《公司战略与风险管理》第五章 风险与风险管理06
注会考试科目《公司战略》第五章 风险与风险管理03
第五章风险与风险管理第一节风险与风险管理概述三、风险管理的概念（★）（一）风险偏好与风险承受度风险偏好和风险承受度是风险管理概念的重要组成部分。
风险偏好是企业希望承受的风险范围，分析风险偏好要回答的问题是公司希望承担什么风险和承担多少风险。
风险承受度是指企业风险偏好的边界，分析风险承受度可以将其作为企业采取行动的预警指标，企业可以设置若干承受度指标，以显示不同的警示级别。
风险偏好和风险承受度概念的提出是基于企业风险管理理念的变化。
传统风险管理理念认为风险只是灾难，被动地将风险管理作为成本中心；而全面风险管理的理念认为风险具有二重性，风险总是与机遇并存。
企业风险管理要在机遇和风险中寻求平衡点，以实现企业价值最大化的目标。
因此，风险偏好概念提出的意义在于研究企业风险和收益的关系，明确了企业的风险偏好和风险承受度，就能够把握企业在风险和收益之间的平衡点如何选择。
（二）风险管理的内涵由上所述，事件可能产生不利影响或者有利影响，也可能两者兼而有之。
产生负面影响的事件代表了风险，可以阻碍创造价值或削弱现有的价值。
产生正面影响的事件能够抵销不利影响或带来机会。
机会是指事件发生的可能性以及对于目标实现、支持创造价值或保持价值的积极影响。
企业风险管理涉及的风险和机会影响价值的创造或保持。
它是一个从战略制定日常经营过程中对待风险的一系列信念与态度，目的是确定可能影响企业的潜在事项，并进行管理，为实现企业的目标提供合理的保证。
整体来说，企业风险管理的内涵包括：1.一个正在进行并贯穿整个企业的过程（全过程管理）；2.受到企业各个层次人员的影响（全员参与）；3.战略制定时得到应用（属于战略管理范畴）；4.适用于各个级别和单位的企业，包括考虑风险组合（具有普遍适用性）；5.识别能够影响企业及其风险管理的潜在事项（管理的重点）；6.能够对企业的管理层和董事会提供合理保证（管理的局限性）；7.致力于实现一个或多个单独但是类别相互重叠的目标（管理目标）。
《公司战略与风险管理》期末复习试题+答案
《公司战略与风险管理》练习册习题部分第一章战略与战略管理一、单项选择题2、从企业角度，渐进的变化易于管理。
下列关于战略变革发展阶段的说法中，不正确的是（）。
A、连续阶段：在这个阶段中，制定的战略基本上没有发生较大的变化，仅有一些小的修正B、渐进阶段：在这个阶段中，战略发生缓慢的变化，这种变化只可能是零打碎敲性的，不可能是系统性的C、不断改变阶段：在这个阶段中，战略变化呈现无方向或无重心的特点D、全面阶段：在这个阶段中，企业战略是在一个较短的时间内、发生革命性或转化性的变化2、【正确答案】B 【答案解析】本题考核战略变革管理。
连续阶段：在这个阶段中，制定的战略基本上没有发生大的变化，仅有一些小的修正。
渐进阶段：在这个阶段中，战略发生缓慢的变化。
这种变化可能是零打碎敲性的，也可能是系统性的。
所以选项B不正确。
不断改变阶段：在这个阶段中，战略变化呈现无方向或无重心的特点。
全面阶段：在这个阶段中，企业战略是在一个较短的时间内、发生革命性或转化性的变化。
所以选项ACD 的说法正确。
【该题针对“（2015）战略变革管理”】7、A公司是一家民营企业，近年来发展较为迅速。
但是受2008年全球经济危机的影响，公司原有业务出现大幅萎缩。
为明确公司下一步发展方向，公司创办人号召公司最高管理层和下属各职能部门积极献计献策，为公司未来的发展选择战略。
在此基础上，通过上下级管理人员的沟通和协商，制定出了适合企业发展的战略。
根据以上信息可以判断，A公司形成战略的方法是（）。
A、团队结合B、自上而下C、自下而上D、上下结合7、【正确答案】D 【答案解析】根据本案例给出的信息，该公司采用的是上下结合的方法，上下结合的方法即企业最高管理层和下属各部门的管理人员共同参与，通过上下级管理人员的沟通和磋商，制订出适宜的战略。
【该题针对“（2015）战略管理过程”】10、正大集团为了确立企业产品差异化的发展方向，大力培养创新的核心能力，该公司的人力资源部门就必须制定政策体现对创新的鼓励，比如要重视培训，鼓励学习；把创新贡献纳入考核指标体系；在薪酬方面加强对各种创新的奖励。
《公司战略与风险管理》第五章 风险与风险管理06
第五章风险与风险管理第四节风险管理体系企业风险管理体系包括五大体系：（1）风险管理策略；（2）风险理财措施；（3）风险管理的组织职能体系；（4）风险管理信息系统；（5）内部控制系统。
一、风险管理策略（★★）（一）风险管理策略总体定位与作用风险管理策略指企业根据自身条件和外部环境，围绕企业发展战略，确定风险偏好、风险承受度、风险管理有效性标准，选择风险承担、风险规避、风险转移、风险转换、风险对冲、风险补偿、风险控制等适合的风险管理工具的总体策略，并确定风险管理所需人力和财力资源的配置原则。
1.风险管理策略的总体定位（1）风险管理策略是根据企业经营战略制定的全面风险管理的总体策略；（2）风险管理策略在整个风险管理体系中起着统领全局的作用；（3）风险管理策略在企业战略管理的过程中起着承上启下的作用，制定与企业战略保持一致的风险管理策略减少了企业战略错误的可能性。
2.风险管理策略的作用（1）为企业的总体战略服务，保证企业经营目标的实现；（2）连接企业的整体经营战略和运营活动；（3）指导企业的一切风险管理活动；（4）分解为各领域的风险管理指导方针。
（二）风险管理策略的组成部分1.风险偏好和风险承受度。
明确公司要承担什么风险，承担多少。
2.全面风险管理的有效性标准。
明确怎样衡量我们的风险管理工作成效。
3.风险管理的工具选择。
明确怎样管理重大风险。
4.全面风险管理的资源配置。
明确如何安排人力、财力、物资、外部资源等风险管理资源。
（三）风险管理策略工具风险管理策略工具共有七种：风险承担、风险规避、风险转移、风险转换、风险对冲、风险补偿和风险控制。
1.风险承担风险承担亦称风险保留、风险自留。
风险承担是指企业对所面临的风险采取接受的态度，从而承担风险带来的后果。
对未能辨识出的风险，企业只能采用风险承担。
对于辨识出的风险，企业也可能由于以下几种原因采用风险承担：（1）缺乏能力进行主动管理，对这部分风险只能承担；（2）没有其他备选方案；（3）从成本效益考虑，这一方案是最适宜的方案。
《公司战略与风险管理》课件
2016年5月20日星期五
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三、战略的关键要素（重点）
战略有以下五个关键要素：
要素 阐释
企业愿景是企业领导者对企业前景和发展方向的 一种高度概括。它是一个企业的领导用以统一每 个企业员工的思想和行动的有力武器。它由企业 有愿景 的核心理念和未来的展望两部分所组成。愿景是 推动企业超越环境的动力，可能涉及到企业的创 新战略。 具有可持续性 战略的可持续性是企业生命力的保证。 有效传递战略的 战略会对企业产生长期影响。 流程 与获取竞争优势 战略只有具备可持续的竞争优势时才能赢得市场。 有关
执行计划/预算
2016年5月20日星期五
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案例：美国墨菲汽车公司的经营战略
（一）企业愿景和使命 愿景——在世界范围内向人们提供交通工具。 使命——在市场经济国家制造和销售小汽车和卡车。 （二）企业目标 1.在1988—1993年期间，公司的年均内部报酬率由 12%达到16%。 2.到1990年底，公司在世界汽车市场的占有率居第 一位。 3.到1995年，国内小汽车和卡车的市场占有率增加 8%。 4.到1995年，单位成本下降4%。
战略层 次
战略的特点
应注意的问题
业务单位战略，是在总体 战略指导下，一个业务单 位进行竞争的战略，也称 为竞争战略。“战略业务 业务单 单位”被赋予一定的战略 位战略 决策权力，可以根据外部 市场的状况对产品和市场 进行战略规划并进行战略 决策，其目标是取得竞争 优势。
战略业务单位的优势在于能够 在不同的类似业务中找到适合 自己的战略，若企业只经营某 一特定产品，在某一特定市场 中开展业务，那么公司战略和 业务单位战略就属于同一层面， 没有区别。 业务单位战略的制定者是事业 部门管理层。
公司战略 与风险管理
战略第五章风险与风险管理
风险与风险管理第一节风险与风险管理概述一、风险：未来的不确定性对企业实现其经营目的的影响。
可以从以下几方面理解：1.企业风险与企业战略相关2.风险是一系列可能发生的结果，不能简单理解为最有可能的结果3.风险有客观性和主观性4.风险与机遇并存二、企业面临的风险种类：1、外部风险：政治风险、法律风险、社会文化风险、技术风险、自然环境风险、市场风险、产业风险等7种2、内部风险：战略风险、操作风险、运营风险、财务风险等4种三、外部风险1.政治风险：是指完全或部分由政府官员行驶权力和政府组织的行为而产生的不确定性，也包括人民的举动带来的不确定性。
其中，政府的直接干预包括不履行合同、货币不可兑换、不利的税法、关税壁垒、没收资产或限制将利润带回母国。
政治风险分为：（1）外汇管制的规定（2）进口配额和关税（3）组织结构及要求最低持股比例（4）限制向东道国的银行借款（5）没收资产2.法律风险与合规风险：是指企业在经营过程中因自身经营行为的不规范或者外部法律环境发生重大变化而造成的不利法律后果的可能性。
法律风险包括：（1）法律环境因素，如立法不完备、执法不公正（2）市场主体自身法律意识淡薄（3）交易相对方的失信、违约或欺诈。
另外，合规风险侧重于行政责任和道德责任的承担，而法律风险侧重于民事责任的承担。
3.社会文化风险：是指文化因素给企业经营活动带来损失的可能性。
社会文化风险的类别包括：（1）跨国经营活动引发的文化风险。
（2）企业并购活动引发的文化文献（3）组织文化的变革、组织员工队伍的多元化背景导致的个人层面的文化风险4.技术风险：技术在创新过程中，由于技术本身的复杂性和其他相关因素变化产生的不确定性而导致技术创新遭遇失败的可能性，包括纯技术风险及其他过程中由于技术方面的因素所造成的风险。
类别包括：从技术活动所处的不同阶段考察，可以分为（1）技术设计风险（2）技术研发风险（3）技术应用风险5.自然环境风险：是指企业由于其自身或影响其业务的其他地方造成的自然环境破坏而承担损失的风险。
CPA企业战略与风险管理 第五章 第4-5节
指企业对风险可能 6.风险 造成的损失采取适 补偿 当的措施进行补偿 。
风险补偿的形式有财务补偿、人力补偿 、物资补偿等。 财务补偿是损失融资，包括企业自身的 风险准备金或应急资本等。
指控制风险事件 发生的动因、环 境、条件等，来 7.风险 达到减轻风险事 控制 件发生时的损失 或降低风险事件 发生的概率的目 的。
二、风险管理组织体系
企业风险管理组织体系，主要包括规范的公司法人治 理结构，风险管理职能部门、内部审计部门和法律事务部 门以及其他有关职能部门、业务单位的组织领导机构及其 职责。
董事会、风险管理委员会、风险管理职能部门的职责对比
职责 董事会 风险管理委 风险管理职能部门 员会 研究提出 企业全面风险管理年度工作报 审议并向股东（ 提交 告 大）会提交 企业风险管理总体目标、风险 偏好、风险承受度，批准风险 确定 审议 管理策略和重大风险管理解决 方案 了解和掌握，做 企业面临的各项重大风险及其 出有效控制风险 风险管理现状 的决策 重大决策、重大风险、重大事 件和重要业务流程的判断标准 批准 或判断机制 重大决策的风险评估报告 批准 审议 审议 审议 审议 （由总经理或总经理委 托的高级管理人员负责 ） 研究提出，并负责落实
（二）风险理财的策略与方案
1.选择风险理财策略的原则和要求
（1）与公司整体风险管理策略一致。
（2）与公司所面对风险的性质相匹配。 （3）选择风险理财工具的要求。在选择风险理财工具 时，要考虑如下几点：合规的要求；可操作性；法律法规 环境；企业的熟悉程度；风险理财工具的风险特征；不同 的风险理财手段可能适用同一风险。 （4）成本与收益的平衡。
《公司战略与风险管理》第五章 风险与风险管理06
《公司战略与风险管理》第五章风险与风险
管理06
引言概述：
公司战略与风险管理是企业管理中至关重要的一环。
第五章《风险与风险管理》是该主题的核心内容之一。
本文将从五个大点出发，详细阐述风险与风险管理的重要性以及相关的概念、方法和实践。
正文内容：
1. 风险管理的概念与重要性
1.1 风险管理的定义和范围
1.2 风险管理的重要性和目标
1.3 风险管理的原则和基本步骤
2. 风险识别与评估
2.1 风险识别的方法和工具
2.2 风险评估的概念和流程
2.3 风险评估的定性和定量方法
3. 风险应对与控制
3.1 风险应对的策略和措施
3.2 风险控制的方法和手段
3.3 风险控制的监测和调整
4. 风险传递与转移
4.1 风险传递的概念和方式
4.2 风险转移的手段和途径
4.3 风险传递与转移的利弊分析
5. 风险管理的实践与案例分析
5.1 风险管理的实施步骤和要点
5.2 风险管理的成功案例
5.3 风险管理的挑战和应对策略
总结：
综上所述，风险与风险管理是公司战略中不可忽视的重要因素。
本文从风险管理的概念与重要性、风险识别与评估、风险应对与控制、风险传递与转移以及风险管理的实践与案例分析五个大点进行了详细阐述。
通过风险管理，企业可以识别和评估潜在风险，并采取相应措施进行应对和控制，以实现战略目标和持续发展。
然而，风险管理也面临着挑战，企业需要不断改进和完善风险管理体系，以适应不断变化的市场环境和竞争压力。
只有通过科学有效的风险管理，企业才能在竞争激烈的市场中立于不败之地。
公司战略与风险管理-课件
2020/5/23
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练一练：
【例题1·单选题】业务层战略处于战略结构
中的第二层次，也被称之为（ ）。
A.公司战略
B.竞争战略
C.职能战略
D.发展战略
【答案】B
【例题2·单选题】TCL正在策划进军汽车制
造领域，这一战略层次属于（ ）。
A．公司战略 B．竞争战略
C．职能战略 D．产品战略
【答案】A
2020/5/23
改革包括的主要内容：
1.考试分为专业阶段和综合阶段
2.调整补充考试内容：公司战略、风险管理、 内部控制等
3.注重综合应用技能
2020/5/23
3
注册会计师能力等级
专业知识理解能力—掌握构成注册会计师 知识主体的基本原理和内容
基本应用能力—在职业环境中，合理、有 效地运用专业知识,保持职业价值观、职业 道德与态度，能够解决基本的实务问题
战略是一种定位，是指战略是确定一个组织在其所处环境 定位 中的位置，对企业而言就是确定自己在市场中的位置，并 （Posi 据此正确配置资源，形成可持续的竞争优势。战略的定位 tion） 观认为，一个事物是否属于战略，取决于它所处的时间和
情况，今天的战术问题可能成为明天的战略问题。
观念 （Pers pectiv
2020/5/23
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战略层 次
战略的特点
应注意的问题
职能战 略
职能战略是指企业中的各 职能部门制定的指导职能 活动的战略，描述了在执 行公司战略和业务单位战 略的过程中，企业中的每 一职能部门所采用的方法 和手段。
职能战略的关键作用体现在： （1）职能战略是保证公司战 略和业务单位战略成功的基础 ； （2）各项职能的发挥为企业 制定战略提供条件。 职能战略的制定者是职能部门 管理层。
公司战略与风险管理-课件
）是企业生命力的保证。 B．使命 D．竞争优势
【例题2·多选题】战略的关键要素包括（
A．愿景
B．可持续性
C．竞争优势 D．协同效应
【答案】ABCD
）。
2020/7/19
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四、战略测试（重点）
良好的战略应能够传递公司的发展目标，一
般在应用相关性和学术严谨性两个层面上检验 战略是否良好。
检验层 面
释义
2020/7/19
7
《公司战略与风险管理》学习特点
全新的课程 相对过往课程有一定的容易度 属于管理学范畴
要求: 通篇仔细阅读，领会各章节的含义及相 互之间的联系，突出重点，在掌握基础知识 的前提下熟悉运用
2020/7/19
8
《公司战略与风险管理》 测试内容的能力等级
全书共分三个等级:了解、掌握、熟悉运用
设想。然而，一旦对手放弃了原计划，企业却并不一定要
将扩大能力的战略付诸实施。因此，这种战略只能称为一
2020/7/19 种威胁竞争对手的计策。
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模式 （Patt ern）
战略是一种模式，是指战略可以体现为企业一系列的具体 行动和现实结果，而不仅仅是行动前的计划或手段。即无 论企业是否事先制定了战略，只要有具体的经营行为，就 有事实上的战略。
体现最新颁布法律法规的重要内容和原则
体现为保持和不断提高专业胜任能力对新
知识、新实务的要求
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《公司战略与风险管理》科目对 考生的测试目标
1.掌握公司战略管理的基本概念
2.掌握评估影响公司表现的外部因素和内部因 素的能力
3.掌握各种战略管理工具的运用
4.掌握战略选择、战略实施和战略控制的过程 和方法
《公司战略与风险管理》第五章 风险与风险管理03
《公司战略与风险管理》第五章风险与风险管理03引言概述：公司战略与风险管理是现代企业管理中至关重要的一环。
风险管理是为了降低不确定性而采取的一系列措施，以确保公司能够在不确定的环境中保持稳定发展。
本文将重点探讨《公司战略与风险管理》第五章中的风险与风险管理的内容。
一、风险的定义与分类1.1 风险的定义风险是指在不确定的环境中，可能导致损失或者不利结果的潜在事件或者情况。
风险具有概率性和影响性，即可能发生的概率和对企业的影响程度。
1.2 风险的分类风险可以分为内部风险和外部风险两大类。
内部风险是指源于企业内部的因素，如管理失误、员工行为等。
外部风险是指源于企业外部的因素，如市场变化、政策变动等。
此外，风险还可以按照时间性分为前瞻性风险和事后性风险。
1.3 风险的评估与度量风险评估是指对风险进行识别、分析和评估的过程。
常用的风险评估方法包括定性评估和定量评估。
定性评估是通过主观判断和专家意见来评估风险的可能性和影响程度。
定量评估则是通过数据分析和统计模型来量化风险的概率和影响程度。
二、风险管理的原则与方法2.1 风险管理的原则风险管理的原则包括全员参预、科学决策、综合管理、持续改进等。
全员参预是指所有员工都应意识到风险管理的重要性，并积极参预到风险管理中。
科学决策是指在风险管理过程中应基于科学的分析和数据来做出决策。
综合管理是指将风险管理纳入企业整体管理体系中，与其他管理活动相互衔接。
持续改进是指风险管理应不断进行监控和改进，以适应环境变化。
2.2 风险管理的方法风险管理的方法包括风险避免、风险转移、风险减轻和风险接受等。
风险避免是指通过合理的决策和措施避免潜在风险的发生。
风险转移是指将风险转嫁给其他方，如购买保险或者与供应商签订合同。
风险减轻是指采取一系列措施来降低风险的概率和影响程度。
风险接受是指在评估后认为风险的概率和影响程度可以接受，并决定不采取特殊措施。
2.3 风险管理的工具与技术风险管理的工具与技术包括风险矩阵、风险地图、敏感性分析、蒙特卡洛摹拟等。
公司战略与风险管理(第5章)
公司战略与风险管理
第五章、风险与风险管理
风险与风险管理概述 风险的种类 外部风险——法律风险与合规风险
法律风险：是指企业在经营过程中因自身经营行为的不规范或者外部 法律环境发生重大变化而造成的不利法律后果的可能性（底线） 合规风险：是指因违反法律或监管要求而受到制裁、遭受金融损失以及 因未能遵守所有适用法律、法规、行为准则或相关标准而给企业信誉带 来的损失的可能性（更宽泛） 合规风险侧重于行政责任和道德责任的承担 法律风险则侧重于民事责任的承担 法律风险 • 法律环境因素，包括立法不完备、执法不公正等 • 市场主体自身法律意识淡薄，在经营活动中不考虑法律因素等 • 交易中的失信、违约或欺诈等
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公司战略与风险管理
第五章、风险与风险管理
风险与风险管理概述 风险的种类 内部风险——运营风险
企业在运营过程中，由于外部环境的复杂性和变动性以及主体对 环境的认知能力和适应能力的有限性，而导致的运营失败或使运 营活动达不到预期的目标的可能性及其损失
• 企业产品结构、新产品研发方面 • 企业新市场开发，市场营销策略 • 组织效能/人员素质/管理水平/企业文化 • 质量/安全/环保/信息安全 • 人员道德风险 /控制系统失灵 • 自然灾害 • 业务流程/信息系统管理 • 期货等衍生品
未识别 已识别 无能力管理 无备选方案 成本效益/最适宜
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重大风险尽量不用
公司战略与风险管理
第五章、风险与风险管理
风险管理体系 风险管理策略
策略工具
风险规避（不参与、不玩了）
企业回避、停止或退出蕴含某一风险的商业活动或商业环境， 避免成为风险的所有人 退出竞争/拒绝交易/外包/ 停止生产有安全隐患产品/禁止金融投机/ 禁止员工访问某些网站或下载某些内容
公司战略与风险管理(第2版)第5章——风险管理概述
二、风险的构成要素
• 风险事件(事故)：损失发生的原因。 • 损失：指非故意的、非预期的和非计划的经济价值的减少。
• 必要条件：1.非故意的、非预期的和非计划的; 2.经济价值,即损失必 须能以货币来衡量
• 风险因素、风险事故与损失三者的关系：风险是由风险因素、 风险事故和损失三者构成的统一体。
第二节 风险的分类
• 市场风险：企业面对的外部市场的复杂性和变动性带来的与经营 相关的风险。
（二）内部风险
• 战略风险：企业在战略管理过程中,由于内外部环境的复杂性 和变动性以及主体对环境的认知能力和适应能力的有限性,导 致企业整体性损失和战略目标无法实现的可能性。
• 运营风险：企业在运营过程中,由于内外部环境的复杂性和变 动性以及主体对环境的认知能力和适应能力的有限性,导致运 营失败或运营活动达不到预期目标的可能性。
(二)科学的风险管理发展阶段
（3）以管理控制为基础的风险管理 • 内部控制整合阶段：内部牵制阶 段、内部控制制度阶段、内部控 制结构阶段、内部控制整体框架 阶段（COSO 1992）
• 整合式风险管理阶段（COSO 2004）
(二)科学的风险管理发展阶段
• 整合式风险管理阶段（COSO 2017）
第5章
风险管理概述
学习目标
1.掌握风险的不同概念和风险的构成要素 2.熟悉风险的不同分类方式 3.理解风险管理的含义和目标 4.了解风险管理演进发展的历史及不同阶段风险管理的特点
第五章 风险管理概述
第一节 风险的概念、构成要素 第二节 风险的分类 第三节 风险管理的含义、目标与演进
第一节 风险的概念、构成要素
一、风险的概念 二、风险的构成要素
一、风险的概念
• 风险是可以预测的不确定性（弗兰克·奈特）。 • 风险指损失的不确定性。 • 风险指事件未来结果的不确定性。 • 风险指实际结果与预期结果的偏差。 • 风险是不确定性对目标的影响（ISO 310000）。
《公司战略与风险管理》课件
职能战略是指企业中的各 职能部门制定的指导职能 活动的战略，描述了在执 职能战 行公司战略和业务单位战 略的过程中，企业中的每 略 一职能部门所采用的方法 和手段。
2019年2月5日星期二
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图1-1总结了企业内各层次战略以及在支持公司战略 方面的有效性
2019年2月5日星期二
图1-1 企业战略的结构层次
战略业务单位的优势在于能够 在不同的类似业务中找到适合 自己的战略，若企业只经营某 一特定产品，在某一特定市场 中开展业务，那么公司战略和 业务单位战略就属于同一层面， 没有区别。 业务单位战略的制定者是事业 部门管理层。
2019年2月5日星期二
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战略层 次
战略的特点
应注意的问题 职能战略的关键作用体现在： （ 1 ）职能战略是保证公司战 略和业务单位战略成功的基础 ； （ 2 ）各项职能的发挥为企业 制定战略提供条件。 职能战略的制定者是职能部门 管理层。
2019年2月5日星期二
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Байду номын сангаас
Google 公司长期坚守的信念是：工作赋予挑战，挑战带来快乐。 Google 公司重视团队成绩，并以促成公司全面成功的个人成就为 荣。公司对活力四射、热情洋溢的员工们寄予厚望，他们背景不同， 却为工作、娱乐和生活赋予了非凡的创意。员工的工作氛围非常轻 松，在排队等咖啡的过程中、小组会议上或健身房中，新的想法不 断涌现，并以令人目眩的速度在彼此之间交流、测试，然后投入实
四、企业的使命（重点）
（一）企业的使命
使命是企业在社会经济的整体发展方向中所担当的角色和责任，
也是企业的根本任务或其存在的理由。
一 般来说，绝大多数企业的使命是高度概括和抽象的，企业使
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第五章风险与风险管理
第四节风险管理体系
企业风险管理体系包括五大体系：
（1）风险管理策略；
（2）风险理财措施；
（3）风险管理的组织职能体系；
（4）风险管理信息系统；
（5）内部控制系统。
一、风险管理策略（★★）
（一）风险管理策略总体定位与作用
风险管理策略指企业根据自身条件和外部环境，围绕企业发展战略，确定风险偏好、风险承受度、风险管理有效性标准，选择风险承担、风险规避、风险转移、风险转换、风险对冲、风险补偿、风险控制等适合的风险管理工具的总体策略，并确定风险管理所需人力和财力资源的配置原则。
1.风险管理策略的总体定位
（1）风险管理策略是根据企业经营战略制定的全面风险管理的总体策略；
（2）风险管理策略在整个风险管理体系中起着统领全局的作用；
（3）风险管理策略在企业战略管理的过程中起着承上启下的作用，制定与企业战略保持一致的风险管理策略减少了企业战略错误的可能性。
2.风险管理策略的作用
（1）为企业的总体战略服务，保证企业经营目标的实现；
（2）连接企业的整体经营战略和运营活动；
（3）指导企业的一切风险管理活动；
（4）分解为各领域的风险管理指导方针。
（二）风险管理策略的组成部分
1.风险偏好和风险承受度。
明确公司要承担什么风险，承担多少。
2.全面风险管理的有效性标准。
明确怎样衡量我们的风险管理工作成效。
3.风险管理的工具选择。
明确怎样管理重大风险。
4.全面风险管理的资源配置。
明确如何安排人力、财力、物资、外部资源等风险管理资源。
（三）风险管理策略工具
风险管理策略工具共有七种：风险承担、风险规避、风险转移、风险转换、风险对冲、风险补偿和风险控制。
1.风险承担
风险承担亦称风险保留、风险自留。
风险承担是指企业对所面临的风险采取接受的态度，从而承担风险带来的后果。
对未能辨识出的风险，企业只能采用风险承担。
对于辨识出的风险，企业也可能由于以下几种原因采用风险承担：
（1）缺乏能力进行主动管理，对这部分风险只能承担；
（2）没有其他备选方案；
（3）从成本效益考虑，这一方案是最适宜的方案。
对于企业的重大风险，即影响到企业目标实现的风险，企业一般不应采用风险承担。
2.风险规避
风险规避是指企业回避、停止或退出蕴含某一风险的商业活动或商业环境，避免成为风险的所有人。
例如：
（1）退出某一市场以避免激烈竞争；
（2）拒绝与信用不好的交易对手进行交易；
（3）外包某项对工人健康安全风险较高的工作；
（4）停止生产可能有潜在客户安全隐患的产品；
（5）禁止各业务单位在金融市场进行投机；
（6）不准员工访问某些网站或下载某些内容。
3.风险转移
风险转移是指企业通过合同将风险转移到第三方，企业对转移后的风险不再拥有所有权。
转移风险不会降低其可能的严重程度，只是从一方移除后转移到另一方。
例如：（1）保险：保险合同规定保险公司为预定的损失支付补偿，作为交换，在合同开始时，投保人要向保险公司支付保险费。
（2）非保险型的风险转移：将风险可能导致的财务风险损失负担转移给非保险机构。
例如，服务保证书等。
（3）风险证券化：通过证券化保险风险构造的保险连接型证券（ILS）。
这种债券的利息支付和本金偿还取决于某个风险事件的发生或严重程度。
【例题11·单选题】甲公司是一家稀有矿产开发企业，正考虑在乙国进行开采。
乙国政府曾迅速取得对外国资产的控制权并开征税赋，从而确保了政府能获取所有的收益。
下列各项甲公司应对风险的措施中，属于风险转移的是（）。
A.邀请乙国政府成为投资企业的共有人
B.邀请当地矿业开采者的参与和投资
C.全球融资满足当地对资金的需求
D.为资产投保
【答案】D
【解析】风险转移指企业通过合同将风险转移到第三方，企业对转移后的风险不再拥有所有权。
例如：（1）保险；（2）非保险型的风险转移；（3）风险证券化。
选项A属于风险控制。
选项B属于风险转换。
选项C属于风险对冲。
4.风险转换
风险转换是指企业通过战略调整等手段将企业面临的风险转换成另一个风险。
风险转换的手段包括战略调整和衍生产品等。
风险转换一般不会直接降低企业总的风险，其简单形式就是在减少某一风险的同时，增加另一风险。
例如，通过放松交易客户信用标准，增加了应收账款，但扩大了销售。
企业可以通过风险转换在两个或多个风险之间进行调整，以达到最佳效果。
风险转换可以在低成本或者无成本的情况下达到目的。
【例题12·多选题】企业要有效地选择最佳和可行的风险管理策略。
下列选项中，针对企业风险管理策略描述错误的有（）。
A.风险转移可以在低成本或者无成本的情况下达到目的
B.各方面相似的企业即使处于不同行业，其风险偏好也是相似的
C.重大风险的风险偏好是企业的重大决策，应由总经理决定
D.风险偏好和风险承受度应定量
【答案】ABCD
【解析】风险转换可以在低成本或者无成本的情况下达到目的，选项A错误。
确定企业整体风险偏好要考虑以下因素：（1）风险个体。
（2）相互关系。
（3）整体形状。
（4）行业因素。
选项B错误。
重大风险的风险偏好是企业的重大决策，应由董事会决定，选项C错误。
风险偏好可以定性，但风险承受度一定要定量，选项D错误。
5.风险对冲
风险对冲是指采取各种手段，引入多个风险因素或承担多个风险，使得这些风险能够互相对冲，也就是使这些风险的影响互相抵销。
常见的例子有资产组合使用、多种外币结算的使用和战略上的多种经营等。
在金融资产管理中，对冲也包括使用衍生产品，如利用期货进行套期保值。
在企业的风险中，有些风险具有自然对冲的性质，应当加以利用。
例如，不同行业的经济周期风险对冲。
风险对冲必须涉及风险组合，而不是对单一风险；对于单一风险，只能进行风险规避、风险控制。
【例题13·单选题】2015年4月10日，国内某铜贸易商，以7155美元/吨的价格与智利供货商签订了5000吨购货合同。
由于从订货到装船运输再到国内港口的时间预计还要45天左右。
于是，该贸易商于4月10日在英国伦敦期货市场卖出6月期铜合约200手，25吨/手，成交均价为7145美元/吨。
到2015年5月25日，进口铜到港卸货完毕，该贸易商卖出5000吨铜现货，价格为7172美元/吨；同时在期货市场上买入200手6月铜合约进行平仓，成交均价为7168美元/吨。
该贸易商的这种做法属于（）。
A.风险对冲
B.风险规避
C.风险转移
D.风险转换
【答案】A
【解析】风险对冲指采取各种手段，引入多个风险因素或承担多个风险，使得这些风险能够互相对冲，也就是，使这些风险的影响互相抵销。
在金融资产管理中，对冲也包括使用衍生产品，如利用期货进行套期保值。