华能国际2020年上半年财务分析详细报告
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华能国际2020年一季度决策水平分析报告
1,491,323.8
0.64
22.96
0
4
6
2
818,627.47
0 818,627.47
0 818,627.47
0
3,245,597.3
3,332,211.5
3,312,090.3
-2.6
0.61
0
6
7
3
五、偿债能力分析
从支付能力来看，华能国际2020年一季度的经营活动的正常开展，在 一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。企业短期偿债能力有所 提高，但这种提高是在流动资产周转速度放慢、经营业务创造的现金净流 入量下降的情况下实现的，可能是不可靠的。从短期来看，企业经营活动 的资金主要依靠短期借款，短期来看全部偿还短期债务本息会有一定困难。 从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为2.41倍。企业盈利能力对 利息的保障程度偏低。
1,561,174.9
0
0
-100
0
8
1
1,793,201.3
1,557,251.9
1,741,373.1
15.15
-10.57
0
2
3
1
15,670,522.
15,386,058.
13,796,030.
1.85
11.53
0
36
89
9
4,108,717.6
6,267,304.0
5,121,545.9
-34.44
四、负债及权益结构分析
2020年一季度负债总额为29,260,148.05万元，与2019年一季度的 29,450,806.78万元相比变化不大，变化幅度为0.65%。2020年一季度企 业负债规模变化不大。
华电国际2020年上半年财务分析详细报告
100.00 33.页
货币资金 应收票据 存货 其他流动资产 其他应收款 预付款项 应收股利 一年内到期的非流动 资产
677,685.6 127,948
333,468.8 233,122.5
95,942.5 37,192.4 56,423.1
15,785.8
27.55 925,060.2 5.20 118,081.5
13.55 397,172.8 9.48 241,791.6 3.90 117,198.8 1.51 54,347.1 2.29 65,683.5
0.64 5,848.5
32.19 615,124 4.11 320,166.9
13.82 310,113.4 8.41 189,208.9 4.08 102,457.3 1.89 68,765.4 2.29 66,540.4
项目名称 流动资产
应收账款
流动资产构成表(万元)
2018年上半年
2019年上半年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
2020年上半年 数值 百分比(%)
2,460,152.4 882,583.7
100.00 2,873,411 35.88 948,227
100.00 2,540,670.9
33.00 858,640.7
华电国际2020年上半年财务分析详细报告
一、资产结构分析 1.资产构成基本情况 华电国际2020年上半年资产总额为22,783,248.9万元，其中流动资产 为2,540,670.9万元，主要以应收账款、货币资金、应收票据为主，分别占 流动资产的33.8%、24.21%和12.6%。非流动资产为20,242,578万元，主 要以固定资产、在建工程、无形资产为主，分别占非流动资产的75.3%、 6.81%和6.54%。
华能国际2020年三季度财务风险分析详细报告
华能国际2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为282,644.08万元，2020年三季度已经取得的短期带息负债为9,744,890.1万元。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为21,640,462.56万元，2020年三季度已有长期带息负债为13,435,584.75万元。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为21,923,106.63万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为2,010,492.37万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是3,651,999.27万元，实际已经取得的短期带息负债为9,744,890.1万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为2,831,245.82万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为3,241,622.54万元，在5年之内偿还的贷款总规模为4,062,375.99万元，当前实际的带息负债合计为23,180,474.85万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为3,702,126.4万元。
不过，该资金缺口在企业持续经营7.88个分析期之后可被盈利填补。
该企业投资活动存在资金
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。
华能国际2020年上半年财务状况报告
项目名称 总资产 流动资产
应收账款 货币资金 存货 非流动资产 固定资产 在建工程
资产构成表(万元)
2018年上半年 数值 百分比(%)
2019年上半年 数值 百分比(%)
2020年上半年 数值 百分比(%)
29,306. 36
100.00 42,509,970. 73
159,956.3
预付款项
一年内到期的非流动 资产
应收利息
107,961.82 16,176.68 2,234.58
15.93 1,027,028.3 4
7.05 477,015.85
4.94 228,437.64
2.85 161,540.83
1.92 190,681.6
0.29 150,687.11
37.23 2,329,162.6 6
28.95 1,372,154.3
38.72 2,613,477.2 6
22.81 1,538,950.7
39.63 23.34
内部资料，妥善保管
第 2 页 共 12 页
8
存货
895,028.62
应收票据 其他流动资产 其他应收款
396,225.13 277,398.49
3.62
895,028.62
2.35 1,027,028.3 4
2.56 803,698.27
1.89
32,539,723. 14
85.28 34,114,670. 14
85.01 35,915,497. 15
84.49
24,027,128. 3
2,819,904.5
62.97 24,143,558. 64
2020年上半年总资产为42,509,970.73万元，与2019年上半年的 40,129,306.36万元相比有所增长，增长5.93%。
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内部资料，妥善保管
第 4 页 共 41 页
增加166,796.4万元，工程物资增加165,352.91万元，长期股权投资增加 129,352.17万元，其他非流动资产增加90,293.22万元，其他应收款增加 39,557.2万元，无形资产增加27,614.11万元，其他流动资产增加20,826.8 万元，递延所得税资产增加15,674.74万元，商誉增加173.04万元，应收 利息增加85.04万元，共计增加2,709,357.29万元；以下项目的变动使资产 总额减少：固定资产清理减少2,086.32万元，投资性房地产减少2,554.85 万元，应收股利减少3,000万元，长期待摊费用减少6,034.99万元，预付款 项减少12,369.91万元，长期应收款减少88,305.86万元，一年内到期的非 流动资产减少101,340.31万元，存货减少223,330.07万元，固定资产减少 243,062.84万元，共计减少682,085.14万元。各项科目变化引起资产总额 增加2,380,664.37万元。
7.93 776,536.15
3.80 249,264.44
2.69 201,098.03
3.17 178,311.69
2.51 49,346.8
12.19
11.78 3.78 3.05 2.70 0.75
内部资料，妥善保管
第 3 页 共 41 页
应收利息
2,234.58
0.04
28.98
0.00 114.02
5.资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年上半年应收账款所 占比例较高，其他应收款所占比例基本合理，存货所占比例基本合理。
内部资料，妥善保管
第 5 页 共 41 页
6.资产结构的变动情况
2020年上半年应收账款出现过快增长。从流动资产与收入变化情况来 看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019 年上半年相比，资产结构偏差。
3.62
存货
895,028.62
2.35 1,027,028.3 4
2.56 803,698.27
1.89
非流动资产
32,539,723. 14
85.28 34,114,670. 14
85.01 35,915,497. 15
84.49
固定资产
24,027,128. 3
62.97 24,143,558. 64
项目名称 总资产
资产主要项目变动情况表(万元)
2019年上半年
数值
差值 增长率(%) 数值
2020年上半年 差值 增长率(%)
应收账款
2,091,575.4
37.23 2,329,162.6 6
38.72 2,613,477.2 6
39.63
货币资金
1,626,451.2 8
28.95 1,372,154.3
22.81 1,538,950.7
23.34
存货
895,028.62
应收票据 其他流动资产 其他应收款
396,225.13 277,398.49
14.72 6,014,636.2 2
14.99 6,594,473.5 7
15.51
2,091,575.4
5.48 2,329,162.6 6
5.80 2,613,477.2 6
6.15
内部资料，妥善保管
第 1 页 共 41 页
货币资金
1,626,451.2 8
4.26 1,372,154.3
3.42 1,538,950.7
60.16 23,900,495. 8
56.22
在建工程
2,819,904.5 6
7.39 2,214,051.2 3
5.52 3,683,847.9 9
8.67
长期股权投资
1,950,220.7 3
5.11 2,034,857.6 4
5.07 2,164,209.8
5.09
2.流动资产构成特点
企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业 流动资产的42.68%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。企业 持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的35.11%，表明企业的支付能 力和应变能力较强。但这种应变能力主要是由短期借款及应付票据来支持 的，应当对偿年上半年总资产为42,509,970.73万元，与2019年上半年的 40,129,306.36万元相比有所增长，增长5.93%。
4.资产的增减变化原因 以下项目的变动使资产总额增加：在建工程增加1,469,796.77万元， 应收票据增加299,520.3万元，应收账款增加284,314.59万元，货币资金
华能国际2020年上半年财务分析详细报告
一、资产结构分析 1.资产构成基本情况 华能国际2020年上半年资产总额为42,509,970.73万元，其中流动资 产为6,594,473.57万元，主要以应收账款、货币资金、存货为主，分别占 流动资产的39.63%、23.34%和12.19%。非流动资产为35,915,497.15万 元，主要以固定资产、在建工程、长期股权投资为主，分别占非流动资产 的66.55%、10.26%和6.03%。
内部资料，妥善保管
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项目名称
流动资产构成表(万元)
2018年上半年
2019年上半年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
2020年上半年 数值 百分比(%)
流动资产
5,618,571.4 4
100.00 6,014,636.2 2
100.00 6,594,473.5 7
100.00
159,956.3
预付款项
一年内到期的非流动 资产
107,961.82 16,176.68
15.93 1,027,028.3 4
7.05 477,015.85
4.94 228,437.64
2.85 161,540.83
1.92 190,681.6
0.29 150,687.11
17.08 803,698.27
项目名称 总资产 流动资产
应收账款
资产构成表(万元)
2018年上半年
2019年上半年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
2020年上半年 数值 百分比(%)
38,158,294. 58
100.00 40,129,306. 36
100.00 42,509,970. 73
100.00
5,618,571.4 4