2020年燃料电池行业分析报告

2020年燃料电池行业

分析报告

2020年3月

目录

一、国内：商业化早期阶段，长远规划可期 (4)

1、产业情况：商业化早期阶段，有望与锂电形成互补 (4)

2、政策引导：借鉴锂电池发展经验，搭建规划框架雏形 (6)

（1）高层重视程度持续提升，重磅氢能发展规划即将出台 (6)

（2）国补维持较高水平，新补贴标准值得期待 (6)

（3）地方政策顺势跟进，氢能产业蓬勃发展 (7)

二、海外：他山之石，以日本氢能发展经验为鉴 (8)

1、起因：能源自给率低，倒逼氢能革命 (8)

2、规划：三步走战略目标明确，未来氢能社会可期 (9)

3、研发：产学研一体化，掌握全产业链核心技术 (10)

4、能源供应：打造海外氢能供应体系 (12)

5、应用：优先开拓车用市场，完善加氢站等配套设施 (13)

6、应用：积极探索多元化应用场景 (14)

三、地方：多点开花，培育氢能产业集群 (15)

1、长三角：以长三角一体化为契机，打造氢能产业集群 (16)

2、环渤海：张家口基地“以点带面”，迎合北方商用车市场 (18)

3、珠三角：广东多城联动，省级层面加强顶层设计 (19)

政策框架初成，长远规划可期。燃料电池已初步达到产业化标准，而当前氢能基础设施短板是限制燃料电池汽车产业快速发展的主要

因素之一。国家对氢能/燃料电池的重视程度不断提升，发改委要求在2021年前完成氢能发展的标准规范和支持政策。未来随着国家级氢能规划的出台，有望引导行业有序、健康发展，进一步推动绿色能源转型，为燃料电池产业发展提供有力保障。补贴层面，纯电动汽车珠玉在前，我国已形成了“购置补贴为主、税收减免为辅”的补贴模式，国补与地补相结合，推动新能源汽车产业发展。

借鉴日本发展经验，推动产业健康成长。日本政府首先在国家层面明确了氢能源战略定位，随后配合推出了氢能产业战略方向和目标，并不断更新发布实现战略目标的路线图，一系列“组合拳”对氢能产业的前期培育和健康发展具有重要的指引作用。研发方面，大力支持产学研一体化，掌握全产业链核心技术；氢能支持方面，打造海外氢能供应体系，完善国内加氢站等配套设施；应用领域，优先开拓车用市场，积极探索多元化应用场景。

全国多点开花，培育区域产业集群。近年地方政府对氢燃料电池汽车产业的扶持也在加速推进，已有17个省/直辖市出台了针对氢燃料电池的扶持政策，从产业规划、地方补贴、技术进步等多维度全方位推动氢能产业发展。产业初期投资额大、经济效益慢，政府需提供财政支持、终端运营订单、基金直投、研发平台建设等多维度支持，因此国内氢能产业主要集中在经济发达的东部沿海地区，现已形成了长三角、环渤海、珠三角三大氢能产业集群。

我国氢能与燃料电池产业政策框架已初具雏形，地方产业集群效应也开始显现，但仍需要国家层面的顶层规划，将国内资源禀赋与能源战略相结合，提高氢能在能源领域的战略地位，引导传统能源企业进场，保障安全、廉价、稳定的氢能源供应，才能为产业发展打消后顾之忧。对于生产和制造环节，我国氢能产业应坚持研究开发自主可控的核心技术体系，加速推进关键零部件的国产化和降本增效，新一轮补贴政策有望向该目标推进。随着各个省级规划和地方规划的出台，国内氢能产业与园区管理会进一步规范化、系统化，产业链上下游的配合度有望提升。根据地方政府的规划汇总，2020年全国燃料电池汽车销量有望较去年实现100%增长，预计行业的增长势头依旧迅猛。

一、国内：商业化早期阶段，长远规划可期

1、产业情况：商业化早期阶段，有望与锂电形成互补

氢燃料电池有望和锂电池形成互补，成为未来新能源车用供能的两大主流方式。

氢燃料电池的性能、环保优势突出，具备零排放、无里程焦虑、加氢速度快的优势，直击电动车续航里程短、充电速度慢的痛点，在商用车领域具备突出优势，有望广泛应用于重卡、物流、公交等领域。2019年11月，欧阳明高院士提出，2035年燃料电池商用车将升至百万辆级别，市场空间广阔。截至2019年末，我国燃料电池汽车保有量达到6178辆，其中2019年销量为2737辆，同比增长79.24%。当前燃料电