第七章商业银行国际业务案例
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(四)国际借贷业务管理 1、加强对借贷对象的考察和审核 2、加强对贷款投向的控制 3、合理选择借贷货币 4、要求借款人提供必要的借款担保 5、确定合适的偿还方式
第五节 离岸金融市场业务
(一)定义 指在本国境内发生的外国机构(或个人)之间以外币 进行的交易,特指非居民间的融资活动,即外国贷款 者、投资者与外国筹资者间的业务。 离岸金融市场(offshore finance market),是指主要 为非居民提供境外货币借贷或投资、贸易结算;外汇 黄金买卖、保险服务及证券交易等金融业务和服务的 一种国际金融市场,亦称境外金融市场,其特点可简 单概括为市场交易以非居民为主,基本不受所在国法 规和税制限制。
案例
一个中国企业要从美国进口价值100万元的 商品,货款三个月后用美元支付,签订合同 时,美元兑人民币的汇率为USD1=RMB8.25, 三个月后的远期汇率为USD1=RMB8.26。三 个月后,美元兑人民币的即期汇率变为 USD1=RMB8.30,假如这家企业没有做远期 外汇交易,则要多支付5万元人民币;假定 做了一笔3个月的远期外汇交易,则仅损失1 万元人民币。
3、国际贸易融资业务 主要有票据买入、进出口押汇、打包放款、 进出口信贷业务等, 4、国际借贷业务 5、离岸金融市场业务 又称欧洲货币市场业务,是商业银行或其 在国外的分支机构在离岸金融市场上向 非居民办理的各种资金融通业务。
第二节 外汇买卖业务
外汇买卖:即外汇交易,指国际金融市场上 外汇供给者与需求者在不同货币之间按照一 定的汇率进行交换的活动。 商业银行开展外汇买卖,主要是为了满足进 出口企业、旅游者和个人、投资者等对外汇 的需求。同时达到调节自身外汇持有头寸、 规避外汇风险和稳定汇价的目的。
3.国外代表处 通常在不允许开设分行的国家或地区设立。 4.国外代理行 寻找海外代理行,建立代理行关系,签订合约, 相互委托业务。 5.国外子银行 6.国际联合银行 由几个跨国银行一直投资组建的银行。 7.银行俱乐部。 是一种国际合作关系,如欧洲银行国际公司 等。
(三)商业银行国际业务的种类
1、外汇买卖业务 主要有即期外汇买卖业务、远期买卖业务、 套期交易业务、套利交易业务、套汇交 易业务、外汇期货交易、外汇期权交易 业务等。 2、国际结算业务 主要有汇兑业务、托收业务和跟单信用证 业务。
(二)放款形式 1、单一制放款 即一对一放款或双边贷款。 用途:小额或短期国际借贷,如跨国公司的流动资 金贷款、进出口贸易融资贷款等。 2、参与制放款 一家银行为主,邀请其他银行或金融机构参与共同 向借款人发放贷款。 3、辛迪加贷款(Syndicated Loan),即银团贷款 由一家或几家大银行牵头,组成一个银行团,有组 织有计划地向借款人提供贷款的一种国际借贷放款 形式。
2、进出口押汇 (1)是银行向出口商融资的一种方法,由出口方银 行和进口方银行共同组织。 一般是指在不同国家的进出口商之间的交易中,A国 出口商以其所开的汇票,连同货物的提单、保险单 以及发票等全部有关单据为担保,向银行押借款项, 而由银行持全部单据到期向B国进口商收回贷款本息 的贸易融资业务活动。 从本质上讲,押汇是一种以运输中的货物为抵押, 要求银行提供在途资金融通的票据贴现。其安全程 度对银行而言要较一般贷款和贴现为高。而且,由 于押汇的货物通常为已经装船在运的货物,付款前 途已有着落,所以其风险较以一般货物为担保的贷 款为低。
(三)国际借贷业务的种类 1、企业贷款 主要对象:进出口企业、跨国公司 用途:购买原材料、投资与购并、参与外汇交易等 等; 类型:短期、中长期 2、银行间贷款 目的:融资、调剂头寸 期限:短(1年以下)、中(2-7年)、长(7年以上) 3、政府贷款 用途:平衡国际收支、偿还国际债务、基础建设项 目融资等。
4、出口信贷(Export Credit) 出口国为了支持本国产品的出口,增强国际竞争力, 在政府的支持下,由本国专业银行或商业银行向本 国出口商或外国进口商(或银行)提供较市场利率 略低的贷款,以解决买方支付进口商品资金的需要。 根据贷款对象,出口信贷可以分为买方信贷和卖方 信贷。 买方信贷是指由出口国银行直接向进口商或进口银 行提供的信贷。 卖方信贷:是由出口国银行向出口商提供中、长期贷 款,以便出口商向进口商提供延期或分期付款等优 惠条件,来增加其产品对进口商的吸引力。 银行向出口商收取贷款利息、信贷保险费、手续 费等有关费用。
交通银行福费廷业务
产品特点: 福费廷是出口贸易融资业务中一种灵活、简便、 有效的融资方式。它以无追索权的形式为出口 商贴现已经承兑的,通常由进口商方面的银行 提供担保的远期票据,从而为出口商提供中长 期贸易融资。 产品对客户的益处: 客户在货物装运后其可得到出口货款且银行对 客户无追索权。缩短客户资金回笼周期,改善 企业财务状况,不占用客户的综合授信额度; 提前取得出口退税的权利。
(3)基本要素:由押汇额度、押汇天数、 押汇利率等组成。这些要素的如何设定 将直接影响银行承做出口押汇的风险和 收益。 押汇额度给定:银行对承兑和付款交单 进行押汇时应在资信调查基础上,对有 实力的申请人才做。
中国银行出口押汇业务流程
交通银行的出口押汇 产品特点: 出口押汇指在出口业务中,信用证受益人(出 口商)将正本信用证及其项下全套单据提交, 并质押给交行,由交行审核通过后,向出口商 提供的短期融资并保留对出口商的追索权。 产品对客户的益处: 出口商可以在货物交付装运后即时取得资金融 通,缓解资金紧张,加速资金周转;出口商以 信用证项下单据收汇款偿还交行款项。
3.套汇交易业务
指交易者利用同一时间不同外汇市场上汇率存在一定的差异, 通过低价买入高价卖出,来赚取一定收益的外汇买卖活动. 种类:直接(两个市场间)套汇,间接(三个市场间)套汇
4.掉期交易业务
指交易者在即期外汇市场上做一笔即期外汇买卖业务的同时, 在远期外汇市场上做一笔金额相同、币种相同但方向相反的 远期外汇买卖业务;或者在远期外汇市场上做一笔即期外汇 买卖业务的同时,在远期外汇市场上做一笔金额相同、币种 相同但期限更长、方向相反的远期外汇买卖业务。 (也是一种套汇)
交通银行的进口押汇 产品特点: 进口押汇指进口信用证开立后,交行在掌握进 口货权情况下,对开证申请人对外付款时提供 的短期资金融通。 产品对客户的益处: 进口商利用交行给予的资金融通对外支付该信 用证项下货款;进口货物款项收回后偿还交行 资金。
3、打包放款(PACKIΒιβλιοθήκη BaiduG FINANCE) 又称信用证抵押贷款,是指出口商收到境外开来的 信用证,出口商在采购这笔信用证有关的出口商品 或生产出口商品时,资金出现短缺,用该笔信用证 作为抵押,向银行申请本、外币流动资金贷款,用 于出口货物进行加工、包装及运输过程出现的资金 缺口。 是出口地银行在出口商备货过程中因出口商头寸 不足而向出口商提供的一种短期资金。由于早先该 贷款解决受益人包装货物之需,故俗称打包放款。 一般打包放款的金额不超过信用证金额的80%, 期限不超过信用证有效期。
5、福费廷(FORFEITING)
也称包买票据或票据买断,指银行从出口商那 里无追索权地买断通常由开证行承诺付款的远 期款项,包括由银行承兑/承付的远期票据/债 权,向出口商提供融资的业务。是商业银行为 国际贸易提供的一种中、长期融资方式。
客户一旦取得融资款项,就不必再对债务人偿 债与否负责,同时不占用银行授信额度。
(三)商业银行国际贸易融资业务的管理 1、确定合理的利率水平 根据融资金额、期限、市场资金供求、 货币汇率变动、风险水平、融资申请人 资信等差异确定。 2、选择合适的货币 3、合理运用保证条款 4、加强各种单据和申请人资格的审查
第四节
商业银行的国际借贷业务
(一)概述 指一国或地区的借款人(贷款人)跨越国境与 另一个国家或地区的贷款人(借款人)之间进 行的融资活动。 参与主体:银行、非银行金融机构、政府部门、 企业和个人等。 交易对象:可自由兑换的货币 目的:融资,解决资本短缺,平衡国际收支, 偿还国际债务,扩大投资。
(二)外汇买卖业务的管理
1、适当、合理地选择经营范围 根据自身的能力,包括风险防范、通讯设施 条件、从业人员的专业素质等来选择。 2、对经营收益和成本进行定期核算 以进行经营品种的择优选择和取舍。 3、加强经营风险的防范 4、加强内部控制和业务创新 包括组织设置、信息传递、制度建设、业务培 训、纪律和应对措施等方面。
第七章
商业银行国际业务
第一节
银行国际业务
(一)国际业务 广义上说是指所有涉及外币或外国客 户的活动,包括银行在国外的业务活动 以及在国内所从事的有关国际业务。 与国内业务相比,在业务的记帐单位、 交易对象、业务规模及业务空间等方面 均有明显区别。
(二)国际业务的组织机构 1.国际业务部 一般设在总行,负责经营管理银行所有国际业 务,包括国际借贷、融资租赁和国际市场上的证 券买卖等等。 2.国外分行 受东道国法规约束,可以在当地法律允许的范 围内从事存款放款业务、国际结算、贸易融资、 证券买卖业务及各项咨询业务等等。
第三节 商业银行国际贸易融资业务
(一)概述 满足进出口贸易对资金融通的需求,解 决贸易者资金短缺,促进贸易发展,增 加客户来源、增加收入来源和多样性。 利用银行自身的资金优势、信息优势、 人才优势和技术优势。
(二)种类 1、票据买入业务 指出口企业以远期付款的方式进行商品买卖, 同时开立以进口商或进口商所在地的商业银行 为付款人的远期汇票,在远期汇票到期之前, 商业银行为满足出口企业即期资金需求,以贴 现的形式买入该汇票,然后以持票人的身份收 取票款的行为,即票据贴现。 实质:以未到期票据作抵押向出口企业提供短 期资金融通。
(2)依据承做押汇业务的银行(押汇行)所处地理 位置的不同,可以分为出口押汇和进口押汇。 由出口商所在地银行承做的押汇为出口押汇,由进 口商所在地银行承做的押汇为进口押汇。 依据银行办理押汇业务时有无凭信,还可以把押汇 分为有凭信的押汇和无凭信的押汇。有凭信的押汇, 是指押汇行除了要求出口商提供全部货运单据以外, 尚须依据外地银行对进口商所签发的含有担保性质 的凭信,最常见的如信用证和银行担保书。无凭信 的担保,则是指押汇行在办理押汇业务时,只依据 出口商所签发的汇票和所提交的全部运货单据。
(一)商业银行外汇买卖的业务种类 1、即期外汇买卖业务 即现汇交易。银行与企业、居民个人之间的交易 一般在当日成交,当日交割;银行之间的交易, 通常在成交后两个营业日内完成交割。 2、远期外汇买卖业务 即期汇交易,是交易者双方事先约定好外汇交割 的时间、价格,到期后按照合同规定再办理交割 的一种外汇买卖。 期限:有1个月、3个月、6个月,以3个月为多。 功能:提供企业和个人以防范汇率波动风险的一 种工具,平衡银行自身外汇头寸。
5、套利交易业务 指交易者利用两种货币资产利率出现差异的机会, 将低利率货币资产卖出,同时买进高利率的货币 资产,从而赚取一定利息差收益的外汇买卖活动。 种类:不抛补套利,抛补套利 (1)不抛补套利:即卖低(利率资产)买高(利 率资产)。 (2)抛补套利:在即期外汇交易市场上进行卖 “低”买“高”的同时,在远期外汇市场上抛出 与所购高利率货币资产币种相同、金额相近的远 期外汇的行为,期限根据资产的到期期限或自己 的意愿而定。
交通银行的打包贷款 产品特点: 打包贷款指交通银行凭境外银行开立的有效信用证正 本、按信用证金额的一定比例向出口商发放的用于信 用证项下出口商品的备料、生产、加工及装运的一种 短期资金融通。 产品对客户的益处: 对以信用证为结算方式的出口商而言,凭正本出口信 用证,即可取得银行资金融通,弥补短期资金不足, 用于该信用证项下出口商品的备货、备料、生产、加 工及装运等;每笔打包贷款的金额最高可达信用证金 额的80%,期限一般在3个月内,最长可达6个月;出 口商可以抓住商机扩大出口规模,提高经济效益;出 口商以收回的该信用证项下款项偿还银行贷款。