利益集团的战略博弈

利益集团的战略博弈

——“银联海外遭VISA封杀”事件分析报告

一、事件回顾：

国际卡组织VISA在2010 年6 月2 日向全球会员银行发函要求，从2010 年8 月1 日起，凡在中国大陆境外受理带VISA 标志的双币种信用卡时，不论刷卡消费还是ATM 取现，都不得走中国银联的清算通道，否则VISA 将重罚收单银行。第一次将罚款5 万美元，如果收单银行再犯，每月将罚款2.5 万美元。

二、背景分析：

VISA 最早于20 世纪80 年代进入中国，1993 年在北京开设代表处，当时中国的银行卡市场尚未开发。面对庞大的中国银行卡需求市场，VISA 扮演了中国银行卡市场的引路人和培育者的角色，也因此获得了中国双币卡市场的2/3 强的份额。

这本是一个具有中国特色的双赢的开局。银联借助外来的技术力量发展了中国本土的银行卡市场，VISA 也籍此先行获得了中国市场上双币卡的绝对份额。

但随后，凭借先天的本土优势和政策倾斜，中国银联快速垄断了银行卡的国内清算通道，并迅速将目光投向香港甚至海外市场；通过银联标准卡的发行，为海外消费者提供了更为优惠的服务价格，市场份额迅速扩张。此时国际巨头VISA 终于无法视而不见，采取了遏制的战略手段，冲突一触即发。

三、形成根源及目的

1.对利润的争夺是根本原因

自2004 年以来，中国银联经历了海外人民币银行卡迅速扩张的过程，获得了境外90 个国家和地区人民币银行卡结算许可。银联在海外的迅速扩张在客观上对VISA 在全球银行卡市场的寡头垄断地位和长期潜在利益造成了潜在威胁。虽然中国银联是中国“金卡工程”的独家运营银行卡信息交换网络和支付清算商，但股份制公司的结构在一定程度上就决定了银联的逐利本性。

对VISA 而言，中国银联垄断了中国境内银行卡清算通道，VISA 的收入仅限于咨询费、海外网络使用费等有限来源，没有独立发卡的权利。而中国银联在中国金融政策保护下，不仅获得国内清算权，而且努力脱离VISA 的海外网络、独自发展人民币清算业务，减少了对VISA 海外网络的依赖性。这一行为实质上是从根本上逐步摆脱对VISA 网络的依赖，独立发展自己的清算体系。这一行为对VISA 的市场垄断和长期利益提出了挑战。这样两个逐利集团在对中国境内外利润的追逐上，相互之间的竞争是不可避免的。

2.制度规制是根源

在中国金融制度的规制下，中国银行卡清算的清算通道被中国银联垄断，外资企业如VISA、MASTERCARD 等只能通过咨询或清算代理费用等获取利润。尽管在VISA 的大力扶持下，中国银行卡市场得到迅速成长，但市场的培育的欠缺和竞争机制的不完善，使得金融市场竞争失衡。为了弥补市场竞争的缺陷性，政府干预作为补充手段被引入。银行卡制度是一国国家支付体系的重要组成部分，其在支付通道领域对国民经济运行发挥着基础性作用，银行卡支付体系越来越成为与各国央行的大额实时清算体系几乎同等重要的平行体系。在大量的交易信息中，如何维护涉及国家经济金融信息的安全是各国重点关注的问题。在我国的金融规制中，如何保护本国金融业和国家金融安全，通过金融规制限制外国金融企业在主要业务领域与本国竞争，维护本国金融业利益，保护本国金融安全，维护金融主权，就成为了中国金融当局考虑的问题。这样禁止外国公司在中国发行以人民币计价的信用卡，以及所有的清算接由中国银联供给，也就成为了金融政策规制的内容。

金融业作为特殊的行业，中国金融当局基于各种可能制度供给时，对外资金融机构实行了各种限制，向中资机构倾斜，使中国银联成为了制度规制的受益者，这就成为了垄断竞争加剧制度性根源。制度供给的不平衡，就会导致利益分配的不均，也影响了不同利益集团的社会竞争的激烈程度和竞争结构的不平衡，引起不同利益集团的利益矛盾并加剧这种矛盾，也就诱发这场海外清算通道事件。

3.利益分配不均是直接动力

垄断集团对利润的争夺是垄断竞争的本性，当利润分配不均时就会诱发新一轮的竞争，竞争的结果导致企业竞争加剧、利益集团游说政府行为增加、寻租增加、社会收益重新分配、社会福利下降等现象。不同的垄断利益集团间的竞争，不仅降低了资源配臵效率，而且作为谋求垄断利润的组织，通过限制清算通道提高清算费用，减少消费者剩余，致使社会福利向垄断组织转移。在海外市场上，作为市场进入的跟随者，中国银联独立清算网络的迅速扩张，所采用的低价策略不仅扩大了自己的市场份额，而且挤压了VISA 双币清算的利润空间。随着中国银联市场份额的扩大和VISA 利润的减少，作为市场的垄断者VISA 就会利用自身的优势，采取遏制或打压的手段，迫使银联出让市场或利润，以重新获得高额利润或战略性的市场扩张。

4.国家金融安全是中国政府限制清算通道主要原因

虽然银行卡清算属于经常账户下的资金流，属于我国已经开放的范畴。但是银行卡（含信用卡）记载着个人全面的消费信息，真实地反映一国经济水平，是经济的一手数据。一国的资金流量和流向直接关系到一国国民经济发展的真实状况，这就决定了银行卡的清算通道的机密性和国家垄断性。在中资银行管理和经营水平不高的背景下，通过制度规制保护国家机密，维护国家安全就成为了必然的选择。此外，支付系统的安全性、金融规制的完善性和金融机构的背景都将对金融通道的限制产生重要的影响。

5.开放国内清算通道是目的

金融信息的敏感性，决定了一国通过制度规制把外国金融公司排除在清算通道之外。中国政府限制银行卡的清算通道是一种政府干预市场的行为，是基于国家安全和社会福利的重要考虑，不是纯商业行为所能解决的问题。因此，VISA 很难单方面通过商业行为影响政策规制的结果。因此，VISA利用自身的海外优势，先一步打破僵局，推动中国逐步开放国内的清算通道是引发该事件的主要目的。

四、应对策略

在这次金融危机中，欧美消费日益疲软和中国大陆强劲的消费形成了鲜明的对比，随着中国经济的迅速发展和支付能力的提高，扩大在中国的市场份额则成为了一个需要迫切解决的问题。作为一个理性而独立的决策者，VISA 限制银联海外通道的行为势必将会引起了双方海外市场的竞争。

总而言之，这场VISA 关闭中国银联海外清算通道事件实质上是一件不同利益集团间利益分配不均而诱发的新一轮的战略博弈。在这场博弈中，中国银联成为了关键一方。由于银联有着浓重的政府背景，具有游说政府的先天性优势，当银联面对当前竞争加剧的状态，进一步权衡海外扩张与国内利益时，极有可能以出让国内市场换取海外扩张的便利，以达成新一轮的共识。