金融风险管理重点
金融行业风险管理的七个关键要素
金融行业风险管理的七个关键要素在金融行业中，风险管理是至关重要的，它涉及到保护金融机构和投资者的利益，维护金融市场的稳定性。
以下是金融行业风险管理的七个关键要素：1. 确定和评估风险：金融机构需要全面了解和评估可能面临的风险，包括市场风险、信用风险、操作风险等。
这有助于机构制定适当的管理策略和措施。
2. 建立有效的内部控制：金融机构应该建立一套有效的内部控制体系，以确保业务运作的合规性和可靠性。
这包括内部审计、风险报告、内部业务流程和控制等。
3. 设定适当的风险限制：金融机构应该设定适当的风险限制和风险指标，以确保风险水平在可接受的范围内。
这有助于机构及时识别和控制风险暴露。
4. 建立风险监测与报告机制：金融机构需要建立有效的风险监测与报告机制，以及时掌握和跟踪风险状况。
这有助于机构及时采取行动来减轻风险带来的潜在损失。
5. 实施风险管理措施：金融机构应根据评估结果制定相应的风险管理措施。
这包括制定风险控制策略、规定风险管理操作流程和流程控制、制定风险管理政策等。
6. 培训和教育：金融机构应为员工提供适当的培训和教育，使其具备风险意识和风险管理的能力。
这有助于提高员工的风险管理技能，减少潜在的操作风险。
7. 外部监管和合规：金融机构应遵守相关法规和规定，接受监管机构的监督和审核。
这有助于保护金融机构和投资者的利益，维护金融市场的健康发展。
总结：金融行业风险管理的七个关键要素是确定和评估风险、建立有效的内部控制、设定适当的风险限制、建立风险监测与报告机制、实施风险管理措施、培训和教育以及外部监管和合规。
通过有效的风险管理，金融机构可以降低潜在风险带来的损失，确保其经营的稳定性和可持续性。
金融风险管理总结要点解析
金融风险管理总结要点解析金融风险管理是现代金融机构中重要的一环，它涉及到评估和处理可能对金融机构的资产、负债和盈利能力产生负面影响的各种不确定因素。
有效的风险管理对于金融机构的稳定运营至关重要。
本文将从多个角度对金融风险管理的要点进行解析。
金融风险管理的核心概念是风险评估和定价。
金融机构应该建立一个全面的风险评估系统，用于测量和定量化不同类型的风险，如信用风险和市场风险。
这种评估系统需要综合运用统计分析、数学模型和历史数据，以预测可能出现的风险事件，并衡量其可能对机构造成的影响程度。
风险管理的关键是建立适当的风险管理框架。
一个完善的风险管理框架包括风险策略、风险限额和监测机制等要素。
风险策略是指金融机构根据其商业模式和风险承受能力确定的对风险的整体战略。
风险限额则是用来控制不同类型风险暴露的上限，以确保不会因为风险过大而导致机构的破产。
监测机制则是用于实时监控和报告风险状况，以保障风险管理框架的有效实施。
第三，金融风险管理需要建立合理的风险分散和避险机制。
分散风险是通过将投资组合进行多样化，以降低整体风险的策略。
金融机构应该投资于不同类型和不同地区的资产，以降低单一事件对机构的冲击。
同时，机构还应该采取适当的避险措施，如购买保险、使用衍生品和设立风险储备等，以应对可能的风险事件，并减少对机构的不利影响。
第四，有效的风险管理需要建立完善的内部控制和合规体系。
内部控制是指为了保护机构资产免受内部错误和欺诈行为的损害而建立的一系列制度和流程。
金融机构应该建立健全的审计和监察机制，以确保风险管理政策的有效实施和遵循。
合规体系是指通过遵循相关法律法规和行业准则，确保机构的经营行为合法合规的一系列制度和流程。
合规体系需要包括内部合规、风险合规和合规审查等组成部分。
金融风险管理需要建立有效的应急响应机制。
即使做好了风险评估和管理，仍然无法完全避免风险事件的发生。
所以金融机构需要建立有效的应急响应机制，以快速识别、评估和应对风险事件。
金融风险管理重点整理
1.金融风险管理的策略涉及哪些方面（一）预防策略如信用风险的预防；流动性风险的预防等。
（二）规避策略（三）分散策略（四）转嫁策略（五）对冲策略2.风险识别的方法中自上而下方法的优缺点？1、自上而下的方法是一种从最高管理层开始，逐步向下识别风险的方法。
识别潜在风险的任务由董事会负责完成，董事会定期召开会议，或召集公司的个别员工共同探讨企业所面临的风险。
优点：总体上把握企业所面临的风险，在风险管理方面具有整体性和全局性缺点：距离实际操作部门较远，不容易发现营运层面的风险。
3利率的不利变动主要有几点？除了银行自身的存贷结构之外，影响市场利率波动的主要因素有以下几点：(1)宏观经济环境；（2）央行的政策；（3）价格水平；（4）股票和债券市场；(5)国际经济形势。
4如何利用远期外汇合同进行保值表外套期保值：利用远期外汇合同进行保值远期外汇买卖的交割日通常是在成交后第二个工作日以后的某一个日期，汇率和货币金额都在合同中预先约定5表外套期保值的具体操作方法远期外汇交易适用于期限在1年以下的短期对外借贷的场合。
其操作方法是：在有关经济交易成交时，债权人与银行做一笔期限与收款日相同的远期外汇交易，卖出远期外汇；债务人与银行做一笔期限与付款日相同的远期外汇交易，买入远期外汇。
这样，在成交日就可以将未来收付的外币汇率确定下来，从而消除汇率风险。
6专家制度的缺陷？（1）实施的效果很不稳定（2）与银行在经营管理中的官僚主义方式紧密相联，大大降低了银行应对市场变化的能力（3）加剧了银行在贷款组合方面过度集中的问题，使银行面临着更大的风险（4）对借款人进行信用分析时，难以确定共同遵循的标准，造成信用评估的主观性、随意性和不一致性。
7信用违约互换的特点（1）信用违约互换(credit default swap，CDS)是国外债券市场中最常见的信用衍生产品。
在信用违约互换交易中，其中希望规避信用风险的一方称为信用保护购买方，而另一方即愿意承担信用风险，向风险规避方提供信用保护的一方称为信用保护出售方，违约互换购买者将定期向违约互换出售者支付一定费用(称为信用违约互换点差)，而一旦出现信用类事件(主要指债券主体无法偿付)，违约互换购买者将有权利将债券以面值递送给违约互换出售者，从而有效规避信用风险（2）从特点上来说，信用违约互换（CDS）属于期权（又称“选择权”，option）的一种，相当于期权的购买方（规避风险的一方）用参照资产（reference asset）——即此处的债券，来交换卖方（信用风险保护方）的现金。
金融风险管理重点复习内容
第一章金融风险的基本概念解析一、名词解释1、金融风险（Financial Risk）是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。
2、所谓风险累积是指随着时间的推移，风险会因正反馈作用而不断积累变大，当积累到爆发的临界点后，风险将发生质的变化，并有可能导致严重损失。
3、把在金融活动中未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸称为风险暴露（Risk Exposure）。
4、所谓金融风险的经济资本，是与金融机构实际承担的风险直接对应、并随着机构实际承担的风险大小而变化的资本，是由金融机构基于追求股东价值最大化的理念对风险、收益、资本综合考虑的基础上所确定的，属于“事前配置”。
5、所谓金融风险的监管资本，是指监管部门针对有可能发生的风险而要求金融机构必须备足的资本，或者说，是监管机构根据当地金融机构的风险状况要求金融机构必须执行计提的强制性资本要求，监管资本一般包括核心资本和附属资本，属于“事后监督”。
6、金融市场风险（Financial Market Risk）是指由于金融市场变量的变化或波动而引起的资产组合未来收益的不确定性。
7、信用风险（Credit Risk）是指由于借款人或交易对手不能或不愿履行合约而给另一方带来损失的可能性，以及由于借款人的信用评级变动或履约能力变化导致其债务市场价值的变动而引发损失的可能性。
从狭义的角度看，信用风险主要指信贷风险，即在信贷过程中由于各种不确定性使借款人不能按时偿还贷款而造成另一方本息损失的可能性。
从广义的角度看，参与经济活动的各方根据需要签订经济合约以后，由于一方当事人不履约而给对方带来的风险皆可视为信用风险。
8、新巴塞尔协议将操作风险定义为“由于内部流程、人员、技术和外部事件的不完善或故障造成损失的风险”。
9、筹资流动性（Fund Liquidity），也称为现金流或负债流动性，或资金流动性，或机构流动性，主要用来描述金融机构满足资金流动需要的能力。
金融风险管理知识点
金融风险管理知识点金融风险管理是指在金融业务中，通过识别、评估和控制各种风险，采取合适的措施以保护金融机构的资产、维护业务稳定，并确保金融市场的正常运行。
在这篇文章中，我们将介绍一些金融风险管理中的重要知识点。
1. 风险的分类在金融风险管理中，风险可以分为市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险等几个主要分类。
- 市场风险是指由于市场行情波动导致的金融损失，包括股票、债券、外汇和商品市场的波动等。
- 信用风险是指在金融交易中，交易对手方无法履行其相关义务所带来的损失。
- 流动性风险是指在市场出现不利情况时，资产无法迅速变现为现金，从而导致资金紧张的情况。
- 操作风险是指由于内部或外部不良行为、过失或系统失效而导致的金融损失。
2. 风险评估和度量风险评估是指定量地对风险进行评估，以确定其可能造成的损失程度。
各种风险的度量方法也各不相同。
- 在市场风险管理中，常用的度量方法包括历史模拟法、方差-协方差法和蒙特卡洛模拟法等。
- 信用风险评估主要依赖于评级机构的信用评级，还可以通过建立内部评级模型对风险进行度量。
- 流动性风险的度量方法包括流动性需求的测试和压力测试等。
- 对于操作风险，常用的度量方法包括损失事件数据的分析和操作风险指标的计算等。
3. 风险控制和管理风险控制是指通过采取各种措施，限制和控制风险的发生和传播。
金融机构可以采用多种方式来控制和管理风险。
- 在市场风险管理中，常见的控制措施包括多元化投资组合、风险对冲和期权交易等。
- 信用风险控制可以通过与信用评级较高的交易对手进行交易、合理设置信用额度和采用信用衍生品等方式来实现。
- 流动性风险的控制可以通过建立合理的流动性监测和管理机制，确保资金流动的畅通。
- 操作风险控制主要包括建立有效的内部控制体系、加强员工培训和提高内部流程的透明度等方面。
4. 风险监管和稳定性金融风险管理的稳定性是金融市场和金融机构能够抵御外部冲击和承担内部风险的能力。
金融风险管理考试重点
金融风险管理考试重点一、名词解释：系统性金融风险：由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响。
非系统性金融风险：指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险。
持续期（久期）：以未来时间发生的现金流，按照目前的收益率折现成现值，再用每笔现值乘以其距离债券到期日的年限求和，然后以这个总和除以债券目前的价格得到的数值。
凸性：在某一到期收益率下,到期收益率发生变动而引起的价格变动幅度的变动程度。
操作风险：所有因内部作业、人员及系统之不当与失误，或其他外部作业与相关事件，所造成损失之风险。
在险价值（VaR）：在一定的时间（t）内，在一定的置信度(比如95%)下，投资者最大的期望损失。
流动性风险：因市场成交量不足或缺乏愿意交易的对手,导致未能在理想的时点完成买卖的风险。
内含选择权风险：利率变化时，银行客户行使隐含在银行资产负债表内业务中的期权给银行造成损失的可能性。
重新定价风险：来源于银行资产、负债和表外业务到期期限（就固定利率而言）或重新定价期限（就浮动利率而言）所存在的差异。
远期利率协议（FRAs）：交易双方约定在未来某一日期，交换协议期间内一定名义本金基础上分别以合同利率和参考利率计算的利息的金融合约。
预期损失（Expected Shorfall）：一般业务发展占用风险资产的损失均值。
操作性风险：由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险。
会计风险：在一定时间和空间环境中，会计人员因提供的会计信息存在大量失误而导致损失的可能性。
二、解答题：什么是金融风险？按照金融风险的形态，一般将金融风险划分为哪几个类型？金融风险：指在一定条件下和一定时期内，由于金融市场中各种经济变量的不确定造成结果发生的变动，导致行为主体遭受损失的大小及该损失发生可能性的大小。
价格风险、信用风险、流动性风险、经营或操作风险、政策风险、金融科技风险、其他形态风险。
对金融风险进行管理的一般程序是什么？请简要介绍相应流程的主要内容。
2023年FRM金融风险管理重点知识复习总结
2023年FRM金融风险管理重点知识复习
总结
一、市场风险
- 定义：指金融市场的价格或者利率发生变动时，所带来的投
资损失。
- 主要类型：汇率风险、利率风险、商品价格风险、市场流动
性风险等。
- 管理措施：多元化投资、使用衍生品进行对冲、灵活调整仓
位等。
二、信用风险
- 定义：指债务人无力或不愿按照合同约定履行还款义务，可
能给金融机构带来的损失。
- 主要类型：重大违约风险、违约概率风险、违约损失风险等。
- 管理措施：风险评估与控制、提高证券化品种的抗风险能力、严格审慎发放信贷等。
三、操作风险
- 定义：指金融机构因内部失误、管理不善、系统故障等原因造成的损失。
- 主要类型：人为失误风险、技术风险、模型风险、流动性风险等。
- 管理措施：建立健全内部控制体系、强化员工培训、完善技术系统安全等。
四、流动性风险
- 定义：指金融市场上市场参与者因无法迅速平仓或者取得现金而遭受损失的风险。
- 主要类型：市场流动性风险、资产流动性风险、资金流动性风险等。
- 管理措施：合理配置流动性资产、规避流动性陷阱、灵活运用资金等。
五、法律风险
- 定义：指金融机构或个人在从事金融活动过程中可能面临的法律诉讼、合同纠纷、法规变化等风险。
- 主要类型：合同风险、监管风险、诉讼风险等。
- 管理措施：完善内部合规制度、及时了解法规变化、积极主动解决纠纷等。
以上是2023年FRM金融风险管理的重点知识复习总结，希望对您的学习有所帮助！。
金融风险管理辨识和控制风险的关键要点
金融风险管理辨识和控制风险的关键要点在金融领域，风险管理是一个至关重要的部分，尤其是在面对经济不稳定和市场波动的时候。
辨识和控制金融风险是确保金融机构和投资者能够持续稳定运营的关键要点。
本文将重点讨论金融风险管理的辨识和控制风险的关键要点。
一、风险辨识1. 定义风险类型：首先，我们需要明确各种不同类型的金融风险，如市场风险、信用风险、操作风险等等。
只有明确不同类型的风险，才能制定相应的管理策略。
2. 评估可能的风险来源：了解可能导致风险的各种因素和可能的来源。
例如，市场风险可能由利率变化、汇率波动或政治事件等引起。
评估可能的风险来源能够帮助金融机构更好地进行风险辨识。
3. 识别潜在的风险影响：明确不同风险对金融机构或投资者可能产生的直接和间接影响。
这些影响可能是财务损失、声誉损害、市场份额下降等。
识别潜在的风险影响有助于制定相应的风险管理策略。
二、风险控制1. 制定风险管理策略：根据风险辨识的结果，制定适合的风险管理策略。
不同类型的风险可能需要不同的策略。
例如，对于市场风险，可以通过多元化投资组合、对冲和期权交易等策略进行控制。
2. 实施内部控制措施：建立内部控制措施来减少潜在的风险，例如设立适当的审查程序和监管机制。
内部控制措施应覆盖风险辨识、风险评估、风险监控和风险应对等环节。
3. 加强监测和报告机制：建立有效的监测和报告机制，定期跟踪风险的变化和演变趋势。
及时准确地向管理层报告风险情况，以便及时采取相应的风险控制措施。
4. 建立风险容忍度：确定风险容忍度的范围，即金融机构或投资者能够接受的最大风险程度。
根据风险容忍度，制定相应的限制和控制规则，以确保风险的控制在可接受的范围内。
5. 不断改进和学习：风险管理是一个不断改进和学习的过程。
金融机构应定期回顾和评估其风险管理措施的有效性，并根据评估结果进行必要的改进和调整。
总结：金融风险管理的辨识和控制是金融机构和投资者保持稳定运营的关键要点。
通过清晰地定义风险类型，评估可能的风险来源，识别潜在的风险影响，制定适合的风险管理策略，实施内部控制措施，加强监测和报告机制，建立风险容忍度，以及不断改进和学习，金融机构和投资者可以更好地应对金融风险，并确保持续稳定的经营和投资环境。
金融风险管理重点
名词解释1 系统性风险：指由那些影响整个金融市场的风险因素所引起风险。
它无法通过资产组合分散。
2、纯粹风险：只有损失没有收益的风险3、金融风险管理：是指各经济实体在筹集和经营资金的过程中，对金融风险进行识别、衡量和分析，并在此基础上有效地控制与处置金融风险，用最低成本即用最经济合理的方法来实现最大安全保障的科学管理方法，管理对象仅限于资金筹集与经营过程中存在和发生的风险。
4、存款保险制度：在金融机构不能支付存款的情况下，由存款保险机构对金融机构支付必要的保险金，以及对面临破产倒闭的金融机构提供必要的资金支付或对金融机构合并和营业转让给予适当的资金援助。
5、久期：也叫持续期，是指债券的平均到期期限。
简述单项资产持续期管理的基本原理。
6、缺口：也称缺口头寸，是指在某一段时间内需要重新设定利率的那部分资产与需要重新设定利率的负债之间的差额。
7、表内套期保值：是银行通过对资产和负债的币种加以匹配来避免因汇率变动而引起的利差亏损。
8、远期利率协议：是一种远期合约，买卖双方(客户与银行或两个银行同业之间)商定将来一定时间点(指利息起算日)开始的一定期限的协议利率，并规定以何种利率为参照利率，在将来利息起算日，按规定的协议利率、期限和本金额，由当事人一方向另一方支付协议利率与参照利率利息差的贴现额。
9、极限测试：是指风险管理者通过选择一系列主要的市场变动因素，然后模拟目前的产品组合在这些市场因素变动时所发生的价值变化。
10、汇率风险：是指一定时期的国际经济交易当中，以外币计价的资产与负债，由于汇率的变动而引起其价值涨跌的不确定性。
11、净汇率风险敞口：是指金融机构在外汇买卖中买卖未能抵消的那部分面临着汇率变动风险的外币金额。
= 净外币资产+净外汇购入12、凸性：是指在某一到期收益率下,到期收益率发生变动而引起的价格变动幅度的变动程度。
简答题1、简述金融风险的基本特征金融风险除具有一般风险的基本特征之外还具有以下特征：隐蔽性、扩散性、加速性、不确定性、可管理性、周期性2、简述金融风险管理的决策系统的职能（1）决策系统是整个金融风险管理系统的核心，它在风险管理系统中发挥统筹调控的作用。
金融行业金融风险管理的关键要点
金融行业金融风险管理的关键要点金融行业是现代社会的重要组成部分，其正常运行对社会经济发展至关重要。
然而，金融行业也面临着各种金融风险，如市场风险、信用风险和操作风险等。
有效管理金融风险是金融机构和市场保持稳健运行的关键。
本文将探讨金融风险管理的关键要点，以帮助金融从业者更好地应对风险挑战。
一、风险识别与评估风险识别是金融风险管理的关键第一步。
金融机构需要通过对市场、客户和业务等方面的分析，准确识别出可能的风险。
同时，评估风险的概率和影响程度，以确定应对措施的优先级。
在风险识别与评估过程中，金融从业者应遵循科学的数据分析方法，如历史数据回顾、模型构建和趋势分析等，确保评估结果准确可靠。
二、风险管理策略一旦金融风险被识别和评估出来，金融机构需要制定相应的风险管理策略来降低风险的发生和对机构的影响。
常见的风险管理策略包括风险转移、风险规避、风险减轻和风险应对等。
金融从业者在制定风险管理策略时，应考虑到不同风险之间的相互关系，避免单一策略的盲目追求，确保综合的风险管理效果。
三、内部控制与合规管理金融机构需要建立健全的内部控制制度和合规管理体系，以保障风险管理的有效实施。
内部控制包括监督与制约、审计与验证、信息与沟通等方面的要素，旨在保证金融机构内部各项业务和决策的合规性和规范性。
合规管理则是指金融机构在遵守各项法规和规章的基础上，建立符合公司治理和道德准则的行为准则。
内部控制和合规管理的落实能够帮助金融机构及时发现和防范潜在风险，确保风险管理的全面性和有效性。
四、信息技术和数据管理信息技术在金融风险管理中发挥着关键的作用。
金融机构需要借助先进的信息技术手段，建立全面、准确、高效的数据管理系统，实现对风险数据的收集、处理和分析。
同时，信息技术也可以帮助金融机构实时监测风险状况，预警潜在风险事件的发生，并快速响应和调整风险管理策略。
因此，金融机构需要不断加强信息技术的研发和应用，以适应金融行业风险管理的需要。
金融风险管理知识点
金融风险管理知识点金融风险管理是现代金融领域的重要一环，它涉及到对金融机构和金融市场中的各种不确定性因素进行有效管理和控制。
本文将介绍一些金融风险管理的基本知识点，以帮助读者更好地理解和应对金融市场中的各种风险。
一、市场风险市场风险是指由于市场价格波动和市场条件变化导致的投资价值下降的风险。
市场风险可以分为股票市场、债券市场、外汇市场等具体的市场风险。
在金融风险管理中，市场风险是一个重要的考虑因素，投资者需对市场风险进行有效的识别和管理。
二、信用风险信用风险是指当债务方未能按照约定的还款期限或还款金额偿还债务时，债权方可能面临的损失。
在金融市场中，信用风险是普遍存在的，银行、证券公司等金融机构需要通过建立合理的信用评估模型和风险控制措施来管理信用风险。
三、流动性风险流动性风险是指金融机构或个人在面临偿债压力时，无法迅速找到足够的流动资金以满足其债务支付的风险。
流动性风险可能导致市场的恶性循环，进而引发系统性金融风险。
金融机构需要通过灵活的资金管理和紧密的流动性监测来管理流动性风险。
四、操作风险操作风险是指金融机构由于人为失误、系统故障、不良交易等因素导致的损失风险。
操作风险是金融机构面临的内在风险之一，金融机构需要建立完善的内部控制机制和风险管理体系来管理操作风险。
五、利率风险利率风险是指金融机构或个人在利率变动中面临的资产负债匹配、利差压力等风险。
利率风险可能对金融机构和个人的盈利能力和偿债能力产生重要影响。
为了管理利率风险，金融机构需要建立利率敏感度分析、利率套期保值等工具和策略。
六、运营风险运营风险是指金融机构在正常运营活动中面临的与人员、流程、系统或外部因素相关的风险。
运营风险可能对金融机构的声誉、客户关系和业务连续性产生负面影响。
金融机构需要通过制定运营规程、加强内部控制等措施来管理运营风险。
七、法律风险法律风险是指金融机构在法律环境变化或相关法律政策失效时所面临的风险。
法律风险涉及到金融机构的合规性和合法性问题，需要金融机构建立健全的风险合规管理机制，确保遵守当地法律法规。
金融风险管理重点
1、风险的含义P4（1）风险是发生某一经济损失的不确定性。
（2）风险是经济损失机会或损失的可能性。
（3）风险是经济可能发生的损害和危险。
（4）风险是经济预期与实际发生各种结果的差异。
2、与风险相关的概念P5（1）风险因素。
风险因素是指导致风险事故发生潜在条件，，有时风险因素与危险因素是同一的。
（2）风险事故。
风险事故又称为风险事件，是指造成生命财产或资金损失的偶发事件，它是造成损失的直接或间接事件。
（3）风险损失。
主要是指由于风险事故发生所造成的损失。
（4）风险测度。
风险包含风险的数量和风险的质量。
（5）风险成本。
是指市场参与者承担的风险成本。
3、金融风险的概念P5指金融变量的各种可能值偏离其期望值的可能性和幅度。
4、金融风险的特征P7隐蔽性：如银行的金融风险往往只有通过资产结构、负债结构，以及它们彼此的比较才能发现，往往被日常的资产、负债的单方面活动所掩盖。
扩散性：金融机构作为储蓄和投资中介组织，一头联结众多的储蓄者，另一头联结众多的投资者。
加速性：由于金融风险具有连带性、风险围的扩散性，金融机构一旦发生经验困难，就会失去社会信用基础，出现支付困难，甚至“挤兑”风潮，迅速蔓延，加快金融机构倒闭、破产。
可控性：金融风险是客观存在的但也是可以控制的。
5、系统性金融风险：P11是指波及地区性和系统性的金融动荡或严重损失的金融风险。
系统性风险：是指市场聚集性风险，即一家金融机构违约/破产，有可能导致在其交易伙伴及其他金融机构中产生直接/间接的链式反应威胁金融体系的稳定性。
6、金融风险产生的原因P13(一)信息的不完全性与不对称性。
(二)金融机构之间的竞争日趋激烈。
(三)金融体系脆弱性加大。
(四)金融创新加大金融监管难度。
(五)金融机构的经营环境缺陷。
(六)金融机构的控制度不健全。
(七)经济体制的原因。
(八)金融投机行为。
(九)其他原因：国际金融风险的转移、金融生态环境、金融有效监管的原因。
7、金融风险与金融危机的区别是什么？P19答：金融风险是指遭受损失的可能性，是尚未实现的损失，是普遍存在的，是在一定诱因下爆发金融危机的必要条件。
金融风险管理的关键知识点
金融风险管理的关键知识点随着金融市场的不断发展和全球经济的不断变化，金融风险管理成为了金融机构和投资者所面临的重要任务。
有效管理金融风险可以帮助机构规避潜在的损失和危机，确保可持续的发展。
本文将介绍金融风险管理的关键知识点。
一、金融风险类型金融风险包括市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险。
市场风险是由金融市场价格波动引起的风险，包括股票、债券、商品和外汇等风险。
信用风险涉及债务方无法按时履约或违约的风险。
操作风险是由内部操作失误、欺诈或系统错误等引起的风险。
流动性风险是指无法及时以合理成本进行交易或出售资产的风险。
二、风险评估和度量对金融风险进行评估和度量是金融风险管理的重要环节。
常用方法包括价值-at-风险（VaR）、应激测试、场景分析和模型方法等。
VaR是一种衡量风险暴露的统计指标，表示在给定置信水平下，投资组合在一定时间内可能损失的最大金额。
应激测试是基于一定条件下的风险暴露，用于评估金融机构在不同市场情景下的抗风险能力。
场景分析是对未来可能发生的不同情景进行系统评估，以确定可能产生的风险和影响。
模型方法使用统计和数学模型对不同风险进行建模和分析。
三、风险监测和控制风险监测和控制是风险管理的核心环节。
金融机构应建立有效的风险控制框架和内部控制体系，包括明确的风险职责和风险限额、监测和报告机制以及合适的风险传导机制。
监测风险的指标和数据可以帮助机构及时发现风险暴露和风险集中问题。
风险控制措施包括分散投资、设定适当的止损点、建立紧急情况预案等。
四、风险管理工具和策略金融机构可以利用各种金融工具和策略来管理风险。
对于市场风险，常用的工具包括期货、期权和衍生品等。
对于信用风险，常用的工具包括信用违约互换和信用担保等。
对于操作风险，机构可以建立有效的内部控制措施和流程。
对于流动性风险，机构需要合理管理资金流动和流动性预案。
五、风险管理的监管和合规性金融风险管理需要遵守各国的金融监管和合规性要求。
金融风险管理的重点内容解析
金融风险管理的重点内容解析在当今全球化、高度复杂的金融市场中，金融风险管理变得越来越重要。
本文将深入解析金融风险管理的重点内容，探讨其对金融机构和全球经济的重要性。
一、市场风险管理市场风险是金融风险管理的核心内容之一。
市场风险指的是由金融市场价格波动、利率变动或者汇率变动等引起的潜在损失。
金融机构需要通过市场风险管理来评估和监控其暴露在市场风险下的资产和头寸。
常用的市场风险管理工具包括风险价值模型、压力测试和分散投资等。
风险价值模型是一种衡量资产组合在给定置信水平下的潜在损失的工具。
通过对不同资产的历史价格数据进行模拟和估计，可以计算出在不同市场环境下的风险价值。
压力测试则是通过在市场中引入不同的压力情景，来测试金融机构的资产组合是否能够承受较大的价格波动。
分散投资则是通过将资金分散配置到不同资产类别或地区，来降低投资组合的整体市场风险。
二、信用风险管理信用风险是指金融机构在交易过程中可能面临他方违约或者无法履行合约义务的风险。
信用风险管理是金融风险管理中的另一个关键内容。
金融机构需要通过评估借款人的信用状况和制定相应的风险管理策略，来降低信用风险对其经营活动的影响。
金融机构可以通过建立严格的信用评估体系来评估借款人的信用状况。
这包括对借款人的财务状况、还款能力、担保品价值等进行综合评估。
此外，金融机构还可以通过多样化的风险传递方式，如担保、保险、信用衍生品等，来转移或分散信用风险。
三、操作风险管理操作风险是金融风险管理中的另一个重要内容。
操作风险是指由于内部失误、系统故障、欺诈行为等导致的潜在损失。
操作风险管理旨在识别、评估和控制这些风险，以保护金融机构的利益。
金融机构可以通过建立健全的内部控制制度来降低操作风险。
这包括明确分工与职责、建立有效的内部审计机制、规范操作流程等。
此外，金融机构还可以通过培训员工、引入先进的信息技术系统等方式来提升操作风险管理水平。
四、流动性风险管理流动性风险是金融风险管理中的另一个要点。
金融风险管理知识点
金融风险管理知识点金融风险管理是指金融机构或个人在进行金融活动时，采取一系列措施来识别、评估和控制可能带来的风险。
它涉及到金融市场、金融产品和金融机构等多个方面。
本文将介绍金融风险管理的几个重要知识点。
一、市场风险市场风险是指由于金融市场价格波动引起的风险。
市场风险包括股票、债券、外汇、商品等各类金融资产的价格波动风险。
金融机构在进行投资和交易时，需要关注市场风险，并采取相应的风险管理措施。
市场风险的管理方法主要包括风险度量和风险控制。
风险度量可以通过价值-at-风险（VaR）等方法来评估市场风险的大小。
风险控制则包括分散投资、建立风险管理体系、设置止损点等措施。
二、信用风险信用风险是指金融机构或个人在进行信贷业务时，由于借款人违约或无法按时偿还债务而造成的风险。
信用风险是金融风险管理中最常见和最重要的一种风险。
金融机构需要通过信用评级、贷款审查和风险控制措施来管理信用风险。
信用评级是对借款人的信用状况进行评估，以确定其还款能力。
贷款审查则是对借款人的资信状况、还款能力等进行全面评估。
风险控制措施包括担保、抵押、追踪借款人的还款情况等。
三、流动性风险流动性风险是指金融机构或个人在进行资金流动时，由于无法及时获得足够的资金或无法及时变现资产而造成的风险。
流动性风险是金融风险管理中的重要一环。
金融机构需要通过合理的资金管理和流动性管理策略来管理流动性风险。
资金管理包括合理配置资金、优化资金结构等措施。
流动性管理则包括建立流动性风险管理体系、做好流动性预案等。
四、操作风险操作风险是指金融机构或个人在进行业务操作时，由于内部失误、技术故障、欺诈行为等原因而造成的风险。
操作风险是金融风险管理中的一种重要风险。
金融机构需要通过建立完善的内部控制体系、加强员工培训、建立风险管理部门等措施来管理操作风险。
此外，建立风险事件管理机制、加强对外部供应商的监管等也是管理操作风险的重要手段。
五、法律风险法律风险是指金融机构或个人在进行金融活动时，由于违反法律法规或合同约定而造成的风险。
金融风险管理重点
金融风险管理重点金融风险是指在金融交易和金融活动中可能面临的各种潜在风险。
为了确保金融机构能够稳健运营，保护投资者利益以及维护金融市场稳定，金融风险管理成为金融行业关注的焦点。
本文将重点探讨金融风险管理中的几个关键方面。
一、市场风险管理市场风险是指由于市场价格波动、利率变动、汇率变动等原因可能导致投资损失的风险。
市场风险管理的核心目标是通过有效的风险控制和监测手段来降低潜在损失。
常见的市场风险管理工具包括风险衡量模型、风险敞口限制和投资组合多元化等。
二、信用风险管理信用风险是指金融机构在借款、投资、担保等活动中可能遭受的债务违约或信用评级下调等风险。
信用风险管理的关键在于建立全面有效的信用评估系统和风险管理流程。
金融机构需要仔细评估借款人的信用状况，并在风险暴露可控的情况下提供担保或贷款。
三、流动性风险管理流动性风险是指金融机构面临的难以满足债务偿付和资金需求的风险。
流动性风险管理注重维护充足的现金流和流动性资产，以应对可能发生的非预期支取需求。
金融机构应建立合理的流动性风险管理措施，包括制定流动性融资计划、拥有高质量的流动性资产以及建立紧急融资渠道等。
四、操作风险管理操作风险是指由于内部管理、人为错误、技术故障等原因带来的潜在损失。
操作风险管理的关键在于建立健全的内部控制和风险管理机制。
这包括建立清晰的职责分工、规范操作流程、加强培训和监测等。
五、法律风险管理法律风险是指由于法律法规的不确定性、合同纠纷、诉讼等原因可能对金融机构造成损失的风险。
法律风险管理的关键在于加强法律合规意识和法律风险的预防。
金融机构应制定合规政策和规定，确保业务操作符合法律法规，并配备专业的法律团队应对潜在法律风险。
综上所述，金融风险管理是金融行业不可或缺的重要环节。
市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险和法律风险是金融风险管理的关键重点。
金融机构应通过建立科学的风险管理体系，提高风险识别和应对能力，有效应对各类风险，确保金融体系的稳定和可持续发展。
7金融风险管理—重点与难点11-24
第一章金融风险管理概述重点与难点通过金融风险管理概念的阐述，使学生在掌握风险及金融风险概念及分类等知识的基础上，（1）明确金融风险与风险因素、风险事件、风险成本、金融危机、金融安全、金融稳定密切联系，明确金融风险具有不同于一般风险的特征；（2）理解金融风险的形成一方面是由于经济环境的不稳定性造成的，同时又和金融机构的组织结构以及业务活动密不可分；（3）掌握金融风险管理的基本流程。
重点在于阐明金融风险管理通过消除和尽量减轻金融风险的不利影响，改善微观经济主体的经营管理，从而对整个宏观经济的稳定和发展起到积极的促进作用，金融风险管理应建立完善的组织机构、设置完整的风险管理流程。
本章共有6个重点问题。
对金融风险的定义及分类深入讲解；对风险的识别及度量方法配合案例讲解；对风险管理策略结合时事进行分析。
课堂讲授期间，通过提问等方法提高学习效率。
1.风险的定义主要有以下几种:损失发生的可能性;结果的不确定性;结果对期望的偏离;风险是受伤害或损失的危险。
2.金融风险的特征:普遍性、传导性和渗透性、隐蔽性、潜伏性和突发性、双重性、扩散性、可管理性、周期性。
3.金融风险的分类:信用风险、流动性风险、利率风险、汇率风险、操作风险、法律风险、通货膨胀风险、政策风险、国家风险。
4.金融风险管理的目的:创造持续稳定的生存环境、以最经济的方法减少损失、保护社会公众利益、维护金融体系的稳定和安全。
5.金融风险管理的组织机构。
内部组织机构:股东大会、董事会与监事会;总部的高级管理层;各分支机构的中级管理层;审计部门;基层管理者。
金融风险外部管理的组织形式包括行业自律和政府监管。
6．金融风险管理的流程:一般包括风险识别、风险度量风险计量、风险监测、风险管理策略、风险报告等五个阶段。
第二章金融风险管理的基本方法重点与难点通过本章的学习，应使学生在了解现代金融风险管理以马柯维茨的资产组合理论和夏普、林特纳的资本资产定价模型等知识的基础上，（1）明确VaR（在险价值）方法是金融风险管理技术的最新发展；（2）理解VaR（在险价值）方法最先用于对市场风险的度量和管理；其后它又被用于信用风险、流动性风险和操作风险的度量和管理；最后它带来了全面风险管理的理念和实践，以VaR为基础的RAROC方法用来衡量金融机构的绩效更具有实际意义；（3）掌握金融风险管理中可以采取定性管理方法：风险预防、风险规避、风险自留、内部风险抑制。
金融风险管理复习重点
金融风险管理复习重点一．金融风险的概念——P31.定义金融风险是指经济主体在金融活动中遭受损失的不确定性或可能性。
2.几点说明：（1）金融风险是与损失联系在一起的。
金融风险是专门针对可能发生的损失而言的，风险与收益相对应的一个概念，金融风险不应包括收益的机会。
金融风险可能导致的损失包括三种情况：一是直接的损失；而是相对损失；三是潜在的损失。
（2）金融风险是金融活动的内在属性。
只要存在金融活动，就必然存在金融风险。
（3）金融风险的存在是金融市场的一个重要特征。
金融风险是金融市场的伴生物，是一种客观存在。
（4）金融活动的每一个参与者都是金融风险的承担者。
政府、金融机构、企业、居民在金融活动中面临的风险都属于金融风险。
二．金融风险的种类——P91．按形态划分（1）信用风险。
是指债务人不能或不愿履行债务而给债权人造成损失的可能性。
（2）流动性风险。
是指由于流动性不足给经济主体造成损失的可能性。
（3）利率风险。
是指利率变动给经济主体造成损失的可能性。
（4）汇率风险。
是指汇率的变化可能给当事人带来的不利影响。
（5）操作风险。
是指由于企业或金融机构内部控制不健全或失效、操作失误等原因导致的风险。
（6）法律风险。
是指金融机构或其他经济主体在金融活动中因法律方面的问题而引致的风险。
（7）通货膨胀风险。
是指通货膨胀可能使经济主体的实际收益率下降，或使其筹资成本提高。
（8）环境风险。
是指金融活动的参与者面临的自然的、政治的、社会的环境变化而带来的风险。
（9）政策风险。
是指因国家政策变化而给金融活动参与者带来的风险。
（10）国家风险。
是指由于国家政治、经济、社会等方面的重大变化而给经济主体造成损失的可能性。
2．按主体划分（1）金融机构风险（2）企业金融风险（3）居民金融风险（4）国家金融风险3．按性质划分（1）系统性风险（2）非系统性风险4．按层次划分（1）微观金融风险（2）宏观金融风险5．按地域划分（1）国内金融风险（2）国外金融风险三．系统性金融风险和非系统性金融风险的区别——P11按金融风险的性质或严重程度划分，金融风险可以分为系统性金融风险和非系统性金融风险。
金融风险管理复习重点
金融风险管理复习重点金融风险管理复习重点第一章1.金融风险的效应可以划分：政治效应：经济效应( 微观经济效应：最显著后果——直接经济损失；潜在损失：预期收益和投资信心变动、营管理成本和交易成本增大、资金利用率降低；宏观经济效应：金融风险可能会引起实际收益率、产出率、消费水平和投资水平的下降。
)社会效应第二章2.宏观金融风险管理的特征：战略性和综合性3.宏观金融风险的管理目标：稳定性目标和促进性目标4.微观金融风险的管理目标：风险控制目标：存款准备金、资本充足率、单项资产比、各种缺口损失控制目标：通过转嫁保值的方式将损失降低到最低限度5.金融风险管理系统七个子系统：衡量、决策、预警、监控、补救、评估和辅助第三章6.技术风险的三大假设一、市场行为包容消化一切二、价格以趋势方式演变三、历史会不断重演7.专家调查法的含义及分类是以专家作为索取信息的对象，依靠专家的知识和经验，由专家通过调查研究对问题作出判断、评估和预测的一种方法。
分为专家个人调查法、专家会议法和德尔菲法。
8.金融风险度量方法和工具灵敏度分析方法与持续期：利用市场因子的敏感度来测量金融资产的市场风险的办法。
因子包括：利率、汇率、股指、商品价格。
经风险调整的资本收益率：指经预期损失和以经济资本计量的非预期损失调整后的收益率，其计算公式如下：RAROC = （收益－预期损失）/ 经济资本（或非预期损失）。
国际银行的技术手段，信孚首创。
第四章9.金融风险管理的基本战略：是指从全局和相对长远的角度做出的金融风险防范与化解的总体运谋筹划和行动纲领，它是金融风险控制的基准点和出发点。
分类：完全放任型、全面控制性、选择控制性10.金融风险管理策略的选择原则①成本最低原则②效率最高原则③保护受益原则11.管理策略的基本类型（1）回避策略：指决策者考虑到风险的存在，主动放弃或拒绝承担该风险.同样也意味着放弃了风险收益的机会。
（2）防范策略：金融机构通过对风险事故发生的条件、原因进行分析，尽量限制事故发生条件的产生，从而使风险事故发生的可能性尽量减少。
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1金融风险管理的策略（一）预防策略如信用风险的预防；流动性风险的预防等。
（二）规避策略（三）分散策略（四）转嫁策略（五）对冲策略2利率敏感比率和资金缺口之间的区别：资金缺口表示了利率敏感资产和利率敏感负债之间绝对量的差额，而利率敏感比率则反映了它们之间相对量的大小。
比如，当利率敏感比率接近于1时，银行经营管理人员仅知道利率敏感资产与利率敏感负债相当接近，但它们之间的差额是多少并不知道，而资金缺口则准确反映了银行资金利率敞口部分的大小。
从理论上来说，银行经营管理人员可以运用缺口管理来实现计划的净利息收入，即根据预测的利率变动，通过调整资产和负债的结构、数量和期限，保持一定的资金正缺口或负缺口。
假设银行有能力预测市场利率波动的趋势，而且预测是较准确的，那么在不同的阶段运用不同的缺口策略，就可以使银行获取更高的收益率。
如果银行难以准确地预测利率走势，采取零缺口资金配置策略显得更为安全3.银行汇率风险主要有以下几类：一、外汇交易风险二、外汇资产和外汇负债不匹配风险三、外汇信用风险四、外汇清算风险4.专家制度的缺陷实施的效果很不稳定与银行在经营管理中的官僚主义方式紧密相联，大大降低了银行应对市场变化的能力加剧了银行在贷款组合方面过度集中的问题，使银行面临着更大的风险对借款人进行信用分析时，难以确定共同遵循的标准，造成信用评估的主观性、随意性和不一致性。
5.国际游资可能产生的风险:1.汇率风险:如游资涌入,汇率上升2.利率风险:如提高利率,游资涌入,货币供应过多3.国际收支风险:投资项目下顺差引导贸易逆差,当游资抽离,导致双逆差4.证券交易风险5.引发系统风险6.举例说明：如何控制或降低信用风险？2005年7月5日，中国出口信用保险公司与TCL集团签署战略合作协议，帮助其建立“全球海外业务风险管理体系”，并提供信用保险的全方位服务，2006年对该企业的出口信用保险承保目标金额将达到15亿美元。
双方的这一合作不仅减少了TCL集团出口货款的回收风险，并且缓解了企业资金周转紧张的压力，为企业的稳定经营提供了保证(如该企业的一笔应收账款需60天以后才能收回;而向出口信用保险公司投保后，企业可以提前从银行拿到这笔应收账款的80%左右，这就及早、大额地增加了企业的现金流入)。
1.建立信用风险管理部门2.全程信用管理按照过程控制的管理思路，全面控制交易过程中的每一个关键业务环节，达到控制客户信用风险、提高应收账款回收率的目标。
3.建立三项风险管理制度（1）客户资信管理制度。
（2）客户授信管理制度。
（3）应收账款管理制度最大限度地提高应收账款的回收率，缩短收账期，减少坏账损失。
利用出口信用保险加强应收账款的管理，减少坏账损失。
搞好企业信用保理工作4、尽量选择银行信用结算方式5、提高坏账准备金的比率6、利用应收账款进行筹资7.影响市场利率波动的主要因素除了银行自身的存贷结构之外，有以下几点：1.宏观经济环境；2.央行的政策；3.价格水平；4.股票和债券市场；5.国际经济形势。
(下图概括了对市场利率产生影响的主要经济因素)银行自身的存款种类、数量、期限资产负债结贷款种类、数量、期限构和数量中央银行货币政策利率风险货币供给国际货币市场市场利股票和债券市场率波动经济增长货币需求投资需求通货膨胀8.汇率风险主要基于以下原因产生1、经济主体以外币计价的资产或负债存在敞口汇率风险是由经济主体以外币表示的资产与负债不能相抵部分，即“敞口”部分造成的。
2、汇率风险源于经济主体的跨货币交易行为该行为即为以外币进行交易，但却以本币核算效益的行为。
一般，企业的外币资产、负债、收益和支出等，都需要按一定的会计准则，将起变换成本国货币来表示。
当汇率变动时，既是企业的外币资产或负债的数额未发生变化，但是在它的会计账目中，本币数目却会发生相应的变动。
因此，会给企业账目上带来一定的损失或收益。
3、汇率风险的产生与时间因素有密切联系汇率的变动总是与一定的时间相联系。
在同一时间，汇率不可能发生变动；时间延续越长，汇率变动的可能性越大，其可能发生的变化幅度也越大，相应的汇率风险也就越大。
从经济主体外币交易的达成到结算的实际发生，均有一个时间期限问题。
4、汇率风险的产生源于经济主体的跨国投资行为当经济主体进行跨国投资时，汇率变化会引起的公司价值（预期未来现金流量现值）的变化。
它包括潜在的汇率变化对企业产生的现金流动所造成的现期和潜在9.信用违约互换(credit default swap，CDS)是国外债券市场中最常见的信用衍生产品。
在信用违约互换交易中，其中希望规避信用风险的一方称为信用保护购买方而另一方即愿意承担信用风险，向风险规避方提供信用保护的一方称为信用保护出售方，违约互换购买者将定期向违约互换出售者支付一定费用(称为信用违约互换点差)，而一旦出现信用类事件(主要指债券主体无法偿付)，违约互换购买者将有权利将债券以面值递送给违约互换出售者，从而有效规避信用风险。
的影响，以及在这些变化发生的会计期间以外对整个企业获利能力的影响。
简析题1.我国券商风险成因✪内部性风险及成因:1)经营风险 1.筹资成本高,引致高收益冲动2.业务单一,利润过度依靠自营利润3.在行情较好时规模扩张不当.4.证券发行失败5.操作人员业务不训练2)管理风险 1.经营思想不端正,蓄意作假和违规2.资产结构不合理,资产流动性差3.决策失误4,内控失控3)员工犯罪风险1.公司治理结构,代理成本2.网络技术安全差✪外部风险及成因: 1.市场风险 2.政策风险3系统风险2.券商风险的防范:3.1.券商承销业务风险的防范与控制4. (1)加大研究力度,精选承销项目5. (2)确定合理的股票发行价格:市场的承受能力,发行公司的经营业绩及发展潜力,同类上市公司的交易价格6. (3)选择适当的发行时机:7. (4)根据股票发行规模,组织承销团分散发行风险8. (5)采取适当的发行方式9. (6)坚持稳健经营原则,加强证券公司内部风险控制10.2.券商经纪业务风险的防范与控制(1)树立正确的证券经纪的经营理念:守法经营理念,规范经营,客户中心的服务理念,有序竟争理念,效益理念(2)加强证券公司内部的经纪风险控制机制建设规章制度建设及执行力度,内部制约机制建设,要害部门轮岗制度,建立事中控制和事后补救机制,岗位招聘与培训制度(3)提供全面性,差异性,个性化服务(4)加强网上交易风险的控制与防范3.券商自营业务风险的防范与控制(1)遵守自营业务的经营原则:与其它业务的分帐经营分业管理原则,自营专户原则,经纪业务优先原则,公平交易原则,严格内部控制原则,(2)严格执行自营业务风险控制的有关规定与比例(3)制定各种量化指标及技术性撒施(4)健全风险内部控制体系3. V AR技术产生的背景❶传统风险度量的局限:一方面,传统风险度量方法仅对单一市场情形有效,如delta,久期等,不能直接运用于其它市场;另一方面,传统风险评估方面仅适用于具有线形特征的金融资产和单一资产组成的投资组合的投资风险进行评估和比较,不适合于对期货期权等具有非线形特征的资产进行评估.❷当前风险管理的要求:金融市场的动荡起伏和金融交易业务的迅猛增长,无论是金融当局,还是金融机构自身内部风险防范和控制都客观上需要一种集成统一的风险评估模型和在此基础上形成的风险管理模式.V AR就是这样一种用来度量多种类型资产构成的投资组合的不同市场风险,并将各种市场因素所引起的风险都集合为一维数值的风险管理技术.V AR的计算思想V AR本质上是对金融资产和投资组合的价值变动的统计量,其核心在于构造证券组合价值变化的概率分布.要确定一个金融机构或证券组合的V AR值,必须首先确定以下三个系数:1.持有期限,代表取得观察数据的频率.组合调整时间越快,选择持有期限越短,反之越长.2.观察期间,又称数据窗口,为克服商业周期影响,历史数据越长越好,但时间越长,收购兼并等市场结构的变化可能性越大.3.置信水平,置信水平越低,损失超过V AR值的极端可能性发生的概率越高,V AR 值失去价值.(95%-99%) .论述题1.欧债危机成因及其对中国的影响外部原因：金融危机中政府加杠杆化使债务负担加重。
金融危机使得各国政府纷纷推出刺激经济增长的宽松政策，高福利、低盈余的希腊无法通过公共财政盈余来支撑过度的举债消费。
内部原因：1、产业结构不平衡：实体经济空心化，经济发展脆弱2、人口结构不平衡：逐步进入老龄化3、刚性的社会福利制度4、法德等国在救援上的分歧令危机处于胶着状态欧盟区各国储蓄消费的差异根本原因：第一，货币制度与财政制度不能统一，协调成本过高。
第二，欧盟各国劳动力无法自由流动，各国不同的公司税税率导致资本的流入，从而造成经济的泡沫化。
第三，欧元区设计上没有退出机制，出现问题后协商成本很高。
影响：首先是对出口的冲击,危机会导致欧元区今年下半年增长下降。
其次欧洲主权债务爆发,加剧短期资本流动波动性。
中国应对欧债危机的措施：♦欧洲债务危机前的国内经济政策调整♦欧洲债务危机影响下的国内政策调整♦产业升级势在必行2.防范金融危机的策略一．对国际游资的防范1.调整引进外资政策,着重引进长期投资资金---如何控制证券市场资金流入?2.灵活运用货币政策,减轻游资流入动机增加游资进入机会成本---货币政策的有效性?3.资本项目开放二．增强金融体系抵抗外部冲击的实力1.构筑完善金融体系2.加强法律制度建设3.加强审慎监管三．实行更有弹性的汇率制度案例分析【背景与问题】西沃汽车作为全世界著名的汽车品牌之一，其成功经验是与其先进的经营理念和经营管理体系分不开的。
作为沃尔沃集团下属的一家合资公司，西安西沃客车有限公司（以下简称“西沃”）曾在中国市场上遇到了“信用方式营销与帐款回收风险”双重矛盾的棘手问题。
1.如何在产品促销与应收账款风险控制之间进行选择。
2.怎样能够准确地识别客户的信用风险和交易价值，同时，对于帐款回收需要进行严格的监控。
首先，西沃的信用政策必须均衡地考虑销售额的增长和应收帐款的合理比重控制两个目标。
信用管理应促使业务人员“在资金占用与相应的收益之间做出最优选择，从而确保公司的最终利润”。
企业如果没有严格合理的信用政策，就会形成内部业务员和客户都有可能任意放长付款期限、给予过于宽松的信用标准的情况，使局面无法收拾。
西沃公司的信用政策是在重新审定了公司营销策略和财务计划后制定的，兼顾了销售目标和财务目标的均衡实现。
其次，西沃信用营销和赊销管理的另一项重要工作就是审核客户资信状况，选择赊销对象。
为此，项目小组帮助西沃公司建立了一套先进的客户信用分析方法和信用评级体系。
通过对客户进行信用分类管理以及设置严格的信用限额，将企业面临的信用风险控制在一个合理的范围内。