商业银行经营管理学第9章 商业银行业绩评价
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银行净利差率= （利息收入－利息支出）
盈利资产
盈利资产指那些能带来利息收入的资产。 银行总资产中，除去现金资产、固定资产外， 均可看作盈利资产，在计算中分母也应采取 平均值。
4）非利息净收入率。非利息净收入率不只是银行获 利能力的标志，同时也反映出银行的经营管理效率， 计算表达式为：
非利息净收入率= （非利息收入－非利息支出）
5）银行利润率。计算表达式为：
银行利润率= 纯利润/总收入×100%
由计算式中可以看出，该指标反映了银行收 入中有多大比例被用做各项开支，又有多大比例 被作为可以发放股利或再投资的利润保留下来， 该比例越高，说明银行获利能力越强。
6）权益报酬率（ROE）。又称净值收益率、股 东投资收益报酬率等，计算表达式为：
从经济学角度看，银行的价值可以用下列公式计算：
V= ∑E（Dn）/ (1+r)n 式中：V代表银行股票的价值，它实际是银行股东 对该银行投资后所能够获得的未来现金收益的现值 （Present Value of Future Cash Flows）；E(Dn) 代表n期的预期现金收入或预期利润；r代表与风险正 相关的折现率，亦即投资报酬率。进一步地，预期的 现金收入又可一分解成：
V=PN
其中：P是银行股票的市场价格；N是银行 股票的数量。
9.2银行财务报表
资产负债表 银行损益表 银行现金流量表 银行表外业务
9.3商业银行绩效评价指标
商业银行绩效评价体系是一组财务比率指标， 计算和分析这些比率的过程也就是财务分析的过 程。在财务分析的过程中，要运用各种信息之间 的关系，评估银行过去和现在的财务状况和经营 成果，预测银行将来的前景。
E(Dn)=Rn－Cn－Hn－Tn 其中：Rn为银行的总收入，Cn是银行负债的成本，
Hn是日常管理成本，Tn是税收成本。这些变量均是对 未来第n期的预测值。
折现利率r也可以分解为两个部分：预期的无风 险利率i和与银行资产负债相联系的风险酬金g， 即： r= i＋g
从理论上看，用经济学方法来评价银行的 价值是准确客观的，但从公式也可以看出，它 的计算并非易事，因为对银行未来收益、收益 期限和风险程度的精确测量非常困难。因此， 如果金融市场充分有效，银行经营中的所有信 息都在股票的价格上得到了充分的反映，也可 以通过银行股票的价格反映银行的价值。即：
第ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ章
商业银行业绩评价
学习目标
本章的学习目的是探索并运用一系列 分析工具，对银行的金融状况进行分析， 以便使管理者与公众认识到银行内部存在 的至关重要的问题，并找出解决这些问题 的方法。
9.1 商业银行业绩评价目标
银行业绩评价是商业银行运用一组财 务指标和一定的评估方法，对其经营目标 实现程度进行考核、评价的过程。在对银 行业绩考评时，必须要解决三个方面的问 题：
流动性指标反映了银行的流动性供给和各种实 际的或潜在的流动性需求之间的关系。银行流动性 供给在资产方和负债方均可存在，如银行拆入资金 或出售资产都可以获得一定的流动性。流动性需求 则可通过申请贷款和提存等形式作用与资产负债两 个方面，因而流动性指标在设计时应综合考虑银行 资产和负债两方面情况。
权益报酬率= 纯利润/资本总额×100%
该指标反映了银行资本的获利程度，是银行 资金运用效率和财务管理能力的综合体现，同股 东财富直接相关，受到银行股东的格外重视。
2.流动性比率指标
流动性在任何企业经营中都是盈利性和安全性 之间的平衡杠杆。商业银行由于自身不寻常的资产 负债结构，更易受到流动性危机的威胁，这也是银 行将流动性指标从一般风险指标中分离出来的原因。
一般说来，财务分析的主要方法是比率分析 法，即结合资产负债表、损益表及其它财务报表 的相关项目，采用对比的方法进行分析。
财务报表的分析按实现银行经营总目标过程 中所受的制约因素分为四类，即盈利性比率指标、 流动性比率指标、风险比率指标和清偿力及安全 性比率指标。
1.盈利性比率指标
盈利性比率指标是用来衡量商业银行运用 资金赚取收益同时控制成本费用支出的能力。 盈利性指标的核心是资产收益率和股本回报率， 利用这两个财务指标及其它派生财务比率指标 可较准确地认识银行的获利能力。
股东以持有银行股权的方式投资银行，是为了获 得投资收益。如果银行不能满足股东的投资收益要 求，当前的投资者会弃银行股票而去，这不仅会损 害银行的信誉，也将导致银行在募集新的股本时遭 致困难。
因此从银行管理者的角度来看，股东利益最大化 是所有管理和经营活动的核心。而这一目标又可以 通过对银行价值的衡量来予以反映。银行的价值也 就是银行股东的财富。
资产总额
由损益表中可知，银行非利息收入来自于手续费 和佣金收入，获得这类收入不需要相应增加资产规模， 较高的非利息净收入会明显提高银行资产收益率。非 利息支出包括提取贷款损失准备、员工薪金、折旧等 间接费用，同银行管理效率直接相关，因而较高的非 利息净收入率意味着相对较低的各类间接费用开支， 表明银行管理效率良好。
营业利润率= 税后营业利润/资产总额 ×100%
由损益表可以看出，银行营业利润来自 于经营活动中各项利息收入和非利息收入， 不受证券交易、调整会计政策、设备盘盈盘 亏等不常发生的营业外活动影响，是银行经 营能力和成果的真实情况。因而营业利润率 指标反映了银行真实、稳定的获利能力。
3）银行净利差率。银行利息收入是其主要 收入来源，利息支出是其主要成本支出项目， 因此利差收入是影响商业银行经营业绩的关 键因素。银行净利差率的主要计算公式为：
第一是银行的长期经营目标是什么，用什么 指标来代表银行的长期经营目标；
第二是在服从银行长期经营目标的基础上如 何设计银行的业绩评价指标体系；
第三是采用何种方法对银行进行业绩评价。
股东利益最大化
在不同时期，由于经营的环境和条件不同，银行 的经营目标可能会出现明显的差异，但其长期经营 目标是基本一致的，这就是股东利益最大化。这也 是优先于其它目标的最重要的目标。
1）资产收益率（ROA）。资产收益率是银行纯 利润与全部资产净值之比，其计算公式为：
资产收益率= 纯利润/资产总额×100%
资产收益率指标将资产负债表、损益表中 相关信息有机结合起来，是银行运用其全部资 金获取利润能力的集中体现。
2）营业利润率。营业利润率排除了特殊项目 的影响，更准确地体现了银行经营效率，计 算表达式为：
盈利资产
盈利资产指那些能带来利息收入的资产。 银行总资产中，除去现金资产、固定资产外， 均可看作盈利资产，在计算中分母也应采取 平均值。
4）非利息净收入率。非利息净收入率不只是银行获 利能力的标志，同时也反映出银行的经营管理效率， 计算表达式为：
非利息净收入率= （非利息收入－非利息支出）
5）银行利润率。计算表达式为：
银行利润率= 纯利润/总收入×100%
由计算式中可以看出，该指标反映了银行收 入中有多大比例被用做各项开支，又有多大比例 被作为可以发放股利或再投资的利润保留下来， 该比例越高，说明银行获利能力越强。
6）权益报酬率（ROE）。又称净值收益率、股 东投资收益报酬率等，计算表达式为：
从经济学角度看，银行的价值可以用下列公式计算：
V= ∑E（Dn）/ (1+r)n 式中：V代表银行股票的价值，它实际是银行股东 对该银行投资后所能够获得的未来现金收益的现值 （Present Value of Future Cash Flows）；E(Dn) 代表n期的预期现金收入或预期利润；r代表与风险正 相关的折现率，亦即投资报酬率。进一步地，预期的 现金收入又可一分解成：
V=PN
其中：P是银行股票的市场价格；N是银行 股票的数量。
9.2银行财务报表
资产负债表 银行损益表 银行现金流量表 银行表外业务
9.3商业银行绩效评价指标
商业银行绩效评价体系是一组财务比率指标， 计算和分析这些比率的过程也就是财务分析的过 程。在财务分析的过程中，要运用各种信息之间 的关系，评估银行过去和现在的财务状况和经营 成果，预测银行将来的前景。
E(Dn)=Rn－Cn－Hn－Tn 其中：Rn为银行的总收入，Cn是银行负债的成本，
Hn是日常管理成本，Tn是税收成本。这些变量均是对 未来第n期的预测值。
折现利率r也可以分解为两个部分：预期的无风 险利率i和与银行资产负债相联系的风险酬金g， 即： r= i＋g
从理论上看，用经济学方法来评价银行的 价值是准确客观的，但从公式也可以看出，它 的计算并非易事，因为对银行未来收益、收益 期限和风险程度的精确测量非常困难。因此， 如果金融市场充分有效，银行经营中的所有信 息都在股票的价格上得到了充分的反映，也可 以通过银行股票的价格反映银行的价值。即：
第ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ章
商业银行业绩评价
学习目标
本章的学习目的是探索并运用一系列 分析工具，对银行的金融状况进行分析， 以便使管理者与公众认识到银行内部存在 的至关重要的问题，并找出解决这些问题 的方法。
9.1 商业银行业绩评价目标
银行业绩评价是商业银行运用一组财 务指标和一定的评估方法，对其经营目标 实现程度进行考核、评价的过程。在对银 行业绩考评时，必须要解决三个方面的问 题：
流动性指标反映了银行的流动性供给和各种实 际的或潜在的流动性需求之间的关系。银行流动性 供给在资产方和负债方均可存在，如银行拆入资金 或出售资产都可以获得一定的流动性。流动性需求 则可通过申请贷款和提存等形式作用与资产负债两 个方面，因而流动性指标在设计时应综合考虑银行 资产和负债两方面情况。
权益报酬率= 纯利润/资本总额×100%
该指标反映了银行资本的获利程度，是银行 资金运用效率和财务管理能力的综合体现，同股 东财富直接相关，受到银行股东的格外重视。
2.流动性比率指标
流动性在任何企业经营中都是盈利性和安全性 之间的平衡杠杆。商业银行由于自身不寻常的资产 负债结构，更易受到流动性危机的威胁，这也是银 行将流动性指标从一般风险指标中分离出来的原因。
一般说来，财务分析的主要方法是比率分析 法，即结合资产负债表、损益表及其它财务报表 的相关项目，采用对比的方法进行分析。
财务报表的分析按实现银行经营总目标过程 中所受的制约因素分为四类，即盈利性比率指标、 流动性比率指标、风险比率指标和清偿力及安全 性比率指标。
1.盈利性比率指标
盈利性比率指标是用来衡量商业银行运用 资金赚取收益同时控制成本费用支出的能力。 盈利性指标的核心是资产收益率和股本回报率， 利用这两个财务指标及其它派生财务比率指标 可较准确地认识银行的获利能力。
股东以持有银行股权的方式投资银行，是为了获 得投资收益。如果银行不能满足股东的投资收益要 求，当前的投资者会弃银行股票而去，这不仅会损 害银行的信誉，也将导致银行在募集新的股本时遭 致困难。
因此从银行管理者的角度来看，股东利益最大化 是所有管理和经营活动的核心。而这一目标又可以 通过对银行价值的衡量来予以反映。银行的价值也 就是银行股东的财富。
资产总额
由损益表中可知，银行非利息收入来自于手续费 和佣金收入，获得这类收入不需要相应增加资产规模， 较高的非利息净收入会明显提高银行资产收益率。非 利息支出包括提取贷款损失准备、员工薪金、折旧等 间接费用，同银行管理效率直接相关，因而较高的非 利息净收入率意味着相对较低的各类间接费用开支， 表明银行管理效率良好。
营业利润率= 税后营业利润/资产总额 ×100%
由损益表可以看出，银行营业利润来自 于经营活动中各项利息收入和非利息收入， 不受证券交易、调整会计政策、设备盘盈盘 亏等不常发生的营业外活动影响，是银行经 营能力和成果的真实情况。因而营业利润率 指标反映了银行真实、稳定的获利能力。
3）银行净利差率。银行利息收入是其主要 收入来源，利息支出是其主要成本支出项目， 因此利差收入是影响商业银行经营业绩的关 键因素。银行净利差率的主要计算公式为：
第一是银行的长期经营目标是什么，用什么 指标来代表银行的长期经营目标；
第二是在服从银行长期经营目标的基础上如 何设计银行的业绩评价指标体系；
第三是采用何种方法对银行进行业绩评价。
股东利益最大化
在不同时期，由于经营的环境和条件不同，银行 的经营目标可能会出现明显的差异，但其长期经营 目标是基本一致的，这就是股东利益最大化。这也 是优先于其它目标的最重要的目标。
1）资产收益率（ROA）。资产收益率是银行纯 利润与全部资产净值之比，其计算公式为：
资产收益率= 纯利润/资产总额×100%
资产收益率指标将资产负债表、损益表中 相关信息有机结合起来，是银行运用其全部资 金获取利润能力的集中体现。
2）营业利润率。营业利润率排除了特殊项目 的影响，更准确地体现了银行经营效率，计 算表达式为：