信用风险加权资产计量与管理PPT课件( 76页)
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信用风险和管理2021完整版PPT
第20页
6C要素学说
Character〔品格〕 Capacity〔能力〕 Capital〔资本〕 Collateral〔担保品〕 Condition〔环境状况〕 Coverage Insurance〔保险〕
第14页
Capacity〔能力〕
能力是仅次于品格的信用要素。 能力的含义较广，既包含经营者经营、管理、资金运 营、信用调度等方面的个人能力，又包包括企业自身规 模决定的营运、获利和偿债等的企业能力。经营者能力 和企业能力相辅相成，缺一不可。 有时，虽然经营者有卓越的才华，但由于企业自身力 量有限，无法取得更大的开展；有时，经营者平庸无能， 虽然权掌庞大企业，最终难逃倒闭的命运。 考察企业的能力．应从企业能力和经营者能力两方面 人手，舍弃其一都会失之偏颇。
第15页
Capital〔资本〕
考察企业的资本．更准确地说是考察企业的财务状况。 一个企业的财务状况，根本反映出了该企业的信用特 质。一个品格高尚，能力卓越的企业，倘假设其资本来 源有限，或者资本构造失调，大量依赖别人的资本，就 会直接危及企业的安康。 授信资本构造，资本平安性、流动性、获利能力等财 务状况，是授信者考察的主要方面。
第4页
信用风险
甲方
乙方
第5页
借出
信用风险？
合 同
信用风险？
借入
第6页
信用风险的古老历史，也是最为复杂的风险种类。 对信用风险的研究可包括风险的衡量与管理，信用风 险的衡量是问题的核心和管理的前提，也是研究的重点。
第7页
信用风险分类
信用风险可以分为以下两类： 一、道德风险 指借款者蓄意骗取银行资金给银行带来损失的可能性。 道德风险产生的原因是信息不对称。 二、企业风险 指由于借款企业的经营状况不佳而不能按期还本付息 的风险。
6C要素学说
Character〔品格〕 Capacity〔能力〕 Capital〔资本〕 Collateral〔担保品〕 Condition〔环境状况〕 Coverage Insurance〔保险〕
第14页
Capacity〔能力〕
能力是仅次于品格的信用要素。 能力的含义较广，既包含经营者经营、管理、资金运 营、信用调度等方面的个人能力，又包包括企业自身规 模决定的营运、获利和偿债等的企业能力。经营者能力 和企业能力相辅相成，缺一不可。 有时，虽然经营者有卓越的才华，但由于企业自身力 量有限，无法取得更大的开展；有时，经营者平庸无能， 虽然权掌庞大企业，最终难逃倒闭的命运。 考察企业的能力．应从企业能力和经营者能力两方面 人手，舍弃其一都会失之偏颇。
第15页
Capital〔资本〕
考察企业的资本．更准确地说是考察企业的财务状况。 一个企业的财务状况，根本反映出了该企业的信用特 质。一个品格高尚，能力卓越的企业，倘假设其资本来 源有限，或者资本构造失调，大量依赖别人的资本，就 会直接危及企业的安康。 授信资本构造，资本平安性、流动性、获利能力等财 务状况，是授信者考察的主要方面。
第4页
信用风险
甲方
乙方
第5页
借出
信用风险？
合 同
信用风险？
借入
第6页
信用风险的古老历史，也是最为复杂的风险种类。 对信用风险的研究可包括风险的衡量与管理，信用风 险的衡量是问题的核心和管理的前提，也是研究的重点。
第7页
信用风险分类
信用风险可以分为以下两类： 一、道德风险 指借款者蓄意骗取银行资金给银行带来损失的可能性。 道德风险产生的原因是信息不对称。 二、企业风险 指由于借款企业的经营状况不佳而不能按期还本付息 的风险。
信用风险的管理ppt课件
第三节 信用风险管理方法 11
现代信用风险的管理手段
（二）信用衍生产品
1、利用期权对冲信用风险 违约期权：这种期权在贷款违约事件发生时支付确定的金额给 期权购买者，从而对银行予以一定补偿的期权。银行可以在发 放贷款的时候购买一个违约期权，与该笔贷款的面值相对应。 当贷款违约事件发生时，期权出售者向银行支付违约贷款的面 值；如果贷款按照贷款协议得以清偿，那么违约期权就自动终 止。因此，银行的最大损失就是从期权出售者那里购买违约期 权所支付的价格。这类期权还可以出现一些变体，比如，可以 把某种关卡性的特点写入该期权合约中。如果交易对手的信用 质量有所改善，比如说从B级上升到A级，那么该违约期权就自 动中止。作为回报，这种期权的出售价格应该更低。
第三节 信用风险管理方法 14
现代信用风险的管理手段
（二）信用衍生产品
2.利用互换对冲信用风险 信用互换主要有两类：总收益互换和违约互换。 （2）违约互换 银行在每一互换时期向作为交易对手的某一金融机构支付 一笔固定的费用（类似于违约期权价格）。如果银行的贷款 并未违约，那么他从互换合约的交易对手那里就什么都得不 到；如果该笔贷款发生违约的情况，那么互换合约的交易对 手就要向其支付违约损失，支付的数额等于贷款的初始面值 减去违约贷款在二级市场上的现值。在这里，一项纯粹的信 用互换就如同购入了一份信用保险，或者是一种多期的违约 期权。
第三节 信用风险管理方法 12
现代信用风险的管理手段
（二）信用衍生产品 1、利用期权对冲信用风险 贴水期权：债券的发行者可以利用期权对平均信用风险贴水进行 套期保值。例如，A公司信用评级为BBB+1，它计划在两个月后 发行总价值为100万元的1年期债券。如果在这两个月内该公司的 信用等级下降，那么它付给投资者的信用风险贴水就会上浮，则 公司势必要以更高的利率发行债券，融资成本必将升高。为防止 此类情况的发生，A公司可以购入一个买入期权，双方约定在信用 风险贴水上浮到一定限度后，由期权的出售方弥补相应多出的费 用。因而，买入期权在信用贴水上升时可以使其购买者以固定利 率借款而避免损失，利率下降时则可以享有相应的好处。当然， 享有这样权利的代价是要付出相应的期权费。
现代信用风险的管理手段
（二）信用衍生产品
1、利用期权对冲信用风险 违约期权：这种期权在贷款违约事件发生时支付确定的金额给 期权购买者，从而对银行予以一定补偿的期权。银行可以在发 放贷款的时候购买一个违约期权，与该笔贷款的面值相对应。 当贷款违约事件发生时，期权出售者向银行支付违约贷款的面 值；如果贷款按照贷款协议得以清偿，那么违约期权就自动终 止。因此，银行的最大损失就是从期权出售者那里购买违约期 权所支付的价格。这类期权还可以出现一些变体，比如，可以 把某种关卡性的特点写入该期权合约中。如果交易对手的信用 质量有所改善，比如说从B级上升到A级，那么该违约期权就自 动中止。作为回报，这种期权的出售价格应该更低。
第三节 信用风险管理方法 14
现代信用风险的管理手段
（二）信用衍生产品
2.利用互换对冲信用风险 信用互换主要有两类：总收益互换和违约互换。 （2）违约互换 银行在每一互换时期向作为交易对手的某一金融机构支付 一笔固定的费用（类似于违约期权价格）。如果银行的贷款 并未违约，那么他从互换合约的交易对手那里就什么都得不 到；如果该笔贷款发生违约的情况，那么互换合约的交易对 手就要向其支付违约损失，支付的数额等于贷款的初始面值 减去违约贷款在二级市场上的现值。在这里，一项纯粹的信 用互换就如同购入了一份信用保险，或者是一种多期的违约 期权。
第三节 信用风险管理方法 12
现代信用风险的管理手段
（二）信用衍生产品 1、利用期权对冲信用风险 贴水期权：债券的发行者可以利用期权对平均信用风险贴水进行 套期保值。例如，A公司信用评级为BBB+1，它计划在两个月后 发行总价值为100万元的1年期债券。如果在这两个月内该公司的 信用等级下降，那么它付给投资者的信用风险贴水就会上浮，则 公司势必要以更高的利率发行债券，融资成本必将升高。为防止 此类情况的发生，A公司可以购入一个买入期权，双方约定在信用 风险贴水上浮到一定限度后，由期权的出售方弥补相应多出的费 用。因而，买入期权在信用贴水上升时可以使其购买者以固定利 率借款而避免损失，利率下降时则可以享有相应的好处。当然， 享有这样权利的代价是要付出相应的期权费。
信用风险管理PPT教学课件
– Note also that Critical Suppliers to the company may pose specific credit risk
DSO Impact … an example
Actual Q3 A/R Q3 Sales \ DSOs =
Company A $295,396,000 $261,201,000 124*
Credit Strategy & Risk Tolerance
Credit Strategy Statement and Specific Quantifiable Objectives Risk Tolerance
Coordination with Business Plan
Management Review Methodology
Credit as a Facilitator
Credit risk management is important
– Credit is a facilitator of business growth and performance
– High business margins tend to attract lower quality clients and therefore higher risk profile to manage
Reassessment Credit Strategy & Risk Tolerance
A New Paradigm
A new business paradigm had evolved: causing a lack of reliance on good fundamental analysis The idea that stock market values would continue to go up indefinitely
DSO Impact … an example
Actual Q3 A/R Q3 Sales \ DSOs =
Company A $295,396,000 $261,201,000 124*
Credit Strategy & Risk Tolerance
Credit Strategy Statement and Specific Quantifiable Objectives Risk Tolerance
Coordination with Business Plan
Management Review Methodology
Credit as a Facilitator
Credit risk management is important
– Credit is a facilitator of business growth and performance
– High business margins tend to attract lower quality clients and therefore higher risk profile to manage
Reassessment Credit Strategy & Risk Tolerance
A New Paradigm
A new business paradigm had evolved: causing a lack of reliance on good fundamental analysis The idea that stock market values would continue to go up indefinitely
第3章-信用风险管理ppt课件
1.4 .
信用风险的概念
现代观点 由于借款人或者市场交易对手违约而导致损失 的可能性。更一般地，由于借款人的信用评级 的变化和履约能力的变化导致其债务的市场价 值变动而引起损失的可能性。
因此，信用风险的大小取决于交易对手的财务和风 险状况。
1.5 .
信用风险的成因
信用活动中的不确定性 经济活动中的外在不确定性如经济运行的随机性、如 宏观调控，利率变化，汇率变化等； 外在不确定性对整个市场都会带来影响，又称为” 系统性风险”;
.
信用风险与市场风险分布
.
2、悖论(credit paradox)现象
与市场风险相比，信用风险管理存在着信 用悖论现象。理论上讲，当银行管理存在 信用风险时应将投资分散化，多样化，防 止信用风险集中。然而在实践中由于客户 信用关系，区域行业信息优势以及银行贷 款业务的规模效应，使得银行信用风险很 难分散化。
1.27 .
1、建立Z评分模型的步骤 ①选取一组最能反映借款人财物状况等的财务
比率 ②从银行过去的贷款资料中收集样本，分两类
，破产组与非破产组。 ③根据各行业实际情况确定每一比率权重。 ④将比率乘以相应权重并加总，得到Z ⑤对一系列样本进行Z分析，可得衡量贷款风险
的Z值或Z域
.
Z评分模型的主要内容：
阿尔特曼确立的分辨函数为：
Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5 或 Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+0.999X5 其中，X1：流动资本/总资产（WC/TA）； X2：留存收益/总资产（RE/TA）； X3：息前、税前收益/总资产（EBIT/TA）； X4：股权市值/总负债帐面值（MVE/TL）； X5：销售收入/总资产（S/TA）。 这两个公式是相等的，只不过权重的表达形式不同，前者 用的是小数，后者用的是百分比，第五个比率是用倍数来 表示的，其相关系数不变。
信用风险的概念
现代观点 由于借款人或者市场交易对手违约而导致损失 的可能性。更一般地，由于借款人的信用评级 的变化和履约能力的变化导致其债务的市场价 值变动而引起损失的可能性。
因此，信用风险的大小取决于交易对手的财务和风 险状况。
1.5 .
信用风险的成因
信用活动中的不确定性 经济活动中的外在不确定性如经济运行的随机性、如 宏观调控，利率变化，汇率变化等； 外在不确定性对整个市场都会带来影响，又称为” 系统性风险”;
.
信用风险与市场风险分布
.
2、悖论(credit paradox)现象
与市场风险相比，信用风险管理存在着信 用悖论现象。理论上讲，当银行管理存在 信用风险时应将投资分散化，多样化，防 止信用风险集中。然而在实践中由于客户 信用关系，区域行业信息优势以及银行贷 款业务的规模效应，使得银行信用风险很 难分散化。
1.27 .
1、建立Z评分模型的步骤 ①选取一组最能反映借款人财物状况等的财务
比率 ②从银行过去的贷款资料中收集样本，分两类
，破产组与非破产组。 ③根据各行业实际情况确定每一比率权重。 ④将比率乘以相应权重并加总，得到Z ⑤对一系列样本进行Z分析，可得衡量贷款风险
的Z值或Z域
.
Z评分模型的主要内容：
阿尔特曼确立的分辨函数为：
Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5 或 Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+0.999X5 其中，X1：流动资本/总资产（WC/TA）； X2：留存收益/总资产（RE/TA）； X3：息前、税前收益/总资产（EBIT/TA）； X4：股权市值/总负债帐面值（MVE/TL）； X5：销售收入/总资产（S/TA）。 这两个公式是相等的，只不过权重的表达形式不同，前者 用的是小数，后者用的是百分比，第五个比率是用倍数来 表示的，其相关系数不变。
07信用风险的计量精品PPT课件
Z值模型分析法忽略了会计指标之外的其他风 险因素。Z值的大小与企业信用风险负相关。
2021/1/9
10
Z＝1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+1.0X5
指标变量Z是借款人违约风险等级的整体计算
值，它取决于借款人的多种财务比率的数值
（Xj）与这些比率的权重。
X1＝营运资本/总资产
2021/1/9
7
三、表分析 2.财务比率分析
四大类：盈利能力比率；效率比率（运营能力 比率）；杠杆比率；流动比率。主要指标：销 售毛（净）利率、存货周转率、应收账款周转 率、资产负债率、流动比率、速动比率等
3.现金流量分析
2021/1/9
X2＝留存收益/总资产
X3＝息税前收益/总资产
X4＝股本市值/总负债的账面价值
X5＝销售收入/总资产
2021/1/9
11
模型的分类规则：若Z≥2.99，表明借款人财 务状况良好，发生破产的可能性较小，Z值越 高借款人违约风险的等级越低；当Z值≤1.81 的借款人应被归入高违约风险类别，即企业存 在着很大的破产风险；介于上限2.99及下限 1.81之间的Z值无法直接判别，需要使用其他 手段来测度企业的信用风险。
2021/1/9
5
正常贷款指借款人能够履行合同，没有足够理 由怀疑贷款本息不能按时足额偿还。
关注贷款指尽管借款人目前有能力偿还贷款本 息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因 素。
次级贷款指借款人的还款能力出现明显问题， 完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本 息，即使执行担保，也可能会造成一定损失。
2021/1/9
14
第三节 创新的信用风险计量模型
1994年KMV开发的信用监测模型；
2021/1/9
10
Z＝1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+1.0X5
指标变量Z是借款人违约风险等级的整体计算
值，它取决于借款人的多种财务比率的数值
（Xj）与这些比率的权重。
X1＝营运资本/总资产
2021/1/9
7
三、表分析 2.财务比率分析
四大类：盈利能力比率；效率比率（运营能力 比率）；杠杆比率；流动比率。主要指标：销 售毛（净）利率、存货周转率、应收账款周转 率、资产负债率、流动比率、速动比率等
3.现金流量分析
2021/1/9
X2＝留存收益/总资产
X3＝息税前收益/总资产
X4＝股本市值/总负债的账面价值
X5＝销售收入/总资产
2021/1/9
11
模型的分类规则：若Z≥2.99，表明借款人财 务状况良好，发生破产的可能性较小，Z值越 高借款人违约风险的等级越低；当Z值≤1.81 的借款人应被归入高违约风险类别，即企业存 在着很大的破产风险；介于上限2.99及下限 1.81之间的Z值无法直接判别，需要使用其他 手段来测度企业的信用风险。
2021/1/9
5
正常贷款指借款人能够履行合同，没有足够理 由怀疑贷款本息不能按时足额偿还。
关注贷款指尽管借款人目前有能力偿还贷款本 息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因 素。
次级贷款指借款人的还款能力出现明显问题， 完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本 息，即使执行担保，也可能会造成一定损失。
2021/1/9
14
第三节 创新的信用风险计量模型
1994年KMV开发的信用监测模型；
信用风险管理讲义课件PPT课件( 83页)
2008年11月15日公告：
“经过本公司与深业（集团）有限公司之间较长时间的友好 协商和洽谈，双方就本公司转让境外全资子公司深南能源 （新加坡）有限公司持有的香港兴德盛有限公司的100%股权 给深业投资管理有限公司达成一致意见。2008年11月14日， 本公司第五届董事会第十六次会议审议通过了《关于转让深 南能源（新加坡）有限公司所持股权资产的议案》，同意公 司转让境外全资子公司——新加坡公司持有的兴德盛公司的 100%股权给深业投资公司。”
2008年报：
“2008年11月6日，杰润公司来函认为本公司2008年10月21日 的公告、2008年10月29日会谈中的表态表明公司有意不履行 交易，已构成违约并宣布终止交易。本公司2008年11月10日 复函杰润公司，表明本公司从未作出无意继续履行交易的表 示，并认为杰润公司单方面解除合同、拒绝支付第一份确认 书项下10月份应付本公司款项构成违约，宣布终止交易。虽 然双方终止确认书及交易的理由不同，但对确认书与交易已 经终止这一事实并无分歧。交易终止后，杰润公司来函要求 本公司赔偿交易终止的损失，同时另函表示希望以商业方式 解决争议。本公司回函不予接受杰润公司提出的损失赔偿要 求，同时另函同意进行和谈。后双方进行多轮磋商和交涉， 至今尚未达成一致意见。不排除如协商不成，双方通过司法 途径解决争议的可能。”
截至本分析意见出具之日，此事项目前尚无新进展”
一、信用风险的涵义与特征
(二)特征
• 信用风险的普遍存在性和危害性 • 信息不对称是形成信用风险的根本原因 • 信用风险具有明显的非系统性 • 信用风险概率分布具有不对称性 • 量化信用风险的困难较大 • 信用悖论现象
16
信用风险分布的非对称 性
前提
信用资产持有到期 信用资产可交易
银行RWA计量与管理讲稿：风险管理部信用风险加权资产计量与管理
批量认定
对于风险属性明确的信用风险暴露， 根据统一的分类规则，通过IT系统进 行批量认定。
逐笔认定
对于个别依照分类规则难以认定 风险属性的信用风险暴露，由总 行风险管理部逐笔进行分类，提 交有权认定人审批。
14
内评法RWA计量
• 资本要求（K）=f（PD，LGD，EAD，……） • 风险权重=K×12.5 • 风险加权资产（RWA）=风险权重×EAD
资产进行分类，根据不同的资产类别确定不同的风险权重，以风险权重对资产进 行加权即得信用RWA 。风险权重是衡量监管资本占用程度的指标，风险权重越高 ，说明监管资本占用也越大。
3
RW别与拆分
✓根据分类规则将风 险暴露进行分类
✓符合客观性、统一 性、及时性原则
✓识别监管认可的 合格缓释工具；
（1）我国中央政府、中国人民银行、政策 性银行及商业银行；
（2）评级为BBB-（含）以上国家或地区政 府和中央银行；
（3）注册地所在国或地区的评级在A-（含） 以上的境外商业银行；
（4）多边开发银行、国际清算银行和国际 货币基金组织。
9
权重法信用风险转换系数
❖ 对表外业务，需要将其乘以信用风险转换系数（CCF）转换为表内，再计算RWA。 CCF直接决定风险暴露，因此影响RWA。
具的权重替代。 ❖ 表外项目RWA计算
✓ 表外项目RWA=（表外项目名义本金-减值准备）*信用风险转换系数*风险权 重。
6
权重法风险权重
❖ 风险权重主要与资产类型、交易对手有关：
资产类型 1.现金类资产 1.1现金、黄金、存放中国人民银行款项 2.对中央政府和中央银行的债权 2.1对我国中央政府、中国人民银行、评级AA-以上（含）的国家和 地区的中央政府和中央银行的债权 2.2对评级AA-以下A-（含）以上的国家和地区的中央政府和中央银 行的债权 2.3对评级A-以下BBB-（含）以上的国家和地区的中央政府和中央银 行的债权 2.4对评级BBB-以下B-（含）以上，未评级的国家和地区的中央政府 和中央银行的债权 2.5对评级B-以下的国家和地区的中央政府和中央银行的债权 3.对我国金融机构的债权 3.1对我国政策性银行的债权、持有我国中央政府投资的金融资产管 理公司为收购国有银行不良贷款而定向发行的债券 3.2对我国中央政府投资的金融资产管理公司的其他债权
信用风险加权资产计量与管理(76页){修}共28页文档
53、 伟 大 的 事 业，需 要决心 ，能力 ，组织 和责任 感。 ——易 卜 生 54、 唯 书 籍 不 朽。——乔 特
55、 为权资产计量与管 理(76页){修}
41、实际上，我们想要的不是针对犯 罪的法 律，而 是针对 疯狂的 法律。 ——马 克·吐温 42、法律的力量应当跟随着公民，就 像影子 跟随着 身体一 样。— —贝卡 利亚 43、法律和制度必须跟上人类思想进 步。— —杰弗 逊 44、人类受制于法律，法律受制于情 理。— —托·富 勒
45、法律的制定是为了保证每一个人 自由发 挥自己 的才能 ，而不 是为了 束缚他 的才能 。—— 罗伯斯 庇尔
谢谢！
51、 天 下 之 事 常成 于困约 ，而败 于奢靡 。——陆 游 52、 生 命 不 等 于是呼 吸，生 命是活 动。——卢 梭
55、 为权资产计量与管 理(76页){修}
41、实际上，我们想要的不是针对犯 罪的法 律，而 是针对 疯狂的 法律。 ——马 克·吐温 42、法律的力量应当跟随着公民，就 像影子 跟随着 身体一 样。— —贝卡 利亚 43、法律和制度必须跟上人类思想进 步。— —杰弗 逊 44、人类受制于法律，法律受制于情 理。— —托·富 勒
45、法律的制定是为了保证每一个人 自由发 挥自己 的才能 ，而不 是为了 束缚他 的才能 。—— 罗伯斯 庇尔
谢谢！
51、 天 下 之 事 常成 于困约 ，而败 于奢靡 。——陆 游 52、 生 命 不 等 于是呼 吸，生 命是活 动。——卢 梭
信用风险管理ppt课件
知识要点
掌握程度 相关知识
信息不对称
商业银行信用风险特点及 重点掌握 产生原因
内部评级法
传统信用风险的度量 现代信用风险的度量
重点掌握
了解 掌握
概率论基本知识 银行资产负债表相关内 容
概率论基本知识
监管机构对商业银行的外部监管
商业银行监管机构的外部监管是内部评级法实施的保证。
1.敞口的分类
在内部评级法（IRB）下，银行必须根据其业务的风险特性，将资产分为几个大的 类别，即：公司、主权、银行同业、零售、项目融资和股权，对于任何不属于这六 类业务的敞口一概划归为公司敞口。
2.风险要素
四要素，即：违约概率、给定违约概率下的损失产（RWA） 风险权重（RW） 违约概率 （PD） 违约损失率 （LCD） 期限 （M） 各风险敞口资产 核心资本 风险敞口 （EAD） 附属资本 资本
风险要素参数同风险加权资产的关系
3.风险权重
•风险加权资产总额等于各项资产的风险权重乘以其违约风险值。 •以公司敞口为例，计算新协议中风险加权资产的计算公式为： 风险加权资产=监管资本要求*12.5*风险敞口，即 RWA K 12.5 EAD
4.最低要求
申请使用或者正在使用内部评级法的银行必须满足巴塞尔委员会规定的最低标准， 包括11个方面： 信用风险的有效细分 评级的完整性和及时性 对评级系统和过程的有效监督 评级的标准和原理具有科学性 公司治理与监管 内部评级使用范围的要求 风险量化的能力 风险要素内部估计有效性的最低要求 租赁的识别 股权风险暴露的计算 信息披露的要求
①专家制度是一种最古老的信用风险分析方法，它是商业银行在长期 的信贷活动中所形成的一种行之有效的信用风险分析和管理制度。 ②5C原则，即品德与声望（Character）、资格与能力（Capacity）、 资金实力(Capital or Cash)、担保（Collateral）、经营条件或商 业周期（Condition）。
掌握程度 相关知识
信息不对称
商业银行信用风险特点及 重点掌握 产生原因
内部评级法
传统信用风险的度量 现代信用风险的度量
重点掌握
了解 掌握
概率论基本知识 银行资产负债表相关内 容
概率论基本知识
监管机构对商业银行的外部监管
商业银行监管机构的外部监管是内部评级法实施的保证。
1.敞口的分类
在内部评级法（IRB）下，银行必须根据其业务的风险特性，将资产分为几个大的 类别，即：公司、主权、银行同业、零售、项目融资和股权，对于任何不属于这六 类业务的敞口一概划归为公司敞口。
2.风险要素
四要素，即：违约概率、给定违约概率下的损失产（RWA） 风险权重（RW） 违约概率 （PD） 违约损失率 （LCD） 期限 （M） 各风险敞口资产 核心资本 风险敞口 （EAD） 附属资本 资本
风险要素参数同风险加权资产的关系
3.风险权重
•风险加权资产总额等于各项资产的风险权重乘以其违约风险值。 •以公司敞口为例，计算新协议中风险加权资产的计算公式为： 风险加权资产=监管资本要求*12.5*风险敞口，即 RWA K 12.5 EAD
4.最低要求
申请使用或者正在使用内部评级法的银行必须满足巴塞尔委员会规定的最低标准， 包括11个方面： 信用风险的有效细分 评级的完整性和及时性 对评级系统和过程的有效监督 评级的标准和原理具有科学性 公司治理与监管 内部评级使用范围的要求 风险量化的能力 风险要素内部估计有效性的最低要求 租赁的识别 股权风险暴露的计算 信息披露的要求
①专家制度是一种最古老的信用风险分析方法，它是商业银行在长期 的信贷活动中所形成的一种行之有效的信用风险分析和管理制度。 ②5C原则，即品德与声望（Character）、资格与能力（Capacity）、 资金实力(Capital or Cash)、担保（Collateral）、经营条件或商 业周期（Condition）。
信用风险加权资产计量与管理76页
信用风险转换系数 100%
20% 50% 0% 50%
20% 100% 50%
v 承诺主要包括贷款承诺函、银行信贷证明、已签订合同未发放贷款、银团贷款未发 放部分。
9
权重法RWA计算举例
例1：对公司的一笔信用贷款100亿，银行计提减值10亿，RWA有多少？ ✓ 第一步：确定资产分类。假定为其他对公司和个人的债权，其风险权重为100%； ✓ 第二步：计算风险暴露。风险暴露为贷款余额-减值=100-10=90； ✓ 第三步：考虑缓释工具的缓释作用。这里没有缓释； ✓ 第四步：计算RWA。RWA=（100-10）*100=90亿。 例2：对公司的一笔贷款100亿，银行计提减值10亿，10亿国债质押，50由中央政
50%； 最后考虑无缓释部分的风险暴露，等于风险暴露-缓释工具覆盖的风险暴露=90-
10-50=30，该部分权重为100%； ✓ 第四步：计算RWA。 RWA=10*0+50*50%+30*100%=55亿。
10
内评法风险暴露分类
v 内部评级法下，将信用风险暴露分为主权风险暴露、金融机构风险暴露、零售风险暴露、 公司风险暴露、股权风险暴露和其他风险暴露。
7.对个人的债权
7.1用于购买首套房的个人住房抵押贷款
7.2用于购买第二套房的个人住房抵押贷款
7.3对已抵押房产，在购房人没有全部归还贷款前，商业银行 以再评估后的净值为抵押追加贷款的，追加的部分 7.4对个人其他债权 8.租赁资产余值
9.股权
10.1对金融机构股权风险暴露（未扣除部分） 10.2商业银行被动持有的对工商企业股权投资、因政策性原 因并经国务院特别批准的对工商企业股权风险暴露
6
权重法与现行法风险权重主要变化
信用风险管理PPT课件
– 没有履行一项支付业务，即付款违约。 – 违反一项约定事项。如突破财务比率上、下限等行为。尽管
一些技术违约并不一定威胁到债权人的生存，但它在一定程 度上表明借款人信贷质量可能出现问题； – 经济违约。这种违约是指资产的经济价值降到低于未偿还债 务的价值时的状态。这意味着目前对未来现金流的预期是负 债而无法偿还；
• “5C”法即借款人道德品质（Character）、经营能力 （Capacity）、资本（Capital）、担保（Collateral）、 经营环境（Condition）。
精品课件资料
一、古典信贷风险度量方法：特征分析法
• 本质上也属于传统的专家制度。 • 选择直接与客户信用状况相联系的若干因素，评分并分析。 • 一般使用三组指标，共18项。
用贷款。
精品课件资料
信用风险的影响因素：贷款的集中程度
• 商业银行的贷款集中程度与信用风险正相关。
– 贷款越分散，风险越小； – 贷款越集中，面临的风险越大。 – 无法将风险分散转移。
• 贷款的集中程度是与一国的经济体制紧密联系的
– 市场经济国家贷款分配通常体现多元化原则，按照风险和收 益状况，分散在多个客户；
信用风险的来源之三：追偿风险
• 违约事件的追偿取决于违约的类型、是否存在担保或抵押 物、违约发生时的背景等诸多因素
• 抵押物风险
– 银行获得、接管和处理抵押物的成本存在着不确定性。 – 抵押物价值存在不确定性。
• 第三方担保风险
– 第三方担保是把借款人的信用风险转化为担保人的信用风险。 – 不是简单的风险转移，其产生的风险是借款人的和担保人同时违约
• 其次，专家制度实施的效果不稳定。信贷人员本身的素质高低和 经验大小将会直接影响该项制度的实施效果。
一些技术违约并不一定威胁到债权人的生存，但它在一定程 度上表明借款人信贷质量可能出现问题； – 经济违约。这种违约是指资产的经济价值降到低于未偿还债 务的价值时的状态。这意味着目前对未来现金流的预期是负 债而无法偿还；
• “5C”法即借款人道德品质（Character）、经营能力 （Capacity）、资本（Capital）、担保（Collateral）、 经营环境（Condition）。
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一、古典信贷风险度量方法：特征分析法
• 本质上也属于传统的专家制度。 • 选择直接与客户信用状况相联系的若干因素，评分并分析。 • 一般使用三组指标，共18项。
用贷款。
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信用风险的影响因素：贷款的集中程度
• 商业银行的贷款集中程度与信用风险正相关。
– 贷款越分散，风险越小； – 贷款越集中，面临的风险越大。 – 无法将风险分散转移。
• 贷款的集中程度是与一国的经济体制紧密联系的
– 市场经济国家贷款分配通常体现多元化原则，按照风险和收 益状况，分散在多个客户；
信用风险的来源之三：追偿风险
• 违约事件的追偿取决于违约的类型、是否存在担保或抵押 物、违约发生时的背景等诸多因素
• 抵押物风险
– 银行获得、接管和处理抵押物的成本存在着不确定性。 – 抵押物价值存在不确定性。
• 第三方担保风险
– 第三方担保是把借款人的信用风险转化为担保人的信用风险。 – 不是简单的风险转移，其产生的风险是借款人的和担保人同时违约
• 其次，专家制度实施的效果不稳定。信贷人员本身的素质高低和 经验大小将会直接影响该项制度的实施效果。
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对我国中央政府投资的公用企业 的债权
50%
100%
指符合《关于印发中小企业划型标准规定的通知 》规定的微小企业认定标准（如工业行业微小企
对我国商业银行的债权（原始期 限四个月以内）
0%
25%
业标准为从业人员小于300人，或营业收入小于
2000万），对单家企业（或企业集团）的授信 总额不超过500万元，采用组合方式进行管理的
3.3对我国其他商业银行的债权
3.4对我国其他商业银行的次级债权（未扣除部分）、对我国其他金 融机构的债权 4.对在其他国家/地区注册金融机构的债权 4.1对多边开发银行、国际清算银行及国际货币基金组织的债权 4.2对评级AA-及以上国家和地区注册的商业银行的债权
4.3对评级AA-以下A-（含）以上国家和地区注册的商业银行的债权
什么是风险加权资产
《中国农业银行风险加权资产计量和管理办法（试行）》规定，风险加权资产（RWA ）等于信用风险加权资产、市场风险加权资产和操作风险加权资产之和，是计算资本 充足率的重要基础，反映了农业银行所承担的风险总量。
RWA是按照监管规则计算的风险总量。 信用RWA是衡量资产组合或单笔资产所承担的信用风险总量。对银行的信用风险资产
在使用内部评级法时,银行的内部评级体系 须获得监管当局的批准。
高级法 除了初级法要求的违约率之外，银 行还需要提供自己对违约损失率 (LGD)和违约敞口(EAD)的估算。
初级法 银行需衡量各内部评级对应的违约 概率(PD)，其余资本计算参数由监 管机构提供。
复杂/先进程度递增
权重法
根据银监会给定的风险权重计 算信用风险加权资产。
100% 75%
权重法风险缓释
v 合格缓释工具：包括合格抵质押品和合格保证。
合格抵质押品
合格保证
（1）现金类资产：包括黄金、银行存单以及以 特户、封金或保证金等形式特定化后的现金； （2）我国财政部发行的国债；
10.3商业银行持有的其他对工商企业其他股权风险暴露
10.其他 10.1联行往来、外汇买卖及同城票据交换等零风险款项 10.2非自用不动产 10.3未扣除的净递延税资产
10.4其他表内资产
权重法与现行法风险权重主要变化
v 取消中央政府投资公用企业风险权重的优惠。
债权类型
现行法 权重法
v v
提高商业银行的风险权重。 降低微小企业和个人债权的风险权重。微小企业
对我国商业银行的债权（原始期 限四个月以上）
20%
25%
企业。 v 区分首套房和二套房，分别赋予不同权重。
对微小企业的债权
100% 75%
v 从我行实际情况看，实施权重法后RWA将会增 购买首套房的个人住房抵押贷款 50%
45%
加，资本充足率出现下降。
购买第二套房的个人住房抵押贷 款
50%
60%
除住房抵押贷款外的个人债权
权重法RWA计量
v 权重法是现行计算方法的更新，自明年开始实施。v 权重法下信用风险加权资产为银行账户表内资产信用风险加权资产与表外项目信用风险
加权资产之和。 v 表内资产RWA计算
ü 表内资产RWA=（表内资产-减值准备）*风险权重 。 ü 当存在合格缓释工具时，要考虑合格缓释工具的风险缓释作用，采用缓释工具的权
进行分类，根据不同的资产类别确定不同的风险权重，以风险权重对资产进行加权即 得信用RWA 。风险权重是衡量监管资本占用程度的指标，风险权重越高，说明监管资 本占用也越大。
RWA计量过程
风险暴露分类
缓释工具 识别与拆分
ü根据分类规则将风 险暴露进行分类
ü符合客观性、统一 性、及时性原则
ü识别监管认可的 合格缓释工具；
重替代。 v 表外项目RWA计算
ü 表外项目RWA=（表外项目名义本金-减值准备）*信用风险转换系数*风险权重。
权重法风险权重
v 风险权重主要与资产类型、交易对手有关：
资产类型 1.现金类资产 1.1现金、黄金、存放中国人民银行款项 2.对中央政府和中央银行的债权 2.1对我国中央政府、中国人民银行、评级AA-以上（含）的国家和 地区的中央政府和中央银行的债权 2.2对评级AA-以下A-（含）以上的国家和地区的中央政府和中央银 行的债权 2.3对评级A-以下BBB-（含）以上的国家和地区的中央政府和中央银 行的债权 2.4对评级BBB-以下B-（含）以上，未评级的国家和地区的中央政府 和中央银行的债权 2.5对评级B-以下的国家和地区的中央政府和中央银行的债权 3.对我国金融机构的债权 3.1对我国政策性银行的债权、持有我国中央政府投资的金融资产管 理公司为收购国有银行不良贷款而定向发行的债券 3.2对我国中央政府投资的金融资产管理公司的其他债权
7.对个人的债权
7.1用于购买首套房的个人住房抵押贷款
7.2用于购买第二套房的个人住房抵押贷款
7.3对已抵押房产，在购房人没有全部归还贷款前，商业银行 以再评估后的净值为抵押追加贷款的，追加的部分 7.4对个人其他债权 8.租赁资产余值
9.股权
10.1对金融机构股权风险暴露（未扣除部分） 10.2商业银行被动持有的对工商企业股权投资、因政策性原 因并经国务院特别批准的对工商企业股权风险暴露
信用风险加权资产计量与管理
风险管理部 李恩杰 2011年12月
内容提要
信用风险加权资产计量方法 信用风险加权资产计算引擎 信用风险加权资产应用管理
1Part
：信用风险加权资产计量方法
– 信用风险加权资产基本概念 – 信用风险加权资产计算过程 – 权重法RWA计算方法 – 内部评级法RWA计算方法
ü当债项由多种缓 释工具共同担保时， 需要缓释工具进行
分拆
风险权重确定
RWA计量
ü利用不同方法， 计算每笔资产的风 险权重
ü根据计算规则，逐 笔计算每笔资产的 RWA
RWA计量方法
内部评级法
银行需要构建客户、债项两维评级，依 靠内部评级体系，测算以下风险参数： - 违约概率（PD） - 违约损失率 （LGD） - 违约风险暴露 （EAD）
4.4对评级A-以下B-（含）以上、未评级的国家和地区注册的商业银 行、其他金融机构的债权
风险权重 0%
0% 20% 50% 100% 150%
0% 100% 25% 100%
0% 25% 50% 100%
资产类型 4.5对评级B-以下国家和地区注册的商业银行的债权 5.对一般企业的债权 6.对符合标准的微小企业的债权