变动情况，致使银行债 权处于高风险状况。
7、拒不执行人民法院和仲裁机构已生效的法律文书，继续拖欠银行债务。
关于执行难问题
8、不偿还债务又拒不签收银行催债文书；
关于诉讼时效问题
规避法律型
出口退税质押案例
税务机关登记生效，还是央行应收账款质押登记生效
一般保证金质押案例
保证金具有优先受偿的法律效力。但不少法院不予认可。
15
逃废银行债务分析及防控措施
（三）逃债具体表现形式及案例
1、不经债权银行同意，以改制、重组、分立、合并、租赁等方式悬空银 行债权。
某集团公司出资成立房地产公司案
（二）社会信用的道德资源匮乏 （三）政府的行政职能和经济管理职能存在错位现象 （四）缺乏有效的企业法人审核制度 （五）债权人缺乏自我保护意识
21
逃废银行债务分析及防控措施
逃废银行债务的原因： 债务人的道德因素 银行追债的弱势地位 机构追债的手段匮乏 诉讼-最后的手段 个人追债与机构追债
22
逃废银行债务分析及防控措施
百分点。
统计显示，截至一季度末，中国银行业金融机构总资产为
141.3万亿元，同比增长17.03%，总负债为132.2万亿元，同
比增长16.86%；净利润达到3688亿元，非利息收入占比为
不良资产与处置培训课件PPT课件(ppt34页)
1608
6
2589
101
季 不良贷款率 度 拨备覆盖率
1.64% 166.36%
1.74% 175.22%
1.50%
0.64%
2.55%
31827.86 216.01% 474.81% 194.60%
0.89% 256.77%
二 不良贷款余额 季 不良贷款率
7872 1.60%
3701 1.73%
1701 1.51%
8 0.70%
2976 2.81%
100 0.85%
度 拨备覆盖率
168.02%
175.52% 211.81% 466.46% 179.91% 265.81%
注：数据来源于银监会2017年8月/chinese/home/docView/6DA3A155780840C3A81BA162CE67CFDE.html 拨备覆盖率：拨备覆盖率指标是银行贷款可能发生的呆、坏帐准备金
不良资产理论
期权理论 经济周期性 看涨期权
不良资产理论
“冰棍效应”：贬值效 应理论，不良资产随着时间 的推移，实际价值会逐渐贬 损，需要及时采取恰当措施， 否则不良资产就会像冰棍一 样逐渐融化，时间越长损失 越大。
提高处置回收率，达到 效率和效益的结合。
不良资产处置历史脉络
1990
四次资产剥离 成立四大资产 管理公司 （AMC）
银行不 良资产
有抵押
债务人
折价 出售
四大 AMC
❖诉讼
常
❖重组 ❖债转股
规 ❖资产置换
处 ❖租赁
理 ❖破产清算
❖S P V
❖协议转让 ❖公开拍卖 ❖招标转让 ❖竞价转让 ❖打包处理 ❖分包处理
不良资产与处置PPT演示课件
商业银行 地方 AMC
交易所 非金融企业
四大AMC
财政部
四大AMC
成立日期 股改日期 上市日期 总资产 净资产 净利润 地位
信达
华融
东方
长城
1999.4
1999.10
2010.6
2012.10
2013.12
2015.10
7139亿元
8665.5亿元
1108.9亿元 1192.5亿元
பைடு நூலகம்
140.3亿元
债务人有能力偿还贷款本息，但存在一些不确 定因素，如果不确定因素继续下去，偿债能力 受影响
贷款损失率为0
银行不良资产体量
商业银行主要指标分机构类情况表（法人）（2017年）
机构 大型商业银行 股份制商 城市商业 民营银行 农村商业 外资银行
时间/指标
业银行 银行
银行
一 不良贷款余额
7898
3593
不良资产与处置
主讲人 A
前言
不良资产是任何市场经济国家商业活动中都必然存在的经济现 象。从宏观角度看，经济下行周期和经济衰退必然导致金融风 险的上升和信用风险增加，从微观角度看，企业自身的经营风 险和管理风险也会导致企业履约能力下降，进而出现债务危机。
什么是不良资产
不良资产内涵
每年盈利 没有负债 经营状况良好
资产证券化
发起人
特殊目的机 构（spv）
资产池
有价证券
投资者
资产证券化
原始权益人证券化基础资产的原始所有者 接受/持有资产，发行产品机构，破产隔离
资金、资产存管在金融机构 提升证券化产品信用等级，向spv收费
确保投资安全 证券设计发行的券商 机构投资者或个人
华融不良资产尽职调查培训ppt课件-PPT课件
二零零四年六月
不良资产获利的艺术
“一筐新鲜的苹果在超市要卖200元钱，放上一 段时间后烂掉一半，一百块钱一筐能都没人敢买， 投资银行家来了后，作了前期调查（尽职调查）， 然后花了50元钱把整筐烂苹果打包买走，切掉烂的 ，洗干净了，切成许多片，放上两个樱桃或放点其 他的水果点缀漂亮些，放到盘子里，端到锦华饭店 ，就是五百块钱一盘，就是标准的果盘了，这就是 投资银行的重组艺术 和生财之道。”是我们生存 之根本。
项目团队：公司高管战略层、执行层、作业层心领神会、步调一致 技术和工具：网络计划技术、工作分解结构、关键路径法、责任分配矩阵等 业务流程：把工作流程和操作步骤制定成标准化的文件，然后要求 每个人都按照同样的方法去做，从而保证做出来的结果符合质量性 能要求。如公司推行的ISO9000质量管理体系和商业性收购调查文 本。
•贷款的持点
–小型贷款有更大的流动性 –优先抵押权更有价值 •抵押品的质量 –资产类型、存在的时间、质量及流动性
摩根调查程序关键步骤如下：
– – – – – –
– 对所有借款人进行调查评估
回顾过去财务报告 详细审核所有借款文件 进行详细的公司分析及行业分析 评估独立财务顾问所提出的所有重组资料及预估 如获允许， 将与公司管理层进行会晤及面谈 与借款工作人员进行面谈， 并与银行高层管理人员 即时会晤沟通 – 对公司本身及其未来预测的发展能力及准确性进行评 估
凡是有交易的地方都存在尽职调查
在所有不良资产的处置过程 中，尽职调查是最重要的过程， 在这基础上才能做出价值评估， 决定用什么样的方法来处理。
什么是尽职调查？尽职调查 重要性何在？尽职调查是否真做 到尽职？我们怎样理解尽职调查 和学会尽职调查？
今天培训的主要内容
不良资产处置培训资料
不良资产处置培训资料1. 简介不良资产是指银行或金融机构所持有的贷款、债券和其他债权资产，由于债务方无法按时还款或利息未能获得的资产。
在金融领域，不良资产是一种具有高风险和高回报的投资方式。
不良资产处置是指银行或金融机构将不良资产通过一系列措施和手段进行转让、清收或重组的过程。
本次培训资料旨在介绍不良资产处置的基本概念、原因、方法和流程，帮助参与培训的人员了解不良资产处置的重要性和操作技巧，提升他们在金融领域的知识和能力。
2. 不良资产处置的背景和意义不良资产是金融机构的重要风险源，对银行的资本实力、风险承担能力和盈利能力产生负面影响。
处置不良资产有助于银行降低风险敞口、提高资本利用效率、优化资产负债表结构，增强银行的抗风险能力和盈利能力，同时也有利于改善金融环境和促进经济发展。
3. 不良资产处置的原因不良资产的形成原因主要有以下几个方面：•借款人信用状况恶化：借款人违约、破产、经营困难等原因导致无法按时还款；•不良贷款管理不善：银行未能及时发现不良贷款、采取相应措施或提取风险准备金；•银行风险管理不规范：风险评估、风险控制和风险监管不到位。
4. 不良资产处置的方法不良资产处置的方法主要包括以下几种：•转让：将不良资产出售给其他金融机构、担保公司或投资者；•清收：通过法律手段追讨债务人的财产或收入；•重组：与债务人协商，通过债务重组、企业重组等方式解决不良资产问题；•处置：将不良资产处置为有价物或现金，减少风险敞口。
5. 不良资产处置的流程不良资产处置的流程主要包括以下几个环节：1.资产识别和分类：对银行的资产进行全面审查和评估，识别出不良资产并分类；2.处置方案设计：根据不良资产的特点和市场需求制定处置方案，并评估处置的风险和回报；3.处置交易：与买方、担保公司或投资者进行交流和谈判，达成处置协议；4.法律程序：根据不同的处置方式，进行法律程序和文件的准备和办理；5.资产转让或清收：根据处置协议，将不良资产进行转让或清收；6.结果分析和总结：对不良资产处置的结果进行分析和总结，为今后的处置工作提供经验和参考。
不良资产投资培训课件(ppt共42张)
经济处于”L”底部，供给侧结构性改 革深入推进，银行信贷风险将持续暴 露。
不良资产投资培训课件(PPT42页)
不良资产处置行业发展历史
01 政策性阶段（1999年-2006年）
1997年，亚洲金融危机爆发，国有商业银行不良贷款激增 1999年，第九届全国人大《政府工作报告》：建立四大金融资产管理公司信达、长城、东方、 华融对口接收建行、农行、中行工行的不良贷款 2000年11月，国务院颁布《金融资产管理公司条例》，明确了四大资产管理公司的运作框架， 促进了不良资产的处置和资产管理公司的规范运作 2006年，四大资产管理公司相继完成考核目标，政策性阶段接近尾声
不良资产投资培训课件(PPT42页)
不良资产管理业务盈利模式
A
银行、企业的不良 资产出售价格通常 较其面值都有较大 折扣
B 不良资产管理公 司有多项税收优 惠政策
折扣 收益
税收 优惠
资产 增值
整合 收益
不良资产投资培训课件(PPT42页)
贷款分类 风险准备金
正常 贷款
关注 贷款
2%
次级 贷款
25%
可疑 贷款
可疑
50%
损失 贷款
损失
100%
银行不良资产
不良资产投资培训课件(PPT42页)
我国银行业不良贷款余额
不良资产投资培训课件(PPT42页)
2017年余额 1.6万亿元
不良资产余额仍处高位
截止2017年底，我国银行业不良贷款 贷款余额达1.6万亿，关注类贷款余额 达34161万亿，增速略有向下但仍处 高位。
03 全面商业化阶段（2010年-至今）—— 迈入“4+2+N“格局
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不良资产重组类业务地图
AMC
债转股的处置模式
债转股的处置模式
债转股模式的优势 重新挖掘企业价值，债转股公司实现自身价值的提升；而破产清算等方式回收的资 产资不抵债，造成的亏损，债转股有利于挽回损失。
债转股模式的缺点 ➢ 当企业无竞争力，债转股后依旧只能选择破产，此时原本的债权人丧失优先
1997年，亚洲金融危机爆发，国有商业银行不良贷款激增 1999年，第九届全国人大《政府工作报告》：建立四大金融资产管理公司信达、长城、东方、 华融对口接收建行、农行、中行工行的不良贷款 2000年11月，国务院颁布《金融资产管理公司条例》，明确了四大资产管理公司的运作框架， 促进了不良资产的处置和资产管理公司的规范运作 2006年，四大资产管理公司相继完成考核目标，政策性阶段接近尾声
不良资产管理业务盈利模式
A
银行、企业的不良 资产出售价格通常 较其面值都有较大 折扣
B 不良资产管理公 司有多项税收优 惠政策
折扣 收益
税收 优惠
资产 增值
整合 收益
C 标的资产房地产、 证券等投资品的价 值增值
D 不良资产的重新 组合，实现经营 效率的提升
03
不良资产处置方式
Disposal Model
主要市场玩家——“4+2+N”产业格局
行业领头
4
每省≤2家
2
民营非持牌AMC
N
截止2017年底已成立58家注册地方AMC
传统AMC运营模式
各类AMC公司对比
四大AMC
地方AMC
业务来源：没有限制
处置方式：追偿债务、租赁、 转让、重组、资产置换、委 托处置、债权股、资产证券 化等。
竞争优势：渠道和处置经验 丰富，人才和资本金雄厚， 多元化经营分散风险
01
不良资产概述
Non-performing Asset
NPA
什么是不良资产？
Non-performing Asset
在现实条件约束下，不能实现预期收益的资产或资 产组合。（实际价值低于账面价值的资产）
来源于银行坏账，非银行金融机构、非金融企业、 个人等各类主体在对外借贷、 业务经营、 担保租 赁等各类经济行为中都可能产生不良资产
2017年。外资首次独立进入中国不良资产市场（私募公司Lone Star 和PAG先后投资中国不良贷 款投资组合）。
不良资产处置生态链
02
AMC概述
Asset Management Company
AMC概述
目前市场数量 已超过50家
御用“AMC”
我国的资产管理公司(Asset Management Corporation，AMC)是国务院在借鉴国际经验的 基础上成立的以解决不良资产为目的的金融性公 司，也是在资本市场上运作的投资银行类公司。 AMC机构折价从金融机构收购不良资产，然后通 过各种处置手段，赚取一定价差。目前我国参与 不良资产的AMC类别较多，形成了层次分明的金 字塔结构。
03 全面商业化阶段（2010年-至今）—— 迈入“4+2+N“格局
2010年6月开始，AMC机构进行股份制改造（2010年信达完成股改，2012年华融完成股改）
2013年11月，银监会发布《关于地方资产管理公司开展金融企业不良资产批量收购处置业务资质认 可条件等有关问题的通知》，允许各省设立或授权宜家地方资产管理公司
2017年余额 1.6万亿元
不良资产余额仍处高位
截止2017年底，我国银行业不良贷款贷 款余额达1.6万亿，关注类贷款余额达 34161万亿，增速略有向下但仍处高位。
未来市场规模持续增长
经济处于”L”底部，供给侧结构性改 革深入推进，银行信贷风险将持续暴露。
不良资产处置行业发展历史
01 政策性阶段（1999年-2006年）
传统类不良资产处置业务
传统类处置
传统类业务是指不良资产 管理公司直接继承原有的 债权债务关系，收益主要 来自于最终实际收回的现 金流与债权收购成本之间 的差额
四大AMC
不良资产处置业务地图
AMC
重组类业务
良资产管理公司在收购不良 资产时就已经通过协商与原 有的债权人与债务人达成债 务重组方案。未来的处置方 式、现金流都相对可以确定。 实现收益的重点就是重组方 案的具体推进情况和现金流 实际回收情况。
不 良 资 产 来 源
银行不良资产
银行的不良资产主要指不良贷款 （NPL）。98年以后，中国引进西方的风控机制，将贷款分为“正 常”、“关注”、“次级”、“可疑”、“损失”五级。
贷款分类 风险准备金
正常 贷款
关注 贷款
2%
次级 贷款
25%
可疑 贷款
可疑
50%
损失 贷款
损失
100%
银行不良资产
我国银行业不良贷款余额不良 资产/债权
四大AMC
形成 不良 债权 资产
债务企业
诉讼追偿 资产重组 债权转股权 资产置换
租赁 破产清算 资产证券化 多样化出售
企业重组 资产转换
并购 债务重组
公开拍卖 协议转让 招标转让 竞价转让 打包处置
分包
以资抵债 债务更新 折扣变现 商业性债转股 债权转让 融资减债 债务豁免
02 商业化转型阶段（2004年-2008年）
2004年，财政部对四大资产管理公司不良资产处置实施考核责任制，允许四大资管公司开启商 业化业务的探索，四大行第二次大型不良资产剥离
2007-2008年，四大资管商业化业务和政策性业务分账核算，商业化业务自负盈亏，四大资管 公司将不良贷款逐步拓宽至非银金融机构不良资产；开始布局多元化业务平台。
业务来源：不良资产包批量 转让（3户以上）、省外不良 资产包非批量转让（3户以 下）、AMC公司相互转让
处置方式：债务转让、对外 转让
竞争优势：与地方银行、政 府、企业关系紧密，承接地 方不良能力较强
民营AMC
业务来源：AMC公司批量转 让 （ 10 户 以 上 ） ， 金 融 机 构 非 批 量 转 让 （ 10 户 以 下 ） ， 禁止接受个人不良贷款 处置方式：无限制，均可实施 竞争优势：机制灵活
2018
不良资产
培训PPT
Non-performing Asset
主讲人：
目录
CONTENTS
1 不良资产概述
Non-performing Asset
2 AMC概况
Asset Management Company
3 不良资产处置方式
Disposal Model
4 不良资产投资机遇
Investment opportunity