第七章练习题及参考解答(第四版)计量经济学

第七章练习题及参考解答

7.1 表7.4中给出了1981-2015年中国城镇居民人均年消费支出(PCE)和城镇居民人均可支配收入(PDI)数据。

表7.4 1981-2015年中国城镇居民消费支出(PCE)和可支配收入(PDI)数据 （单位：元）

估计下列模型：

t

t t t t

t t PCE B PDI B B PCE PDI A A PCE υμ+++=++=-132121

(1) 解释这两个回归模型的结果。

(2) 短期和长期边际消费倾向（MPC ）是多少？分析该地区消费同收入的关系。 (3) 建立适当的分布滞后模型，用库伊克变换转换为库伊克模型后进行估计，并对估计结果进行分析判断。

【练习题7.1参考解答】

(1) 解释这两个回归模型的结果。

Dependent Variable: PCE Method: Least Squares Date: 03/10/18 Time: 09:12 Sample: 1981 2005

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 149.0975 24.56734 6.068933 0.0000

R-squared 0.998965 Mean dependent var 2983.768

Adjusted R-squared 0.998920 S.D. dependent var 2364.412

S.E. of regression 77.70773 Akaike info criterion 11.62040

Sum squared resid 138885.3 Schwarz criterion 11.71791

Log likelihood -143.2551 F-statistic 22196.24

Durbin-Watson stat 0.531721 Prob(F-statistic) 0.000000

收入跟消费间有显著关系。收入每增加1元，消费增加0.76元。

Dependent Variable: PCE

Method: Least Squares

Date: 03/10/18 Time: 09:13

Sample(adjusted): 1982 2005

C 147.6886 26.73579 5.524001 0.0000

PDI 0.679123 0.069959 9.707385 0.0000

R-squared 0.999012 Mean dependent var 3089.059

Adjusted R-squared 0.998918 S.D. dependent var 2354.635

S.E. of regression 77.44504 Akaike info criterion 11.65348

Sum squared resid 125952.4 Schwarz criterion 11.80074

Log likelihood -136.8418 F-statistic 10620.10

Durbin-Watson stat 0.688430 Prob(F-statistic) 0.000000

(2) 短期和长期边际消费倾向（MPC）是多少？分析该地区消费同收入的关系。

短期MPC=0.68，长期MPC=0.679/(1-0.111)=0.764

(3) 建立适当的分布滞后模型，用库伊克变换转换为库伊克模型后进行估计，并对估计结果进行分析判断。

在滞后1-5期内，根据AIC最小，选择滞后5期，其回归结果如下:

Dependent Variable: PCE

Method: Least Squares

Date: 03/10/18 Time: 09:25

Sample(adjusted): 1986 2005

C 167.9590 33.27793 5.047158 0.0002 PDI 0.707933 0.124878 5.668981 0.0001 PDI(-1) 0.225272 0.274293 0.821283 0.4263 PDI(-2) -0.178911 0.316743 -0.564847 0.5818 PDI(-3) -0.069525 0.328725 -0.211498 0.8358 PDI(-4) 0.264874 0.300470 0.881532 0.3940 R-squared

0.999382 Mean dependent var 3596.396 Adjusted R-squared 0.999096 S.D. dependent var 2254.922 S.E. of regression 67.79561 Akaike info criterion 11.54009 Sum squared resid 59751.18 Schwarz criterion 11.88860 Log likelihood -108.4009 F-statistic 3501.011 当期收入对消费有显著影响，但各滞后期影响并不显著。不显著可能是分布滞后模型直接估计时共线性造成的，也可能是真没显著影响。库伊克模型估计结果见上表，PCE(-1)

部分回归结果t 检验不显著。

7.2 表7.5中给出了中国1980-2016年固定资产投资Y 与社会消费品零售总额X 的资料。取阿尔蒙多项式的次数m=2，运用阿尔蒙多项式变换法估计以下分布滞后模型：

011223344t t t t t t t

Y X X X X X u αβββββ----=++++++

表7.5中国1980-2016年固定资产投资Y 与社会零售总额X 数据 （单位：亿元）