营运资金管理决策

营运资金管理的方法

营运资金管理的方法营运资金管理是企业管理中的重要环节，尤其是对于中小企业而言，它更加重要。

合理的营运资金管理能够有效地降低企业经营风险，提高企业运营效率，增加企业经济效益。

本篇文章将介绍营运资金管理的方法。

一、资金需求预测资金需求预测是营运资金管理的首要任务，通过对企业的经营情况进行分析和研究，预测企业未来一段时间的资金需求，并制定相应的计划。

预测方法一般采用静态和动态两种方法。

静态方法是根据历史数据，对未来的经营状况进行预测，但是历史数据不能完全代表未来的情况，因此需要结合动态因素进行分析，如市场变化、政策变化、竞争情况等。

二、资金优化配置资金优化配置是指在企业的所有资金中，通过精细的管理手段，合理配置资金。

资金优化配置需要考虑到企业的短期和长期资金需求，根据具体情况采取不同的资金配置策略，包括现金储备、投资、借款等。

在确定资金配置策略之前，需要考虑到企业的风险承受能力、收益性和流动性等因素。

三、应收账款管理应收账款管理是指对企业的所有应收账款进行管理，包括账期管理、催收管理和坏账管理等。

应收账款管理的核心是账期管理，确保企业的账期合理，避免出现过长的账期导致企业周转不灵或坏账风险增大。

催收管理是确保企业能够及时收回应收账款的关键，催收管理手段包括电话催收、催款信函、赊销协议等。

坏账管理是要及时发现和核销存在风险的应收账款。

四、库存管理库存管理是指对企业所持有的所有原材料、半成品、成品进行管理，目的是确保库存不过高或不过低，达到最优化的库存水平。

库存管理需要掌握库存量、库存周期和库存成本等指标，合理分配库存资源，避免出现过高或过低的库存风险。

五、现金流管理现金流管理是指对企业的现金流量进行管理，确保企业的现金流量能够满足日常经营活动的需要。

首先需要进行现金流量预测，包括收入预测和支出预测。

其次需要建立现金流量管理制度，对现金流量进行日常监测，并通过财务报表和现金流量表进行分析和评估。

六、借款和融资管理借款和融资管理是指对企业的借款和融资进行管理，包括融资渠道的选择、融资额度的确定以及融资成本的控制。

营运资金管理决策对企业的影响

营运资金管理决策对企业的影响【摘要】：文章论述了营运资金管理决策对企业获利能力、对流动性风险产生的影响。

并通过戴尔电脑的经销模式、德隆集团倒闭的案例予以说明。

缩短存货周转期或减少存货占用，加快应收账款周转速度，尽量展延应付账款，企业变现能力将大大提高，风险降低，同时利润增加。

企业在权衡与规划流动资产与流动负债的结构时，应充分考虑到筹资的可得性、未来现金流量的不确定性和流动资产的速动性，以确保企业经营的安全性。

针对我国通货膨胀的现状，在分析其产生原因基础上，提出通货膨胀下的营运资金管理方式,即对货币性资金管理采用净债务人法，对实物性资金采用超额储备法，以期在通胀中有利可图。

【关键词】：营运资金；营运资金管理；通货膨胀一、营运资金管理决策对企业获利能力的影响货币资金周转期，指以现金支付各种和生产有关的成本费用开始，一直到将产品卖出并且收到现金时为止所需的时间。

货币资金周转期=存货周转期+应收账款周转期-展延的应付账款周转期存货周转期：指从原材料转换为产成品，再将产成品卖出并收回现金所需的平均时间；应收账款周转期：指应收账款转换成现金所需的平均时间；展延的应付账款周转期：指以赊购方式取得原材料一直到以现金将应付账款还清所需的平均时间。

不难看出，货币资金周转期越长，企业对外融资需求就越大。

然而，世上没有免费的午餐，企业必须付出若干成本，才能取得此种融资。

所以，如果加速资金周转循环、缩短货币资金周转期，也即缩短存货周转期或减少存货占用，加快应收账款周转速度，尽量展延应付账款，企业变现能力将大大提高，风险降低，同时利润增加。

这种在速度上取胜，在变现能力上高出一筹的管理，戴尔就是个成功的案例。

戴尔电脑公司放弃层层经销模式，走直接消费模式并在供应链反映速度上不断创新，以高性价比吸引消费者。

它的产品保证7天之内送达消费者手上，向消费者提前收款，对供应商滞后付款，制造组装时间缩短(制造一台便携式电脑仅用13个小时)，并且在存货管理上达到最高境界(零存货)，节约了在储备存货上所占用的资金和仓储成本。

营运资金管理策略(ppt 38页)

存成本为C，每批订货量Q，每日送货量为e，
每日耗用量为a。则该批订货全部到达的时间
为Q/e，称为送货期。
• 送货期内全部耗用量为Q·a/e。 • 因为是边送边用，所以每批订货全部送完时
最高库存量为：Q=Q·a/e
• 平均储存量为： 1(Q Q a)1Q (1 a) 2 e2 e
与订货批量相关的总成本：
• 将经济批量公式带入相关总成本方程，可得出边送边用情况下最佳订货量的相关总成本。
TC 2AE(1C a) e
• 某材料年需用量为3600件，每日送货量为
30件，每日耗用量为10件，单价为10元/件，一次性订货成本为25元，单位储存成本为2 元/件，最小订货量为100件。则：
• 现金收款管理：加速回笼，控制浮游量 • 现金的付款管理：延缓支付
最佳现金余额的确定
• 现金与有价证券间的最佳分隔比例 • 鲍曼模型，又称存货模型 • 现金管理总成本=现金持有成本+有价证券之
间的转换成本
• 现金持有成本为持有现金的机会成本
• 出售和转让有价证券需要支付的费用为现金
的转换成本。
时间
• 图二（保守）：通过长期负债为所有长期资
产和部分或者全部波动性流动资产筹措资金
长期融资
时间
• 图三（适中）：合理的企业筹资期限结构
短期融资长期融资
时间
几种常用流动负债：
• 自发性负债 • 商业信贷 • 商业票据贴现 • 银行短期贷款
11.2 现金管理
现金的持有动机
• 交易动机 • 预防动机 • 投机动机
产。见图一
• 保守的营运资金融资政策：完全以长期资金来
融通公司各种资金需求。见图二
• 适中的营运资金融资政策：采用适中的政策

企业营运资金管理问题

目录中文摘要 (1)ABSTRACT (2)引言 (1)一、营运资金管理基本理论 (1)（一）营运资金的概念 (1)（二）营运资金管理的意义和目标 (1)（三）营运资金管理的内容 (3)二、企业营运资金管理存在的问题 (3)（一）流动资金不足 (3)（二）营运资金低效运营 (3)（三）营运资金管理弱化 (4)三、营运资金管理现存问题的成因 (4)（一）现金周转速度减慢 (4)（二）产品结构与市场需求对接错位 (5)（三）资金分配不合理，流动资金被占用 (5)（四）企业自筹资金严重失衡，信贷资金支持所占比重过大 (5)（五）信贷制度存在缺陷，激励措施不完善 (5)（六）企业管理者缺乏营运资金管理概念，缺乏对营运资金结构管理的研究..6四、解决我国企业营运资金管理问题的对策 (6)（一）加速营运资金周转，保持较高获利能力 (6)（二）认真分析生产经营状况，合理确定营运资金需要量 (6)（三）注重调整资金结构 (7)（四）改变企业经营观念，强化企业内部管理 (7)（五）改善企业外部环境 (7)（六）零营运资金管理理念及其应用 (8)结束语 (9)参考文献 (10)谢辞 (11)中文摘要在现代企业的理财工作中,营运资金是企业日常经营所不可缺少的，营运资金的管理及实践始终占据着举足轻重的地位。

所以做好营运资金的管理工作对于企业的运营有着举足轻重的作用。

本文主要研究当前企业运营资金存在的主要问题有哪些，这些问题的成因是什么，并且针对企业资金管理问题提出如何完善企业运营资金管理的对策。

重点是找出企业营运资金管理方面可能存在的问题和障碍，并为其找到一个确实可行的办法及对策。

本文运用理论联系实际的方法、综合归纳的方法对课题进行研究，以科学的态度提出自己的观点。

首先对企业资金运营情况进行大体的描述，说明企业资金运营的重要性，指出企业运营资金存在的问题以及他的成因，并最终提出解决这些问题的对策。

为企业营运资金在企业中得到更好的利用提供了依据。

中级财务管理第七章营运资金管理

坏账损失相关信用总成本
现行收账政策
90 7200
20 60 1200 60 720 72 216 378
结论：应改变收账政策
拟改变收账政策
150 7200
20 30 600 60 360 36 144 330
第四节存货管理
存货是企业在生产经营过程中为销售或耗用而储存的资产。包括库存商品、产成品、在产品、原材料、低值易耗品等
➢ 转换成本：现金与有价证券转换时付出的交易费用，与交易行为相关。
➢ 短缺成本：现金持有量不足而给企业造成的损失，与现金持有量成反比。
三、最佳现金持有量的定
1、现金周转模式（P159） ➢ 基本原理是依据企业年现金需求总量，结合现
金周转次数等确定目标现金余额的方法：
目标现金余额=预计年现金需求总量÷现金周转次数现金周转次数=360÷现金周转天数
教材P160【例7-1】
例：某企业现金持有方案的有关成本如下表：
项目
A
B
C
D
平均现金持有量 100000 200000 300000 400000
机会成本率
10%
10%
10%
10%
短缺成本
48000 25000 10000 8000
C相关总成本最低，300000为现金最佳持有量。
3、存货模式
➢ 假设条件
中级财务管理第七章营运资金管理
第七章营运资金管理
➢该章的基本要求与基本知识点
✓ 熟悉营运资金的含义及内容； ✓ 掌握现金的持有动机与成本、最佳现金持有量
的确定方法；熟悉现金管理的内容 ✓ 理解应收账款和存货的作用与成本；掌握信用
政策的构成与决策；掌握存货经济批量的确定 ✓ 熟悉流动负债的各种筹资方式

营运资金管理策略对企业盈利能力的影响

运营效率
有效的营运资金管理策略可以优化企业运营流程，提高生产、销售和采购等环节的效率，降低成本并增加利润。
战略实施
营运资金管理策略与企业战略的实施密切相关，良好的营运资金管理策略有助于企业实现战略目标，提高市场份额和盈利能力。
CHAPTER 02
营运资金管理策略对企业盈利能力的直接影响
资金占用水平的影响
资金来源结构的影响
资金来源结构是指企业资金的来源构成，包括自有资金、银行贷款、商业信用等。不同的资金来源结构会对企业的盈利能力产生不同的影响。
自有资金的成本较低，可以降低企业的财务费用，提高企业的盈利能力。但是，自有资金可能不足，需要企业通过银行贷款或商业信用等方式筹集资金。这些融资方式虽然可以解决企业的资金问题，但会增加企业的财务费用，降低企业的盈利能力。
01
02
03
多元化融资渠道
通过多元化融资渠道，降低对单一资金来源的依赖，降低财务风险。
控制债务规模
合理控制债务规模，避免债务过高导致财务风险增加。
优化资本结构
根据企业实际情况，优化资本结构，降低资本成本，提高企业盈利能力。
加强营运资金管理体系建设，提升企业盈利能力可持续性
完善内部控制制度
营运资金管理策略对企业盈利能力概述
营运资金管理策略的定义与重要性
定义
营运资金管理策略是企业为了提高运营效率、降低成本并满足日常运营需求而制定的资金使用计划和措施。
重要性
良好的营运资金管理策略有助于企业提高资金使用效率、降低财务风险并增强竞争力。
企业盈利能力概述
定义
企业盈利能力是指企业获取利润的能力，通常用营业利润率、总资产报酬率等指标来衡量。

企业财务决策分析报告(3篇)

第1篇一、引言随着市场经济的发展，企业面临着日益激烈的市场竞争，财务决策在企业运营中扮演着至关重要的角色。

财务决策的正确与否直接影响到企业的生存和发展。

本报告旨在通过对某企业的财务决策进行分析，评估其决策的有效性，并提出相应的改进建议。

二、企业概况（一）企业基本信息某企业成立于2005年，主要从事电子产品研发、生产和销售。

经过十几年的发展，企业规模不断扩大，产品远销国内外市场。

目前，企业拥有员工1000余人，年销售额达到10亿元。

（二）企业财务状况1. 资产状况：截至2021年底，企业总资产为15亿元，其中流动资产8亿元，固定资产7亿元。

2. 负债状况：截至2021年底，企业总负债为6亿元，其中流动负债4亿元，长期负债2亿元。

3. 盈利状况：2021年，企业实现营业收入10亿元，净利润1亿元。

三、财务决策分析（一）投资决策分析1. 投资项目选择企业投资决策主要涉及以下几个方面：（1）投资项目的盈利能力：通过对投资项目未来现金流的预测，评估其盈利能力。

（2）投资项目的风险：分析投资项目的风险，包括市场风险、政策风险、技术风险等。

（3）投资项目的回报期：根据投资项目的投资额和预计回报期，评估其投资回报率。

2. 投资决策案例分析以企业2021年投资的一条生产线为例，该项目总投资5000万元，预计年产值1亿元，年净利润3000万元。

经过分析，该项目的盈利能力、风险和回报期均符合企业投资要求，因此决定投资。

（二）筹资决策分析1. 筹资渠道选择企业筹资决策主要涉及以下几个方面：（1）内部筹资：通过留存收益、发行股票等方式筹集资金。

（2）外部筹资：通过银行贷款、发行债券、融资租赁等方式筹集资金。

2. 筹资决策案例分析以企业2021年通过发行债券筹集资金为例，企业发行了2亿元债券，期限为5年，利率为5%。

通过发行债券，企业成功筹集了所需资金，降低了财务风险。

（三）营运资金决策分析1. 营运资金管理策略企业营运资金管理主要包括以下几个方面：（1）应收账款管理：通过加强应收账款管理，提高资金回笼速度。

第七章--营运资金管理归纳总结-中级财务管理

(三）、资金集中管理模式 1。

概念也称司库制度,一般包括以下主要内容:资金集中（基础）、内部结算、融资管理、外汇管理、支付管理等.集团企业资金集中管理模式包括：统收统支模式（规模较小）、拨付备用金模式（规模较小)、结算中心模式(由企业集团内部设立的）、内部银行模式（较多责任中心)、财务公司模式（四)、现金收支管理1、现金周转期现金周转期＝存货周转期＋应收账款周转期－应付账款周转期其中：存货周转期＝平均存货／每天的销货成本应收账款周转期＝平均应收账款／每天的销货收入应付账款周转期＝平均应付账款／每天的购货成本2、收款管理收款浮动期：从支付开始到企业收到资金的时间间隔。

（1)邮寄浮动期；(2）处理浮动期；（3）结算浮动期。

【提示】以现金支票为例来理解。

【提示】还可以采取电子支付方式.3、付款管理（1）使用现金浮游量(指企业账户上现金余额与银行账户上所示的存款余额之间的差额.）(2）推迟应付款的支付（3）汇票代替支票（4)改进员工工资支付模式(5)透支（6）争取现金流出与现金流入同步（7）使用零余额账户三、应收账款的管理(目标是求得利润.）（一)、应收账款的功能与成本1、功能：增加销售；减少存货2、成本:机会成本；管理成本;坏账成本3、发生应收账款的主要原因：商业竞争、销售和收款的时间差（二)应收账款的信用政策 (：信用标准、信用条件、收账政策）1、5C信用评价系统：品质、能力、资本、抵押、条件2、信用条件：销货企业要求赊购客户支付货款的条件，由信用期间、折扣期限和现金折扣三个要素组成。

【提示】如果企业执行的信用标准过于宽松，可能会对不符合可接受信用风险标准的客户提供赊销，因此会增加随后还款的风险并增加坏账费用。

(三）信用政策的选择【★】本质：收益与成本的博弈。

涉及到信用期间和现金折扣两个方面.【因素一】延长信用期:会使销售额增加，产生有利影响;与此同时，应收账款、收账费用和坏账损失增加，会产生不利影响。

第12章营运资金管理决策解析

固定资产
0
时间
激进型（冒险型）筹资决策示意图
金额
临时性流动资产
临时性负债
长期负债+自发性负债+权益资本
永久性流动资产
固定资产
0
时间
保守型筹资决策示意图
金额
临时性负债
临时性流动资产
长期负债+自发性负债+权益资本
永久性流动资产
固定资产
0
时间
12.2营运资本管理的基本模式
12.2.3营运资本战略选择的影响因素
12.3 短期财务政策分析
★营运资金管理的基本要求： 1）确保合理的企业营业资金的占用数量 –营运资金的数量与企业的生产经营状况密切相关，需要根据生产经营活动的实际情况来确定流动资产与流动负债的数量 2）合理确定营运资金（短期资金）的来源构成 –根据资金资本与偿还能力来合理组合和搭配不同来源的短期资金 3）加快资金周转，提高资金的利用效果 –加速存货周转 –缩短应收账款收账周期 –延长应付账款付款周期
式售出，形成应收账款，收回应收账款后
又变成现金注入企业
企业的资金完成这一次循环的时间长度称为
营业周期，即从购入原材料到收回应收账
款的时间长度
企业价值运动示意图
供应过程
W（储备资金）
。 G(货币资金)
销售过程
P（生产
资金）
W（产成品资金）
★营运资金周转期
营运资金的周转始于现金支出，结束于现金货款的收回，这个循环称为营运资金周转期营运资金周转期与以下因素有关： – 存货周转期：从企业接受订单、购入原材料开始，到企业产品售出为止所经历的时间（包括原材料、在产品、产成品） – 应收账款周转期：从企业售出产品开始，到货款收回为止所经历的时间 – 应付账款周转期：从企业购入原材料开始，到企业为购入的原材料实际支付货款为止所经历的时间 – 现金周转期：始于原材料的货款付现，结束于应收账款的收现经营周期＝存货周转期＋应收账款周转期（注：经营循环的角度。经营循环是指企业为保证正常经营而融资所需的时间周期）现金周转期＝经营周期－应付账款周转期（注：现金循环的角度。现金循环是经营循环中企业需要现金周转的那一部分）

运营资金管理详细

➢ 计算公式
在米勒-奥尔现金管理模型中,当给定L时,相关的计算公式如下：
最优现金返回线 R
R 3 3F 2 L
4K
上限（H）的现金余额 H3R2L
平均现金余额平均现金余 4R额 L 3
F：每次证券转换的交易成本
σ2：每日净现金流量的方差
K：日利率按日计算的机会成本
例5-4 某公司每天净现金流量的标准差是2250元,资本短期拆借利率为12%, 每次筹集资本的相关成本为1000元；公司认为,现金的保险储备最低限度为5000元。则年最佳现金持有量、控制区上限和平均现金余额分别计算如
一、持有现金的目的
❖现金是指在生产过程中暂时停留在货币形态的资金
货币资金
库存现金银行存款银行本票银行汇票
短期有价证券
短期国库券银行承兑汇票
商业票据大额可转让存单
回购协议
❖ 持有现金的目的
交易性需要
满足日常业务现金支付的需要
预防性需要应付意外紧急事件的需要
投机性需要
用于不寻常的购买机会的需要
额（元）
Q
0
t1
t2
时间
➢基本步骤
L可以等于零或大于零的某一安全储备额, 或银行要求的某一最低现金余额。
第一,确定现金余额的下限 L 第二,估算每日现金余额变化的方差 σ2 第三,确定利息率 K 和交易成本 F
一般是根据历史资料,采用统计的方法进行分析得到。
第四,根据上述资料计算现金余额上下限及最优现金返回线
3. 确定最佳现金持有量
最佳现金持有全量年现现金金周需转求率总量
例5-3 某公司年现金需求量为720万元,其原材料购买和产品销售均采取赊账方式,应收账款的平均收款天数为60天,应付账款的平均付款天数为30天,存货平均周转天数为90天,则：

第七章营运资金的管理

▪ 企业在确定现金余额时，一般应综合考虑各方面的持有动机，但应当注意，由于各种动机所需现金可以调节使用，企业持有的现金总额并不等于各种动机所需现金总额的简单相加，前者通常小于后者。
2、现金的持有成本
▪ ① 机会成本
▪ 机会成本指企业因保留一定现金余额而不能用此资金投资于其他机会所失去的潜在收益。现金持有额越大，机会成本越高。
▪ 在应收账款一定数量范围内，管理成本一般为固定成本。
2、坏账成本
由于债务人破产、解散、财务状况恶化或其他种种原因而导致公司无法收回应收账款所产生的损失。
应收账款的信用成本=机会成本+管理成本+坏账成本
▪ 3、机会成本
▪ ▲ 投放于应收账款而放弃的其他投资收益
▲ 计算公式：
通常按有价证券利息率计算
银行本票
银行汇票
▪ 一、现金的持有动机和成本
▪ 1、现金的持有动机
▪ ①交易性需求
▪ 交易性需求指企业需要持有一定数量的现金以满足生产经营活动的需要，如购买原材料、支付工资、交纳税款、偿还到期债务、派发现金股利等。这是企业持有现金的根本动机。一般说来，企业为交易性需求所持有的现金余额取决于企业产销业务量水平，企业生产销售扩大，所需要现金余额也随之增加。
1、成本分析模式
▪ 成本分析模式是根据现金有关成本，分析预测其总成本最低时现金持有量的一种方法。
▪ 成本分析模式只考虑持有一定数量的现金而发生的机会成本、管理成本和短缺成本，而不考虑转换成本。
▪ 最佳持有量的计算：先分别算出各种方案的机会成本、管理成本、短缺成本之和，再从中选出成本之和最低的持有量。
第一，确定现金余额的下限（L）一般是根据历史
第二，估算每日现金余额变化的方差

财务管理学-第七章营运资金管理

存货模式
______ Q=√2T.F/K ______ 最佳现金管理总成本 (TC)= √2T.F.K 【例】某企业预计全年（按360天计算）需要现金400 000元，现金与有价证券的转换成本为每次800元，有价证券的年利率为10％，则： _____________________ 最佳现金持有量（Q）＝√2×400 000×800／10％＝80 000（元） _____________________ 最低现金管理成本（TC）＝√2×400 000×800×10％＝8 000（元）
52
小计
66.8
120.96
198.88
信用成本后收益
653.2
671.04
665.12
根据表3的资料可知，在这三种方案中，B方案（n／60）的获利最大，它比A方案（n／30）增加收益17.84万元（671.04－653.2）；比C方案（n／90）增加收益5.92万元（671.04－665.12）。因此，在其他不变的情况下，应以B方案为最佳。
→
→
↗
→
→
→
→
↘
适中的资产组合正常需要量＋保险储备量
保守的资产组合正常需要量＋保险储备量＋额外保险储备量
冒险的资产组合
1
2
3
正常需要量＋少量甚至沒有保险储备量
4
企业资产组合策略
支付预防投机
现金持有动机
管理成本机会成本转换成本短缺成本
现金持有成本
三、现金管理
最佳现金持有量的确定 1、成本分析模式
余缺调整
现金结余
现金收入
02
04
05
现金支出
现金收支计划

《财务管理》——第七章(营运资金管理)

二、营运资金的特点
包括流动资产和流动负债两个方面：
第一节
营运资金管理概述
1、流动资产的特点
（1）投资回收期短：1年或超过1年的一个营业周期内变现或运用；（2）流动性强：容易变现；（3）数量具有波动性：数量变化大；（4）实物形态具有变动性：各种流动资产可以转化。
2、流动负债的特点
（1）筹资速度快：短期借款更容易便捷；（2）弹性大：由于限制条款较少，债务人有更大的自由；（3）资金成本低；（4）风险大：到期日近。
第三节
2、信用条件
应收账款管理
指企业要求顾客支付赊销款项的条件。包括信用期限、折扣期限和现金折扣。信用期限：企业为顾客规定的最长付款时间；折扣期限：企业为顾客规定的可享受现金折扣的付款时间；现金折扣：顾客提前付款时给予的优惠。如信用条件：“2/10，n/45”，意思是：开出发票后10日内付款，享受2%的现金折扣； 10日后付款不再享有现金折扣；全部款项应在45日内付清。
0.75b U L 3* ( ) r
0.75b 2 3 0.75*100*10002 3 Z* L ( ) 2000 ( ) 8694 r 0.025% 2 1 0.75b 3 * U L 3* ( ) 2000 3 * 6694 22082 r
1 1
第二节
成本
现金管理
总成本线机会成本线
管理成本线短缺成本线 Q0 现金持有量
第二节
A B
现金管理
单位:元 C D
[举例] 某企业有4种现金持有方案，有关现金成本如下表：
现金持有量决策方案表
现金持有量
机会成本率管理费用
50000
9% 2200

财务管理第7章营运资金管理精炼笔记

第7章营运资金管理第七章营运资金管理考点一：营运资金的概念和特点（掌握）1。

营运资金的概念营运资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。

营运资金有广义和狭义之分，广义的营运资金概念是指一个企业流动资产的总额；狭义的营运资金概念是指流动资产减去流动负债后的余额。

这里指的是狭义的营运资金概念。

(1）流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点；（2）流动负债具有成本低、偿还期短的特点。

以流动负债的形成情况为标准，可以将流动负债分成自然性流动负债和人为性流动负债。

自然性流动负债是指不需要正式安排，由于结算程序或有关法律法规的规定等原因而自然形成的流动负债；人为性流动负债是指由财务人员根据企业对短期资金的需求情况,通过人为安排所形成的流动负债。

如短期银行借款等。

2。

营运资金的特点（1）营运资金的来源具有多样性；（2)营运资金的数量具有波动性；（3）营运资金的周转具有短期性;（4)营运资金的实物形态具有变动性和易变现性.考点二：营运资金管理策略（熟练掌握)企业需要评估营运资金管理中的风险与收益,制定流动资产的投资策略和融资策略。

实际上,财务管理人员在营运资金管理方面必须做两个决策:一是需要拥有多少流动资产；二是如何为需要的流动资产融资.(一）流动资产的投资策略1.紧缩的流动资产投资策略在紧缩的流动资产投资策略下,企业维持低水平的流动资产与销售收入比率。

较低的流动性、较高的收益性和较大的运营风险。

2。

宽松的流动资产投资策略在宽松的流动资产投资策略下，企业通常会维持高水平的流动资产与销售收入比率.较高的流动性、较低的收益性和较小的运营风险.3.流动资产投资策略的选择制定流动资产投资策略时,首先要权衡的是资产的收益性和风险性。

增加流动资产投资,会增加流动资产的持有成本，降低资产的收益性，但会提高资产的流动性。

反之，减少流动资产投资，会降低流动资产的持有成本，增加资产的收益性，但资产的流动性会降低，短缺成本会增加。

财务管理营运资金管理

财务管理营运资金管理在企业的财务管理中，营运资金管理是至关重要的一环。

营运资金就如同企业运行的血液，它的有效管理直接关系到企业的生存与发展。

那么，什么是营运资金管理？它又包括哪些方面呢？简单来说，营运资金是指企业在流动资产上的投资，也就是流动资产减去流动负债后的余额。

营运资金管理的主要目标是合理配置流动资产和流动负债，以确保企业能够有足够的资金来满足日常经营活动的需要，同时尽量降低资金成本，提高资金的使用效率。

营运资金管理涵盖了多个方面，包括现金管理、应收账款管理、存货管理以及应付账款管理等。

现金管理是营运资金管理的首要任务。

现金是企业流动性最强的资产，但持有过多的现金会导致资金的闲置，增加机会成本；而持有过少的现金则可能导致企业无法及时支付到期债务，影响企业的信誉。

因此，企业需要合理确定最佳现金持有量。

这通常需要考虑企业的现金收支规律、预测未来的现金流量、以及企业面临的风险和不确定性等因素。

比如，一些季节性经营的企业，在旺季时需要准备更多的现金以应对增加的业务支出；而一些业务稳定的企业，则可以相对减少现金储备，将多余的资金用于投资或偿还债务。

应收账款管理也是至关重要的。

应收账款是企业因销售商品或提供劳务而应向客户收取的款项。

如果应收账款管理不善，可能会导致大量资金被客户占用，增加企业的资金成本和坏账风险。

为了有效管理应收账款，企业需要制定合理的信用政策，包括信用期限、信用标准和现金折扣等。

在确定信用政策时，需要综合考虑客户的信用状况、市场竞争情况以及企业的风险承受能力等因素。

同时，企业还需要加强对应收账款的监控和催收，及时发现潜在的坏账风险，并采取相应的措施加以防范。

存货管理同样不可忽视。

存货是企业为了满足生产和销售的需要而储备的物资，包括原材料、在产品和产成品等。

存货过多会占用大量的资金，增加存储成本和跌价风险；存货过少则可能导致生产中断或无法及时满足客户需求，影响企业的销售和利润。

因此，企业需要合理确定存货的最佳持有量。

小微企业营运资金管理问题及对策

小微企业营运资金管理问题及对策摘要：营运资金管理是小微企业经营管理的核心之一，它关系到企业的日常经营和生存发展。

因此，小微企业营运资金管理成为一个重要课题。

但由于营运资金管理问题的复杂性，小微企业在这方面面临着许多问题，如资金短缺、财务管理不规范等。

本文通过对小微企业营运资金管理问题的分析，总结了解决此类问题的对策，从而提出了一些对小微企业营运资金管理的建议。

关键词：小微企业、营运资金管理、问题、对策、建议正文：小微企业的营运资金管理面临的问题多种多样。

首先，资金短缺是最普遍的问题之一，导致企业无法保持其业务稳定。

其次，财务管理不规范也是一个常见的问题，在公司运营过程中可能导致损失。

再次，销售收入不稳定可能会导致企业营运资金的稳定性下降。

最后，管理日常费用的能力也是一个重要问题。

这些问题与小微企业的规模和其他资源限制有关。

为了避免这些问题，小微企业可以采取以下对策。

首先，增加营运资金的来源。

除了传统的银行贷款外，小微企业还可以使用微信贷款、互联网金融等其他的借款方式。

其次，企业可以加强财务管理。

小微企业可以通过设置财务制度、管理财务流程和信息化系统，提高财务管理的效率和准确性。

接下来，企业可以采取多种销售收入的策略来增加其流动性。

例如，增加市场份额、延长客户付款期限、推出优惠促销活动等。

最后，企业应该加强管理日常费用，并制定预算计划，高效地管理资源和资金。

综上所述，小微企业营运资金管理问题的解决需要多种对策的应用。

这些对策包括增加营运资金的来源、加强财务管理、采取多种销售收入的策略和管理日常费用。

通过采取这些对策，小微企业可以更好地管理营运资金，并取得更好的发展成果。

建议：为了更好地进行小微企业营运资金管理，我们建议小微企业应该积极寻找新的资金来源，加强财务管理能力，采用多种销售策略，合理管理日常费用，并及时调整企业经营战略。

同时，政府也应加强对小微企业的支持和帮助，鼓励金融机构提供各种差异化的金融服务，促进小微企业的发展。

财务管理第五章营运资金管理

财务管理第五章营运资⾦管理第五章营运资⾦管理第⼀节营运资⾦管理概述⼀、营运资⾦的概念和特点营运资⾦是指流动资产减去流动负债后的余额。

营运资⾦的管理既包括流动资产的管理，也包括流动负债的管理。

1. 流动资产流动资产是指可以在1年以内或超过1年的⼀个营业周期内变现或运⽤的资产，流动资产具有占⽤时间短、周转快、易变现等特点。

企业拥有较多的流动资产，可在⼀定程度上降低财务风险。

流动资产按不同的标准可进⾏不同的分类，常见分类⽅式如下：(1) 按占⽤形态不同，分为现⾦、交易性⾦融资产、应收及预付款项和存货等。

(2) 按在⽣产经营过程中所处的环节不同，分为⽣产领域中的流动资产、流通领域中的流动资产以及其他领域的流动资产。

2. 流动负债流动负债是指需要在1年或者超过1年的⼀个营业周期内偿还的债务。

流动负债⼜称短期负债，具有成本低、偿还期短的特点。

流动负债按不同标准可作不同分类，最常见的分类⽅式如下：(1) 以应付⾦额是否确定为标准，可以分为应付⾦额确定的流动负债和应付⾦额不确定的流动负债。

应付⾦额确定的流动负债是指那些根据合同或法律规定到期必须偿付、并有确定⾦额的流动负债。

应付⾦额不确定的流动负债是指那些要根据企业⽣产经营状况，到⼀定时期或具备⼀定条件才能确定的流动负债，或应付⾦额需要估计的流动负债。

(2) 以流动负债的形成情况为标准，可以分为⾃然性流动负债和⼈为性流动负债。

⾃然性流动负债是指不需要正是安排，由于结算程序或有关法律法规的规定等原因⽽⾃然形成的流动负债；⼈为性流动负债是指根据企业对短期资⾦的需求情况，通过⼈为安排所形成的流动负债。

(3) 以是否⽀付利息为标准，可以分为有息流动负债和⽆息流动负债。

(⼆) 营运资⾦的特点为了有效地管理企业的营运资⾦，必须研究营运资⾦的特点，以便有针对性地进⾏管理。

营运资⾦⼀般具有如下特点：(1) 营运资⾦的来源具有灵活多样性。

与筹集长期资⾦的⽅式相⽐，企业筹集营运资⾦的⽅式较为灵活多样，通常有银⾏短期借款、短期融资券、商业信⽤、应交税⾦、应交利润、应付⼯资、应付费⽤、预收货款、票据贴现等多种在内外部融资⽅式。

营运资金管理有哪些措施

营运资金管理有哪些措施营运资金管理有哪些措施1. 优化库存管理1.1 根据需求制定库存目标营运资金管理的核心任务之一是优化库存管理。

优化库存管理的第一步是根据实际需求制定库存目标。

根据历史销售数据、市场需求预测以及供应链的可靠性等因素，制定合理的库存目标能够帮助企业在减少过剩库存的同时保持供应的稳定性。

1.2 库存与供应链的协调营运资金管理的另一个重要方面是库存与供应链的协调。

通过与供应商建立有效的沟通渠道，在供应链各个环节共享信息，企业能够更好地控制库存水平，并且减少因长时间等待供应商交货而引起的资金滞留问题。

1.3 库存周转率的监测与分析通过监测和分析库存周转率，企业能够了解库存是否过高或过低，从而作出相应的调整。

期望的库存周转率应根据不同行业的特点和经验数据来确定，同时，企业还需要关注库存周转率与盈利能力之间的关系，以确保资金的有效利用。

2. 控制财务风险2.1 管理欠款风险有效控制欠款风险是营运资金管理的关键之一。

企业应建立完善的客户信用风险评估体系，并定期对客户的信用状况进行评估和监控。

此外，企业还可以采取多种手段降低欠款风险，如提供优惠政策给及时付款的客户，加强催收措施等。

2.2 管理账款风险合理管理账款风险也是营运资金管理的重要方面。

企业应建立严格的付款流程，确保账款按时回收，并加强与供应商的合作，协商合理的付款条款。

此外，企业还可以采取一些财务手段来管理账款风险，如采用贴现政策，及时获得资金支持。

2.3 管理汇率风险对于存在跨国交易的企业来说，管理汇率风险是不可忽视的。

企业可以通过风险对冲工具如期货、期权等来降低汇率波动对资金的影响。

此外，在经营决策中要充分考虑到汇率的波动，避免因汇率波动导致的资金损失。

3. 提高资金利用效率3.1 短期借贷的合理运用营运资金管理的一个重要目标是提高资金利用效率。

企业可以通过合理运用短期借贷来满足资金需求，减少营运资金的占用。

短期借贷可以是银行贷款、商业承兑汇票等，企业应根据自身情况选择最适合的资金来源。

经营风险与营运资金融资决策

经营风险与营运资金融资决策一、本文概述本文旨在深入探讨经营风险与营运资金融资决策之间的内在联系和相互影响。

经营风险作为企业运营过程中不可避免的一部分，其对企业融资决策的影响不容忽视。

营运资金的融资决策又是企业稳健运营和持续发展的关键所在。

本文将从经营风险的角度出发，分析其对营运资金融资决策的影响，并提出相应的优化建议。

本文将界定经营风险的概念及其衡量方法，以便为后续的融资决策分析提供基础。

接着，文章将详细分析经营风险如何影响企业的营运资金融资需求、融资方式选择以及融资成本等方面。

在此基础上，文章将结合具体的案例和实践经验，探讨如何根据经营风险的实际情况，制定合理的营运资金融资策略，以实现企业的稳健运营和可持续发展。

本文还将对经营风险与营运资金融资决策的未来发展趋势进行展望，以期为企业决策者提供更具前瞻性的参考。

通过本文的研究，我们期望能够帮助企业更好地理解和应对经营风险，优化营运资金融资决策，从而实现企业的长期稳定发展。

二、经营风险分析经营风险是企业在经营过程中因各种不确定性因素导致的潜在损失或收益减少的风险。

这些不确定性因素可能源于市场环境的变化、技术进步、政策调整、消费者需求变动等多个方面。

对于企业的营运资金融资决策而言，经营风险的分析至关重要，它直接影响到企业融资的方式、规模以及融资成本。

经营风险主要分为市场需求风险、成本变动风险、技术风险和政策风险等。

市场需求风险是指因市场需求波动导致的销售不稳定和盈利能力的下降。

成本变动风险则源于原材料价格、劳动力成本等生产要素价格的变化，可能导致企业成本上升，进而影响盈利。

技术风险主要涉及到企业技术创新能力的不足或技术落后，可能导致产品竞争力下降，市场份额减少。

政策风险则是指因政府政策调整或法律法规变化对企业经营产生的影响，如税收政策、环保政策等。

在进行营运资金融资决策时，企业需要对这些经营风险进行全面分析，评估各种风险的可能性和影响程度。

这有助于企业确定合理的融资规模和融资结构，选择适合自身的融资方式，如银行贷款、股权融资、债券发行等。

顺丰速运营运资金管理

顺丰速运营运资金管理简介在物流行业中，运营运资金管理是至关重要的。

特别是对于顺丰速运这样的大型物流公司来说，运营运资金管理的有效性直接影响到企业的营运和盈利能力。

本文将探讨顺丰速运的运营运资金管理策略和相关的管理实践。

运营运资金管理的重要性运营运资金管理是指企业在日常运营中，对资金的筹集、分配和监控的一系列活动。

合理高效的运营运资金管理可以帮助企业实现充分利用资金、提高资金效率、降低财务风险和增加盈利能力的目标。

对于顺丰速运这样的物流公司来说，运营运资金管理尤为重要。

物流行业具有大量的资金需求和流动性风险，如果资金管理不善，将可能导致企业面临资金周转困难、供应链断裂等问题，最终影响到企业的运营和客户满意度。

顺丰速运的运营运资金管理策略1. 资金筹集顺丰速运通过多种方式筹集资金，以确保运营和发展的需要。

一方面，顺丰速运通过自有资金和已有的信贷渠道来筹集资金。

另一方面，顺丰速运积极寻求与金融机构合作，通过发行债券、融资租赁等方式获取额外的资金支持。

2. 资金分配顺丰速运采用科学的资金分配策略，以最大限度地提高资金利用效率。

首先，顺丰速运将资金分配给各个业务板块，根据运营需求和市场前景进行合理的分配。

其次，顺丰速运注重资金的风险控制，避免将过多资金集中在某个业务板块，以免造成财务风险。

3. 资金监控顺丰速运建立了完善的资金监控机制，对资金流动进行实时监控。

通过信息技术和财务系统的支持，顺丰速运能够及时了解资金的流入和流出情况，及早发现异常情况并采取相应的措施。

此外，顺丰速运还定期进行资金预测和分析，以提前做好资金规划和决策。

运营运资金管理的管理实践1. 风险管理顺丰速运高度重视风险管理，特别是与资金流动相关的风险。

顺丰速运通过建立风险管理团队和风险管理体系，加强对资金流动的监控和分析，控制运营风险和财务风险的发生。

2. 资金流动优化顺丰速运不断优化资金流动的管理流程和方式，以提高资金利用效率。

通过引入先进的支付系统和资金管理工具，顺丰速运简化了资金结算和收付款的流程，加快了资金的周转速度。