企业营运资金
营运资金的名词解释是什么
营运资金的名词解释是什么营运资金是企业在正常运营过程中所需的流动资金，它是企业进行生产经营活动所必需的资金，用于支付日常的运营成本和业务支出，包括原材料采购、人员工资、水电费用、销售费用等。
营运资金的大小与企业规模、行业特点、市场需求以及经营策略等因素密切相关。
它直接关系到企业的经营状况和健康发展。
营运资金的组成营运资金由企业的流动资产与流动负债构成。
流动资产主要包括现金、库存、应收账款等，而流动负债则涵盖了应付账款、短期借款等。
企业需要保持营运资金的充足，以确保正常的生产经营活动持续进行。
营运资金的重要性营运资金的充足与否直接关系到企业的经营状况和生存能力。
对于企业来说，充足的营运资金可以确保企业有足够的现金流用于支付各种运营成本和业务支出，维持正常的生产经营活动。
如果企业的营运资金短缺，就可能导致生产经营活动的停滞，甚至无法履行应付债务，进而对企业的信誉和声誉带来负面影响。
如何管理营运资金1. 确定合理的库存水平：企业需要合理评估市场需求和供应链的实际需求，避免过高或者过低的库存水平。
高库存会导致资金挤压，降低流动性，而过低的库存则可能影响生产和销售能力。
2. 健全应收账款管理：企业应加强对应收账款的管理，加快收款速度，避免长期未收款导致资金流动性问题。
可以采取多种方式，如提供折扣以促进早期付款，建立良好的信用体系等。
3. 有效控制应付账款：企业应合理掌握付款周期，与供应商保持良好的关系，尽量避免延期付款，以减少对营运资金的占用。
4. 灵活运用短期借款：当企业需要更多的营运资金时，可以选择适度借入资金，并结合周转周期合理安排还款计划，以避免资金压力过大。
5. 提高资金利用效率：企业应加强资金管理，通过合理的现金流分析和优化，提高资金的周转率，降低资金占用成本。
营运资金的不同行业特点不同行业的企业在营运资金的管理上存在一些独特的特点。
例如，制造业对原材料的采购需求较大，因此需要更多的资金用于库存；而零售业则需要更高的库存水平以满足快速变化的市场需求；服务业则更注重应收账款的管理，以确保及时收款。
营运资金名词解释
营运资金名词解释
营运资金是指为了支持企业正常运营所需的资金。
营运资金的作用是保证企业生产经营的连续性和稳定性，满足日常运营所需的购买原材料、支付工资、租金、水电费、办公费用等开支。
营运资金是企业在生产经营过程中所持有的货币和货币等价物的总和，它包括货币资金、存货、应收账款和其他流动性强的资产，减去应付账款和其他流动性强的负债。
营运资金不同于投资资本，后者是指企业用于购买固定资产和长期投资的资金。
在企业日常运营中，营运资金是相当重要的，它直接影响到企业的经营状况和生存能力。
营运资金健康的企业能够更好地应对市场需求变化、扩大生产规模、增加产品种类、改善生产设备等，从而提高企业的竞争力。
营运资金的数量和结构往往是企业经营状况的重要指标。
营运资金的数量应该合理，既不能过度紧缺，导致企业无法顺利进行生产经营，也不能过度膨胀，导致企业流动资金占用较多，影响企业的盈利能力。
营运资金结构要合理，即要充分利用流动资金，尽量减少不动资产的占用比重。
企业可以通过多种方式筹集营运资金，如自有资金、贷款、发行股票、发行债券等。
在筹集营运资金时，要综合考虑企业的资本结构、偿债能力、信誉状况等因素，选择最为适宜的方式。
在运营过程中，企业应根据资金需求的具体情况，合理安排营运资金的使用和调度。
企业需要进行资金预测和预测，及时发
现和解决资金缺口。
此外，企业还应加强资金管理和风险控制，减少资金的浪费和损失。
总之，营运资金是企业保证正常运营的重要资金，它直接关系到企业的生产经营和发展能力。
企业应合理筹集和调度营运资金，进行有效的资金管理，以提高企业的竞争力和盈利能力。
企业营运资金管理论文
企业营运资金管理论文企业营运资金管理是企业经营过程中最重要的财务管理之一，它关系到企业的运营、发展和利润。
企业营运资金管理是指企业对流动资产、流动负债及其它现金流动的有效控制和管理，以提高运营效率和利润水平。
本文主要探讨企业营运资金管理的意义、方法和对策。
一、企业营运资金管理的意义1. 保障企业运营正常企业的运营离不开资金，如没有足够的流动资金，便无法正常运转，影响企业生产、销售和发展。
因此，营运资金管理必须要足够有效，才能保障企业的运营正常。
2. 提高企业利润营运资金的管理效率直接影响企业的利润水平。
如果能合理利用资金，协调运营关系，提高资金周转速度，降低资金占用成本，将有助于提高企业的利润水平。
3. 构建企业品牌形象企业的资金管理情况能够反映出企业的信用、信誉和业务水平，管理能力良好的企业，往往对资金的管理较为严格，周转速度较快，这对于树立企业品牌形象有莫大作用。
二、企业营运资金管理的方法1. 合理确定资金规模企业在制定资金策略时，要根据企业的规模、行业、赢利模式等因素，确定企业的资金规模。
在确定资金规模时要充分考虑市场的需求、供应链的状况及产品的市场占有率。
2. 确立资金来源资金来源除了自有资金外，还可以通过借贷融资、发债等形式增加资金来源。
这些资金来源必须要在企业的资金管理策略中明确规定，让企业对资金从何处来，用于什么方面进行合理管控。
3. 严格控制成本企业在营运资金的管理过程中，应该将成本控制作为优先考虑的问题。
在营运资金的管理中，成本可以从两个方面进行调控，一方面是资金的使用，另一方面是资金来源。
4. 加强运营关系管理在运营关系管理中，企业要从现金结算、贸易信用、库存管理等诸多方面考虑。
企业在松紧适度的原则下，加强与供应商、客户的沟通与合作，以合理安排资金流通，增加资金运转速度。
三、企业营运资金缺口的对策1. 加大市场营销工作营销工作能够提高企业的销售收入和市场占有率，从而增加企业的现金流入。
营运资金管理的主要内容
营运资金管理的主要内容一、营运资金的概念及特点（一）营运资金的概念营运资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。
营运资金有广义和狭义之分，广义的营运资金是指一个企业流动资产的总额；狭义的营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额。
这里指的是狭义的营运资金概念。
营运资金的管理既包括流动资产的管理，也包括流动负债的管理。
1.流动资产流动资产是指可以在1年以内或超过1年的一个营业周期内变现或运用的资产。
2.流动负债流动负债是指需要在1年或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务。
流动负债按不同标准可作不同分类，最常见的分类方式有以下三种：（1）以应付金额是否确定为标准，可以分成应付金额确定的流动负债和应付金额不确定的流动负债。
（2）以流动负债的形成情况为标准，可以分成自然性流动负债和人为性流动负债。
（3）以是否支付利息为标准，可以分为有息流动负债和无息流动负债。
（二）营运资金的特点1.营运资金的来源具有多样性；2.营运资金的数量具有波动性；3.营运资金的周转具有短期性；4.营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。
二、营运资金管理策略（一）流动资产的投资策略1.紧缩的流动资产投资策略（1）在紧缩的流动资产投资策略下，企业维持低水平的流动资产与销售收入比率。
（2）紧缩的流动资产投资策略可以节约流动资产的持有成本，如节约持有资金的机会成本。
但与此同时可能伴随着更高风险，这些风险表现为更紧的应收账款信用政策和较低的存货占用水平，以及缺乏现金用于偿还应付账款等。
但是，只要不可预见的事件没有损坏企业的流动性而导致严重的问题发生，紧缩的流动资产投资策略就会提高企业效益。
2.宽松的流动资产投资策略（1）在宽松的流动资产投资策略下，企业通常会维持高水平的流动资产与销售收入比率。
（2）在宽松的流动资产投资策略下，由于较高的流动性，企业的财务与经营风险较小。
但是，过多的流动资产投资无疑会承担较大的流动资产持有成本，提高企业的资金成本，降低企业的收益水平。
营运资金管理的财务指标
营运资金管理的财务指标1. 资金周转率：该指标衡量企业资金运转的效率，计算公式为：营业收入÷平均资金余额。
该指标越高，表示企业运作资金的效率越高。
2. 资金使用效率：该指标反映企业对资金使用的效率，计算公式为：（当期收入+非经常性损益）÷（当期负债+非经常性损益）。
该指标越高，表示企业对资金的利用率越高。
3. 资金利用率：该指标衡量企业对资金的利用程度，计算公式为：（当期资产总额-当期负债总额）÷当期资产总额。
该指标越高，表示企业对资金的利用率越高。
4. 资金偿债能力：该指标评估企业偿债的能力和稳定性，计算公式为：长期负债÷净资产。
该指标越低，表示企业负债能力越强。
5. 资金安全性：该指标衡量企业在经营活动中面临的风险，计算公式为：流动资产÷流动负债。
该指标越高，表示企业的资金安全性越高。
6. 负债结构：该指标评估企业负债的组成和结构，计算公式为：短期负债÷长期负债。
该指标反映企业资金来源的稳定性，理想情况下应保持平衡。
7. 现金流量比率：该指标衡量企业现金流量的经营能力，计算公式为：经营活动产生的现金流量÷经营活动净利润。
该指标越高，表示企业在经营活动中产生的现金流量越多。
8. 经营周转天数：该指标反映企业货物或服务周转的速度，计算公式为：（存货总额÷每日销售成本）×365。
该指标越低，表示企业的经营效率越高。
9. 资金回收期：该指标评估企业从投资项目中回收资金的速度，计算公式为：投资总额÷每年回收现金流量。
该指标越短，表示企业投资项目的回报速度越快。
10. 预算执行率：该指标评估企业资金管理与预算执行情况，计算公式为：实际支出÷预算支出。
该指标越高，表示企业能够有效地执行预算管理。
营运资金运营方案
营运资金运营方案一、营运资金的来源企业的营运资金来源主要有以下几种途径：1. 自有资金：是企业通过自身盈余、股权融资等途径获得的资金。
这种资金的利息负担较小，适用于长期的资金需求。
2. 负债融资：包括银行贷款、发行债券等方式获得的资金。
这类资金通常短期内就能够获取，并且可以在一定程度上缓解资金压力。
3. 股权融资：企业通过发行股票或增资扩股等方式获得的资金。
这种方式可以增加企业的资本实力，但也会增加股东的权益。
4. 资产证券化：将企业已有的资产进行证券化，发行债券或者股票，从而快速获得资金。
5. 融资租赁：企业将已有资产租赁给他人，通过这种方式获得资金。
以上这几种资金来源各有优劣，企业可以根据自身的实际情况选择合适的资金来源，从而保证营运资金的充足。
二、营运资金的使用企业获得的营运资金主要用于日常的经营活动，包括原材料采购、生产成本、人工成本、管理费用、销售费用、应付账款等。
为了保证资金的有效利用，企业应该合理规划资金使用的方案，尽可能减少资金的浪费和滞留。
1. 原材料采购：企业要根据市场需求和自身的生产计划，合理采购原材料，控制原材料的库存，避免产生过多的滞销原材料，从而减少资金的占用。
2. 生产成本：企业要优化生产流程，提高生产效率，降低生产成本，确保生产过程中资金的有效利用。
3. 人工成本：企业要根据生产需要，合理配置人力资源，避免因为用工过多或者用工不足而导致的资金浪费。
4. 管理费用和销售费用：企业要精简和优化管理和销售流程，降低管理和销售费用，提高资金利用效率。
5. 应付账款：企业要及时回收应付账款，减少资金的滞留，确保资金的流动性。
以上几个方面是企业资金使用的重点，企业可以根据实际情况进一步细化具体的资金使用方案，从而提高资金的利用效率。
三、营运资金的管理不仅要合理规划资金的来源和使用，企业还需要建立健全的资金管理制度，加强资金监控和风险防范，确保资金的安全和稳健。
1. 提高资金利用效率：企业要加强资金监控，提高资金利用效率，降低资金占用成本。
营运资金对企业的重要性
营运资金对企业的重要性营运资本对企业的意义营运资本是企业经营周转使用的日常性流动资金,与公司的各项生产经营紧密相关,营运资本的投入与收益犹如人体血管,为企业的生产经营提供源源不断的血液支持,为企业周转提供充足的能量.只有企业营运资本良好,企业运转才可以有序进行,企业的供产销才能有效衔接,从而促使企业健康发展.据统计,部分企业的营运资本占比高达60%,即在日常的财务管理中约有60%运用在短期决策中.对于企业来讲,营运资本是企业中最活跃的部分,营运资本的不断运转为企业发展奠定了基础,所以资本运转也会影响到企业的生存与发展.企业资本转移不是一次性转出,而且根据企业不同的经营活动,通过价值分次转移进入到产品价值中,产品进行周转等待售卖,销售产品实现价值.企业营运资本在这一过程类似传送带,以固定的价值和流动资产的价值捆绑成为一体,转化成为企业资本的一部分,这些资本再通过生产、销售、回款等行为成为具体资金,这些资本中原本的流动资产还会转化成为货币资金,为企业的下一轮生产提供资金.由此可见,企业营运资本是企业健康周转的根基,所以可以通过企业营运资本的具体情况来判断一个企业的经营质量.企业营运资本政策可以分为投资政策与筹资政策,企业营运资本政策决定最终投资量,也可以从侧面反映出企业资本的运营情况.营运资本筹资是指整体资产的性质,判断是否为流动资产、短期或长期资金即可.在投资政策中,可以根据流动资产占比来衡量,筹资政策可以使用变现率来衡量,变现率越高,资金来源的持续性越强,偿债的压力小,筹资政策也更轻松.针对企业管理,企业营运资本政策主要包括三种:一是配合型融资政策,它是一种对企业有着较高资金使用要求的营运资金融资政策;二是激进型融资政策,它是一种风险性和收益性均较高的营运资金融资政策;三是稳健型融资政策,它是一种风险性和收益性均较低的营运资金融资政策.企业经营中需思考选择哪一种政策最有利.具体的选择需要根据企业的发展情况来选择,受到企业的风险偏好、资产持有量、融资能力、金融市场利率等因素的影响.企业日常管理中,流动资产的日常管理是资产投资政策的执行过程,比如财务现金、库存货量、长款等.假设一个企业有债款,营运资本可以作为缓冲,减少短期债务存在的压力,降低企业经营的风险.当企业经营资本增加,证明持有成本增加,企业的获利能力也会受到影响,此时企业如何决策非常关键.另外,企业战略会分解到业务中,业务又被称为投资或者是企业的经营战略计划,主要是企业日常的销售、生产资料占有资产、财务资金等,运营成本将直接影响到企业战略目标的实现.。
财务管理-营运资金
限制较多。
（二）、商业信用
1、商业信用概念：
商业信用是指在商品交易中由于延期付款 或延期交货所形成的企业间的借贷关系， 是企业之间的一种直接信用关系。
2、商业信用的形式
（1）赊购商品 买卖双方发生商品交易，买 方收到商品后不立即支付现金，可延期到 一定时期以后付款。
制定合理的收账政策；对坏账损失提前做 准备。
4、存货
（1）存货是指企业在生产经营过程中为生产 或销售而储备的物资 、产品。
（2）存货的主要功能有：保证生产或销售的 经营需要；增加生产经营弹性便于组织均 衡生产、降低产品成本；留有各种存货进 行保险储备，防止意外事件造成的损失； 出于价格优惠上的考虑等。
• 2、稳健型营运资金模式
• 稳健性营运资金模式的特点是：临时性负 债只融通部分临时性流动资产资金需要， 另一部分临时性流动资产和永久性资产， 则由非流动负债、自发性负债和权益资本 作为资金来源。
• 3、激进型营运资金模式
• 激进型营运资金模式的特点是：临时性负 债不但融通临时性流动资产的资金需要， 还可以解决部分永久性资产的资金要。 （如：小企业）
• （二）流动资产和流动负债的配合
• 营运资金筹资模式，主要是就如何安排临 时性流动资产和永久性流动资产的资金 。
• 1、配合型营运资金模式
• 配合型营运资金模式的特点是：企业对于 临时性流动资产，运用临时性负债筹集资 金满足其资金需要；对于永久性流动资产 和固定资产，运用非流动负债、自发性负 债和权益资本筹集资金满足其资金要。 （如：特大企业）
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追求至善凭技术开拓市场，凭管理增 创效益 ，凭服 务树立 形象。2020年12月26日星期 六上午2时37分 32秒02:37:3220.12.26
企业营运资金的概念、特点及内容
企业营运资金的概念、特点及内容（一）营运资金的概念营运资金又称营运资本，它有广义和狭义两种定义。
广义的营运资金又称总营运资金，就是企业的流动资产总额，主要应用于研究企业资产的流动性和周转状况，是财务管理上关注的概念；狭义的营运资金，又称净营运资金，是指企业的流动资产总额减去各类流动负债后的余额，主要应用于衡量企业的偿债能力和财务风险，是会计上关注的概念。
（二）营运资金的特点为了有效地管理企业的营运资金，必须研究营运资金的特点，以便有针对性地进行管理。
通常营运资金具有以下特点：1.营运资金周转的短期性。
企业占用在流动资产上的资金，周转一次所需时间较短，通常会在1年或1个营业周期内收回，对企业影响较小。
根据这一特点，营运资金可通过商业信用、银行短期借款等筹资方式来加以解决。
2.营运资金数量的波动性。
流动资产的数量会随企业内外部条件的变化而变化，时高时低，波动很大。
特别是对于季节性企业，随着企业内外部条件的变动，流动负债的数量也会相应发生变动。
财务人员应有效地预测和控制这种波动，以防止其影响企业正常的经营活动。
对于流动资产管理来说，要尽量使流动资产的数量变动与企业生产经营波动保持一致，以满足企业需要。
3.营运资金实物形态的变现性。
短期投资、应收账款、存货等流动资产一般具有较强的变现能力，如果遇到意外情况，企业出现资金周转不灵、现金短缺时，便可以迅速变卖这些资产，以获取现金。
这对财务上应付临时性资金需求具有重要意义。
4.营运资金实物形态的并存性。
企业营运资金的实物形态是经常变化的，一般在现金、材料、在产品、产成品、应收账款、现金之间顺序转化。
企业筹集的资金，一般以现金形式存在，为了保证生产经营的正常进行，必须拿出一部分现金去采购材料。
这样有一部分现金便转化为材料；材料投入生产后，当产品进一步加工完成后，就成为准备出售的产成品；产成品经过出售有的可直接获得现金，有的则因赊销而形成应收账款，经过一定时期以后，应收账款通过收现又转化为现金。
营运资金管理方法
营运资金管理方法
营运资金管理是企业重要的财务管理活动之一，下面介绍一些常用的营运资金管理方法：
1. 现金流预测和预算：企业应根据历史数据和市场趋势进行现金流的预测和预算，以确定未来一段时间内的资金需求和用途。
2. 库存管理：通过合理的库存管理控制，确保库存水平在满足需求的同时最小化库存成本。
可以采用合理的采购计划、库存周转率指标等方法。
3. 账款管理：积极管理应收账款，加强对客户信用评估，及时追收欠款，减少坏账损失。
可以采用预收款、政策性信贷等方法。
4. 应付账款管理：合理控制应付账款，确保及时支付供应商，并与供应商进行有效的谈判，延长付款期限，提高企业的资金周转效率。
5. 短期融资：当企业资金不足时，可以通过短期融资手段（如银行贷款、贴现、信用证等）来满足资金需求，但要注意合理利用和控制借款额度和利息成本。
6. 长期投资：根据企业经营发展需要，合理规划长期投资，包括投资回报率高、风险适中的项目，以提高企业的财务状况和盈利能力。
7. 管理费用和成本控制：通过优化业务流程、降低经营成本、合理控制各项费用，提高企业的盈利能力和资金利用效率。
总之，营运资金管理方法主要涉及现金流预测和预算、库存管理、应收应付账款管理、短期融资和长期投资规划等方面，企业应根据自身经营特点和市场环境采取合适的方法，并综合考虑风险和效益，以实现资金的合理运用和最大化的利润。
企业营运资金
企业营运资金一般具有如下特点：第一，周转时间短。
根据这一特点，说明营运资金可以通过短期筹资方式加以解决。
第二，非现金形态的营运资金如存货、应收账款、短期有价证券容易变现，这一点对企业应付临时性的资金需求有重要意义。
第三，数量具有波动性。
流动资产或流动负债容易受内外条件的影响，数量的波动往往很大。
第四，来源具有多样性。
营运资金的需求问题既可通过长期筹资方式解决，也可通过短期筹资方式解决。
仅短期筹资就有：银行短期借款、短期融资、商业信用、票据贴现等多种方式。
降低营运资金在总营业额中所占的比重的有效途径是，加速货币资金的周转循环。
根据货币资金周转循环周期的时间长短，可以预测企业对流动资金的需求量。
例如，企业用货币资金来购买原材料，原材料被加工成产成品，一部分产成品，企业通过现销渠道又把它马上转变为货币资金；而其它的产成品，企业通过信用销售的渠道，把它变为应收账款，应收账款则需要一段时间才能收账变为货币资金。
通过上面的论述可以看出企业的运作情况对货币资金投资的影响。
如果企业在生产产品上花费较长的时间，那么企业就得增加货币资金投资。
从原材料变成产成品，再完成产品销售所需要的这段时间，我们称为存货周转期。
企业运作能给货币资金投资带来另一种影响的是企业的销售策略，如果企业是运用现销方式销售产品，那么企业就不需要保留很多货币资金；但如果企业有信用交易的话，那它就得需要有较多的货币资金投入。
因为这里存在着应收账款周转问题。
当然，企业也可在购买存货时欠账，这就是说企业要推迟付款，如果可欠很长时间的账，那么货币资金投资的需求量就减少，这段延迟付款的时间称为展延的应付账款周转期。
实现降低营运资金管理，就得从存货管理、应收账款管理和应付账款管理三个方面着手。
对于存货管理，一方面要加强销售，通过销售的增长来减小存货周转期；另一个方面要通过确定订货成本、采购成本以及储存成本计算经济批量，控制在存货上占用的资金，使之最小。
对于应收账款管理，在信用风险分析的基础上，企业要制定合理的信用标准、信用条件和收账政策；通过这些措施来鼓励客户尽早交付货款，从而加速应付账款的周转。
企业营运资金的管理措施
企业应定期与客户进行对账，以确保应收账款的准确性，防止出现 账务纠纷。
存货管理
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建立科学的存货管理制度
企业应建立科学的存货管理制度，规范存货的采 购、保管、领用等环节，以确保存货的安全和完 整。
采用先进的存货管理技术
企业可采用先进的存货管理技术，如物联网技术 、条形码技术等，以提高存货管理的效率和准确 性。
企业营运资金的管理措施
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目 录
• 企业营运资金管理概述 • 企业营运资金管理措施 • 企业营运资金流管理措施 • 企业营运资金风险管理措施
01
企业营运资金管理概述
营运资金定义
营运资金是指企业用于日常生产经营活动所需的资金，包括流动资产和流动负债。
流动资产是指可以在一年内或一个经营周期内变现的资产，包括现金、存货、应收 账款等。
无形资产管理
重视无形资产的开发和保 护，提高无形资产的价值 和使用效益，为企业创造 更多的商业机会和价值。
04
企业营运资金风险管理措施
市场风险预防与控制
多元化投资
通过分散投资以降低单一资产或业务的风险敞口，避免过度依赖某 一市场或产品。
定期市场分析
建立定期市场分析机制，对市场趋势、竞争对手和客户需求等进行 深入研究，以便及时调整经营策略。
流动性风险预防与控制
现金流量管理
合理规划现金流入与流出，确保企业有足够的现 金流以应对日常经营和突发事件。
存货管理
优化采购和销售流程，降低存货积压和资金占用 ，提高资金周转效率。
债务管理
合理规划债务结构、期限和利率，降低偿债压力 和流动性风险。
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出现现金丢失或被挪用的情况。
企业营运资金管理存在的问题及对策研究
企业营运资金管理存在的问题及对策研究企业的营运资金管理是企业经营管理中非常重要的一个方面，它直接关系到企业的财务稳定和经营的持续发展。
营运资金管理存在一些问题，主要包括资金不足、资金使用不当、风险控制不好等方面，企业需要采取一些对策来解决这些问题。
1. 资金不足企业在经营过程中，由于经营需求、市场变化等因素，往往会出现资金短缺的情况。
资金不足会导致企业无法正常运营，甚至导致资金链断裂，严重影响企业的发展。
2. 资金使用不当有些企业在资金使用方面存在一些问题，比如大量闲置资金、盲目扩张导致资金投入不当等，都会导致资金浪费和资金效率低下。
3. 风险控制不好企业在资金管理过程中，如果对市场风险、经营风险等风险因素掌握不好，容易导致在资金运作中出现风险，从而影响企业的经营稳定。
二、解决营运资金管理问题的对策1. 加强资金计划和预测企业需要建立有效的资金计划和预测机制，对资金需求进行合理预测和规划，提前准备好资金，避免出现资金短缺的情况。
3. 建立健全的风险控制机制企业需要建立健全的风险控制机制，对市场风险、经营风险进行有效的评估和控制，避免资金运作中出现风险，保障企业的经营稳定。
4. 加强内部管理企业需要加强内部管理，建立健全的管理制度，加强内部人员的资金管理意识和能力，规范资金使用行为，避免出现资金使用不当的情况。
5. 寻求外部融资对于部分资金需求较大的企业来说，可以适当寻求外部融资，比如银行贷款、股权融资等，增加企业的经营资金来源，避免资金短缺的情况。
6. 积极开拓市场企业在营运资金管理中，可以通过积极开拓市场、扩大经营规模来增加营业收入，从而解决资金不足的问题。
7. 树立稳健的财务理念企业需要树立稳健的财务理念，审慎决策，在资金使用和投资方面慎之又慎，避免出现过度投资、冒险经营等导致资金使用不当的情况。
企业营运资金的基本含义
第八章营运资金本章属于比较重要的章，除考查客观题外，几乎每年都有主观题，主观题考核点要紧是现金最佳持有量的确定、应收账款信用政策的决策、存货的经济批量和储存期操纵等方面。
第一节营运资金的含义与特点（熟悉）一、营运资金的含义营运资金是指流淌资产减去流淌负债后的余额。
二、营运资金的特点（1）流淌资产的特点：投资回收期短、流淌性强、具有并存性和具有波动性。
（2）流淌负债的特点：速度快、弹性高、成本低和风险大。
第二节现金现金包括库存现金、银行存款、银行本票和银行汇票等。
一、现金的持有动机1.交易动机：企业为了保持正常生产经营活动，必须保持一定数额的现金余额，如购买原材料、支付工资、缴纳税款、偿付到期债务、派发觉金股利等。
一般讲来，企业为满足交易动机所持有的现金余额要紧取决于企业销售水平。
2.预防动机：企业为应付紧急情况而需要保持的现金支付能力。
企业为应付紧急情况所持有的现金余额要紧取决于三方面：一是企业情愿承担风险的程度；二是企业临时举债能力的强弱；三是企业对现金流量预测的可靠程度。
3.投机动机：企业为了抓住各种瞬息即逝的市场机会，猎取较大利益而预备的现金余额。
其持有量大小往往与企业在金融市场的投资机会及企业对待风险的态度有关。
4.其他动机：基于满足今后某一特定要求或者为在银行维持补偿性余额等其他缘故而持有现金。
企业持有的现金总额并不等于各种动机所需要现金余额的简单相加，前者通常小于后者。
二、现金的成本及其与持有额之间的关系1.持有成本：指企业因保留一定现金余额而增加的治理费用及丧失的再投资收益（机会成本）。
其中：治理费用具有固定成本的性质，它在一定范围内与现金持有量关系不大，属于决策无关成本，如治理人职员资等；机会成本属于变动成本，它与现金持有量成正比例关系。
2.转换成本：指企业用现金购入有价证券以及转让有价证券换取现金时付出的交易费用。
那些依据托付成交金额计算的转换成本与证券变现次数关系不大，属于决策无关成本。
营运资金占用计算方法
营运资金占用计算方法营运资金是企业日常运营中不可或缺的一部分，它直接关系到企业的流动性和财务稳定。
正确计算营运资金占用，有助于企业合理规划资金使用，降低财务风险。
本文将详细介绍营运资金占用的计算方法。
一、营运资金的概念营运资金，指的是企业在正常经营活动中所需的资金，主要用于购买原材料、支付工资、购置固定资产等日常支出。
营运资金=流动资产-流动负债，它是衡量企业短期偿债能力的一个重要指标。
二、营运资金占用的计算方法1.直接法直接法是指根据企业过去的实际运营数据，计算出各项支出所占用的营运资金。
计算公式如下：营运资金占用= （期初流动资产+ 期末流动资产）/ 2 - （期初流动负债+ 期末流动负债）/ 22.间接法间接法是根据企业的销售收入和成本费用，推算出营运资金占用。
计算公式如下：营运资金占用= 销售收入× （流动资产周转率/ 流动负债周转率）其中，流动资产周转率= 销售收入/ 平均流动资产，流动负债周转率= 销售收入/ 平均流动负债。
3.简化法简化法是在直接法和间接法的基础上，对企业营运资金占用的一个简化估算。
计算公式如下：营运资金占用= 销售收入× 营运资金比率其中，营运资金比率= 营运资金/ 销售收入。
三、注意事项1.选择合适的计算方法：企业应根据自身的经营状况、行业特点以及财务数据，选择最适合自己的营运资金占用计算方法。
2.定期分析：企业应定期分析营运资金占用情况，以便及时调整资金使用策略，降低财务风险。
3.考虑行业特点：不同行业的营运资金占用比例有所不同，企业在计算时应充分考虑行业特点。
综上所述，正确计算营运资金占用对企业具有重要的意义。
营运资金的概念与特点
营运资金的概念与特点营运资金是企业日常运营所需要的资金，用于购买原材料、支付工资、租金、广告等各种营业支出。
它是企业持续稳定发展的基础，对企业的经营活动起着关键作用。
本文将从营运资金的概念和特点两个方面进行探讨。
一、营运资金的概念营运资金是指企业为了维持正常的生产经营活动所需要的流动资金。
它包括企业持续经营所需的货币资金、短期借款、应收账款、存货以及预付款项等。
营运资金的概念反映了企业生产经营的特点，体现了企业维持正常生产经营所需的资金规模和结构。
二、营运资金的特点1. 循环性特点：营运资金是企业生产经营中的循环流动资金。
企业通过销售产品获取货币资金的同时，也需要购买原材料、支付工资等从而形成新的负债。
因此，营运资金的循环流动是企业运转的重要特点之一。
2. 动态性特点：营运资金的规模和结构会随着企业经营发展的变化而变化。
当企业规模扩大、产能增加时，营运资金的需求也会随之增加。
而当企业面临经营困难或者市场需求减少时，营运资金的需求则会减少。
3. 季节性特点：不同行业、不同产品都会存在季节性的生产经营特点。
例如，农产品在丰收季节生产经营需求会增加，而在淡季则相对减少。
企业需要合理安排营运资金的使用，以应对季节性变化对经营带来的影响。
4. 波动性特点：市场需求的波动、企业经营环境的变化都会对营运资金产生影响。
企业应该密切关注市场变化，合理预测和规划营运资金的需求，以确保企业正常运营并适应市场的变化。
5. 资金成本特点：营运资金的来源包括自有资金和外部融资，其中外部融资一般需要支付一定的利息或费用。
企业应根据实际情况合理选择资金来源，平衡资金成本和资金流动性，以确保企业的利润最大化。
总结：营运资金是企业日常经营活动所需的流动资金，对企业的持续稳定发展至关重要。
它具有循环性、动态性、季节性、波动性和资金成本特点。
企业应该合理安排和管理营运资金，以保证企业运营的正常进行，提高企业的竞争力和盈利能力。
运营资金计算方法
运营资金计算方法
营运资金公式就是：
营运资本 = 流动资产－流动负债=（总资产-非流动资产）-（总资产-所有者权益-长期负债）=（所有者权益+长期负债）- 非流动资产= 长期资本-长期资产
营运资本=流动资产-流动负债=长期资产-短期负债。
营运资本可以用来衡量公司或企业的短期偿债能力，其金额越大，代表该公司或企业对于支付义务的准备越充足，短期偿债能力越好。
营运资金是企业流动资产和流动负债的总称。
流动资产减去流动负债的余额称为净营运资金。
营运资金管理包括流动资产管理和流动负债管理。
流动资产是指可以在一年内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产，流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点。
企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险。
流动资产在资产负债表上主要包括以下项目：货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、预付费用和存货。
流动负债是指需要在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务。
流动负债又称短期融资，具有成本低、偿还期短的特点，必须认真进行管理，否则，将使企业承受较大的风险。
流动负债主要包括以下项目：短期借款、应付票据、应付账款、应付工资、应付税金及未交利润等。
流动资产-流动负债= 净营运资金
净营运资金越多，说明不能偿还的风险越小。
因此，净营运资金的多
少可以反映偿还短期债务的能力。
但是，净营运资金是流动资产与流动负债之差，是个绝对数，如果公司之间规模相差很大，绝对数相比的意义很有限。
而流动比率是流动资产和流动负债的比值，是个相对数，排除了公司规模不同的影响，更适合公司间以及本公司不同历史时期的比较。
营运资金的基本概念
营运资金的基本概念
营运资金是指企业用于正常运营所需的资金，用于满足企业运营活动中的流动性需求。
它
是企业日常经营活动所需要的资金，如购买原材料、支付员工工资、缴纳租金和水电费等。
营
运资金是企业经营的血液，对企业的发展和生存至关重要。
营运资金的基本概念包括以下几个方面：
1. 营运资金的来源：营运资金的来源主要包括企业的资本投入、融资和经营活动的现金流入等。
2. 营运资金的运用：营运资金主要用于企业的日常经营活动，如购买原材料、支付员工工资、
支付运输费用等。
3. 营运资金的周期：营运资金的周期是指从采购原材料到销售产品、收回付款的时间周期。
它
包括采购周期、生产周期、销售周期和收款周期等。
4. 营运资金的管理：企业需要合理管理和控制营运资金，确保资金的有效运用和流动性的充足。
这包括进行预测和规划、优化经营流程和制定有效的资金管理策略等。
营运资金的管理对企业的发展至关重要，它直接影响到企业的运营能力和偿债能力。
一个良好
的营运资金管理可以提高企业的竞争力和稳定性，确保企业能够长期稳定地经营下去。
营运资金管理公式
营运资金管理公式营运资金管理，这可是个在企业财务管理中相当重要的部分呢！咱们先来说说营运资金到底是个啥。
简单来讲，营运资金就是企业流动资产减去流动负债后的余额。
就好比你兜里的钱（流动资产）减去你欠别人的钱（流动负债），剩下的就是你真正能自由支配的资金。
那营运资金管理的公式都有啥呢？比如说，营运资金周转次数 = 销售收入净额÷营运资金平均余额。
这就像你计算自己每个月能跑几次超市，得看你这个月的零花钱（销售收入净额）和手头真正能灵活用的钱（营运资金平均余额）的比例。
还有一个常见的公式，营运资金需求量 = （基期流动资产 - 基期流动负债）×（销售增长率÷基期销售额）×（1 - 预计销售净利率）×（1 - 预计股利支付率）。
这看起来挺复杂，但其实也不难理解。
我想起之前在一家小公司工作的经历，那时候公司正处于快速发展阶段。
老板天天念叨着营运资金的事儿，搞得大家都紧张兮兮的。
有一次，财务部门算错了一个营运资金的关键数据，结果导致采购部门差点没及时买到关键的原材料。
这可把大家急坏了，各个部门的人都围在会议室里，七嘴八舌地讨论解决方案。
最后，经过一番努力，问题总算解决了，但也给大家敲响了警钟，让大家明白了营运资金管理的重要性。
再说说营运资金的管理策略。
有保守型、激进型和适中型。
保守型策略就像一个小心翼翼的人，总是留很多流动资产，生怕资金不够用；激进型呢，则像是个大胆的冒险家，尽量减少流动资产，多借点钱来扩大业务；适中型则是在两者之间找平衡。
咱们拿个小商店举例。
如果是保守型策略，老板可能会在店里囤很多货，账上也留不少现金，就怕突然缺货或者没钱进货。
但这样可能会导致资金占用过多，影响利润。
要是激进型策略，老板可能只留一点点货和很少的现金，把钱都拿去开拓新市场或者搞促销。
可万一市场有个风吹草动，比如供应商突然涨价或者顾客需求大增，店里就可能会陷入困境。
在实际的企业运营中，要根据不同的情况选择合适的营运资金管理策略。
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企业营运资金一般具有如下特点：
第一，周转时间短。
根据这一特点，说明营运资金可以通过短期筹资方式加以解决。
第二，非现金形态的营运资金如存货、应收账款、短期有价证券容易变现，这一点对企业应付临时性的资金需求有重要意义。
第三，数量具有波动性。
流动资产或流动负债容易受内外条件的影响，数量的波动往往很大。
第四，来源具有多样性。
营运资金的需求问题既可通过长期筹资方式解决，也可通过短期筹资方式解决。
仅短期筹资就有：银行短期借款、短期融资、商业信用、票据贴现等多种方式。
降低营运资金在总营业额中所占的比重的有效途径是，加速货币资金的周转循环。
根据货币资金周转循环周期的时间长短，可以预测企业对流动资金的需求量。
例如，企业用货币资金来购买原材料，原材料被加工成产成品，一部分产成品，企业通过现销渠道又把它马上转变为货币资金；而其它的产成品，企业通过信用销售的渠道，把它变为应收账款，应收账款则需要一段时间才能收账变为货币资金。
通过上面的论述可以看出企业的运作情况对货币资金投资的影响。
如果企业在生产产品上花费较长的时间，那么企业就得增加货币资金投资。
从原材料变成产成品，再完成产品销售所需要的这段时间，我们称为存货周转期。
企业运作能给货币资金投资带来另一种影响的是企业的销售策略，如果企业是运用现销方式销售产品，那么企业就不需要保留很多货币资金；但如果企业有信用交易的话，那它就得需要有较多的货币资金投入。
因为这里存在着应收账款周转问题。
当然，企业也可在购买存货时欠账，这就是说企业要推迟付款，如果可欠很长时间的账，那么货币资金投资的需求量就减少，这段延迟付款的时间称为展延的应付账款周转期。
实现降低营运资金管理，就得从存货管理、应收账款管理和应付账款管理三个方面着手。
对于存货管理，一方面要加强销售，通过销售的增长来减小存货周转期；另一个方面要通过确定订货成本、采购成本以及储存成本计算经济批量，控制在存货上占用的资金，使之最小。
对于应收账款管理，在信用风险分析的基础上，企业要制定合理的信用标准、信用条件和收账政策；通过这些措施来鼓励客户尽早交付货款，从而加速应付账款的周转。
展延的应付账款的管理，一般来说，企业越是拖延付款的时间就越对企业有利，但由于延期付款可能引起企业的信誉恶化，所以企业必须通过仔细的衡量、比较多种方案后再做出决定，选择对企业最为有利的方案。
营运资金是企业资金总体中最具有活力的组成部分，企业的生存与发展在很大程度上，甚至从根本上是维系于营运资金的运转情况的。
固定资产的周转是通过其价值分次转移到产品价值中去并在销售收入实现之后实现的，在这一过程中营运资金起到了一个传送带的作用，它将以固定资产形式存在的价值与流动资产的价值进行捆绑，然后通过生产、销售、回款等环节，最终转化为货币资产。
这些货币资产中原有流动资产的价值可继续投入到下一次资金循环中，而原有固定资产的价值与新增加的价值转化为的货币资金可用于新的固定资产投资或者增加流动资产规模。
因此，营运资金周转是固定资金乃至整个资金周转的依托。
显然没
有营运资金的良好运转，企业的生存与发展是不可能的，人们为企业界定的各种各样的目标也就无从谈起实现的问题了。
(1)营运资金如同体内的血液，它的生命在于“活”，资金流畅就会促使企业沿着健康轨道蓬勃发展。
一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金。
(2)营运资金管理有利于企业准确把握市场信息，正确作出经营决策和长期战略规划。
营运资金周转的快慢将直接影响企业的营业收入和企业净利润。
营运资金周转期过长将导致企业资金链断裂，危及企业生存和发展。
(3)营运资金由现金、应收账款、存货、应付账款等要素构成。
由研究证明：非现金性营运资金基础上的营业利润快速增长将导致企业未来的财务困境，现代企业认为“现金流比企业利润更加重要”。
只有做好对企业营运资金规模及结构的管理，实现利润与现金流量的最佳组合，才能保证企业未来长远发展。
营运资金研究新视角
传统的营运资金管理理念是按要素进行管理，分为现金、存货、应收账款、应付账款分别进行管理，主要存在以下几点不足：
(1)各要素之间是相互联系的，强调整体性原则，不能单纯对单个要素进行管理控制。
例如企业为减少库存努力扩大销售，实行赊销、延长信用期等一系列政策，可能会导致减少存货的同时企业应收账款的增加，形成此消彼长的状况，不能从整体上有效缩短企业营运资金周转期，提高企业资产的流动性。
(2)营运资金是流动资产与流动负债的差额，其中包含的项目众多。
传统的管理理念只重视对现金、存货、应收账款、应付账款进行研究，忽略了对预付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费、其他应收款、其他应付款等其他营运资金项目的考察。
(3)营运资金管理是一项复杂的管理活动。
它需要与企业所处的宏观环境紧密联系，包括外部的资本市场、外汇市场、行业发展趋势等。
例如，在对中西方营运资金管理对比中我们发现，西方企业进行内外结合型管理，将企业内部资金循环与外部金融市场资金循环紧密联系。
(4)营运资金管理不仅是对企业资金的管理，更是对企业业务流程的改进。
对于大部分CFO来说，营运资金管理方面最大的挑战就是需要了解并且影响那些自己职权范围内不能直接控制的因素，需要熟悉整个企业业务流程和战略全景，以便实现对营运资金更有效的管理。
本研究项目指导老师王竹泉老师提出一种新的研究理念，把营运资金管理同企业业业务流程管理和供应链管理、渠道关系管理和客户关系管理结合起来。
提出基于渠道关系管理的营运资金管理，并对营运资金重新进行分配，建立一个绩效评价指标体系。
首先将营运资金分为经营活动营运资金和理财活动营运资金，进一步将经营活动营运资金按照其与经营渠道的关系分为营销渠道的营运资金、生产渠道的营运资金和采购渠道的营运资金，借以考察营运资金在渠道上的分布状况。
营运资金管理的基本原则：避免为不必要的银行授信额度进行支付、敦促客户尽可能快地付款、延缓向供应商的支付、最大程度减少库存以及在现金存款上获得尽可能多的回报。