第7章 财务预测与财务决策
财务的预测及计划(ppt 31页)
数据编制。 • 现金预算一般由现金收入、现金支出、
现金多余或不足，以及资金的筹集与运 用等四个部分构成。 • 其基本关系如下：
四、财务预算的编制
• 1、现金预算（预计现金流量表）
•
期初现金余额
•
+ 现金收入
• 当期筹集前可得现金合计
•
－现金支出
• 现金多余（不足）
•
+资金得筹集（运用）
•
期末现金余额
• 13、无论才能知识多么卓著，如果缺乏热情，则无异 纸上画饼充饥，无补于事。Monday, December 21, 2020
21-Dec-2020.12.21
• 14、我只是自己不放过自己而已，现在我不会再逼自 己眷恋了。20.12.2105:22:0021 December 202005:22
• 10、你要做多大的事情，就该承受多大的压力。12/21/
2020 5:22:00 AM05:22:002020/12/21
• 11、自己要先看得起自己，别人才会看得起你。12/21/
谢 谢 大 家 2020 5:22 AM12/21/2020 5:22 AM20.12.2120.12.21
• 12、这一秒不放弃，下一秒就会有希望。21-Dec-2021 December 202020.12.21
财务预测与财务规划方法
财务预测与财务规划方法财务预测和财务规划是企业决策过程中非常重要的步骤。
通过财务预测，企业可以依据过去的财务数据和市场趋势，预测未来的财务状况。
而财务规划则是根据财务预测的结果，制定出适合企业发展的财务策略和目标。
在本文中，我们将讨论一些常见的财务预测和财务规划方法，并探讨它们在企业决策中的应用。
一、财务预测方法1.历史数据分析法历史数据分析法是一种基于过去财务数据的预测方法。
企业可以通过分析过去一段时间的财务数据，例如销售额、成本、利润等，来估计未来的财务表现。
这种方法适用于企业运营相对稳定的情况。
2.趋势分析法趋势分析法是通过观察市场和行业的发展趋势，来预测未来的财务状况。
企业可以收集市场报告、行业数据以及竞争对手的财务信息，通过对这些信息的分析，把握市场变化趋势，从而进行财务预测。
3.专家判断法专家判断法是利用专家的知识和经验来进行财务预测。
企业可以请专家参与财务预测的过程，根据专家的判断和分析，制定出相应的财务规划方案。
二、财务规划方法1.资金需求规划资金需求规划是财务规划中的重要环节。
企业需要根据未来的财务预测结果，确定所需的资金金额，并合理安排资金的使用时间和方式。
在规划资金需求时，企业应考虑到经营活动的扩大、设备更新、新产品开发等方面的资金投入。
2.投资决策投资决策是企业在财务规划中需要重点考虑的方面。
企业需要根据财务预测结果和市场环境，确定适合的投资项目和投资比例。
投资决策的目的是使企业获得最大的投资回报并降低风险。
3.财务控制财务控制是财务规划的一个重要环节。
企业需要建立有效的财务控制机制，对财务指标进行监测和分析，确保财务状况符合预期目标。
通过财务控制，企业可以发现和纠正潜在的财务问题，保持财务稳定和持续发展。
4.风险管理风险管理是财务规划中不可忽视的一部分。
企业需要识别和评估可能存在的财务风险，制定相应的应对策略。
风险管理的目标是通过降低风险对企业财务状况的影响，保护企业的利益和稳定运营。
财务预测与决策制度
财务猜测与决策制度第一章总则第一条目的和依据为了加强企业的财务管理和决策工作，确保企业财务的稳健和可连续发展，依据国家有关法律法规和公司章程，订立本财务猜测与决策制度。
第二条适用范围本制度适用于本公司全体员工，包含财务部门、业务部门、管理层等。
第三条财务猜测与决策的定义财务猜测与决策是指依据企业当前的经济情形和市场环境，采用科学的方法和工具，对企业的财务情形进行猜测，并订立相应的决策方案，以保证企业的财务稳定和发展。
第二章财务猜测第四条财务猜测的目的1.猜测企业将来一段时间内的财务情形，为企业的经营决策供应依据。
2.提前发现可能存在的财务风险和问题，采取措施进行调整和防备。
第五条财务猜测的方法1.收集和分析企业的历史财务数据，结合市场环境和发展趋势，进行定量和定性的猜测分析。
2.利用现代财务软件和模型进行财务模拟和猜测。
3.结合各部门的经验和专业知识，进行综合推断和猜测。
第六条财务猜测的内容1.资金流量猜测：对企业将来一段时间内的资金收入和支出进行估量和猜测，以确保企业的资金运作正常。
2.利润猜测：依据企业的销售收入、本钱和费用等因素，猜测企业将来一段时间内的净利润情况。
3.资产负债猜测：猜测企业将来一段时间内的资产和负债情形，以便订立合理的资金运作和融资策略。
第七条财务猜测的审批程序1.财务猜测由财务部门负责编制，经公司高层领导审批后生效。
2.财务猜测的编制应充分考虑各部门的需求和建议，并征求相关部门的看法。
第三章财务决策第八条财务决策的目的1.依据财务猜测和企业战略目标，订立合理的财务决策方案，为企业的发展供应支持。
2.依据财务分析和评估，选择最优的投资项目和融资方式，以实现企业的长期价值最大化。
第九条财务决策的原则1.合理风险：在决策过程中，要充分考虑风险因素，确保企业风险掌控在可接受范围内。
2.经济效益：决策方案应能够带来明显的经济效益，提高企业的盈利本领和市场竞争力。
3.长期发展：决策应考虑企业的长期发展战略，不局限于眼前的利益。
财务管理基础第四版
财务管理基础第四版简介《财务管理基础第四版》是一本系统介绍财务管理基本理论和方法的教材。
本教材由财务管理专家编写，旨在帮助读者全面了解财务管理的基本概念、原理和技巧，将其应用到实际财务管理中。
本文档将对《财务管理基础第四版》进行详细介绍，包括教材的组织结构、主要内容以及阅读建议。
组织结构《财务管理基础第四版》共分为八个章节，每个章节都包含了对应的主题内容。
下面是各章节的简要介绍：1.第一章：财务管理概述–介绍财务管理的基本概念和职能–解释财务管理的作用和重要性2.第二章：财务报表分析–介绍常用财务报表及其分析方法–解释如何运用财务报表进行企业绩效评估3.第三章：财务预测与预算管理–介绍财务预测和预算的基本概念和方法–解释如何制定和管理财务预算4.第四章：资本预算与投资决策–介绍资本预算和投资决策的原理和方法–解释如何评估投资项目的可行性5.第五章：经营资本管理–介绍经营资本的组成和管理方法–解释如何优化现金流和资金利用效率6.第六章：财务风险管理–介绍财务风险的类型和管理方法–解释如何进行风险评估和控制7.第七章：财务分析与经营决策–介绍财务分析在经营决策中的应用–解释如何利用财务分析指标评估企业绩效8.第八章：国际财务管理–介绍国际财务管理的特点和挑战–解释如何进行国际金融交易和风险管理主要内容《财务管理基础第四版》全面介绍了财务管理的基本理论和实践技巧。
教材主要内容包括：•财务管理的概念和职能•财务报表的编制和分析方法•财务预测和预算管理•资本预算和投资决策•经营资本管理和现金流优化•财务风险的评估和控制•财务分析在经营决策中的应用•国际财务管理的特点和挑战通过学习本教材，读者将掌握财务管理的基本知识和技能，能够运用财务管理工具和方法解决实际问题，提高企业的财务绩效。
阅读建议为了更好地理解和应用《财务管理基础第四版》，建议读者在阅读之前先了解财务管理的基本概念和原理。
此外，以下几点阅读建议也值得注意：1.阅读顺序：建议按照章节顺序逐章阅读，因为各章节内容有一定的逻辑顺序和关联性。
财务预测与决策的模型与案例
财务预测与决策的模型与案例财务预测与决策是企业管理中至关重要的一环。
通过准确的财务预测，企业能够更好地制定战略决策，规划未来发展方向。
本文将探讨财务预测与决策的模型与案例，帮助读者了解如何运用这些工具来提升企业的财务管理能力。
一、财务预测模型1. 线性回归模型线性回归模型是财务预测中常用的一种模型。
通过分析历史数据，找出变量之间的线性关系，并利用这种关系来预测未来的财务指标。
例如，通过分析销售额与广告投入之间的关系，可以预测在不同投入水平下的未来销售额。
2. 时间序列模型时间序列模型是另一种常用的财务预测模型。
它基于时间序列数据，通过分析数据的趋势、季节性和周期性等特征，预测未来的财务指标。
例如，通过分析过去几年的销售数据，可以预测未来几个季度的销售额。
3. 蒙特卡洛模拟模型蒙特卡洛模拟模型是一种基于随机数的模拟方法。
它通过随机抽样和重复实验，模拟不同的可能性，并计算每种可能性的概率和结果。
例如，在项目投资决策中，可以使用蒙特卡洛模拟模型来评估不同投资方案的风险和回报。
二、财务决策案例1. 投资决策投资决策是企业财务决策中最重要的一环。
通过财务预测模型，企业可以评估不同投资方案的潜在回报和风险，并做出明智的决策。
例如，某企业计划投资新的生产线，通过使用蒙特卡洛模拟模型，可以模拟不同市场需求和成本变动对投资回报的影响，从而选择最优的投资方案。
2. 资金筹集决策资金筹集决策是企业财务决策中的另一个重要环节。
企业需要根据财务预测结果，确定资金筹集的方式和规模。
例如，某企业计划扩大生产规模，需要筹集资金购买新设备。
通过分析财务预测结果，企业可以决定是通过债务融资还是股权融资来筹集资金，并确定合适的融资规模。
3. 成本控制决策成本控制决策是企业财务决策中的一项关键任务。
通过财务预测模型，企业可以分析不同成本项目的变动趋势，并制定相应的成本控制策略。
例如，某企业发现人力成本占比逐年增加，通过线性回归模型，可以预测未来人力成本的增长趋势，并采取相应的控制措施，如提高生产效率或调整组织结构。
企业财务预测与决策
企业财务预测与决策随着市场的不断发展和竞争的加剧，企业面临着越来越复杂的经营环境。
在这样的背景下，企业财务预测与决策就显得尤为重要。
通过科学合理的财务预测和决策，企业可以更好地规划未来发展方向，降低经营风险，提高盈利能力。
本文将探讨企业财务预测与决策的步骤和方法，供读者参考。
一、确定目标和范围1.1 确定财务预测的目的财务预测的目的有多种，比如帮助企业制定预算、评估投资项目的可行性、规划营销策略等。
在确定财务预测的目的时，必须明确预测结果将用于何种用途，以便为后续的决策提供依据。
1.2 确定财务预测的范围财务预测往往包括资产负债表、利润表和现金流量表的预测。
在确定财务预测的范围时，需要考虑到企业的具体情况，包括企业规模、行业特点、市场环境等因素。
二、收集并分析数据2.1 收集相关数据收集财务预测所需的各种数据，包括历史财务数据、市场数据、行业数据、经济数据等。
可以借助于财务软件、数据库和互联网等工具来获取数据。
2.2 分析数据对收集到的数据进行整理和分析，包括比较、归纳、概括等过程。
通过分析数据，可以发现数据之间的关系和趋势，为预测提供依据。
三、制定预测模型3.1选择适当的预测方法根据已有数据的特点和预测目标，选择适当的预测方法。
常用的预测方法包括趋势分析、回归分析、时间序列分析等。
3.2确定预测模型根据选定的预测方法，建立相应的预测模型。
预测模型可以是数学模型、统计模型或经验模型等。
需要根据实际情况进行调整和修正，以提高预测准确性。
四、进行财务预测4.1制定预测计划根据预测目标和预测模型，制定相应的预测计划。
预测计划要包括预测时间段、预测频率、预测内容等要素。
4.2进行财务预测根据预测计划，进行具体的财务预测工作。
需要根据预测模型和已有数据，进行计算和分析，得出预测结果。
五、评估和调整预测5.1评估预测结果对预测结果进行评估，包括与实际情况的对比、误差分析等。
评估预测结果的准确性和可靠性，及时发现和纠正问题。
财务管理中的预测与决策模型
财务管理中的预测与决策模型在当今快速发展的商业环境中，财务管理起着至关重要的作用。
准确的预测和明智的决策是建立一个稳健的财务战略的关键。
为了应对日益复杂的商业挑战，财务专业人士依赖于各种预测和决策模型，以帮助他们作出明智的决策。
本文将介绍几种常见的财务预测和决策模型，以及它们在财务管理中的应用。
一、趋势分析模型趋势分析模型是财务预测中最为常见的方法之一。
通过对历史财务数据的分析，趋势分析模型可以揭示出公司在不同时间段内的变化趋势。
这种模型适用于预测销售额、利润和费用等指标。
趋势分析模型的核心概念是线性回归分析。
通过分析不同变量之间的相关性，预测结果可以用来预测未来一段时间内的财务表现。
当然，这种模型并不是完美的，它假设未来的趋势与过去的趋势相同，不考虑外部因素的影响。
因此，趋势分析只能作为决策的参考，而并非唯一的依据。
二、风险评估模型在财务管理中，风险评估模型被广泛用于评估投资项目的风险水平。
这些模型通过分析潜在风险因素的概率和影响，帮助企业预测和决策。
一种常见的风险评估模型是敏感性分析。
敏感性分析通过改变一个或多个关键变量的数值，来评估这些变量对项目结果的影响程度。
这种模型可以帮助企业确定哪些风险因素可能对项目产生重大影响，以及如何采取相应的风险管理策略。
另一种常见的风险评估模型是蒙特卡洛模拟。
蒙特卡洛模拟通过随机生成大量可能的情景，来模拟项目结果的概率分布。
通过这种模型，企业可以更好地了解项目的风险承受能力，并制定相应的应对措施。
三、成本-效益分析模型成本-效益分析模型在财务决策中扮演重要的角色，尤其是在评估战略投资和项目选择时。
这种模型通过比较项目的成本和预期效益，帮助企业判断项目是否值得投资。
成本-效益分析模型可以通过计算项目的回报率、净现值、内部收益率和还本期限等指标来衡量项目的经济效益。
这些指标能够提供对项目收益和成本的全面评价，并为决策者提供依据。
然而，成本-效益分析模型并非没有缺陷。
会计学课件第七章决策会计解析
决策会计的起源和发展
决策会计起源于20世纪50年代，由美国学者提出
决策会计的发展经历了三个阶段：早期阶段、中期阶段和现代阶段
早期阶段：主要关注成本效益分析，强调决策的科学性和准确性
中期阶段：注重风险管理和不确定性分析，强调决策的灵活性和适应 性
现代阶段：强调战略管理和价值创造，注重决策的长期性和可持续性
竞争分析：了解竞争对手价 格，为定价提供参考
成本决策会计的应用
成本核算：通过成本会计，企业可以准确计算生产成本，为决策提供依据
成本控制：通过成本会计，企业可以制定合理的成本控制策略，降低生产 成本
成本预测：通过成本会计，企业可以预测未来的成本变化，为决策提供参 考
成本分析：通过成本会计，企业可以对成本进行分析，找出成本过高的原 因，为决策提供依据
决策会计的基本原理
决策会计是一种基于决策理论的会计方法，它强调会计信息的决策有用性。 决策会计的基本原理包括：决策有用性、决策相关性、决策可靠性和决策可比性。 决策会计的目标是提供有助于决策的信息，而不是仅仅提供财务报告。 决策会计强调会计信息的质量，包括信息的准确性、完整性和及时性。
决策会计的要素
风险应对：制定 应对风险的策略 和措施
风险控制：实施 风险控制措施， 降低风险影响
风险监测：定期 监测风险情况， 及分析：通过构建决 策树，分析不同决策方案 的风险和收益
敏感性分析：分析决策变 量对结果的敏感性，确定 关键决策变量
模拟分析：通过模拟不同 决策方案的结果，评估决 策方案的风险和收益
风险分析：分析决策方案 的风险，确定风险应对措 施
决策矩阵分析：通过构建 决策矩阵，分析不同决策 方案的风险和收益
效用理论分析：通过效用 理论，分析决策方案的风 险和收益
财务管理中的预测分析与决策支持
财务管理中的预测分析与决策支持一、概述预测分析与决策支持在财务管理中发挥着至关重要的作用。
通过对财务数据进行分析与预测，帮助企业及时发现问题并制定决策，提高经营管理的精准度和有效性，促进企业的可持续发展。
二、预测分析1. 预测分析的作用预测分析是指通过对历史数据、市场趋势、企业绩效等因素进行分析，预测未来的财务状况以及可能面临的问题，从而提前做好准备。
预测分析能够帮助企业了解市场和行业的变化趋势，制定相应的策略，避免损失和风险。
2. 预测分析的方法预测分析的方法多种多样，包括趋势分析、比率分析、回归分析、时间序列分析等。
趋势分析是通过对历史趋势进行分析得出未来的趋势，比率分析是通过对相关指标的比较分析得出未来的趋势，回归分析是通过对多个因素之间的相关性进行分析，得出未来可能的情况，时间序列分析则是通过对时间变化的规律进行分析，得出未来的趋势。
3. 预测分析的应用预测分析在财务管理中的应用非常广泛，例如通过对经营现金流的预测，制定更加合理的资金周转计划，避免资金紧张；通过对公司的财务状况进行分析，制定更加有效的控制成本的措施；通过对市场行情的预测，制定更加有针对性的销售策略等。
三、决策支持1. 决策支持的作用决策支持是指基于数据分析和模型求解等手段，为决策者提供有针对性的建议和方案。
决策支持能够帮助企业发现和利用潜在机会，避免或降低各种风险，提高决策的科学性和精准度，为企业决策提供科学依据。
2. 决策支持的方法决策支持的方法主要包括数据挖掘、模型分析、情景模拟等。
数据挖掘是通过对现有数据进行筛选、清洗和整理，得出隐藏在数据中的有价值信息；模型分析则是通过建立合适的数学模型，在已知条件下求解需要的结果；情景模拟则是通过对可能的情况进行模拟，推断各种情况下的发展趋势和结果。
3. 决策支持的应用决策支持在财务管理中的应用广泛，例如在投资决策方面，通过对多个方案进行比较和模拟分析，选取最优的投资策略；在资金周转方面，通过对资金流动情况的分析和预测，提供合适的资金周转方案；在成本控制方面，通过对成本构成的分析和比较，制定更加有效的成本控制方案等。
财务管理课件财务预测和预算
2020/12/22
财务管理课件财务预测和预算
பைடு நூலகம்
•四、销售百分比法 •运用销售百分比法预测资金的步骤如下： •1．分析销售收入与资产负债表各项目之间的关系 •2．确定销售收入与资产、负债的百分比 •某项流动资产与销售收入的比例＝某项流动资产额÷当年 销售收入总额 •某项流动负债与销售收入的比例＝某项流动负债额÷当年 销售收入总额 •3．计算内部融资数额 •4．计算外部筹资额
财务管理课件财务预测和预算
•二、现金预算的编制 • 现金预算也称现金收支预算，它是以业务预算和特种 决策预算为基础而编制的反映现金收支情况的预算。 •（一）销售预算 • 销售预算是在销售预测的基础上，根据年度目标利 润所确定的销售量和销售额来编制的，它主要包括销售 量、销售单价和销售收入三部分组成。 •（二）生产预算 • 生产预算是安排预算期内生产规模的计划，确定预 算期内产品生产的实际数量及其分布情况，为进一步编 制成本和费用预算提供依据。
•5．定期预算
• 企业的业务预算和财务预算通常是定期编制的，其优点 是与会计年度相符，这便于预算执行结果的考核与评价。
•6．滚动预算
• 其基本特点是预算期连续不断变动，但始终保持一定期 限。若限期为一年，凡预算执行完一个月后，即根据前一个月 的经营成果，并结合执行中的新情况，对剩余11个月加以修订， 并自动后续一个月，重新编制新一年的预算，这样逐期向后滚 动，连续不断地以预算形式规划未来的经营活动。
财务管理课件财务预测和预算
•(四)财务预算编制的方法
• 企业财务预算可根据不同的预算情况，分别采用固定 预算、弹性预算、零基预算、定期预算和滚动预算等方法。
•1．固定预算
•2．弹性预算
财务分析与财务决策
财务分析与财务决策企业经营的目标是创造价值和利润。
要实现这一目标，企业需要进行财务分析并做出有效的财务决策。
本文将介绍财务分析的方法和财务决策的重要性。
一、财务分析财务分析指对企业财务状况、运营能力、盈利水平等方面进行评估和分析。
财务分析的方法有多种，其中比较常用的是财务比率分析。
主要的财务比率包括以下几个方面：1. 偿债能力企业的偿债能力是指其清偿债务的能力。
常用的偿债能力比率有流动比率、速动比率、现金比率等。
这些比率的计算可以帮助企业确定其偿债能力的强弱，并及时采取措施避免偿债风险。
2. 盈利能力企业的盈利能力是指企业获得利润的能力。
其中重要的比率有毛利率、净利率、利润增长率等。
这些比率可以帮助企业了解其盈利能力的状况，从而优化经营策略。
3. 管理效率企业管理效率影响着企业的运行质量和效益。
管理效率比率主要有总资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等。
通过这些比率的计算，企业可以了解到自身的管理效率，有效地提高资源利用效率。
二、财务决策财务决策是管理层根据财务分析结果做出的对企业财务管理的决策。
财务决策的目的是优化企业财务状况、提高企业的盈利能力、增强企业的市场竞争力。
财务决策有多种类型，因企业所处的具体行业、企业规模、经营内容等因素而异。
一些常见的财务决策如下：1. 资本预算决策企业通过资本预算决策，决定对长期投资项目的资金分配。
该决策对企业的长远发展具有重要影响。
资本预算决策需要综合考虑投资风险、回报率和市场前景等因素。
2. 融资决策融资决策是指企业在筹集资金时选择不同融资工具的决策。
主要的融资工具包括股票、债券、贷款等。
在选择融资工具时，企业需要综合考虑成本、限制和利益等因素。
3. 股权结构决策股权结构是指企业股权的分布情况。
股权结构决策对企业治理和经营方式有重要影响。
企业需要根据自身的经营特点和战略目标来调整股权结构。
4. 风险管理决策风险管理决策是指企业在投资和经营过程中，对各种风险采取的应对措施。
财务预测与经营决策
财务预测与经营决策财务预测是企业在制定经营决策时不可或缺的一个环节。
通过对财务数据的分析和预测，企业能够更加准确地评估当前的经营状况，并对未来做出合理的规划。
本文将介绍财务预测的重要性以及如何将其应用于经营决策中，以及一些常用的财务预测方法。
一、财务预测的重要性财务预测的目的是预测企业在未来一段时间内的财务状况，通过对现有数据的分析和合理的假设，为企业的经营活动提供决策依据。
财务预测的重要性主要体现在以下几个方面：1. 了解企业当前的经营状况：财务预测可以帮助企业更好地了解自身的经营状况，包括财务资源的现状、盈利能力、偿债能力等，这样企业可以及时采取措施来解决潜在的问题。
2. 为经营决策提供依据：准确的财务预测可以帮助企业进行合理的经营决策。
例如，预测未来一段时间内的销售情况，企业可以根据预测结果调整生产计划，及时调整库存，以避免滞销或断货的风险。
3. 促进企业战略规划：财务预测可以帮助企业进行战略规划，根据预测结果确定未来发展方向和目标，制定相应的策略和措施。
二、财务预测的应用方法在实际应用中，有许多方法可以用于财务预测，以下是一些常用的方法：1. 趋势分析：通过对历史数据进行分析，找出一定的规律和趋势，并将其应用于未来的预测。
例如，通过分析过去几年的销售额增长率，可以预测未来销售额的增长情况。
2. 比率分析：通过对财务比率的计算和分析，可以了解企业的财务状况，并预测未来的发展趋势。
例如，通过计算净利润率、资产负债率等指标，可以预测企业的盈利能力和偿债能力。
3. 现金流量预测：现金流量是企业经营活动的重要指标，通过对现金流量的预测，可以帮助企业合理安排资金使用，避免资金短缺或闲置的情况发生。
4. 风险分析：财务预测不仅需要考虑正常情况下的预测结果，还需要考虑各种风险因素对财务状况的影响。
例如，市场风险、经济风险等都会对财务预测结果产生一定的影响，企业需要对这些风险进行评估和应对。
三、财务预测与经营决策财务预测与经营决策是紧密相关的。
第7章 财务预测与财务决策-精品文档
销售百分比 2019年度 预计金额 100% 600 70% 420 = 10% 60 20% 120 10% 60 2% 12 8% 48 n.a 15.84 32.16 9.648
600 * 70%
留用利润是公司内部融资来源。 9.648＝32.16×30％ 只要公司有盈利并且不是全部 留用利润的增加＝预计销售额×计划销售净利率× 支付股利，留存利润会使股东 （1-股利支付率） 权益自然增长。 2019/3/22 12
2.分析步骤 ：
（1）分析销售规模与资产负债表上各项目的关系，区分 受销售规模影响的敏感项目和不受销售规模影响的非 敏感项目。 （2）确定筹资敏感项目与销售收入的百分比 （3）确定企业外部融资金额
2019/3/22 7
3.假定基础:
（1）企业的部分资产和负债与销售额同比例变化；存在着稳 定的百分比关系。 （2）预测期销售收入和销售净利率可以估计 （3）留存比率已知 销售百分比法的基本原理： 某项资产（或负债）预测值=预测销售收入×资产（负债） 占销售收入百分比
2019/3/22
9
计算资金需要量先要对有关项目：区分变 动性项目和非变动性项目。
通常变动性项目（随销售收入变动而变动）有：货币资 金、应收账款、存货等流动性资产;应付费用、应付账 款等流动负债。 非变动性项目有：固定资产、对外投资等固定性资产;长 期负债、所有者权益。
即：大部分流动资产是变动资产，固定资产等长期资产 视不同情况而定，当生产能力有剩余时，销售收入增加 不需要增加固定资产；当生产能力饱和时，销售收入增 加需要增加固定资产，但不一定按比例增加。 部分流动负债是变动负债。
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练习题：ABC公司2019年的财务数据如下：
假设该公司的实收资本始终保持不变，2019年预计销售收入将达到5000万元。
财务预测与决策分析
财务预测与决策分析在当今复杂多变的经济环境下，财务预测和决策分析对于企业的长期发展至关重要。
准确的财务预测能够帮助企业了解当前和未来的财务状况，并且能够为企业的决策提供有力的依据。
本文将探讨财务预测的重要性，并介绍一些常用的决策分析工具。
财务预测是企业制定战略和决策的基础，它主要通过对财务数据的分析和研究，预测企业未来的盈利能力和偿还能力。
企业可以通过财务预测了解到自身的财务现状，从而制定出符合实际情况的经营策略。
一方面，准确的财务预测使企业能够做出科学合理的财务决策，如融资决策、投资决策和获利分配决策等。
另一方面，对未来的财务情况有所预测，企业可以及时发现存在的问题和风险，并采取相应的应对措施。
一种常见的财务预测工具是财务比率分析。
财务比率分析能够通过对企业财务数据的处理和计算，反映企业的盈利能力、偿债能力和运营能力等方面的状况。
其中包括利润率、偿债比率、流动比率等。
利润率可以帮助企业了解自身的盈利能力，偿债比率可以衡量企业的偿债能力，而流动比率可以衡量企业的流动性。
这些指标的分析可以帮助企业了解公司的财务现状，从而为未来的决策提供参考。
除了财务比率分析，还有许多其他的财务预测工具可以用于帮助企业进行决策分析，如敏感性分析和预测模型。
敏感性分析通过改变某一个变量的值，观察其对预测结果的影响，以此来评估决策的风险度。
预测模型可以使用历史数据来构建数学模型，从而预测未来的财务状况。
这些工具的使用需要专业知识和技能，但它们都能够为企业提供决策的参考依据。
不仅仅是企业，财务预测和决策分析也对个人具有重要意义。
个人可以通过对个人财务的预测和分析，了解个人的财务状况，并做出相应的财务决策。
个人需要规划自己的理财目标，并通过财务预测和决策分析来达到这些目标。
例如，个人可以通过分析自己的收入、支出和投资收益等，制定一套合理的理财计划，并适时调整计划以应对变化。
综上所述，财务预测和决策分析在企业和个人的日常生活中都起着重要的作用。
企业财务预测与决策
企业财务预测与决策企业的财务预测与决策是管理者在制定和实施企业发展战略时必不可少的环节。
财务预测作为企业财务管理的一个重要组成部分，有助于为企业提供决策依据和参考。
本文将探讨企业财务预测的重要性以及影响企业决策的因素，同时介绍一些常用的财务预测方法和决策工具。
首先，企业财务预测在企业管理中起着至关重要的作用。
通过对未来财务情况进行预测，企业可以及时发现问题并采取相应的措施，从而保持企业健康稳定的财务状况。
财务预测还可以帮助企业规划资金结构，并合理安排企业的资金使用，以避免出现资金短缺或浪费的情况。
此外，财务预测还能够为企业选择最佳的投资项目提供依据，从而提高企业的盈利能力和市场竞争力。
然而，企业财务预测的准确性往往会受到多种因素的影响。
首先，宏观经济环境的变化会对企业的财务状况产生重要影响。
例如，通货膨胀率、利率变动、汇率波动等因素都会直接影响企业的收入和支出。
其次，市场需求和竞争状况的变化也会对企业的销售收入和市场份额产生影响。
此外，企业自身的经营策略和管理决策也会对财务预测的准确性产生重要影响。
因此，企业在进行财务预测时，需要综合考虑各种因素，并进行合理的假设和计算。
在财务预测中，常用的方法包括趋势分析、比例分析和回归分析等。
趋势分析是通过对历史数据的分析，寻找出一种趋势，并将其用于未来的预测。
比例分析则是通过计算不同财务指标之间的比率，来揭示企业财务状况的变化趋势。
回归分析则是通过建立数学模型，分析不同变量之间的关系，并用于预测未来的财务状况。
这些方法各有优劣，根据实际情况选择适合的方法进行预测。
除了财务预测之外，企业决策也是财务管理的重要组成部分。
企业的决策涉及到投资、融资、生产与销售等方面，需要综合考虑财务、市场、竞争等因素进行权衡。
在进行决策时，企业通常会依托不同的决策工具进行辅助分析，并选择最优方案。
常用的决策工具包括财务比率分析、投资回收期、净现值、内部收益率等。
财务比率分析可以帮助企业了解自身的财务状况和盈利能力，从而为决策提供依据。
企业管理中的财务预测与经营决策
企业管理中的财务预测与经营决策财务预测是企业管理中至关重要的一部分，它不仅可以提供给企业决策者有关未来经营状况的信息，还可以为其制定合理的经营策略和决策提供依据。
在这篇文章中，我们将探讨财务预测在企业管理中的作用以及与经营决策的关系。
首先，财务预测可以帮助企业管理者更好地了解企业的财务状况和未来发展趋势。
通过对企业过去的财务数据进行分析，管理者可以了解到企业在过去的经营中所取得的成就和存在的问题。
然后，通过对市场环境、产业发展趋势以及竞争对手的分析，他们可以推测未来的市场状况和企业的发展前景。
这些信息对于制定企业的经营策略和决策至关重要。
其次，财务预测对于企业的融资计划和资金规划也具有重要的指导作用。
在财务预测的基础上，企业管理者可以合理安排企业的融资时间和金额，并制定资金的使用计划。
比如，如果企业预测到在未来一段时间内有大额投资需求，他们可以提前寻找合适的融资渠道，以确保企业的正常运营和发展。
此外，财务预测还可以为企业的风险管理提供帮助。
通过对市场的分析，企业管理者可以对未来可能遇到的风险和机会有所预知。
同时，通过对企业过去的财务数据进行分析，可以发现企业内部存在的一些潜在风险。
在做出经营决策时，管理者可以针对这些风险制定相应的对策，降低风险的概率和影响。
财务预测与经营决策是密不可分的关系。
经营决策需要有可靠的财务数据作为依据，而财务预测正是为这些决策提供了信息支持。
以裁员为例，当企业面临着经营压力而需要进行裁员时，管理者需要考虑到这一决策对企业财务状况的影响。
通过财务预测，他们可以预测到裁员后的人员成本减少、企业利润增加等情况，并根据这些预测结果做出决策。
最后，企业在进行财务预测和经营决策时需要注意的是，预测结果和决策并非是绝对的。
市场环境的变化、政策的调整和其他一些不可控因素都可能对预测结果和决策产生影响。
因此，在财务预测和经营决策中，管理者需要时刻关注市场的变动并及时调整策略，以保证企业在不断变化的市场环境中能够持续发展。
会计操作技能之财务预测与决策支持
会计操作技能之财务预测与决策支持财务预测与决策支持是会计操作中不可或缺的重要环节。
在当今竞争激烈的商业环境中，准确预测未来的财务情况，并基于这些预测做出明智的决策，对企业的发展至关重要。
本文将介绍财务预测的基本概念和方法，并探讨如何利用财务预测来支持企业决策。
一、财务预测的概念和作用财务预测是指根据过去的财务数据和环境因素，对未来一定时期内的财务情况进行推测和预测的过程。
它可以帮助企业预测未来的经营状况和财务表现，为企业决策提供重要的参考依据。
财务预测在企业经营管理中发挥着重要的作用。
首先，它可以帮助企业规划经营活动，制定合理的目标和计划。
其次，通过财务预测，企业可以及时发现经营风险和问题，采取相应的措施，避免损失的发生。
最后，财务预测还可以帮助企业评估决策的风险和回报，选择最优的方案。
二、财务预测的方法1. 历史数据法历史数据法是最常用的财务预测方法之一。
它基于过去的财务数据，利用统计和比较的方法，推断未来的财务情况。
例如，可以通过分析过去几年的销售额增长趋势，来预测未来一段时间内的销售额。
2. 趋势法趋势法是一种基于时间序列的预测方法。
它通过观察和分析某一指标在一段时间内的变化趋势，来推测未来的变化趋势。
例如，可以通过分析过去几个季度的利润率变化，预测未来的利润率。
3. 比率法比率法是一种基于比率和比例的预测方法。
它通过计算和分析不同指标之间的比率和比例关系，来推测未来的财务情况。
例如，可以通过计算销售额与净利润之间的比率，来预测未来的净利润。
4. 专家判断法专家判断法是一种依靠专家意见和经验的预测方法。
它通过请专家对未来的经济环境和行业趋势进行判断和预测，来推测未来的财务情况。
这种方法常用于市场需求和经济预测。
三、财务预测与决策支持财务预测与决策支持是一体两面的关系。
财务预测为企业决策提供了基础和参考，而决策支持则需要依赖准确的财务预测结果。
首先，财务预测可以帮助企业评估不同决策方案的财务影响。
第7章财务预测与财务决策
留存收益增加额＝预计销售额×销售净利率×留存收益率（1-股利支付率）
＝5000×5%×70%＝175（万元）
第四计算外部融资需求
外部融资需求＝增加的资产－增加的负债－留存收益增加额＝1000-100-175＝725（万元）
如果利润留存率是100%，销售净利率提高到6%，目标销售收入是4500万元。需要补充外部
第二，计算预计销售额下的资产和负债
流动资产＝5000×100％＝5000（万元）
应付账款＝5000×10％＝500（万元）
在此基础上预计增加的资产和负债
增加的资产＝5000-4000＝1000×100%＝1000（万元）
增加的负债＝500－400＝1000×10%＝100（万元）
第三预计留存收益增加额
B/S1为单位销售额所产生的自然负债数量，即变动负债 占基期销售额的百分比。
2020/11/3
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5.销售百分比预测法举例
＝（26.8÷500）
[例7-1] 2010年度实际损益表以及2011年度预计损益表 =5.36%
项目
2010年度 销售百分比 2011年度
销售金额
预计金额
销售收入
500
100%
或者从增量的角度考虑： （2）外界资金需要量=增加的资产-增加的负债-增 加的留存收益
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计算资金需要量先要对有关项目：区分变 动性项目和非变动性项目。
通常变动性项目（随销售收入变动而变动）有：货币资 金、应收账款、存货等流动性资产;应付费用、应付账 款等流动负债。
非变动性项目有：固定资产、对外投资等固定性资产;长 期负债、所有者权益。
销售百分比法应用的依据：是会计恒等式,即资产=负债+所有者权益 要点：资产为企业资金占用，而负债和所有者权益是资金的来源。
企业财务规划和财务决策
企业财务规划和财务决策企业的财务规划和财务决策在企业的发展中起着至关重要的作用。
财务规划是指企业根据自身的发展目标和战略规划，制定出合理的财务目标和财务行动计划的过程。
而财务决策则是在财务规划基础上，进行具体的财务业务活动决策的过程。
只有合理的财务规划和科学的财务决策，企业才能实现可持续发展和稳定盈利。
本文将从企业财务规划和财务决策两个方面进行论述。
一、企业财务规划1.财务目标的确定企业财务目标的制定应考虑到企业的整体战略目标，并与之相一致。
财务目标可包括利润增长、资产增值、现金流增加等方面。
同时，还应考虑到企业的市场地位、竞争对手、行业趋势等因素，以制定出合理的财务目标。
2.财务预算编制企业财务预算是指根据财务目标，制定出未来一定时期内的收入、支出、投资、融资等方面的计划。
财务预算应具体明确，同时要充分考虑到市场环境、行业变化等因素的影响。
3.风险管理企业财务规划还需要考虑到风险管理。
在制定财务规划的过程中，需要对可能面临的各种风险进行识别和评估，并制定相应的风险应对策略。
风险管理的目的是降低企业面临的不确定性，保护企业的财务安全。
二、财务决策1.投资决策企业投资决策涉及到对各种投资项目的评估和选择，包括资本预算决策、投资项目评估、投资回报分析等。
在投资决策过程中，需要综合考虑投资风险、收益预期、投资周期等因素，以选择出具有良好回报的投资项目。
2.融资决策融资决策是指企业在实施投资计划时，选择适当的融资方式和融资渠道的决策过程。
通过分析企业自身的资金需求、融资成本、融资风险等因素，制定出合理的融资策略，保证资金的充足和融资成本的最优化。
3.分红决策分红决策是指企业在盈利后，对利润的再分配的决策过程。
企业可以选择将利润用于再投资或者分配给股东。
在分红决策过程中，需要综合考虑企业的发展需求、股东利益以及合法合规等因素，制定出合理的分红政策。
三、财务规划和财务决策的关系财务决策是财务规划的具体执行过程。
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2015-6-25
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4.公式：
对外筹资需要量＝预计总资产－预计总负债－预计所有者权益
A B S S P E S 2 对外筹资需要量＝ S1 S1
式中：A为随销售变化的资产（变动资产）;B为随销售 变化的负债（变动负债）;S1为基期销售额;S2为预测 期销售额;S为销售的变动额;P为销售净利率;E为收益 留存比率; A/S1为单位销售额所需的资产数量，即变动资产占基期 销售额的百分比; B/S1为单位销售额所产生的自然负债数量，即变动负债 占基期销售额的百分比。
月份 7 8 9 10 11 12 合计
营业收入 （ｘ）
380 410 400 350 330 380 2250
资金需要量 （ｙ）
121 128 123 110 109 121 712
Ｘｙ 45980 52480 49200 38500 35970 45980 268110
x2 144400 168100 160000 122500 108900 144400 848300
y 27.183 0.244x
根据以上资料计算该企业2009年1月份的资金需要量 Y＝27.183+0.244×420＝129.66（万元）
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三、销售预测法
（一）销售的定性预测 1.意见汇集法的应用（见教材P215例题6.4） 2.调查分析法（见教材P216例题6.5）
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（二）资金习性预测法
资金的习性，是指根据资金的变动与产 销量变动之间的依存关系。按照资金与产 销量之间的依存关系，可以把资金区分为 不变资金、变动资金、和半变动资金。 y=a+bx 式中：a为不变资金， b为单位产销量所需变动资金
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1.高低点法
y=a+bx
n( y )
2
n
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r的数值越接近于1， 说明x和y之间的相关 性越强。说明两者之 间存在线性关系
2015-6-25
其中，
x y x ； y n
回归直线方程
xy a x b x
x y x xy a n x ( x )
2 2 2
y a bx y na b x
一是对日常生产经营资金需求的预测； 二是对扩展业务追加资金的预测，即投资额的预测 常用的方法主要有： 销售百分比法和直线回归法
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（一）销售百分比法
1.销售百分比法（Percentage of Sale Method） 是指根据资金各个项目与销售规模之间的依存关系， 并假定这些关系在未来时期将保持不变，然后，根 据计划期销售规模的增长情况来预测资金需要相应 追加多少资金的一种方法。
6 60 96 6 140 308 24
=
600 * 1%
资 产 负 债 -
负债及所有者权益
应付票据 应付账款 应付费用
长期负债
负债合计
实收资本
留存收益 所有者权益合计 追加筹资额 负债及所有者权益总额
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所 有 45 9 54 者 6 1.2 7.2 权 90 或：308-175.2-128.648 90 ＝4.152 益 161 14.2 175.2 ＝ 110 110 差 9 18.648 9.648 额 119 128.648
＝600× （26.8÷500）
2010年末资产负债表和2011年末预计资产负债表
项目
资产 库存现金 应收账款 存货 预付费用 固定资产净值 资产总额 5 50 80 4 140 280 20 28 4 1 10 16 1
10年销售额＝500
11年销售额=600
金额（万元）
占销售额的百分比（％）
2011预计金额（万元）
y2 14641 16384 15129 12100 11881 14641 84776
x
2250 712 375； y 118 .67 6 6
r
xy n x y x n( x) y
2 2
2
n( y )
2
＝0.9669
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a
2 x y x xy
无稳定的百分比关系
10% 无稳定的百分比关系 5%
假设该公司的实收资本始终保持不变，2012年预计销售收入将达到5000万元。
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要求： 1.需要补充多少外部融资？ 2.如果利润留存率是100%，销售净利率提高到6%，目标销 售收入是4500万元。要求计算是否需要从外部融资，如果 需要，需要补充多少外部资金。
+
=
4.152 308
差额
280
28-14.2-9.648＝4.152
13
练习题：ABC公司2011年的财务数据如下：
项目 流动资产 金额（万元） 4000 占销售收入（4000万元）百分比 100%
长期资产
应付账款 其他负债 当年的销售收入 净利润 分配股利 留存收益
略
400 略 4000 200 60 140
2015-6-25
4
（四）财务预测的的基本方法
意见汇集法 定性预测法 专家小组法 特尔菲法
调查分析法
趋势外推预测法
简单平均法 加权平均法 移动平均法
定量预测法
因果预测法
2015-6-25
指数平滑法
5
二、资金需要量预测
资金需要量预测主要是对未来一定时期内 进行生产经营活动所需资金，以及扩展业务追 加所需资金进行预计和推测。 资金需要量预测主要包含两方面的内容：
销售百分比 2011年度 预计金额 100% 600 70% 420 = 10% 60 20% 120 10% 60 2% 12 8% 48 n.a 15.84 32.16 9.648
600 * 70%
留用利润是公司内部融资来源。 9.648＝32.16×30％ 只要公司有盈利并且不是全部 留用利润的增加＝预计销售额×计划销售净利率× 支付股利，留存利润会使股东 （1-股利支付率） 权益自然增长。 2015-6-25 12
答案： 第一，确定随销售额变动的资产、负债项目，并计算与销售额的百分比 流动资产÷销售额＝4000÷4000＝100％ 应付账款÷销售额＝400÷4000＝10％ 第二，计算预计销售额下的资产和负债 流动资产＝5000×100％＝5000（万元） 应付账款＝5000×10％＝500（万元） 在此基础上预计增加的资产和负债 增加的资产＝5000-4000＝1000×100%＝1000（万元） 增加的负债＝500－400＝1000×10%＝100（万元） 第三预计留存收益增加额 留存收益增加额＝预计销售额×销售净利率×留存收益率（1-股利支付率） ＝5000×5%×70%＝175（万元） 第四计算外部融资需求 外部融资需求＝增加的资产－增加的负债－留存收益增加额＝1000-100-175＝725（万元） 如果利润留存率是100%，销售净利率提高到6%，目标销售收入是4500万元。需要补充外部 资金为： 500×100%－500×10%－4500×6%×100%=230（万元）
2015-6-25
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计算资金需要量先要对有关项目：区分变 动性项目和非变动性项目。
通常变动性项目（随销售收入变动而变动）有：货币资 金、应收账款、存货等流动性资产;应付费用、应付账 款等流动负债。 非变动性项目有：固定资产、对外投资等固定性资产;长 期负债、所有者权益。
即：大部分流动资产是变动资产，固定资产等长期资产 视不同情况而定，当生产能力有剩余时，销售收入增加 不需要增加固定资产；当生产能力饱和时，销售收入增 加需要增加固定资产，但不一定按比例增加。 部分流动负债是变动负债。
n x 2 ( x ) 2
848300 712 2250 268110 27.183 2 6 848300 2250
b
nxy x y nx 2 (x ) 2
6 268 110 225 0 7 1 2 0.2 4 4 2 6 848 300 225 0
资金预测的高低点法是指根据企业一定期间最高业务 量和最低业务量资金占用的历史资料进行预测的一种方 法。其a、b
最高业务量的资金需量 最业务量的资金需要量 b 最高业务量 - 最低业务量
a=最高业务量的资金需要量-b×最高业务量 =最低业务量的资金需要量-b×最低业务量
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2.回归直线法
变形为：
求解得：
2
nxy xy b nx 2 (x) 2
或
y na b x
回归直线法是一种计算结果最为精确的方法
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[例7-2]某企业要预测2009年1月的资金需要量，预计2009年1 月的营业收入为420万元。2008年7-12月份有关营业收入和资 金需要量的资料如表所示：
2.分析步骤 ：
（1）分析销售规模与资产负债表上各项目的关系，区分 受销售规模影响的敏感项目和不受销售规模影响的非 敏感项目。 （2）确定筹资敏感项目与销售收入的百分比 （3）确定企业外部融资金额
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3.假定基础:
（1）企业的部分资产和负债与销售额同比例变化；存在着稳 定的百分比关系。 （2）预测期销售收入和销售净利率可以估计 （3）留存比率已知 销售百分比法的基本原理： 某项资产（或负债）预测值=预测销售收入×资产（负债） 占销售收入百分比
回归直线法是根据若干期业务量和资金占用 的历史资料，运用最小平方法原理计算不变 资金和单位销售额的变动资金的一种资金习 性分析方法。
使用该方法前，要确定自变量和因变量之间是否存在线性关系， 通过相关系数进行验证。相关系数公式：