集团公司财务管控ppt课件

成立共享财务中心之前
在中国使用本地清算系统前，诺基亚在大陆的各个子 公司之间的结算关系十分复杂
子公司 A
子公司 B
子公司 E
子公司 C
红色线条代表企业间 存在资金结算关系
子公司 D GCs without Netting
成立共享财务中心之后
子公司 A
子公司 B
子公司 E
Local TC
子公司 C
集中与分散管理的利弊 集中
分散
优势
பைடு நூலகம்
集团资金最大利用率，发 保证成员企业的灵活性和个 挥规模优势，资源共享 体利益
劣势
子公司失去积极性，总部 投资容易失控，融资分散、 难以平衡各公司对资金的 资金分散 需求
资金集中管理的三种模式
1. 结算中心模式（集中监控） 2. 收支两条线管理模式（统收统支） 3. 拨付备用金方式（预算驱动）
在通常情况下，企业A很难在银行获得如此 快速的融资/低廉的利息；而企业B因为考虑 到现金的流动性/风险问题也无法进行对外 短期投资；财务中心成立后，每个企业都获 得了相应的好处
共享财务中心的作用
2. 项目融资与应收帐款保理
调剂
监控
筹资 投资
信息
存在重大的财务风险
集团整体资金利用效 率差
资金闲散，不能发挥 整体效应
可能发生违规付款行 为
家底不清、资金管理 薄弱
集团资金管理目标
集团资金管理目标
集团企业资金管理所追求的真正目标是通过对整个集团公司内（包括所 有地区及子公司）资金的有效管理来实现①集团资金利用效率最大②成 本最低③风险可控，从而实现整个集团利益最大化
A公司 B公司 C公司
总额
建立现金池之前
贷方余额
借方余额
全年利息
800万元
16万元
500万元 （25万元）
200万元 （10万元）
建立现金池之后
净余额
全年利息
800万元
700万元 （19万元） 100万元（贷） 2万元（贷）
案例：诺基亚公司的资金管理
在具体实施集团资金管理方面，诺基亚成立了负责全球资金 管理的财务公司，也称Nokia treasury centers（TC）
资金池的作用
资金池示例
假设一个集团公司ABC，由A公司、B公司和C公司构成，A公司日均盈余 800万元人民币；B公司日均透支500万元人民币；C公司日均透支200万元 人民币。三家公司的银行为所有的贷方余额支付年利率2%的利息，对所 有的借方余额收取年利率5%的利息。下表说明建立一个现金池结构会如 何使集团受益：
为什么要进行集团资金管理？
管理状况
面临挑战
子公司多头开户、资金紧张和 资金冗余现象并存，资金难以调 拨、分配、归集
子公司之间交易时资金的占用
体外循环，财务费用大
资
金
资金分散、闲置、利用率低， 收支缺乏统一的规划和控制
集 中 管
子公司的筹资、投资决策不规 理
范
资金的存量、流量、流向, 信息失真、滞后，信息管理成本 高
集团财务报告的未来
集团财务报告需要能及时提供最有用的决策数据 集团财务报告要能动态及时预警 集团财务报告要能随时告诉管理者业绩进展
小结:
1. 财务在集团战略中的定位 2. 集团财务管控的六个要素 3. 集团财务管控的三大目标 4. 财务职能的四个转变
目录
1. 集团财务管控基本框架 2. 集团资金管理模式探讨 3. 集团资本运作模式探讨
红色线条代表企业间 存在资金结算关系
子公司 D GCs using Netting
共享财务中心的作用
1. 低成本方便的融资渠道/短期投资渠道
如果企业A急需资金，可以马上向财务中心 申请低于银行5％的利息贷款，使用之后， 随时归还；而财务中心的这笔资金可能来自 于有资金盈余的企业B，这样，企业B就获得 了高于银行存款2％的利息收入
财务职能的四大转变
财务会计
管理会计
帐房先生
决策参谋
利润管理
市值管理
资产运营
资本运作
良好的集团财务管理特征
1. 能够及时报告各分公司/业务单元的财务信息 2. 对重大风险采取了有效的应对措施 3. 务实的预算/绩效评价体系 4. 资金高效运转，资源配置合理 5. 建立了适当的税务筹划机制 6. 各企业协调一致/资源得到充分利用 7. 集团战略有效实施/竞争力不断提升 8. 集团利益得到最大限度的保障/发展
2. 资源整合的调度师 - 人/财/物的合理配置/资产重组
3. 价值创造的工程师 - 业务流程再造/战略成本管理/价值链重构
集团财务管控的十大误区
1. 认为总部的核心职能是基于产权的公司治理 2. 混淆了治理与管控，单纯用治理去解决管控问题 3. 集团无战略，沦为出资人 4. 总部空心化，总部文职化 5. 总部对子公司服务意识差，服务不增值 6. 总部高管跨层次兼任，资源配置不公平 7. 财务漏洞大 8. 子公司内部人控制，法人架构妨碍管控 9. 企业文化散 10.业绩管理弱
集团公司财务管控
目录
1. 集团财务管控基本框架 2. 集团资金管理模式探讨 3. 集团资本运作模式探讨
企业集团有什么特点？
1. 组织架构复杂/多层次 2. 经营多元化/业务种类繁杂 3. 关联交易多 4. 子公司角色千差万别 5. 地域分布广 6. 管理幅度大
财务在集团战略中的定位
1.价值发现的设计师 - 资本运营/商业模式规划
集团财务管控基本框架
集团利益 集团战略
集团财务管控的基本原则与思路
集
集
集
集
集
集
团
团
团
团
团
团
财
绩
财
资
内
公
务
效
务
金
部
司
信
预
控
管
交
治
息
算
制
理
易
理
系
管
体
模
设
结
统
理
系
式
计
构
集团财务管控的六大要素
集团财务管控的三大目标
1. 集团整体价值最大化 2. 可持续发展 3. 战略协同
集团财务扮演的角色
1. 战略规划的参与者 2. 财务战略的执行者 3. 强有力的财务人事管理者 4. 经验丰富的财税专家 5. 集团达成业绩的推动者
财务中心的使命 1. 确保用最小的财务成本来保证在任何时间资金的流动性 2. 识别/评估财务风险并与业务部门密切配合来转移风险
在重要国家和地区，诺基亚财务中心都派有管理人员协助当 地财务进行资金管理，这些派驻在当地的财务资金管理人员 都是经验丰富的专家 1. 协助当地子公司/区域进行资金管理 2. 负责与财务中心总部进行沟通与协作 3. 通过这种模式，将全球几十家公司联系在一起，形成了 资金统一管理协调一致的架构/体系