投资银行学课后习题[期末复习试题]
投资银行学期末复习习题
投资银行学期末复习习题一、选择题（含多选。
注：有5个备选答案的是多选题）1.投资银行的本源业务是（ A ）A证券承销业务B存贷款业务C证券经纪业务D企业并购业务2.金融危机爆发后，被美联储批准转为银行控股公司的投资银行有（ A B ）A高盛B摩根士丹利C雷曼兄弟D美林证券E贝尔斯登3.证券发行管理的基本原则包括（ A B C ）A公开原则B公平原则C公正原则D安全性原则E盈利性原则4.公正原则要求做到（ A B C ）A反欺诈B反操纵C反内幕交易D反过度竞争E反垄断5.作为股份有限公司首次公开发行股票的条件之一，公司应自成立后持续经营时间在（ B ）以上。
A1年以上B3年以上C5年以上D8年以上6.作为再次发行股票的条件之一：前次募集资金投资项目的完工进度不低于（ C ）A50% B60%C70% D90%7.在我国综合类证券公司的设立要求注册资本最低限额为人民币（ C ）元。
A5000万元B1亿元C5亿元D10亿元8.招股说明书的有效期为（ B ）A1个月B3个月C5个月D6个月9.承销定价是以（ A ）为基础来进行的。
A市盈率B市净率C资产负债率D股息率10.我国股票发行定价方式为（ C ）A累积订单方式B固定价格方式C询价定价方式D市场竞价方式11.投资银行的主要作用包括（ A B C D ）A资金的中介B资金的运作C市场的构建D信息的中介E信用中介12.在下列投资银行的组织形式中哪种是最为普遍的。
( B )A合伙制B混合公司制C现代公司制13.证券公司在自营业务中由于投资决策或操作失误，管理不善或内控不严而使自营业务受损的风险，称为（ C ）A法律风险B市场风险C经营风险D流动性风险14.我国《证券公司风险控制指标管理办法》中规定：自营股票规模不得超过净资本的（ A ）A100% B200%C30% D5%15. 我国《证券公司风险控制指标管理办法》中规定：持有一种非债券类证券的成本不得超过净资本的（ C ）A100% B200%C30% D5%16.生产和经营彼此没有关联的企业之间的并购行为，称为（ C ）A横向并购B纵向并购C混合并购17.美国风险投资机构的主要形式是（ A ）A有限合伙制B公开上市的风险投资公司C子公司D准政府投资机构18.在美国风险资本的资金来源中占第一位的是（ A ）A养老基金B企业公司C个人和家庭D银行和保险公司19.风险投资退出的最佳渠道是（ A ）A公开发行上市B出售C购回D清算或破产20.在美国风险投资的退出方式中占第一位的是（ B ）A公开发行上市B出售C管理层购回D清算或破产三、简答题1.影响债券定价的因素主要有哪些？2.试比较投资银行与商业银行的区别。
闽江学院《投资银行学》期末综合练习与参考答案
闽江学院《投资银行学》期末综合练习与参考答案1.标绿的为必须重点复习的。
有的题目这里没给答案，只标绿，并不表示不是重点。
2.所有的名词也都是必须重点复习的。
3.务必将所有重点题目都消化搞清！出题的内容会适当超出重点范围。
不要猜题！10金融《投资银行学》期末复习与参考答案一、名词：1.绿鞋期权：指新股发行时，发行人授予主承销商在本次既定的发行规模之外按同一发行价格超额配售一定比例的股份的权利。
2.注册制：指发行人在准备公开发行股票时必须将依法应公开的各种资料完全准确地向证券主管机构呈报并申请注册。
主管机构在约定期限内没有表示异议即可公开发行。
3.核准制：指发行人在股票发行时不但要充分公开其真实情况，而且必须符合公司法及证券管理法规规定的必备条件，证券主管机关有权否决不符合规定条件的股票发行申请。
4.套利：指利用证券市场定价的错误，或者价格联系的失常，或者是市场缺乏有效性的机会，通过买进价格被市场低估的资产，卖出价格被市场高估的资产牟利的交易行为。
5.做市商：是指在二级市场上不断向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格并在该价格上接受投资者的买卖要求，以自有资金和证券与投资者进行交易的证券自营商。
是为了增加证券市场的流动性和促进稳定性而设置的机构。
6.保证金交易：又称信用交易。
指客户在买卖证券时只向证券商支付一定数额款项或证券，作为保证金，其应支付的差额部分由证券商提供融资或者融券的交易。
7.兼并：指任何一项由两个或两个以上企业实体形成一个新的经济实体的交易行为。
8.BOT：是build-operate-transfer的缩写，是项目融资的一种模式。
具体做法是由项目所在国政府为项目的经营者提供特许经营权，由项目经营公司安排融资建设和项目经营并获利，协议期满后将项目无偿转让给国家政府。
9.要约收购：指收购公司以书面形式向目标公司的管理层和股东发出收购该公司的要约，并按照依法公告的要约中所提出的收购条件，收购价格，收购期限以及其他规定事项，收购目标公司的一种收购方式。
《投资银行学》题库+答案
《投资银行学》题库+答案一、单选题（共40题，每题1分，共40分）1、投资银行区别于一般性咨询、中介服务业的重要标志( )A、服务于货币市场B、属于金融服务业C、服务于资本市场D、属于智力密集型行业正确答案：B2、从商业模式而言投资银行的收入以( )为主A、手续费B、贴现C、存贷款利差D、佣金正确答案：D3、不属于战略并购类型的是? ( )A、渗透战略B、扩张战略C、专业化战略D、多元化战略正确答案：C4、下列属于独立的专业性投资银行的是( )A、摩根大通银行B、美林公司C、美国通用公司D、瑞士信贷集团正确答案：B5、从 19 世纪末开始,以美国为代表的市场经济体共发生了 ( ) 次系统性并购浪潮,每一次并购浪潮都显著加快了经济结构的调整和经济发展方式的转变。
A、4B、7C、5D、6正确答案：C6、2009 年 4 月 29 日,某股份有限公司上网定价发行 3000 万股,公司注册股本为 6000 万股,2009 年盈利预测中的利润总额为 9000 万元人民币,净利润为 6000 万元人民币,那么,加权平均法下的每股净利润为( ) 。
A、0.75 元人民币B、0.65 元人民币C、0.83 元人民币D、0.72 元人民币正确答案：A7、公司成功并购的重要前提是什么? ( )A、并购公司B、并购方自己C、并购方向D、并购绩效正确答案：C8、关于在创业板上市公司首次公开发行股票的核准程序,下列说法中不正确的是 ( ) 。
A、保荐机构应当对发行人的成长性进行尽职调查和审慎判断并出具专项意见B、中国证监会收到申请文件后,在 5 个工作日内作出是否受理的决定C、发行人应当自中国证监会核准之日起 6 个月内发行股票D、股票发行申请未获核准的,发行人可自中国证监会作出不予核准决定之日起 3 个月后再次提出股票发行申请正确答案：D9、发行公司债券的上市公司应当为债券持有人聘请 ( ) 。
A、债券受托管理人B、担保人C、经纪人D、信用增级机构正确答案：A10、有下列哪种情形之一的,为拥有上市公司控制权。
投资银行学期末考试试题
投资银行学期末考试试题一、选择题（每题2分，共20分）1. 投资银行的主要业务不包括以下哪项？A. 股票发行B. 债券发行C. 资产管理D. 零售银行服务2. 以下哪项不是投资银行在并购交易中可能扮演的角色？A. 买方顾问B. 卖方顾问C. 交易撮合者D. 交易执行者3. 以下哪个术语与投资银行业务无关？A. IPOB. LBOC. P/E RatioD. LIBOR4. 投资银行在资本市场中的作用不包括以下哪项？A. 为公司提供融资渠道B. 为投资者提供投资产品C. 管理公司日常运营D. 促进资本的有效配置5. 以下哪个不是投资银行在债券发行中可能提供的服务？A. 债券定价B. 债券评级C. 债券承销D. 债券交易二、简答题（每题10分，共30分）1. 简述投资银行在企业上市过程中的主要作用和责任。
2. 描述杠杆收购（LBO）的基本流程及其对企业价值的影响。
3. 解释私募股权基金的投资策略和退出机制。
三、计算题（每题15分，共30分）1. 某公司计划通过发行债券筹集资金。
债券面值为1000元，票面利率为5%，市场利率为4%，债券期限为5年。
请计算债券的理论价格。
2. 假设你是一家投资银行的分析师，你的客户想要通过IPO上市。
公司预计未来三年的净利润分别为100万、120万和140万。
如果市场给予该公司的市盈率为20倍，请计算该公司IPO时的市值。
四、案例分析题（每题20分，共20分）某投资银行参与了一项跨国并购交易，并购目标公司位于欧洲，并购方为一家亚洲企业。
在交易过程中，投资银行需要考虑哪些因素？请结合具体案例分析投资银行在跨国并购中的角色和挑战。
五、论述题（每题10分）论述投资银行在当前金融市场中面临的主要风险及其管理策略。
《投资银行学》相关习题
二．期末复习思考题(一）判断正误（只需判断对与错，不用说明理由）A. 正确B。
错误1．（B。
)从商业模式而言，投资银行主要以存贷款利差收入为主，商业银行主要以佣金收入为主。
2．（ B.）现代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。
3．( A. ）根据关于企业并购成因的“价值低估论”，当托宾比率（即企业股票市场价格总额与企业重置成本之比）Ｑ＞１时，形成并购的可能性小；而当Ｑ<１时,形成并购的可能性较大.4．（A. )作为证券做市商,投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。
5．（A. ）在我国，证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券管理机构审查批准的从事证券经营业务的有限公司或股份有限公司。
6．（A. ）投资银行是证券公司和股份公司制度发展到一定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体之一。
7．（ B.）投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行（Merchant bank）。
8．（B。
)从历史上看,货币市场先于资本市场出现,货币市场是资本市场的基础。
而资本市场的风险要远远小于货币市场。
9．（A。
）两家或两家以上的公司合并组建为一家公司，若一家公司获得其它公司的控制权后,各方原法人资格都取消，而通过设立一个新的法人机构拥有这些产权，则称为新设合并（如德国的戴姆勒奔驰公司与美国的克莱斯勒公司的合并)。
10．（B。
)证券公募发行和证券私募发行的发行对象和范围基本相同.11．（B。
)投资银行在证券二级市场中扮演着证券承销商的角色。
12．（A. ）按照中国证券监督管理委员会2001年颁布的《证券公司内部控制指引》，我国证券公司在资产管理业务的内部控制管理中，受托资金不可以与自有资金混合使用。
13．（A。
）我国对证券公司实行分类管理，分为综合类证券公司和经纪类证券公司.14．（A. ）1999年美国参众两院分别通过《金融服务现代法案》，该法案彻底打破了1933年以来美国形成的银行业与证券业分业经营的体制。
投资银行学期末2
投资银行学期末2（2）注册制：股票发行之前，发行人必须按法定程序向监管部门提交有关信息，申请注册，并对信息的完整性、准确性负责，监管部门在法定期限内对发行人的申请无异议，发行人可向资本市场发行。
6．债券的定义、特征与功能答：定义：是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
特征：（1）偿还性（2）流通性（3）安全性（4）收益性国债市场的主要功能：（1）弥补财政赤字（2）筹集建设资金（3）宏观调控功能7．资产证券化的定义及运作答：定义：将资产通过结构性重组转化为证券的金融活动。
运作（参与主体）（1）发起人：是资产证券化的起点，是基础资产的原始权益人也是基础资产的卖方。
（2）特别目的的载体：一资产证券化为目的而特别组建的独立法律主体（3）信用增级机构：可以通过内部增级和外部增级两种方式，对应这两种方式看，信用增级机构分别是发起人和独立人的第三方。
（4）信用评级机构：8．结构性重组答：结构性重组是资产证券化的关键所在。
是将基础资产转移给特别目的的载体以实现破产隔离，此后通过基础资产的现金流重组，以证券的形式出售给投资者的过程。
分为过手性重组和支付性重组。
9．住房抵押贷款证券化答：根据产生现金流的证券化资产的类型不同，资产证券化可分为住房抵押贷款证券化（MBS）和资产支持证券化（ABS）两大类。
区别：前者的基础资产是住房抵押贷款，而后者的基础资产则是除住房抵押贷款以外的其他资产。
10．对冲基金的定义及特点：答：定义:是一种私募的投资基金，以各种公开交易的有价证券和金融衍生工具为投资对象，其投资策略包括一般投资基金所不具备的对冲套利操作。
特点：（1）投资活动的复杂性（2）投资效应的高杠杆性（3）筹资方式的私募性（4）操作的隐蔽性和灵活性11.收购和反收购（315页，简答或论述）反收购是指目标公司为了防止公司控制权转移而采取的旨在预防或挫败收购者收购本公司意图的行为。
投资银行学试题
机密★启用前大连理工大学网络教育学院大工20春《投资银行学》课程考试期末考试复习题☆注意事项：本复习题满分共：200分一、单项选择题（本大题共8小题，每小题2分，共16分）1、并购企业的双方或多方原属于同一产业，生产同类产品。
并购方的主要目的是扩大市场规模或消灭竞争对手，这种并购方式称为：（）A.纵向并购B.横向并购C.新设合并D.混合并购答案：B2、信用评级机构主要是对（）进行评级。
A.普通股票B.债券和优先股C.非流通股股票D.期货产品答案：B3、以下哪种退出方式意味着风险投资在目标项目上的基本失败（）A.创业板上市B.OTC市场退出C.清算D.股权转让答案：C4、投资银行业监管最基本的原则是：（）A.政府监管与自身监管相结合原则B.诚实守信、依法管理原则C.保护投资者利益原则D.“三公”原则答案：D5、（）是将可流通证券集中有组织的交易的市场，是证券流通市场的核心。
A.交易所市场B.场外市场C.一级市场D.柜台市场答案:A6、（）是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它通常是由某一特殊的因素引起，与整个证券市场不存在系统、全面的联系，而是只对个别或少数证券的收益产生影响。
A.系统风险B.非系统风险C.经营风险D.财务风险答案：B7、（）的发行以国家信誉和国家征税能力作为保证，通常不存在信用风险，具有很高的投资安全性。
A.国债B.可转换债券C.基金D.优先股答案：A8、某基金的资产配置如果采取买入并长期持有策略，则属于（）A.战略性资产配置B.战术性资产配置C.资产混合配置D.积极的投资风格答案:A二、多项选择题（本大题共6小题，每小题3分，共18分）1、风险资本退出的方式主要包括（）A.企业上市后退出B.OTC柜台交易市场退出C.股权转让或并购D.清算答案：ABCD2、我国对证券公司的监管内容主要包括（）A.证券公司市场准入制度B.经营风险防范制度C.对从业人员的监管制度D.建立市场退出制度答案：ABCD3、投资银行向客户提供的《股票投资价值分析报告》包括但不限于如下内容（）A.对该股票未来二级市场价格走势给出确定的涨跌判断，并作出明确的买卖方向、买卖价位、买卖数量推荐及最低收益保证B.当前公司所在行业竞争状况、经营环境与经营管理状况、财务状况等方面存在哪些有利因素和不利因素，它们对股票投资价值将产生怎样的影响C.以未来公司预测现金流为基础，根据证券估价模型对公司价值进行评估并得出结论D.列举各种不确定性因素对评估结论可能发生的影响，特别是严重改变该股票投资价值的市场风险、信用风险等需要做强调说明答案：ABCD4、投资银行涉足风险投资有不同的层次，包括（）A.直接充当风险投资人B.间接充当风险投资人C.为风险投资者提供服务D.为风险创业企业提供服务答案:ABCD5、企业并购，按照动机分为（）A.恶意并购B.要约并购C.杠杠并购D.善意并购答案：AD6、我国证券法规定（）A.对证券公司实行分类管理B.经纪类证券公司必须在其名称中表明“经纪”字样C.证券公司必须注册为股份有限公司D.综合类证券公司必须在名称中标明“综合”字样答案:AB三、判断题（本大题共5小题，每小题2分，正确写T，错误写F，共10分）1、在我国，证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券管理机构审查批准的从事证券经营业务的有限公司或股份有限公司。
投资银行学》期末考试及答案
投资银行学》期末考试及答案座位号：业。
专：投资银行学姓名：学。
号：密。
封。
线：题号一二三四五六总分题。
分 16 30 24 10 10 10 100一、单选题1.(A) 证券承销是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。
2.(A) 美国采用综合型模式。
3.(D) 1985年1月，___迈出了走向中央银行的步伐，这标志着一个以中央银行为金融宏观调控主体，以工、农、中、建四大国有专业银行为主体的银行体系初步形成。
4.(A) 发行人主营业务发展前景不属于影响股票发行价格的本体因素。
5.(C) 客户理财报告制度的前提是风险分析。
6.(B) 发行业务是投资银行的核心业务。
7.(C) ___建立于1990年12月19日。
8.并购可分为杠杆收购、要约收购、经理层收购和协议收购。
二、多选题1.(A、C、D) 通常的承销方式有包销、代销和赞助推销。
2.(A、B、C、D) 投资银行的功能包括媒介资金供需、构造证券市场、促进产业整合和优化资源配置。
三、判断题1.(错误) 投资银行的主要业务包括资产管理业务、发行业务、代理业务和自营业务。
2.(正确)3.(正确)4.(错误) 混业经营运作的前提条件包括银行本身具备较强的风险意识、银行具备有效的内控约束机制、当局的金融监管体系完善高效和法律框架健全。
5.(正确)6.(正确)四、___1.投资银行的主要业务包括哪些？答：投资银行的主要业务包括承销业务、财务顾问业务、资产管理业务、证券交易业务等。
2.请简述新股发行定价的原则。
答：新股发行定价应符合投资价值原则、市场化原则、风险收益对称原则和保护投资者利益原则。
五、分析题1.请分析投资银行的职业道德包括哪些内容，为什么需要遵守职业道德？答：投资银行的职业道德包括诚实、守信、遵纪守法和公平。
遵守职业道德可以树立良好的形象，增强客户信任，提高业务水平和竞争力，维护市场秩序和稳定。
同时，职业道德也是行业规范和行为准则，有助于保护投资者和公众利益，促进行业健康发展。
投资银行学课后习题(期末复习题)(1)只是分享
章节课后习题第一章一、填空题1、投资银行在英国被称为商人银行。
2、1933年美国国会通过了著名的《银行法》，明确规定将投资银行业务与商业银行业务分开。
3、随着世界经济一体化的进程加快，投资银行业逐渐呈现的发展趋势包括国际化、全能化和集中化。
4、投资银行和商业银行的业务本源不同，业务范围也各有侧重。
在融资方式上，商业银行属于间接融资，而投资银行属于直接融资。
5、投资银行的主要功能包括资金供需媒介、证券市场构造者、优化资源配置和促进产业集中。
二、不定项选择题1、投资银行的早期发展主要得益于（ A ）A．贸易活动的日趋活跃B．证券业的兴起与发展C．基础设施建设的高潮D．股份公司制度的发展2、以下不属于投资银行业务的是（ C ）A．证券承销B．兼并与收购C．不动产经纪D．资产管理3、（ A ）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。
A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理4、现代意义上的投资银行起源于（ D ）A．北美B．亚洲C．南美D．欧洲5、以下属于投资银行的功能的是（ABCD ）A．媒介资金供需B．构造证券市场C．促进产业整合D．优化资源配置6、证券市场由（ABD ）主体构成。
A．证券发行者B．证券投资者C．管理组织者D．投资银行7、以下属于混业经营运作的前提条件是（ABCD ）A．银行本身具备较强的风险意识B．银行具备有效的内控约束机制C．当局的金融监管体系完善高效D．法律框架健全8、根据承销过程中所承担的责任和风险的不同，承销方式一般包括（ACD ）A．包销B．分销C．代销D．余额包销9、兼并是指（AB ）A．两个或多个以上的企业结合后创立一家新企业B．一家企业吸收另外一家或几家企业的行为C．一家公司通过主动购买目标公司的股权或资产，以获得对其的控制权D．只进行业务整合而非企业重组，两个企业仍为两个法人，只发生控制权转移三、判断题1、银证混业经营、混业管理是综合型模式的最本质特点。
投资银行学复习题
山东理工大学成人高等教育投资银行学复习题一、名词解释1、要约收购： 2、无风险套利： 3、可转换公司债券： 4、资产证券化： 5、经纪业务 6、私募发行 7、投资银行 8、市净率二、单项选择题1、（）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。
A.证券承销B.兼并与收购C.证券经纪业务D.资产管理2、客户理财报告制度的前提是（）。
A.客户分析B.市场分析C.风险分析1）.形成客户理财报告3、按照并购方式划分，并购可分为（）oA.杠杆收购B.要约收购C.经理层收购D.协议收购4、投资银行在英国和日本分别被称为（）。
A.投资银行和商人银行B.商人银行和证券公司C.实业银行和证券公司D.商人银行和吸储公司5、香港创业板市场的（）的主要职责就是将符合条件的企业推荐上市，并对申请人是否适合上市、上市文件的准确完整性以及堇事知悉自身责任义务等事项均负有保证责任。
A.承销商B.风险投资机构C.保荐人D.上市顾问6、按照我国《公司法》，如果一家优势公司A 公司兼并B公司并获得控制权后，A公司保留，B公司解散（取消其法人资格），该方式称为（A. 新设合并B.吸收合并C.公司分立D.杠杆收购7、股票发行中，投资银行采用余额包销方式时，发行失败风险主要由（）。
A.发行人承担B.投资银行承担C.发行人和投资银行承担D.都不承担 8、（）是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它通常是由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统、全面的联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响。
A.系统风险B.非系统风险C.经营风险D.财务风险9、作为（），投资银行有义务为证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。
A.证券做市商B.证券经纪商C.证券交易商D.证券承销商 1（）、同一金融商品现货市场价格与期货市场价格间的差异称为（）。
A.升水B.贴水C.对冲D.基差11、并购企业的双方或多方原属同一产业，生产同类产品。
2024年投资银行学复习题答案
2024年投资银行学复习题答案
1. 投资银行的主要业务包括哪些？
2. 简述首次公开募股（IPO）的过程及其重要性。
3. 什么是并购（M&A），并解释其在企业战略中的作用。
4. 描述投资银行在证券发行中的作用。
5. 投资银行如何进行风险管理？
6. 什么是杠杆收购（LBO），并解释其对企业财务结构的影响。
7. 投资银行在资产管理中扮演什么角色？
8. 什么是投资银行的财务顾问服务？
9. 描述投资银行在企业重组中的作用。
10. 投资银行如何参与国际金融市场的交易？
11. 什么是股权融资和债务融资，它们在投资银行业务中的重要性是什么？
12. 简述投资银行在私募股权和风险投资中的作用。
13. 什么是投资银行的自营交易业务？
14. 投资银行如何利用衍生金融工具进行风险对冲？
15. 描述投资银行在企业上市前的辅导和准备过程中的角色。
16. 投资银行如何评估和定价新发行的证券？
17. 什么是投资银行的资产管理业务，它包括哪些服务？
18. 投资银行如何进行市场研究和分析？
19. 简述投资银行在债券发行中的作用。
20. 投资银行如何帮助企业进行国际扩张？。
投资银行学期末考试复习
In vestment banking含义有（ABCD）行业务学投资银行资本市场业务主要包括（ABC）证兼基属于投资银行的机构有（ABC）风险、投资、基金投资银行最早源于（AB）18世纪、商人银行利率互换的原因有（AD）A比较优势D较高收益证券承销方式主要有（CD）C包销D代销证券市场的自律性组织包括（ABC）公司易所协会关于优先股正确的表述有（AC）A通常C一般公司价值评估方法有（ ABCD）成折市市创业板市场又被称为（ABD）二小高基金按是否可以赎回可分为（ BD）B开放D封闭投资银行可以作为基金的（ABD）发管承资产证券化与其他证券不同的主要技术是（CD）破信投资银行监管原则有（ABCD）主要政府管制理论有（ABC）公告、捕获、经济金融系统是由（ABCD）及金融监管部门以.的体系关于投资银行的正确表述有（AB）属于、服于资市以下机构中属于投资银行的机构有（ ABC）中证、投基投资银行业务范围包括（ ABD）证兼资优先股的优先权主要表现在（BCD）股剩收债券根据计息方式的不同可分为（ CD）单利、复利中国在1989年发行保值补贴国债,目的是（ BCD）吸稳增我国企业债券的主要种类有（ABD）重、地、企业短期融资券企业并购的效应主要有（ABCD）经理层收购和杠杆收购被简称为（BC）B.MBO C.LBO风险投资在科技成果转化中的重要作用有（ACD）催转投投资基金的特征有（ABCD）资产证券化的理论基础是（AB）大资按期权的履约时间不同规定可分为（AB）欧式、美式对投资银行的审慎性监管包括（ABCD）政府管制理论中的捕获论认为监管为了保护公众的利益(√) 监管机构对资本市场和投资银行进行机会主义行为监管(√) 根据罗伯特·库恩对投资银行的第二种定义银行的概念(√) 现货期权是指以各种金融现货工具本身约的资产的期权(√) 无收益证券的现货价格是远期价格的现值(√)期货的品种一般可分为商品期货和金融期货(√)资产证券化属于间接融资(×)武士债券是在日本债券市场上以日元计值的外国债券(√)美国习惯上把短期国债和长期国债都叫作国库券(×)股票相对债券而言是一种低风险的金融产品 (×)股票发行和上市辅导就是对上市公司管理进行培训和辅导(×) 横向并购是指一家企业与其上游供应，以形成纵向一体化(×) 在期货市场上，保证金制度和逐，能够有效避免违约风险(√) 敌意并购的主要手段是股权收购和协商购买(×)增长型基金的目标是获得与市场指数增长率相同的收益率(×) 建立信息披露制度是对机会主义行为监管的核心(√)并购给企业生产经营活动在效率方面被称为财务协同效应(×) 经验证明并购失败的主要原因是交易缺口和转化缺口(√)扬基债券是在美国债券市场发行的以美元计值的外国债券(√) 杠杆收购是企业兼并的一种形式，其实质在于举债收购 (√) 风险投资是高风险、高收益的投资(√)以能为投资者带来高水平的为目标的基金称为成长型基金(×) 远期利率协议在本质上是一种，而且发生实际的贷款交付(×) 远期合约的流动性较高且违约风险较低(×)证券化资产的真实出售和SPV的设立是实现两个重要因素(√)杠杆收购:实质上就是收购公司主要通过借债来获得目标公司的产权，又从白衣骑士:当目标公司遇到敌意收购者进攻时，可以寻找一个具有良好合作以更高的价格来进行收购，则肯定不能取得成功。
投资银行学期末考试
投资银行学期末考试第一篇：投资银行学期末考试一、投资银行与商业银行的区别和联系2．许多商业银行为商业票据和国债进行承销，与投资银行的承销业务存在竞争。
3．商业银行的许多咨询业务，尤其是针对企业并购的财务顾问服务，是投资银行强劲的竞争对手。
4．在许多金融市场上，尤其在国际金融市场上，商业银行与投资银行业务活动已看不出差别。
5．在实行全能银行制的国家中，商业银行和投资银行合为一体。
6．许多商业银行设立了从事投资银行业务的子公司，而投资银行也收购了一些陷入财务困难的储蓄机构。
二、投资银行的经济功能1、资金供需的媒介者：沟通互不相识的资金盈余者和资金短缺者的桥梁。
如：期限中介；风险中介；信息中介；流动性中介。
2、证券市场的构造者：证券市场由证券发行者、证券投资者、管理组织者和投资银行四个主体构成，其中，投资银行起了穿针引线、联系不同主体、构建证券市场的重要作用。
3、资源配置的优化者：（1）通过其资金媒介作用，使能企业通过发行股票和债券等方式来获得资金，同时为投资者提供了获取更高收益的渠道，从而使国家整体的经济效益和福利得到提高,促进了资源的合理配置；（2）投资银行便利了政府债券的发行，使政府可以获得足够的资金用于提供公共产品，加强基础建设。
同时，政府还可以通过买卖政府债券等方式，调节货币供应量，借以保障经济的稳定发展。
（3）投资银行帮助企业发行股票和债券，将企业的经营管理置于广大股东和债权人的监督之下，有益于建立科学的激励机制与约束机制，以及产权明晰的企业制度，推动企业的发展。
（4）投资银行的兼并和收购业务促进了经营管理不善的企业被兼并或收购，经营状况良好的企业得以迅速发展壮大，实现规模经济，从而促进了产业结构的调整和生产的社会化。
4、产业集中及整合的促进者。
企业兼并与收购是一个技术性很强的工作，这是一般企业所难以胜任的。
没有投资银行作为顾问和代理人，兼并收购已几乎不可能进行。
从这一意义上来说，投资银行促进了企业实力的增加，社会资本的集中和生产的社会化，成为企业并购和产业集中过程中不可替代的重要力量。
投资银行学课后习题(期末复习题)
章节课后习题第一章一、填空题1、投资银行在英国被称为商人银行.2、1933年美国国会通过了著名的《银行法》,明确规定将投资银行业务与商业银行业务分开。
3、随着世界经济一体化的进程加快,投资银行业逐渐呈现的发展趋势包括国际化、全能化和集中化。
4、投资银行和商业银行的业务本源不同，业务范围也各有侧重。
在融资方式上,商业银行属于间接融资,而投资银行属于直接融资。
5、投资银行的主要功能包括资金供需媒介、证券市场构造者、优化资源配置和促进产业集中。
二、不定项选择题1、投资银行的早期发展主要得益于（ A ）A．贸易活动的日趋活跃B．证券业的兴起与发展C．基础设施建设的高潮D．股份公司制度的发展2、以下不属于投资银行业务的是（ C ）A．证券承销B．兼并与收购C．不动产经纪D．资产管理3、（ A ）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。
A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理4、现代意义上的投资银行起源于（ D ）A．北美B．亚洲C．南美D．欧洲5、以下属于投资银行的功能的是（ABCD ）A．媒介资金供需B．构造证券市场C．促进产业整合D．优化资源配置6、证券市场由( ABD ）主体构成。
A．证券发行者B．证券投资者C．管理组织者D．投资银行7、以下属于混业经营运作的前提条件是（ABCD ）A．银行本身具备较强的风险意识B．银行具备有效的内控约束机制C．当局的金融监管体系完善高效D．法律框架健全8、根据承销过程中所承担的责任和风险的不同，承销方式一般包括（ACD ）A．包销B．分销C．代销D．余额包销9、兼并是指（AB )A．两个或多个以上的企业结合后创立一家新企业B．一家企业吸收另外一家或几家企业的行为C．一家公司通过主动购买目标公司的股权或资产，以获得对其的控制权D．只进行业务整合而非企业重组，两个企业仍为两个法人，只发生控制权转移三、判断题1、银证混业经营、混业管理是综合型模式的最本质特点。
《投资银行学》练习题及答案
《投资银行学》总复习题一、名词解释1、投资银行2、证券发行注册制3、包销4、IPO5、股票私募6、绿鞋安排7、买壳上市8、欧洲债券9、场外交易市场10、信用评级11、二板市场12、做市业务13、自营业务14、无风险套利15、金融衍生产品16、金融工程17、金融期货18、期权费19、货币互换20、项目融资21、BOT22、有限追索23、资产证券化24、特别目的载体25、资产抵押债券二、简答题1、投资银行与商业银行有何不同？2、投资银行的功能有哪些？3、我国投资银行的发展趋势有哪些？4、请简述投资银行IPO业务的基本流程。
5、请简述股票公募发行的优缺点。
6、请比较证券二板市场与主板市场之间的异同。
7、投资银行自营业务的特点有哪些？8、金融衍生产品的正向效应与负向效应分别有哪些？9、请简述场内交易市场与场外交易市场的差别。
10、BOT投资方式的优点有哪些？11、请简述项目融资风险管理的主要内容。
12、资产证券化的基本特征有哪些？13、请简述美国对金融危机所采取的救助政策的效果。
14、2008年金融危机使中国经济面临哪些挑战？15、2008年金融危机给中国经济带来哪些机遇？三、计算题1、某投资银行有一份4年到期、面值为1000元的公司债券，年利率为12％，该投资银行计划2年后卖掉这份债券。
第一年的利率收入将用来再投资，如果市场利率不变，也是12％，该投资银行卖掉这份债券后的总现金收入是多少？解：利息收入为：120×1.12＋120＝254.40（元）由于市场利率不变且等同于该债券的年利率，该债券的市场价值等于其面值。
所以，总现金收入为：254.40＋1000＝1254.40（元）2、某投资银行准备投资A、B、C三种证券，经测算，这三种证券的预期收益率分别是10%、8%、6%，三种证券占资产组合总价值的比率是20%、30%、50%，则该资产组合的预期收益率是多少？解：该资产组合的预期收益率=R A W A+R B W B+R C W C=10%×20%+8%×30%+6%×50%=7.4%3、如果某投资银行在年初以100万元购进债券一份，年末该债券的价格已达到106万元，年中投资银行又收到债券利息4万元，则该债券的收益率为多少？如果该投资银行以106万元的价格购入面值总额为100万元的3年期债券，该债券每年的利率是8％，则该投资银行的实得收益率是多少？解：（1）债券的收益率＝（106－100＋4）÷100×100％＝10％（2）银行的实得收益率＝[8＋（100－106）÷3]÷106×100％＝5.66％4、一家投资银行购入100股某公司股票，每股20元，持有一年之后将这笔股票售出，每股30元。
《投资银行学》期末考试及答案
*作品编号：DG13485201600078972981*创作者：玫霸*《投资银行学》期末考试试卷考生注意：1．本试卷满分100分。
2．考试时间90分钟。
3．卷面整洁，字迹工整。
4．填写内容不得超出密封线。
一、单选题（每题2分，共16分）1．（）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。
A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理2．关于投资银行的发展模式，以下国家采用综合型模式的是（）A．美国B．英国C．德国D．日本3．（），中国人民银行迈出了走向中央银行的步伐，这标志着一个以中央银行为金融宏观调控主体，以工、农、中、建四大国有专业银行为主体的银行体系初步形成。
A．1982年1月B．1983年1月C．1984年1月D．1985年1月4．以下不属于影响股票发行价格的本体因素的是（）。
A．发行人主营业务发展前景B．产品价格有无上升的潜在空间C．投资项目的投产预期和盈利预期D．发行人所处行业的发展状况5．客户理财报告制度的前提是（）A．客户分析B．市场分析作品编号：DG13485201600078972981创作者：玫霸*C．风险分析D．形成客户理财报告6．投资银行的核心业务是（）。
A．资产管理业务B．发行业务C．代理业务D．自营业务7．上海证券交易所建立于（）A．1989年10月1 日B．1992 年12月1日C．1992年12月19 日D．1997年底8．按照并购方式划分，并购可分为（）。
A．杠杆收购B．要约收购C．经理层收购D．协议收购二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分）1．通常的承销方式有（）。
A．包销B．投标承购C．代销D．赞助推销2．以下属于投资银行的功能的是（）。
A．媒介资金供需B．构造证券市场C．促进产业整合D．优化资源配置3．以下属于混业经营运作的前提条件是（）。
A．银行本身具备较强的风险意识B．银行具备有效的内控约束机制C．当局的金融监管体系完善高效D．法律框架健全4．投资银行从业人员的职业道德包括（）。
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A.机构重叠
B
人员配备过多C.以局部利益为重D来自设备、设施重复购置
5、投资银行内部结构层次有（
）
A.决策层
B
职能层
C.投资银行的业务部门
D
投资银行内控部门
6、资本市场部门包括（
）
A项目融资部门
B
高收益债券部门
C掉期交易部门
D
资产证券化部门
7、投资银行采用综合型模式的国家有（
）
A奥地利B
德国
C瑞士
D比利时
A.证券发行者B.证券投资者C
者D．投资银行
7、以下属于混业经营运作的前提条件是（
A.银行本身具备较强的风险意识
B.银行具备有效的内控约束机制
C.当局的金融监管体系完善高效
D.法律框架健全
8、根据承销过程中所承担的责任和风险的不同， 一般包括（ ）
A. 包销
D.余额包销
9、兼并是指()
A两个或多个以上的企业结合后创立一家新企业
型。
A.分业管理模式B.欧洲模式
C.日本模式D.美国模式
2、与合伙制，尤其是家庭式合伙制相比，现代公司制的优点
在于（）
A.公司的法人功能B
优点
C.公司的集资功能D
制，防止道德风险的产生
3、投资银行的组织结构原则包括（
A.统一指挥的作用B
则
C.权责对等原则
D
专业化和弹性原则
4、投资银行事业部的缺点是（
2、 根据发行对象的不同，证券的发行可以分为公募和
私募两种。
3、证券的发行管理制度主要包括注册制、核准制这两
种类型。
4、投资银行对证券的承销方式有包销、代销和余额包
销三种形式。
5、债券在资本市场中具有高度的灵活性， 按照发行主体不同， 债券被分为政府、金融和公司三种基本类型。
二、不定项选择题
1证券发行不同于一般的商品交易，具有以下（）几
章节课后习题
第一章
一、填空题
1投资银行在英国被称为商人银行。
2、1933年美国国会通过了著名的《银行法》，明确规
定将投资银行业务与商业银行业务分开。
3、随着世界经济一体化的进程加快，投资银行业逐渐呈现
的发展趋势包括国际化、全能化和集中化。
4、投资银行和商业银行的业务本源不同，业务范围也各有
侧重。在融资方式上，商业银行属于间接融资，而投资银行属
于直接融资。
5、投资银行的主要功能包括 资金供需媒介、证券市场构造
者、优化资源配置和促进产业集中。
二、不定项选择题
1、投资银行的早期发展主要得益于（
A
)
A.贸易活动的日趋活跃
B
.证券
业的兴起与发展
C.基础设施建设的高潮
D
.股份
公司制度的发展
2、以下不属于投资银行业务的是（
C)
A.证券承销B.兼并与收购
B.—家企业吸收另外一家或几家企业的行为
C.一家公司通过主动购买目标公司的股权或资产，以获得
对其的控制权
D.只进行业务整合而非企业重组， 两个企业仍为两个法人，
只发生控制权转移
三、判断题
1、银证混业经营、混业管理是综合型模式的最本质特点。
(v)
2、当前我国金融体制采用的是混业经营的发展模式。
(X )
8、金融控股公司的特点是
（）
A集团控股，联合经营
B
法人分业，规避风
险
C财务并表，各负盈亏
D
注重效率，健全管
理
9、确定管理幅度应从（
）三方面考虑。
A工作能力
B
工作内容和性质
C.工作条件
D
.工作环境
10、金融控股公司的潜在风险是（
）。
A.系统风险
B
.内幕交易和利益冲
突
C.财务杠杆比率过高
D
.内部控制不健全
公司制。
2、 投资银行组织结构的原则统一指挥、合理管理幅度、权责对等、专业化、弹性。
3、 投资银行组织结构的分类包括直线制、职能制、直线职 能制、事业部制、功能组织、多维立体组织。
4、现代公司制的投资银行包括股份和有限责任。
5、 投资银行的发展模式包括分离型、综合和金融控股。
二、不定项选择题
1国际投资银行的组织机构的模式大致可分为（）类
4、 风险管理部门专门从事风险资本业务，不仅接受创业企业 的融资委托，还主动寻找新兴的创业企业进行投资。
（X ）
5根据国际通行的会计准则， 控股公司对控股51浓上的子公 司，在会计核算时合并财务报表。（V）
第三章
一、填空题
1、证券的发行与承销是投资银行最早期、最基本的业务， 也是其主要利润来源之一。
A.包销B.代销C.余额包销
D.以上都正确
5、在证券的发行和承销过程中， 涉及的中介人包括 （）
A.律师B.承销商C.审计师D.注册会计师 以及行业专家和印刷商
6、 申请首次公开发行股票，需要满足的条件有（）
A.发行公司必须具有独立经营能力，最近3年连续盈利并无 任何重大的违法行为
B.发起人自身认购的股本数额不得少于公司拟发行股本数额 的35%
3、商业银行与投资银行业务的交叉是必然趋势
(X)
4、做市商是委托代理商，他们通过实际的或电子证券交易 互相报价，按照客户提出的价格为他们(证券的买者或卖者)的 交易提供服务，只收取佣金而不承担价格或利率变动风险。
(X)
5、投资银行的本源业务是资产管理。 (X) 第二章
一、填空题
1现代投资银行的组织形式有合伙制、现代公司制、混合
二、判断题
1、 直线制是一种最早也是最简单的组织形式， 是从下到上实 行垂直领导，下属部门只接受一个上级的指令， 各级主管负责人 对所属单位的一切问题负责。（X）
2、 职能制的组织结构是否能够取得成功，关键取决于管理人
员的素质、综合能力、管理风格和沟通技巧。（V）
3、事业部的经营原则是集中经营、 分散决策。 （X）
方面特点。
A.证券发行受严格的法律法规限制
B.证券发行是投资者筹措资金的形式
C.证券发行是实现社会资本优化配置的方式
D.证券发行是投资者让渡资金使用权而获取收益权的过程
2、按照不同的标准，证券发行可以分为不同的种类，主要有
公司范围不同
C.证券监管机构承担的责任不同D.依据的内容不同
4、 证券的承销方式有（）
C生产经营政策要符合国家的产业政策
D.发起人向社会公众发行的股本数额不得少于拟发行总额的
25%
7、影响股票发行价格的因素总体上说有发行人自身的因素和
环境因素，其中，发行人自身的因素有（）
A.发行人核心业务发展前景
规模性
C.发行人所处行业的发展概况
C
.不动产经
纪D.资产管理
3、（A）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是 投资银行的一项传统核心业务。
A.证券承销B.兼并与收购C
业务D．资产管理
4、现代意义上的投资银行起源于（D）
A.北美B.亚洲C
D.欧洲
5、以下属于投资银行的功能的是（）
A.媒介资金供需B
证券市场
C.促进产业整合D
资源配置
6、 证券市场由（）主体构成。