电大本科会计学-投资分析(名词解释)

投资分析名词解释

1.β系数：一种债券的收益水平与整个资本市场的平均收益水平存在一定的内在联系，系数就是用来反映某一债券收益率对整个市场收益率敏感性程度的指标，的值越大，债券的系统风险就越大。其计算公式为：

式中，为债券j的系数，?为债券j的收益率与市

场收益率的协方差，为市场收益率的方差。

B

1.变动成本：是指在一定的产销量范围内，生产总成本中随着产品产销量变化而呈正比例变动的那部分成本。

2.保本规模:保本规模又称盈亏平衡规模，是指项目所产生的收入等于总成本时的生产规模。保本规模又可以分为起始规模和斩折规模。

3.保险：是以合同形式，在结合众多受同样危险威胁的被保险人的基础上，由保险人按损失分摊原则预收保险费，组织保险基金，用货币形式补偿被保险人损失的一种经济补偿制度。

4.保险责任：是指保险人所承保的风险范围，也就是当此类风险发生引起保险财产损失时，保险人有义务进行赔偿。

5.保险费率：是每单位保险的价格，它是计算保险费的重要基础。保险费率由净费率和附加费率构成。

6.保单现金价值：保单现金价值是指在长期人寿保险中，保险费随时间的推移而产生的储蓄的价值。

7.保险金额：是指一旦遭遇意外，保险公司赔付

的金额。保险金额既是计算保险费的基础，也是

保险公司确定赔偿金额的依据。保险金额定的过

高或过低都不合适。

C

1.抽样调查:抽样调查是指按照一定方式和规则

从调查总体中，抽取部分调查单位作为样本进行

调查，并据此推断总体的一种调查方式。根据选

项取样本时是否运用概率原理，抽样调查又可分

为随机抽样和非随机抽样两种类型。

2.财务净现值：财务净现值（FNPV）：是指按行

业基准收益率，将项目寿命期内各年的净现金流

量折现到建设期初的现值之和。

3.财务净现值率：财务净现值率是项目财务净现

值与项目投资现值之比，其经济含义是单位投资

现值所能带来的财务净现值。

4.财务内部收益率：财务内部收益率（FIRR）：

是指项目寿命期内各年净现金流量的现值之和

等于零时的折现率。它反映投资项目的实际收益

水平。

5.财务外汇净现值：财务外汇净现值是把项目寿

命期内各年的净外汇流量用设定的折现率（一般

取外汇借款综合利率）折算到第零年的现值之

和。

6.财务换汇成本：财务换汇成本是指为换取一美

元外汇净收入所需要投入的人民币金额。它等于

项目寿命内为生产出口产品所投入的国内资源

的现值与出口产品外汇净收入的现值之比。

7.财务节汇成本：财务节汇成本是指为节约一美

元外汇净收入所需要投入的人民币金额。它等于

项目寿命期内为生产替代进口产品所投入的国

内资源的现值与生产替代进口产品所节约外汇

的现值之比。

8.财务内部收益率：财务内部收益率是一种使财

务净现值等于零的贴现率，即在项目有效期终了

时，各年净现金流量的现值之和等于零时的贴现

率。

9.财产保险：财产保险是指以财产及相关利益作

为保险对象，当财产及相关利益遭受保险事故

时，保险公司按照事先约定的金额进行经济补

偿。

10.持有期收益率：是反映债券从购入到售出这段

时间的收益能力，它是持有期内所有利息与售出

价格的现值之和等于购入价格时的贴现率。各种

债券持有期收益率的计算公式，可在其到期收益

率计算公式基础上作适当修改得到。

11.成长型基金：是指主要投资于成长性好的股

票、以追求资产长期稳定增长为目标的投资基

金。成长性好的股票是指上市公司发行的具有美

好前景的股票，其价格预期上涨速度要快于一般

公司的股票或股价综合指数。

12.承保范围：是指保险人所承保的对象范围。作

为人身保险，承保范围是指某险种对被保险人群

所作的特殊规定。作为财产保险，承保范围也就

是某险种所承保的财产范围。

13.除外责任：也叫责任免除，是指保险公司所不

保的风险。凡是属于责任免除的风险都是保险公

司不保的。

D

1.德尔菲法:德尔菲法又称专家调查法，它是按照

规定程序以匿名方式多轮征询专家意见，并采用

统计处理方法得出预测结论的一种经验判断预

测法。在项目市场分析中，此法主要用于确定项

目投资方向、新产品开发方向和需求前景预测

等。

2.单利:单利是指仅用本金计算利息,利息不再生

利息.

3.到期收益率：到期收益率是指投资者自购入债

券起至到期日所能获得的收益率。它实际上是购

入债券的内涵报酬率，是使债券未来所有利息与

到期面值的现值之和等于现在市价（购入价）时

的贴现率。计算到期收益率须同时满足以下三个

条件：⑴投资者持有债券到到期日；⑵所有未来

利息都能按期足额收到；⑶每期所得利息立即用

于再投资，且再投资的利率等于到期收益率。

4.定期死亡保险：定期死亡保险，习惯上称为定

期保险，是一种以被保险人在保险合同规定期间

发生死亡事故而由保险人负责给付保险金的保

险。

5.多因素敏感性分析：多因素敏感性分析是指在

假定其它不确定性因素不变条件下，计算分析两

种或两种以上不确定性因素同时发生变动，对项

目经济效益值的影响程度，确定敏感性因素及其

极限值。

F

1.房动产：房地产又称不动产，是指土地、建筑

物、以及固定在土地、建筑物上不可分离的那部

分。

2.房地产投资：房地产投资是一种将资本投入房

地产开发、经营、中介服务、物业管理服务等经

济活动，以获得最大限度利润的经济行为。

3.房地产金融资产投资：房地产金融资产投资是

指投资者将资金投入与房地产有关的证券市场

的行为，投资者不直接参与房地产经营管理活

动，包括购买房地产企业的股票或债券、购买房

地产抵押贷款证券以及房地产投资信托等形式。

4.房地产非金融资产投资：房地产非金融资产投

资又称房地产实业投资是指投资者将资金直接

投入房地产开发或购买房地产的活动，并参与有

关的投资管理。这里主要讨论房地产非金融资产

投资即房地产实业投资。

5.房地产投资的财务风险：房地产投资的财务风

险是指由于投资者或其它房地产主体财务状况

恶化致使房地产投资及其报酬无法全部收回的

可能性。主要有包括融资风险和购房者拖欠款风

险。

6.房地产投资的购买力风险：房地产投资的购买

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