金融理论与实务计算
金融理论与实务历年所有计算题
金融理论与实务历年所有计算题在金融领域中，计算题是检验我们对金融理论和实务理解与应用能力的重要方式。
通过对历年计算题的研究和分析，我们能够更深入地掌握金融知识，提高解决实际问题的能力。
先来看利率相关的计算题。
假设某债券面值为 1000 元，票面利率为 8%，期限为 5 年，每年付息一次。
若市场利率为 10%，计算该债券的价值。
首先，每年的利息为 1000×8% ＝ 80 元。
然后，利用年金现值和复利现值的公式来计算债券价值。
5 年中每年 80 元利息的现值之和为：80×（P/A，10%，5）。
债券到期时本金 1000 元的现值为 1000×（P/F，10%，5）。
将这两部分相加，就能得出债券的价值。
再说说股票估值的计算题。
比如，某公司股票预计第一年的股利为2 元，股利增长率为 5%，投资者要求的必要收益率为 10%，计算该股票的价值。
这里我们使用股利固定增长模型，股票价值＝第一年股利÷（必要收益率股利增长率），即 2÷（10% 5%）。
接着是货币时间价值的计算题。
例如，某人现在存入银行10000 元，年利率为 6%，复利计息，5 年后能取出多少钱？这就要用到复利终值的公式，终值＝现值×（1 ＋利率）＾期限，即 10000×（1 ＋ 6%）＾5 。
还有投资组合风险和收益的计算题。
假设投资组合中有两种资产，资产 A 的预期收益率为 10%，标准差为 15%；资产 B 的预期收益率为15%，标准差为20%，两种资产的相关系数为05，投资比例分别为40%和 60%。
计算投资组合的预期收益率和方差。
预期收益率＝资产 A 的预期收益率×投资比例＋资产 B 的预期收益率×投资比例。
方差的计算则相对复杂，需要用到相关的公式和计算步骤。
在金融衍生品方面，比如期货合约的计算题。
假设某投资者买入一份标的资产价格为100 元的期货合约，合约规定的保证金比例为10%，维持保证金比例为 7%。
金融理论与实务公式
C（收益）=P（本金）×R（利率）P=C/R单利法：C＝P×r×n C表示利息，P表示本金，r表示利率，n表示年限。
复利法：C＝P[（1+ r）n -1]证券回购：回购利率=（回购价格-售出价格）/售出价格×360/距到期日天数×100%国库券收益率的计算公式为：i=(F-P)/P×360/ni为国库券投资的年收益率；F为国库券面值；P为国库券购买价格；n为距到期日的天数。
票据贴现利息=汇票面额×实际贴现天数×月贴现利率÷30债券收益率的衡量指标名义收益率：名义收益率=票面年利息÷票面额×100%现实收益率：现时收益率=票面年利息÷当期市场价格×100%持有期收益率：持有期收益率=[(卖出价-买入价)÷持有年数+票面年利息]÷买入价格×100%股票市盈率=每股市价÷上一年每股税后利润（每股盈利）股票价值=预期每股盈利×市盈率基金基金单位净值=（总资产-总负债）÷基金总份数=基金资产净值÷基金总份额基金累计单位净值=基金单位净值+基金成立后累计单位派息金额认购份额=认购份额×（1-认购费率）÷基金单位面值申购份额=申购份额×（1-申购费率）÷申购日基金单位净值赎回金额=（赎回份数×赎回日基金单位净值）×（1-赎回费率）目前我国将货币划分为以下三个层次：M0＝流通中现金M1＝M0＋活期存款M2＝M1＋企事业单位定期存款＋城乡居民储蓄存款＋证券公司的客户保证金存款＋其他存款国际收支差额对市场供求的影响GDP=C+I+(X-M); C为政府和非政府部门的最终消费，I为总投资；X为商品和服务的出口；M为商品和服务的进口；。
金融理论与实务--计算题
1. 利息的计算（87）利息的计算方法：单利与复利单利：计算公式：C=P×r×n复利：（1）概念：将上一期利息加入本金一并计算下一期利息的计息方法。
（2）计算公式：S=P×（1+r）n2006-7-31．某人于2001年4月3日在中国工商银行存入一笔金额10000元、存期三年的定期储蓄存款；2003年10月3日，该存款人将存款全部提取，请计算其税后利息收入(税率按20％计算)。
储蓄存款利率表如下：2007-7--31．甲企业准备向银行借款50万元，期限为3年。
A银行3年期贷款的年利率为6．5％，单利计息；B银行3年期贷款的年利率为6％，按年复利计息。
请比较甲企业向两家银行借款的利息成本高低。
2008-4--31．企业甲向中国工商银行申请了一笔总额为2000万元的贷款，贷款期限为两年，年利率为6%，按复利计息，到期一次还本付息。
请计算到期后企业甲应支付的利息总额。
2008-7--31.王五从银行贷款50万元，贷款年利率为5%，期限为两年，到期一次还本付息，请用单利与复利两种方法计算到期时王五应支付的利息额。
2009-7--31.北京某企业准备向银行借款5000万元，期限为2年。
如果工商银行北京分行2年期贷款的年利率为7％，单利计息；渣打银行北京分行同期限的年利率为6.7％，按年复利计息，那么，该企业向哪家银行借款的利息成本较低?2. 利息的计算终值与现值⏹终值：未来某一时点的本利和，带有预期性。
⏹现值：未来某一时点的本利和的现在价值（即本金）。
计算：把未来某一时点上的一定金额的货币看作是那时的本利和，按现行的利率计算出要得到这笔金额现在必须具有的本金。
如：n年后1元的现值=1/（1+r）n求现值也称贴现，所以现值也称贴现值。
3. 收益率的计算（139、153）债券的到期收益率：i=（F—P）/P*360/n到期收益率P=C/（1+r）+C/(1+r)2+……+C/(1+R)n+ F/(1+R)n名义收益率=票面年利息÷票面金额×100%现时收益率=票面年利息÷当期时常价格×100%持有收益率=[(买出价—买入价) ÷持有年数+票面年利息] ÷买入价格×100%实际收益率=名义收益率（即年利率）—通货膨胀率2005-4-32. 2004年1月1日，某人在中国工商银行储蓄所存入一年期定期存款10万元，若一年期定期存款年利率为2%，单利计息，请计算利息所得税为20%时，此人存满一年的实得利息额。
金融理论与实务计算题
收益=本金*利率 c=p*r 本金=收益÷利率 p=c/r（一）单利与复利单利计息是指只按本金计算利息，而不将已取得的利息额加入本金再计算利息。
其计算公式是： C=P×r×n （利息=本金×利率×年限）复利计息与单利计息相对应，它要将上一期按本金计算出来的利息额并入本金，再一并计算利息。
其计算公式是： S=P×(1+r)n 要计算利息只需要本利和减去本金 c=p［（1＋r)n-1］终值=P=s/(1+r)n【例题】（计算题）北京某企业准备向银行借款5000万元，期限为2年。
如果工商银行北京分行2年期贷款的年利率为7％，单利计息；渣打银行北京分行同期限的年利率为6.7％，按年复利计息，那么，该企业向哪家银行借款的利息成本较低?【答案】该企业向工商银行北京分行借款的利息成本：5000×7％×2=700（万元）该企业向渣打银行北京分行借款的利息成本：5000×（1+6.7％）2-5000=692.445（万元）因此，该企业向渣打银行北京分行借款的利息成本较低。
·【解析】本题目实际上考查单利和复利的计算，考生需熟练掌握相关计算方法。
（二）国库券的发行方式作为短期债券，国库券通常采取贴现发行方式，即政府以低于国库券面值的价格向投资者发售国库券，国库券到期后按面值支付，面值与购买价之间的差额即为投资者的利息收益。
收益率的计算公式为： i=（F-P）/P×360/n i为国库卷投资的年收益率f为国库券面值p为国库券购买价格n为距到期日天数。
（三）债券收益率的衡量指标 ★一般情况下，衡量债券收益的指标有名义收益率、现时收益率、持有期收益率和到期收益率等。
1 名义收益率：债券的票面收益率。
其计算公式为： 名义收益率=票面年利息÷票面金额×100%2 现时收益率：是债券的票面年收益与当期市场价格的比率，计算公式为：现时收益率=票面年利息÷当期市场价格×100%3 持有期收益率：是指从买入债券到卖出债券之间所获得的收益率，在此期间的收益不仅包括利息收益，还包括债券的买卖差价。
自考金融理论与实务-计算题汇总
若向A银行贷款，则到期后需支付旳利息为： C=P×r×n=3000×6%×2=360（万元） 若向B银行贷款，则到期后需支付旳利息为：
C=P[(1+r)n-1] =3000×[(1+5.7%)2-1]=351.75(万元) 因为360>351.75，所以，该企业应向B银行贷款。
国库券旳收益率
某期限为60天旳凭证式国库券每张面额
(2)假如该期权合约到期时，美元与人民币旳即期汇率变为1 美元兑6.5元人民币，请计算该投资者这笔期权合约交易 旳盈亏。(3分)8-193/194
(计算成果保存小数点后两位)
答： （1）因为执行汇率（1美元兑6.6元人民币）
低于合约到期时旳市场即期汇率（1美元兑 6.65元人民币），所以，该投资者不执行期 权合约，其损失1000美元期权费。
•
=20×2.25%×1=0.45（万元）
• 实际收益率=名义利率-通货膨胀率=2.25%-
利率
假设某银行向其客户发放了一笔金额为100万元、 期限为4年、年利率为6%旳贷款，请用单利和复 利两种措施计算该银行发放这笔贷款能够取得旳 利息额。(计算成果保存整数位)3-87
答：（1）单利法计算旳利息额 利息额=本金*利率*年限 利息额=100*6%*4=24（万元） （2）复利法计算旳利息额 利息额=本金*（1+利率）年限-本金 利息额=100*（1+6%）4-100=26.25（万元） 所以，单利法计算旳利息额为24万元，复利法计算旳利息额
为26.25万元。
到期收益率
• 面值为100元旳2年期债券，票面年利率为 5%，按年支付利息。假如某投资者在债券 发行一年后从市场上以98元旳价格买入该 债券并持有到期，试计算其到期收益率。 （保存到整数位）3-88
金融理论与实务计算题公式大全和重点章节
《金融理论与实务》计算题专题1、（2001年）2000年10月1日，某人在中国工商银行某营业部存入三年定期储蓄存款10万元，当日三年期定期储蓄存款年利率为3%，用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%的条件下此人存满三年的实得利息额。
2、（2003-4）2002年5月1日，某人在中国工商银行储蓄所存入三年期定期存款100万，若三年期定期存款年利率为4%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%时，此人存满三年的实得利息额。
3、（2004-7）甲企业准备向银行借款100万元，期限为2年。
中资银行2年期贷款的年利率为5.52%，单利计息；外资银行同期限贷款的年利率为5.4%，按年复利计息。
请比较甲企业向哪家银行借款的利息成本低？4、（2006-7）某人于2001年4月3日在中国工商银行存入一笔金额10000元、存期三年的定期储蓄存款；2003年10月35、（2007-7）甲企业准备向银行借款50万元，期限为3年。
A银行3年期贷款的年利率为6.5％，单利计息；B 银行3年期贷款的年利率为6％，按年复利计息。
请比较甲企业向两家银行借款的利息成本高低。
6、（2008-4）企业甲向中国工商银行申请了一笔总额为2000万元的贷款，贷款期限为两年，年利率为6%，按复利计息，到期一次还本付息。
请计算到期后企业甲应支付的利息总额。
7、（2008-7）王五从银行贷款50万元，贷款年利率为5%，期限为两年，到期一次还本付息，请用单利与复利两种方法计算到期时王五应支付的利息额。
知识要点二：名义利率和实际利率（从利率是否包括对通货膨胀的补偿角度，利率可分为名义利率和实际利率）1、（2005-4）2004年1月1日，某人在中国工商银行储蓄所存入一年期定期存款10万元，若一年期定期存款年利率为2%，单利计息，请计算利息所得税为20%时，此人存满一年的实得利息额。
若2004年通货膨胀率为4%，不考虑利息税，请计算此人此笔存款的实际收益率。
金融理论与实务计算题
第三章利息和利率（一）利息的计算1. 2000年10月1日，某人在中国工商银行某营业部存入三年期定期储蓄存款10万元，当日三年期定期储蓄存款年利率为3%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%的条件下此人存满三年的实得利息额。
（1）单利计算法：利息额=本金*利率*存期=10万*3%*3=0.9万实际利息额=0.9*（1-20%）=0.72万（2）复利计算法：利息额=本金*（1+利率）存期-本金=10万元*（1+3%）3-10万=0.93万元实际利息额=0.93*（1-20%）=0.744万元2、2004年1月1日，某人在中国工商银行储蓄所存入一年期定期存款10万元，若一年期定期存款年利率为2%，单利计息，请计算利息所得税为20%时，此人存满一年的实得利息额。
若2004年通货膨胀率为4%，不考虑利息税，请计算此人此笔存款的实际收益率。
（真题）（1）利息额=本金*利率*存期=10万*2%*1=2000元实际利息额=2000*（1-20%）=1600元（2）名义收益率=名义收益率-通货膨胀率=2%-4%=-2%3.甲企业准备向银行借款100万元，期限为2年。
中资银行2年期贷款的年利率为5.52%，单利计息；外资银行同期限贷款的年利率为5.4%，按年复利计息。
请比较甲企业向哪家银行借款的利息成本低？（真题）中资银行利息额=100万*5.52%*2=11.04万元外资银行利息额=100万*【（1+5.4%）2-1】=11.0916万元中资银行借款利息额<外资银行借款利息额所以甲企业应该向中资银行借款的利息成本低4、某用户在银行办理了10000元的一年定期储蓄存款，当时一年期的储蓄存款利率是3%，但用户在存款120天后要求提前支取，按规定提前支取定期储蓄存款只能按活期利率计息，当时的活期利率为1.8%，试用单利率方法计算，用户所获得的利息收入应该是多少呢？答：本题所考的公式是：单利率=本金*利息*时间所以答案应是：利息收入=10000*1.8%*(120/360)=60元。
金融理论与实务历年所有计算题
汇率风险
总结词
汇率风险是指由于外汇市场汇率波动的 不确定性，导致金融机构的资产和负债 的价值发生波动的风险。
VS
详细描述
汇率风险是跨国金融机构面临的主要风险 之一，它可能影响金融机构的国际业务收 入、外汇敞口和资本充足率等指标。汇率 风险的计算通常涉及即期汇率、远期汇率 和隐含波动率等参数。
要点二
复利现值计算
复利现值是指未来某一时点的货币价值折算到现在的价值。 复利现值的计算公式为：PV=A/(1+r)^n，其中PV为本金和 利息之和，A为未来值，r为年利率，n为时间（年）。
贴现计算
贴现是指将未来的货币价值折算到现在的价值。贴现的计算公式为： PV=A/(1+r)^n，其中PV为本金和利息之和，A为未来值，r为年利率，n为时间 （年）。
该商品期货合约的保证金要求 为5元/单位。
期权合约
总结词
期权合约是一种金融衍生品，其持有人有权在特 定时间内以特定价格购买或出售标的资产。
计算题示例
计算某股票看涨期权的内在价值和时间价值，已 知该期权行权价格为100元，标的股票价格为120 元，无风险利率为5%。
详细描述
期权合约分为看涨期权和看跌期权，分别赋予持 有人赚取收益或规避风险的权利。期权价格受到 标的资产价格、行权价格、剩余到期时间、波动 率等因素的影响。
答案
该股票看涨期权的内在价值为20元，时间价值为 10.4元。互换合约来自总结词详细描述
计算题示例
答案
互换合约是一种金融衍 生品，其涉及两个交易 对手之间的货币或利率 交换。
互换合约通常包括利率 互换和货币互换两种类 型，其中利率互换涉及 不同种类的利率交换， 货币互换涉及不同种类 的货币交换。互换合约 的价格受到基准利率、 汇率等因素的影响。
金融理论与实务公式+名词解释(最全)
公式：1.收益C=本金P×利率r2.本金P=收益C÷利率r3.单利：利息C=本金P×利率r×年限n4.复利：S=P×(1+r)n S本金和5.利息：C=P×(1+r)n _P=[(1+r)n-1]6.现值：P=S÷(1+r)n7.名义利率r=实际利率i+借贷期内物价水平的变动率P8.认购份额=认购金额×（1—认购费率）÷基金单位面值9.赎旧金额=（赎回分数×赎回日单位基金净值）×（1—赎回费率）10.存款总额=原是存款÷法定存款准备率11.派生存款倍数=存款总额÷原是存款12.单位净值=基金资产净值÷基金总份数13.累计单位净值=基金单位净值+基金成立后累计单位派息金额14.存款总额=原是存款×存款派生乘数15.存款派生乘数=1÷（法定存款准备率+提现率+超额存款准备金率）16.收益率=（股息收入+资本收益）÷本金×100%17.同期货币流通速度=带销售商品价格总额÷流通货币量18.回购利率=（回购价格—售出价格）÷出售价格×（360/距到期数）×100%19.费雪交易方程式：通货存量×货币流通速度=物价水平×交易总量物价水平×交易总量=GDP20.国库券到期收益率=[（国库券面值-发行价格）÷发行价格]×（360/距到期数）21.货币必要量=商品中间价格总额÷同各货币的流通次数22.银行加除的贴现息=会票面额×实际贴现的天数×年贴现率÷365企业得到的贴现额=汇票面额—贴现利息23.m=Ms/B=(C/D+1)÷(C/D+R/D)m：货币乘数C：现金D：存款货币R：存款准备今C/D：通货—存款比率R/D：准备—存款比率名词解释：货币制度的构成要素：1规定货币材料2货币单位（名称、值）3流通中的货币种类4货币的法定支付能力（无限法偿、有限法偿）5货币的铸造或发行国家货币制度的类型：1金属货币制度（银本位制、金银复本位制、金本位制）2不兑现的信用货币制度（特点a流通中的货币都是信用货币b信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的c国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行管理和调控）布雷顿森林体系的内容：1以黄金为基础，亿美元为最主要的国际储备货币，实行双挂钩的国际货币体系。
《金融理论与实务》_计算题汇总(含答案)解析
到期收益率
面值为100元的2年期债券，票面年利率为5%，按年支付
利息。如果某投资者在债券发行一年后从市场上以98元的 价格买入该债券并持有到期，试计算其到期收益率。（保 留到整数位）3-88
由于 P=C÷（1+r）+C÷（1+r）2+.....+C÷（1+r）n+F÷（1+r）n， 其中C为年利息，F为债券的面值，n为距到期日的年限，P为债券的当 期市场价格，r为到期收益率，则 98=100×5%÷（1+r）+100÷（1+r）
答：
（1）由于执行汇率（1美元兑6.6元人民币）低于合约到期时 的市场即期汇率（1美元兑6.65元人民币），所以，该投资 者不执行期权合约，其损失1000美元期权费。
（2）100÷6.5-100÷6.6-0.1=0.13（万美元） 盈利0.13万美元
某中国公司预计8月1O日将有一笔100万美元的收入。 为防止美元汇率下跌而蒙受损失，5月该公司买入 1份8月1O日到期、合约金额为100万美元的美元看 跌期权(欧式期权)，协定汇率为1美元=6.5元人民 币，期权费为3万元人民币。若该期权合约到期日 美元的即期汇率为1美元=6.45元人民币，那么， 该公司是否会执行期权合约?并请计算此种情况下 该公司的人民币收入。8-193
F P 360 i P n
9950.25(元)
债券收益率的衡量指标
假设某一债券的面额为100元，10年偿还期，年息7元，请计 算：
(1)该债券的名义收益率。(2分)7-153
(2)如果某日该债券的市场价格为95元，则该债券的现时收益 率是多少?(2分)7-153
(3)如果某投资者在该债券发行后一年时以105元的价格买入 该债券，持有两年后以98元的价格卖出，则该投资者的持 有期收益率是多少?(2分)7-153 (计算结果保留小数点后两 位)．
《金融理论与实务》计算题及公式大全
《金融理论与实务》计算题汇总第三章利息和利率（一）利息的计算1.2004年1月1日，某人在中国工商银行储蓄所存入一年期定期存款10万元，若一年期定期存款年利率为2%，单利计息，请计算利息所得税为20%时，此人存满一年的实得利息额。
若2004年通货膨胀率为4%，不考虑利息税，请计算此人此笔存款的实际收益率。
单利计息：I=P*R*N=100000*2%*1=2000元实得利息=2000*（1-20%）=1600元实际收益率=名义利率-通货膨胀率=2%-4%=-2%2.2000年10月1日，某人在中国工商银行某营业部存入三年期定期储蓄存款10万元，当日三年期定期储蓄存款年利率为3%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%的条件下此人存满三年的实得利息额。
. 单利：I=P*R*N=100000*3%*3=9000元税后所得=9000*（1-20%）=7200元复利：本利和=P(1+r)n=100000*(1+3%)3=109272.7元利息=109272.7-100000=9272.7元税后所得=9272.7*（1-20%）=7418.16元3.2002年5月1日，某人在中国工商银行储蓄所存入三年期定期存款100万，若三年期定期存款年利率为4%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%时，此人存满三年的实得利息额。
单利：I=P*R*N=1000000*4%*3=120000元税后所得=120000*（1-20%）=96000元复利：本利和=P(1+r)n=1000000*(1+4%)3=1124864元利息=1124864-1000000=124864元税后所得=124864*（1-20%）=99891.2元4.甲企业准备向银行借款1，000，000元，期限为2年。
中资银行2年期贷款的年利率为5.52%，单利计息；外资银行同期限贷款的年利率为5.4%，按年复利计息。
请比较甲企业向哪家银行借款的利息成本低？中资单利：I=P*R*N=1000000*5.52%*2=110400元外资复利：本利和=P(1+r)n=1000000*(1+5.4%)2=1110916元利息=1110916-1000000=110916元甲企业向中资银行借款的利息成本低。
金融理论与实务_00150自学考试考试计算题公式汇总
融资额=到期值-到期值*贴现率*到期期限
股票收益率=资产收益率+股息收益率=【（卖出价格-买入价格）+每股收益】/买入价格
收益额=资本收益+股息收益=（卖出价格-买入价格）*买股数量+股息收益
M1=M0(流通中的现金）+企业单位活期存款+农村存款+机关团体部队存款
利息计算：单利=本金*利率*时间(I=P*R*N); 税后所得=实得利息=单利*（1-所得税） ；
实际收益率=名义利率-通货膨胀率
复利（本利和）=p(1+r)*n，利息=复利-P
收益计算：收益率=总收益/
贷款利率=筹集资金的边际成本+银行的其他成本+预计违约风险补偿费用+银行预期利润
银行贷款税前收益率=贷款收入/实际使用金额
派生存款=存款总额-原始存款
存款派生倍数=存款总额/原始存款=1/（存款准备金率+提现率&R+流通于银行之外的现金C，B=R+C
货币供给量Ms=流通于银行之外的现金C+D, Ms=C+D
货币乘数=(1+现金提现率）/(提现率+存款准备金率），提现率=提现额/总额，存款准备金率=存款准备金/总额，
专项准备金=5%关注+20%次级+50%可疑+100%损失
普通（呆账）准备金=（贷款总额-专项准备金）*提取比例
呆账准备金=专项准备金+普通（呆账）准备金
流通中的货币需要量=商品总额/流通次数（速度）M=PQ/V
实际货币购买力（单位纸币代表的价值量）=流通中金币需要量/流通中纸币总量
自考金融理论和实务计算
=1600/2000=0.8 7C
21—定时期内待销售的商品价格总额为40亿元，流通屮实际货币坫为8亿
元，试计算同期的货币流通速度&若货卬流通速度变力8，W计算流通屮
毎单位货印的实际购买Zh
解：（1）货币供给量*单位货币流通速度=待销售商品价格总额=40/8=5 （2）货币需要量=待销售商品价格总额/单位货币流通速度=40/8=50亿元
+国工商银行储蓄所存入一年期定期存款10 万元，若一年期定期存款年利率为2%,单利计息，请计算利息所得税
沟20%时，此人存满-年的实得利息额。若2004年通货膨胀韦为4%，
不考虑利息税，请计算此人此笔存款的实际收益率
(1) 利息额=本金*利率*存期=10/j*2%*l=200()7G 实得利
2.货币层次供应量P287
(1) M1=MO (流通中现金)+活期存款 (2) M2=M1+企业单位定期存款+个人储蓄存款(城乡居民 储蓄存款)+证券公司的客户保证金其他存款
++
8*根据下列给出的资料计算2002年我国M。、Mtx M、层次的货币供应量、
单位：亿元
年份
流通中现金 活期存款 定期存款 储蓄存款
9.银行发放-笔金额为100万元的贷款，为筹集该笔资金，银行以8%的 利率发行存发放和转理该笔贷款的经营成本是2%,可能发生的违 约风
险损失为2%，银行预期的利润水平为1%，试计算银行每年收取该 笔
贷款的利息是多少？
贷款利率=筹集资金的边际成本+银行的其他经营成本+预计违约风险补偿 费用十银行预期的利润8%+2%+2%+1%=13%,
《金融学知识理论与实务》计算题及公式大全.doc
《金融理论与实务》计算题汇总第三章利息和利率（一）利息的计算1.2004年1月1日，某人在中国工商银行储蓄所存入一年期定期存款10万元，若一年期定期存款年利率为2%，单利计息，请计算利息所得税为20%时，此人存满一年的实得利息额。
若2004年通货膨胀率为4%，不考虑利息税，请计算此人此笔存款的实际收益率。
单利计息：I=P*R*N=100000*2%*1=2000元实得利息=2000*（1-20%）=1600元实际收益率=名义利率-通货膨胀率=2%-4%=-2%2.2000年10月1日，某人在中国工商银行某营业部存入三年期定期储蓄存款10万元，当日三年期定期储蓄存款年利率为3%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%的条件下此人存满三年的实得利息额。
. 单利：I=P*R*N=100000*3%*3=9000元税后所得=9000*（1-20%）=7200元复利：本利和=P(1+r)n=100000*(1+3%)3=109272.7元利息=109272.7-100000=9272.7元税后所得=9272.7*（1-20%）=7418.16元3.2002年5月1日，某人在中国工商银行储蓄所存入三年期定期存款100万，若三年期定期存款年利率为4%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%时，此人存满三年的实得利息额。
单利：I=P*R*N=1000000*4%*3=120000元税后所得=120000*（1-20%）=96000元复利：本利和=P(1+r)n=1000000*(1+4%)3=1124864元利息=1124864-1000000=124864元税后所得=124864*（1-20%）=99891.2元4.甲企业准备向银行借款1，000，000元，期限为2年。
中资银行2年期贷款的年利率为5.52%，单利计息；外资银行同期限贷款的年利率为5.4%，按年复利计息。
请比较甲企业向哪家银行借款的利息成本低？中资单利：I=P*R*N=1000000*5.52%*2=110400元外资复利：本利和=P(1+r)n=1000000*(1+5.4%)2=1110916元利息=1110916-1000000=110916元甲企业向中资银行借款的利息成本低。
《金融理论与实务》公式
《金融理论与实务》公式首先，就是利率相关的公式。
利率是金融市场中最基本的概念之一，以下是一些与利率相关的公式：1.简单利率计算公式：简单利率=(利息/本金)×时间2.复利计算公式：复利=本金×(1+年利率)^时间-本金3.折现公式：折现价值=终值/(1+利率)^时间4.现值计算公式：现值=终值/(1+年利率)^时间接下来介绍一些股票和证券相关的公式：1.股票的预期收益率公式：预期收益率=(股息+预期资本增值)/股票价格2.股票的股息收益率公式：股息收益率=股息/股票价格3.股票价格的计算公式：股票价格=预期下一年股息/(预期收益率-预期资本增值)4.证券的期望收益率公式：期望收益率=(本年利息收入+预期增值)/买入价此外，还有一些与风险和回报相关的公式：1.风险的计算公式：风险=标准差/平均回报2.夏普比率公式：夏普比率=(超额回报-无风险利率)/组合的标准差3.资本资产定价模型（CAPM）：预期回报=无风险利率+β值×(市场回报率-无风险利率)4.资产组合的预期回报率公式：预期回报率=∑(投资比例×预期单个资产回报率)最后，介绍一些与财务分析和公司估值相关的公式：1.财务杠杆比率公式：财务杠杆比率=资产净值/股东权益2.债务杠杆比率公式：债务杠杆比率=总负债/股东权益3.自由现金流公式：自由现金流=税前利润+折旧-资本开支-净营运资本变化4.公司估值的市盈率法：市盈率=公司市值/净利润以上仅是《金融理论与实务》中的一部分公式，还有很多其他的重要公式没有一一列举。
这些公式可以帮助读者深入了解金融理论和实践，并在实际应用中进行计算和分析。
读者在学习和应用这些公式时，应该深入理解其原理，并结合实际情况进行灵活运用。
《金融理论与实务》计算题汇总(含答案)
跟踪误差
跟踪误差可能是由于市场走势、管理者的投资决策、交易成本等因素引起的。
跟踪误差的原因
投资者需要采取有效的管理措施，如定期调整投资组合、选择合适的基准指数等，以降低跟踪误差，提高投资组合的表现。
跟踪误差的管理
指数模型与跟踪误差
04
金融衍生品
CHAPTER
期货合约的基本概念与计算
期货合约的保证金是交易双方为了履行合约而提供的担保，计算公式为：保证金 = 开仓价 x 合约单位 x 保证金比例。
有效边界
有效边界是在既定风险水平下预期收益率最高的投资组合集合，或者是预期收益率既定情况下风险最低的投资组合集合。
有效边界与最优投资组合
指数模型是一种用来描述资产价格变动的数学模型，通常采用指数函数的形式。
指数模型
跟踪误差是指实际投资组合的收益率与基准指数收益率之间的偏差，反映了投资组合相对于基准指数的表现。
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互换合约的基本概念与计算
05
公司金融
CHAPTER
净现值法、内部收益率法、回收期法
总结词
通过比较项目的净现值与原始投资，判断项目的投资价值。
净现值法（NPV）
计算项目内部收益率，作为评估项目盈利能力的指标。
内部收益率法（IRR）
计算项目回收原始投资所需的时间，作为评估项目风险和回收能力的指标。
回收期法
现值与终值的计算
贷款与还款的计算
总结词：贷款与还款的计算涉及到本金、利息、贷款期限和还款方式等因素，包括等额本息还款法和等额本金还款法等计算方法。
02
风险与收益
CHAPTER
根据历史数据计算出的未来收益率的期望值，反映投资者的平均预期。
金融理论与实务计算题汇总
《金融理论与实务》计算题汇总一、计算利息方法：A 、单利法 B 、复利法单利法公式：I=P ·R ·T A=P+I 【单利例题：课本P45，练习册P43，P44，P277，P295】 复利法公式：I=A-P A=P （1+r ）n注：I 为利息；R 为单利率；T 为时间；A 为本利和；r 为复利率；n 为复利期数；P 为本金。
二、收益率公式： 110101000()()I P P P P I Y P P P +--==+ 注：Y 为收益率；I1为利息或股息；（P1-P0）为资本收益；10I P 为利率或股息率；100()P P P -为资本收益率。
三、名利率 公式R=r + i 课本P48，练习册P287注：R 为名利率；r 为实际利率；i 为通货膨胀率。
四、贷款的定价方法 课本P128①成本加成贷款定价法（08年7月真题，练习册P277）贷款利率=筹集资金的边际成本+银行的其他经营成本+预计违约风险补偿费用+银行预期的利润 ②价格领导模型（练习册P84）价格利率=优惠利率（包括各种成本和银行预期的利润）+加成部分=优惠利率+违约风险贴水+期限风险贴水③成本——收益定价法 （练习册P259）（1） 贷款收入=申请资金×贷款利率银行贷款税前收益率=贷款收入÷借款人实际使用资金（2） 贷款收入=申请资金×贷款利率＋申请资金×补偿余额率×补偿余额的承担费借款人实际使用资金=申请资金－（申请资金×余额补偿率）银行贷款税前收益率=贷款收入÷借款人实际使用资金五、银行利息受益=本息×贴现率 （练习册P84，P259）资本收益=证券股数×（出售价－购进价） （练习册P84，P268）六、货币供给层次划分M 0=流通中现金M 1= M 0＋企业单位活期存款＋农村存款＋机关团体部队存款M 2= M 1＋企业单位定期存款＋自筹基本建设存款＋个人储蓄存款＋其他存款七、B=R ＋C MS=C ＋D s M m B = C D m C R+=+ （真题09年7月，练习册P295） 注：B 为基础货币；R 为存款准备金；C 为现金；m 为乘数；Ms 为货币供给量；C D为现金提取率； R D为存款准备金率 八、待销售商品价格总额=货币供给量×单位货币流通速度=待销售商品数量×单位商品价格 （真题07年7月，课本P296，练习册P304）九、存款总额=原始存款÷存款准备金率派生存款总额=存款总额－原始存款 （课本P289，练习册P206）。
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m=(C/D+1)/(C/D+R/D)
C/D=(1/m-1)-(m/m-1)=(1-0.4)/3=0.2
（2）已知C/D=20%*1/2=10%，R/D=10%
m=(C/D+1)/(C/D+R/D)=（10%+1;股息收益率＝｛（卖出价格－买入价格）+每股收益｝/买入价格＝｛（13-10）+1.5/10｝/10＝31.5％
收益额＝资本收益+股息收益＝1000*（13-10）+1000*1.5/10＝3150元
19. 某人持一张1万元的，半年后到期的银行承兑汇票到银行办理贴现，银行半年贴现率为年率5.5％，请计算该人获得的融资额。
15．假设现金提取率为8%，货币乘数为5，试计算存款准备金率。如果存款准备金率下降到原来的 ，现金提取率不变，那么新的货币乘数是多少？
解：（1）已知m=5, C/D =8%,计算R/D
m=(C/D+1)/(C/D+R/D)
R/D=（8%+1）/5-8%=13.6%
（2）已知新的R/D=1/2*13.6%=6.8%，C/D =8%，计算新的m
（2）单位纸币代表的价值量=流通中金币需要量（货币需要量）/流通中纸币总量
=1600/2000=0.8元
21一定时期内待销售的商品价格总额为40亿元，流通中实际货币量为8亿元，试计算同期的货币流通速度。若货币流通速度变为8，请计算流通中每单位货币的实际购买力。
解：（1）货币供给量*单位货币流通速度=待销售商品价格总额=40/8=5
m=(C/D+1)/(C/D+R/D)=（8%+1）/（8%+6.8%）=7.3
16. 根据某中央银行的有关资料显示，流通中现金为100亿元，现金提取率为1％，存款准备金率为4％，请计算： 1.基础货币；2. 银行存款；3. 货币供应量；4. 货币成数。
解：根据 C＝100，C/D＝1％，R/D＝4％，所以R＝D*4%＝10000*4%＝400；
D=5*8-3=37万亿元
（3）C/D=3/37=8%
17. 若流通于银行体系之外的现金500亿元，商业银行吸收的活期存款6000亿元，其中600亿元交存中央银行作为存款准备金，试计算货币乘数。
11.m＝（C+D）/（C+R）=（500+6000）/（500+600）=5.9
18. 某投资者以每股10元的价格买了1000股A公司的股票，一年后以每股13元卖出，期间享受了一次每10股派1.5元的分红（已扣税），请计算在不考虑交易费用的情况下，该投资者这一年的收益率和收益额。
（1）M1=M0（流通中现金）+企业单位活期存款+农村存款+机关团体存款
=13894+32356+2349+5759
=54358（亿元）
（2）M2=M1+企业单位定期存款+自筹基本建设存款+个人储蓄存款（城乡居民储蓄存款）+其他存款
=54358+5682+4646+63243+6610
融资额＝到期值－到期值*贴现率*到期期限＝10000－10000*5.5％*1/2＝9725元。
20一定时期内货币流通次数为5次，同期待销售的商品价格总额为8000亿元，则流通中的货币需要量为多少？如果中央银行实际提供的货币供给量为2000亿元，请问流通中每1元货币的实际购买力是多少？
解：（1）货币需要量=待销售商品价格总额/单位货币流通速度=8000/5=1600亿元
=134539（亿元）
8．根据下列给出的资料计算2002年我国M0、M1、M2层次的货币供应量。
单位：亿元
年份 流通中现金 活期存款 定期存款 储蓄存款 其他存款
2002年 17 278 53603.8 16433.8 86910.7 10780.7
答：．(1)Mo=流通中现金=17 278亿元
专项呆帐准备金：50*50％＋50*20％＝25+10＝60万元
普通呆帐准备金：（300－60）*5％＝12万元
呆帐准备金总量：60+12＝72万元
14.假设存款准备金率为10%,货币乘数为4。试计算现金提取率。如果现金提取率下降到原来的 ，存款准备金率不变，那么新的货币乘数是多少？
解：（1）此笔贷款的利息收入=1000万*10%=100万元
（2）客户甲实际使用资金额=1000万-1000*20%=800万
（3）A银行此笔贷款的税前收益率=100/800=12.5%
13. 某银行有贷款余额300万元，其中正常贷款200万元，可疑贷款50万元，次级贷款50万元，银行贷款准备金提取的比例为：可疑贷款50％，次级贷款20％，普通贷款5％，请计算该行的呆帐准备金。
贷款利率=筹集资金的边际成本+银行的其他经营成本+预计违约风险补偿费用+银行预期的利润8%+2%+2%+1%=13%，
利息=本金*贷款利率=100*13%=13万元
10.某银行以年利率3%吸收了一笔100万元的存款。若银行发放和管理贷款的经营成本为1%，可能发生的违约风险损失为1%，银行预期利润水平为1.5%，根据成本加成贷款定价法，该银行把这笔资金贷放出去时的最低贷款利率应该是多少？
解：贷款利率=筹集资金的边际成本+银行的其他经营成本+预计违约风险补偿费用+银行预期的利润=3%+1%+1%+1.5%=6.5%
11.某客户向银行申请500万元的信用额度，贷款利率为15％，银行要求客户将贷款额度的20％作为补偿余额存入该行，并对补偿余额收取1％的承担费，请计算该银行的：1.贷款收入；2.借款人实际使用的资金额；3.银行贷款的税前收益率。P129
解：中资银行利息额=本金*利率*存期=1000000*5.52%*2=110400元
外资银行利息额=本金*（1+利率）存期-本金=100000*（1+0.54%）2-1000000=1110916-100000=110916元
中资银行借款利息额＜外资银行借款利息额
甲企业向中资银行借款的利息成本低
其他存款 6610
（二）金融债券 33
（三）流通中现金 13894
（四）对国际金融机构负责 391
请依据上述资料计算M1、M2层次的货币供应量各是多少？
企业存款 42684
其中：企业活期存款 32356
企业定期存款 5682
自筹基本建设存款 4646
机关团体存款 5759
城乡居民储蓄存款 63243
农村存款 2349
4.设某银行吸收到一笔100万元的活期存款,除按6%的规定比例上存准备金外,银行还多上存了9%的准备金。此外,在这笔存款中,最终会被存款人取走10万元的现金用以发放工资。试计算这笔存款最多能派生出多少派生存款?
提现率=提现额/存款额*100%=10万/100万=10%
存款总额=原始存款×1/(法定存款准备金率+提现率+超额存款准备金率)=100万*1/（6%+9%+10%）=400万
贷款收入：500*15％＋500*20%*1%=76万元
实际使用资金额：500-500*20％＝400万元
税前收益率=贷款总收入/借款人实际使用金额*100%=76/400*100％＝19％
12．A银行决定向其客户甲发放一年期贷款1000万元，年利率为10%，但A银行要求客户甲将贷款额度的20%作为补偿余额存入本银行，在不考虑存款利息成本的情况下，试计算A银行此笔贷款的税前收益率。
(2)M1=Mo+活期存款=17278亿元+53603．8亿元=70 881．8亿元
(3)M2=M1+定期存款+储蓄存款+其他存款
=70 881．8亿元+16433．8亿元+86 910.7亿元+10780.7亿元
=18 5007亿元
9. 银行发放一笔金额为100万元的贷款，为筹集该笔资金，银行以8%的利率发行存单，发放和管理该笔贷款的经营成本是2%，可能发生的违约风险损失为2%，银行预期的利润水平为1%，试计算银行每年收取该笔贷款的利息是多少？
存款总额=原始存款/（法定准备率+提现率）
提现率＝原始存款/存款总额－法定准备率＝100/500－15％＝20％－15％＝5％
7. 假定中国人民银行某年公布的货币供应量数据为： 单位：亿元
（一）各项存款 120645
派生存款额=存款总额—原始存款额=400-100=300万
5.某银行吸收到一笔100万元现金的活期存款，法定存款准备率为6%，出于避险的考虑，该行额外增加在中央银行存款3万元，后来存款单位提出1万元现金发工资，试计算这笔存款可能派生出的最大派生存款额。
解：①超额存款准备率=超额存款额/存款总额*100%=3万元/100万元=3%
（1）利息额=本金*利率*存期=10万*2%*1=2000元
实得利息额=2000*20%=400元
(2)实际收益率=名义收益率—通货膨胀率 =2%-4%=-2%
3.甲企业准备向银行借款1，000，000元，期限为2年。中资银行2年期贷款的年利率为5.52%，单利计息；外资银行同期限贷款的年利率为5.4%，按年复利计息。请比较甲企业向哪家银行借款的利息成本低？
1.基础货币B＝C+R＝100+400＝500
2.银行存款C/D＝1％，D＝C/1％＝100/1％＝10000
3.货币供应量＝Ms＝C＋D＝100+10000＝10100