2018年基金从业考试题库《基金基础知识》自测_毙考题
2018年6月23日基金从业考试《证券投资基金基础》真题及答案
2018年6月23日《证券投资基金基础知识》真题及答案整理。
每次考试考场存在多套试卷,且题序不一。
证券投资基金基础知识是三科中最难的一科，内容更复杂，设计很多投资基础知识，要求理解概念，并且会用公式进行计算.证券投资基金基础知识真题考点解析>>1.企业破产时，以下几类投资者中最先获得企业资产清偿的是()A.次级债券持有人B.优先无保证债券持有人C.有保证债券持有人D.企业股权持有人答案：C2.己知某公司的净资产收益率是10%,销售利润率是10%,权益乘数是2,年均总资产是1000万元，该公司的年销售收入是()A.2000万元B.1000万元C.500万元D.100万元答案：C3.关于普通股和优先股，以下表述错误的是()A.普通股的股东享有收益权、表决权B.公司在盈利不足时，也须按约定的股息率支付优先股股息C.优先股的股息率是固定的D.优先股相比普通股有优先分配股利和剩余资产的权利答案：B4.假设在某固定时间段内某基金的平均收益率为40%,标准差为0.5,一年短期存款利率为5%,则该基金的夏普比率为0。
A.0.65B.0.7C.0.6D.0.8答案：B解析：夏普比率=(组合的平均收益-无风险收益)/标准差=(40%-5喻/0.5=0.75、关于有效市场理论和被动投资，以下表述正确的是。
A.在半强有效证券市场中，基本面分析方法仍是有效的B.在现实中，被动投资和主动投资是完全对立的，不存在介于二者之间的投资策略C.被动投资者认为除了靠一时的运气之外，系统性的跑赢市场是不可能的D.在强有效证券市场中，主动投资仍能获得超额收益答案：C6、己知名义利率为8%,实际利率为6%,则通货膨胀率为0A.8%B.5%C.6%D.2%答案：D解析：通货膨胀率=8%-6%=2%。
7、关于沪深300指数，以下表述错误的是()A.沪深300价格指数实时发布，全收益指数每日收盘后发布B.以2004年12月31日为基期，基点为1000点C.以总股本为权重，采用几何平均法计算D.由中证指数有限公司编制答案：C8、关于浮动利率债券，下列表述错误的是()A.浮动利率债券在每个利息支付日利息由上一支付日的基准利率和利差共同决定B.浮动利率债券的利差在发行时可以反映不同债券发行人的信用C.浮动利率债券可以设置浮动利率的上限和下限D.浮动利率债券的利差反映己发行债券在其偿还期内发行人信用的改变答案：D9、关于权益类证券风险溢价的表述，正确的选项是()A.风险资产的期望收益率与其风险溢价正相关B.只有非系统性风险才要求相应的风险溢价C.当无风险资产收益率上升时，风险资产的风险溢价随之上升D.风险资产的风险溢价上升时，无风险资产收益率随之上升答案：A10、关于私募股权的概念，以下表述正确的是()A.通常采用非公开募集的形式筹集资金B.投资仅包含股权投资，不包含债权C.私募股权投资是指对己上市公司的投资D.可在公开市场上进行交易滚动性较好答案：A11、己知基金F的夏普比率为0.5,证券市场的夏普比率为0.6,则以下说法正确的是0A.基金F风险调整后的收益要低于整个市场水平B.基金F的收益率比整个市场水平好C.基金F风险调整后的收益要高于整个市场水平D.基金F的收益率比整个市场水平差答案：A12、关于股票的价值和价格，以下表述错误的是()A.股票的理论价值是指股票未来收益的现值B.股票的理论价值与账面价值很可能由较大出入C.股票的账目价值决定股票的市场价格D.各种价值模型计算出来的“内在价值”只是股票真实内在价值的估计答案：C13、关于土地投资，以下表述正确的是0A.土地投资只能通过出租来获取投资收益B.基于未被开发这一特征，土地本身的不确定性非常高，土地投资可能具有较高投机性C.土地投资只能通过买卖价差来获取投资收益D.土地投资价值受宏观环境和法律法规因素影响很小答案：BA.强有效市场意味着即便那些拥有“内部信息”的市场参与者也不能凭借该信息获得超额收益B.在强有效市场下，任何为了预测未来证券价格走势而对历史价格，成交量等信息所进行的技术分析都是徒劳的c.半强有效的市场卜・，价格对公开信息的反应是瞬间完成的D.在强有效市场上，任何投资者不管采用任何分析方法，都不可能重复地，更不可能连续地取得成功答案：C42、关于债券当期收益率和到期收益率的关系，以下说法错误的是()A.当期收益率总是与到期收益率反向变动B.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率越偏离到期收益率C.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率越接近到期收益率D.当期收益率未考虑投资债券的资本损益，到期收益率则考虑了投资债券的资本损益答案：A43、关于债券通货膨胀风险，以下表述错误的是0A.一般来说，零息债券的通货膨胀风险大于浮动利率债券B.通货膨胀使得物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降C.浮动利率债券因其利率是浮动的，因此不会面临通货膨胀风险D.一般来说，固定利率债券的通货膨胀风险大于浮动利率债券答案：C解析：对于中长期债券而言，债券货币收益的购买力有可能随着物价的上涨而下降，从而使债券的实际收益率降低，这就是债券的通货膨胀风险，C项说法错误。
2018年10月证券投资基金基础知识真题精选及答案解析
2018年10月证券投资基金基础知识真题精选及答案解析(1/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第1题会员制证券交易所的日常事务决策机构是（）。
A.董事会B.理事会C.监事会D.会员大会下一题(2/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第2题基金会计的核算主体是（）。
A.基金份额持有人B.基金托管人C.基金管理公司D.证券投资基金上一题下一题(3/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第3题国际惯例将利差用基点表示，1个基点等于（）。
A.1%B.0.1%C.0.01%D.0.001%上一题下一题(4/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第4题关于GIPS收益率计算的规定，表述错误的是（）。
A.在计算收益时，必须计入投资组合中持有的现金及现金等价物的收益B.自2010年1月1日起，投资管理机构必须至少每月一次计算组合群收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算C.投资组合的收益需采用反映期初价值及对外现金流的方法D.必须采用已实现收益率，既包括所有已实现的回报以及损失并加入收入上一题下一题(5/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第5题在质押式回购期间，若发生质押的债券派息，则对利息的处理方式为（）。
A.归资金融入方所有B.归资金融出方所有C.归逆回购方所有D.双方可以协商确定利息的归属上一题下一题(6/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第6题某类基金共6只，2016年的净值增长率分别为8.4%、7.2%、9.2%、10.1%、6.3%、9.8%，则该类基金的净值增长率平均数和中位数分别为（）。
A.8.5%和8.8%B.8.4%和9.2%C.9.2%和9.2%D.8.4%和8.8%上一题下一题(7/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编(二)
2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编（二）一、单选题（共100题，每小题1分，共100分）以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
1．我国封闭式基金的估值频率是（）。
A．每个交易日B．每月C．每周D．每半个月【参考答案】A【参考解析】目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值。
封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。
2．根据贴现现金流估值法的理论，以下说法哪一项是正确的（）。
A．任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值B．任何资产的公允价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值C．任何资产的公允价值等于投资者对持有该资产预期的未来各期现金流的当期价值D．任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来各期现金流的当期价值【参考答案】A【参考解析】根据贴现现金流（discounted cash flow，DCF）估值法，任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值。
3．基金为股票指数增强型基金，投资策略如下（1）将不低于80％的资产投资与标的指数成分股和备选成分股，（2）将不低于5％的资产投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券：（3）对剩余的资产进行主动投资。
据此，以下判断错误的是（）。
A．该类型基金的投资目标是获得超越标的指数的收益率B．与一般股票型指数基金相比，该类型基金对基金经理的管理能力要求更高C．与一般股票型指数基金相比，该类型基金的跟踪误差更大D．该类型基金的风险和预期收益率低于混合型基金【参考答案】D【参考解析】股票型基金的风险和预期收益率一般要高于混合型基金，故选项D错误。
4．进行基金业绩评价除计算回报率之外，还必须考虑其他因素，以下属于基金业绩评价必须考虑因素的是（）。
A．基金投资目标与范围B．基金产品星级评价C．基金经理管理产品数量D．基金公司产品线完善程度【参考答案】A【参考解析】在基金业绩评价的各种模型中，多会涉及基准组合这一要素。
2018年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案
2018年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案1、某投资者将1000元投资于年息10%，为期5年的债券，按年计息，则复利终值为( )A 1510.51B 1600C 1500D 1610.51参考答案：D解析：债券复利终值得计算：1000*(1+10%)^5=1610.512、假设企业年初存货是20000元，年末存货是5000元，那么年均存货是( )元。
A 7000B 25000C 12500D 3500参考答案：C解析：年均存货=(20000+5000)/2=12500元。
3、相对封闭式的基金，开放式基金特有的财务会计报表分析的内容是( )A 份额变动分析B 投资风格分析C 分红能力分析D 持仓结构分析参考答案：A解析：对于开放式基金来说，基金的份额会随申购、赎回活动而变动。
4、下列财务指标中，扣除了“本期公允价值变动损益”的是( )A 投资收益B 本期已实现收益C 其他收入D 本期利润参考答案：B解析：本期已实现收益是将本期利润扣除本期公允价值变动损益后的余额。
5、我国开放式基金按规定需要在基金合同中约定每年利润分配的( )次数和利润分配的( )比例。
A 最少;最低B 最多;最低C 最少;最高D 最多;最高参考答案：B解析：我国开放式基金按规定需要在基金合同中约定每年利润分配的最多次数和利润分配的最低比例。
6、投资者小王在周五通过场外申购到了一万份货币市场基金A的份额，同时成功赎回了一万份货币市场基金B的份额。
货币市场基金A 每日分配的利润(每万份收益):周五0.6元;周六0.54元;周日0.66元;下周一0.62元。
货币市场基金B每日分配的利润(每万份收益)：周五0.58;周六0.55;周日0.50;下周一0.56元。
那么，小王在周五到下周一期间从基金A和B可以享有的基金分配利润总额是( )A 2.48元B 2.25C 3.06D 2.46参考答案：B解析：当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。
2018年基金从业考试基金基础知识练习及答案_毙考题
2018年基金从业考试基金基础知识练习及答案(3) 在证券投资基金营销过程管理的内容中,对销售业绩进行评估并可以根据结果改变行动方案的环节为( )。
A、营销实施B、营销控制C、营销分析D、营销计划解析：正确答案：B 页码：134市场营销控制过程中，管理部门评估广告投入效果、不同渠道的资源投入，及时采取正确的行动，以此弥补目标与业绩之间的差距。
这可能要求改变行动方案，甚至改变目标。
(4) 根据有关规定，除货币市场基金外，基金收益分配默认的方式是()。
A、固定红利B、现金分红C、直接分配基金份额D、分红再投资解析：正确答案：B 页码：181根据有关规定，基金分配应当采用现金方式。
货币市场基金可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配。
(5) 我国《证券投资基金法》自()起施行。
A、2003年6月1日B、2004年6月1日C、2004年7月1日D、2003年7月1日解析：正确答案：B 页码：16考察我国基金发展的历程。
2004年6月1日开始实施的《证券投资基金法》，为我国基金业的发展奠定了重要的法律基础，标志着我国基金业的发展进入了一个新的发展阶段。
(6) 《证券投资基金运作管理办法》规定，开放式基金单个开放日的基金净赎回申请超过基金总份额的()时，为巨额赎回。
A、8%B、5%C、10%D、3%解析：正确答案：C 页码：68单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，为巨额赎回。
(7) 根据《证券投资基金运作管理办法》的有关规定,如果基金的名称中显示了投资方向的,则非现金基金资产中属于投资方向确定内容的比例不得低于()。
A、80%B、20%C、70%D、60%解析：正确答案：A 页码：234如果基金的名称中显示了投资方向的,则非现金基金资产中属于投资方向确定内容的比例不得低于80%。
(8) 下列哪一项不属于基金财产保管的基本要求()。
A、依法处分基金财产B、严守基金商业秘密C、保证基金资产的安全D、保证基金资产的保值增值解析：正确答案：D 页码：115另外还有对基金财产的损失承担赔偿责任等4个基本要求。
2018年9月证券投资基金基础知识真题精选及答案解析
上一题下一题
(9/45)单选题
在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第9题
根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》，用于融资融券的标的证券上市交易的时间需超过（）个月。
A.6
B.12
C.3
D.9
上一题下一题
(10/45)单选题
在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
上一题下一题
(4/45)单选题
在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第4题
关于债券的发行主体，以下表述正确的是（）。
Ⅰ国债是财政部代表中央政府发行的
Ⅱ国债属于商业银行债券
Ⅲ地方政府债由中央政府负责偿还
Ⅳ特种金融债券的发行必须经中国人民银行批准
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
Ⅲ在一段时期内，收益率曲线的形状和位置通常保持不变
Ⅳ不同时点上，收益率曲线的形状和位置通常不一样
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
上一题下一题
(12/45)单选题
在以下各题所给出的4个选项中，只有轴、以收益率为纵轴，反映私募股权基金投资收益率与时间关系的曲线叫做（）。
D.Ⅰ、Ⅳ
上一题下一题
(5/45)单选题
在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第5题
普通股股东享有的基本权利，包括（）。
Ⅰ剩余收益的要求权
Ⅱ表决权
Ⅲ优先清偿权
Ⅳ监管权
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
上一题下一题
(6/45)单选题
在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
2018年基金从业资格考试(证券投资基金基础知识)真题汇编(三)(
2018年基金从业资格考试（证券投资基金基础知识）真题汇编（三）(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题单项选择题1．市场风险中，主要受通货膨胀预期、中央银行的货币政策、经济周期和国际利率水平等的影响的是( )。
A．政策风险B．经济周期性波动风险C．利率风险D．购买力风险正确答案：C解析：利率风险指的是因利率变化而产生的基金价值的不确定性。
利率变动主要受通货膨胀预期、中央银行的货币政策、经济周期和国际利率水平等的影响。
2．对于美式期权而言，有效期越长，( )。
A．买方获利机会就越小B．卖方获利机会就越大C．期权价格越高D．期权价格越低正确答案：C解析：对于美式期权而言，由于它可以在有效期内任何时间执行，有效期越长，买方获利机会就越大，而且有效期长的期权包含了有效期短的期权的所有执行机会，所以有效期越长，期权价格越高。
3．在基金管理公司，( )负责记录并保存每日投资交易情况的工作。
A．投资部B．研究部C．交易部D．财务部正确答案：C解析：交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责组织、制定和执行交易计划。
交易部的主要职能有：①执行投资部的交易指令；②记录并保存每日投资交易情况；③保持与各证券交易商的联系并控制相应的交易额度；④负责基金交易席位的安排、交易量管理等。
4．远期利率和即期利率的区别在于( )。
A．利率不同B．收益率起点不同C．货币数量不同D．计息日起点不同正确答案：D解析：远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻。
5．对于基金投资者而言，下列基金投资收入中目前需要征收所得税的是( )。
A．从基金分配中取得的收入B．个人买卖基金份额获得的差价收入C．个人申购和赎回基金份额取得的差价收入D．机构买卖基金份额获得的差价收入正确答案：D解析：机构投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。
6．在收益率曲线中，当( )时，收益率曲线会呈现向下倾斜形状。
2018年基金从业资格考试证券投资基金基础知识习题测试
2018年基金从业资格考试证券投资基金基础知识习题测试(总分：20.00，做题时间：60分钟)单项选择题(总题数：20，分数：20.00)1.利润包括收入减去费用后的净额以及( )等。
（分数：1.00）A.所得税B.营业利润C.实收资本D.直接计入当期利润的利得和损失√解析：利润包括收入减去费用后的净额以及直接计入当期利润的利得和损失等。
故本题选D选项。
2.一个成功的市场选择者，会在( )。
（分数：1.00）A.市场高涨时提高基金组合的β值，市场低迷时提高基金组合的β值B.市场高涨时提高基金组合的β值，市场低迷时降低基金组合的β值√C.市场高涨时降低基金组合的β值，市场低迷时降低基金组合的β值D.市场高涨时降低基金组合的β值，市场低迷时提高基金组合的β值解析：通常用贝塔系数(β)的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小。
一个成功的市场选择者，能够在市场处于涨势时提高其组合的β值，而在市场处于下跌时降低其组合的β值。
故本题选B选项。
3.积极型股票投资战略的目标是( )。
（分数：1.00）A.实现平均收益B.实现经济利润C.获取市场超额收益√D.以上都不正确解析：根据对市场有效性的不同判断，股票投资组合管理又演化出积极型与消极型两类投资策略。
积极型投资策略旨在通过基本分析和技术分析构造投资组合，并通过买卖时机的选择和投资组合结构的调整，获得超过市场组合收益的回报。
故本题选C选项。
4.在同一风险水平下能够令期望投资收益率( )的资产组合，或者是在同一期望投资收益率下风险( )的资产组合形成了有效市场前沿线。
（分数：1.00）A.最小，最大B.最大，最大C.最大，最小√D.最小，最小解析：在确定了资产组合的投资风险、期望收益率以及不同资产之间的投资收益相关度以后，必须对所有组合进行检验，找到在同一风险水平下能够令期望投资收益率最大化的资产组合，或者是在同一期望投资收益率下风险最小的资产组合。
所有满足这一要求的资产组合形成了有效市场前沿线。
基金从业考试科目二基金基础真题含答案
2018 年 4 月基金从业考试科目二基金基础真题1.对基金会计核算内容进行复核并出具复核建议的是（ B ）。
A.基金份额拥有人B.基金托管人C.基金管理人D.基金督查机构2.以下关于做市商和经纪人的差异，说法错误的选项是（D）。
A.两者对市场流动性的贡献不同样B.两者的收益本源不同样C.两者的市场角色不同样D.做市商不能够充当经纪人的角色3.股票投资组合成立平时有自上而下和自下而上两种策略。
关于自上而下策略，以下描述错误的选项是（B）。
A.能够经过积极的风风格整，追求风格收益B.投资组合成立无需受投资政策的拘束C.能够经过板块轮换，进而获取板块的差额收益D.从宏观经济及行业、板块特点下手4.以下说法不吻合投资理论基本假设的是（C）。
A.两个同样风险的证券，投资者必然选择收益率较大的B.两个同样收益率的证券，投资者必然选择风险较小的C.投资者既希望风险小又要求高收益D.投资者接受高风险必然要求高收益补偿5.关于信息比率，下面说法错误的选项是（C）。
A.信息比率引入了业绩比较基准因素B.信息比率是单位追踪误差所对应的超额收益C.信息比率是追踪偏离度所对应的超额收益D.信息比率是对相对收益率进行风险调整的解析指标6.国内证券交易所进行证券交收时，分成中国结算企业上海分企业和中国结算企业深圳分企业与结算参加人的证券交收以及结算参加人与客户之间的证券交收。
这个交收制度表现了（C）。
A.净额结算原则B.共同对手方原则C.分级结算原则D.货银应付原则7.能够反响投资风险水平的统计量是（ A ）。
A.标准差B.分位数C.均值D.中位数8.下述本质利率和名义利率的说法中，错误的选项是（D）。
A.名义利率与通货膨胀率正有关B.本质利率与通货膨胀率没关C.通货膨胀率不大的状况下，名义利率约等于本质利率+通货膨胀率D.名义利率必然大于本质利率9.关于贝塔系数，以下说法正确的选项是（D）。
A.贝塔系数越高证明基金管理人的投资能力越高B.作为衡量单个证券对市场变化敏感度的指标，贝塔系数不能够用于计算证券组合未来面对的市场风险状况C.贝塔系数的计算主要依赖于对其输入值的展望D.单个证券的贝塔系数大于 1，代表该证券的价格变动幅度比能够代表市场变动的指数变动幅度更大10.基金进行收益分配，会对基金份额净值和投资者利益产生的影响是（ A ）。
2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编(三)
2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编（三）第1题单选题（每题1分，共100题，共100分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。
1．某日，A投资者在场内申购了B货币ETF，则该笔交易适用的交收规则是（）。
A．T＋0逐笔非担保交收B．T＋0货银对付担保交收C．T＋1逐笔非担保交收D．T＋1货银对付担保交收【参考答案】D【参考解析】我国证券市场中，在多边净额结算方式下，已实现对货币ETF申购与赎回业务进行T＋1货银对付担保交收。
2．有关基金公司的投资管理部门的职能，下列表述错误的是（）。
A．投资决策委员会对公司各项重大投资活动进行管理，审定公司投资管理制度和业务流程B．交易部是基金投资动作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行和反馈C．投资部为基金公司管理基金投资的最高决策机构D．研究部是基金投资动作的基础部门，向基金投资决策部门提供研究报务及投资计划建议【参考答案】C【参考解析】投资决策委员会是基金公司管理基金投资的最高决策机构，由各个基金公司自行设立，是非常设的议事机构。
3．下列权证不是按行权时间分类的是（）。
A．备兑权证B．欧式权证C．百慕大式权证D．美式权证【参考答案】A【参考解析】按行权时间分类，权证可分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等。
4．某基金采用市场中性策略，运用沪深300股指期货主要对冲的风险类型是（）。
A．利率风险B．汇率风险C．股票市场的系统性风险D．重点持仓的个股风险【参考答案】C【参考解析】该基金运用股指期货工具有效实现对股票组合系统性风险的对冲，剥离股票系统性风险．进而获取绝对回报。
5．下列关于债券利率风险的表述中，正确的是（）。
A．浮动利率债券相比固定利率债券在利率下行环境中具有较低的利率风险B．浮动利率债券相比固定利率债券在利率上升环境中具有较高的利率风险C．债券的价格与利率呈反向变动关系D．固定利率债券和零息债券的价格与市场利率无关【参考答案】C【参考解析】债券的价格与市场利率呈反向变动，市场利率下跌时债券价格通常会上涨；市场利率上升时大部分债券价格则会下降。
2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编(一)
2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编（一）一、单选题（共100题，每小题1分，共100分）以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
1．关于基金业绩评价原则，以下表述错误的是（）。
A．基金业绩评价应遵循及时性原则，注重基金的短期表现B．基金业绩评价应公平对待所有评价对象C．基金业绩评价应着眼投资管理能力驱动的基金业绩D．基金业绩评价应将同类基金的风险收益交换效率进行比较【答案】A【解析】基金业绩评价应遵循如下原则：（1）客观性原则，即基金业绩评价应公平对待所有评价对象（2）可比性原则，即基金业绩评价应将同类基金的风险收益交换效率进行比较，或者对同等风险（同等收益）的基金收益率（风险）进行比较（3）长期性原则，即基金业绩评价应注重对基金的长期评价2．关于债券凸性的特征，以下表述正确的是（）。
A．当凸性为正的债券，收益率下降时，债券价格将以减速度上涨B．当凸性为正的债券，收益率下降时，久期估算的价格上涨幅度大于实际的上涨幅度C．凸性对投资者是有利的D．投资者应当选择凸性更低的债券进行投资【答案】C【解析】对于凸性为正的债券（不含期权的债券都有正的凸性），收益率升高时，斜率是较小的负值，久期估算价格的下降幅度大于实际价格的下降幅度；收益率降低时，斜率是较大的负值，久期估算价格的上涨幅度小于实际价格的上涨幅度。
凸性对投资者是有利的，在其他特性相同时，投资者应当选择凸性更高的债券进行投资。
3．主动投资的目标不包括（）。
A．缩小主动风险B．缩小跟踪误差C．提高信息比率D．扩大主动收益【答案】B【解析】主动投资的目的是利用技术分析、基本面消息等获取超额的收益。
因此“缩小主动风险、提高信息比率（对信息的深度、广度越了解，能够获取超额收益）、扩大主动收益”都属于主动投资的目标。
缩小跟踪误差属于被动投资的目的。
4．×年×月×日，某基金公告利润分配，每10股配0.2元，权益分配日（除权除息）某投资者持有该10000份，未进行除息时份额净值为1.222元，则除权息后份额净值和该投资者持有的基金份额分别为（）。
2018年基金从业资格(证券投资基金基础知识)真题汇编(一)(题后
2018年基金从业资格（证券投资基金基础知识）真题汇编（一）(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题单项选择题1．根据2014年《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，下列符合混合型基金的要求的是( )。
A．股票投资比例：65％—80％B．股票投资比例：80％一95％C．股票投资比例：85％一100％D．股票投资比例：0％一20％，债券投资比例80％以上正确答案：A解析：根据2014年《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定：①80％以上的基金资产投资于股票的，为股票基金；②80％以上的基金资产投资于债券的，为债券基金；③仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金；④80％以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中基金；⑤投资于股票、债券、货币市场工具或其他基金份额，并且股票投资、债券投资、基金投资的比例不符合第①项、第②项、第④项规定的，为混合基金；⑥中国证监会规定的其他基金类别。
故A项符合题意。
2．按照现行的税收政策，下列说法中正确的是( )。
I．机构投资者和个人投资者买卖基金份额均暂时免征印花税Ⅱ．机构投资者和个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，分别暂时免征企业所得税和个人所得税Ⅲ．机构投资者和个人投资者从基金分配中获得的收入，分别暂时免征企业所得税和个人所得税A．Ⅱ、ⅢB．I、ⅢC．只有ID．I、Ⅱ正确答案：B解析：机构投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税；机构投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。
个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税；个人投资者从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税。
机构投资者和个人投资者买卖基金份额均暂时免征印花税。
故第Ⅱ项错误，第Ⅰ、Ⅲ项正确。
3．关于全球投资业绩标准(GIPS)规定的基金投资业绩计算方法，下列表述中不正确的是( )。
2018年11月基金从业真题汇编及答案：科目二
2018年11月24日基金从业考试真题整理科目二《证券投资基金基础知识》1. 关于股票估值方法，以下模型和方法属于内在价值法的是( )。
A. 市盈率模型B. 经济附加值模型C. 市销率模型D. 企业价值倍数参考答案： B2. 使用内在价值法对股票进行估值，不同的现金流决定了不同的现金流贴现模型，股利贴现模型(DDM)采用的现金流是( )。
A. 权益自由现金流B. 留存收益C. 现金股利D. 企业自由现金流量参考答案： C3. 关于个人投资者的总体特征，以下表述正确的是( )。
A. 资金雄厚，投资规模大B. 投资行为规范C. 投资管理专业D. 常常需要借助基金销售服务机构进行投资参考答案： D4. 以下关于最大回撤的说法，正确的是( )。
A. 最大回撤无法衡量损失的大小B. 比较不同基金的最大回撤指标时，应尽量控制在同一个评估期间C. 最大回撤衡量投资管理人对上行风险以及下行风险的控制能力D. 最大回撤可以衡量损失的可能概率参考答案： B5. 某投资者通过借入所在证券公司资金购买有价证券的交易方式为( )。
A. 买空交易B. 期货交易C. 卖空交易D. 现货交易参考答案： A6. 对于交易所上市交易的流通受限股票，按照以下公式确定估值日该股票的价值：FV=S*(1-LoMD)，其中 LoMD=P/S，看跌期权 P 的品种为( )。
A. 百慕大期权B. 美式期权C. 亚式期权D. 欧式期权参考答案： C7. 某机构希望在 F 公司盈利较多时，获得较高的股利收益，则一般情况下，该机构应该投资F 公司发行的哪一种金融工具?( )A. 普通股B. 长期债券C. 累积优先股D. 非累积优先股参考答案： A8. 关于基金资产估值，以下表述错误的是( )。
A. 基金资产净值是计算投资者申购基金份额、赎回基金净额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一B. 基金资产总值是指基金全部资产的价值总和C. 基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程D. 从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值参考答案： A9. 关于战术资产配置，以下描述错误的是( )。
2018年基金从业资格《基础知识》精选试题_毙考题
下载毙考题APP免费领取考试干货资料，还有资料商城等你入驻邀请码：8806 可获得更多福利2018年基金从业资格《基础知识》精选试题?固定收益投资债券估值法任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值。
分为零息债券估值法与固定利率债券估值法两种。
零息债券是一只一低于面值的贴现方式发行，不支付利息，到期安债券面值偿还的债券。
公式为：V=M×(1-r×t/360)，式中：V表示贴现债券的内在价值;M表示面值;r表示市场利率;t表示债券到期时间。
例题1. 某种贴现式国债面额为100元，贴现率为3.82%，到期时间为90天，则该国债的内在价值为()元。
A.100B.99.045C.103.82D.96.321到期收益率到期收益率是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值。
P表示债券市场价格，C表示每期支付的利息，n表示时期数，M表示债券面值。
例题2. 票面金额为100元的2年期债券，第一年支付利息6元，第二年支付利息6元，当前市场价格为95元，则该债券的到期收益率为()。
A. 12%B. 6%C. 8.836%D. 12.63%麦考利久期麦考利久期又称存续期，指的是债券平均到期时间。
麦考利久期除以1+y即为修正久期(Dmod)，公式为Dmod=Dmac/(1+y)例题3. 某10年期、每年付息一次的付息债券的麦考利久期为8.6，应计收益率为4%，则修正的麦考利久期为()。
A.8.85B.8.27C.8.60D.8.43计算题例题答案及解析例题1【答案】B【解析】零息债券估值法：V=M×(1-r×t/360)，式中：V表示贴现债券的内在价值;M表示面值;r表示市场利率;t表示债券到期时间。
100×(1-90/360×3.82%)=99.045(元)。
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2018年基金从业资格(证券投资基金基础知识)真题汇编(三)(题后
2018年基金从业资格（证券投资基金基础知识）真题汇编（三）(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题单项选择题1．目前，我国证券投资基金管理费计提后，按( )向管理人支付。
A．月B．季C．周D．日正确答案：A解析：目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。
2．中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件包括( )。
I．为依其所在国家或者地区法律设立，合法存续并具有金融资产管理经验的金融机构，财务稳健Ⅱ．证券监管机构已与中国证监会或者中国证监会认可的其他机构签订证券监管合作谅解备忘录Ⅲ．实缴资本不少于3亿元人民币的等值可自由兑换货币Ⅳ．经国务院批准的中国证监会规定的其他条件A．I、Ⅱ、ⅢB．I、ⅡC．Ⅱ、Ⅲ、ⅣD．I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D解析：根据《证券投资基金管理公司管理办法》的相关规定，中外合资基金管理公司的境外股东应当具备下列条件：①为依其所在国家或者地区法律设立，合法存续并具有金融资产管理经验的金融机构，财务稳健，资信良好，最近3年没有受到监管机构或者司法机关的处罚；②所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度，其证券监管机构已与中国证监会或者中国证监会认可的其他机构签订证券监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系；③实缴资本不少于3亿元人民币的等值可自由兑换货币；④经国务院批准的中国证监会规定的其他条件。
3．某公司总资产是2 000万元，其中有800万元是负债，那么该公司的资产负债率是( )。
A．20％B．30％C．40％D．50％正确答案：C解析：资产负债率=(负债总额/资产总额)×100％=(800/2000)×100％=40％。
4．境外投资者进行境内证券投资时，所有境外投资者对单个上市公司A 股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的( )。
A．5％B．10％C．15％D．30％正确答案：D解析：境外投资者的境内证券投资，应当遵循下列持股比例限制：①单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10％；②所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的30％。
2018年基金从业资格考试(证券投资基金基础知识)真题汇编(一)(
2018年基金从业资格考试（证券投资基金基础知识）真题汇编（一）(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题单项选择题1．交易所上市的股指期货合约以( )进行基金资产估值。
A．收盘价B．估值技术C．估值当日结算价D．成本正确答案：C解析：交易所上市的股指期货合约以估值当日结算价进行基金资产估值。
2．下列关于美国存托凭证的说法，错误的是( )。
A．有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的B．按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证C．美国存托凭证是最主要的存托凭证，其流通量不大D．美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证正确答案：C解析：美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证，是最主要的存托凭证，其流通量最大。
3．房地产投资信托基金的特点不包括( )。
A．流动性强B．抵补通货膨胀效应C．风险较低D．信息不对称程度较高正确答案：D解析：房地产投资信托基金具有以下特点：第一，流动性强。
第二，抵补通货膨胀效应。
第三，风险较低。
第四，信息不对称程度较低。
A、B、C债券的基本信息如下：面值100元，期限一年(2017．5．1～2018．4．30)，年利率6％，一次还本付息；2017年6月1日，A基金在银行间市场上买入A、B、C债券10 000手，交易净价101元，截至2017年5月31日该债券的应付利息是0．5元；2017年7月1日，A基金在银行间市场上卖出A、B、C债券10 000手，交易净价101．2元，截至2017年6月30日该债券的应付利息是1元。
根据以上材料，回答下列问题。
4．A基金与交易对手双方同时提交资金和债券完成交易，这种结算方式俗称( )。
A．见券付款B．纯券过户C．券款对付D．见款付券正确答案：C解析：券款对付，是指在结算日债券交割与资金支付同步进行并互为约束条件的一种结算方式。
5．2017年6月1日，A基金购入债券需支付的清算款金额是( )。
2018年基金从业资格考试(证券投资基金基础知识)真题汇编(四)(
2018年基金从业资格考试（证券投资基金基础知识）真题汇编（四）(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题单项选择题1．投资组合的基本步骤不包括( )。
A．执行B．规划C．反馈D．清算正确答案：D解析：投资组合的基本步骤包括执行、规划和反馈三部分。
2．在见款付券结算方式下，允许结算资金有一个延迟到账的期限，即结算宽限期，为( )。
A．指定结算日前的营业日B．指定结算日后的次一营业日C．指定结算日前两个营业日D．指定结算日后的两个营业正确答案：B解析：在见款付券结算方式下，由于付款方资金可能会出现银行资金在途时间，因此在中央结算公司的中债综合业务平台中，允许结算资金有一个延迟到账的期限，即结算宽限期，为指定结算日后的次一营业日。
3．( )是为证券交易提供几种登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。
A．证券机构B．证券登记机构C．证券登记结算机构D．证券管理机构正确答案：C解析：证券登记结算机构是为证券交易提供几种登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。
4．下列属于能源类大宗商品的是( )。
A．甲醇B．橡胶C．黄金D．大豆正确答案：A解析：能源类大宗商品主要包括原油、汽油、天然气、动力煤、甲醇等。
5．假设一投资者拥有M公司的股票，他决定在投资组合中加入N公司的股票，这两种股票的期望收益率和总体风险水平相当，当M和N股票的相关系数为( )时，资产组合风险低效率最高。
A．－0．25B．－0．75C．1D．0．25正确答案：B解析：当两个资产收益率的相关系数等于一1时，一定能找到一个点，使得投资组合的标准差为0，因此相关系数越接近一1，资产组合风险降低效率越高。
6．寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有( )的投资期限，通常可以投资于风险较( )的资产。
A．较短；高B．较长；高C．较短；低D．较长；低正确答案：B解析：寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有较长的投资期，通常可以投资于风险较高的资产。
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2018年基金从业考试题库《基金基础知识》自测
(2) 根据《证券投资基金信息披露管理办法》,需要出具审计报告的是( )。
A、半年报告
B、季度报告
C、年度报告
D、月度报告
解析：正确答案：C 页码：200
基金年度报告的财务会计报告应当经过审计。
(3) 认为远期利率包括了预期的未来利率与流动性风险补偿的理论是()。
A、完全预期理论
B、流动性偏好理论
C、集中偏好理论
D、市场分割理论
解析：正确答案：B 页码：335
流动性偏好理论认为远期利率包括了预期的未来利率与流动性风险补偿。
(4) 以下关于基金利润分配的表述,错误的是( )。
A、投资者周五申请赎回的货币基金份额,不享有周末的利润分配
B、封闭式基金一般采用现金方式分红
C、基金进行利润分配会导致基金份额净值下降,但并不意味着投资者有投资损失
D、开放式基金应该在基金合同里约定每年基金利润分配的最多次数
解析：正确答案：A 题型：常识题难易度：中页码：180-181
投资者于周五赎回或转换转出的基金份额，享有周五和周六、周日的利润。
(5) 基金的投资运作职责在基金公司中主要由()承担。
A、投资管理部门
B、风险管理部门
C、投资管理人员
D、内部监察人员
解析：正确答案：A 页码：91
基金投资运作管理是基金管理公司的核心业务，基金管理公司的投资部门具体负责基金的投资管理业务。
(6) ETF属于( )。
A、主动型基金
B、指数基金
C、基金中的基金
D、保本基金
解析：正确答案：B 页码：45
ETF的特点之一是被动操作的指数基金。
(7) 关于基金时间加权收益的说法,正确的是( )。
A、时间加权收益率考虑了基金分红的时间价值
B、分红多少对时间加权收益率的计算结果有直接影响
C、时间加权收益率的计算不需要知道基金分红的具体时间
D、分红次数对时间加权收益率的结算结果具有直接影响
解析：正确答案：A 页码：358
时间加权收益率由于考虑到了分红再投资，能更准确地对基金的真实投资表现作出衡量;时间加权收益率反映了1元投资在不取出的情况下(分红再投资)的收益率，其计算将不受分红多少的影响，可以准确地反映基金经理的真实投资表现，现已成为衡量基金收益率的标准方法。
(8) 在我国，对()从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
A、非银行金融机构
B、企业
C、证券投资基金
D、基金公司
解析：正确答案：C 页码：183
在我国，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(9) 以下哪类资金清算属于交易所交易资金清算的范畴( ).
A、支付赎回款
B、A股交易
C、增发新股
D、支付管理费
解析：正确答案：B 页码：117
交易所交易资金清算指基金在证券交易所进行股票、债券买卖及回购交易时所对应的资金清算。
(10) 根据有关规定，开放式基金的募集期限为自基金份额发售之日起计算不得超过()个月。
解析：正确答案：C 页码：59
开放式基金的募集期限为自基金份额发售之日起计算不得超过3个月。